Dolar Kanada sebagian besar tidak berubah tetapi sempat mengalami kenaikan singkat sebelum kembali ke kisaran perdagangan yang lebih rendah. Minat risiko yang lemah dapat menimbulkan tantangan; namun, penyempitan selisih suku bunga AS/Kanada dapat memberikan dukungan. Selisih suku bunga saat ini telah menyempit 15bps selama beberapa minggu terakhir, menunjukkan adanya potensi penilaian yang keliru terhadap Dolar Kanada. Grafik menunjukkan bahwa USD tetap kuat, dengan dukungan di sekitar 1.4000 membantu mempertahankan tren naik. Dukungan intraday berada di 1.4020 dengan resistensi di 1.4065/75. Observasi pasar secara teratur diperbarui oleh jurnalis untuk FXStreet Insights, termasuk perubahan dalam perdagangan mata uang dan pergerakan pasar finansial.

Perkembangan Terbaru di Pasar Mata Uang

Perkembangan terbaru termasuk kekuatan USD saat ketegangan tarif AS-Cina mereda, sementara CAD bangkit kembali karena USD yang menurun. Permintaan Dolar AS meningkat, mempengaruhi pasangan seperti EUR/USD dan USD/JPY. Data mendatang seperti CPI AS dan Kanada, angka inflasi Inggris, dan PMI cepat zona euro dapat mempengaruhi ekspektasi pemotongan suku bunga bank sentral. Pasar cryptocurrency mengalami likuidasi yang melebihi $1 miliar dalam 24 jam. BNB, Solana, dan Cardano mengalami penurunan lebih dari 10%, menjadikannya sebagai yang terbesar di antara cryptocurrency teratas. Berinvestasi di pasar finansial memiliki risiko, termasuk potensi kerugian. Dolar Kanada kesulitan untuk mendapatkan keuntungan, dengan nilai tukar USD/CAD bertahan di atas level kritis 1.4000. Tekanan ini terus berlanjut meskipun penyempitan selisih suku bunga AS-Kanada yang biasanya memberikan dukungan bagi loonie. Minat pasar yang lemah terhadap risiko tampaknya menjadi pendorong utama yang menjaga permintaan terhadap dolar AS. Penurunan harga minyak mentah WTI yang baru-baru ini, yang jatuh di bawah $80 per barel bulan ini, menjadi hambatan signifikan bagi mata uang Kanada yang terkait dengan komoditas. Ditambah lagi, laporan pekerjaan terbaru untuk September 2025 dari Statistics Canada menunjukkan tambahan pekerjaan yang mengecewakan hanya 5.200, jauh di bawah ekspektasi dan memperkuat taruhan bahwa Bank of Canada harus mempertimbangkan pelonggaran kebijakan. Kelemahan ekonomi ini membuat CAD kurang menarik dibandingkan dengan dolar AS.

Indikator Teknikal dan Strategi Pasar

Grafik teknikal menunjukkan bahwa kita berada dalam fase konsolidasi, bertahan pada level yang tidak secara konsisten terlihat sejak volatilitas pasar akhir 2022. Untuk saat ini, level rendah 1.4000 bertindak sebagai lantai yang kuat untuk dolar AS. Pedagang harus memperhatikan dukungan awal di 1.4020, dengan penembusan di bawah 1.3970 diperlukan untuk menandakan perubahan arah yang nyata. Mengingat ketidakpastian umum di pasar, yang ditandai oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang tetap di atas 20 selama dua minggu berturut-turut, menggunakan opsi untuk mengelola risiko adalah pendekatan yang masuk akal. Membeli opsi panggilan USD/CAD dapat memungkinkan pedagang untuk mendapat untung dari potensi pergerakan menuju 1.4100 sambil mendefinisikan kerugian maksimum mereka. Strategi ini relevan dengan data inflasi utama dari Kanada dan AS yang akan dirilis dalam beberapa minggu mendatang. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Kanada yang akan datang akan menjadi peristiwa kunci, karena pembacaan yang lemah akan mempertegas tekanan pada Bank of Canada untuk memotong suku bunga. Sebaliknya, data CPI dan PMI AS akan menguji pandangan dovish pasar terhadap Federal Reserve. Setiap tanda inflasi AS yang persisten dapat dengan cepat mengangkat nilai dolar AS di seluruh pasar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) mengalami kinerja yang campur aduk atau sedikit melemah, berpotensi menghentikan reli yang berlangsung sejak pertengahan September. Hal ini dipicu oleh komentar dovish dari pembuat kebijakan Federal Reserve, yang menyebabkan penurunan imbal hasil AS, dengan imbal hasil Treasury 10-tahun jatuh di bawah 4% dan imbal hasil 2-tahun mencapai level terendahnya sejak 2022.

Pertimbangan Ekonomi

Kekhawatiran terhadap kesehatan kredit sektor perbankan regional AS telah mempengaruhi sentimen pasar, mendorong penurunan saham bank dan ekuitas AS secara lebih luas. Akibatnya, saham global mengalami penurunan, yang memicu reaksi penghindaran risiko di seluruh pasar. Dalam situasi ini, obligasi semakin diminati sebagai tempat aman, dan harga emas telah naik mendekati $4380. Mata uang seperti Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF) menunjukkan kinerja yang baik, sementara mata uang pasar berkembang yang lebih rentan, seperti Rand Afrika Selatan (ZAR), Won Korea Selatan (KRW), dan Peso Meksiko (MXN), sedang kesulitan. Prospek USD tetap terbatasi oleh keuntungan imbal hasil yang menyempit dibandingkan dengan rekan-rekan utamanya, dengan harapan bahwa Indeks Dolar AS (DXY) mungkin turun ke kisaran rendah/sedang 97. Penetapan harga pasar menunjukkan potensi pemangkasan suku bunga sebesar 0,25% dari Federal Reserve, meskipun ada permintaan dari beberapa pihak untuk kebijakan moneter yang lebih agresif. Dengan Indeks Dolar AS (DXY) terancam menghentikan pemulihan terbarunya, kami melihat peluang untuk memposisikan diri terhadap kelemahan dolar lebih lanjut. Kombinasi komentar dovish dari Federal Reserve dan tekanan baru di sektor perbankan regional AS menunjukkan bahwa arah terendah untuk dolar adalah lebih rendah. Kami terus menargetkan pergerakan kembali menuju kisaran rendah hingga tengah 97 untuk DXY dalam beberapa minggu mendatang. Kecemasan pasar saat ini terfokus pada bank-bank regional, menciptakan dinamika yang terakhir kali terlihat selama krisis Maret 2023. ETF perbankan regional KRE sudah jatuh lebih dari 8% bulan ini, dengan minat singkat mendekati level dari kekacauan 2023 tersebut. Ketakutan ini menjadi pemicu utama yang menggerakkan kapital keluar dari aset berisiko dan masuk ke tempat aman yang tradisional.

Strategi Investasi

Kekhawatiran ini memperkuat ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga Fed, dengan imbal hasil AS turun sesuai dengan itu. Berjangka Suku Bunga Fed kini menyiratkan probabilitas hampir 95% untuk pemangkasan suku bunga seperempat poin pada pertemuan FOMC November, lonjakan signifikan dari hanya dua minggu yang lalu. Perbedaan imbal hasil yang menyempit antara AS dan ekonomi besar lainnya menghapus salah satu pilar dukungan utama untuk dolar. Dalam konteks ini, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada DXY atau ETF yang mengikuti dolar untuk memanfaatkan potensi penurunan. Sebagai alternatif, mendirikan posisi panjang dalam mata uang tempat aman melalui opsi call pada Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF) menawarkan permainan langsung terhadap sentimen penghindaran risiko. Tren ini sangat mirip dengan yang kami amati pada kuartal pertama 2023. Di luar mata uang, pelarian menuju tempat aman membuat Treasury AS menarik, menyiratkan bahwa opsi call pada ETF obligasi seperti TLT dapat berkinerja baik seiring dengan penurunan imbal hasil lebih lanjut. VIX juga telah melonjak di atas 22, menunjukkan bahwa membeli VIX calls bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap penurunan pasar ekuitas yang lebih luas. Strategi ini memberikan keuntungan dari meningkatnya ketakutan pasar itu sendiri.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat Resistensi dan Tren

Ada potensi bagi GBP untuk menguji 1.3475, tetapi keuntungan lebih lanjut tampaknya tidak mungkin tanpa tembus jelas melewati level ini. Analis menyarankan bahwa jika GBP berhasil melampaui 1.3475, bisa naik ke 1.3505 dan kemungkinan menguji 1.3530. GBP baru-baru ini mencapai puncak 1.3455, masih di bawah resistensi utama di 1.3475. Prediksi sebelumnya mengantisipasi pengujian pada 1.3445, tetapi resistensi di 1.3475 tidak diperkirakan akan tercapai. Pound Sterling menunjukkan kelemahan yang signifikan terhadap Dolar AS, mencerminkan tema yang pernah kita saksikan sebelumnya. Harapan semakin tumbuh bahwa Bank of England akan segera memotong suku bunga, memberikan tekanan pada mata uang. Pada hari ini, 17 Oktober 2025, GBP/USD diperdagangkan sekitar 1.2450, penurunan signifikan dibandingkan level yang terlihat di tahun-tahun sebelumnya. Sentimen dovish ini semakin meningkat setelah data inflasi terbaru untuk September 2025 dirilis minggu ini, menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) turun menjadi 2.1%. Meskipun dekat dengan target BoE, penurunan tajam dari 3.5% yang terlihat sebelumnya tahun ini menunjukkan aktivitas ekonomi melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini mirip dengan situasi pada akhir 2023 ketika data tenaga kerja yang lemah juga mendorong taruhan pemotongan suku bunga.

Reaksi dan Harapan Pasar

Melihat kembali, level harga seperti 1.3475 terasa seperti kenangan jauh, karena pound telah berjuang untuk mendapatkan kembali posisi sejak penurunan tajam yang kita saksikan pada tahun 2022. Pasar kini memprediksi setidaknya satu pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dari Bank of England sebelum kuartal kedua tahun 2026. Ini menciptakan tekanan turun yang jelas dan sulit untuk diabaikan. Bagi para trader derivatif, ini berarti volatilitas implisit sedang meningkat, dengan ukuran 1-bulan untuk GBP/USD sekarang di 9.8%, naik dari 8.2% bulan lalu. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put menjadi menarik untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut menuju level dukungan 1.2300. Sebagai alternatif, penyebaran put bearish dapat digunakan untuk mengurangi biaya perdagangan dan mendefinisikan risiko. Di sisi lain pasangan ini, ekonomi AS tampak lebih tangguh, dengan data penjualan ritel terbaru menunjukkan konsumen yang stabil. Perbedaan kebijakan ini, di mana Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil sementara BoE berencana untuk memotong, menambah beban pada pound. Kami telah consistently melihat bahwa ketika kebijakan bank sentral berbeda tajam, tren memiliki momentum yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Donald Trump menekankan perlunya kesepakatan perdagangan yang adil dengan China, mengingat kekhawatiran mengenai keberlanjutan dengan usulan tarif 100%. Ia menyatakan optimisme tentang pembicaraan dengan Presiden China Xi Jinping, meskipun hasilnya masih tidak pasti. Setelah pernyataan Trump, Indeks Dolar AS (DXY) tetap stabil di sekitar 98,50. Kontrak berjangka indeks saham AS menunjukkan hasil yang campur aduk, dengan Dow Futures meningkat 0,15% dan Nasdaq Futures menurun 0,2%.

Konflik Perdagangan AS-China

Konflik perdagangan AS-China dimulai pada 2018, berfokus pada tuduhan praktik perdagangan yang tidak adil dan masalah kekayaan intelektual, yang menyebabkan penerapan tarif timbal balik. Konflik ini berlanjut hingga kesepakatan perdagangan fase satu AS-China pada Januari 2020, yang bertujuan untuk memperbaiki hubungan ekonomi. Meskipun pandemi mengubah fokus, tarif sebagian besar tetap ada di bawah pemerintahan Presiden Joe Biden. Kembalinya Donald Trump ke kursi kepresidenan pada 2025 menandakan kebangkitan ketegangan perdagangan, dengan usulan tarif 60% untuk China. Langkah-langkah ini kemungkinan akan mempengaruhi rantai pasokan global dan stabilitas ekonomi, yang mempengaruhi tingkat inflasi Indeks Harga Konsumen karena pengurangan investasi dan belanja. Nada Presiden yang lebih lembut mengenai tarif China mengurangi ketakutan pasar yang langsung, yang berarti kita harus mengharapkan volatilitas implisit menurun dalam waktu dekat. Perubahan ini menunjukkan bahwa perlindungan ekstrem yang diterapkan trader sebelumnya bulan ini mungkin akan dicabut. Saat ini kita harus bersiap untuk periode ketidakpastian daripada konflik yang pasti. Melihat derivatif indeks, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) kemungkinan telah mundur dari puncak baru-baru ini, mirip dengan pola yang kita amati pada tahun 2019 ketika pembicaraan perdagangan menunjukkan tanda-tanda kemajuan. Ini mungkin menyajikan peluang untuk menjual premi opsi jangka pendek, tetapi pertemuan mendatang antara kedua pemimpin merupakan acara risiko besar. Oleh karena itu, membeli volatilitas dengan jatuh tempo setelah pertemuan dapat menjadi perlindungan yang bijaksana terhadap kejutan negatif.

Tren Di Pasar Mata Uang Dan Komoditas

Di pasar mata uang, kita melihat pergerakan yang dapat diprediksi keluar dari tempat aman seperti Yen Jepang dan masuk ke Dolar AS. Dolar Australia, yang menjadi proxy utama untuk perdagangan dengan China, telah stabil, dan kemungkinan kita telah melihat penurunan tajam dalam permintaan untuk opsi put pada mata uang tersebut. Trader akan mengawasi Yuan offshore (CNH), yang kemungkinan telah menguat dari titik terendah yang kita lihat bulan lalu ketika kekhawatiran tentang tarif 100% mencapai puncaknya. Pasar komoditas telah bereaksi dengan cepat, dengan harga emas turun 2% karena trader likuidasi posisi aman mereka. Yang lebih penting, kita telah melihat peningkatan pada kontrak berjangka pertanian seperti kedelai, membalikkan beberapa kerugian mendalam yang dialami setelah tarif 60% diterapkan di awal 2025. Sensitivitas ini menunjukkan potensi kenaikan untuk opsi call pada komoditas yang penting bagi perdagangan AS-China jika kesepakatan tampak lebih mungkin. Strategi keseluruhan untuk minggu-minggu mendatang seharusnya adalah mengurangi taruhan yang sangat arah dan fokus pada permainan volatilitas menjelang pertemuan mendatang. Menjual opsi dengan jatuh tempo sebelum pertemuan yang direncanakan bisa memanfaatkan ketenangan saat ini. Namun, seperti yang kita pelajari antara 2018 dan 2020, sentimen bisa berubah dengan cepat, jadi mempertahankan beberapa bentuk perlindungan portofolio sangat penting. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak telah mereda dari rekor tertinggi setelah mencapai puncak mendekati $54,86. Pada hari Jumat, XAG/USD turun lebih dari 1,8% menjadi sekitar $53,20, saat trader mengambil keuntungan sebagian di tengah aksi harga yang volatil. Meski demikian, kombinasi permintaan untuk tempat aman dan tekanan fisik di pasar London menunjukkan bahwa risiko penurunan terbatas. Tren naik tetap terjaga, didukung oleh serangkaian puncak dan palung yang lebih tinggi pada grafik 4 jam. Level $53,00, yang sejajar dengan SMA 21-periode pada $52,93, adalah dukungan psikologis yang penting. Jika harga jatuh di bawah titik ini, bisa memicu penurunan lebih lanjut menuju zona $51,00-$51,20. Indikator momentum menunjukkan tanda-tanda kelelahan. RSI telah mereda menjadi sekitar 56, menunjukkan momentum yang melemah, sementara MACD menunjukkan persilangan bearish. Ini menunjukkan potensi perlambatan sebelum melanjutkan tren naik. ADX tetap kuat, menandakan adanya tren naik yang berlaku. Pecahan di atas $54,86 akan menegaskan pandangan bullish, dengan target berikutnya di $55,50 dan $56,00. Harga perak dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk ketegangan geopolitik, suku bunga, kekuatan USD, dan permintaan industri dari sektor-sektor seperti elektronik dan energi surya. Perak biasanya mengikuti pergerakan harga Emas, dengan rasio Emas/Perak memberikan wawasan tentang nilai relatif mereka. Dengan penurunan ini, kami melihatnya sebagai titik masuk potensial untuk strategi bullish yang melihat ke depan melewati ketidakpastian jangka pendek. Membeli opsi panggilan dengan jatuh tempo pada Desember 2025 atau Januari 2026 memungkinkan kami untuk memanfaatkan potensi kelanjutan tren naik menuju puncak baru. Sebagai alternatif, menjual opsi put yang dijamin dengan uang tunai dengan harga taruhan mendekati zona dukungan yang lebih kuat di $51,00 bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi sambil menunggu titik masuk yang lebih dalam dan menarik. Kasus fundamental untuk perak tetap kuat karena permintaan industri yang berkelanjutan. Laporan terbaru dari Badan Energi Internasional menunjukkan peningkatan 22% secara tahunan dalam instalasi panel surya global untuk kuartal ketiga tahun 2025, tren yang sangat bergantung pada perak. Konsumsi industri yang kuat ini memberikan lantai yang solid untuk harga, terpisah dari permintaan yang dipicu investasi. Selain itu, data inflasi terus menjadi pendorong utama untuk logam berharga. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk September 2025 menunjukkan inflasi utama tetap stagnan di 3,5%, memperkuat daya tarik perak sebagai pelindung nilai. Lingkungan ini menyulitkan bank sentral untuk membenarkan pengetatan moneter lebih lanjut, yang mendukung aset tanpa hasil seperti perak. Namun, divergensi bearish pada indikator momentum tidak boleh diabaikan. Jika kami melihat penurunan tegas di bawah level $53,00, itu bisa memicu koreksi yang lebih dalam. Trader bisa menggunakan opsi put sebagai lindung nilai jangka pendek terhadap posisi long atau untuk berspekulasi tentang pergerakan turun menuju area dukungan $51,20. Kami telah melihat tekanan permintaan fisik serupa sebelumnya, seperti selama peristiwa pasar awal 2021, yang menyebabkan volatilitas signifikan dan momentum harga ke atas. Laporan saat ini tentang tekanan fisik di pasar London menunjukkan bahwa kendala pasokan sekali lagi menjadi faktor yang kuat. Preceden historis ini menunjukkan bahwa setiap penurunan signifikan kemungkinan akan dihadapi dengan minat beli yang kuat. Aksi harga yang berombak menunjukkan volatilitas implisit yang tinggi, yang bisa dimanfaatkan. Bagi mereka yang mengharapkan harga untuk berkonsolidasi dalam rentang untuk beberapa minggu ke depan, menjual iron condor dengan harga taruhan di bawah $51,00 dan di atas $55,00 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini menguntungkan dari pengurangan waktu dan penurunan volatilitas saat pasar mencerna pergerakan rekor baru-baru ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Autoliv, Inc. melaporkan laba kuartalan sebesar $2,32 per saham, melampaui Estimasi Konsensus Zacks sebesar $2,10 dan $1,84 per saham tahun lalu. Ini mencerminkan kejutan laba sebesar +10,48%. Perusahaan secara konsisten melampaui estimasi laba dalam empat kuartal terakhir, dengan kuartal terakhir melihat kejutan sebesar +6,76%. Untuk kuartal yang berakhir September 2025, Autoliv melaporkan pendapatan sebesar $2,71 miliar, di atas Estimasi Konsensus Zacks sebesar 3,10%, dibandingkan dengan $2,56 miliar setahun yang lalu. Sejak awal tahun, saham Autoliv telah naik sekitar 29,2%, jauh lebih tinggi daripada kenaikan S&P 500 sebesar 12,7%. Gerakan harga di masa depan akan bergantung pada komentar manajemen yang akan datang dan proyeksi laba. Estimasi EPS konsensus saat ini adalah $2,92 dengan pendapatan sebesar $2,7 miliar untuk kuartal berikutnya. Untuk tahun fiskal saat ini, estimasi EPS adalah $9,32 dengan pendapatan $10,64 miliar. XPEL, Inc., juga dalam industri Peralatan Otomotif – Peralatan Asli, diperkirakan akan melaporkan laba kuartalan sebesar $0,48 per saham, penurunan 11,1% year-over-year, dengan pendapatan yang diharapkan sebesar $117,01 juta, peningkatan 3,7% dari tahun lalu. Kita melihat kinerja yang kuat dari Autoliv, yang telah mengalahkan ekspektasi baik dalam laba maupun pendapatan untuk kuartal ini. Kejutan positif ini mengikuti tren konsisten kinerja yang lebih baik selama setahun terakhir, yang menunjukkan kekuatan mendasar dalam operasi dan posisi pasar mereka. Bagi pedagang derivatif, periode segera setelah pengumuman laba biasanya melihat penurunan dalam volatilitas tersirat. “IV crush” ini berarti opsi kini lebih murah, menciptakan titik masuk yang lebih baik untuk posisi baru. Kita perlu menilai apakah langkah selanjutnya dari saham ini membenarkan penetapan posisi di tingkat volatilitas yang lebih rendah ini. Konteks pasar yang lebih luas mendukung pandangan yang optimis. Data terbaru menunjukkan bahwa penjualan kendaraan ringan di AS untuk September 2025 mencapai tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 15,9 juta unit, tanda permintaan konsumen yang stabil. Namun, kita harus ingat tantangan produksi yang dihadapi industri pada tahun 2022 dan 2023, yang menunjukkan seberapa sensitif perusahaan-perusahaan ini terhadap stabilitas rantai pasokan. Dengan lonjakan signifikan saham sebesar 29,2% tahun ini, membeli opsi beli bisa jadi berisiko. Sebagai alternatif, kita bisa mempertimbangkan bull call spread untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut sambil membatasi risiko dan mengurangi biaya awal. Strategi ini menguntungkan dari kenaikan yang stabil, bukan lonjakan dramatis. Alternatifnya, rating Zacks #3 (Tahan) menunjukkan bahwa saham mungkin bergerak menyamping atau sejalan dengan pasar. Jika kita percaya berita baik sudah tercermin dalam harga, menjual opsi jual yang berada di luar uang bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan kita mengumpulkan premi sambil mendefinisikan harga yang lebih rendah di mana kita akan nyaman memiliki saham tersebut. Poin-poin penting sekarang adalah panduan manajemen dalam panggilan laba mereka, yang akan memengaruhi revisi analis dalam beberapa hari ke depan. Kita juga harus memantau pengumuman laba mendatang dari XPEL, Inc., karena kinerjanya akan memberikan sinyal lain tentang kesehatan sektor peralatan otomotif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Investasi portofolio Kanada dalam sekuritas asing meningkat menjadi $19,51 miliar pada bulan Agustus, naik dari $17,41 miliar pada bulan sebelumnya. Peningkatan ini menunjukkan minat yang terus berlanjut dalam investasi asing oleh entitas Kanada. Indeks Dow Jones Industrial Average menunjukkan pertumbuhan saat kepercayaan pasar kembali pulih. Pemulihan sedikit pada Dolar AS menyebabkan penyesuaian di berbagai pasar keuangan.

Harga Emas dan Hasil Treasury AS

Harga emas telah turun dari rekor tertinggi, bergerak mendekati $4,200 per ons troy. Penurunan ini bertepatan dengan meningkatnya hasil Treasury AS dan pemulihan Dolar AS. Pasar cryptocurrency mengalami penjualan yang signifikan, dengan Bitcoin jatuh di bawah $105,000. Cryptocurrency lainnya seperti Ethereum dan Ripple juga mengalami penurunan yang mencolok. Data ekonomi yang dirilis tetap menjadi fokus, dengan angka CPI dan PMI yang akan datang diperkirakan akan memengaruhi proyeksi pasar. Data inflasi dari Inggris, Kanada, Jepang, dan Zona Euro dapat memengaruhi kebijakan bank sentral. Dalam sektor cryptocurrency, likuidasi telah melampaui tanda $1 miliar. Binance Coin, Solana, dan Cardano mencatatkan kerugian lebih dari 10% dalam 24 jam terakhir.

Volatilitas Pasar dan Kebijakan Bank Sentral

Menghadapi nada pasar yang menghindari risiko pada 17 Oktober 2025, kami melihat penguatan yang jelas dari Dolar AS. Langkah ini memberi tekanan pada pasangan seperti EUR/USD, yang mendekati 1,1650, dan GBP/USD, yang menguji level 1,3400. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kekuatan dollar yang berkelanjutan, seperti membeli opsi put pada euro atau pound dalam beberapa minggu mendatang. Dengan data inflasi penting untuk AS dan Inggris di depan mata, kebijakan bank sentral menjadi fokus utama. Pasar memasukkan kemungkinan langkah-langkah dovish dari Fed dan Bank of England, yang menciptakan ketidakpastian dan potensi untuk ayunan pasar yang tajam. Kami percaya membeli opsi call pada indeks VIX bisa menjadi cara yang bijaksana untuk melindungi atau memperoleh keuntungan dari volatilitas yang diharapkan, mengingat bagaimana indeks ini melonjak selama ketidakpastian awal 2020. Emas mundur dari rekor tertinggi baru-baru ini akibat dolar yang lebih kuat dan meningkatnya hasil Treasury AS. Peningkatan investasi portofolio Kanada di luar negeri, yang mencapai $19,51 miliar, menunjukkan arus keluar modal yang dapat memberikan tekanan pada dolar Kanada. Ini, dipadukan dengan lingkungan yang menghindari risiko yang biasanya merugikan mata uang terkait komoditas, membuat kasus bullish untuk USD/CAD. Penurunan harga minyak mentah WTI di bawah $75 per barel hanya menambah potensi kelemahan untuk loonie. Pasar cryptocurrency menunjukkan kelemahan signifikan, dengan Bitcoin jatuh di bawah $105,000 dan lebih dari $1 miliar dalam likuidasi pasar dalam sehari terakhir. Pola likuidasi bertahap dalam penurunan mengingatkan pada dinamika pasar selama musim dingin kripto 2022. Pedagang harus berhati-hati, karena penjualan yang intens pada altcoin seperti Solana dan Cardano menunjukkan sentimen bearish dapat bertahan. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Agustus, investasi portofolio asing di sekuritas Kanada mencapai $25,92 miliar, jauh di atas yang diharapkan sebesar $11,61 miliar. Peningkatan ini menunjukkan kepercayaan asing yang meningkat terhadap perekonomian Kanada. Tren ini dapat mempengaruhi nilai dolar Kanada dan sentimen pasar secara keseluruhan. Para analis akan terus memantau data mendatang untuk menilai apakah momentum ini akan berlanjut serta dampaknya terhadap ekonomi dan mata uang.

Kondisi Pasar Dan Pilihan Investasi

Kondisi pasar dapat berubah dengan cepat. Penting untuk melakukan riset menyeluruh sebelum membuat pilihan investasi, karena artikel ini berisi pernyataan yang mengarah ke masa depan dengan risiko dan ketidakpastian terkait. Data investasi asing yang kuat dari Agustus, yang kita lihat kini mencapai $25,92 miliar, adalah sinyal positif yang signifikan. Melihat angka terbaru yang dirilis kemarin oleh Statistik Kanada, ini bukanlah kejadian sekali saja, karena bulan September melanjutkan tren dengan tambahan $18,5 miliar arus masuk asing. Permintaan yang berkelanjutan untuk aset Kanada menunjukkan kekuatan yang terus berlanjut bagi dolar Kanada dalam beberapa minggu ke depan. Dengan momentum ini, kami percaya bahwa membeli opsi beli pada dolar Kanada adalah strategi yang menarik. Dengan nilai tukar USD/CAD yang turun dari 1,35 pada akhir musim panas untuk menguji level 1,32 minggu ini, arus modal asing menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut. Opsi memungkinkan kami untuk bersiap untuk penguatan loonie sambil menjaga potensi kerugian kami tetap terbatas.

Dampak Pada Saham Kanada Dan Hasil Investasi

Minat asing ini juga meningkatkan saham Kanada, karena Indeks S&P/TSX 60 telah naik hampir 4% sejak awal September. Kita sebaiknya mempertimbangkan posisi panjang dalam kontrak berjangka indeks atau ETF terkait untuk menangkap potensi keuntungan ini. Arus modal yang stabil menyediakan level dukungan yang kuat untuk pasar, melindunginya dari volatilitas global. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama periode 2010-2011 ketika arus masuk modal yang kuat membantu mendorong dolar Kanada setara dengan dolar AS. Nada yang lebih netral dari Bank of Canada dalam pernyataannya minggu lalu semakin memperkuat ini, karena pemotongan suku bunga kini terlihat kurang mungkin dibandingkan dengan banyak rekan globalnya. Perbedaan kebijakan ini bisa menarik lebih banyak modal yang mencari hasil yang lebih tinggi. Stabilitas di pasar energi, dengan minyak mentah WTI bertahan di atas $85 per barel, memberikan angin penguat lain bagi perekonomian Kanada. Dukungan fundamental ini membuat aset Kanada semakin menarik bagi komunitas internasional. Oleh karena itu, bersiap untuk apresiasi lebih lanjut CAD terhadap dolar AS tampaknya merupakan perdagangan yang paling logis. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

WTI US Oil telah pulih ke sekitar $57,00 setelah mencapai level terendah $56,15. Pemulihan ini dikaitkan dengan peningkatan ketertarikan risiko yang hati-hati dan antisipasi pertemuan antara Donald Trump dan Vladimir Putin di Budapest, yang mungkin menandakan akhir konflik Ukraina.

Pengaruh Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Administrasi Energi AS (EIA) melaporkan peningkatan persediaan minyak mentah AS sebanyak 3.524 juta barel minggu lalu. Ini menandai peningkatan persediaan selama tiga minggu berturut-turut, dengan total persediaan kini mencapai 423,8 juta barel, level tertinggi sejak awal September. Ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve juga mempengaruhi pasar, dengan probabilitas 98% diprediksi untuk pemotongan suku bunga pada bulan Oktober. Perubahan kebijakan moneter semacam itu dapat melemahkan Dolar AS dan mendukung harga minyak yang dinyatakan dalam Dolar AS. Ada perdebatan mengenai proyeksi surplus di masa depan yang dibuat oleh Badan Energi Internasional. Kekhawatiran tetap ada mengenai asumsi-agensi terhadap produksi non-OPEC+, yang menurut beberapa analis mungkin memperkirakan ketersediaan pasokan terlalu tinggi, mempengaruhi harga dalam jangka menengah. WTI Oil, minyak mentah berkualitas tinggi dari AS, berfungsi sebagai tolok ukur utama di pasar internasional. Ini dipengaruhi oleh dinamika penawaran dan permintaan, peristiwa geopolitik, keputusan OPEC, dan data persediaan dari API dan EIA, dengan keputusan produksi OPEC yang sangat mempengaruhi harga. Dengan WTI crude oil yang pulih ke sekitar $57 per barel, kita melihat pertarungan klasik di pasar. Potensi pertemuan Trump-Putin untuk meredakan konflik Ukraina menghilangkan premi risiko perang yang telah mendukung harga. Ini adalah sinyal bearish signifikan yang menunjukkan kemungkinan resistensi terendah adalah lebih rendah dalam jangka pendek.

Peluang Pasar di Tengah Ketidakpastian

Di sisi pasokan, data jelas membebani harga. Laporan terbaru dari EIA menunjukkan persediaan minyak AS meningkat lebih dari 3,5 juta barel, membawa total persediaan minyak mentah ke 423,8 juta barel. Ini adalah level yang belum kita lihat semula awal kuartal keempat sejak melemahnya permintaan di tahun 2023, menunjukkan bahwa pasokan saat ini melebihi konsumsi. Namun, tindakan yang diharapkan dari Federal Reserve memberikan dasar yang kuat di pasar saat ini. Dengan Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 98% untuk pemotongan suku bunga bulan ini, trader mengantisipasi dolar AS yang lebih lemah. Secara historis, dolar yang lebih lembut membuat minyak lebih murah bagi pemegang mata uang lain, yang dapat merangsang permintaan global. Pengaturan ini menunjukkan volatilitas yang tinggi, menciptakan peluang bagi trader opsi. Sinyal yang bertentangan—data pasokan bearish versus kebijakan moneter bullish—berarti volatilitas implisit dalam opsi WTI bulan depan telah meningkat hingga hampir 38%. Ini mengisyaratkan pasar bersiap untuk pergerakan harga yang signifikan tetapi tidak yakin arah mana yang akan diambil. Untuk beberapa minggu ke depan, strategi seperti long straddle, membeli opsi call dan put dengan harga laksana dan tanggal kedaluwarsa yang sama, dapat dipertimbangkan. Posisi ini mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke salah satu arah, memanfaatkan ketidakpastian saat ini tanpa bertaruh pada hasil tertentu. Kuncinya adalah harga harus bergerak cukup signifikan untuk menutupi biaya awal opsi sebelum kedaluwarsa. Sebagai alternatif, trader dengan bias arah bisa menggunakan spread untuk mendefinisikan risiko mereka. Mereka yang cenderung bullish terhadap pengaruh Fed mungkin mempertimbangkan spread call November, membeli call $58 dan menjual call $61, untuk mendapatkan keuntungan dari rally kecil. Sebaliknya, mereka yang percaya bahwa persediaan tinggi akan mendominasi dapat membangun spread put serupa di bawah pasar, menargetkan retest dari level rendah $56.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling diperdagangkan datar terhadap US Dollar pada 1.3470. Meski ada tekanan pada Indeks US Dollar, kelemahan Sterling tetap ada karena ekspektasi pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of England. Sentimen ini muncul setelah data tenaga kerja Inggris menunjukkan peningkatan tingkat pengangguran menjadi 4.8%, tertinggi sejak Maret 2021. Konsensus pasar uang menunjukkan pemotongan suku bunga sebesar 46 basis poin oleh BoE tahun ini, meskipun ada suara yang berbeda di dalam BoE.

Opposition to Rate Cuts

Anggota Komite Kebijakan Moneter BoE, Catherine Mann, menolak pemotongan lebih lanjut, dengan alasan melemahnya pasar tenaga kerja. Ekonom Utama Huw Pill juga berpendapat hati-hati terhadap pemotongan suku bunga yang cepat karena risiko inflasi yang terus ada. Menteri Keuangan Inggris mengumumkan tidak ada kenaikan pajak kekayaan dalam anggaran mendatang, meskipun kenaikan pajak lebih lanjut dan pemotongan belanja diharapkan. Saat ini, Pound Inggris paling lemah terhadap Franc Swiss. Dollar AS mengalami tekanan karena ketegangan perdagangan dengan China dan pemotongan suku bunga yang diharapkan oleh Federal Reserve. Washington memberlakukan tarif pada China di tengah sengketa kontrol ekspor unsur tanah jarang. Ekspektasi pasar mencakup setidaknya pemotongan suku bunga Fed sebesar 50 basis poin, memperburuk tekanan pada USD. Pasangan GBP/USD tetap volatile, menghadapi resistensi teknis dekat rata-rata pergerakan kunci. Level support bawah berada di 1.3140, dengan resistensi di 1.3500. Kami melihat tekanan yang meningkat pada Pound Sterling, karena pasar kini memprediksi hampir dua pemotongan suku bunga penuh dari Bank of England sebelum tahun berakhir. Sikap dovish ini berasal dari laporan pekerjaan yang lemah baru-baru ini, yang menunjukkan pengangguran Inggris naik ke titik tertinggi dalam empat tahun di 4.8%. Namun, laporan inflasi terbaru bulan September menunjukkan CPI Inti tetap tinggi di 3.1%, menciptakan situasi sulit bagi pembuat kebijakan. Mengingat bahwa dolar AS juga menghadapi tekanan, menjual GBP/USD mungkin menjadi perdagangan yang lambat. Strategi yang lebih efektif bisa jadi mengambil posisi melawan mata uang dengan bank sentral yang tidak terlalu dovish, seperti Franc Swiss, yang telah menguat akibat aliran dana aman. Data menunjukkan Sterling telah jatuh lebih dari 0.50% terhadap Franc hari ini saja, menunjukkan ini adalah jalur dengan sedikit perlawanan.

Derivative Trading Strategies

Bagi trader derivatif, membeli opsi put pada Sterling, terutama terhadap Franc atau Euro, menawarkan cara berisiko terdefinisi untuk mendapat keuntungan dari kemungkinan penurunan lebih lanjut. Kami melihat opsi yang kedaluwarsa setelah pertemuan BoE bulan November untuk menangkap kemungkinan perubahan dovish. Pesan yang bertentangan dari anggota BoE, Mann dan Pill, terhadap pandangan pasar dapat menjaga volatilitas opsi tetap tinggi, sehingga spread menjadi strategi yang menarik. Kami ingat bagaimana BoE terpaksa memasuki siklus kenaikan suku bunga cepat pada 2022-2023, dan sepertinya pengetatan sekarang menunjukkan efek penuhnya pada ekonomi Inggris. Pada saat yang sama, Federal Reserve menghadapi tekanan sendiri untuk memotong suku bunga, terutama setelah laporan Non-Farm Payrolls AS terbaru untuk September datang dengan angka yang mengecewakan sebesar 85.000. Kelemahan ganda bank sentral ini berarti bahwa kinerja ekonomi relatif sangat penting.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.