W&T Offshore Inc. melaporkan kerugian Q2 2025 sebesar 8 sen per saham, lebih baik dari kerugian yang diperkirakan sebesar 14 sen. Angka ini menunjukkan kemerosotan dari kerugian 5 sen tahun lalu. Pendapatan kuartalan turun menjadi $122,4 juta, tidak memenuhi estimasi $137 juta, dan menurun dari $143 juta tahun lalu. Peningkatan laba dikaitkan dengan rendahnya biaya operasional, meskipun ini diimbangi oleh penurunan produksi dan harga setara minyak. Produksi untuk kuartal ini rata-rata 33,5 MBoe/hari, turun dari 34,9 MBoe/hari tahun lalu dan di bawah estimasi 34,5 MBoe/hari. Produksi minyak berkurang menjadi 1.259 MBbl dari 1.382 MBbl, tidak mencapai estimasi 1.427 MBbl. Produksi cairan gas alam adalah 245 MBbl, turun dari 334 MBbl tetapi di atas estimasi 226 MBbl. Produksi gas alam naik menjadi 9.285 MMcf, lebih tinggi dari 8.769 MMcf tahun lalu dan estimasi 8.897 MMcf. Harga rata-rata minyak yang diterima adalah $63,55 per barel, turun dari $80,29 tahun lalu, dan di bawah estimasi $65,57. Harga NGL jatuh menjadi $19,24, sementara harga gas alam naik menjadi $3,75. Biaya operasional sewa naik menjadi $25,20 per Boe. Arus kas bersih dari operasi total mencapai $27,9 juta, turun dari $37,4 juta, sementara arus kas bebas turun menjadi $3,6 juta. W&T Offshore menginvestasikan $10,4 juta dalam sumber daya dan memiliki $120,7 juta dalam bentuk tunai, dengan utang jangka panjang bersih mencapai $350,1 juta pada 30 Juni 2025. Perusahaan memproyeksikan tingkat produksi tidak berubah untuk Q3 dan tahun ini, dengan biaya operasional untuk Q3 diperkirakan antara $71,5-$79,3 juta dan total biaya tahun penuh antara $280-$310 juta. Pengeluaran modal diperkirakan berada dalam kisaran $34-$42 juta. W&T Offshore saat ini memiliki peringkat yang menunjukkan rekomendasi jual. Opsi alternatif di sektor energi termasuk perusahaan seperti Antero Midstream dan Enbridge Inc., yang memiliki rekomendasi beli yang lebih baik. – W&T Offshore melaporkan kerugian yang lebih kecil dari yang diperkirakan tetapi mengalami penurunan pendapatan dan produksi minyak. – Harga minyak yang diterima pada $63,55 per barel menunjukkan potensi masalah dengan program lindung nilai atau kualitas minyak mereka. – Proyeksi produksi yang tidak berubah menunjukkan tidak ada katalisator untuk perubahan positif di minggu-minggu mendatang. – Strategi beli opsi put dipertimbangkan sebagai pendekatan yang masuk akal di masa mendatang mengingat laju penurunan harga saham yang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

American Petroleum Institute (API) melakukan survei pribadi yang memperkirakan stok minyak mentah akan turun sebesar 0,6 juta barel, stok distilat akan meningkat sebesar 0,8 juta barel, dan stok bensin akan turun sebesar 0,4 juta barel. Data ini memberikan wawasan tentang fasilitas penyimpanan minyak dan perusahaan menjelang rilis data resmi pemerintah. Laporan resmi, yang akan dirilis pada Rabu pagi waktu AS, berasal dari US Energy Information Administration (EIA) dan memberikan analisis yang lebih mendetail. Laporan API memberikan informasi tentang total tingkat penyimpanan minyak mentah dan variasi mingguan, sementara EIA mencakup data dari Departemen Energi dan lembaga lain. EIA juga mencakup input dan output dari kilang serta tingkat penyimpanan untuk berbagai jenis minyak mentah, memberikan pandangan komprehensif tentang kondisi pasar minyak.

Poin-Poin Penting

Kami melihat data survei pribadi API masuk sebelum angka resmi pemerintah keluar besok. Ini sering menciptakan aktivitas singkat, tetapi kami tahu laporan resmi EIA yang benar-benar penting. Setiap perbedaan signifikan antara kedua laporan kemungkinan akan menyebabkan koreksi harga yang tajam pada Rabu pagi. Mengingat potensi perbedaan antara kedua laporan, pedagang mungkin mempertimbangkan strategi opsi untuk memainkan pergerakan harga yang diharapkan. Dengan CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) baru-baru ini meningkat ke sekitar 35, ini menunjukkan bahwa pasar sudah siap untuk kejutan dalam data EIA besok. Ini menunjukkan bahwa melindungi diri dari pergerakan tajam, alih-alih bertaruh pada arah, bisa menjadi langkah cerdas dalam jangka pendek. Beralih ke angka-angka minggu ini, kami berada di akhir musim berkendara musim panas. Permintaan bensin AS pada Juli 2025 rata-rata 9,1 juta barel per hari, sedikit di bawah proyeksi dan di bawah 9,3 juta barel per hari yang kami lihat pada waktu ini di 2024. Ini menunjukkan hambatan potensial untuk harga minyak mentah saat kami memasuki musim gugur.

Kekhawatiran Pasokan

Variabel utama untuk pasokan dalam beberapa minggu mendatang adalah musim badai Atlantik, yang sekarang memasuki periode puncaknya. Setiap badai yang memasuki Teluk Meksiko dapat mengancam sebagian besar dari hampir 1,9 juta barel produksi lepas pantai per hari. Risiko gangguan pasokan ini adalah alasan utama di balik taruhan kami terhadap harga yang tetap stabil meskipun ada sinyal permintaan yang campur aduk. Di panggung global, kami secara cermat memantau kebijakan OPEC+ setelah keputusan mereka pada Juni 2025 untuk mempertahankan tingkat output saat ini. Ini memberikan lebih banyak bobot pada laporan inventaris AS sebagai ukuran utama kesehatan permintaan global. Setiap tanda melemahnya konsumsi dalam angka resmi ini dapat memberikan kepercayaan lebih kepada pihak yang bearish dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Super Micro Computer melaporkan EPS yang disesuaikan sebesar $0.41, yang berada di bawah perkiraan pasar sebesar $0.45 dan mengalami penurunan dari $0.63 setahun yang lalu. Pendapatan mencapai $5.8 miliar, melewatkan proyeksi $6.0 miliar tetapi menunjukkan peningkatan sekitar 8% dibandingkan tahun sebelumnya. Margin kotor perusahaan adalah sekitar 9.6%, di bawah ekspektasi 10%. Untuk panduan ke depan, Super Micro Computer memperkirakan rentang EPS non-GAAP antara $0.40 hingga $0.52, yang berada di bawah konsensus sekitar $0.59. Super Micro Computer mengantisipasi pendapatan berkisar antara $6 hingga $7 miliar, bertentangan dengan harapan analis sebesar $6.55 miliar. Perusahaan memproyeksikan panduan pendapatan setidaknya sebesar $33 miliar, jauh melebihi proyeksi analis sebelumnya yang mendekati $20 miliar. Setelah pengumuman ini, saham Super Micro Computer turun sekitar 10–11% di perdagangan setelah jam. Kekhawatiran mencakup EPS yang lebih rendah dari yang diharapkan, margin yang lebih lembut, dan tekanan persaingan yang meningkat di pasar server AI. Kami melihat reaksi negatif segera terhadap laporan pendapatan, dengan saham jatuh signifikan setelah jam perdagangan. Ketidakpuasan terhadap laba per saham, pendapatan, terutama margin kotor, mendorong sentimen jangka pendek ini. Pergerakan harga ini mencerminkan kekhawatiran bahwa profitabilitas perusahaan melemah. Narasi tentang meningkatnya persaingan mulai diterima, yang menjelaskan tekanan pada margin. Pengumuman terbaru dari penyedia layanan cloud besar tentang pengembangan perangkat keras AI mereka sendiri mengkonfirmasi ketakutan ini. Peralihan pasar ini menunjukkan bahwa meskipun permintaan untuk server tinggi, kemampuan untuk menetapkan harga premium semakin menyusut. Konflik antara hasil saat ini yang lemah dan panduan masa depan yang kuat telah menyebabkan volatilitas implisit melonjak di atas 85%. Volatilitas yang tinggi ini menghadirkan peluang bagi penjual premium yang percaya bahwa ketakutan ini berlebihan. Sebaliknya, trader yang mengharapkan pergerakan tajam lebih lanjut dapat membeli opsi untuk memanfaatkan gejolak ini. Dengan panduan yang lebih lembut untuk kuartal berikutnya, kami memperkirakan tekanan penurunan akan berlanjut dalam beberapa minggu mendatang. Volume opsi put telah melonjak lebih dari tiga kali lipat rata-rata harian, menunjukkan banyak trader bersiap untuk penurunan lebih lanjut. Membeli opsi put pelindung atau memulai penyebaran opsi put bearish bisa menjadi strategi umum untuk melindungi atau berspekulasi pada tren ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Optimisme Ekonomi RealClearMarkets/TIPP Amerika Serikat untuk bulan Agustus tercatat 50.9, melampaui ekspektasi 49.2. Angka bulanan ini menunjukkan sentimen umum terhadap kondisi ekonomi lebih positif dari yang diperkirakan.

Potential Risks And Uncertainties

Semua informasi yang diberikan melibatkan risiko dan ketidakpastian yang melekat dalam kegiatan pasar. Keputusan yang terkait dengan investasi harus melibatkan penelitian yang komprehensif karena informasi yang disajikan tidak bebas dari kesalahan atau kesalahpahaman potensial. Instrumen keuangan yang dibahas hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk tindakan perdagangan. Investasi di pasar terbuka membawa risiko besar, termasuk kehilangan modal secara total. Tanggung jawab untuk setiap keputusan terkait investasi sepenuhnya ada pada individu. Penting untuk dipahami bahwa tidak ada jaminan mengenai ketepatan waktu atau akurasi informasi yang diberikan, dan risiko atau biaya terkait sepenuhnya menjadi tanggung jawab masing-masing. Indeks optimisme ekonomi Agustus yang mencapai 50.9 menunjukkan sentimen positif yang sedikit di antara konsumen, yang merupakan angin pelawan ringan bagi pasar. Lebih penting lagi, angka ini melampaui perkiraan, yang menunjukkan bahwa ekonomi lebih tangguh dari yang diperkirakan banyak orang. Hal ini dapat memberikan dukungan bagi pendapatan perusahaan dan, dengan demikian, indeks saham dalam jangka pendek.

Market Environment Of 2023

Kita harus melihat ini melalui kebijakan Federal Reserve, karena data konsumen yang kuat dapat menunda potensi pemotongan suku bunga. Dengan data Indeks Harga Konsumen terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan inflasi masih berada di angka 3.1%, yang di atas target Fed, pembuat kebijakan kemungkinan akan tetap hati-hati. Ini menciptakan lingkungan yang kompleks di mana berita ekonomi baik dapat membatasi potensi kenaikan pasar dengan menjaga biaya pinjaman tetap tinggi lebih lama. Melihat hal ini, kita melihat bahwa Indeks Volatilitas CBOE (VIX) relatif tenang, baru-baru ini diperdagangkan di bawah 15 dan menunjukkan tingkat ketenangan pasar. Lingkungan ini bisa menguntungkan bagi strategi yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang terikat atau kenaikan perlahan, seperti menjual premi pada indeks besar. Namun, trader harus tetap waspada terhadap laporan inflasi berikutnya dan komunikasi Fed, yang dapat dengan cepat mengubah dinamika ini. Melihat kembali ke lingkungan pasar tahun 2023, kita ingat saat ketika angka ekonomi yang kuat sering kali berdampak negatif bagi saham karena takut akan kenaikan suku bunga yang agresif. Meskipun tampaknya kita telah melewati fase itu pada tahun 2025, ingatan tentang periode itu seharusnya menjadi peringatan. Optimisme saat ini rapuh dan sangat tergantung pada inflasi yang terus menurun secara bertahap. Buat akun VT Markets langsung di sini dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks PMI Layanan ISM AS turun menjadi 50,1 pada bulan Juli, dari 50,8 pada bulan Juni, di bawah perkiraan 51,5. Data ini menunjukkan perlambatan di sektor layanan AS. Indeks Harga Dibayar, yang menunjukkan inflasi, meningkat menjadi 69,9, sementara Indeks Ketenagakerjaan turun menjadi 46,4 dan Indeks Pesanan Baru menurun menjadi 50,3. Perubahan ini menunjukkan tekanan inflasi yang terus berlanjut dan penurunan dalam ketenagakerjaan.

Tren Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan tren naiknya, mendekati batas 99,00. Pergerakan ini terjadi seiring dengan peningkatan hasil obligasi AS, yang memperkuat Dolar AS. Tabel menunjukkan Dolar AS paling kuat terhadap Dolar Selandia Baru, naik sebesar 0,33%. Pergerakan mata uang ini mencerminkan respons pasar terhadap laporan PMI Layanan ISM terbaru. Laporan PMI Layanan ISM memperkirakan sedikit peningkatan dari 50,8 pada bulan Juni. Namun, hasil aktual menunjukkan kinerja yang lebih lemah di sektor layanan, menunjukkan tantangan meski ada pertumbuhan yang diharapkan. Inflasi tetap di atas target 2,0% dari Federal Reserve, di tengah inflasi utama yang meningkat menjadi 2,6% dari tahun lalu pada bulan Juni. Tekanan harga yang terus-menerus ini menjadi tantangan bagi pembuat kebijakan dan stabilitas ekonomi. Berdasarkan informasi ini dari 5 Agustus 2025, terlihat bahwa sektor layanan AS melemah lebih cepat dari yang diperkirakan, kini hanya sedikit di atas garis 50 poin yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi. Perlambatan ini merupakan sinyal peringatan signifikan untuk kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Kita perlu mempersiapkan diri untuk risiko yang semakin meningkat dari penurunan ekonomi dalam beberapa minggu mendatang.

Tanggapan Pasar terhadap Data Ekonomi

Lingkungan yang menantang ini menggabungkan pertumbuhan yang melambat dengan inflasi yang terus berlanjut, menciptakan situasi sulit bagi Federal Reserve. Dengan indeks ketenagakerjaan kini menunjukkan kontraksi di 46,4, sikap agresif Fed dalam memerangi inflasi pada awal 2025 sekarang sedang diuji dengan serius. Konflik antara tujuan mereka ini kemungkinan akan menyebabkan ketidakpastian kebijakan yang besar. Ketidakpastian semacam ini adalah resep untuk volatilitas pasar yang lebih tinggi. Kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang, pada awal Agustus 2025, telah berada di kisaran menengah. Melihat kembali, kami melihat pengaturan serupa selama pasar yang bergejolak pada tahun 2022, di mana lonjakan volatilitas memberikan keuntungan signifikan bagi mereka yang siap. Dengan kelemahan dalam ketenagakerjaan dan pesanan baru, kita juga harus mengadopsi sikap defensif atau bearish terhadap indeks saham AS. Membeli opsi put pada S&P 500 (SPX) atau Nasdaq 100 (NDX) memberikan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar yang mungkin terjadi. Strategi ini memungkinkan kita untuk mengelola risiko sambil memposisikan diri menghadapi dampak negatif data ini terhadap laba perusahaan. Kekuatan Indeks Dolar AS, yang mendekati level 99,00, menunjukkan bahwa ia bertindak sebagai aset aman. Kami melihat tren ini berlanjut, terutama terhadap mata uang dari ekonomi dengan bank sentral yang lebih dovish. Menjual Dolar Selandia Baru terhadap Dolar AS (NZD/USD) tetap menjadi perdagangan yang menarik, didukung oleh analisis kami dari Juli 2025 yang menunjukkan semakin lemahnya sektor ekspor Selandia Baru. Kami harus memperhatikan dengan cermat kontrak berjangka suku bunga, karena pasar akan cepat mengubah ekspektasi untuk pertemuan Federal Reserve di bulan September. Probabilitas kenaikan suku bunga lainnya, yang ditetapkan alat CME FedWatch di atas 30% baru minggu lalu, kemungkinan akan turun tajam. Mengamati pergeseran ini akan memberikan wawasan penting tentang bagaimana pasar menginterpretasikan langkah berikutnya dari Fed. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan ketenagakerjaan kuartalan Selandia Baru diperkirakan akan mengungkapkan peningkatan pengangguran. Inflasi upah diprediksi akan menurun dari tahun ke tahun, sejalan dengan tingkat inflasi yang rendah dan stabil. Tren ini dapat mendukung keputusan Bank Sentral Selandia Baru untuk menurunkan suku bunga pada 20 Agustus. Pada 6 Agustus 2025, kalender ekonomi Asia akan menampilkan data yang relevan, dengan semua waktu terdaftar dalam GMT.

Ringkasan Kalender Ekonomi

Kalender menunjukkan hasil sebelumnya di kolom paling kanan, dengan ekspektasi median konsensus di kolom sebelahnya, jika tersedia. Ini memberikan gambaran singkat tentang perkembangan ekonomi yang diantisipasi di daerah tersebut. Data ketenagakerjaan Selandia Baru besok adalah acara utama yang kami perhatikan. Kami melihat konsensus memperkirakan pengangguran yang lebih tinggi dan pertumbuhan upah yang lebih rendah, membangun argumen bagi Bank Sentral Selandia Baru untuk menurunkan suku bunga. Pemotongan suku bunga secara resmi bisa terjadi pada pertemuan berikutnya pada 20 Agustus. Pemotongan suku bunga kemungkinan akan memberikan tekanan turun pada dolar Selandia Baru, karena suku bunga yang lebih rendah membuat pemegang mata uang tersebut menjadi kurang menarik bagi investor yang mencari imbal hasil. Harapan ini perlahan-lahan berkembang selama beberapa minggu terakhir. Pasar derivatif mulai memprediksi kemungkinan pemotongan yang lebih tinggi.

Posisi untuk Dolar Kiwi yang Lebih Lemah

Dengan pandangan ini, kami melihat nilai dalam memposisikan diri untuk dolar Kiwi yang lebih lemah dalam beberapa minggu ke depan. Membeli opsi put pada NZD/USD menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk memanfaatkan penurunan yang potensial. Strategi ini bisa efektif menjelang pertemuan RBNZ pada 20 Agustus. Pandangan ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan perlambatan. Laporan inflasi terbaru dari Juli 2025 menunjukkan CPI utama turun menjadi 2,8%, akhirnya memasuki kembali rentang target RBNZ sebesar 1-3% setelah periode panjang di atasnya. Kami juga telah melihat survei kepercayaan bisnis bulan lalu turun ke level terendah dalam lebih dari setahun. Kami ingat siklus kenaikan suku bunga yang agresif yang diterapkan RBNZ pada 2022 dan 2023 untuk meredam inflasi. Data yang kami lihat sekarang menunjukkan bahwa kenaikan tersebut telah memberikan dampak penuh, mendinginkan ekonomi cukup untuk memerlukan perubahan kebijakan. Laporan pekerjaan besok adalah bagian kunci dari teka-teki itu. Untuk mereka yang memperdagangkan derivatif suku bunga, memposisikan diri untuk pemotongan RBNZ juga merupakan tema kunci. Kontrak berjangka terkait Suku Bunga Resmi sudah mencerminkan ekspektasi pelonggaran. Setiap kejutan dalam data besok, seperti lonjakan pengangguran yang lebih besar dari yang diperkirakan, kemungkinan akan mempercepat tren ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham utama AS ditutup lebih rendah setelah data ISM yang lebih lemah, menandai tingkat terendah sejak Mei. Rata-rata industri Dow turun 61,90 poin, atau 0,14%, menjadi 44.111,74. Indeks S&P turun 30,77 poin, atau 0,49%, menjadi 6.299,17. Indeks NASDAQ menurun 137,03 poin, atau 0,65%, menjadi 20.916,55. Indeks Russell 2000 dengan perusahaan kecil naik 13,36 poin, atau 0,60%, mencapai 2.225,67. Saham Palantir naik 7,85% setelah pendapatannya melebihi $1 miliar, melampaui harapan.

Saham Chip Turun

Saham chip turun setelah Presiden Trump mengisyaratkan tarif baru yang akan datang. Broadcom turun 1,61%, Nvidia menurun 0,97%, dan AMD turun 1,40%, dengan laporan yang diharapkan segera. Super Micro Computers melaporkan pendapatan dan laba di bawah harapan, dengan EPS di $0,41 dibandingkan $0,45 yang diperkirakan dan pendapatan sebesar $5,2 miliar dibandingkan $6,0 miliar yang diharapkan. Meskipun memperkirakan pendapatan yang lebih tinggi di masa depan, saham mereka diperdagangkan turun 12% di setelah jam perdagangan. Laba AMD menunjukkan EPS sebesar $0,54 dibandingkan $0,47 yang diperkirakan, dan pendapatan $7,69 miliar dibandingkan $7,4 miliar yang diharapkan. Saham mereka diperdagangkan naik sekitar 1–2%. Kami melihat pasar bereaksi terhadap sinyal ekonomi yang lebih lemah, karena data ISM hari ini berada di 49,4, pembacaan terendah sejak Mei 2025 dan tanda potensi kontraksi di depan. Kelemahan di sektor manufaktur kemungkinan menyebabkan investor besar menarik diri dari risiko. Penurunan indeks besar seperti S&P 500 dan Nasdaq mengkonfirmasi sentimen berhati-hati ini.

Ekspektasi Volatilitas Pasar

Menghadapi tantangan ini, kami percaya volatilitas pasar saat ini kurang dihargai. VIX, yang melacak volatilitas yang diharapkan, ditutup di bawah 14 hari ini, level yang tidak tampak mencerminkan kombinasi ekonomi yang melambat dan ketidakpastian politik baru. Kami mengharapkan volatilitas meningkat dalam beberapa minggu mendatang, membuat posisi yang menguntungkan bagi volatilitas menjadi menarik. Pembicaraan tentang tarif baru memberikan tekanan langsung pada sektor semikonduktor, yang terlihat hari ini dengan penurunan pada Broadcom dan Nvidia. Mencermati periode 2018-2019, kami tahu bahwa ancaman tarif menciptakan fluktuasi yang signifikan dan tidak terduga pada saham yang bergantung secara global ini. Hal ini membuat posisi jangka panjang di pembuat chip berisiko tanpa bentuk perlindungan terhadap penurunan. Sangat menunjukkan bahwa saham perusahaan kecil di Russell 2000 naik hari ini sementara saham perusahaan besar turun. Divergensi ini menunjukkan potensi pergeseran keluar dari teknologi raksasa, yang telah memimpin pasar selama bertahun-tahun, dan ke area lain di pasar. Ini bisa jadi merupakan awal dari tren baru di mana kepemimpinan meluas di luar hanya beberapa nama besar. Reaksi setelah jam perdagangan terhadap pendapatan juga memberikan sinyal yang jelas tentang sentimen pasar. Penurunan 12% pada Super Micro Computer akibat hasil yang mengecewakan, meskipun ada panduan yang baik, menunjukkan sedikitnya toleransi bagi perusahaan yang gagal memenuhi harapan saat ini. Sebaliknya, hasil solid dari AMD hanya mendapatkan kenaikan moderat 1-2%. Mempertimbangkan latar belakang ini, kita seharusnya melihat strategi yang melindungi terhadap penurunan di sektor teknologi besar, seperti membeli put spreads pada QQQ. Pada saat yang sama, kekuatan di saham kecil menunjukkan peluang, dan kita bisa mengeksplorasi opsi call pada IWM untuk memanfaatkan pergeseran tersebut. Untuk saham individu, terutama di sektor teknologi, menggunakan collar untuk melindungi keuntungan yang ada tampaknya bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga yang Dibayar Jasa ISM Amerika Serikat meningkat dari 67,5 menjadi 69,9 pada bulan Juli. Perubahan ini mencerminkan penyesuaian di dalam sektor jasa. Pada pasangan AUD/USD, pasangan mata uang ini berfluktuasi antara naik dan turun di sekitar angka 0,6470. Sementara itu, sentimen pasar dipengaruhi oleh diskusi perdagangan yang berlanjut dan spekulasi tentang keputusan Federal Reserve. EUR/USD menemukan dukungan kuat sekitar 1,1400, meskipun masih di bawah 1,1600. Ketidakpastian terus berlanjut, dengan para trader mengamati perkembangan dalam percakapan perdagangan dan potensi pengganti untuk Ketua Fed Powell. Emas mempertahankan posisi kuat di dekat $3.400, meskipun turun menjadi $3.380. Tren ini dipengaruhi oleh hasil imbal hasil campuran di AS dan kurangnya arah yang jelas dari Dolar AS. Dalam sektor cryptocurrency, Ethereum turun di bawah $3.700, sejalan dengan keluarnya dana besar-besaran sebesar $465 juta dari ETF ETH di AS. Penurunan ini terjadi meskipun SharpLink Gaming (SBET) telah mengakuisisi lebih dari 83.000 ETH. Di kawasan Euro, ketahanan ekonomi terlihat, didukung oleh kesepakatan EU-AS dan peningkatan pengeluaran Jerman. Namun, masih ada kemungkinan penyesuaian terakhir akhir tahun ini atau awal tahun depan, tergantung pada tren upah. Dengan indeks Harga yang Dibayar Jasa ISM AS meningkat, kita melihat bahwa inflasi tetap menjadi masalah yang persisten di sektor jasa. Ini mengkonfirmasi tren yang kita lihat dalam laporan Indeks Harga Konsumen AS terbaru di bulan Juni 2025, yang menunjukkan inflasi inti yang tinggi pada 3,8%. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa Federal Reserve tidak mungkin memangkas suku bunga dalam waktu dekat, sehingga bijak untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari suku bunga tinggi yang berkelanjutan. Dolar Australia diperdagangkan dalam kisaran sempit terhadap dolar AS, mengambang di sekitar 0,6470. Ini menunjukkan ketidakpastian di pasar, menjadikannya lingkungan yang baik untuk menjual volatilitas. Kita bisa mempertimbangkan untuk menjual strangles, bertaruh bahwa pasangan ini akan tetap berada dalam kisaran di jangka pendek, pola yang telah kita lihat secara historis pada pertengahan 2024 sebelum pengumuman besar bank sentral. Untuk EUR/USD, kita melihat saluran yang jelas antara dukungan 1,1400 dan resistensi 1,1600. Ketidakpastian seputar Ketua Fed berikutnya menjaga nilai dolar tetap stabil, sementara inflasi zona Euro, yang tercatat sebesar 2,5% untuk Juli 2025, memberikan dasar yang solid bagi euro. Kita bisa menggunakan strategi opsi seperti iron condor untuk mendapatkan keuntungan selama pasangan mata uang tetap dalam koridor yang jelas ini. Kekuatan emas di dekat angka $3.400 sangat mencolok, meskipun dengan penarikan kecil. Dengan hasil nyata di AS tetap rendah mengingat tingkat inflasi saat ini, daya tarik emas sebagai aset yang tidak memberikan hasil tetap ada. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan untuk menangkap potensi kenaikan sambil membatasi risiko kita, terutama karena logam ini telah mengalami tren kenaikan yang kuat sejak menembus level tertinggi 2024. Di pasar crypto, kita harus mengakui sinyal bearish dari penurunan Ethereum di bawah $3.700, yang dipicu oleh keluarnya dana institusi yang signifikan dari ETF. Keluarnya $465 juta dari ETF ETH di AS merupakan kekuatan yang jauh lebih besar daripada pembelian korporat yang terisolasi. Ini menunjukkan bahwa kita harus berhati-hati dan bisa menggunakan opsi jual untuk melindungi terhadap penurunan lebih lanjut ke level dukungan besar berikutnya di sekitar $3.450.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, ISM Services PMI Amerika Serikat tercatat 50.1, di bawah ekspektasi 51.5. Data ini menunjukkan penurunan pertumbuhan sektor layanan, mencerminkan ekspansi yang lebih lambat dibandingkan perkiraan. Tingkat pertukaran AUD/USD mengalami fluktuasi di sekitar 0.6470, dipengaruhi oleh pemulihan dolar AS. Pasangan EUR/USD menghadapi tantangan untuk mempertahankan dukungan di bawah 1.1600, dengan diskusi perdagangan dan spekulasi mengenai Fed mempengaruhi sentimen pasar. Harga emas tetap dekat $3,380 per ons setelah sebelumnya mendekati $3,400. Stabilitas harga emas bertepatan dengan pergerakan imbal hasil AS yang campur aduk dan kurangnya arah yang jelas untuk dolar AS. Harga Ethereum merosot di bawah $3,700 meskipun permintaan dari perusahaan perbendaharaan meningkat dan terjadi arus keluar rekor dari ETF ETH. Ekonomi zona euro menunjukkan ketahanan, didukung oleh kesepakatan internasional dan rencana pengeluaran yang meningkat, meskipun ada risiko potensi pemotongan suku bunga di masa mendatang. Perdagangan valuta asing membawa risiko substansial karena leverage yang tinggi. Penting untuk memahami risiko ini sebelum berinvestasi, karena kerugian dapat melebihi investasi awal. Disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen untuk mendapatkan panduan. Berdasarkan data bulan lalu, sektor jasa AS menunjukkan tanda-tanda melambat. Laporan Non-Farm Payrolls bulan Juli, yang mencatat 175.000 dibandingkan dengan 190.000 yang diharapkan, mengonfirmasi tren pendinginan ini. Oleh karena itu, kami memposisikan diri untuk potensi sikap dovish Federal Reserve dengan mempertimbangkan opsi yang menguntungkan dari harapan suku bunga yang lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang. Pasangan EUR/USD bulan lalu menghadapi tantangan di bawah level 1.1600, dan ketegangan ini masih ada. Namun, data baru dari awal Agustus menunjukkan produksi industri Jerman meningkat secara tak terduga, menyoroti ketahanan Zona Euro di tengah kelemahan AS. Ini menunjukkan potensi rentang untuk pasangan tersebut, membuat strategi seperti menjual strangle pada opsi EUR/USD menarik untuk mengumpulkan premi saat konsolidasi. AUD/USD berfluktuasi di sekitar 0.6470 pada bulan Juli, dan ketidakpastian kini semakin meningkat. Reserve Bank of Australia baru saja mempertahankan suku bunga pagi ini tetapi mengeluarkan nada yang lebih hati-hati, menyebut pertumbuhan AS yang melambat sebagai kekhawatiran utama untuk permintaan global. Bagi pedagang, ini menandakan bahwa bersikap agresif dengan Aussie berisiko, dan melindungi posisi dengan opsi put bisa menjadi cara yang bijak. Emas tetap stabil dekat $3,380 sebelumnya, dan data pekerjaan AS yang lemah baru-baru ini memberikan dorongan positif. Kami sekarang melihat harga menguji level resisten signifikan di $3,400 sekali lagi. Kami percaya bahwa membeli opsi call pada futures emas adalah strategi yang layak untuk memanfaatkan potensi lonjakan, terutama menjelang data inflasi minggu depan. Penurunan Ethereum di bawah $3,700 bulan lalu terjadi meskipun ada sinyal fundamental kuat seperti permintaan perbendaharaan. Analisis on-chain terbaru mengonfirmasi bahwa alamat dompet besar telah kembali mengakumulasi, meskipun volume perdagangan keseluruhan tetap lesu. Ini menunjukkan bahwa kita dapat menjual put yang dijamin tunai dengan harga strike sekitar $3,500, memungkinkan kita mengumpulkan pendapatan sembari menunggu sentimen pasar sejalan dengan fundamental.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Pesanan Baru Layanan ISM Amerika Serikat jatuh ke 50,3 pada bulan Juli, turun dari 51,3 sebelumnya. Penurunan ini menunjukkan perlambatan dalam pesanan baru untuk sektor layanan. EUR/USD mendapatkan dukungan yang kuat di sekitar angka 1,1400, karena USD melanjutkan kenaikannya. Sementara itu, harga emas tetap dengan kecenderungan naik, mendekati angka $3,400 per ons troy.

Ethereum Berjuang dengan Arus Keluar ETF

Di pasar cryptocurrency, Ethereum berjuang untuk mempertahankan level di atas $3,700 akibat arus keluar besar pada ETF ETH. Meskipun demikian, akuisisi korporasi atas Ethereum terus berlanjut, dengan SharpLink Gaming baru-baru ini mengakuisisi lebih dari 83,000 ETH. Ekonomi kawasan euro menunjukkan ketahanan selama periode musim panas. Lanskap ini telah baik oleh kesepakatan EU-AS dan peningkatan pengeluaran yang direncanakan di Jerman. Namun, risiko ekonomi cenderung mengarah pada potensi pemotongan di akhir 2025 atau awal 2026. Para trader yang memperdagangkan pasangan mata uang seperti EUR/USD pada 2025 memiliki berbagai broker untuk dipertimbangkan. Broker ini menawarkan spread yang kompetitif dan eksekusi cepat, memastikan trader menemukan mitra yang cocok di pasar forex. Perdagangan valuta asing sangat berisiko, dan penilaian yang tepat terhadap tujuan investasi disarankan. Penurunan indeks Pesanan Baru Layanan ISM AS ke 50,3 menunjukkan bahwa ekonomi Amerika kehilangan momentum. Dikombinasikan dengan laporan pekerjaan bulan Juli 2025 yang menunjukkan perekrutan melambat ke tingkat terendah dalam setahun, kami percaya posisi bearish pada dolar AS dapat dibenarkan. Kami sedang mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks dolar, mengantisipasi penurunan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang.

Perdagangan EUR/USD dan Kebijakan Fiskal

Mengingat kelemahan dolar, kami melihat level 1,1400 di EUR/USD sebagai level dukungan yang kuat untuk saat ini. Kawasan euro diuntungkan dari paket pengeluaran fiskal yang baru saja disetujui Jerman, yang seharusnya memperkuat ekonomi menjelang musim gugur. Kami merasa bahwa membeli opsi call jangka pendek pada EUR/USD di atas level dukungan ini menawarkan profil risiko-imbalan yang menguntungkan. Namun, kami juga harus bersiap untuk kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa di akhir 2025. Risiko ini membuat kami berhati-hati dalam mempertahankan posisi euro jangka panjang terlalu lama. Kami melihat derivatif dengan jangka waktu lebih panjang, seperti membeli opsi put pada euro yang jatuh tempo di kuartal pertama 2026, untuk melindungi terhadap perubahan kebijakan yang diharapkan. Kekuatan emas mendekati $3,400 per ons adalah reaksi logis terhadap perlambatan di Amerika Serikat dan inflasi yang persisten. Mengingat periode inflasi awal 2020-an, investor jelas mencari keamanan dari pengurangan nilai mata uang. Kami melihat membeli opsi call pada penambang emas sebagai cara yang baik untuk mendapatkan eksposur yang terangkat terhadap tren yang sedang berlangsung ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.