Chart AUD/USD saat ini ditandai dengan ketidakteraturan, yang terus berlanjut saat trader memasuki minggu perdagangan yang baru. Meskipun bersifat kacau, masih terdapat indikator dalam chart yang dapat membantu trader memahami bias pasar, risiko, dan menetapkan target.

Interaksi Dengan Indikator

Berinteraksi dengan indikator ini dapat memberikan perspektif yang lebih jelas tentang bagaimana menavigasi pasar. Analisis dalam video yang menyertai bertujuan untuk memberikan wawasan tentang cara memahami tren pasar seiring dengan berjalannya minggu. Saat kita melihat AUD/USD, chart tampak berantakan, mencerminkan pasar yang ter tarik dalam dua arah. Kita memiliki Bank Sentral Australia yang mengisyaratkan bahwa perjuangannya melawan inflasi belum selesai, sementara Federal Reserve AS tetap tegas dalam mempertahankan suku bunga. Perbedaan kebijakan bank sentral ini menciptakan ketidakpastian yang signifikan. Melihat lebih dalam, Indeks Harga Konsumen (CPI) kuartalan Australia terbaru sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan di angka 3,8%, membuat langkah berikutnya dari RBA menjadi tidak pasti. Kita juga telah melihat harga bijih besi turun di bawah $105 per ton bulan ini, mencerminkan kekhawatiran berkelanjutan tentang permintaan dari China. Ini memberikan beban pada dolar Australia. Di sisi AS, laporan Non-Farm Payrolls minggu lalu menunjukkan penambahan yang kuat sebesar 210.000 pekerjaan, yang telah menunda ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga oleh Fed. Kekuatan fundamental ini menjaga dolar AS tetap didukung pada setiap penurunan. Trader melihat ini sebagai alasan untuk membeli dolar.

Peluang dan Poin-poin Penting

Dengan pergerakan harga yang berombak ini, kita melihat peluang bagi trader derivatif untuk menjual volatilitas. Strategi seperti short strangles atau straddles bisa efektif, karena mereka mendapatkan keuntungan jika pasangan tetap terjebak dalam rentang tertentu. Ketidakpastian yang tinggi, mirip dengan yang kita lihat pada akhir 2023, meningkatkan premi opsi. Poin-poin penting yang kita perhatikan adalah dukungan di sekitar 0.6400 dan resistensi di dekat 0.6650. Batas-batas ini telah mengontrol sebagian besar pergerakan harga selama dua bulan terakhir. Menjual opsi menjadi kurang menarik jika kita melihat tembusan yang tegas dari rentang ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EURUSD sedang stabil di sekitar puncak minggu ini, diperdagangkan di atas titik tengah 50%. Trend naiknya dimulai Jumat lalu, didukung oleh rata-rata bergerak 100 hari, yang memberikan dasar yang kuat bagi para pembeli. Pergerakan pasangan ini berlanjut saat menembus di atas rata-rata bergerak 200 jam dan retracement 38.2% dari penurunan sejak puncak Juli, mencapai di atas titik tengah 50% di 1.16098. Pada hari Kamis, EURUSD hampir mencapai 1.1700, sebuah level resistensi, sebelum mundur untuk menguji kembali retracement 50%. Para pembeli mempertahankan posisi mereka di atas garis ini, menjaga tren bullish tetap utuh. Meskipun puncak hari Jumat tidak melampaui puncak hari Kamis, rendah yang lebih tinggi mempertahankan minat pembeli, menyiapkan ujian penting awal minggu depan.

Tingkat Teknikal

– Penurunan di bawah rata-rata bergerak 100 jam (1.16156) dan retracement 50% (1.16098) akan mengubah tren menjadi turun. – Di sisi lain, jika tetap di atas level ini dan melebihi retracement 61.8% di 1.16815, dapat mengarah pada uji ulang 1.1700, menuju puncak Juli di 1.1787 dan 1.18289 sebagai tujuan bagi para bulls. Kami melihat EURUSD mengonsolidasikan diri di atas level dukungan kritis 1.16098. Titik tengah 50% ini telah berfungsi sebagai dasar baru bagi para pembeli, dan mempertahankannya adalah kunci untuk mempertahankan tren bullish yang dimulai minggu lalu. Tantangan segera adalah menembus puncak dari hari Kamis, tepat di bawah resistensi 1.1700.

Strategi Perdagangan

Para trader dengan pandangan bullish sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga eksekusi di atas 1.1700. Pemicu untuk ini adalah terobosan yang berkelanjutan di atas level retracement 61.8% di 1.16815. Jika batas ini jatuh, jalannya terbuka menuju puncak Juli dekat 1.1787. Kekuatan teknis ini diperkuat oleh perubahan fundamental baru-baru ini. Laporan pekerjaan AS untuk Juli, yang dirilis Jumat lalu, menunjukkan Non-Farm Payrolls yang mengecewakan di angka 150.000, yang telah melemahkan dolar. Sebaliknya, perkiraan CPI inti zona Euro terbaru menunjukkan inflasi inti tetap stabil di 2.9%, menyiratkan bahwa Bank Sentral Eropa mungkin tidak akan memangkas suku bunga secepat yang diperkirakan. Namun, kita harus mengawasi rata-rata bergerak 100 jam di 1.16156 dengan sangat dekat. Penembusan di bawah level ini dan dukungan 1.16098 akan menandakan bahwa tekanan beli baru-baru ini telah habis. Ini akan menjadi waktu untuk mempertimbangkan membeli opsi put sebagai perlindungan atau berspekulasi pada pergerakan turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

US Dollar (USD) mungkin akan terus mengalami penurunan terhadap Yen Jepang (JPY), meskipun tidak diperkirakan akan jatuh di bawah 145.80. Hal ini menurut analis FX, yang mencatat bahwa penurunan tajam USD/JPY adalah bagian dari fase konsolidasi yang diharapkan tetap antara 146.60 dan 147.70. Dalam 24 jam terakhir, USD berfluktuasi antara 146.66 dan 147.71, menetap di 147.10, mencerminkan penurunan kecil sebesar 0.17%. Dalam beberapa minggu ke depan, harapannya penurunan USD/JPY akan berlanjut, tetapi tanpa menembus ambang 145.80 kecuali level ‘resistance kuat’ di 148.25 terlampaui.

Pernyataan Penting tentang Nasihat Keuangan

Analisis ini menekankan bahwa informasi pasar tidak boleh diartikan sebagai nasihat keuangan. Disarankan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum terlibat dalam aktivitas keuangan, karena perdagangan melibatkan risiko dan ketidakpastian. Artikel ini menyebutkan bahwa penulis tidak memiliki posisi di saham yang disebutkan dan tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan-perusahaan terkait. Pembaruan pasar lainnya yang menarik mencakup perdagangan EUR/USD mendekati 1.1650, GBP/USD di 1.3450, dan tantangan di harga emas, semua dipengaruhi oleh pergerakan US Dollar. Selain itu, Kanada mengantisipasi peningkatan pengangguran, dan Bank of England menurunkan suku bunga lebih lanjut menjadi 4%. Menggiven stabilitas saat ini dalam pasangan USD/JPY, kami melihat kesempatan dalam menjual volatilitas. Dengan mata uang diharapkan tetap dalam kisaran ketat, strategi seperti iron condor atau menjual strangles dengan harga strike di luar rentang 146.60 hingga 147.70 bisa menjadi efektif. Pendekatan ini memungkinkan kami untuk mendapatkan untung dari kurangnya pergerakan harga yang signifikan dalam beberapa minggu mendatang. Pandangan ini didukung oleh data ekonomi yang baru-baru ini bertentangan yang menghalangi terbentuknya tren yang jelas. Laporan terbaru tentang Non-Farm Payrolls AS untuk Juli 2025 menunjukkan penambahan 185.000 pekerjaan, sedikit di bawah konsensus 200.000 dan memberikan beban pada dolar. Sementara itu, pembacaan inflasi inti terbaru Jepang turun menjadi 2.2%, meredakan tekanan pada Bank of Japan untuk melakukan pengetatan kebijakan yang agresif.

Poin-poin Penting Level Dukungan dan Strategi Pasar

Kami mengawasi level 145.80 sebagai titik kunci untuk pasangan mata uang ini. Penembusan di bawah dukungan ini akan menandakan berakhirnya fase konsolidasi saat ini dan kemungkinan akan memicu penurunan yang lebih cepat. Dalam skenario tersebut, kami perlu mengubah strategi dari menjual volatilitas menjadi berpotensi membeli opsi put untuk melindungi diri dari atau mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Melihat kembali lonjakan tajam yang mendorong pasangan ini menuju level 160 di akhir 2023 dan awal 2024, periode volatilitas rendah saat ini terasa seperti pasar sedang beristirahat. Stabilitas ini menunjukkan para trader sedang menunggu sinyal kebijakan yang lebih tegas dari Federal Reserve atau Bank of Japan. Hingga katalis semacam itu muncul, kami mengantisipasi perdagangan dalam kisaran akan terus berlanjut. Konteks pasar yang lebih luas menunjukkan kelemahan US Dollar yang meluas, dengan EUR/USD diperdagangkan mendekati 1.1650 dan GBP/USD di 1.3450. Fakta bahwa USD/JPY tidak jatuh lebih tajam menunjukkan adanya kelemahan mendasar pada Yen Jepang juga. Ini kemungkinan disebabkan oleh Bank of Japan yang sangat berhati-hati dengan normalisasi kebijakannya sejak mengakhiri suku bunga negatif pada awal 2024. Penurunan suku bunga terbaru Bank of England menjadi 4.0% tidak banyak melemahkan pound, menunjukkan bahwa pemotongan tersebut sudah diperkirakan oleh pasar. Harga emas menghadapi tantangan meskipun dolar melemah, karena suku bunga global, meskipun telah turun dari puncaknya, tetap cukup tinggi untuk membuat kepemilikan aset yang tidak menghasilkan bunga menjadi kurang menarik. Peningkatan pengangguran di Kanada juga menunjukkan perlambatan ekonomi global, yang semakin mempersulit outlook pasar mata uang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) mencapai level tinggi baru jangka pendek selama perdagangan semalam, dipicu oleh keputusan kebijakan terbaru Bank of England. Meskipun bank telah memangkas suku bunga seperti yang diharapkan, pembagian suara menunjukkan kemungkinan lebih rendah untuk pengurangan lebih lanjut dalam waktu dekat. Meskipun telah menguji level 1.3450 beberapa kali semalam, GBP gagal untuk melanjutkan kenaikan lebih lanjut. Kenaikan mata uang ini mungkin tertunda sementara, tetapi penurunan kecil seharusnya menemukan dukungan di zona 1.33/1.34.

Poin-poin penting Risiko Pasar dan Kehati-hatian

Informasi yang diberikan mengandung pernyataan mengenai masa depan yang membawa risiko dan ketidakpastian serta dimaksudkan hanya untuk tujuan informasi. Media disarankan untuk berhati-hati, karena pasar dan instrumen yang dibahas tidak boleh dianggap sebagai saran investasi atau rekomendasi untuk berdagang. Pembaca didorong untuk melakukan riset mereka sendiri sebelum membuat keputusan keuangan. Tidak ada jaminan akurasi atau ketepatan waktu informasi, dan berinvestasi di pasar terbuka melibatkan risiko signifikan, termasuk kemungkinan kehilangan modal dan tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya terkait menjadi tanggung jawab individu. Berdasarkan keputusan terbaru Bank of England, kami melihat Pound Sterling dalam keadaan kekuatan yang hati-hati. Pemotongan suku bunga diharapkan, tetapi pemisahan suara menunjukkan bahwa ambang untuk pemotongan lain sekarang jauh lebih tinggi. Ini membuat kami berpikir bahwa kenaikan mata uang ini telah tertunda alih-alih berakhir. Pandangan ini diperkuat oleh data ekonomi Inggris terbaru dari Juli 2025, yang menunjukkan inflasi sedikit naik menjadi 2.3%, sedikit di atas target Bank. Ditambah dengan pertumbuhan PDB kuartal kedua 2025 yang hanya 0.2%, Bank jelas berada dalam posisi yang sulit. Sinyal yang bertentangan ini mendukung ide untuk menghentikan kebijakan moneter untuk saat ini.

Strategi Perdagangan dan Implikasi

Untuk trader derivatif, ini menunjukkan bahwa strategi menjual volatilitas mungkin menarik. Dengan GBP/USD tampaknya terbatasi di 1.3450 dan didukung mendekati 1.3350, menjual puts atau calls yang out-of-the-money bisa memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi dari pergerakan dalam rentang ini. Kami pada dasarnya bertaruh bahwa Pound tidak akan membuat gerakan dramatis dalam waktu dekat. Kami juga harus memperhatikan volatilitas implisit dalam opsi GBP, yang mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan ketegangan ekonomi yang mendasarinya. Jika volatilitas implisit rendah, membeli straddle bisa menjadi cara untuk bersiap menghadapi potensi breakout jika data baru mengejutkan pasar. Ini akan mempersiapkan kami untuk pergerakan ke kedua arah. Melihat ke belakang, level 1.3450 adalah medan pertempuran utama bagi bullish dan bearish sepanjang akhir 2020 dan awal 2021. Fakta bahwa level ini memberikan perlawanan yang kuat lagi menunjukkan bahwa diperlukan katalis yang signifikan untuk mendorong harga lebih tinggi. Kita harus menghormati level historis ini dalam strategi jangka pendek kita. Mungkin bijak untuk melihat silang mata uang seperti GBP/EUR untuk lebih mengisolasi kekuatan relatif Pound. Mengingat posisi yang lebih dovish dari Bank Sentral Eropa dalam beberapa bulan terakhir, setiap penurunan dalam pasangan tersebut mungkin memberikan peluang beli yang lebih jelas dibandingkan di GBP/USD. Ini menghilangkan variabel kebijakan Federal Reserve AS dari persamaan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang GBPUSD mengalami kenaikan minggu ini, mendekati level retracement 50% di 1.3463. Tinggi saat ini berada di 1.3458, dengan rendah terbaru tercatat di 1.32594 lebih awal dalam minggu ini. Gerakan terbaru dipengaruhi oleh pemotongan suku bunga Bank of England sebesar 25 basis poin, dengan hasil suara 5–4. Pemotongan suku bunga ini diikuti oleh kenaikan ke dan melewati rata-rata bergerak 100-hari, dengan perdagangan kini sedikit di bawah tinggi di 1.3446.

Level Support Untuk GBPUSD

Support untuk penarikan kembali dapat ditemukan di level retracement 38.2%, yang sudah dilalui lebih awal dalam minggu ini di 1.3386, dan rata-rata bergerak 100-hari di 1.3359. Penerobosan di atas level retracement 50% mungkin membuat trader menargetkan level 61.8% di 1.3540 dan berpotensi tinggi dari 23 Juli di 1.3588. Pencapaian signifikan termasuk bergerak di atas rata-rata bergerak 100 dan 200 jam serta melampaui retracement 38.2%. Tantangan tetap ada di level retracement 50%, tetapi perkembangan masa lalu telah memberikan momentum ke arah bullish untuk GBPUSD. Trader disarankan untuk tetap waspada dan siap menghadapi perubahan di pasar awal minggu depan.

Tinjauan Pasar Saat Ini

Dari perspektif kami saat ini pada 8 Agustus 2025, GBP/USD berada di titik balik yang kritis. Pasangan ini ragu tepat di bawah level resistance 1.3463, yang mewakili retracement 50% yang besar. Ujian langsung bagi trader dalam minggu mendatang akan menjadi apakah langit-langit ini bertahan atau pecah. Kekuatan pound yang baru-baru ini didukung oleh tindakan Bank of England awal bulan ini. Suara 5-4 yang mengejutkan untuk pemotongan suku bunga dianggap sebagai sikap hawkish, menunjukkan ketidakberanian untuk melonggarkan kebijakan lebih lanjut. Pandangan ini didukung oleh data inflasi terbaru Inggris untuk Juli 2025, yang tercatat stabil di 2.4%, memberikan tekanan pada bank sentral. Sebaliknya, dolar AS menunjukkan beberapa kelemahan, membantu mendorong pasangan ini lebih tinggi. Laporan pekerjaan AS terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan bahwa Non-Farm Payrolls naik sebesar 170.000, di bawah harapan. Ini memperkuat keyakinan pasar bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tetap hingga musim gugur. Untuk trader yang mengantisipasi kenaikan berkelanjutan, penerobosan yang tegas di atas 1.3463 bisa menjadi pemicu untuk mempertimbangkan membeli opsi call. Gerakan berkelanjutan akan membawa target berikutnya di 1.3540 dan kemudian 1.3588. Momentum bullish telah terbangun sejak harga berhasil berada di atas rata-rata bergerak 100-hari. Namun, jika level 1.3463 ini terbukti menjadi resistance yang kuat, kita bisa melihat penarikan kembali. Trader yang ingin melindungi diri atau berspekulasi pada penurunan mungkin mempertimbangkan opsi put jika harga ditolak dan bergerak kembali menuju support. Level kunci yang perlu diperhatikan di sisi bawah adalah area 1.3386 dan rata-rata bergerak 100-hari tepat di bawahnya di 1.3359.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The New Zealand Dollar (NZD) memiliki momentum yang cukup untuk menguji level 0.5980, meskipun sulit untuk mempertahankan kenaikan di atas titik ini. Baru-baru ini, NZD mencapai 0.5967 sebelum stabil di 0.5962. Resistensi lebih lanjut berada di 0.6000, yang juga tampaknya tidak mungkin dicapai dalam waktu dekat. Dukungan dapat ditemukan di 0.5945 dan 0.5930. Dalam pembaruan terbaru, NZD bergerak di atas kisaran yang diharapkan dari 0.5860 hingga 0.5960 dan mencapai level tertinggi. Sementara momentum ke atas semakin kuat, tidak pasti apakah NZD bisa naik ke 0.6000. Selama tetap di atas 0.5910, ada potensi untuk sedikit peningkatan nilai.

Risiko Pasar dan Rekomendasi

Informasi ini melibatkan risiko dan ketidakpastian dan tidak boleh dilihat sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset. Lakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan. Pasar bisa tidak terduga, membawa risiko seperti kehilangan investasi sepenuhnya. Diberikan tanggal saat ini 8 Agustus 2025, Dollar Selandia Baru menunjukkan momentum ke atas yang tampaknya mulai kehilangan tenaga. Mata uang ini kesulitan untuk menembus angka 0.5980, yang menunjukkan bahwa level ini merupakan batas kuat untuk saat ini. Kami melihat dukungan langsung bertahan di 0.5945, yang harus diperhatikan oleh trader dalam beberapa hari ke depan. Kami percaya bahwa stagnasi dalam momentum ini didukung oleh data ekonomi terbaru. Lelang Global Dairy Trade terbaru dari awal minggu ini menunjukkan harga tetap datar, menghilangkan katalis utama untuk penguatan dollar Kiwi yang lebih kuat. Selain itu, meskipun Reserve Bank of New Zealand menaikkan suku bunga pada kuartal kedua 2025, komentar terbaru menunjukkan bahwa mereka mungkin akan berhenti sejenak untuk menilai dampaknya, membatasi harapan kenaikan suku bunga.

Data Historis dan Strategi Perdagangan

Melihat data historis dari 2023 dan 2024, pasangan NZD/USD sering mengalami periode konsolidasi setelah gagal menembus level psikologis yang signifikan. Kami melihat pola ini terulang berulang kali ketika mata uang mendekati angka seperti 0.6200 di masa lalu. Pertarungan saat ini di sekitar level 0.6000 terasa sangat familiar dan memperkuat pandangan bahwa potensi kenaikan terbatas. Bagi trader derivatif, pandangan ini menyarankan mempertimbangkan strategi yang menguntungkan jika NZD gagal naik di atas 0.6000 dalam beberapa minggu ke depan. Satu pendekatan melibatkan penjualan opsi panggilan dengan harga strike di atau sedikit di atas 0.6000. Ini akan menghasilkan pendapatan selama mata uang tetap di bawah level resistensi yang sulit itu hingga masa kedaluwarsa opsi. Di sisi lain, sebuah penurunan di bawah level dukungan 0.5910 akan menandakan bahwa dorongan ke atas baru-baru ini telah sepenuhnya gagal. Dalam skenario tersebut, membeli opsi put bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan potensi penurunan kembali menuju batas bawah kisaran sebelumnya. Memantau level 0.5910 sangat penting untuk menilai risiko penurunan. Ini menetapkan potensi permainan batas untuk beberapa minggu ke depan. Kami bisa membangun perdagangan yang menguntungkan selama mata uang tetap antara dukungan yang telah ditetapkan di dekat 0.5910 dan resistensi yang kuat di bawah 0.6000. Strategi semacam ini akan sejalan dengan pandangan bahwa NZD telah mencapai puncaknya untuk saat ini dan perlu periode stabilitas. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro sedang mengalami penurunan kecil, tetapi tetap mencatatkan keuntungan bersih untuk minggu ini. Agar mata uang ini bisa naik melewati puncak 1.17, kemungkinan dibutuhkan katalis pasar baru. Tekanan pada Federal Reserve AS untuk kebijakan moneter yang lebih longgar dapat melemahkan USD, memberikan keuntungan bagi Euro dalam jangka menengah, terutama dengan pergeseran dari USD. Saat ini, Euro sedang mengonsolidasi antara 1.16 dan 1.17, dengan indikasi bahwa kenaikan lebih lanjut mungkin akan terhenti. Namun, sinyal momentum positif menunjukkan potensi kerugian yang terbatas, dengan dukungan kunci teridentifikasi di sekitar 1.1590 hingga 1.1600.

Euro di Bawah Tekanan

Pasangan EUR/USD tetap berada di bawah tekanan di sekitar 1.1650 akibat pemulihan kecil USD yang kemungkinan dipengaruhi oleh penyesuaian posisi menjelang data inflasi AS minggu depan. Di Inggris, GBP/USD telah turun di bawah 1.3450 setelah kenaikan baru-baru ini yang dipicu oleh pengumuman Bank of England. Di samping itu, harga emas kesulitan untuk mempertahankan momentum di atas $3,400, terpengaruh oleh kuatnya Dolar AS. Sementara itu, tingkat pengangguran Kanada diperkirakan akan meningkat, menanggapi kenaikan pekerjaan yang mengejutkan di bulan Juni. Bank of England telah menurunkan suku bunga, yang menunjukkan bahwa siklus pelonggaran mungkin mendekati akhir, di tengah kekhawatiran akan inflasi yang berkelanjutan. Dengan Euro diperdagangkan dalam saluran sempit, kami melihatnya sebagai periode konsolidasi sebelum pergerakan signifikan. Pasar menunggu data inflasi AS minggu depan, dan kami ingat bahwa CPI AS bulan lalu di Juli 2025 sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan pada 3.1%. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan strategi opsi, seperti long strangle, untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar yang mungkin mengikuti rilis data, tanpa memperhatikan arahnya.

Konsolidasi Pasar dan Strategi

Pola penahanan ini mengingatkan pada perilaku pasar yang kami lihat selama siklus kenaikan suku bunga 2022-2023, di mana mata uang diperdagangkan sideways menjelang laporan inflasi kunci sebelum terobosan. Dengan pasangan EUR/USD terjebak antara dukungan 1.1600 dan resistensi 1.1700, terobosan serupa tampaknya mungkin terjadi. Kami memandang ketenangan saat ini sebagai kesempatan untuk bersiap menghadapi volatilitas yang akan datang. Untuk Poundsterling Inggris, pemotongan suku bunga baru-baru ini oleh Bank of England jelas telah memperburuk sentimen. Keputusan minggu lalu adalah respons langsung terhadap angka PDB Inggris untuk kuartal kedua 2025, yang menunjukkan kontraksi ringan sebesar 0.1%. Kami melihat untuk membeli opsi put pada GBP/USD untuk melindungi dari penurunan lebih lanjut, terutama jika pasangan ini menembus dengan meyakinkan di bawah level 1.3400. Ketidakmampuan emas untuk tetap di atas $3,400 terkait langsung dengan ketahanan Dolar AS dan imbal hasil obligasi. Dengan imbal hasil Treasury AS 10 tahun saat ini berada di sekitar 4.5%, imbal hasil riil yang positif membatasi antusiasme untuk logam yang tidak memberikan imbal hasil. Kami mengeksplorasi untuk menjual call tertutup terhadap posisi emas kami untuk menghasilkan pendapatan sementara harga tetap dalam rentang yang sama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bias terhadap Dolar Australia adalah naik, meskipun mencapai resistensi utama di 0.6555 tampaknya tidak mungkin mengingat momentum yang lemah. Pergerakan saat ini kemungkinan berada dalam fase perdagangan antara 0.6450 dan 0.6555. Dalam pandangan 24 jam, AUD mencapai titik tertinggi di 0.6541, melebihi ekspektasi sebelum turun dan kemudian ditutup di 0.6524. Meskipun momentum tidak kuat, bias hari ini condong ke atas, dengan resistensi terlihat di 0.6540 dan dukungan di 0.6510.

Analisis Outlook Netral

Dalam periode satu hingga tiga minggu, tidak ada perubahan yang terlihat dalam outlook netral dengan mata uang kemungkinan diperdagangkan antara 0.6450 dan 0.6555. Analisis ini melibatkan risiko dan ketidakpastian yang terkait. Konten ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merekomendasikan membeli atau menjual aset. Penelitian menyeluruh diperlukan sebelum membuat keputusan keuangan, karena berinvestasi membawa risiko substansial, berpotensi menyebabkan kehilangan total atau sebagian investasi. Karena Dolar Australia diperkirakan akan terjebak dalam saluran, kami melihat peluang bagi para trader derivatif dalam strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah. Kuncinya adalah bekerja dalam kisaran yang diidentifikasi antara 0.6450 di sisi rendah dan 0.6555 di sisi tinggi. Ini menunjukkan bahwa menjual opsi untuk mengumpulkan premi bisa menjadi pendekatan yang bijak untuk beberapa minggu mendatang.

Data Ekonomi dan Strategi Perdagangan

Pandangan kami didukung oleh data ekonomi terbaru, dengan PMI manufaktur China terbaru untuk Juli 2025 berada di angka 50.1, menunjukkan stabilitas tetapi tidak ada ekspansi yang kuat. Selain itu, Bank Sentral Australia telah mengisyaratkan untuk menunda perubahan suku bunga, mencerminkan nada hati-hati dari Federal Reserve AS dalam pertemuan terakhirnya. Faktor-faktor ini mengurangi kemungkinan terjadinya gangguan harga besar untuk pasangan AUD/USD. Kami dapat melihat kembali ke lingkungan pasar serupa pada paruh kedua tahun 2023 ketika kebijakan bank sentral juga ditahan. Selama periode itu, AUD/USD diperdagangkan dalam kisaran sempit selama beberapa bulan, menguntungkan trader yang bertaruh melawan ayunan harga yang besar. Sejarah menunjukkan bahwa periode konsolidasi seperti itu dapat bertahan sampai munculnya katalis baru yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kepala Ekonom Bank of England, Huw Pill, menunjukkan perlunya mempertanyakan keberlanjutan laju pemotongan suku bunga baru-baru ini jika terjadi perubahan dalam perilaku penentuan harga dan upah. Disinflasi yang berkelanjutan terlihat, dengan Komite Kebijakan Moneter percaya bahwa kebijakan moneter Inggris tetap ketat.

Perubahan Dalam Risiko Inflasi

Ada perubahan dalam risiko inflasi, dengan peningkatan yang terlihat untuk 2-3 tahun ke depan, serta potensi dampak pada inflasi yang lebih persisten. Pasar tenaga kerja yang lebih lemah menjadi faktor penyeimbang, dengan kekuatan eksternal pada inflasi memerlukan kesadaran akan dampaknya terhadap penentuan harga domestik. Pernyataan ini dinilai 7.2 pada skala hawkish. Namun, GBP/USD tetap stabil, diperdagangkan di 1.3440 pada akhir hari. Bank of England menyesuaikan kebijakan moneter untuk menjaga stabilitas harga, yang berdampak pada suku bunga ekonomi dan nilai Pound. Inflasi tinggi mendorong Bank untuk menaikkan suku bunga, mendukung Pound, sementara inflasi rendah dapat menyebabkan pemotongan suku bunga. Quantitative Easing (pelonggaran kuantitatif) menurunkan kekuatan Pound, sementara Quantitative Tightening (pengetatan kuantitatif) meningkatkannya saat ekonomi menguat. Kita melihat sinyal jelas bahwa laju pemotongan suku bunga dapat melambat. Data terbaru dari Juli 2025 menunjukkan inflasi utama turun menjadi 2.1%, namun pertumbuhan upah yang persisten sebesar 4.0% mendukung pandangan hati-hati ini. Ini menunjukkan bahwa Bank of England khawatir inflasi dapat menjadi masalah lagi, meskipun ekonomi melambat. Pasar mata uang tampaknya mengabaikan hal ini untuk saat ini, dengan pound tetap stabil di sekitar 1.3440 terhadap dolar. Ketidakcocokan ini menciptakan peluang potensial bagi trader opsi, karena volatilitas yang diimplikasikan pada pound mungkin dihargai terlalu rendah. Kami percaya bahwa memposisikan untuk pergeseran harga di masa depan, daripada arah tertentu, bisa menjadi strategi yang bijaksana dalam beberapa minggu ke depan.

Peringatan Untuk Trader Derivatif Suku Bunga

Bagi mereka yang memperdagangkan derivatif suku bunga, ini adalah peringatan langsung. Harapan untuk serangkaian pemotongan cepat, yang biasa terjadi beberapa bulan lalu di awal 2025, mungkin sekarang terlalu optimis. Kita perlu mempertimbangkan untuk menyesuaikan posisi yang bergantung pada Bank yang memangkas suku bunga secara agresif hingga akhir tahun. Melihat ke belakang, ingatan tentang inflasi tinggi di 2022 dan 2023 membuat Bank sangat sensitif terhadap tanda-tanda tekanan harga yang kembali. Periode tersebut menunjukkan betapa cepatnya inflasi dapat tidak terkendali, yang menjelaskan fokus saat ini pada perilaku penentuan harga. Preseden sejarah ini memberi bobot pada gagasan bahwa mereka akan bertindak hati-hati, meskipun dengan pasar tenaga kerja yang lebih lemah. Poin-poin penting untuk beberapa minggu mendatang adalah bahwa pasar mungkin sedang menghargai risiko Bank of England yang lebih hawkish terlalu rendah. Pasar tenaga kerja yang lebih lemah, dengan tingkat pengangguran baru-baru ini naik menjadi 4.5% pada Juli 2025, menjadi faktor utama yang membuat trader terlena. Kami akan memantau laporan inflasi dan pekerjaan berikutnya dengan sangat dekat untuk konfirmasi sebelum melakukan taruhan besar pada arah tertentu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pemerintahan Trump berencana untuk mengeluarkan kebijakan yang menjelaskan bahwa impor emas batangan tidak akan dikenakan tarif, setelah tarif yang tidak terduga diumumkan. Futures emas Comex mencapai rekor tertinggi baru sebelumnya tetapi telah menurun sejak saat itu.

Volatilitas dan Kebijakan Dagang

Berita tersebut menyebabkan harga menguji rata-rata bergerak 100 jam yang meningkat di $3,446.10. Pembeli berhasil menanggapi, mendorong harga kembali naik ke $3,464. Kita ingat volatilitas selama pemerintahan Trump ketika berita tarif yang tidak terduga mengacaukan pasar emas. Kejadian itu, yang melihat futures melonjak sebelum berbalik arah, menjadi pelajaran penting tentang seberapa sensitif emas terhadap berita kebijakan dagang. Oleh karena itu, para pedagang harus tetap siap untuk aksi harga yang tiba-tiba dan dua arah yang dipicu oleh pengumuman pemerintah. Kasus dasar untuk emas tetap kuat pada musim panas 2025. Data terbaru dari Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa bank sentral melanjutkan pembelian historis mereka pada kuartal kedua, menambah lebih dari 220 ton ke cadangan global. Ini, dikombinasikan dengan angka inflasi AS bulan Juli yang tetap tinggi pada 3.6%, memberikan dukungan yang solid bagi pasar.

Pemosisian Strategis dan Kerentanan Pasar

Mengingat potensi pergerakan harga yang tajam, pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya volatilitas. Volatilitas yang diharapkan pada opsi emas telah naik ke level tertinggi dalam empat bulan di 19%, mencerminkan kecemasan menjelang negosiasi perdagangan mendatang. Menggunakan straddle atau strangle opsi bisa menjadi cara yang bijaksana untuk menangkap pergerakan besar tanpa bertaruh pada arah harga. Melihat pemosisian, kita melihat bahwa minat spekulatif sangat tinggi. Laporan Komitmen Pedagang terbaru mengungkapkan bahwa akun uang kelola memegang salah satu posisi net-long terbesar mereka sejak puncak 2022. Meskipun ini menunjukkan keyakinan bullish yang kuat, ini juga berarti pasar rentan terhadap penjualan cepat jika sentimen berubah negatif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.