Harga pasar telah bergeser mengikuti data dan peristiwa terbaru, mempengaruhi harapan untuk perubahan suku bunga bank sentral menjelang akhir tahun. Untuk Federal Reserve, pemotongan sebesar 59 basis poin diharapkan, dengan probabilitas 92% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya. Bank Sentral Eropa memperkirakan pemotongan sebesar 13 basis poin, dengan kemungkinan 88% tidak ada perubahan dalam waktu dekat. Pandangan Bank of England termasuk pemotongan sebesar 18 basis poin, dengan probabilitas 95% untuk mempertahankan suku bunga saat pertemuan berikutnya. Bank of Canada memperkirakan pemotongan sebesar 20 basis poin, dengan kemungkinan 72% tidak ada perubahan segera. Bank Cadangan Australia diharapkan akan memotong suku bunga sebesar 63 basis poin, dengan probabilitas 98% untuk melakukannya dalam waktu dekat. Bank Cadangan Selandia Baru memproyeksikan pemotongan sebesar 41 basis poin, dengan kemungkinan 88% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan mendatang. Bank Nasional Swiss memperkirakan pemotongan sebesar 12 basis poin, dengan probabilitas 84% untuk mempertahankan suku bunga saat ini.

Harapan Suku Bunga Bank of Japan

Bank of Japan mengharapkan untuk menaikkan suku bunga sebesar 13 basis poin, dengan probabilitas 90% tidak ada perubahan dalam waktu dekat. Pemotongan suku bunga terbaru oleh Bank of England mengejutkan dengan sikap yang lebih agresif. Saat ini, perhatian beralih ke laporan CPI AS yang akan datang dan Symposium Jackson Hole. Berdasarkan harga pasar saat ini per 8 Agustus 2025, kami percaya bahwa trader harus memposisikan diri untuk kelemahan dolar AS. Pasar memperkirakan pemotongan 59 basis poin dari Federal Reserve menjelang akhir tahun, dengan peluang 92% untuk pemotongan pada pertemuan berikutnya. Harapan ini mengikuti laporan Non-Farm Payrolls yang menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat lebih dari yang diperkirakan. Dolar Australia dan Selandia Baru juga tampaknya akan melemah, karena bank sentral mereka diharapkan memotong suku bunga secara agresif. Pasar memberikan probabilitas 98% untuk pemotongan suku bunga dari Bank Cadangan Australia pada pertemuan berikutnya, didorong oleh data terbaru yang menunjukkan inflasi domestik melambat lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini menciptakan kontras yang jelas dengan bank sentral besar lainnya yang tetap stabil.

Pandangan Ekonomi Eropa

Di Eropa, kami mengharapkan Bank Sentral Eropa dan Bank of England untuk tetap bertahan dalam waktu dekat. Angka inflasi terbaru di zona euro dan Inggris, yang tetap di atas 2,5%, membenarkan sikap hati-hati mereka. Perbedaan kebijakan ini dapat mendukung euro dan pound terhadap dolar AS, dolar Australia, dan dolar Selandia Baru. Fokus utama kini beralih ke laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS pada hari Selasa yang akan datang, yang akan sangat penting untuk mengkonfirmasi arah kebijakan Fed. Kami memperkirakan volatilitas yang meningkat menjelang rilis ini dan trader mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk melindungi posisi mereka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

### Tinjauan Analisis Teknikal Bitcoin Bitcoin mengalami minggu yang positif didorong oleh komentar lembut dari anggota Federal Reserve dan perintah eksekutif oleh Trump yang mengizinkan mata uang kripto dalam rencana pensiun. Williams dari Fed awalnya menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September, dengan dukungan lebih lanjut dari Daly dan Kashkari, berdasarkan data lapangan kerja. Berita tentang perintah eksekutif Trump menyebabkan kenaikan dalam Bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Perhatian kini tertuju pada laporan CPI AS yang akan datang, yang dapat mempengaruhi ekspektasi pemotongan suku bunga. CPI yang lebih rendah dari yang diharapkan dapat memperkuat kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September, yang mungkin disampaikan oleh Ketua Fed Powell di Simposium Jackson Hole. Sebaliknya, angka yang lebih tinggi dapat menghasilkan reaksi pasar yang hawkish, yang mungkin mempengaruhi aset berisiko. Dalam analisis teknikal, grafik harian menunjukkan Bitcoin rebound dari garis tren penting di sekitar level 112.000, dengan keuntungan lebih lanjut mendekati garis tren menurun. Penjual mungkin memulai posisi di atas garis tren ini, sementara pembeli ingin mendapatkan tembusan. Grafik 4 jam menunjukkan resistensi di dekat zona 116.000, menarik pembeli yang mencari tembusan garis tren naik, dan penjual yang mengantisipasi pergerakan turun. Pada grafik 1 jam, garis tren kecil mengindikasikan momentum naik, dengan pembeli dan penjual masing-masing merencanakan strategi sekitar tren ini. ### Poin-poin penting dari Laporan CPI AS Berdasarkan perubahan lembut dari Federal Reserve dan potensi permintaan baru dari dana pensiun, kami harus bersiap untuk pergerakan signifikan. Pasar kini memperkirakan kemungkinan di atas 80% akan adanya pengurangan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September, menurut data CME FedWatch. Dengan lebih dari $10 triliun dalam aset yang dipegang dalam rencana 401(k) di AS pada awal 2025, bahkan alokasi kecil untuk kripto dapat menciptakan tekanan beli yang berkelanjutan. Bitcoin telah memantul dari garis tren utama $112.000 dan kini berjuang melawan resistensi turun yang kunci. Ini menghadirkan titik keputusan yang jelas bagi para pedagang derivatif; penolakan di sini menguntungkan pembelian opsi jual jangka pendek, sementara tembusan yang jelas dapat memicu rally menuju rekor tertinggi baru. Pergerakan di atas garis tren ini akan membatalkan pengaturan negatif untuk saat ini. ### Strategi untuk Membeli dan Menjual Bitcoin Bagi mereka yang ingin membeli, zona $116.000 menawarkan titik masuk potensial pada setiap penarikan dari resistensi saat ini. Namun, jika terjadi pelanggaran di bawah dukungan ini, itu akan menandakan kelemahan dan memperkuat argumen untuk pergerakan kembali ke garis tren utama $112.000. Ini adalah level kunci jangka pendek yang perlu dipertahankan oleh pembeli. Mengingat sifat biner dari laporan CPI yang akan datang, kami melihat peningkatan volatilitas tersirat di pasar opsi. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli straddle atau strangle untuk bermain dalam pergerakan harga yang diharapkan, mendapatkan keuntungan dari gerakan besar dalam kedua arah. Strategi ini ideal ketika pergerakan besar diharapkan tetapi arahnya tidak pasti. Dalam waktu dekat, kami memantau garis tren kecil yang naik pada grafik per jam untuk tanda-tanda momentum. Tembusan dari garis ini bisa menjadi peringatan awal bahwa resistensi di atas sedang bertahan. Ini akan memberikan kesempatan bagi penjual untuk bertindak sebelum terjadi penarikan yang lebih besar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sesi perdagangan dimulai dengan tenang karena mata uang utama menunjukkan sedikit pergerakan di tengah suasana risiko yang dingin. Trader berusaha untuk memulihkan kerugian dari hari Jumat lalu, yang dipengaruhi oleh rendahnya data PMI jasa ISM AS, yang menyebabkan penurunan perlahan nilai dolar. Perubahan nilai mata uang hari ini minimal, menandakan kelanjutan tren pelemahan dolar setelah data pekerjaan yang mengecewakan minggu lalu. Sebagian besar grafik pasangan mata uang dolar, kecuali USD/CHF yang dipengaruhi oleh tarif Swiss, menunjukkan bias untuk menjual dolar, meskipun aktivitas hari ini tenang.

Pergerakan Mata Uang

EUR/USD naik 0,6% minggu ini, tetap di atas rata-rata pergerakan kunci jamannya (rata-rata 100-jam di 1.1607, 200-jam di 1.1552). GBP/USD meningkat 1,3% minggu ini, juga di atas rata-rata jam pentingnya (rata-rata 100-jam di 1.3337, 200-jam di 1.3307). Sebaliknya, USD/CHF naik 0,5%, berada di antara rata-rata kuncinya (rata-rata 100-jam di 0.8073, 200-jam di 0.8082). AUD/USD dan NZD/USD masing-masing telah naik 1,0% dan 0,9%, di atas rata-rata jam penting mereka. Bias melawan dolar diperkirakan akan bertahan hingga laporan CPI AS yang akan datang, sebuah peristiwa penting bagi mereka yang berharap ada perubahan nasib dolar. Pembalikan baru-baru ini terhadap dolar tampaknya dibenarkan mengingat data terbaru yang telah kita lihat. Ekonomi AS hanya menambah 95.000 pekerjaan pada Juli 2025, jauh dari harapan dan mengonfirmasi pendinginan pasar tenaga kerja. Ini diperburuk oleh laporan ISM jasa yang turun menjadi 50,8, titik terendah dalam lebih dari setahun. Ini memberikan kita bias jangka pendek yang jelas untuk posisi melawan dolar menjelang minggu depan. Trader derivatif bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan seperti EUR/USD dan AUD/USD untuk mendapatkan eksposur kenaikan dengan risiko terbatas. Aspek teknis mendukung ini, dengan sebagian besar pasangan utama bertahan di atas rata-rata pergerakan jangka pendek yang kunci.

Strategi Pasar

Ketenangan pasar saat ini menghadirkan peluang, karena volatilitas tampak murah. Indeks Volatilitas FX Cboe (FXVIX) telah turun menjadi 6,5, menunjukkan bahwa opsi tidak sepenuhnya memperhitungkan potensi lonjakan seputar data CPI yang akan datang. Membeli straddle atau strangle pada EUR/USD bisa menjadi cara untuk bermain dalam peristiwa itu sendiri, meraih keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-poin Penting:

• Nikkei 225 naik 576 poin (+1,40%) menjadi 41,755.15, mendekati batas rekor di 42,057.15.
• Sony naik 6% dan SoftBank melonjak 11% karena laporan keuntungan yang baik; AS mungkin akan mengurangi tarif yang tumpang tindih pada barang-barang Jepang.

---

Nikkei 225 meningkat 1,4% pada hari Jumat untuk ditutup di 41,755.15, mencapai level tertinggi dalam beberapa minggu dan semakin mendekati batas 42,000. Kenaikan ini didorong oleh laporan keuntungan yang kuat dari raksasa teknologi Sony dan SoftBank, serta harapan yang meningkat bahwa AS akan mengurangi tarif yang tumpang tindih pada ekspor Jepang.

SoftBank melonjak 11% setelah melaporkan kembali meraih keuntungan dalam laporan Q1, sementara Sony naik 6% setelah kenaikan 4.1% pada hari Kamis. Indeks Topix juga mencapai rekor baru, melewati angka 3,000 untuk pertama kalinya, mencerminkan kekuatan pasar yang lebih luas di seluruh saham Jepang.

Japan's Topix tops 3,000 for first time on tariff clarity; SoftBank soars https://t.co/QoVFlb07pT https://t.co/QoVFlb07pT

— Reuters (@Reuters) August 8, 2025

Kenaikan ini kontras dengan kinerja campuran di Asia. Sementara saham Jepang melonjak, Hang Seng di Hong Kong turun 0.7%, Kospi di Korea turun 0.7%, dan saham Australia turun 0.1%. Indeks Asia-Pasifik MSCI di luar Jepang turun 0.6%, tertekan oleh sentimen hati-hati setelah penutupan Wall Street yang lemah dan kekhawatiran perdagangan yang berlanjut.

Analisis Teknikal

Indeks Nikkei 225 diperdagangkan dekat 41,755, naik 1.4% pada hari itu, setelah bangkit dari konsolidasi terbaru dan mendekati level tertingginya sebelumnya di 42,057.15. Pergerakan harga secara keseluruhan menunjukkan tren positif, setelah pulih secara stabil dari titik terendah 30,397 yang terlihat pada bulan April.

Rata-rata bergerak jangka pendek (5, 10, 30-hari) menunjukkan tren naik dan tetap sejalan dengan tren positif, mendukung momentum ke atas. Namun, MACD relatif datar dan grafik histogram menunjukkan momentum positif yang lemah, mengindikasikan bahwa kenaikan mungkin kehilangan tenaga.

Resistance segera terlihat di zona 42,000–42,100, sementara support berada di sekitar level 39,581, yang sejalan dengan rata-rata bergerak 30-hari. Jika indeks berhasil menembus di atas 42,057, kemungkinan akan membuka jalan untuk level tinggi yang baru, tetapi trader harus tetap berhati-hati jika indeks kesulitan di level saat ini, terutama mengingat kekhawatiran yang lebih luas tentang kekuatan yen dan sentimen risiko global.

Prediksi Hati-Hati

Nikkei menghadapi resistance jangka pendek di 42,057. Jika berhasil menembus di atas level tersebut, ini bisa membuka kemungkinan kenaikan baru, tetapi momentum mungkin melambat jika Wall Street terguncang atau negosiasi perdagangan macet. Support berada di sekitar level 40,000. Investor harus memantau penunjukan di Fed AS dan reaksi imbal hasil global, yang bisa mempengaruhi sentimen di sesi mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu ini telah terlihat penurunan momentum positif harga emas seiring dengan trader yang menunggu data CPI AS yang akan datang. Laporan Non-Farm Payroll yang lemah mengarah pada penyesuaian ekspektasi suku bunga yang dovish, menyebabkan emas melonjak karena real yield yang menurun. Data CPI dapat memengaruhi pemotongan suku bunga mendatang, dengan angka yang lebih rendah memperkuat taruhan dovish dan berpotensi menunjukkan pemotongan ketiga menjelang akhir tahun. Di sisi lain, angka CPI yang lebih tinggi mungkin menghasilkan penyesuaian hawkish, memengaruhi posisi emas. Dalam konteks yang lebih luas, emas diperkirakan akan tetap dalam tren naik seiring dengan penurunan real yield dan pelonggaran dari Federal Reserve. Namun, penyesuaian hawkish dalam ekspektasi suku bunga dapat menyebabkan koreksi jangka pendek. Pada grafik harian, emas mendekati level resistensi di sekitar 3,438 setelah memantul mendekati level support 3,245. Penjual mungkin akan masuk di level resistensi ini, sementara pembeli berusaha untuk menembusnya untuk mencapai level tertinggi baru.

Grafik Harga Emas

Grafik 4 jam menunjukkan momentum bullish yang mulai menurun tanpa level perdagangan yang jelas. Pada grafik 1 jam, garis tren minor yang naik mendukung momentum bullish. Pembeli kemungkinan akan memanfaatkan garis tren ini untuk mendorong harga menuju resistensi, sementara penjual bertujuan untuk menembus ke bawah untuk menargetkan penurunan ke level 3,350. Dorongan baru-baru ini untuk harga emas telah kehilangan momentumnya saat kita sekarang beralih perhatian pada data inflasi CPI AS yang penting minggu depan. Kenaikan harga emas dipicu oleh laporan Non-Farm Payroll yang lemah minggu lalu, yang menunjukkan bahwa ekonomi AS hanya menambahkan 110,000 pekerjaan di bulan Juli, jauh di bawah ekspektasi. Angka pekerjaan yang lemah ini meningkatkan peluang Federal Reserve untuk segera memangkas suku bunga. Lebih banyak pejabat Fed mulai bersuara lebih terbuka untuk pemotongan suku bunga sejak laporan tersebut. Melihat penetapan harga di pasar, trader derivatif kini menunjukkan probabilitas 75% untuk pemotongan suku bunga di pertemuan Fed September, naik dari sekitar 40% sebelum data pekerjaan. Laporan inflasi yang menurun minggu depan dapat mengunci pemotongan tersebut. Jika data CPI lebih rendah dari yang diperkirakan, kita dapat mengharapkan pasar untuk memperkuat taruhan pada suku bunga yang lebih rendah, yang akan positif bagi emas. Di sisi lain, angka inflasi yang mengejutkan tinggi akan menyebabkan penyesuaian cepat, merugikan harga emas dalam jangka pendek. Ini kemungkinan akan mempertahankan perdagangan di dalam kisaran harga baru-baru ini.

Wawasan Pasar

Dari perspektif yang lebih luas, tren keseluruhan untuk emas seharusnya tetap meningkat. Fed masih diharapkan untuk melanjutkan siklus pelonggarannya hingga akhir 2025, yang kemungkinan akan terus memberi tekanan pada real yield. Namun, berita hawkish yang tak terduga akan terus menyebabkan penarikan sementara. Pada grafik harian, kita bisa melihat emas perlahan-lahan bergerak menuju level resistensi kunci di sekitar $3,438. Level ini berada sedikit di atas tingkat tertinggi sepanjang masa yang kami lihat sebelumnya pada Mei 2025, menjadikannya rintangan yang signifikan. Penjual kemungkinan akan mengawasi zona ini untuk memasuki posisi baru, sementara pembeli akan mencari tembusan yang jelas di atasnya. Melihat jangka sangat pendek, momentum naik masih lemah dan terasa seolah-olah mendaki karena inersia. Garis tren minor yang naik saat ini mendukung harga pada grafik satu jam. Jika garis tren tersebut pecah, penjual kemungkinan akan menargetkan penurunan cepat kembali menuju level $3,350.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Eropa dibuka dengan nada hati-hati, tanpa katalis utama saat minggu mendekati akhir. Indeks utama menunjukkan pergerakan beragam: Eurostoxx tetap datar, DAX Jerman turun 0,2%, dan CAC 40 Prancis meningkat 0,2%. Di Inggris, FTSE naik 0,1%, sementara IBEX Spanyol dan FTSE MIB Italia masing-masing meningkat 0,4% dan 0,3%. Kinerja yang moderat ini mengikuti hasil campuran di Wall Street, yang didorong oleh saham teknologi.

Optimisme Untuk S&P 500 Futures

Meskipun demikian, saham Eropa mengalami minggu yang positif, memulihkan beberapa kerugian dari minggu sebelumnya. Di AS, futures untuk S&P 500 menunjukkan optimisme moderat, dengan kenaikan 0,2%. Para pelaku pasar tetap memperhatikan perkembangan terkait tarif emas sepanjang hari perdagangan. Nada campuran dan ragu di pasar Eropa menunjukkan bahwa trader tidak mau mengambil risiko besar menjelang akhir pekan. Sikap hati-hati ini sebagian besar dipicu oleh kurangnya kejelasan mengenai tarif emas global yang diusulkan. Ketidakpastian ini tercermin dalam volume perdagangan yang rendah, yang turun hampir 15% dari rata-rata harian bulan lalu. Dengan Indeks Volatilitas Euro STOXX (VSTOXX) berada di 19,2 yang cukup tenang, ada peluang jelas bagi trader yang mengharapkan guncangan pasar. Volatilitas implisit yang rendah saat ini membuat strategi opsi, seperti straddles pada DAX atau CAC 40, menjadi cara menarik untuk menghadapi potensi lonjakan volatilitas. Kami percaya pasar kurang memperhitungkan risiko pengumuman kejutan di bidang tarif minggu depan.

Kekhawatiran Inflasi dan Respons ECB

Kewaspadaan ini datang setelah laporan inflasi zona euro bulan Juli, yang menunjukkan inflasi inti tetap tinggi di 3,1%, menyulitkan langkah Bank Sentral Eropa ke depan. ECB telah memberikan sinyal untuk menunggu data, tetapi inflasi yang terus-menerus mengurangi kemampuan mereka untuk campur tangan dan mendukung pasar jika ketegangan perdagangan meningkat. Pasar swap saat ini memperkirakan 35% kemungkinan satu kenaikan suku bunga terakhir sebelum Oktober, naik dari 20% hanya dua minggu lalu. Kami melihat pola volatilitas yang dipicu berita serupa selama perselisihan perdagangan pada tahun 2018 dan 2019, di mana indeks bisa berayun beberapa poin persentase hanya dengan satu pengumuman. Bagi trader dengan posisi saham panjang yang sudah ada, membeli opsi put perlindungan pada indeks luas seperti Eurostoxx 50 menawarkan cara murah untuk melindungi terhadap penurunan tajam. Pembelian saat penurunan baru-baru ini mungkin terbukti rapuh jika berita geopolitik berubah negatif. Kelemahan spesifik dalam DAX Jerman, yang banyak dipenuhi oleh eksportir, menyoroti di mana risiko paling terkonsentrasi. Pendekatan yang bijak bisa melibatkan perdagangan pasangan, seperti membeli indeks yang lebih terfokus pada domestik seperti IBEX Spanyol sambil menjual DAX. Ini memungkinkan trader untuk menangkap kinerja relatif sambil menetralisir sebagian risiko pasar yang lebih luas terkait dengan hasil tarif. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sentimen konsumen di Swiss menunjukkan perubahan minimal pada bulan Juli, tercatat sebesar -32,8 dibandingkan -32,2 di bulan sebelumnya. Perkiraan untuk kuartal ketiga menunjukkan sentimen konsumen di -28, menandakan perbaikan dari angka -39 pada kuartal kedua. Perkembangan terbaru telah menimbulkan kekhawatiran, termasuk keputusan tentang tarif terkait emas Swiss. Keputusan ini juga dapat berdampak pada industri farmasi ke depan.

Dampak Terhadap Sentimen Konsumen

Angka sentimen konsumen bulan Juli sebesar -32,8 menunjukkan bahwa rumah tangga Swiss tetap sangat pesimis. Meskipun ini hanya perubahan kecil dari bulan sebelumnya, hal ini mengonfirmasi kecenderungan kepercayaan yang lemah yang telah kita lihat sejak lama. Negativitas yang terus-menerus ini kemungkinan akan menekan pengeluaran ritel dalam beberapa minggu mendatang. Data yang lemah ini membuat sangat tidak mungkin bagi Bank Nasional Swiss untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga. Dengan inflasi Swiss yang telah mereda menjadi 1,3% pada bulan Juli 2025, bank pusat lebih khawatir tentang kelemahan ekonomi daripada tekanan harga. Hal ini sangat kontras dengan kenaikan suku bunga agresif yang kita saksikan pada tahun 2023 ketika inflasi menjadi perhatian utama. Gambaran ekonomi ini kemungkinan akan terus memberi tekanan pada Franc Swiss. Kita sudah melihat nilai tukar EUR/CHF naik dari 0,96 di awal tahun menjadi menguji level 0,9850 dalam beberapa minggu terakhir. Trader harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari melemahnya Franc, seperti membeli opsi call pada pasangan EUR/CHF. Beralih ke saham, Indeks Pasar Swiss (SMI) mengalami kesulitan, kehilangan hampir 4% sejak awal Juni 2025. Penurunan ini mencerminkan tidak hanya suasana konsumen yang buruk tetapi juga kekhawatiran baru terhadap perdagangan. Pasar gelisah tentang potensi tarif emas ini yang dapat menjadi preseden untuk industri kunci lainnya.

Kekhawatiran Terhadap Sektor Farmasi

Ancaman terhadap sektor farmasi sangat mengkhawatirkan bagi pasar Swiss. Kita harus ingat bahwa hanya dua perusahaan, Novartis dan Roche, yang menyumbang lebih dari 30% dari total bobot SMI. Dampak negatif terhadap bisnis ekspor besar mereka merupakan ancaman langsung dan signifikan bagi seluruh indeks. Mengingat risiko spesifik ini, trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pelindung pada SMI. Ini akan memberikan perlindungan terhadap penurunan pasar yang lebih luas jika situasi tarif memburuk. Membeli opsi put pada saham farmasi individu juga dapat menjadi cara yang lebih terarah untuk menghadapi ketidakpastian ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Apple meningkat lebih dari 9% minggu ini karena investasi manufaktur AS dan pembebasan tarif. Proyeksi tradeCompass optimis jika berada di atas 213,50 dan menargetkan zona 238,50–241,50, dengan target lebih lanjut di 248,50 dan 255,00. Namun, jika ditutup di bawah 213,50 selama dua hari berturut-turut, pandangannya akan berubah menjadi pesimis. Kenaikan saham Apple terjadi setelah komitmen manufaktur AS yang signifikan dan perkembangan perdagangan yang positif. Pada 6 Agustus, Apple menambahkan $100 miliar ke Program Manufaktur Amerika, menjadikan total investasi AS mereka menjadi $600 miliar dalam empat tahun. Ini mencakup produksi chip, peningkatan manufaktur kaca, dan fasilitas penelitian yang diperluas. The Wall Street Journal melaporkan bahwa Presiden Trump membebaskan perusahaan teknologi besar seperti Apple dari tarif impor semikonduktor 100%, asalkan mereka berkomitmen pada manufaktur AS. Pembebasan tarif ini melindungi Apple dari risiko perdagangan sambil mendukung pertumbuhan dalam negeri. Reaksi pasar melihat saham Apple naik lebih dari 5% pada berita investasi, dengan tambahan kenaikan 3% keesokan harinya. Proyeksi menargetkan zona 238,50–241,50, tempat di mana para trader mungkin mengambil keuntungan atau memulai posisi jual. Target jangka panjang mencakup 248,50 dan 255,00, area yang terkait dengan potensi tekanan penjualan. Performa saham Apple, per 8 Agustus 2025, menunjukkan kenaikan 5,54% dalam satu minggu dan peningkatan 10,57% selama tiga bulan, meskipun angka tahun ini turun 11,61%, memberikan ruang untuk pemulihan. Dengan rally 9% baru-baru ini, kami melihat sinyal optimis yang jelas untuk Apple selama harganya tetap di atas $213,50. Lonjakan ini didukung oleh berita signifikan investasi manufaktur AS sebesar $100 miliar dan pembebasan tarif penting. Untuk beberapa minggu mendatang, ini menciptakan peluang untuk bersiap-siap bergerak lebih tinggi menuju zona target pertama kami sebesar $238,50 hingga $241,50. Kami sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan tanggal kedaluwarsa September atau Oktober 2025 untuk menangkap potensi kenaikan ini. Volatilitas implisit untuk opsi Apple saat ini berada di tingkat sedang, yang berarti premi tidak terlalu mahal, terutama setelah Indeks Volatilitas CBOE (VIX) turun di bawah 15 minggu lalu. Ini memungkinkan kami untuk membentuk posisi optimis tanpa membayar lebih untuk asuransi. Zona target awal antara $238,50 dan $241,50 adalah tempat yang logis untuk mempertimbangkan mengambil sebagian keuntungan. Kami bisa membangun bull call spreads dengan strike pendek yang ditempatkan di rentang ini untuk mengurangi biaya perdagangan dan mendefinisikan potensi keuntungan maksimum. Secara historis, melihat kembali pengumuman investasi serupa dari Apple di akhir 2010-an, saham sering kali menguat di level resistensi kunci sebelum melanjutkan tren. Risiko kami didefinisikan dengan jelas oleh level support $213,50. Beberapa penutupan harian berturut-turut di bawah harga ini akan menandakan bahwa momentum optimis telah gagal, dan kami sebaiknya keluar dari posisi call kami. Pada saat itu, beralih ke membeli opsi put bisa menjadi langkah bijaksana untuk melindungi dari kemungkinan penurunan. Setup teknis ini didukung lebih lanjut oleh lingkungan pasar yang menguntungkan, karena laporan inflasi Juli 2025 datang lebih rendah dari yang diharapkan, meredakan kekhawatiran tentang tindakan agresif Federal Reserve. Selain itu, laporan earnings terakhir Apple dari akhir Juli menunjukkan pertumbuhan yang kuat di divisi Layanan yang memiliki margin tinggi. Faktor-faktor ini memberikan latar belakang fundamental yang solid untuk pandangan teknis yang optimis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Selama sesi Eropa, satu-satunya data yang tersedia adalah kepercayaan konsumen Swiss, yang tidak diharapkan mempengaruhi pasar. Di sesi Amerika, perhatian tertuju pada laporan pekerjaan Kanada. Diperkirakan ada 13.500 pekerjaan baru yang ditambahkan pada bulan Juli, turun dari 83.100 pekerjaan yang ditambahkan sebelumnya. Tingkat pengangguran diperkirakan akan meningkat menjadi 7,0% dari 6,9%.

Bank of Canada Menahan Diri

Bank of Canada telah menghentikan aktivitasnya karena inflasi telah kembali ke batas atas dari kisaran 1-3% mereka. Data ekonomi saat ini tidak menunjukkan kebutuhan akan pemotongan suku bunga tambahan saat ini. Pasar memperkirakan 61% kemungkinan pemotongan suku bunga selama pertemuan bulan Desember. Kecuali data menunjukkan perbedaan besar dari ekspektasi, tidak mungkin persentase ini akan berubah secara signifikan. Dengan fokus pasar yang terarah pada Amerika Utara, laporan pekerjaan Kanada adalah acara utama hari ini, 8 Agustus 2025. Kami memperkirakan laporan yang cukup rendah, dengan konsensus mencari hanya 13.500 pekerjaan baru, penurunan tajam dari angka bulan lalu. Ini menunjukkan bahwa kecuali angka aktual sangat berbeda, reaksi pasar mungkin akan terbatas. Berdasarkan ekspektasi untuk rilis data yang tenang, volatilitas implisit pada opsi dolar Kanada kemungkinan akan turun jika angka tersebut mendekati perkiraan. Ini memberikan peluang bagi trader untuk menjual volatilitas melalui strategi seperti short straddles pada pasangan USD/CAD. Tujuannya adalah untuk mengumpulkan premi saat nilai opsi menurun dalam pasar yang stabil.

Strategi Pasar dalam Fokus

Pandangan ini didukung oleh kebijakan Bank of Canada saat ini yang menahan diri lama. Dengan angka inflasi CPI terbaru dari Juli 2025 yang tetap kuat di 2,9%, inflasi tetap dekat batas atas target 1-3% dari Bank. Ini memberi mereka sedikit alasan untuk menunjukkan pemotongan suku bunga yang akan datang, menjaga nilai mata uang untuk saat ini. Namun, kejutan besar negatif, seperti angka pekerjaan yang merugikan, akan langsung mengubah ekspektasi. Itu akan meningkatkan probabilitas pasar saat ini sebesar 61% untuk pemotongan suku bunga Desember dan bisa memajukannya. Dalam hal ini, kami akan mengharapkan dolar Kanada melemah, menjadikan posisi long USD/CAD atau pembelian opsi put CAD sebagai langkah yang logis. Di sisi lain, laporan yang kuat bisa memiliki dampak yang lebih besar, karena akan menantang narasi dovish. Kami hanya perlu melihat kembali ke musim semi 2025, ketika lonjakan pekerjaan yang tak terduga menyebabkan reli tajam pada dolar Kanada. Pengulangan kekuatan tersebut kemungkinan akan menghapus peluang pemotongan suku bunga untuk tahun ini dan bisa mengirim USD/CAD turun tajam. Dalam beberapa minggu ke depan, strategi kami adalah mendengarkan dengan cermat bagaimana para pejabat Bank of Canada bereaksi terhadap data pekerjaan ini. Angka hari ini menetapkan nada, tetapi interpretasi mereka akan menentukan penetapan harga pasar untuk sisa kuartal ini. Setiap petunjuk bahwa mereka semakin khawatir tentang pertumbuhan yang lemah atau inflasi yang persisten akan membimbing posisi derivatif kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.