EUR/USD melemah, mengakhiri tiga hari kemenangan, karena Dolar AS menguat mengikuti pendekatan yang lebih lunak dari Presiden Trump terkait ketegangan perdagangan AS-China. EUR/USD diperdagangkan sekitar 1.1663, mundur dari puncak sebelumnya. Sementara itu, Indeks Dolar AS stabil di sekitar 98.50 setelah sebelumnya mengalami penurunan. Trump menyatakan bahwa tarif 100% yang direncanakan untuk impor Cina tidak berkelanjutan, meredakan kekhawatiran pasar. WTO telah memperingatkan bahwa ketegangan perdagangan yang berkepanjangan dapat mengurangi PDB global hingga 7% dalam jangka panjang. The Federal Reserve diperkirakan akan melakukan dua pemotongan suku bunga masing-masing 25 basis poin pada bulan Oktober dan Desember, seperti yang ditunjukkan oleh alat CME FedWatch. Selain itu, penutupan pemerintah AS saat ini menciptakan kekhawatiran fiskal yang lebih luas. Sentimen di zona Euro stabil setelah Perdana Menteri Prancis lolos dari dua pemungutan suara tidak percaya.

Data Inflasi Zona Euro

Data inflasi zona Euro tetap stabil, dengan HICP inti dan utama menunjukkan kenaikan bulanan dan tahunan yang moderat. ECB mempertahankan pandangan hati-hati, dengan pejabat mencatat ketahanan dalam ekonomi. Meskipun Dolar AS mengalami kenaikan sementara, masalah perbankan regional dan ketegangan geopolitik yang berkelanjutan terus menambah ketidakpastian. Dolar AS menunjukkan performa terbaik terhadap Poundsterling Inggris dengan kenaikan 0.28%. Rebound Dolar AS terasa sementara, lebih dipicu oleh perubahan nada daripada perubahan kebijakan. Kami melihat penurunan saat ini di EUR/USD di bawah 1.1700 sebagai peluang potensial, bukan pembalikan tren. Pasar memberikan harga yang lebih baik untuk memposisikan diri menghadapi kelemahan dolar yang diharapkan dalam beberapa minggu ke depan. Fundamental yang mendasari masih menunjukkan dolar yang lebih lemah, dengan pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin bulan ini dan satu lagi pada bulan Desember. Angka PCE Inti AS terbaru untuk September berada di angka 2.8%, sedikit di bawah perkiraan yang hanya memperkuat pandangan bahwa Fed memiliki lampu hijau untuk melonggarkan kebijakan. Pemotongan suku bunga ini adalah inti berita, bukan tajuk perdagangan sehari-hari.

Risiko Domestik yang Meningkat

Kami tidak boleh mengabaikan risiko domestik yang berkembang di Amerika Serikat, termasuk penutupan pemerintah yang berkepanjangan dan tanda-tanda kekhawatiran yang mengkhawatirkan di perbankan regional. Situasi ini terasa sangat mirip dengan guncangan yang kami alami pada awal 2023, yang mendorong Fed untuk memberikan dukungan darurat. Faktor-faktor ini menciptakan rintangan signifikan bagi Dolar AS yang tidak dapat dihapus hanya dengan komentar perdagangan positif tunggal. Dari zona Euro, situasinya tampak jauh lebih stabil, dengan Bank Sentral Eropa tidak bergerak dan risiko politik yang segera di Prancis mereda. Inflasi zona Euro tetap stabil di sekitar 2.2%, memberi ECB tidak ada alasan mendesak untuk bertindak, yang sangat kontras dengan tekanan dovish yang meningkat pada Fed. Perbedaan kebijakan ini seharusnya memberikan dasar yang solid untuk pasangan EUR/USD. Untuk trader derivatif, ini menunjukkan bahwa membeli opsi call pada EUR/USD untuk jatuh tempo November atau Desember bisa menjadi strategi yang bijaksana, memanfaatkan ekspektasi kembalinya tren penurunan dolar. Indeks Volatilitas Cboe (VIX) telah mereda menjadi 19 dari puncak terbarunya, yang mungkin membuat opsi lebih murah untuk diperoleh saat ini. Kami percaya bahwa alasan fundamental untuk dolar yang lebih lemah akan muncul kembali setelah kebisingan dari retorika perdagangan mereda.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tensi Perdagangan Dan Tren Mata Uang

Dolar AS berada di bawah tekanan akibat meningkatnya ketegangan perdagangan antara AS dan Tiongkok, serta harapan bahwa Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan moneter. Franc Swiss menguat karena permintaan sebagai tempat aman meskipun data ekonomi lokal lemah. USD/CHF turun selama empat hari berturut-turut, mencapai level terendah baru dalam sebulan sebelum sedikit pulih setelah komentar Presiden Trump mengenai sengketa perdagangan. Indeks Dolar AS turun ke level terendah dalam seminggu, dan pasar mengharapkan dua penurunan suku bunga Fed tambahan sebelum akhir tahun. Ini mengikuti laporan Beige Book Fed yang menunjukkan penurunan pengeluaran konsumen dan melemahnya pasar kerja. Penutupan pemerintahan yang sedang berlangsung di AS menambah ketidakpastian dan tekanan pada Dolar, dengan Senat menolak RUU pendanaan untuk kesepuluh kalinya. Hubungan perdagangan antara AS dan Tiongkok memburuk, dengan Presiden Trump mengancam akan meningkatkan tarif pada impor Tiongkok hingga 100% setelah pembatasan ekspor Tiongkok pada bahan langka. Meskipun ada ancaman tersebut, Trump menyatakan kesediaannya untuk mencapai kesepakatan yang adil dengan Tiongkok. Sementara itu, permintaan tempat aman memperkuat Franc Swiss, yang menguat terhadap mata uang utama meskipun indikator ekonomi domestik kurang baik, seperti penurunan harga produsen dan proyeksi pertumbuhan PDB yang moderat. Pada 17 Oktober 2025, Dolar AS terus menunjukkan kelemahan sementara Franc Swiss mendapatkan kekuatan karena daya tarik sebagai tempat aman. Tren ini didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan melanjutkan kebijakan pelonggaran moneter di tengah ketegangan geopolitik baru. Trader derivatif sebaiknya bersiap untuk pergerakan turun lebih lanjut pada pasangan mata uang seperti USD/CHF. Pemotongan suku bunga 25 basis poin terbaru dari Federal Reserve telah membuat pasar memperkirakan lebih banyak pelonggaran, terutama setelah laporan Non-Farm Payrolls minggu ini tidak memenuhi harapan, hanya mencatatkan 95.000 pekerjaan. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas lebih dari 70% untuk penurunan suku bunga lainnya sebelum akhir tahun. Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) telah jatuh di bawah level dukungan penting 102.00, menandakan kelemahan dolar yang lebih luas.

Permintaan Tempat Aman untuk Franc

Kami melihat pola yang familiar di sini, mirip dengan perang perdagangan AS-Tiongkok pada akhir 2010-an. Selama periode itu, ketidakpastian politik dan ancaman tarif secara konsisten mendorong modal ke dalam aset tempat aman seperti Franc. Preseden sejarah tersebut menunjukkan bahwa ketegangan saat ini seputar kontrol ekspor teknologi mungkin memiliki dampak yang serupa dan bertahan pada pasar mata uang. Permintaan untuk Franc Swiss meningkat pesat meskipun Bank Nasional Swiss bersikap hati-hati dan data domestik menunjukkan bahwa PMI manufaktur Swiss telah menyusut selama tiga bulan berturut-turut. Ini menunjukkan bahwa di saat ketidakpastian global, peran Franc sebagai tempat perlindungan modal sering kali lebih besar dibandingkan dengan fundamental ekonomi Swiss sendiri. Franc saat ini adalah mata uang G10 yang berkinerja terbaik bulan ini, menguat lebih dari 1,5% terhadap Dolar AS. Dalam lingkungan ini, trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada USD/CHF untuk memanfaatkan atau melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Pergerakan menuju level terendah bertahun-tahun yang terlihat pada akhir 2023, sekitar level 0.8300, tampak semakin mungkin. Membangun strategi bear put spread bisa menawarkan cara yang efektif biaya untuk bertaruh pada penurunan yang berlanjut menuju target itu. Volatilitas pasar merupakan faktor kritis, dengan indeks VIX naik di atas 22 bulan lalu, level yang tidak dipertahankan sejak masalah di sektor perbankan pada 2023. Volatilitas implisit yang tinggi ini meningkatkan biaya untuk membeli opsi tetapi juga menawarkan peluang bagi mereka yang menjual premi. Strategi seperti menjual opsi call yang di luar nilai pada USD/CHF dapat menghasilkan pendapatan sambil sejalan dengan pandangan bearish.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data terbaru di Inggris menunjukkan aktivitas sektor industri yang lebih kuat, membantu Pound Sterling (GBP) menguat setelah menemukan dukungan di sekitar level 1.32. Anggota Bank of England telah membahas tantangan inflasi yang sedang berlangsung, menunjukkan bahwa kebijakan “lebih ketat untuk waktu yang lebih lama” mungkin diperlukan. Data yang lebih kuat ini dan kemungkinan Bank of England mempertahankan posisinya saat ini hingga awal 2026 dapat mendukung pound. Namun, grafik jangka pendek menunjukkan risiko kelemahan yang sedikit, dengan grafik 6 jam menunjukkan potensi puncak karena pola negatif yang diamati pada sesi pagi Eropa.

Poin-poin Penting Grafik Mingguan

Meskipun ada fluktuasi jangka pendek, grafik mingguan untuk GBP/USD menunjukkan tren menjanjikan melalui pola ‘engulfing’ yang bullish. Kerugian jangka pendek mungkin mencapai 1.34 atau sedikit di bawahnya, tetapi dukungan diharapkan tetap bertahan. Resistensi terlihat di 1.3470/75, dengan potensi untuk kembali ke level tengah 1.35. Pound menemukan dasar yang solid, didukung oleh aktivitas ekonomi Inggris yang kuat. Angka produksi industri minggu ini menunjukkan kenaikan 0,4% untuk bulan Agustus, membantu membangun kepercayaan setelah harga menemukan dukungan kuat di sekitar area tengah 1.32. Kekuatan ini muncul meski pasangan GBP/USD sedikit mundur dari puncaknya yang baru-baru ini. Kedudukan tegas Bank of England terhadap inflasi adalah faktor kunci yang menjaga pound tetap kuat. Dengan data CPI bulan September dirilis kemarin menunjukkan inflasi tetap keras di 2.8%, komentar dari pembuat kebijakan tentang menjaga suku bunga “ketat untuk waktu yang lebih lama” di tingkat saat ini 5.25% tampak sangat kredibel. Ini kontras dengan pembicaraan yang berkembang di pasar bahwa Federal Reserve AS mungkin menghentikan siklus pengetatan mereka, menciptakan pandangan positif untuk sterling. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan bahwa setiap penurunan jangka pendek menuju level 1.3400 harus dilihat sebagai potensi titik masuk. Kami percaya menjual opsi put di luar uang dengan harga strike sekitar 1.3350 bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi, memanfaatkan dukungan pasar yang kuat. Pendekatan ini sejalan dengan pola bullish “engulfing” pada grafik mingguan, yang menunjukkan momentum naik meskipun kelemahan dalam jangka pendek.

Strategi Kenaikan

Di sisi kenaikan, opsi call dengan harga strike di atas level resistensi 1.3475 terlihat menarik saat kita mendekati akhir bulan. Patah yang bersih dari area ini dapat dengan cepat memicu pergerakan menuju level tengah 1.35, level yang belum kita pegang secara konsisten sejak kuartal ketiga 2024. Mengingat latar belakang fundamental, kami melihat risiko cenderung pada pound yang lebih kuat dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro (EUR) naik ke area 1.17 yang rendah semalam sebelum sedikit turun. USD menghadapi tantangan karena masalah perdagangan, kekhawatiran suku bunga, dan perubahan sentimen, sementara ada harapan perang Ukraina akan berakhir dengan pertemuan yang diantisipasi antara Trump dan Putin di Budapest. Perbedaan suku bunga zona Euro dan AS pada sektor 2 tahun telah kembali ke level -150bps, yang sebelumnya terlihat ketika EUR sekitar 1.19. Ini menunjukkan EURUSD harus mempertahankan dukungan saat terjadi penurunan. Meskipun EUR sedikit mundur dari puncak intraday-nya, menunjukkan kemungkinan puncak jangka pendek, tetapi kenaikan mingguan membentuk pola bullish ‘piercing line’, yang menunjukkan prospek positif dalam jangka panjang.

Risiko EUR Turun

Ada risiko EUR akan turun dalam jangka pendek. Namun, dukungan kemungkinan akan muncul saat terjadi penurunan ke area 1.16. Informasi yang disajikan dikompilasi oleh Tim Wawasan FXStreet, menampilkan pengamatan dari para ahli pasar dan wawasan tambahan dari berbagai analis. Kita melihat Euro menarik diri dari puncak baru-baru ini di dekat 1.15, tetapi dukungan untuk mata uang ini tampak kuat. Penggerak utama adalah perubahan pandangan suku bunga, karena Federal Reserve AS sekarang telah menghentikan siklus suku bunganya sementara Bank Sentral Eropa menunjukkan satu kali kenaikan lagi sebelum akhir tahun. Ini menciptakan tantangan fundamental bagi dolar AS, mirip dengan dinamika yang telah kita amati di masa lalu. Situasi ini mencerminkan dinamika yang kita lihat pada pertengahan 2018 ketika penyempitan selisih imbal hasil 2 tahun membantu mengangkat Euro. Saat ini, selisih tersebut telah terbalik, dengan imbal hasil 2 tahun Jerman di 3.25% sekarang diperdagangkan di atas rekan-rekannya di AS yang berada di 3.10%, hasil langsung dari inflasi HICP zona Euro yang tetap kuat di 3.4% sementara CPI AS telah turun ke 2.8%. Mengingat latar belakang ini, setiap penurunan dalam pasangan EUR/USD kemungkinan akan dianggap sebagai kesempatan untuk membeli.

Strategi Perdagangan Untuk Euro

Bagi para trader, ini menunjukkan bahwa menjual EUR puts yang tidak dalam uang dengan tanggal kedaluwarsa dalam beberapa minggu ke depan bisa menjadi strategi untuk memanfaatkan dukungan ini. Cari dukungan yang muncul di area 1.13 yang rendah hingga menengah, memberikan basis yang solid. Premi yang diperoleh dari menjual puts ini menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan jika Euro tetap stabil atau bergerak lebih tinggi, mencerminkan pandangan bahwa potensi penurunan terbatas dari sini. Sementara grafik mingguan jangka panjang membentuk pola bullish, sama seperti yang kita catat bertahun-tahun lalu, volatilitas jangka pendek adalah risiko. Volatilitas implisit di pasar opsi telah meningkat menjadi 8.5% menyusul laporan penjualan ritel AS yang lebih lemah minggu lalu. Oleh karena itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan bull call spreads bukannya membeli calls secara langsung untuk mengurangi biaya di muka dan mendefinisikan risiko jika terjadi penurunan yang lebih tajam dan tidak terduga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada sebagian besar tidak berubah tetapi sempat mengalami kenaikan singkat sebelum kembali ke kisaran perdagangan yang lebih rendah. Minat risiko yang lemah dapat menimbulkan tantangan; namun, penyempitan selisih suku bunga AS/Kanada dapat memberikan dukungan. Selisih suku bunga saat ini telah menyempit 15bps selama beberapa minggu terakhir, menunjukkan adanya potensi penilaian yang keliru terhadap Dolar Kanada. Grafik menunjukkan bahwa USD tetap kuat, dengan dukungan di sekitar 1.4000 membantu mempertahankan tren naik. Dukungan intraday berada di 1.4020 dengan resistensi di 1.4065/75. Observasi pasar secara teratur diperbarui oleh jurnalis untuk FXStreet Insights, termasuk perubahan dalam perdagangan mata uang dan pergerakan pasar finansial.

Perkembangan Terbaru di Pasar Mata Uang

Perkembangan terbaru termasuk kekuatan USD saat ketegangan tarif AS-Cina mereda, sementara CAD bangkit kembali karena USD yang menurun. Permintaan Dolar AS meningkat, mempengaruhi pasangan seperti EUR/USD dan USD/JPY. Data mendatang seperti CPI AS dan Kanada, angka inflasi Inggris, dan PMI cepat zona euro dapat mempengaruhi ekspektasi pemotongan suku bunga bank sentral. Pasar cryptocurrency mengalami likuidasi yang melebihi $1 miliar dalam 24 jam. BNB, Solana, dan Cardano mengalami penurunan lebih dari 10%, menjadikannya sebagai yang terbesar di antara cryptocurrency teratas. Berinvestasi di pasar finansial memiliki risiko, termasuk potensi kerugian. Dolar Kanada kesulitan untuk mendapatkan keuntungan, dengan nilai tukar USD/CAD bertahan di atas level kritis 1.4000. Tekanan ini terus berlanjut meskipun penyempitan selisih suku bunga AS-Kanada yang biasanya memberikan dukungan bagi loonie. Minat pasar yang lemah terhadap risiko tampaknya menjadi pendorong utama yang menjaga permintaan terhadap dolar AS. Penurunan harga minyak mentah WTI yang baru-baru ini, yang jatuh di bawah $80 per barel bulan ini, menjadi hambatan signifikan bagi mata uang Kanada yang terkait dengan komoditas. Ditambah lagi, laporan pekerjaan terbaru untuk September 2025 dari Statistics Canada menunjukkan tambahan pekerjaan yang mengecewakan hanya 5.200, jauh di bawah ekspektasi dan memperkuat taruhan bahwa Bank of Canada harus mempertimbangkan pelonggaran kebijakan. Kelemahan ekonomi ini membuat CAD kurang menarik dibandingkan dengan dolar AS.

Indikator Teknikal dan Strategi Pasar

Grafik teknikal menunjukkan bahwa kita berada dalam fase konsolidasi, bertahan pada level yang tidak secara konsisten terlihat sejak volatilitas pasar akhir 2022. Untuk saat ini, level rendah 1.4000 bertindak sebagai lantai yang kuat untuk dolar AS. Pedagang harus memperhatikan dukungan awal di 1.4020, dengan penembusan di bawah 1.3970 diperlukan untuk menandakan perubahan arah yang nyata. Mengingat ketidakpastian umum di pasar, yang ditandai oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang tetap di atas 20 selama dua minggu berturut-turut, menggunakan opsi untuk mengelola risiko adalah pendekatan yang masuk akal. Membeli opsi panggilan USD/CAD dapat memungkinkan pedagang untuk mendapat untung dari potensi pergerakan menuju 1.4100 sambil mendefinisikan kerugian maksimum mereka. Strategi ini relevan dengan data inflasi utama dari Kanada dan AS yang akan dirilis dalam beberapa minggu mendatang. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Kanada yang akan datang akan menjadi peristiwa kunci, karena pembacaan yang lemah akan mempertegas tekanan pada Bank of Canada untuk memotong suku bunga. Sebaliknya, data CPI dan PMI AS akan menguji pandangan dovish pasar terhadap Federal Reserve. Setiap tanda inflasi AS yang persisten dapat dengan cepat mengangkat nilai dolar AS di seluruh pasar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) mengalami kinerja yang campur aduk atau sedikit melemah, berpotensi menghentikan reli yang berlangsung sejak pertengahan September. Hal ini dipicu oleh komentar dovish dari pembuat kebijakan Federal Reserve, yang menyebabkan penurunan imbal hasil AS, dengan imbal hasil Treasury 10-tahun jatuh di bawah 4% dan imbal hasil 2-tahun mencapai level terendahnya sejak 2022.

Pertimbangan Ekonomi

Kekhawatiran terhadap kesehatan kredit sektor perbankan regional AS telah mempengaruhi sentimen pasar, mendorong penurunan saham bank dan ekuitas AS secara lebih luas. Akibatnya, saham global mengalami penurunan, yang memicu reaksi penghindaran risiko di seluruh pasar. Dalam situasi ini, obligasi semakin diminati sebagai tempat aman, dan harga emas telah naik mendekati $4380. Mata uang seperti Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF) menunjukkan kinerja yang baik, sementara mata uang pasar berkembang yang lebih rentan, seperti Rand Afrika Selatan (ZAR), Won Korea Selatan (KRW), dan Peso Meksiko (MXN), sedang kesulitan. Prospek USD tetap terbatasi oleh keuntungan imbal hasil yang menyempit dibandingkan dengan rekan-rekan utamanya, dengan harapan bahwa Indeks Dolar AS (DXY) mungkin turun ke kisaran rendah/sedang 97. Penetapan harga pasar menunjukkan potensi pemangkasan suku bunga sebesar 0,25% dari Federal Reserve, meskipun ada permintaan dari beberapa pihak untuk kebijakan moneter yang lebih agresif. Dengan Indeks Dolar AS (DXY) terancam menghentikan pemulihan terbarunya, kami melihat peluang untuk memposisikan diri terhadap kelemahan dolar lebih lanjut. Kombinasi komentar dovish dari Federal Reserve dan tekanan baru di sektor perbankan regional AS menunjukkan bahwa arah terendah untuk dolar adalah lebih rendah. Kami terus menargetkan pergerakan kembali menuju kisaran rendah hingga tengah 97 untuk DXY dalam beberapa minggu mendatang. Kecemasan pasar saat ini terfokus pada bank-bank regional, menciptakan dinamika yang terakhir kali terlihat selama krisis Maret 2023. ETF perbankan regional KRE sudah jatuh lebih dari 8% bulan ini, dengan minat singkat mendekati level dari kekacauan 2023 tersebut. Ketakutan ini menjadi pemicu utama yang menggerakkan kapital keluar dari aset berisiko dan masuk ke tempat aman yang tradisional.

Strategi Investasi

Kekhawatiran ini memperkuat ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Fed, dengan imbal hasil AS turun sesuai dengan itu. Berjangka Suku Bunga Fed kini menyiratkan probabilitas hampir 95% untuk pemangkasan suku bunga seperempat poin pada pertemuan FOMC November, lonjakan signifikan dari hanya dua minggu yang lalu. Perbedaan imbal hasil yang menyempit antara AS dan ekonomi besar lainnya menghapus salah satu pilar dukungan utama untuk dolar. Dalam konteks ini, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada DXY atau ETF yang mengikuti dolar untuk memanfaatkan potensi penurunan. Sebagai alternatif, mendirikan posisi panjang dalam mata uang tempat aman melalui opsi call pada Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF) menawarkan permainan langsung terhadap sentimen penghindaran risiko. Tren ini sangat mirip dengan yang kami amati pada kuartal pertama 2023. Di luar mata uang, pelarian menuju tempat aman membuat Treasury AS menarik, menyiratkan bahwa opsi call pada ETF obligasi seperti TLT dapat berkinerja baik seiring dengan penurunan imbal hasil lebih lanjut. VIX juga telah melonjak di atas 22, menunjukkan bahwa membeli VIX calls bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap penurunan pasar ekuitas yang lebih luas. Strategi ini memberikan keuntungan dari meningkatnya ketakutan pasar itu sendiri.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat Resistensi dan Tren

Ada potensi bagi GBP untuk menguji 1.3475, tetapi keuntungan lebih lanjut tampaknya tidak mungkin tanpa tembus jelas melewati level ini. Analis menyarankan bahwa jika GBP berhasil melampaui 1.3475, bisa naik ke 1.3505 dan kemungkinan menguji 1.3530. GBP baru-baru ini mencapai puncak 1.3455, masih di bawah resistensi utama di 1.3475. Prediksi sebelumnya mengantisipasi pengujian pada 1.3445, tetapi resistensi di 1.3475 tidak diperkirakan akan tercapai. Pound Sterling menunjukkan kelemahan yang signifikan terhadap Dolar AS, mencerminkan tema yang pernah kita saksikan sebelumnya. Harapan semakin tumbuh bahwa Bank of England akan segera memotong suku bunga, memberikan tekanan pada mata uang. Pada hari ini, 17 Oktober 2025, GBP/USD diperdagangkan sekitar 1.2450, penurunan signifikan dibandingkan level yang terlihat di tahun-tahun sebelumnya. Sentimen dovish ini semakin meningkat setelah data inflasi terbaru untuk September 2025 dirilis minggu ini, menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) turun menjadi 2.1%. Meskipun dekat dengan target BoE, penurunan tajam dari 3.5% yang terlihat sebelumnya tahun ini menunjukkan aktivitas ekonomi melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini mirip dengan situasi pada akhir 2023 ketika data tenaga kerja yang lemah juga mendorong taruhan pemotongan suku bunga.

Reaksi dan Harapan Pasar

Melihat kembali, level harga seperti 1.3475 terasa seperti kenangan jauh, karena pound telah berjuang untuk mendapatkan kembali posisi sejak penurunan tajam yang kita saksikan pada tahun 2022. Pasar kini memprediksi setidaknya satu pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dari Bank of England sebelum kuartal kedua tahun 2026. Ini menciptakan tekanan turun yang jelas dan sulit untuk diabaikan. Bagi para trader derivatif, ini berarti volatilitas implisit sedang meningkat, dengan ukuran 1-bulan untuk GBP/USD sekarang di 9.8%, naik dari 8.2% bulan lalu. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put menjadi menarik untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut menuju level dukungan 1.2300. Sebagai alternatif, penyebaran put bearish dapat digunakan untuk mengurangi biaya perdagangan dan mendefinisikan risiko. Di sisi lain pasangan ini, ekonomi AS tampak lebih tangguh, dengan data penjualan ritel terbaru menunjukkan konsumen yang stabil. Perbedaan kebijakan ini, di mana Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil sementara BoE berencana untuk memotong, menambah beban pada pound. Kami telah consistently melihat bahwa ketika kebijakan bank sentral berbeda tajam, tren memiliki momentum yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Donald Trump menekankan perlunya kesepakatan perdagangan yang adil dengan China, mengingat kekhawatiran mengenai keberlanjutan dengan usulan tarif 100%. Ia menyatakan optimisme tentang pembicaraan dengan Presiden China Xi Jinping, meskipun hasilnya masih tidak pasti. Setelah pernyataan Trump, Indeks Dolar AS (DXY) tetap stabil di sekitar 98,50. Kontrak berjangka indeks saham AS menunjukkan hasil yang campur aduk, dengan Dow Futures meningkat 0,15% dan Nasdaq Futures menurun 0,2%.

Konflik Perdagangan AS-China

Konflik perdagangan AS-China dimulai pada 2018, berfokus pada tuduhan praktik perdagangan yang tidak adil dan masalah kekayaan intelektual, yang menyebabkan penerapan tarif timbal balik. Konflik ini berlanjut hingga kesepakatan perdagangan fase satu AS-China pada Januari 2020, yang bertujuan untuk memperbaiki hubungan ekonomi. Meskipun pandemi mengubah fokus, tarif sebagian besar tetap ada di bawah pemerintahan Presiden Joe Biden. Kembalinya Donald Trump ke kursi kepresidenan pada 2025 menandakan kebangkitan ketegangan perdagangan, dengan usulan tarif 60% untuk China. Langkah-langkah ini kemungkinan akan mempengaruhi rantai pasokan global dan stabilitas ekonomi, yang mempengaruhi tingkat inflasi Indeks Harga Konsumen karena pengurangan investasi dan belanja. Nada Presiden yang lebih lembut mengenai tarif China mengurangi ketakutan pasar yang langsung, yang berarti kita harus mengharapkan volatilitas implisit menurun dalam waktu dekat. Perubahan ini menunjukkan bahwa perlindungan ekstrem yang diterapkan trader sebelumnya bulan ini mungkin akan dicabut. Saat ini kita harus bersiap untuk periode ketidakpastian daripada konflik yang pasti. Melihat derivatif indeks, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) kemungkinan telah mundur dari puncak baru-baru ini, mirip dengan pola yang kita amati pada tahun 2019 ketika pembicaraan perdagangan menunjukkan tanda-tanda kemajuan. Ini mungkin menyajikan peluang untuk menjual premi opsi jangka pendek, tetapi pertemuan mendatang antara kedua pemimpin merupakan acara risiko besar. Oleh karena itu, membeli volatilitas dengan jatuh tempo setelah pertemuan dapat menjadi perlindungan yang bijaksana terhadap kejutan negatif.

Tren Di Pasar Mata Uang Dan Komoditas

Di pasar mata uang, kita melihat pergerakan yang dapat diprediksi keluar dari tempat aman seperti Yen Jepang dan masuk ke Dolar AS. Dolar Australia, yang menjadi proxy utama untuk perdagangan dengan China, telah stabil, dan kemungkinan kita telah melihat penurunan tajam dalam permintaan untuk opsi put pada mata uang tersebut. Trader akan mengawasi Yuan offshore (CNH), yang kemungkinan telah menguat dari titik terendah yang kita lihat bulan lalu ketika kekhawatiran tentang tarif 100% mencapai puncaknya. Pasar komoditas telah bereaksi dengan cepat, dengan harga emas turun 2% karena trader likuidasi posisi aman mereka. Yang lebih penting, kita telah melihat peningkatan pada kontrak berjangka pertanian seperti kedelai, membalikkan beberapa kerugian mendalam yang dialami setelah tarif 60% diterapkan di awal 2025. Sensitivitas ini menunjukkan potensi kenaikan untuk opsi call pada komoditas yang penting bagi perdagangan AS-China jika kesepakatan tampak lebih mungkin. Strategi keseluruhan untuk minggu-minggu mendatang seharusnya adalah mengurangi taruhan yang sangat arah dan fokus pada permainan volatilitas menjelang pertemuan mendatang. Menjual opsi dengan jatuh tempo sebelum pertemuan yang direncanakan bisa memanfaatkan ketenangan saat ini. Namun, seperti yang kita pelajari antara 2018 dan 2020, sentimen bisa berubah dengan cepat, jadi mempertahankan beberapa bentuk perlindungan portofolio sangat penting. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak telah mereda dari rekor tertinggi setelah mencapai puncak mendekati $54,86. Pada hari Jumat, XAG/USD turun lebih dari 1,8% menjadi sekitar $53,20, saat trader mengambil keuntungan sebagian di tengah aksi harga yang volatil. Meski demikian, kombinasi permintaan untuk tempat aman dan tekanan fisik di pasar London menunjukkan bahwa risiko penurunan terbatas. Tren naik tetap terjaga, didukung oleh serangkaian puncak dan palung yang lebih tinggi pada grafik 4 jam. Level $53,00, yang sejajar dengan SMA 21-periode pada $52,93, adalah dukungan psikologis yang penting. Jika harga jatuh di bawah titik ini, bisa memicu penurunan lebih lanjut menuju zona $51,00-$51,20. Indikator momentum menunjukkan tanda-tanda kelelahan. RSI telah mereda menjadi sekitar 56, menunjukkan momentum yang melemah, sementara MACD menunjukkan persilangan bearish. Ini menunjukkan potensi perlambatan sebelum melanjutkan tren naik. ADX tetap kuat, menandakan adanya tren naik yang berlaku. Pecahan di atas $54,86 akan menegaskan pandangan bullish, dengan target berikutnya di $55,50 dan $56,00. Harga perak dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk ketegangan geopolitik, suku bunga, kekuatan USD, dan permintaan industri dari sektor-sektor seperti elektronik dan energi surya. Perak biasanya mengikuti pergerakan harga Emas, dengan rasio Emas/Perak memberikan wawasan tentang nilai relatif mereka. Dengan penurunan ini, kami melihatnya sebagai titik masuk potensial untuk strategi bullish yang melihat ke depan melewati ketidakpastian jangka pendek. Membeli opsi panggilan dengan jatuh tempo pada Desember 2025 atau Januari 2026 memungkinkan kami untuk memanfaatkan potensi kelanjutan tren naik menuju puncak baru. Sebagai alternatif, menjual opsi put yang dijamin dengan uang tunai dengan harga taruhan mendekati zona dukungan yang lebih kuat di $51,00 bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi sambil menunggu titik masuk yang lebih dalam dan menarik. Kasus fundamental untuk perak tetap kuat karena permintaan industri yang berkelanjutan. Laporan terbaru dari Badan Energi Internasional menunjukkan peningkatan 22% secara tahunan dalam instalasi panel surya global untuk kuartal ketiga tahun 2025, tren yang sangat bergantung pada perak. Konsumsi industri yang kuat ini memberikan lantai yang solid untuk harga, terpisah dari permintaan yang dipicu investasi. Selain itu, data inflasi terus menjadi pendorong utama untuk logam berharga. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk September 2025 menunjukkan inflasi utama tetap stagnan di 3,5%, memperkuat daya tarik perak sebagai pelindung nilai. Lingkungan ini menyulitkan bank sentral untuk membenarkan pengetatan moneter lebih lanjut, yang mendukung aset tanpa hasil seperti perak. Namun, divergensi bearish pada indikator momentum tidak boleh diabaikan. Jika kami melihat penurunan tegas di bawah level $53,00, itu bisa memicu koreksi yang lebih dalam. Trader bisa menggunakan opsi put sebagai lindung nilai jangka pendek terhadap posisi long atau untuk berspekulasi tentang pergerakan turun menuju area dukungan $51,20. Kami telah melihat tekanan permintaan fisik serupa sebelumnya, seperti selama peristiwa pasar awal 2021, yang menyebabkan volatilitas signifikan dan momentum harga ke atas. Laporan saat ini tentang tekanan fisik di pasar London menunjukkan bahwa kendala pasokan sekali lagi menjadi faktor yang kuat. Preceden historis ini menunjukkan bahwa setiap penurunan signifikan kemungkinan akan dihadapi dengan minat beli yang kuat. Aksi harga yang berombak menunjukkan volatilitas implisit yang tinggi, yang bisa dimanfaatkan. Bagi mereka yang mengharapkan harga untuk berkonsolidasi dalam rentang untuk beberapa minggu ke depan, menjual iron condor dengan harga taruhan di bawah $51,00 dan di atas $55,00 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini menguntungkan dari pengurangan waktu dan penurunan volatilitas saat pasar mencerna pergerakan rekor baru-baru ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Autoliv, Inc. melaporkan laba kuartalan sebesar $2,32 per saham, melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $2,10 dan $1,84 per saham tahun lalu. Ini mencerminkan kejutan laba sebesar +10,48%. Perusahaan secara konsisten melampaui estimasi laba dalam empat kuartal terakhir, dengan kuartal terakhir melihat kejutan sebesar +6,76%. Untuk kuartal yang berakhir September 2025, Autoliv melaporkan pendapatan sebesar $2,71 miliar, di atas Estimasi Konsensus Zacks sebesar 3,10%, dibandingkan dengan $2,56 miliar setahun yang lalu. Sejak awal tahun, saham Autoliv telah naik sekitar 29,2%, jauh lebih tinggi daripada kenaikan S&P 500 sebesar 12,7%. Gerakan harga di masa depan akan bergantung pada komentar manajemen yang akan datang dan proyeksi laba. Estimasi EPS konsensus saat ini adalah $2,92 dengan pendapatan sebesar $2,7 miliar untuk kuartal berikutnya. Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi EPS adalah $9,32 dengan pendapatan $10,64 miliar. XPEL, Inc., juga dalam industri Peralatan Otomotif – Peralatan Asli, diperkirakan akan melaporkan laba kuartalan sebesar $0,48 per saham, penurunan 11,1% year-over-year, dengan pendapatan yang diharapkan sebesar $117,01 juta, peningkatan 3,7% dari tahun lalu. Kita melihat kinerja yang kuat dari Autoliv, yang telah mengalahkan ekspektasi baik dalam laba maupun pendapatan untuk kuartal ini. Kejutan positif ini mengikuti tren konsisten kinerja yang lebih baik selama setahun terakhir, yang menunjukkan kekuatan mendasar dalam operasi dan posisi pasar mereka. Bagi pedagang derivatif, periode segera setelah pengumuman laba biasanya melihat penurunan dalam volatilitas tersirat. “IV crush” ini berarti opsi kini lebih murah, menciptakan titik masuk yang lebih baik untuk posisi baru. Kita perlu menilai apakah langkah selanjutnya dari saham ini membenarkan penetapan posisi di tingkat volatilitas yang lebih rendah ini. Konteks pasar yang lebih luas mendukung pandangan yang optimis. Data terbaru menunjukkan bahwa penjualan kendaraan ringan di AS untuk September 2025 mencapai tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 15,9 juta unit, tanda permintaan konsumen yang stabil. Namun, kita harus ingat tantangan produksi yang dihadapi industri pada tahun 2022 dan 2023, yang menunjukkan seberapa sensitif perusahaan-perusahaan ini terhadap stabilitas rantai pasokan. Dengan lonjakan signifikan saham sebesar 29,2% tahun ini, membeli opsi beli bisa jadi berisiko. Sebagai alternatif, kita bisa mempertimbangkan bull call spread untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut sambil membatasi risiko dan mengurangi biaya awal. Strategi ini menguntungkan dari kenaikan yang stabil, bukan lonjakan dramatis. Alternatifnya, rating Zacks #3 (Tahan) menunjukkan bahwa saham mungkin bergerak menyamping atau sejalan dengan pasar. Jika kita percaya berita baik sudah tercermin dalam harga, menjual opsi jual yang berada di luar uang bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan kita mengumpulkan premi sambil mendefinisikan harga yang lebih rendah di mana kita akan nyaman memiliki saham tersebut. Poin-poin penting sekarang adalah panduan manajemen dalam panggilan laba mereka, yang akan memengaruhi revisi analis dalam beberapa hari ke depan. Kita juga harus memantau pengumuman laba mendatang dari XPEL, Inc., karena kinerjanya akan memberikan sinyal lain tentang kesehatan sektor peralatan otomotif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.