Analisis Teknikal dan Tren Pasar

Pasangan USDJPY sedang tren menurun saat anggota Federal Reserve mengindikasikan potensi pemotongan suku bunga pada bulan September. Setelah pernyataan dovish dari Kashkari (anggota Federal Reserve), USD melanjutkan penurunannya yang dipicu oleh data Non-Farm Payroll yang lebih lemah dari yang diperkirakan. Penyesuaian pasar kini memasukkan 60 basis poin pelonggaran hingga akhir tahun, dibandingkan 35 basis poin sebelum rilis NFP. Indeks PMI Jasa ISM pekan ini menunjukkan kenaikan indeks harga, sementara klaim pengangguran AS yang akan datang dapat mempengaruhi persepsi tentang kondisi pasar tenaga kerja. Data yang lemah akan mendukung harapan akan pelonggaran lebih lanjut oleh Fed, memberikan tekanan pada USD. Yen Jepang menguat setelah data NFP yang lemah dan antisipasi tindakan dovish dari Fed. Dalam analisis teknikal pada chart harian, USDJPY terus menurun, dengan penjual menargetkan level garis tren 144.50. Pembeli mungkin bersiap untuk reli di atas garis tren ini. Di chart 4 jam, harga menarik kembali ke garis tren yang telah dilanggar, menarik penjual dengan risiko terdefinisi di atasnya. Pembeli mungkin menunggu level 146.00 untuk reli menuju level 151.00. Di chart 1 jam, harga bergerak turun, menunjukkan bahwa penjual dapat bertindak di bawah 146.00 untuk menekan rendah baru. Kami melihat Dolar AS menghadapi tekanan menurun saat pejabat Federal Reserve memberikan sinyal pemotongan suku bunga untuk bulan September. Data terbaru dari alat CME FedWatch pagi ini, 7 Agustus 2025, menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin bulan depan. Ini menguatkan pandangan pasar yang berkembang sejak data ketenagakerjaan minggu lalu. Perubahan dovish ini mengikuti laporan Non-Farm Payroll yang lebih lemah dari yang diperkirakan pada hari Jumat lalu, 1 Agustus, yang menunjukkan penambahan hanya 155.000 pekerjaan dibandingkan ekspektasi 200.000. Laporan tersebut juga menunjukkan sedikit pendinginan dalam pertumbuhan upah tahunan menjadi 3,8%, memperkuat argumen untuk Fed untuk melonggarkan kebijakan. Kami memperkirakan Ketua Fed Powell dapat mengonfirmasi sikap ini di Simposium Jackson Hole akhir bulan ini.

Yen Jepang dan Strategi Perdagangan Derivatif

Di sisi yen Jepang, kami melihat tanda-tanda kekuatan yang dapat memperbesar tren penurunan USDJPY. Data CPI Inti Tokyo terbaru untuk Juli sedikit lebih tinggi di 2,7%, memicu spekulasi bahwa Bank of Japan mungkin perlu bertindak lebih cepat dari yang diharapkan. Tanda-tanda persistensi inflasi lebih lanjut di Jepang kemungkinan akan meningkatkan taruhan pada kenaikan suku bunga di masa depan dari BoJ. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan posisi untuk penurunan lebih lanjut USDJPY. Membeli opsi panggilan JPY atau opsi put USD dapat menjadi strategi untuk bersiap menghadapi pergerakan ke level 144.50. Volatilitas implisit telah meningkat, mencerminkan antisipasi pasar terhadap pergerakan sekitar rilis data yang akan datang. Garis tren utama sekitar 144.50 kini menjadi target kunci dan potensi harga strike untuk opsi put yang berakhir pada akhir September. Jika angka klaim pengangguran hari ini lemah, ini dapat mempercepat pergerakan turun. Sebaliknya, angka yang kuat mungkin menawarkan pantulan sementara, memberikan titik masuk yang lebih baik untuk posisi jual baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Cadangan emas dan valuta asing bruto Afrika Selatan meningkat menjadi $69,16 miliar pada bulan Juli dari sebelumnya $68,415 miliar. Ini menunjukkan pertumbuhan dalam cadangan, mencerminkan perubahan dalam status ekonomi negara tersebut. Dari pandangan kami, peningkatan cadangan emas dan valuta asing Afrika Selatan menjadi $69,16 miliar adalah sinyal stabilitas yang lebih baik bagi Rand (ZAR). Bantalan yang lebih besar ini memberi bank sentral lebih banyak kapasitas untuk mengelola fluktuasi mata uang. Sebagai hasilnya, kita mungkin melihat penurunan dalam volatilitas yang diharapkan dari opsi ZAR dalam beberapa minggu ke depan. Penurunan volatilitas ini bisa menjadikan strategi seperti menjual opsi straddle pada pasangan mata uang seperti USD/ZAR lebih menarik, karena strategi ini menguntungkan dari harga yang stabil. Mengingat kembali, kita melihat tren serupa pada akhir tahun 2023 ketika peningkatan cadangan yang konsisten sejalan dengan periode volatilitas mata uang yang lebih rendah dari yang diharapkan. Namun, stabilitas ini tidak bertahan lama karena faktor risiko global mengambil alih. Meski berita tentang cadangan ini positif, kita juga harus mempertimbangkan inflasi lokal yang terus-menerus, yang data menunjukkan berada di angka 5,4% pada kuartal kedua tahun 2025, di atas target tengah bank sentral. Hal ini dapat membatasi kekuatan penguatan Rand. Oleh karena itu, trader derivatif mungkin mempertimbangkan strategi yang terikat rentang daripada bertaruh pada pergerakan arah yang kuat. Kita juga harus ingat betapa sensitifnya Rand terhadap aliran modal internasional sepanjang tahun 2024 dan awal 2025. Data cadangan yang positif mungkin sudah diperhitungkan dalam pasar oleh pelaku besar. Trader yang berhati-hati bisa menggunakan ini sebagai alasan untuk membeli opsi put pelindung pada ZAR dengan harga yang sekarang mungkin lebih murah, melindungi terhadap kejutan global yang tidak terduga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ekspor Jerman pada bulan Juni meningkat sebesar 0,8% dibandingkan bulan sebelumnya, melampaui perkiraan 0,5%. Data ini menunjukkan kinerja ekspor yang lebih kuat untuk bulan tersebut. Bank of England bersiap untuk mengumumkan keputusan kebijakan moneter. Harapan menunjukkan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar dari 4,25% menjadi 4,0%, dengan mayoritas Komite Kebijakan Moneter diperkirakan mendukung pemotongan ini. Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di atas 1,1650, mengalami penguatan karena melemahnya Dolar AS di tengah harapan pemotongan suku bunga dan ketegangan perdagangan. Sementara itu, harga emas tetap stabil di bawah $3,400, karena permintaan sebagai aset aman yang tradisional tetap ada. Perdagangan valuta asing memiliki risiko tinggi akibat penggunaan daya ungkit, yang dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan. Penting untuk mempertimbangkan tujuan investasi dan risiko, serta mencari nasihat jika merasa tidak yakin. Penggunaan informasi pasar dan strategi perdagangan harus dilakukan dengan hati-hati. Data ekspor Jerman yang positif dari bulan Juni sekarang sudah lebih dari sebulan yang lalu. Indikator terbaru, seperti indeks IFO Business Climate untuk bulan Juli yang jatuh ke 90,1, menunjukkan potensi perlambatan dalam ekonomi terbesar di Eropa. Ini menunjukkan bahwa setiap kekuatan Euro mungkin bersifat sementara. Bank of England telah melakukan pemotongan suku bunga yang diharapkan menjadi 4,0% lebih awal hari ini. Namun, suara pemungutan suara cukup dekat 6-3, yang mengisyaratkan bahwa komite terbagi mengenai perlunya pemotongan lebih lanjut. Pembagian ini dapat menimbulkan volatilitas signifikan pada Pound Sterling, karena jalur kebijakan moneter ke depan sekarang kurang jelas. Pasangan EUR/USD tetap stabil di atas 1,1650, sebuah langkah yang sebagian besar didorong oleh pelemahan Dolar AS. Pelemahan ini semakin diperkuat setelah laporan pekerjaan AS minggu lalu menunjukkan kenaikan yang mengecewakan hanya 150,000, memicu pembicaraan bahwa Federal Reserve mungkin akan memotong suku bunga berikutnya. Lingkungan ini membuat taruhan melawan dolar menjadi perdagangan yang menarik untuk saat ini. Emas tetap kuat di bawah tanda $3,400, sebuah level yang luar biasa mengingat kita melihatnya di bawah $2,000 pada tahun 2023. Stabilitas ini didukung oleh ketidakpastian ekonomi yang terus berlanjut, meskipun permintaan sebagai aset aman segera berkurang sedikit. Sebuah langkah tegas di atas harga ini dapat menandakan kenaikan lebih lanjut untuk logam mulia ini. Dengan arus silang ini, kita harus mendekati pasar derivatif dengan perencanaan yang hati-hati. Menggunakan opsi bisa menjadi cara yang bijak untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan pada Pound Sterling sambil membatasi risiko kerugian. Kita juga harus mempertimbangkan daya ungkit yang tinggi yang terlibat dan memastikan strategi kita sejalan dengan toleransi risiko kita.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Eropa memulai hari dengan kenaikan kecil, melanjutkan dari kemajuan hari sebelumnya. Eurostoxx meningkat 0,2%, DAX Jerman naik 0,1%, CAC 40 Prancis naik 0,2%, IBEX Spanyol meningkat 0,5%, dan FTSE MIB Italia naik 0,3%. Sebaliknya, FTSE Inggris mengalami penurunan ringan sebesar 0,2%. Futures AS menunjukkan kenaikan kecil setelah sesi positif di Wall Street. Saham teknologi terus berkinerja baik, mendukung pasar yang lebih luas. Walaupun masih harus dilihat bagaimana tarif timbal balik dari Trump akan mempengaruhi ekonomi AS dan global, pasar tetap percaya bahwa keputusan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga akan menstabilkan situasi.

Pola Pasar

Kami melihat pola yang familiar hari ini, dengan pasar seperti DAX Jerman dan CAC 40 Prancis menunjukkan kenaikan kecil. Ini mencerminkan periode-periode sebelumnya, seperti yang kami lihat setelah tahun 2020, di mana pasar mempertahankan optimisme yang rapuh. Ketahanan ini harus dilihat dengan hati-hati karena risiko dasar masih ada. Saham teknologi sekali lagi melakukan dukungan besar, menopang pasar yang lebih luas. NASDAQ 100 naik hampir 22% sejauh tahun ini, sebagian besar didorong oleh perkembangan dalam kecerdasan buatan. Konsentrasi yang berat pada satu sektor ini membuat pasar sensitif terhadap perubahan sentimen. Berbeda dengan masa lalu ketika investor bisa mengandalkan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, keadaan hari ini berbeda. Dengan angka inflasi AS terbaru tetap di 3,1%, Federal Reserve tidak mungkin menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Bank Sentral Eropa juga dalam pola penahanan yang sama, yang menghilangkan dukungan utama untuk pasar. Kami harus ingat dampak dari konflik perdagangan sebelumnya, seperti tarif timbal balik selama pemerintahan Trump. Hari ini, sengketa perdagangan yang terus berlanjut atas mineral penting dan teknologi menciptakan beban yang serupa, tercermin dalam indeks volatilitas VIX yang merangkak naik ke 17 dari rendahnya 13 pada musim panas ini. Ini menunjukkan meningkatnya kecemasan di antara investor.

Strategi Perdagangan

Dalam lingkungan ini, trader harus mempertimbangkan strategi yang melindungi dari kemungkinan penurunan. Membeli opsi put pada indeks luas seperti Eurostoxx 50 atau S&P 500 bisa menjadi lindung nilai yang cost-effective. Ini memungkinkan partisipasi dalam kenaikan sambil membatasi potensi kerugian. Untuk beberapa minggu mendatang, menjual opsi call tertutup pada saham teknologi yang berkinerja tinggi bisa menjadi langkah bijaksana. Strategi ini menghasilkan pendapatan dari premi opsi, yang dapat mengimbangi penurunan kecil dalam harga saham. Ini adalah cara untuk mengurangi risiko sambil tetap berinvestasi di area terkuat pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS sedang menghadapi kesulitan setelah data pekerjaan yang buruk baru-baru ini. Dolar telah turun di berbagai bidang, dipengaruhi oleh tarif baru yang diberlakukan. Pasar kini fokus pada data ekonomi AS dan keputusan Federal Reserve yang akan datang. Laporan tenaga kerja minggu lalu menunjukkan kelemahan yang terus berlanjut di sektor pekerjaan untuk kuartal ketiga. EUR/USD telah naik 0,2%, mencapai tingkat tertinggi sejak Senin lalu dan mendekati 1,1700. Sebagian besar penurunan pada akhir Juli telah hilang. USD/JPY telah turun 0,3% menjadi 146,85, setelah kebingungan mengenai tarif Jepang, yang dianggap Jepang sebagai batas, tetapi AS mengklaim sebagai tambahan.

Pola Mata Uang Di Tengah Skenario Pasar Saat Ini

Di area lain, GBP/USD telah naik di atas rata-rata kunci per jam, meningkat 0,1% menjadi 1,3370. AUD/USD naik 0,3% menjadi 0,6520, bergerak di atas 0,6500 untuk pertama kalinya dalam seminggu. Namun, kedaluwarsa opsi besar pada level ini dapat menciptakan fluktuasi. Secara keseluruhan, dengan dolar yang menurun dan tren jangka pendek yang berubah, perhatian beralih pada laporan CPI AS yang akan datang. Mata uang menghadapi tekanan karena mengantisipasi perkembangan lebih lanjut. Laporan pekerjaan yang lemah dari Jumat lalu, 1 Agustus, adalah pendorong utama saat ini. Dengan tambahan hanya +55.000 dibandingkan perkiraan +150.000, ini telah mengubah pandangan kami untuk kuartal ketiga dan mengangkat tingkat pengangguran menjadi 4,2%. Kami sekarang melihat pasar, melalui Alat CME FedWatch, memperkirakan probabilitas 75% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, lonjakan signifikan dari hanya 40% sebelum laporan. Kelemahan dolar ini menciptakan peluang yang jelas di EUR/USD, yang sedang bergerak menuju 1,1700. Sikap tegas terbaru Bank Sentral Eropa terhadap pemotongan suku bunga, yang sangat kontras dengan sikap baru dovish Fed, menambah kekuatan pasangan ini. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut sambil mengelola risiko menjelang data inflasi AS minggu depan.

Perkiraan Pasar dan Strategi

Untuk USD/JPY, penurunan di bawah 147,00 sangat signifikan. Dengan hasil obligasi Treasury 10 tahun AS kembali turun menuju 3,85% setelah data pekerjaan, keuntungan suku bunga yang dimiliki dolar atas yen cepat menyusut. Ini menjadikan penjualan pasangan ini, atau membeli opsi put, strategi yang menarik untuk beberapa minggu mendatang. Kami juga melihat kekuatan dalam GBP/USD dan AUD/USD, dengan kedua mata uang tersebut mengalami kenaikan terhadap dolar. Dolar Aussie, kini di atas 0,6500, mendapatkan dorongan tambahan dari data manufaktur yang lebih baik dari yang diperkirakan keluar dari China awal pekan ini. Namun, pedagang derivatif harus berhati-hati dengan kedaluwarsa opsi AUD/USD besar di level 0,6500, yang dapat menyebabkan volatilitas. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rupee India menguat terhadap Dolar AS untuk hari ketiga berturut-turut, dengan pasangan USD/INR dibuka di dekat 87.60. Dukungan berasal dari pandangan kebijakan moneter Bank Cadangan India meskipun ada ketegangan perdagangan yang meningkat antara AS dan India. Presiden AS, Trump, baru-baru ini meningkatkan tarif pada impor India menjadi 50%, yang terkait dengan pembelian minyak Rusia oleh India. Sebagai tanggapan, New Delhi mengecam tarif ini sebagai “tidak adil” dan memprioritaskan kepentingan nasionalnya. PM India, Narendra Modi, menyatakan bahwa India akan membayar tarif tambahan tanpa mengorbankan kepentingan petani.

Dolar AS Melemah

Dolar AS mengalami kelemahan, yang berkontribusi pada pergerakan USD/INR, dengan Indeks Dolar AS bertahan di 98.20. Hal ini terjadi ketika pejabat Federal Reserve mengungkapkan keprihatinan tentang kondisi pasar tenaga kerja, yang mendorong pemotongan suku bunga segera. The Fed diperkirakan akan memotong suku bunga pinjaman sebesar 25 basis poin menjadi 4.00%-4.25%. RBI India mempertahankan Suku Bunga Repo di 5.5% dengan sikap netral di tengah ketegangan perdagangan AS-India. RBI juga mengurangi proyeksi inflasi untuk FY 2026 menjadi 3.1%. USD/INR tetap dalam tren penurunan, meskipun momentum bullish-nya tetap utuh, dengan level penting di 88.25 sebagai resistance dan EMA 20-hari menawarkan dukungan di 87.08. Kekuatan terbaru Rupee sebagian besar merupakan akibat dari kelemahan Dolar AS. Federal Reserve mengindikasikan pemotongan suku bunga, pandangan ini diperkuat oleh laporan pekerjaan AS terbaru dari 1 Agustus 2025, yang menunjukkan ekonomi hanya menambah 95.000 pekerjaan, jauh dari harapan. Untuk saat ini, kami melihat tren ini berlanjut, mendorong pasangan USD/INR menuju level support-nya. Namun, kami tidak dapat mengabaikan tarif 50% yang dikenakan oleh AS, yang menciptakan risiko signifikan. Dengan sikap tegas PM Modi dan tidak adanya pembicaraan perdagangan tingkat tinggi yang dijadwalkan saat ini, situasi ini bisa meningkat tanpa peringatan. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa volatilitas Rupee kemungkinan akan meningkat dalam beberapa minggu mendatang.

Perselisihan Perdagangan Sejarah dan Volatilitas

Kita ingat melihat kembali perselisihan perdagangan AS-China di akhir 2010-an, di mana pengumuman kebijakan mendadak menyebabkan pergerakan tajam dan tidak terduga di pasar mata uang. Pola serupa bisa muncul untuk Rupee, menghukum trader yang hanya memposisikan diri untuk satu arah. Sejarah ini mengajarkan kita untuk siap menghadapi pembalikan mendadak. Dengan latar belakang ini, kami percaya bahwa membeli opsi untuk melindungi terhadap pergerakan tajam adalah strategi yang bijaksana. Straddle panjang, yang melibatkan membeli opsi call dan put pada harga pelaksanaan yang sama, bisa bermanfaat. Posisi ini memberikan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke kedua arah, berfungsi sebagai perlindungan terhadap berita perdagangan yang tidak terduga. Trader harus memperhatikan poin-poin penting teknis untuk konfirmasi pergerakan besar selanjutnya. Penembusan yang tegas di bawah EMA 20-hari di 87.08 dapat menandakan penguatan lebih lanjut untuk Rupee dalam jangka pendek. Sebaliknya, pergerakan kembali di atas level resistance 88.25 akan menunjukkan bahwa risiko geopolitik mulai mengalahkan narasi Dolar yang lemah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/CHF terus diperdagangkan dengan kecenderungan menurun selama tiga hari, tanpa tekanan jual yang luas akibat fundamental yang campur aduk. Harga tetap di atas rendah mingguan selama sesi Asia pada hari Kamis, diperdagangkan sedikit di atas tengah 0,8000, mengalami penurunan sebesar 0,10% untuk hari itu. Dolar AS tetap lemah, mendekati terendah satu setengah minggu, karena ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September menyusul data ekonomi AS yang mengecewakan. Rendahnya imbal hasil Treasury AS memberikan tekanan pada pasangan USD/CHF, meskipun beberapa faktor menghalangi taruhan bullish yang kuat pada Franc Swiss, sehingga membatasi penurunan harga lebih lanjut.

Dampak Tarif Swiss

Swiss menghadapi tarif 39% pada ekspor AS, dengan pejabat AS menolak penyesuaian tarif Swiss yang diusulkan. Hal ini, ditambah dengan sentimen risiko positif, melemahkan daya tarik Franc Swiss sebagai aset safe-haven, memberikan dukungan pada pasangan USD/CHF. Pergerakan harga di masa depan mungkin tergantung pada klaim pengangguran mingguan AS dan pidato anggota FOMC yang akan datang. Nilai Franc Swiss dipengaruhi oleh sentimen pasar, kondisi ekonomi Swiss, dan stabilitas ekonomi Eropa. Mata uang ini dianggap sebagai aset aman, diperkuat oleh ekonomi Swiss yang stabil dan netralitasnya. Ketergantungan pada zona Euro membuat CHF rentan terhadap perubahan dalam kebijakan ekonomi dan moneter zona Euro. Mengacu pada tren penurunan di USD/CHF, kami melihat pasar memperkirakan Dolar AS yang lebih lemah untuk beberapa minggu mendatang. Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada September 2025, yang terus memberikan tekanan pada dolar. Ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan pada pasangan mata uang ini mungkin hanya kesempatan sesaat untuk masuk ke posisi bearish yang baru. Data ekonomi AS terbaru dari Juli 2025 mendukung sentimen ini, terutama dengan ISM Manufacturing PMI yang berada di bawah 50 untuk bulan ketiga berturut-turut. Kami sekarang sangat memperhatikan data klaim pengangguran mingguan yang akan datang, karena angka tinggi lainnya akan memperkuat ekspektasi pasar tenaga kerja yang melemah. Faktor-faktor ini mendukung strategi derivatif yang menguntungkan dari penurunan USD/CHF, seperti membeli opsi put.

Hambatan pada Franc Swiss

Namun, kita juga harus mempertimbangkan hambatan signifikan bagi Franc Swiss yang disebabkan oleh situasi tarif AS sebesar 39%. Perselisihan perdagangan ini menciptakan ketidakpastian bagi ekonomi Swiss, yang dapat membatasi kekuatan franc dan mencegah penurunan tajam pada pasangan di bawah level 0,8000. Konflik antara dolar yang lemah dan franc yang berpotensi melemah ini menunjukkan bahwa volatilitas bisa meningkat. Secara historis, kami dapat melihat kembali dinamika pasar akhir 2023, di mana harapan pemotongan kebijakan Fed juga mendorong pasangan USD/CHF turun secara signifikan. Mengingat sinyal saat ini, trader mungkin mempertimbangkan untuk menjual pasangan ini pada setiap kekuatan, tetapi dengan hati-hati. Menggunakan opsi, seperti bear put spread, bisa menjadi cara untuk mengungkapkan pandangan ini sambil membatasi risiko jika berita tentang tarif tiba-tiba memburuk untuk Swiss. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-poin Penting:

• S&P 500 naik 0,73% menjadi 6.345,06, didorong oleh lonjakan 5% saham Apple dan kekuatan sektor teknologi secara umum.
• 81% perusahaan S&P 500 telah melampaui perkiraan pendapatan musim ini, menurut FactSet.

---

Wall Street kembali pulih pada hari Rabu, menghentikan rentetan penurunan dengan rebound tajam dipimpin oleh sektor teknologi. S&P 500 meningkat 0,73% menjadi 6.345,06, sementara Nasdaq melonjak 1,21% didorong oleh kenaikan mengejutkan 5% pada saham Apple. Dow Jones Industrial Average menambah 81 poin setelah turun dalam enam dari tujuh sesi sebelumnya.

Kenaikan saham Apple terjadi setelah CEO Tim Cook berjanji untuk menambah investasi manufaktur di AS sebesar $100 miliar, total komitmen domestik perusahaan menjadi $600 miliar dalam empat tahun.

Apple announced plans to invest an additional $100 billion in US operations, marking its largest single commitment to domestic investment, as CEO Tim Cook joined President Trump in the Oval Office for the announcement https://t.co/pqvbkw3ID3 pic.twitter.com/F1edQGW0jd

— Reuters (@Reuters) August 7, 2025

Ketika berbicara bersama Presiden Trump di Oval Office, Cook menyatakan Apple sedang “kembali ke rumah,” dengan setiap unit iPhone unggulan yang segera memakai kaca buatan Kentucky.

Pengumuman tersebut disambut gembira oleh para trader, yang melihatnya tidak hanya sebagai stimulasi ekonomi tetapi juga menguntungkan secara politik. Kenaikan ini memicu rebound lebih luas di sektor teknologi, mengangkat hampir semua saham dari kelompok yang dikenal dengan nama “Magnificent Seven.” Microsoft merupakan satu-satunya saham yang turun, merosot 0,5%.

Analisis Teknikal

S&P 500 telah menunjukkan tren naik yang kuat sejak mencapai titik terendah di 4802,15 pada April 2025, naik lebih dari 1.500 poin dalam pergerakan yang berkelanjutan. Harga sekarang mengonsolidasi diri di bawah resistensi 6439,58, yang menandai puncak swing terbaru.

Indeks tetap mendapat dukungan di atas rata-rata pergerakan 30 hari, yang masih condong ke atas. Baik rata-rata pergerakan 5 dan 10 hari menunjukkan konvergensi singkat, yang menandakan ketidakpastian jangka pendek. Pergerakan harga menunjukkan penurunan kecil dari puncak, namun lilin hari ini dibuka dengan kenaikan ringan (+0,27%), menunjukkan bahwa para pembeli masih aktif.

Namun, indikator MACD mulai menunjukkan tanda-tanda melemah. Garis MACD telah melintas di bawah garis sinyal, dan histogram menunjukkan perubahan negatif, menunjukkan momentum bullish yang semakin lemah. Ini bisa mengindikasikan penarikan kembali jangka pendek atau fase konsolidasi kecuali para pembeli dapat merebut kembali level 6439 dengan tegas.

Dukungan segera berada di sekitar 6012, yang sebelumnya berfungsi sebagai level breakout. Pergerakan di bawah area ini dapat memicu koreksi lebih dalam menuju wilayah 5800–5600. Di sisi atas, konfirmasi pelanggaran dan penutupan di atas 6439 bisa membuka jalan untuk kenaikan lebih lanjut menuju wilayah yang belum terpetakan di dekat 6600.

Apa yang Akan Datang

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, defisit perdagangan Prancis tercatat sebesar €7,6 miliar, sedikit lebih kecil dibandingkan bulan sebelumnya yang mencapai €7,8 miliar. Ini dilaporkan oleh Kementerian Keuangan Prancis pada 7 Agustus 2025. Selama bulan Juni, Prancis mengalami peningkatan ekspor sebesar 3,4%. Pada saat yang sama, impor meningkat sebesar 2,9% dalam periode yang sama.

Analisis Neraca Perdagangan Prancis

Data neraca perdagangan Prancis untuk bulan Juni 2025 tidak mengejutkan, menunjukkan defisit yang besar tetapi stabil. Dengan angka yang mendekati -€7,6 miliar, ini menunjukkan bahwa tekanan ekonomi di Prancis tidak berubah secara signifikan. Bagi trader derivatif, ketidakberhasilan ini menghilangkan potensi pemicu untuk volatilitas dalam jangka pendek. Kami melihat peningkatan ekspor sebagai tanda positif untuk saham Prancis, terutama untuk indeks CAC 40. Perusahaan dengan penjualan internasional yang signifikan mungkin melihat kekuatan yang terus berlanjut, sebuah tren yang telah kami amati sepanjang tahun 2025 karena indeks telah naik lebih dari 8% hingga saat ini. Stabilitas ini dapat mendukung pembelian opsi call pada indeks atau pada eksportir besar, mengantisipasi peningkatan lebih lanjut didorong oleh permintaan global. Namun, defisit struktural tetap menjadi beban jangka panjang bagi euro. Tingkat pertukaran EUR/USD telah kesulitan untuk kembali ke level 1,10 yang terlihat pada akhir 2024, dan laporan ini tidak mengubah pandangan lemah tersebut. Kami percaya ini memperkuat kasus untuk strategi yang memberikan keuntungan dari euro yang bergerak dalam kisaran terbatas atau sedikit lebih lemah dalam beberapa minggu ke depan.

Dampak pada Euro dan Kebijakan ECB

Mengingat cetakan inflasi inti zona euro baru-baru ini untuk Juli 2025 yang berada di angka 2,7%, Bank Sentral Eropa tidak mungkin terpengaruh oleh data perdagangan netral ini. Fokus mereka tetap pada inflasi, yang berarti kebijakan suku bunga kemungkinan akan tetap tidak berubah hingga pertemuan berikutnya. Ini memperkuat pandangan kami tentang keterbatasan potensi penguatan mata uang. Melihat kembali pada guncangan harga energi 2023 dan 2024 yang memperburuk defisit, stabilitas saat ini adalah perbaikan yang sederhana. Trader opsi harus mencatat bahwa volatilitas implisit untuk pasangan mata uang euro mungkin akan menurun setelah rilis data yang dapat diprediksi ini. Menjual opsi dengan jatuh tempo pendek untuk mengumpulkan premi bisa menjadi strategi yang layak menjelang peristiwa besar yang dapat menggerakkan pasar berikutnya. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Eropa terus membangun keuntungan sebelumnya, dengan kontrak berjangka Eurostoxx naik 0,5% dalam perdagangan awal. Kontrak berjangka DAX Jerman meningkat sebesar 0,6%, sementara kontrak berjangka FTSE Inggris tetap tidak berubah. Meskipun ada ancaman tarif dari Trump terhadap China, sentimen pasar tetap stabil. AS mengalami tantangan akibat pembatasan China pada ekspor mineral tanah jarang. Ketidakberanian Trump untuk merusak gencatan senjata perdagangan didukung oleh komentar dari Navarro, yang meremehkan situasi tersebut. Kontrak berjangka AS menunjukkan tren positif dengan kontrak berjangka S&P 500 naik 0,3%, mencerminkan kelanjutan pemulihan Wall Street.

Poin-poin Penting

Melihat kembali suasana pasar dari tahun-tahun lalu, kita dapat melihat bagaimana sentimen bergantung pada ancaman tarif perdagangan dan pembatalan setelahnya. Fokus pada “gencatan senjata perdagangan” antara AS dan China menciptakan peluang beli jangka pendek di saham. Lingkungan tersebut menghargai para trader yang bereaksi cepat terhadap berita dari pejabat. Saat ini, lanskap untuk derivatif Eropa sangat berbeda. Optimisme lama di Eurostoxx dan DAX sekarang menghadapi realitas inflasi inti yang tinggi, yang menunjukkan angka terbaru sebesar 2,8% di seluruh Zona Euro. Dengan produksi industri Jerman juga menyusut sebesar 0,5% pada kuartal kedua 2025, kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi perlindungan pada DAX untuk melindungi dari potensi penurunan dalam beberapa minggu ke depan. Di AS, percakapan telah bergerak jauh melampaui dinamika perdagangan pada masa itu. Sekarang kita fokus pada jalur Federal Reserve, karena laporan pekerjaan terbaru, meskipun solid dengan 190,000 pekerjaan baru, menunjukkan penurunan yang jelas dari laju pesat awal 2024. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini rendah sekitar 14, membeli opsi panggilan VIX bisa menjadi cara murah untuk mengasuransikan portofolio terhadap kejutan hawkish dari bank sentral.

Dinamika Konflik AS-China yang Berubah

Sifat konflik AS-China itu sendiri juga telah berubah secara fundamental dari ancaman tarif yang sederhana yang disebutkan di masa lalu. Masalah ini kini telah menjadi kompetisi struktural atas teknologi kunci, yang berdampak langsung pada rantai pasokan. Oleh karena itu, pendekatan yang lebih halus diperlukan, seperti menggunakan opsi untuk menciptakan perdagangan pasangan yang pendek pada ETF semiconductor sambil berinvestasi pada dana sektor industri yang berfokus pada domestik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.