Surplus perdagangan Jerman pada bulan Juni tercatat sebesar €14,9 miliar, di bawah yang diharapkan yaitu €17,3 miliar. Penurunan ini disebabkan oleh ekspor yang hanya meningkat 0,8%, sementara impor naik 4,2%. Produksi industri Jerman mengalami penurunan sebesar 1,9% dibandingkan bulan Mei, dengan revisi penting untuk bulan Mei yang sebelumnya dilaporkan meningkat 1,2% kini direvisi menjadi penurunan 0,1%. Tanpa memperhitungkan sektor energi dan konstruksi, output turun 2,8% pada bulan Juni.

Angka Produksi Untuk Q2 2025

Produksi untuk Q2 2025 menunjukkan penurunan sebesar 1,0%, menandai penurunan terbesar sejak awal 2020. Laporan dari industri otomotif berkontribusi pada penghitungan ulang output untuk bulan-bulan sebelumnya. Pajak yang dikenakan oleh AS lebih dari 10%, meningkatkan biaya pakaian hingga 40%, mengindikasikan risiko stagflasi di tengah ekonomi yang lesu. Meskipun demikian, Apple mengalami kenaikan 5,1% setelah investasi sebesar $100 miliar dari AS. Pasar Asia umumnya mengalami kenaikan meskipun ketegangan perdagangan terus berlanjut. Generasi ‘sandwich’ di Inggris menghadapi masalah keuangan dengan kemungkinan peningkatan usia pensiun negara, yang berisiko menyebabkan kerugian sebesar £17,8 ribu bagi mereka yang berusia 51 tahun. Perdagangan valuta asing mengandung risiko tinggi, menjadikannya tidak cocok untuk semua orang, dengan potensi kehilangan total pada investasi. Leverage meningkatkan risiko ini, sehingga evaluasi menyeluruh sangat penting sebelum berinvestasi. Angka-angka industri Jerman yang buruk pada bulan Juni merupakan sinyal besar adanya masalah. Penurunan 1,9% bulanan, ditambah dengan revisi signifikan ke bawah untuk Mei, menunjukkan bahwa sektor manufaktur Eropa sedang menghadapi kesulitan. Produksi saat ini berada pada titik terlemah sejak penguncian pandemi pada Mei 2020, yang merupakan tanda bahaya serius untuk seluruh ekonomi zona euro.

Ekspektasi Euro Dan Strategi Investasi

Kami melihat peluang jelas untuk mengambil posisi menghadapi kelemahan Euro lebih lanjut, terutama terhadap dolar AS. Dengan ancaman tarif sebesar 15-20% untuk barang-barang Uni Eropa yang semakin dekat, angin sakal bagi mata uang tunggal semakin kuat dari berbagai arah. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual EUR/USD untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan menuju paritas, karena volatilitas tersirat pada opsi satu bulan telah meningkat di atas 8,5% minggu ini. Kesakitan ekonomi ini kemungkinan akan menghantam saham Jerman dengan keras, terutama indeks DAX, yang berat dengan saham industri dan manufaktur otomotif. Kita hanya perlu melihat kembali pada ketakutan perang dagang 2018, yang membuat DAX turun lebih dari 18%, untuk memahami dampak potensial dari tarif baru pada ekonomi yang sudah rapuh. Membeli opsi jual pada DAX atau nama-nama industri tertentu tampaknya bijaksana dalam beberapa minggu ke depan. Bank Sentral Eropa berada dalam posisi sulit, mengingat tantangan yang dihadapi pada tahun 2023. Data terbaru dari kuartal ini menunjukkan inflasi inti tetap keras kepala di atas 3,5%, mencegah mereka untuk menurunkan suku bunga guna merangsang ekonomi yang lesu. Paralisasi kebijakan ini berarti tidak ada bantuan yang segera untuk industri Jerman, menguatkan pandangan bearish. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini, fokus kita harus pada pengembangan posisi pendek terhadap aset Eropa. Kombinasi data domestik yang buruk dari Jerman, ancaman tarif eksternal, dan bank sentral yang terhambat menciptakan argumen kuat untuk kemungkinan penurunan. Menggunakan opsi memungkinkan kita untuk mendefinisikan risiko sambil bersiap untuk apa yang tampaknya menjadi periode perjuangan ekonomi yang berkepanjangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Jerman turun sebesar 1,9% pada Juni 2025, menurut Destatis, dibandingkan dengan penurunan yang diharapkan sebesar 0,5%. Angka bulan sebelumnya dikoreksi dari peningkatan 1,2% menjadi penurunan 0,1%. Penurunan output pada bulan Juni menandai tingkat produksi terendah di sektor manufaktur sejak Mei 2020. Kantor statistik Jerman mengaitkan revisi tajam pada bulan Mei dengan laporan korektif dari beberapa perusahaan di industri otomotif.

Bagian Dari Data Kuartal Kedua

Penurunan ini merupakan bagian dari data kuartal kedua, dengan pasar telah beralih fokus melewati periode ini. Data baru ini mengejutkan, dan kami melihat bahwa penurunan dalam manufaktur Jerman kini telah mencapai titik terendah sejak awal masa pandemi pada Mei 2020. Revisi besar ke bawah untuk Mei 2025, yang disalahkan pada sektor otomotif, menunjukkan bahwa masalah ini lebih dalam daripada yang diperkirakan. Meskipun pasar mungkin sudah bersiap untuk kuartal kedua yang lemah, tingkat keparahan laporan ini untuk bulan Juni merupakan kabar buruk yang baru. Dengan ini, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks DAX Jerman untuk beberapa minggu ke depan. Dengan DAX saat ini berada di sekitar 17.500, melihat opsi put bulan September dengan harga eksekusi 17.200 atau bahkan 17.000 dapat memberikan perlindungan dan keuntungan dari kemungkinan penurunan. Strategi ini mengharapkan bahwa pasar belum sepenuhnya memperhitungkan risiko resesi Jerman.

Kerentanan Euro

Euro juga terlihat rentan, terutama terhadap dolar AS yang lebih tangguh. Data pekerjaan AS terbaru untuk Juli 2025 lebih kuat dari yang diperkirakan, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan Bank Sentral Eropa (ECB). Oleh karena itu, kita harus mengantisipasi kelemahan pada pasangan EUR/USD, yang menjadikan opsi put pada Euro sebagai langkah yang logis. Kelemahan Jerman ini kemungkinan akan menyebarkan kekhawatiran di seluruh benua, memengaruhi indeks Euro Stoxx 50 yang lebih luas. Peningkatan ketidakpastian pasar dan fluktuasi harga diharapkan akan terjadi. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada indeks volatilitas seperti VSTOXX untuk melindungi diri terhadap atau mendapatkan keuntungan dari turbulensi yang diharapkan. Bank Sentral Eropa akan sangat sulit untuk membenarkan pengetatan moneter lebih lanjut dengan ekonomi terbesarnya tersendat seburuk ini. Sebenarnya, data ini mungkin memaksa ECB untuk menunjukkan sikap yang lebih dovish pada pertemuan berikutnya di bulan September. Ini menjadikan posisi panjang pada futures obligasi pemerintah Jerman (Bund) sebagai perdagangan tempat berlindung yang menarik. Kita harus ingat bagaimana basis industri Jerman terkena dampak selama krisis energi pada tahun 2022 dan 2023. Pembacaan PMI manufaktur terbaru untuk Juli 2025 sebesar 42,5 menunjukkan bahwa ini bukan hanya bulan buruk sekali, tetapi merupakan tren kontraksi yang berkelanjutan. Konteks historis ini memperkuat pandangan bahwa mesin ekonomi Jerman menghadapi hambatan struktural yang serius.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Expiry Besar untuk AUD/USD

Selain itu, sebuah expiry besar untuk AUD/USD pada level 0.6500 dijadwalkan untuk besok. Ini dapat menstabilkan pergerakan harga sebelum expiry berlaku. Kami melihat bahwa expiry opsi USD/JPY yang besar pada 147.65 akan menjadi fokus utama untuk sesi hari ini. Ditemukan dengan adanya hambatan dari rata-rata pergerakan 100 jam di dekat 147.77, setiap pergerakan naik harus menghadapi tekanan signifikan. Rintangan teknis ini kemungkinan akan membatasi harga untuk saat ini. Kebingungan mengenai potensi tarif 15% untuk Jepang menciptakan ketidakpastian nyata untuk minggu-minggu mendatang. Risiko berita politik ini berarti para trader harus siap untuk pergerakan harga mendadak berdasarkan komentar baru dari pejabat. Situasi ini menjadikan taruhan arah jangka panjang sangat berisiko sampai ada kejelasan lebih lanjut. Gambaran fundamentalnya rumit karena data ekonomi AS terbaru mendukung dolar yang lebih kuat. Misalnya, laporan pekerjaan Juli 2025 menunjukkan bahwa lapangan pekerjaan non-pertanian melebihi ekspektasi dengan penambahan 215.000 pekerjaan, sementara pertumbuhan upah tetap kuat di 4,2% tahun ke tahun. Kekuatan ini sangat kontras dengan risiko tarif politik, menciptakan tarik menarik di USD/JPY. Bank of Japan, dalam pertemuan akhir Juli, tidak memberikan kejutan dan mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar. Perbedaan kebijakan ini dengan Federal Reserve, yang mempertahankan suku bunga stabil, biasanya akan menyarankan USD/JPY yang jauh lebih tinggi. Namun, iklim politik saat ini sedang mendominasi penggerak ekonomi tradisional untuk saat ini.

Expiry Opsi Besar AUD/USD

Mengingat kembali, kami melihat dinamika serupa selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana berita negatif sering menyebabkan penurunan tajam dan sementara di USD/JPY saat investor mencari yen untuk keamanan. Para trader harus berhati-hati, karena pergerakan untuk mencari perlindungan yang serupa dapat dengan mudah mendorong pasangan ini turun, meskipun ada data AS yang kuat. Ini membuat menjual opsi untuk mengumpulkan premi dari volatilitas yang diharapkan menjadi strategi yang menarik, meskipun berisiko. Secara terpisah, kita perlu mengawasi expiry opsi besar AUD/USD yang dijadwalkan untuk besok pada level 0.6500. Konsentrasi opsi yang besar seperti ini cenderung bertindak seperti magnet, menjepit pasangan mata uang di sekitar harga tersebut. Ini dapat membatasi pergerakan signifikan menjelang expiry. Kekakuan di AUD/USD ini semakin didukung oleh fundamental terbaru, termasuk angka produksi industri China yang lebih lemah dari yang diharapkan yang dirilis minggu lalu. Mengingat keterkaitan ekonomi Australia dengan China, data ini telah membatasi antusiasme nyata untuk dolar Australia. Kami merasa level 0.6500 kemungkinan akan bertahan sebagai batas atas hingga opsi tersebut kadaluarsa.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Trump mengumumkan penerapan tarif timbal balik melalui cuitan, menyatakan bahwa miliaran dolar akan mulai mengalir ke Amerika Serikat. Ia menekankan bahwa tarif ini terutama ditujukan kepada negara-negara yang telah diuntungkan dari perdagangan dengan AS selama bertahun-tahun. Bulan lalu, pendapatan tarif dilaporkan mencapai $30 miliar, meningkat 242% dibandingkan Juli tahun lalu. Dana ini diharapkan dapat membantu mengelola utang dan defisit AS yang terus bertumbuh, meskipun kekhawatiran akan inflasi juga meningkat di tengah perubahan ekonomi ini.

Pemaram Pasar

Dengan tarif baru yang kini berlaku, kita melihat gelombang ketidakpastian baru di pasar. Ini terlihat jelas di Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, yang telah naik dari rendah 15 menjadi lebih dari 19 dalam seminggu terakhir. Bagi para trader, ini menunjukkan saatnya untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga yang lebih luas, seperti membeli opsi daripada saham langsung. Gagasan bahwa tarif akan meningkatkan inflasi semakin mendapat perhatian, dan data terbaru mendukung kekhawatiran ini. Laporan Indeks Harga Konsumen terakhir untuk Juli 2025 menunjukkan peningkatan bulanan sebesar 0,5%, jauh di atas 0,2% yang diperkirakan para analis. Karena itu, masa depan dana Fed kini hanya memprediksi peluang 40% untuk pemotongan suku bunga pada akhir tahun, turun dari 60% hanya sebulan yang lalu. Kita harus melihat dengan cermat sektor-sektor yang paling terkena dampak sengketa perdagangan. Misalnya, kontrak kedelai bulan November sudah turun 8% dalam dua minggu terakhir, pola yang jelas kita ingat dari sengketa perdagangan 2018-2019. Ini menyajikan peluang potensial untuk posisi bearish pada ETF pertanian atau kontrak berjangka itu sendiri. Perusahaan industri dan teknologi yang bergantung pada komponen dari luar negeri juga menghadapi risiko baru. Perusahaan dengan biaya impor tinggi atau penjualan besar di negara yang menjadi target menjadi rentan. Membeli opsi perlindungan pada indeks pasar luas seperti Nasdaq 100 bisa menjadi cara untuk melindungi diri dari risiko rantai pasokan khusus ini.

Pasar Mata Uang

Pasar mata uang akan menjadi area kunci lain untuk diperhatikan dalam minggu-minggu mendatang. Narasi “Amerika yang kuat” dapat memberikan dorongan jangka pendek bagi dolar AS, tetapi gesekan perdagangan jangka panjang dapat melemahkannya. Kita harus mengamati pasangan mata uang seperti USD/CNY dengan seksama, karena pergerakan mendadak di sana sering kali menandakan masalah yang lebih besar bagi ekonomi global.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dalam perdagangan Asia pada 7 Agustus 2025, tarif menjadi fokus utama. China melaporkan peningkatan ekspor dalam mata uang USD sebesar 7,2% dibandingkan tahun lalu untuk bulan Juli, melampaui ekspektasi yang sebesar 5,4%. Bank Rakyat China menetapkan kurs referensi USD/CNY pada 7,1345. Sementara itu, Arab Saudi menaikkan harga minyak untuk Asia di tengah pasokan yang ketat dan perkiraan pertumbuhan permintaan dari India. Selama sesi tersebut, Amerika Serikat mengumumkan rencana untuk menerapkan tarif 15% pada semua impor dari Jepang, yang berdampak pada nilai yen. USD/JPY melonjak di atas 147,50 dan kemudian stabil. Ini berlaku untuk tarif yang sudah ada terlepas dari tarif sebelumnya. Selain itu, laporan menunjukkan tarif 100% untuk chip dan semikonduktor, tetapi pengecualian mungkin ada untuk investasi manufaktur di AS. Perusahaan seperti Apple dan TSMC mendapatkan pengecualian ini, yang mendorong harga saham mereka naik.

Poin-poin penting Pergerakan Pasar dan Prediksi

Dalam berita pasar yang lebih luas, Nikkei 225 naik 0,7%, Hang Seng naik 0,3%, sementara S&P/ASX 200 turun 0,2%. Pejabat Federal Reserve terus menyatakan kemungkinan penurunan suku bunga, sesuai dengan komentar dari Presiden Fed San Francisco, Mary Daly. Pasar mata uang tetap stabil, kecuali yen yang terpengaruh oleh berita tarif. Dengan penurunan tajam pada yen setelah berita tarif, kita dapat mengharapkan kelemahan yang berkelanjutan. Dengan USD/JPY yang menembus di atas 147,50, para trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan ini untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut. Kali terakhir kami melihat tekanan politik langsung yang seperti ini pada ekonomi Jepang adalah beberapa dekade lalu, dan ini mengisyaratkan pergeseran kebijakan besar yang baru mulai diperhitungkan oleh pasar. Kebijakan tarif baru menciptakan perpecahan jelas antara pemenang dan pecundang di sektor teknologi. Kami melihat bahwa Indeks Semikonduktor PHLX (SOX) telah menyimpang, dengan perusahaan yang mendapatkan pengecualian seperti Apple dan TSMC unggul. Para trader derivatif dapat memanfaatkan ini dengan membeli opsi call pada nama-nama yang diperuntungkan sambil mempertimbangkan opsi put pada pesaing yang memiliki jejak manufaktur AS yang lebih kecil dan lebih terpapar pada tarif 100% untuk chip.

Federal Reserve dan Volatilitas Pasar

Pejabat Federal Reserve jelas menunjukkan bahwa penurunan suku bunga akan segera terjadi. Alat CME FedWatch sekarang memperkirakan probabilitas 85% untuk penurunan suku bunga pada pertemuan September 2025, meningkat dari hanya 50% dua minggu yang lalu. Untuk memposisikan diri dalam hal ini, para trader bisa melihat kontrak berjangka yang terkait dengan SOFR, yang akan meningkat nilainya seiring dengan penurunan suku bunga. Volatilitas pasar secara keseluruhan meningkat, dengan indeks VIX melompat dari tingkat yang rendah menjadi lebih dari 22 hanya dalam sebulan terakhir. Sifat yang tidak terduga dari pengumuman tarif ini berarti risiko berita sangat tinggi. Membeli opsi put yang berada di luar uang pada S&P 500 atau opsi call pada VIX itu sendiri dapat memberikan perlindungan yang efektif biaya terhadap penurunan pasar yang tiba-tiba. Pasar energi menunjukkan tanda-tanda pasokan yang semakin ketat, seperti yang terlihat dari kenaikan harga oleh Arab Saudi dan data inventaris terbaru dari EIA yang menunjukkan penarikan yang lebih besar dari yang diharapkan. Dengan BP memperkirakan permintaan yang kuat, kita bisa memperkirakan harga minyak yang stabil hingga akhir tahun. Para trader dapat mendapatkan eksposur upside dengan membeli opsi call pada kontrak berjangka minyak mentah WTI.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada Juli 2025, ekspor Tiongkok mengalami pertumbuhan sebesar 7,2% dibandingkan tahun sebelumnya, melampaui kenaikan yang diperkirakan sebesar 5,4% dan kenaikan sebelumnya sebesar 5,8%. Impor juga menunjukkan perbaikan, meningkat sebesar 4,1% dibandingkan tahun sebelumnya, bertentangan dengan perkiraan penurunan sebesar 1,0%, menunjukkan kemajuan dibandingkan pertumbuhan sebelumnya sebesar 1,1%. Neraca perdagangan menunjukkan surplus sebesar 84,2 miliar USD. Angka ini lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar 105 miliar USD dan sebelumnya sebesar 114,8 miliar USD. Ekspor ke Amerika Serikat menurun sebesar 21,6% dibandingkan tahun sebelumnya pada bulan Juli, meskipun penghitungan pengiriman ulang sulit dilakukan dengan tepat.

Angka Tahun Ini

Dari Januari hingga Juli, angka tahun ini menunjukkan pertumbuhan ekspor sebesar 6,1% dibandingkan tahun sebelumnya dan penurunan impor sebesar 2,7%. Neraca perdagangan selama periode ini adalah 683,5 miliar USD. Ekspor ke AS turun sebesar 12,6% dibandingkan tahun sebelumnya, sedangkan impor dari AS turun 10,3% dibandingkan tahun sebelumnya. Setelah rilis data, yuan tetap relatif stabil, dengan USD/CNH diperdagangkan sedikit lebih tinggi sekitar 7,1840. Dengan data perdagangan Tiongkok pada Juli 2025 yang lebih kuat dari yang diperkirakan, kami melihat peluang langsung di sektor komoditas. Lonjakan 4,1% dalam impor, bertentangan dengan ekspektasi penurunan, menunjukkan kebangkitan permintaan domestik yang nyata. Ini memperkuat pandangan optimis pada logam industri, menunjukkan bahwa opsi beli pada kontrak berjangka tembaga dan bijih besi bisa menguntungkan. Melihat spesifiknya, kami telah melihat kontrak berjangka bijih besi di bursa Dalian menguat di atas $120 per ton pada akhir Juli 2025. Data impor ini seharusnya berfungsi sebagai pendorong, terutama karena margin produksi baja baru-baru ini menunjukkan perbaikan. Begitu juga, persediaan tembaga di gudang Shanghai dan London Metal Exchange telah menurun secara bertahap sejak kuartal kedua 2025, dan laporan ini memvalidasi bahwa permintaan fisik sangat kuat.

Dampak pada Komoditas dan Mata Uang

Data ini juga mendukung harga minyak mentah, yang tetap stabil sekitar $95 per barel untuk Brent. Tiongkok adalah pengimpor minyak terbesar di dunia, sehingga peningkatan aktivitas ekonomi langsung berkontribusi pada peningkatan konsumsi energi. Perkembangan ini mempersulit gambaran pasokan, di mana OPEC+ telah mempertahankan disiplin produksinya sepanjang paruh pertama tahun ini. Bagi trader mata uang, reaksi santai yuan adalah hal penting yang perlu diperhatikan. Meskipun data kuat, pasangan USD/CNH tetap tinggi sekitar 7,18, sebagian besar karena Federal Reserve AS masih menandakan kebijakan suku bunga “lebih tinggi untuk lebih lama”. Ini menunjukkan bahwa untuk saat ini, strategi perdagangan jangkauan pada yuan, seperti menjual straddle atau strangle, lebih disukai daripada mempertaruhkan terjadinya lonjakan. Kekuatan Tiongkok ini memberikan dampak positif bagi saham global yang bergantung pada pasarnya. Kami melihat ini tercermin pada saham pertambangan Australia, dengan indeks bahan ASX 200 meningkat selama minggu lalu. Trader juga harus mempertimbangkan opsi beli pada merek mewah dan otomotif Eropa, karena sangat sensitif terhadap sentimen konsumen Tiongkok.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, akan terlibat dalam diskusi virtual dengan Ira Birns, presiden dan CFO dari World Kinect Corporation, tentang kebijakan moneter. Sesi ini akan berlangsung dengan Florida Institute of CFOs pada pukul 10:00 AM Waktu Timur / 2:00 PM GMT. Komentar terbaru dari pejabat Fed menunjukkan kemungkinan perubahan suku bunga segera. Kashkari dari Fed menyatakan bahwa penyesuaian suku bunga mungkin cocok dalam waktu dekat. Selain itu, Daly dari Fed menyebutkan bahwa perubahan kebijakan bisa jadi diperlukan dalam beberapa bulan mendatang. Dia juga menunjukkan bahwa sifat hati-hati ekonomi memperlambat pertumbuhan, tetapi tidak sepenuhnya menghentikannya.

Perubahan Suara Federal Reserve

Kami melihat pergeseran jelas dalam nada dari Federal Reserve. Komentar terbaru menunjukkan bahwa penyesuaian suku bunga akan segera terjadi, dengan para pejabat mencatat bahwa kehati-hatian memperlambat pertumbuhan ekonomi. Semua mata akan tertuju pada percakapan yang dimoderasi mendatang untuk mendapatkan petunjuk lebih jelas tentang arah kebijakan moneter. Pergeseran arah ini dapat dipahami mengingat data terbaru yang kami terima. Pembacaan CPI bulan Juli menurun menjadi 2,4%, dan laporan pekerjaan terbaru untuk Juli menunjukkan tambahan yang mengecewakan hanya 95.000 pekerjaan baru. Angka-angka ini mendukung ide bahwa kenaikan suku bunga agresif yang kami lihat pada 2022 dan 2023 kini mulai memberikan dampaknya pada ekonomi. Bagi mereka yang memperdagangkan derivatif suku bunga, strategi yang tepat adalah memposisikan untuk suku bunga yang lebih rendah ke depan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka SOFR, karena nilainya akan naik jika Fed memberikan sinyal pemotongan yang pasti untuk pertemuan September atau November. Pasar saat ini memprediksi sekitar 60% kemungkinan pemotongan pada bulan November, jadi masih ada ruang untuk perdagangan ini.

Peluang di Pasar Keuangan

Di pasar opsi saham, lingkungan ini mendukung strategi bullish. Dengan indeks volatilitas VIX berada di sekitar 19, membeli opsi call pada S&P 500 tampaknya bijak untuk menangkap potensi kenaikan dari pergeseran kebijakan. Ini terutama benar setelah perlambatan pertumbuhan PDB Q2 2025 hanya sebesar 0,8%, karena pasar akan melihat melewati kelemahan tersebut dan mengantisipasi stimulus. Kami juga harus mengantisipasi nilai dolar AS yang lebih lemah dalam beberapa minggu mendatang. Posisi derivatif yang menguntungkan dari dolar yang jatuh, seperti membeli opsi call EUR/USD, menarik saat ini. Ini adalah respons klasik terhadap bank sentral yang bergerak menuju siklus pelonggaran. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Arab Saudi telah meningkatkan harga jual resminya (OSP) untuk pengiriman minyak mentah bulan September ke Asia. Harga minyak mentah Arab Light naik sebesar $1 dari bulan Agustus, mencapai $3,20 per barel di atas patokan Oman/Dubai. Perubahan ini sejalan dengan ekspektasi pasar di tengah pasokan yang ketat dan permintaan yang kuat di wilayah tersebut. Kenaikan ini mengikuti tindakan Amerika Serikat yang memberlakukan bea 25% pada barang-barang India, yang mempengaruhi India untuk mempertimbangkan lebih banyak impor dari Arab Saudi dan sumber-sumber Timur Tengah.

Penyesuaian Harga di Berbagai Wilayah

Saudi Aramco juga telah menyesuaikan harganya untuk berbagai wilayah. Sementara harga untuk pembeli AS telah dinaikkan, pelanggan Eropa akan melihat sedikit penurunan. Dengan harga minyak Brent sekitar $85 per barel minggu ini, keputusan Arab Saudi untuk menaikkan harga bulan September memperkuat pandangan optimis. Ini adalah bulan kedua berturut-turut kita melihat kenaikan seperti ini, yang menunjukkan keyakinan produsen terhadap permintaan yang berkelanjutan. Pedagang harus melihat ini sebagai indikator jelas untuk bersiap menghadapi potensi kenaikan lebih lanjut dalam waktu dekat. Kami sedang mengawasi dampak dari tarif baru 25% AS pada barang-barang India, sebagai tanggapan terhadap perdagangan mereka yang terus berlangsung dengan Rusia. Hanya tahun lalu, pada 2024, impor India terhadap minyak mentah Rusia mencapai lebih dari 2 juta barel per hari. Sebagian besar aliran ini kemungkinan sekarang akan beralih ke pemasok Timur Tengah, menambah tekanan permintaan yang signifikan. Situasi ini mencerminkan disiplin pasokan yang kita lihat dari OPEC+ selama pemulihan harga 2021-2022, yang berhasil memperketat pasar. Laporan terbaru dari Badan Energi Internasional (IEA) pada Juli 2025 telah menunjukkan kekurangan pasokan global sebesar 1,2 juta barel per hari. Kenaikan harga dari eksportir terbesar dunia ini mengonfirmasi bahwa produsen utama melihat sedikit alasan untuk melonggarkan kondisi.

Peluang Perdagangan Strategis

Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini, membeli opsi beli pada WTI dan Brent untuk pengiriman Oktober dan November 2025 tampaknya menjadi strategi yang baik. Ini memungkinkan kita untuk menangkap lonjakan harga yang berpotensi dihasilkan dari pengalihan aliran perdagangan dan ketatnya pasokan yang terus berlanjut. Kita harus mencari titik masuk pada setiap penurunan harga minor, karena tren keseluruhan tampak kokoh. Perbedaan dalam penetapan harga, dengan kenaikan untuk AS dan penurunan untuk Eropa, menunjukkan bahwa perdagangan spread Brent-WTI bisa menguntungkan. Selain itu, ketegangan geopolitik antara AS dan India bisa menyebabkan volatilitas harga yang lebih tinggi. Kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari naiknya Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX), yang telah naik 5% minggu ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Setiap perdagangan dimulai dengan pertanyaan sederhana: apakah harga akan naik atau turun? Namun di balik pertanyaan sederhana itu terdapat dunia strategi. Dalam perdagangan, memilih untuk long atau short lebih dari sekadar firasat, itu mencerminkan pandangan pasar, waktu, dan toleransi risiko Anda. Apakah Anda membeli saat harga naik atau bertaruh pada penurunan, memahami perbedaan antara keduanya dan mengetahui kapan untuk masuk dapat membuat atau menghancurkan strategi Anda.

Dasar-Dasar: Apa Itu Long dan Short?

Berposisi long berarti Anda membeli aset karena Anda berharap harga akan naik. Anda akan mendapatkan keuntungan jika pasar bergerak naik.

Berposisi short berarti Anda menjual aset yang tidak Anda miliki (meminjamnya melalui broker Anda), dengan harapan untuk membelinya kembali kemudian dengan harga lebih rendah. Anda akan mendapatkan keuntungan jika pasar bergerak turun.

Ini terdengar cukup sederhana, tetapi keterampilan sebenarnya terletak pada mengetahui arah mana yang harus diambil dan kapan harus bertindak.

Kapan Harus Berposisi Long: Mengambil Peluang Naik

Perdagangan long sering mengikuti momentum kuat atau terobosan di atas level resistensi. Misalnya, jika pasangan mata uang seperti EUR/USD telah berkonsolidasi selama beberapa hari: tiba-tiba, ia melampaui level kunci dengan volume tinggi. Itu bisa menjadi sinyal Anda untuk berposisi long.

Anda juga bisa berposisi long setelah penurunan tajam di dalam tren naik. Pertimbangkan saham seperti Nvidia selama booming AI-nya. Bahkan setelah penurunan, para trader terus membeli, percaya pada cerita jangka panjang. Masuk saat retracement memberi Anda kesempatan untuk menunggangi gelombang selanjutnya… dengan harga yang lebih baik.

Sinyal masuk long sering meliputi:

• Terobosan di atas resistensi
• Tinggi dan rendah yang lebih tinggi
<li pola candlestick bullish (misalnya, pola engulfing, hammer)
• Berita ekonomi positif atau laporan pendapatan

Kapan Harus Berposisi Short: Mengambil Peluang Turun

Perdagangan short adalah titik di mana banyak trader ragu, tetapi sama pentingnya. Di pasar yang turun, berposisi short menawarkan peluang ketika yang lain menghindar.

Anda bisa berposisi short pada saham setelah gagal menembus resistensi untuk ketiga kalinya, atau ketika pasangan mata uang turun di bawah dukungan kunci setelah data ekonomi yang lemah. Penentuan waktu sangat penting; berposisi short saat kekuatan muncul berisiko, tetapi berposisi short setelah reli yang gagal? Itu adalah taktik.

Sinyal masuk short sering meliputi:

• Penurunan di bawah dukungan
• Tinggi dan rendah yang lebih rendah
• Pola chart bearish (misalnya, double top, head and shoulders)
• Data makro negatif atau pendapatan yang buruk

Memilih Titik Masuk yang Tepat

Menentukan arah adalah satu hal. Melakukannya dengan baik adalah hal lain. Di sinilah strategi masuk menjadi penting.

Para trader menggunakan:

• Tingkat dukungan dan resistensi: Zona ideal untuk masuk dengan risiko yang terdefinisi
• Indikator seperti RSI atau MACD: Untuk menghindari membeli di wilayah jenuh beli atau jenuh jual
• Metode terobosan dan pengujian kembali: Menunggu pergerakan yang terkonfirmasi, kemudian masuk pada pengujian kembali
• Konfirmasi candlestick: Membiarkan pergerakan harga memandu keputusan Anda, bukan tebakan

Tujuannya adalah untuk menghindari mengejar harga. Masuk yang terbaik adalah ketika Anda tahu mengapa Anda masuk, dan di mana Anda akan keluar jika Anda salah.

Risiko Terhubung dengan Arah

Penting untuk dicatat: dinamika risiko berbeda. Posisi long secara teknis hanya jatuh hingga nol. Posisi short, dalam teori, tidak memiliki batas untuk kerugian — jika harga melonjak, kerugian akan membesar. Itulah yang membuat perintah stop-loss dan ukuran posisi yang jelas sangat penting, baik Anda memperdagangkan emas, forex, atau saham teknologi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Taiwan telah mengumumkan bahwa mereka mengharapkan untuk menerima pengecualian dari tarif 100% semikonduktor yang diberlakukan oleh pemerintahan Trump. Berita ini telah menyebabkan kenaikan saham Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Saat ini, tidak ada rincian tambahan tentang pengecualian tersebut yang dirilis. Di sisi lain, Presiden Industri Semikonduktor Filipina telah menyatakan kekhawatirannya mengenai dampak tarif 100%, mengatakan bahwa hal itu merugikan industri.

Dampak Terhadap Perdagangan

Filipina sangat bergantung pada ekspor semikonduktor, dengan 70% dari ekspornya terdiri dari semikonduktor. Pengucilan potensial TSMC dari tarif dapat menciptakan ketidakadilan dalam industri. Berdasarkan berita ini dari 7 Agustus 2025, kita harus mengharapkan volatilitas signifikan di ruang semikonduktor. Kuncinya adalah frasa “tidak ada rincian lebih lanjut,” yang menciptakan ketidakpastian yang dapat digunakan oleh trader opsi. Volatilitas tersirat pada saham semikonduktor, terutama dalam ETF SOXX, kemungkinan meningkat, menunjukkan pergerakan harga besar yang diantisipasi. Bagi yang percaya bahwa pengecualian akan terwujud, membeli opsi panggilan pada TSMC (TSM) adalah strategi yang paling langsung. Mengingat dominasi TSMC, yang menguasai lebih dari 60% pangsa pasar pabrik global pada awal 2025, pengecualian resmi akan mengamankan posisinya dan kemungkinan mendorong sahamnya lebih tinggi. Kita bisa menyusun ini sebagai bull call spread untuk mendefinisikan risiko kita. Sebaliknya, sektor semikonduktor secara keseluruhan tampak rentan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kumpulan pembuat chip Asia lainnya atau ETF SOXX itu sendiri. Dengan Filipina menyebut dampak “merugikan,” dan elektronik menyusun lebih dari 60% dari ekspor mereka pada 2024, produsen regional lain yang tidak mendapatkan pengecualian akan menghadapi tekanan marjin yang parah.

Pertimbangan Strategis

Kita harus ingat eskalasi tarif selama periode 2018-2020, di mana pengumuman awal seringkali diikuti oleh pembalikan atau perubahan. Sejarah ini menunjukkan bahwa optimisme saat ini terkait dengan TSMC mungkin terlalu cepat, menjadikan opsi put pada TSM sebagai perlindungan yang masuk akal terhadap kemungkinan pembalikan kebijakan. Perubahan mendadak dapat menghapus keuntungan hari ini dengan cepat. Perdagangan pasang mungkin adalah pendekatan paling efektif dalam beberapa minggu mendatang. Kita bisa membeli saham TSMC sambil menjual ETF SOXX. Strategi ini mengisolasi efek dari pengecualian, bertaruh pada kinerja TSMC yang lebih baik dibandingkan pesaingnya yang kesulitan. Akhirnya, kita harus memperhatikan efek berantai pada perusahaan teknologi AS. Perusahaan seperti Apple dan Nvidia, yang merupakan pelanggan utama TSMC, kini menghadapi situasi yang kompleks dengan para pemasok lainnya. Gangguan pada rantai pasokan yang lebih luas dapat meningkatkan biaya mereka, menjadikan opsi put pada nama-nama ini sebagai permainan sekunder yang menarik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.