Kontrak berjangka minyak mentah telah ditutup pada harga $65,16. Ini mencerminkan penurunan sebesar $1,13 atau 1,7% untuk hari ini. Perubahan harga ini mencerminkan fluktuasi pasar yang sedang berlangsung. Penurunan ini menunjukkan sifat dinamis dari pasar komoditas.

Dampak Pada Berbagai Sektor

Pergerakan ini berdampak pada berbagai sektor dan sering dipantau oleh analis perdagangan. Penurunan harga minyak mentah menjadi $65,16 menunjukkan kekhawatiran yang meningkat mengenai permintaan ekonomi. Ini selaras dengan laporan EIA minggu lalu, yang menunjukkan adanya peningkatan tak terduga dalam cadangan minyak mentah AS sebesar 3,1 juta barel, bertentangan dengan harapan penurunan. Kami melihat ini sebagai tanda bahwa pasokan saat ini melebihi konsumsi seiring dengan berakhirnya musim berkendara musim panas. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk melindungi atau memperoleh keuntungan dari penurunan harga lebih lanjut. Penurunan terbaru dalam proyeksi pertumbuhan global IMF untuk 2025 menjadi 2,8% mendukung pandangan pesimis ini. Data manufaktur yang lemah dari Tiongkok untuk bulan Juli juga telah menurunkan prospek konsumsi bahan bakar industri di negara pengimpor terbesar di dunia.

Risiko Kenaikan Potensial

Namun, kami sedang memasuki puncak musim badai Atlantik, menciptakan risiko kenaikan harga. Gangguan terhadap produksi di Teluk Meksiko, mirip dengan penutupan yang kami lihat selama Badai Ian pada tahun 2022, dapat menyebabkan lonjakan harga secara cepat. Lingkungan ini menunjukkan bahwa menggunakan strategi opsi seperti straddles, yang menguntungkan dari pergerakan harga besar dalam arah manapun, bisa menjadi pendekatan yang bijaksana. Kami juga sangat memperhatikan OPEC+, karena mereka telah berjuang untuk menjaga disiplin mengenai pemotongan produksi yang disepakati pada akhir 2024. Harga $65 jauh di bawah titik impas bagi banyak negara anggota, meningkatkan tekanan untuk intervensi tak terduga guna mendukung pasar. Sebagai konteks, level harga ini adalah perubahan dramatis dari harga di atas $120 per barel yang kami alami pada tahun 2022, menyoroti kelemahan pasar saat ini. Mengingat sinyal yang saling bertentangan ini, pedagang harus berhati-hati untuk tidak mengambil taruhan arah yang besar. Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) baru-baru ini naik menjadi 35, mencerminkan antisipasi pasar terhadap pergerakan harga yang lebih tajam. Menjual opsi call yang tertutup terhadap posisi panjang yang ada atau membeli opsi put untuk melindungi dapat menjadi cara untuk mengelola risiko dalam beberapa pekan mendatang. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

S&P Global Composite PMI untuk Amerika Serikat berada di angka 55,1 pada bulan Juli, melebihi ekspektasi sebesar 54,6. Data ini menunjukkan kinerja ekonomi yang kuat di negara tersebut untuk bulan itu. EUR/USD mengalami kenaikan, diperdagangkan dekat angka 1,1600, dipengaruhi oleh penurunan daya tarik Dolar AS. Begitu juga, GBP/USD mencapai titik tertinggi harian di atas 1,3300, dengan kenaikan ini terkait perubahan dalam dinamika pasar. Emas mempertahankan tren naiknya, mencapai sekitar $3,380 per ons troy. Kinerja komoditas ini terkait dengan pergerakan yang tidak jelas pada Dolar AS dan variabel imbal hasil Treasury AS. Pasar DeFi kembali mendapatkan traction, didorong oleh peningkatan Total Value Locked (TVL) dan jumlah pengguna yang bertambah. Ketertarikan ini muncul akibat pergeseran modal dari Bitcoin ke cryptocurrency layer-1 teratas seperti Ethereum dan Solana. Di zona euro, ekonomi menunjukkan ketahanan yang tidak terduga berkat kesepakatan EU-AS dan rencana pengeluaran Jerman. Namun, pelambatan lebih lanjut dalam indikator upah dapat mendorong pemangkasan suku bunga oleh ECB, baik akhir tahun ini atau awal tahun depan. Ekonomi AS menunjukkan momentum yang kuat dengan Composite PMI bulan Juli mencapai angka 55,1. Hal ini diperkuat oleh laporan pekerjaan Jumat lalu, yang menambah 215,000 pekerjaan, melebihi ekspektasi dan menunjukkan kekuatan ekonomi yang berkelanjutan. Kami percaya hal ini membuat pemangkasan suku bunga jangka pendek oleh Federal Reserve sangat tidak mungkin, yang harus dipertimbangkan oleh trader dalam posisi indeks AS. Meskipun data yang kuat ini, kami melihat Dolar kehilangan daya, dengan Euro bergerak menuju level 1,1600, angka tinggi yang belum terlihat sejak akhir 2021. Ini menunjukkan trader sedang mempertimbangkan faktor lain, mungkin memandang data inflasi penting minggu depan yang akan memberikan gambaran yang lebih jelas. Untuk saat ini, opsi yang bertaruh pada terus lemahnya Dolar terhadap Euro dan Pound, seperti long call spreads, bisa menarik. Emas mendapat manfaat dari kelemahan dan ketidakpastian Dolar, sekarang diperdagangkan sekitar $3,380 per ons. Ini melanjutkan rally besar yang dimulai pada tahun 2024, didorong oleh inflasi yang terus-menerus dan ketidakstabilan geopolitik. Kami pikir menahan posisi panjang atau membeli opsi call pada penambang emas adalah langkah yang tepat dalam situasi ini. Dalam aset digital, kami melihat pergeseran jelas menuju risiko lebih tinggi karena aliran modal dari Bitcoin menuju Ethereum dan Solana. Total Value Locked di DeFi telah melampaui $250 miliar, mencerminkan kepercayaan yang baru dibangun sejak akhir tahun lalu. Tren ini menunjukkan bahwa strategi yang mendukung posisi panjang pada layer-1 teratas ini dibandingkan Bitcoin bisa unggul dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks PMI Layanan S&P Global untuk Amerika Serikat mencapai 55.7 pada bulan Juli, melampaui perkiraan 55.2. Angka ini mencerminkan kesehatan sektor layanan, dengan nilai di atas 50 menunjukkan ekspansi. EUR/USD mendapatkan kembali momentum, bergerak menuju angka 1.1600, seiring dengan pelemahan Dolar AS. Kebangkitan ini menyusul reaksi pasar terhadap kemungkinan perubahan kepemimpinan di Federal Reserve AS. GBP/USD telah maju melewati batas 1.3300, dengan penekanan saat ini pada pertemuan Bank of England yang akan datang. Kenaikan pasangan ini sejalan dengan menurunnya daya tarik Dolar AS. Harga emas tetap stabil, mendekati angka $3,400 per troy ounce. Kinerja komoditas ini terkait dengan hasil yang campur aduk dari obligasi AS dan pergerakan Dolar AS yang tidak pasti. DeFi mengalami minat baru, menarik perhatian dengan naiknya Total Value Locked (TVL) dan meningkatnya basis pengguna. Tren ini sebagian didorong oleh pergeseran modal dari Bitcoin ke Ethereum dan Solana. Di kawasan euro, ketahanan terlihat dengan prospek optimis saat ini didorong oleh kesepakatan UE-AS. Namun, tren indikator dapat menyebabkan tindakan kebijakan ekonomi lebih lanjut yang mungkin dilakukan sebelum 2026. Dengan sektor layanan AS menunjukkan ekspansi yang kuat, kita perlu mengantisipasi bahwa Federal Reserve mungkin lebih lambat dalam menurunkan suku bunga. Data PMI bulan Juli, yang tercatat pada angka 55.7, adalah pembacaan tertinggi yang kita lihat tahun ini dan menunjukkan ketahanan ekonomi yang mendasar. Ini menunjukkan perlunya mempertimbangkan derivatif yang menguntungkan dari perekonomian yang kuat, seperti opsi panggilan pada indeks saham yang berfokus pada layanan. Pelemahan Dolar AS adalah tren utama yang perlu kita amati, terutama karena Indeks Dolar (DXY) kini telah turun di bawah angka 95, kontras yang mencolok dengan level 103-104 yang kita lihat pada awal 2024. Seiring pasangan EUR/USD mendekati level 1.1600 yang signifikan, kita melihat peluang untuk menyusun strategi bull call spread untuk memanfaatkan momentum ini. Langkah menuju 1.1600 ini mewakili tingkat tertinggi multi-tahun, keluar dari rentang yang lebih ketat yang terlihat selama 18 bulan terakhir. Kita juga mengamati GBP/USD menembus 1.3300, level yang tidak konsisten dipertahankan sejak awal 2023. Dengan inflasi Inggris tetap membandel di sekitar 3.5%, pertemuan Bank of England yang akan datang dapat memperkenalkan fluktuasi harga yang signifikan. Kita harus bersiap untuk ini dengan mempertimbangkan strategi volatilitas, seperti long straddles, untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan tajam ke arah mana pun. Emas sedang mengkonsolidasikan dekat angka $3,400, sebuah plateau tinggi secara historis jauh di atas rekor sebelumnya sekitar $2,400 yang ditetapkan pada 2024. Stabilitas ini, ditambah dengan hasil obligasi Treasury AS yang tidak pasti, menghadirkan kesempatan untuk menggunakan opsi untuk mengelola risiko atau menghasilkan pendapatan dari kepemilikan yang ada. Kita dapat mempertimbangkan pengaturan collars untuk melindungi keuntungan atau menulis covered calls terhadap ETF emas. Ruang DeFi menunjukkan kekuatan baru, dengan Total Value Locked baru-baru ini melampaui $250 miliar, melebihi puncak sebelumnya dari 2021. Ini menunjukkan aliran modal yang signifikan ke dalam ekosistem, menguntungkan platform seperti Ethereum dan Solana dibandingkan Bitcoin. Kita harus mempertimbangkan rotasi ini dengan mengeksplorasi strategi seperti perdagangan pasangan, dengan membeli derivatif ETH atau SOL sambil mungkin menjual futures BTC. Di kawasan euro, prospek positif memberi kita alasan untuk optimis terhadap ekuitas Eropa. Dengan inflasi regional mendingin menjadi sekitar 2.5%, Bank Sentral Eropa mungkin dalam posisi untuk bertindak lebih cepat dalam kebijakan dibandingkan dengan Federal Reserve AS. Kita dapat memposisikan diri untuk ini dengan menggunakan opsi panggilan berjangka panjang pada indeks seperti Euro Stoxx 50 untuk menangkap potensi keuntungan menjelang 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Citi telah mengubah target harga emas untuk 0–3 bulan menjadi $3,500/ons, memprediksi kisaran perdagangan antara $3,300–$3,600/ons dalam waktu dekat. Perubahan ini mengikuti pandangan siklus AS yang memburuk dan dampak tarif yang tidak terduga. Tingginya tarif di AS menyebabkan tekanan inflasi yang melebihi ekspektasi sebelumnya, bersamaan dengan data pasar tenaga kerja yang memburuk. Kekhawatiran semakin meningkat mengenai independensi Federal Reserve dan kredibilitas data ekonomi AS.

Emas Sebagai Lindung Nilai

Citi, beralih dari prakiraan sebelumnya antara $3,150 dan $3,500, kini mendukung terobosan bullish karena perkembangan makroekonomi terbaru. Emas dipandang sebagai pelindung terhadap inflasi, ketidakstabilan kebijakan, dan ketidakpastian geopolitik. Citi memproyeksikan kekuatan berkelanjutan dalam harga emas, memperkirakan pencapaian tertinggi baru mengingat kondisi ekonomi yang memburuk di AS. Daya tarik logam mulia ini sebagai investasi pelindung diharapkan akan tumbuh. Menghadapi gambaran ekonomi AS yang memburuk, kami melihat emas keluar dari kisaran perdagangan terbaru. Prakiraan baru untuk emas yang mencapai $3,500 per ons menunjukkan bahwa strategi berbasis kisaran sebelumnya kini sudah tidak relevan. Fokus kita harus beralih untuk menangkap momentum naik dalam tiga bulan ke depan. Data makroekonomi mendukung pandangan bullish ini. Klaim pengangguran awal minggu lalu meningkat menjadi 265,000, tertinggi dalam sembilan bulan yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang cepat mendingin. Ini, digabungkan dengan tekanan inflasi dari tarif baru 15% pada barang konsumen Eropa, menciptakan lingkungan yang sempurna bagi emas untuk berfungsi sebagai tempat aman.

Strategi Perdagangan Derivatif

Bagi trader derivatif, ini berarti saatnya membangun posisi panjang melalui opsi beli. Kami sedang melihat jatuh tempo pada bulan September dan Oktober dengan harga pelaksanaan sekitar $3,400 dan $3,500 untuk memanfaatkan lonjakan yang diharapkan. Tujuan langsung adalah untuk menetapkan taruhan arah yang jelas pada apresiasi emas sebelum kuartal keempat. Untuk menurunkan biaya masuk dan mengelola risiko, kami juga lebih menyukai bull call spreads. Strategi seperti membeli opsi beli $3,350 sekaligus menjual opsi beli $3,500 untuk pengiriman bulan Oktober menawarkan profil risiko-hadiah yang menarik. Pendekatan ini mendefinisikan zona keuntungan kami sambil mengurangi premi awal yang harus kami bayar. Volatilitas di pasar emas meningkat, dengan indeks GVZ kini diperdagangkan di dekat 19. Meskipun ini lebih tinggi daripada beberapa bulan lalu, tetap lebih rendah dibandingkan dengan puncak yang kami saksikan selama siklus pemilihan 2024. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi tetap cukup terjangkau, tetapi jendela ini mungkin akan segera tutup. Kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve dan kredibilitas data ekonomi resmi bukan lagi gagasan marginal. Ketidakpercayaan institusional yang berkembang ini menjadi dorongan kuat bagi emas yang tidak ada pada cara yang sama selama gejolak inflasi awal 2020-an. Ini memberikan alasan fundamental yang kuat untuk aliran investasi yang berkelanjutan ke dalam logam ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Redbook Amerika Serikat telah meningkat tahun-ke-tahun menjadi 6,5% per 1 Agustus, naik dari angka sebelumnya 4,9%. Statistik ini menunjukkan peningkatan penjualan ritel selama tahun lalu. Dalam pergerakan pasar terkait, EUR/USD telah pulih kembali ke zona 1.1600. Pemulihan ini dipengaruhi oleh mengurangnya daya tarik dolar AS dan evaluasi perdagangan yang sedang berlangsung.

GBP/USD Meningkat

GBP/USD telah mendapatkan momentum, melampaui angka 1.3300. Pergerakan ini sejalan dengan penurunan kekuatan dolar AS, seiring perhatian beralih ke acara Bank of England yang akan datang. Emas mempertahankan posisi positif, mendekati $3.400 per ons. Meskipun ada sedikit penurunan ke sekitar $3.380, logam berharga ini mendapat keuntungan dari tren yang tidak pasti pada dolar AS dan hasil obligasi yang bervariasi. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) semakin menarik perhatian seiring Total Value Locked (TVL) meningkat dan basis pengguna bertambah. Perpindahan modal dari Bitcoin ke cryptocurrency lain seperti Ethereum dan Solana juga tercatat. Di kawasan euro, ekonomi menunjukkan ketahanan, didukung oleh kesepakatan EU-AS dan peningkatan pengeluaran di Jerman. Namun, risiko pemotongan suku bunga lebih lanjut tetap ada untuk akhir 2025 atau awal 2026.

Kekuatan Konsumen yang Terus Berlanjut

Berdasarkan penjualan ritel AS yang kuat yang ditunjukkan oleh Indeks Redbook, kami melihat kekuatan konsumen yang terus berlanjut. Namun, laporan Non-Farm Payroll bulan Juli 2025, yang menunjukkan angka 195.000, sedikit di bawah ekspektasi, menyumbang penurunan terbaru dolar. Kami mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk melindungi terhadap kelemahan dolar yang lebih lanjut, meskipun mungkin bergejolak, dalam beberapa minggu ke depan. Euro menunjukkan kekuatan yang signifikan, mendorong pasangan EUR/USD menuju 1.1600. Ini didukung oleh ketahanan fundamental, seiring data terbaru menunjukkan produksi industri Jerman meningkat 0,5% pada bulan Juni, melebihi perkiraan. Kami percaya membeli opsi call pada euro dengan jatuh tempo September adalah cara yang masuk akal untuk berdagang dalam momentum positif ini. Sterling juga mendapat keuntungan dari penurunan dolar, dengan GBP/USD kini di atas 1.3300 menjelang pertemuan Bank of England berikutnya. Dengan inflasi Inggris baru-baru ini naik menjadi 2,8%, kami mengantisipasi nada yang cenderung hawkish dari bank sentral, mirip dengan sikap yang diambil selama siklus pengetatan 2022-2023. Ini menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut untuk pound, menjadikan opsi call pada mata uang tersebut menarik. Posisi emas yang mendekati $3.400 per ons tetap kokoh, didukung oleh dolar yang lemah dan hasil obligasi AS yang berfluktuasi. Data Indeks Harga Produsen (PPI) AS terbaru menunjukkan inflasi menurun, yang mengurangi tekanan pada Federal Reserve untuk bertindak agresif dan mendukung aset tanpa hasil. Kami melihat ini sebagai peluang untuk mempertahankan atau menambah posisi bullish dengan menggunakan opsi call pada kontrak berjangka emas. Di pasar cryptocurrency, kami mengamati rotasi modal yang jelas keluar dari Bitcoin. Platform DeFi yang dibangun di atas Ethereum dan Solana menyerap banyak aliran ini, dengan bagian Ethereum dari total kapitalisasi pasar cryptocurrency baru-baru ini melebihi 25%. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada Ether (ETH) untuk memanfaatkan tren ini, karena Ether mengungguli Bitcoin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro telah melemah untuk hari kedua berturut-turut terhadap Poundsterling, dengan EUR/GBP jatuh di bawah level 0.8700. Indeks PMI Komposit Zona Euro untuk bulan Juli tercatat 50.9, lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar 51.0 dan turun dari 51.0 pada bulan Juni. Sebaliknya, data PMI Inggris melampaui prediksi, dengan PMI Komposit naik menjadi 51.5 dan PMI Jasa mencapai 51.8. Penurunan Euro sebagian disebabkan oleh data PMI Zona Euro yang lebih lemah dan sentimen seputar perjanjian perdagangan AS-UE yang dianggap lebih menguntungkan bagi AS. Poundsterling tetap stabil menjelang keputusan kebijakan moneter Bank of England, didukung oleh angka PMI yang lebih kuat.

Penurunan EUR/GBP

Dalam perdagangan awal, pasangan EUR/GBP turun di bawah level kunci, mencapai sekitar 0.8684, menandakan penurunan sekitar 0.30% pada hari itu. Data PPI terbaru dari Zona Euro menunjukkan kenaikan bulanan sebesar 0.8%, menunjukkan tekanan inflasi yang terus berlanjut meskipun prospek ekonomi secara keseluruhan lemah. Data PMI Jerman menunjukkan sedikit perbaikan ekonomi, dengan PMI Komposit dan PMI Jasa meningkat. Sementara itu, Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga tetap. Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga tetap teredam di tengah sinyal ekonomi yang campur aduk. Data PMI Inggris menunjukkan pertumbuhan moderat, memberikan sedikit stabilitas bagi Pound. Namun, ekspektasi pasar saat ini menunjukkan kemungkinan pemotongan dari BoE dalam pengambilan keputusan mendatang. Berdasarkan penurunan Euro terhadap Pound, kami percaya bahwa jalur resistensi terendah untuk pasangan EUR/GBP adalah ke bawah dalam beberapa minggu mendatang. Data ekonomi jelas menunjukkan perbedaan, di mana ekonomi Zona Euro menunjukkan tanda-tanda terhenti sementara Inggris menunjukkan ketahanan yang tidak terduga. Kelemahan mendasar di Zona Euro membuat sulit untuk berargumen tentang pemulihan yang berkelanjutan dari sini.

Dinamika Bank Sentral

Pandangan ini diperkuat oleh statistik resmi terbaru yang dirilis hanya beberapa hari yang lalu. Indeks Harga Konsumen Harmonis (HICP) final Juli dari Eurostat mengonfirmasi tingkat inflasi headline hanya sebesar 2.0%, meleset dari perkiraan dan menandakan tekanan harga yang melemah. Sebaliknya, laporan terbaru dari pasar tenaga kerja Inggris pada akhir Juli 2025 menunjukkan pertumbuhan upah tetap kokoh di 4.5%, memberikan Bank of England ruang yang lebih sedikit untuk melakukan pemotongan suku bunga secara agresif. Dinamika bank sentral sangat penting bagi posisi kami. Meskipun pasar mengantisipasi pemotongan suku bunga dari Bank of England, data Inggris yang kuat dapat menyebabkan “pemotongan hawkish,” di mana bank memotong suku bunga tetapi memberi sinyal perlambatan untuk pengurangan di masa depan. Sementara itu, Bank Sentral Eropa terbatasi oleh kinerja industri Jerman yang lemah, yang mengalami kontraksi mendadak dalam angka output industri bulan Juni 2025. Kami telah melihat jenis perbedaan ini terjadi sebelumnya. Melihat kembali ke akhir 2023, ekonomi Inggris terus melampaui proyeksi yang suram sementara Zona Euro, khususnya Jerman, berjuang dengan dampak krisis energi. Selama periode itu, pasangan EUR/GBP tetap tertekan selama beberapa bulan, menunjukkan betapa persisten tren ini dapat terjadi. Oleh karena itu, kami sedang mempertimbangkan strategi derivatif yang menguntungkan dari penurunan berkelanjutan pasangan EUR/GBP. Membeli opsi put pada EUR/GBP dengan jatuh tempo di akhir September atau Oktober 2025 tampaknya bijaksana, memungkinkan kami untuk memanfaatkan tren sambil mendefinisikan risiko maksimum kami. Kami harus mencari titik masuk, terutama jika ada rebound kecil pada pasangan menjelang keputusan Bank of England. Namun, kami harus waspada terhadap perubahan mendadak dalam retorika dari masing-masing bank sentral. Peningkatan mendadak dalam sentimen Jerman atau Bank of England yang lebih dovish dari yang diharapkan dapat menyebabkan pembalikan tajam, meskipun kemungkinan sementara. Memantau data inflasi yang akan datang dari kedua wilayah akan sangat penting untuk mengkonfirmasi tesis kami. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kanada berencana untuk menawarkan C$700 juta dalam bentuk jaminan pinjaman untuk mendukung industri kayu lunaknya di tengah tarif yang diberlakukan oleh AS. Tambahan C$500 juta akan dialokasikan untuk mempercepat pengembangan produk dan diversifikasi pasar di seluruh sektor. Langkah ini menunjukkan upaya Kanada untuk mengurangi ketergantungan pada permintaan AS dengan melakukan diversifikasi bisnis ekspornya. Negosiasi yang sedang berlangsung menunjukkan bahwa negara ini secara aktif mencari pasar alternatif dan peluang untuk industri kayunya.

Dampak pada Harga Futures Kayu

Dukungan pemerintah ini kemungkinan akan meredakan lonjakan harga yang diharapkan pada futures kayu akibat tarif AS. Jaminan pinjaman sebesar C$700 juta membantu mencegah penutupan pabrik di Kanada, yang seharusnya menstabilkan pasokan. Oleh karena itu, kita bisa mengantisipasi bahwa berita ini akan membatasi lonjakan harga yang signifikan dalam beberapa minggu ke depan. Tekanan yang bertentangan antara tarif AS dan subsidi Kanada hampir pasti akan meningkatkan volatilitas pasar. Untuk para trader derivatif, ini menunjukkan adanya peningkatan volatilitas yang diperkirakan pada opsi futures kayu dan saham perusahaan terkait. Lingkungan ini menguntungkan bagi strategi yang meraih keuntungan dari pergerakan harga yang besar, tanpa mempedulikan arahnya. Kami mengawasi saham produsen Kanada seperti West Fraser Timber dan Canfor, yang seharusnya dipandang lebih positif sekarang. Jaring pengaman finansial pemerintah mengurangi risiko langsung terhadap pendapatan mereka dari tarif. Ini bisa membuat saham mereka, atau opsi beli terhadap saham mereka, menjadi pilihan menarik.

Pertimbangan Pasar Dolar Kanada

Dolar Kanada mungkin mengalami sedikit tekanan jangka pendek terhadap dolar AS. Paket penyelamatan pemerintah, meskipun diperlukan, menunjukkan bahwa industri dalam situasi sulit, yang bisa menjadi negatif bagi mata uang. Namun, dampak ini kemungkinan akan tereduksi oleh faktor-faktor besar lainnya seperti harga minyak dan keputusan suku bunga Bank of Canada. Dengan mengingat kembali pertarungan tarif besar terakhir pada tahun 2017, kami melihat respons pemerintah serupa yang membantu industri beradaptasi. Data dari paruh pertama tahun 2025 menunjukkan peningkatan ekspor kayu Kanada ke Asia sebesar 9%, sehingga dana C$500 juta yang baru ini akan mempercepat diversifikasi tersebut. Ini menunjukkan adanya pergeseran struktural jangka panjang yang dapat mengurangi dampak kebijakan perdagangan AS terhadap harga kayu seiring berjalannya waktu. Poin-poin penting: – Kanada menawarkan C$700 juta untuk jaminan pinjaman bagi industri kayu. – C$500 juta didedikasikan untuk pengembangan produk dan diversifikasi pasar. – Dukungan ini dapat menstabilkan harga dan pasokan kayu di pasar. – Volatilitas pasar kemungkinan akan meningkat akibat tekanan dari AS dan subsidi Kanada. – Perlu memantau permintaan AS karena mempengaruhi harga kayu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan NZDUSD sedikit jatuh hari ini, bertransaksi di dekat ujung bawah dari area ayunan penting antara 0.5882 dan 0.5892. Area ini berada tepat di atas level retracement 38.2% dari reli April hingga Juli, yang terletak di 0.5877, dengan harga saat ini di 0.58975. Ketidakmampuan untuk menembus level retracement 38.2% menunjukkan adanya kekuatan teknis, karena harga tetap dekat dengan batas bawah rentang ini yang telah berlangsung sejak awal April. Meskipun ada kesempatan bagi penjual untuk mendorong harga di bawah level ini, mereka belum berhasil.

Pembeli Perlu Mempertahankan Kekuatan

Agar pembeli dapat mengendalikan pasar, mereka perlu menjaga harga di atas level retracement 38.2% dan maju melampaui level tertentu: 0.59375, tinggi area ayunan dari empat minggu terakhir; 0.5947, rata-rata bergerak 100-hari; dan 0.59576, rata-rata bergerak 100-bar yang menurun pada grafik 4-jam. Pecah di atas level ini akan mengubah bias menuju rentang atas level April. Hingga pergerakan tersebut terjadi, dukungan telah bertahan tetapi pembeli kekurangan momentum yang diperlukan. Level retracement 38.2% sangat penting bagi mereka yang mendukung dolar yang lebih lemah, dan setiap pecahan di bawahnya dapat menghambat upaya beli. Tekanan teknis ini diperkuat oleh berita terbaru, karena Reserve Bank of New Zealand mempertahankan suku bunga di 5.5% dalam pertemuan Juli mereka, yang menolak harapan akan pemotongan suku bunga. Selain itu, lelang Global Dairy Trade hari ini menunjukkan lonjakan harga yang mengejutkan sebesar 2.1%, sinyal positif bagi ekonomi Selandia Baru. Faktor-faktor ini mungkin menjelaskan mengapa pembeli begitu kuat mempertahankan level 0.5877.

Kondisi Pasar di AS

Di sisi lain pasangan ini, dolar AS menunjukkan kelemahan setelah angka inflasi inti bulan lalu datang sedikit lebih rendah dari yang diharapkan di 3.4%. Ini telah membuat pasar percaya bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan tingkat suku bunga yang tidak berubah pada pertemuan berikutnya. Ketidakpastian di AS ini berkontribusi pada konsolidasi pasangan saat ini. Untuk trader yang mengantisipasi pergerakan naik, membeli opsi call dengan harga strike mendekati 0.5950 bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan partisipasi dalam potensi reli jika harga menembus tinggi baru-baru ini dan rata-rata bergerak 100-hari. Risiko utama adalah penutupan di bawah 0.5877, yang akan mengindikasikan bahwa pandangan bullish kemungkinan salah. Sebaliknya, trader yang mengharapkan dukungan ini gagal bisa membeli opsi put dengan harga strike sedikit di bawah level tersebut, seperti 0.5850. Posisi ini akan memperoleh keuntungan dari penurunan dan bisa bertindak sebagai perlindungan terhadap posisi panjang. Pemicu untuk strategi ini adalah penutupan harian yang tegas di bawah garis dukungan 0.5877. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Aturan Wash Sale memerlukan perhatian yang teliti untuk perencanaan pensiun yang efektif. Aturan ini melarang pengurangan pajak atas kerugian jika Anda membeli kembali sekuritas yang sama atau mirip dalam 30 hari setelah menjualnya. Ini berlaku di berbagai akun, termasuk IRA, untuk mencegah penciptaan kerugian “buatan” yang bertujuan mengurangi tanggung jawab pajak. Menjual di akun kena pajak dan membeli kembali di IRA berdasarkan aturan ini mengakibatkan kerugian tidak dapat diklaim tanpa manfaat pengurangan di masa mendatang. Misalnya, menjual saham XYZ dengan kerugian $1,000 dan membeli kembali di IRA menyebabkan kerugian yang tidak dapat dipulihkan, memengaruhi pajak di masa depan saat penarikan. Koordinasi akun yang tepat sangat penting untuk memaksimalkan strategi pengambilan kerugian pajak tanpa melanggar aturan pajak. Strategi untuk menghindari pelanggaran Wash Sale termasuk menghormati aturan waktu, memilih alternatif yang berkorelasi, menonaktifkan reinvestasi otomatis, mempertimbangkan semua akun secara kolektif, dan menghindari pilihan yang identik. Jika dilanggar di akun kena pajak, kerugian dipindahkan, tetapi di IRA, kerugian sepenuhnya hilang, memengaruhi tanggung jawab pajak di masa depan. Perencanaan pensiun harus menggabungkan optimasi pajak sembari mematuhi aturan pajak yang rumit. Mengonsultasikan penasihat keuangan dapat meningkatkan pengambilan keputusan dan membantu strategi pensiun yang lebih baik. IRAs, baik tradisional maupun Roth, menawarkan pertumbuhan yang terlindungi pajak, tetapi kewaspadaan terhadap jebakan Wash Sale memastikan manfaat yang berkelanjutan. Poin-poin penting: – Aturan Wash Sale melarang pengurangan pajak jika membeli kembali sekuritas yang sama dalam 30 hari. – Kerugian yang terjadi di akun kena pajak bisa dipindahkan, tetapi di IRA sepenuhnya hilang. – Strategi untuk menghindari pelanggaran termasuk memilih alternatif yang berkorelasi dan menonaktifkan reinvestasi otomatis. – Waspadai aturan ini saat menjual opsi dan memilih kontrak yang mirip sebelum membeli kembali.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saldo perdagangan barang dan jasa Amerika Serikat untuk bulan Juni tercatat sebesar $-60,2 miliaran, lebih baik dari yang diperkirakan $-61,6 miliaran. EUR/USD mendapatkan momentum, membalikkan kerugian awal, dan mendekati angka 1,1600 seiring melemahnya Dolar AS akibat perkembangan perdagangan dan kepemimpinan di AS. GBP/USD melampaui level 1,3300, mencapai titik tertinggi harian dengan Dolar AS kehilangan kekuatan, dan fokus pasar beralih ke acara Bank of England yang akan datang. Emas tetap diminati, diperdagangkan sekitar $3,380 per ons troy, sementara Dolar AS masih tidak menentu, dipengaruhi oleh imbal hasil AS yang bervariasi. Keuangan terdesentralisasi semakin berkembang, karena investor berpindah dari Bitcoin ke Ethereum dan Solana, didorong oleh peningkatan Total Value Locked (TVL) dan keterlibatan pengguna. Ekonomi kawasan euro secara tak terduga tetap tangguh, didorong oleh kesepakatan EU-AS dan belanja Jerman, meskipun pelemahan indikator upah dapat mengarah pada pemotongan asuransi. Dalam menavigasi pasar Forex untuk perdagangan EUR/USD pada tahun 2025, memilih broker yang tepat dengan spread kompetitif dan eksekusi cepat adalah hal yang penting. Perdagangan valuta asing memiliki risiko tinggi dengan kemungkinan kehilangan total modal, memerlukan pertimbangan investasi yang hati-hati dan nasihat keuangan independen. Saldo perdagangan AS lebih baik dari yang diharapkan, tetapi ini tidak menghentikan kelemahan luas Dolar AS. Kami melihat Indeks Dolar (DXY) kesulitan mempertahankan level support kunci, baru-baru ini turun di bawah 103,50 untuk pertama kalinya sejak Mei 2025. Tren ini menunjukkan bahwa saat ini, kami harus memperkirakan tekanan yang berlanjut pada dolar. Mengingat penurunan dolar, kami melihat EUR/USD mendekati level 1,1600, didukung oleh ketahanan tak terduga dalam ekonomi zona euro. Namun, data upah yang melemah di kawasan ini menjadi perhatian yang dapat memicu tindakan dari bank sentral Eropa. Kita perlu memperhatikan angka inflasi awal yang akan datang untuk bulan Agustus, karena pembacaan yang rendah dapat dengan cepat menghentikan kemajuan euro. Pound telah melampaui 1,3300, tetapi kami melihat acara Bank of England yang akan datang sebagai katalisator yang paling signifikan dalam beberapa minggu mendatang. Melihat kembali pertemuan terakhir mereka pada bulan Juni 2025, suara sangat mendekati, yang berarti pasar sangat peka terhadap perubahan nada. Kami harus bersiap untuk volatilitas yang signifikan, karena kejutan hawkish dapat mendorong pasangan ini naik tajam sementara sikap dovish dapat menghapus kenaikan terakhir. Emas berkembang pesat di tengah ketidakpastian dolar, diperdagangkan dengan mantap sekitar $3,380 per ons. Data terbaru dari pasar berjangka menunjukkan bahwa posisi long bersih spekulatif telah meningkat hampir 15% selama sebulan terakhir. Ini menunjukkan keyakinan bullish yang kuat, dan kami bisa melihat pengujian level tertinggi sepanjang masa yang ditetapkan pada akhir 2024 jika data AS terus mengecewakan. Kami juga mengamati pergeseran yang jelas di ruang kripto, di mana modal berpindah dari Bitcoin ke Ethereum dan Solana. Misalnya, Total Value Locked Solana dalam protokol DeFi telah meningkat menjadi lebih dari $50 miliar, rekor baru dan peningkatan 30% sejak awal kuartal ketiga. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk fokus pada ETH dan SOL, karena pertumbuhan ekosistem mereka mendorong momentum yang lebih kuat. Poin-poin penting: – Saldo perdagangan AS lebih baik dari perkiraan tetapi Dolar AS tetap melemah. – EUR/USD mendekati 1,1600 dengan dukungan dari ekonomi zona euro yang tangguh. – Acara Bank of England menjadi faktor kunci untuk GBP/USD yang dapat menyebabkan volatilitas tinggi. – Emas tetap kuat di tengah ketidakpastian dolar, dengan peningkatan dalam posisi long di pasar berjangka. – Pergeseran modal dari Bitcoin ke Ethereum dan Solana dalam ruang kripto.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.