AUDUSD mengalami penurunan yang signifikan hari ini, turun sebesar 0.81% dari penutupan sebelumnya. Setelah mengalami pergerakan naik awal mencapai 0.6567, harga mulai turun, menembus level support penting di 0.65407 dan akhirnya melewati rata-rata pergerakan 100 jam dan 200 jam. Penurunan ini diperparah oleh data PPI, yang mendorong harga ke level terendah harian di 0.6483, mendekati level terendah pada hari Selasa di 0.6481. Pergerakan ini pada dasarnya menyelesaikan siklus dari level terendah pada hari Selasa hingga ke level tertinggi hari ini dan kembali ke level terendah. Penjual kini memiliki posisi yang lebih kuat, dan penurunan lebih lanjut mungkin terjadi jika level terendah tersebut dilanggar.

Kriteria Pembalikan

Untuk terjadi pembalikan, pasangan ini perlu naik di atas level retracement 38.2% di 0.64966 dan rata-rata pergerakan 200 jam di 0.6508. Tanpa pergerakan ini, penjual tetap memegang keuntungan. Dengan AUDUSD menyelesaikan “putaran” kembali ke level 0.6483, penjual jelas berada dalam kendali. Data Indeks Harga Produsen AS untuk Juli 2025 pagi ini datang lebih tinggi dari yang diharapkan di +0.5% dibanding bulan sebelumnya, memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve harus tetap ketat. Penolakan tajam dari puncak 0.6567 menunjukkan bahwa keyakinan untuk naik sangat lemah. Data inflasi AS ini sangat kontras dengan nada dovish yang baru-baru ini disampaikan oleh Reserve Bank of Australia pada pertemuan awal Agustus 2025. PDB Australia untuk Q2 2025 juga baru-baru ini tercatat lesu di 0.2%, memperkuat perbedaan kebijakan yang mendukung USD yang lebih kuat. Kami melihat ini sebagai alasan mendasar untuk terjadinya pelanggaran teknis bearish hari ini. Menambah tekanan pada dolar Aussie adalah angka ekonomi terbaru dari China. Produksi industri Juli 2025 yang tidak memenuhi ekspektasi menunjukkan perlambatan yang terus berlanjut untuk mitra dagang terbesar Australia. Ini memberi beban berat pada mata uang yang terkait dengan komoditas dan memberikan alasan tambahan untuk mengharapkan kelemahan lebih lanjut.

Strategi dan Prediksi

Untuk beberapa minggu mendatang, kami percaya bahwa membeli opsi put adalah strategi yang bijaksana untuk mendapatkan eksposur penurunan. Ini memungkinkan partisipasi dalam potensi pergerakan di bawah level support 0.6481 sambil mendefinisikan risiko secara ketat terhadap premi yang dibayarkan. Kami akan mempertimbangkan opsi put September 2025 dengan harga strike sekitar 0.6400 untuk memanfaatkan momentum ini. Sebagai alternatif, bagi mereka yang ingin menghasilkan pendapatan, menjual spread call out-of-the-money bisa efektif. Spread call bearish dengan strike pendek ditempatkan di atas kluster resistance kunci di sekitar 0.6510 akan menghasilkan profit jika pasangan tetap di bawah level tersebut. Strategi ini menguntungkan dari penurunan harga dan waktu yang berlalu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Klaim pengangguran awal di Amerika Serikat tercatat sebanyak 224.000, yang lebih rendah dibandingkan perkiraan 228.000 untuk minggu yang berakhir pada 8 Agustus. Data ini menunjukkan adanya perbaikan kecil dalam kondisi pasar tenaga kerja selama periode tersebut. Di pasar forex, EUR/USD diperdagangkan di bawah 1,1650 karena Dolar AS menunjukkan kekuatan yang didorong oleh angka inflasi grosir yang kuat dan data pasar tenaga kerja yang menguntungkan. Demikian pula, GBP/USD telah turun mendekati 1,3520, terpengaruh oleh pemulihan Dolar AS meskipun ada indikator ekonomi Inggris yang positif.

Tren Emas dan Cryptocurrency

Emas mengalami tekanan jual yang berkelanjutan, diperdagangkan mendekati $3,330 per ons troy, sejalan dengan performa Dolar AS dan meningkatnya hasil obligasi AS. Sementara itu, Bitcoin telah mengalami koreksi setelah mencapai titik tertinggi, terpengaruh oleh tren naik Ethereum yang mendekati puncak sebelumnya di atas $4,800. Risiko yang terkait dengan perdagangan mata uang asing dengan margin perlu diperhatikan, dengan pertimbangan yang diperlukan untuk tujuan investasi dan potensi kehilangan modal. Sangat penting untuk menyadari risiko yang ada dan meminta nasihat independen jika merasa ragu.

Kekuatan Dolar AS

Melihat data pekerjaan AS yang kuat dari minggu lalu, kita melihat sinyal jelas dari ketahanan ekonomi. Klaim pengangguran awal yang mencapai 224.000, lebih rendah dari perkiraan, memperkuat narasi pasar tenaga kerja yang ketat. Ini, dikombinasikan dengan data Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru untuk Juli 2025 yang menunjukkan inflasi tetap di 3,1%, memperkuat argumen bagi Federal Reserve untuk melanjutkan sikap agresifnya. Bagi trader forex, lingkungan ini menunjukkan kekuatan Dolar AS yang berkelanjutan. Divergensi dalam kebijakan semakin jelas, terutama ketika Bank Sentral Eropa mempertimbangkan jeda setelah terjadi pendinginan inflasi zona euro menjadi 2,5%. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan strategi yang mendukung dolar, seperti menjual opsi panggilan EUR/USD atau membeli kontrak berjangka USD/JPY, mengantisipasi momentum dolar akan berlanjut menjelang pertemuan Fed pada bulan September. Tekanan pada emas adalah akibat langsung dari kenaikan dolar dan meningkatnya hasil Treasury AS, dengan nota 10 tahun baru-baru ini melampaui 4,75%. Sementara harga emas mencapai level saat ini sekitar $3,330 akibat tekanan inflasi yang bertahun-tahun dan risiko geopolitik sejak awal 2020-an, prospek jangka pendeknya cenderung negatif. Kami percaya trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka emas sebagai perlindungan dari penurunan lebih lanjut. Di ruang cryptocurrency, kita melihat pasar yang terpecah. Penarikan Bitcoin yang baru-baru ini terjadi dari titik tertinggi all-time mencerminkan kewaspadaan yang lebih luas karena tingginya suku bunga membuat penguasaan aset berisiko menjadi lebih mahal. Sebaliknya, Ethereum menunjukkan kekuatan independen, mendekati puncak 2021, sebagian besar didorong oleh suksesnya fase akhir pembaruan jaringannya pada awal Agustus 2025 yang mengurangi biaya transaksi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Business sentiment tampaknya membaik di beberapa area, meskipun tidak dalam hal perekrutan. Tidak ada indikasi bahwa bisnis merencanakan pemutusan hubungan kerja, menurut pengamatan terbaru. Data konsumen dari Juli, yang ditunjukkan melalui penggunaan kartu kredit dan sumber lainnya, menunjukkan potensi pertumbuhan.

Tantangan yang Dihadapi oleh Pabrikan

Pabrikan terus menghadapi kesulitan akibat masalah rantai pasokan yang diperparah oleh tarif. Banyak konsumen siap untuk mengurangi pengeluaran, mungkin membuat perusahaan ragu untuk menaikkan harga guna mengimbangi biaya tarif. Federal Reserve menghadapi tantangan karena kebijakannya dianggap lebih ketat dibandingkan dengan suku bunga netral. Data pekerjaan yang lebih lemah dari bulan Agustus mungkin mencerminkan perubahan dalam imigrasi alih-alih pemutusan hubungan kerja. Inflasi yang dipicu oleh tarif menambah kompleksitas dalam membentuk proyeksi kebijakan. Pejabat Fed tetap bersikap netral terhadap kebijakan meskipun ada harapan pasar untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September. Ketua Fed Jerome Powell akan membahas ini di Simposium Kebijakan Ekonomi Jackson Hole pada 22 Agustus 2025. Diperkirakan ia akan mempertahankan pendekatan saat ini, menekankan perlunya lebih banyak data untuk memperjelas situasi ekonomi. Pasar akan segera mengetahui apakah Powell memberi sinyal perubahan atau mempertahankan posisinya saat ini. Fed memberikan informasi yang bertentangan, menciptakan ketidakpastian. Prospek bisnis lebih baik, tetapi ini tidak membawa kepada penciptaan pekerjaan baru, seperti yang terlihat ketika laporan pekerjaan Juli pada 1 Agustus 2025 menunjukkan kenaikan yang sedikit mengecewakan sebanyak 155.000. Keraguan dalam perekrutan, meskipun tidak ada pemutusan hubungan kerja besar-besaran, menunjukkan perusahaan dalam mode menunggu. Namun, data terbaru menunjukkan konsumen lebih kuat dari yang kita pikirkan, dengan angka penjualan ritel Juli yang dirilis minggu ini menunjukkan kenaikan yang kuat sebesar 0,6% dari bulan sebelumnya. Ketahanan ini, ditambah dengan tarif yang mempersulit inflasi inti untuk jatuh di bawah level 3,4% baru-baru ini, memberikan alasan bagi Fed untuk berhenti sejenak. Ini membuat keputusan untuk memotong suku bunga menjadi jauh lebih rumit. Meskipun pembicaraan hati-hati dari Fed, kita bisa melihat pasar secara agresif memasukkan pemotongan suku bunga untuk pertemuan September. Data dari Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan probabilitas 65% untuk pengurangan 25 basis poin. Jarak antara apa yang dikatakan Fed dan apa yang dipertaruhkan pasar adalah sumber utama potensi volatilitas.

Fokus pada Pidato Fed yang Akan Datang

Semua perhatian kini tertuju pada pidato Ketua Fed Powell di simposium Jackson Hole Jumat depan, 22 Agustus. Acara ini akan menjadi penggerak utama aksi pasar dalam beberapa minggu mendatang. Hingga ia berbicara, mengambil pandangan yang kuat tentang suku bunga atau indeks saham pada dasarnya adalah sebuah taruhan. Untuk para trader derivatif, pengaturan ini menyarankan fokus pada volatilitas itu sendiri. Kita dapat melihat strategi seperti membeli straddles atau strangles pada indeks atau pasangan mata uang, yang dirancang untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun setelah pidato tersebut. Pola peningkatan volatilitas yang diimplikasikan menjelang pidato kunci Fed mengingatkan kita pada periode serupa di 2019 sebelum Fed memulai siklus pemotongan mereka saat itu. Setelah kita mendengar dari Powell, jalannya akan menjadi lebih jelas. Sinyal definitif untuk pemotongan akan mendukung perdagangan yang mendapat manfaat dari suku bunga yang menurun, sementara penegasan kembali tentang jeda yang bergantung pada data akan memerlukan strategi yang lebih defensif. Langkah penting adalah menunggu sinyal itu sebelum mengambil risiko arah yang signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tekanan pada Emas

Di Amerika Serikat, rata-rata klaim pengangguran awal selama empat minggu meningkat sedikit dari 220.75K menjadi 221.75K per 8 Agustus. Perubahan ini mencerminkan penyesuaian kecil di pasar tenaga kerja di tengah kondisi ekonomi yang bervariasi. Pasangan Euro/Dolar AS mengalami tekanan, jatuh di bawah 1.1650 karena performa Dolar AS yang kuat, yang diperkuat oleh data ekonomi yang menguntungkan. Demikian juga, GBP/USD mengalami penurunan ke level terendah harian sekitar 1.3530-1.3520, dipengaruhi oleh momentum kenaikan Dolar AS. Emas tetap berada di bawah tekanan penjualan, tetap defensif di sekitar $3,330 per ounce troy, dipengaruhi oleh kenaikan Dolar AS dan imbal hasil AS yang meningkat. Sementara itu, Bitcoin mengalami koreksi setelah mencapai rekor tertinggi baru di $124,474, menetap di $121,615.

Ancaman Konflik Perdagangan

Faktor-faktor menunjukkan adanya peningkatan konflik perdagangan AS, yang dapat mengurangi output global sekitar 0.7 poin persentase dalam jangka menengah. Lingkungan ini menekankan perlunya pertimbangan hati-hati dalam strategi investasi, terutama di pasar yang tidak stabil, untuk mengelola risiko dengan efektif. Dengan rata-rata empat minggu untuk klaim pengangguran yang tetap stabil di 221.75K, pasar tenaga kerja AS tampak cukup stabil untuk Federal Reserve mempertahankan sikapnya saat ini. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) Juli 2025 menunjukkan inflasi bertahan di 3.1%, memberikan sedikit alasan bagi bank sentral untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Ini memperkuat pandangan kami tentang Dolar AS yang kuat dalam waktu dekat. Mengingat kekuatan dolar, kami memperkirakan kelemahan lebih lanjut pada pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD. Euro terutama rentan, dengan PMI manufaktur zona Euro pada 1 Agustus 2025 menunjukkan kontraksi di angka 48.5 selama dua bulan berturut-turut. Kami percaya bahwa membeli opsi put pada pasangan ini bisa menjadi strategi yang baik untuk melindungi diri dari atau mendapatkan keuntungan dari tren penurunan yang terus berlanjut. Keterpurukan emas di dekat angka $3,330 terkait langsung dengan dolar AS yang kuat dan imbal hasil obligasi yang meningkat. Imbal hasil Treasury AS tenor 10 tahun mencapai 4.95% minggu ini, angka tertinggi yang belum terlihat sejak kekhawatiran inflasi pada 2024, membuat kepemilikan emas yang tidak memberikan imbal hasil menjadi mahal. Kami melihat kesempatan untuk menjual kontrak berjangka emas atau membeli opsi put karena tekanan ini tidak mungkin mereda dalam waktu dekat. Untuk Bitcoin, koreksi terbaru dari rekor tertinggi di atas $124,000 menunjukkan periode konsolidasi atau volatilitas yang meningkat. Minat terbuka dalam kontrak berjangka Bitcoin di bursa utama telah menyusut 15% dari puncaknya minggu lalu, menunjukkan beberapa trader yang menggunakan leverage menutup posisi mereka. Kami berpikir long straddle, membeli opsi call dan put, bisa menjadi cara efektif untuk memainkan pergerakan harga yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inflasi telah turun ke level minimal, dengan rencana 401(k) di pasar saham berkinerja baik. Indeks pasar yang lebih luas menunjukkan perubahan kecil, dengan indeks S&P turun sebesar 0,06% dan indeks NASDAQ turun sebesar 0,03%. Suku bunga hipotek telah turun menjadi 6,58%, terendah sejak bulan Oktober, yang meningkatkan aktivitas pembeli dan berpotensi mengubah dinamika pasar. Penurunan suku bunga hipotek tetap mengikuti harapan untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal, yang berpotensi mengarah pada suku bunga yang lebih rendah pada 2025-26.

Pergerakan Saham dan Harga Komoditas

Pergerakan saham mencakup TSLA yang turun 20% sejak awal tahun tetapi pulih 50% dari tingkat terendah pada bulan April, dan ASTS yang melonjak 131% di tengah harapan pertumbuhan di masa depan. Harga kedelai telah turun 14 sen, sementara harga kopi naik akibat embun beku di Brasil. Perdagangan valuta asing mengandung risiko tinggi yang mungkin tidak sesuai untuk semua orang. Penting untuk mengevaluasi tujuan investasi, tingkat pengalaman, dan toleransi risiko secara menyeluruh sebelum terlibat dalam perdagangan. InvestingLive menyediakan konten edukatif dan tidak menawarkan saran investasi atau perdagangan, serta tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul dari penggunaan informasi yang diberikan. Dengan inflasi yang dianggap hampir tidak ada dan pasar saham berada pada titik tertinggi, ada rasa optimisme puncak yang berkembang. Kita harus melihat situasi ini dengan hati-hati, karena pasar yang tampak sempurna seringkali rentan terhadap perubahan sentimen yang mendadak. Ini menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu yang baik untuk mempertimbangkan pembelian volatilitas melalui opsi, daripada hanya bertaruh pada kenaikan lebih lanjut. Tekanan politik yang kuat untuk Federal Reserve memotong suku bunga menjadi 1% adalah faktor yang signifikan untuk pasar obligasi. Mengingat bahwa Suku Bunga Fed Fund berada di atas 5% selama sebagian besar tahun 2023 dan 2024, pemotongan yang drastis semacam itu akan sangat penting dan kemungkinan menciptakan peluang dalam kontrak berjangka suku bunga. Kita dapat menggunakan derivatif pada SOFR untuk berspekulasi tentang waktu dan besaran langkah berikutnya dari Fed, yang tampaknya menjadi fokus utama bagi semua trader.

Perlindungan Pasar dan Perubahan Geopolitik yang Potensial

Mengingat bahwa S&P 500 dan NASDAQ baru saja ditutup pada level tertinggi sepanjang masa kemarin, kami percaya bahwa prudensial untuk melindungi keuntungan. Membeli opsi put pada indeks utama seperti SPY dan QQQ menawarkan perlindungan langsung terhadap kemungkinan penurunan pasar. Kami melihat puncak pasar serupa pada akhir 2021 sebelum koreksi signifikan di 2022, menjadikan strategi perlindungan alat yang sangat berharga saat ini. Potensi kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina memperkenalkan katalis geopolitik yang signifikan yang dapat mengubah pasar dengan cepat. Kita dapat memposisikan diri untuk hasil positif dengan menggunakan opsi call berjangka panjang pada indeks saham Eropa, yang kemungkinan akan melonjak dengan berita tersebut. Peristiwa ini juga dapat menjatuhkan harga komoditas tertentu, menciptakan peluang untuk opsi put pada energi atau berjangka pertanian. Melihat saham individu, volatilitas tinggi pada nama-nama seperti Tesla, yang telah naik 50% dari tingkat terendah April, membuat strategi seperti opsi straddle menarik. Untuk saham seperti ASTS yang melonjak lebih dari 100% berdasarkan janji masa depan, menjual opsi call tertutup bisa menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan dari volatilitas yang tinggi. Ini adalah lingkungan klasik untuk menggunakan opsi untuk mengelola risiko dan memanfaatkan fluktuasi harga di perusahaan-perusahaan tertentu yang terkenal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Produsen (Producer Price Index – PPI) Amerika Serikat untuk bulan Juli menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 3,3%, melebihi ekspektasi 2,5%. Data ini menunjukkan adanya inflasi produsen yang lebih kuat dari yang diperkirakan untuk bulan tersebut. EUR/USD tetap di bawah 1.1700 seiring data inflasi produsen AS yang kuat mendukung Dolar AS. Demikian juga, GBP/USD merosot mendekati 1.3550 setelah mencapai angka tertinggi mendekati 1.3600 lebih awal pada hari itu, tertekan oleh Dolar AS yang kuat.

Respon Pasar Emas dan Kripto

Emas tetap mendekati $3,350 dengan pemulihan yang terbatas akibat Dolar AS yang menguat dan hasil obligasi pemerintah yang naik setelah rilis PPI. Pasar kripto mencatat Bitcoin sedikit mundur ke $121,615 setelah mencapai titik tertinggi baru di $124,474, sementara Ethereum terus menunjukkan tren naik mendekati rekor sebelumnya. Faktor potensial yang memicu meningkatnya ketegangan perdagangan termasuk ekonomi AS yang kuat dan meningkatnya pendapatan bea cukai. Selain itu, kebijakan perdagangan Trump mungkin akan mempengaruhi produksi global lebih lanjut berdasarkan perkiraan. Pelaku pasar yang ingin terlibat dalam perdagangan EUR/USD dapat menjelajahi broker-broker terkemuka yang menawarkan kondisi kompetitif. Platform ini melayani baik pemula maupun trader berpengalaman yang ingin menavigasi pasar Forex dengan efisien. Dengan Indeks Harga Produsen bulan Juli yang datang lebih tinggi dari yang diharapkan di angka 3,3%, kini kita memperkirakan probabilitas yang lebih tinggi akan kebijakan hawkish dari Federal Reserve. Lonjakan mengejutkan dalam inflasi produsen ini, yang terbesar sejak akhir 2024, mencerminkan tekanan inflasi awal yang kita hadapi kembali pada tahun 2021 dan 2022. Oleh karena itu, kita harus mengantisipasi bahwa Fed cenderung mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama guna menghindari mengulang kesalahan masa lalu.

Reaksi Pasar Terhadap Dolar AS yang Kuat

Mengingat reli langsung dolar, kita melihat kekuatan yang berkelanjutan sebagai jalur yang paling mungkin menuju pertemuan FOMC bulan September. Permainan derivatif harus mendukung kenaikan dolar, seperti membeli opsi call pada Indeks Dolar AS (DXY) atau opsi put pada pasangan EUR/USD, terutama dengan euro yang berjuang di bawah level 1.1700. Volatilitas tersirat pada pasangan mata uang utama telah meningkat lebih dari 15% sejak pengumuman, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk pergerakan yang lebih besar. Dolar yang menguat dan hasil obligasi pemerintah yang naik menciptakan lingkungan yang sulit untuk aset tanpa hasil seperti emas. Kita harus mempertimbangkan untuk melindungi posisi beli emas dengan opsi put atau menjual call tertutup terhadap kepemilikan yang ada untuk menghasilkan pendapatan saat logam tetap terbatasi di dekat $3,350. Demikian juga, sementara kripto menunjukkan kekuatan, kegagalan Bitcoin untuk mempertahankan titik tertinggi barunya menunjukkan kerentanan terhadap latar belakang makro yang ketat ini, menjadikan opsi put perlindungan menjadi strategi yang bijaksana. Kita juga harus bersiap untuk meningkatkan volatilitas di pasar saham, karena ketakutan inflasi yang berkelanjutan dapat menekan valuasi perusahaan. VIX, yang melacak volatilitas yang diharapkan, telah naik ke level tertinggi dalam tiga bulan, bergerak dari 14 ke sedikit di atas 17 minggu ini. Membeli futures VIX atau opsi call dapat memberikan lindung nilai langsung terhadap potensi penurunan pasar dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) tetap stabil di kisaran 1.35 setelah rilis data dari Inggris. Angka GDP untuk bulan Juni dan kuartal kedua melebihi ekspektasi dengan masing-masing (+0,4% dan +0,3%), menunjukkan aktivitas yang lebih kuat dari yang diperkirakan di sektor manufaktur dan layanan. Ekonomi Inggris memimpin G7 di paruh pertama tahun ini dengan pertumbuhan 1,1%, hampir dua kali lipat dari kenaikan 0,6% di AS. Pertumbuhan ini sedikit mengurangi ekspektasi pelonggaran dari Bank of England untuk sisa tahun ini.

Momen Positif Sterling

Sterling menunjukkan kekuatan, mendekati batas 1.3590, dengan tren positif dari titik terendah 1 Agustus yang didukung oleh momentum di grafik 6 jam. Jika berhasil menembus 1.3590, ini dapat membawa keuntungan menuju target 1.3635/45 dan titik tertinggi 1 Juli di 1.3790, dengan dukungan di 1.3530/40. Poin-poin penting yang menunjukkan Pound Sterling tetap kuat adalah karena ekonomi Inggris berkinerja jauh lebih baik dari yang diharapkan. Angka Produk Domestik Bruto (GDP) terbaru untuk bulan Juni dan kuartal kedua menunjukkan Inggris memimpin pertumbuhan G7, mengejutkan banyak pihak yang mengantisipasi perlambatan. Kekuatan yang tidak terduga ini membuat sangat kecil kemungkinan bagi Bank of England untuk memotong suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. Pandangannya didukung oleh data inflasi terbaru dari Juli 2025, yang menunjukkan Indeks Harga Konsumen tetap keras di 2,3%, masih di atas target 2% dari Bank. Melihat kembali, ketahanan ini merupakan perputaran besar dari kecemasan ekonomi yang kita lihat sepanjang 2023 dan 2024. Pernyataan terbaru dari Bank telah menekankan pendekatan berbasis data, dan data saat ini tidak memberikan alasan bagi mereka untuk mengurangi kebijakan.

Divergensi Ekonomi

Sebaliknya, data terbaru dari Amerika Serikat, termasuk laporan pekerjaan yang lebih lembut dari yang diperkirakan untuk Juli 2025, menunjukkan bahwa ekonomi mereka mungkin mendingin lebih cepat. Divergensi yang berkembang antara jalur ekonomi Inggris dan AS menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi Sterling terhadap dolar. Ini adalah gambaran yang sangat berbeda dari awal 2024, ketika Federal Reserve terlihat memiliki sikap yang jauh lebih agresif. Diberikan ini, kami melihat peluang dalam strategi derivatif bullish pada pound untuk beberapa minggu ke depan. Kami mengawasi kemungkinan penembusan berkelanjutan di atas level resistance 1.3590, yang dapat membuka jalan menuju 1.3790. Membeli opsi call GBP/USD dengan harga serangan sekitar 1.3650 untuk kedaluwarsa September atau Oktober tampaknya menjadi cara yang wajar untuk memposisikan diri menghadapi potensi kenaikan ini. Tentu saja, kami harus mengelola risiko jika momentum ini memudar. Level 1.3530/40 kini berfungsi sebagai dukungan penting, dan penurunan di bawahnya akan menandakan bahwa tren bullish melemah. Pedagang dapat mempertimbangkan untuk menggunakan level ini sebagai pemicu untuk stop-loss atau untuk membeli opsi put perlindungan sebagai lindung nilai terhadap eksposur panjang mereka. Buat akun VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCAD menghadapi perlawanan pada rata-rata bergerak 100-hari di 1.37738 dan rata-rata bergerak 100-baris pada grafik 4-jam di 1.37516. Pada perdagangan awal, pembeli berhasil mendorong pasangan ini lebih tinggi setelah tekanan awal dari penjual.

Pemecahan Level Kunci

Data PPI yang lebih kuat dari perkiraan membantu USDCAD menembus di atas rata-rata bergerak 100-hari, yang mengakibatkan kenaikan di atas level tertinggi minggu ini di 1.3805, mencapai 1.3817. Rata-rata bergerak 100-hari sekarang berfungsi sebagai poin-poin penting untuk potensi pergerakan naik. Jika USDCAD tetap di atas level saat ini, ini dapat menargetkan 1.3860, yang sejalan dengan puncak 29 Mei, dan lebih lanjut mengincar 1.38789, puncak dari dua minggu lalu. Penembusan di atas titik-titik ini akan memfokuskan perhatian pada pencapaian retracement 38.2% di 1.39229. Kegagalan untuk mempertahankan di atas level perlawanan ini dapat membuat pasar berada dalam kisaran datar. Ini menjadikan level saat ini penting untuk menilai arah harga di masa mendatang.

Strategi Perdagangan dan Dinamika Pasar

Dengan adanya pemecahan baru-baru ini di atas rata-rata bergerak kunci, kami melihat bias bullish yang jelas untuk USDCAD. Dorongan melewati rata-rata bergerak 100-hari di 1.3773, didorong oleh sinyal ekonomi AS yang kuat, telah mengubah dinamika. Langkah ini semakin divalidasi oleh data CPI AS Juli 2025 yang dirilis minggu lalu, yang berada di 3.4%, sedikit di atas ekspektasi dan terus menekan Federal Reserve. Bagi trader, ini berarti menggunakan rata-rata bergerak 100-hari sebagai level dukungan baru untuk memulai strategi derivatif bullish. Kami melihat setiap penurunan menuju area 1.3775 sebagai peluang potensial untuk membeli opsi call atau masuk ke posisi futures panjang. Strategi ini semakin kuat dengan data lembut terbaru dari Kanada, di mana penjualan ritel Juni 2025 secara tak terduga menyusut sebesar 0.5%, menunjukkan perbedaan kebijakan yang semakin besar dengan AS. Melihat kembali, pengaturan ini mengingatkan pada aksi pasar di akhir 2024, ketika kebijakan agresif Fed bertentangan dengan Bank of Canada yang lebih hati-hati, yang mengarah pada reli yang berkelanjutan pada pasangan ini. Target kenaikan segera yang kami amati adalah 1.3860 dan kemudian 1.3879. Penembusan yang tegas di atas level ini dapat memicu pembelian lebih lanjut dan membuka jalan menuju level retracement 38.2% di 1.39229. Oleh karena itu, strategi kami dalam beberapa minggu mendatang melibatkan penempatan untuk kenaikan lebih lanjut sambil mengelola risiko di bawah level 1.3773. Opsi perlindungan dapat dipertimbangkan jika harga kembali jatuh di bawah dukungan kritis ini, karena itu akan membatalkan momentum bullish saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS kemungkinan akan menguji level 7.1700 terhadap Yuan Tiongkok, tetapi pembobolan yang jelas di bawah titik ini dianggap tidak mungkin. Meskipun ada peningkatan momentum penurunan yang sangat kecil, penurunan lebih lanjut diperkirakan tidak akan melewati level dukungan di 7.1700. Para analis mencatat bahwa penurunan lebih lanjut Dolar AS memerlukan penutupan di bawah 7.1700 terlebih dahulu. Probabilitas penutupan ini semakin meningkat jika level 7.1950 tetap kuat sebagai resistensi.

Pandangan 24 Jam Langsung

Dalam pandangan 24 jam langsung, Dolar AS jatuh ke level terendah 7.1758, tanpa peningkatan tekanan penurunan yang signifikan. Level resistensi di atas tercatat di 7.1850 dan 7.1900, menyediakan area potensial untuk konsolidasi harga. Dalam pandangan 1-3 minggu ke depan, diperkirakan perdagangan akan berada dalam kisaran antara 7.1700 dan 7.2100, membatasi pergerakan harga dalam kisaran tersebut. Jika Dolar AS menutup di bawah 7.1700, level berikutnya yang menarik adalah 7.1580, menunjukkan target untuk penurunan lebih lanjut. Analisis ini menyarankan untuk memantau momentum dan harga penutupan, terutama jika harga mulai menutup di bawah area resistensi dan dukungan yang penting, untuk memperkirakan pergerakan di masa depan.

Dolar AS dan Suku Bunga

Pandangan ini diperkuat oleh angka inflasi AS terbaru dari awal minggu ini, yang muncul sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan di angka 2.9%. Data ini memperkuat keyakinan bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan suku bunga stabil hingga akhir tahun, membatasi potensi kenaikan Dolar AS. Oleh karena itu, kami tidak mengharapkan dorongan yang kuat di atas level resistensi 7.2100. Di sisi lain, angka produksi industri Tiongkok yang baru-baru ini menunjukkan peningkatan yang tidak terduga untuk Juli 2025, menunjukkan adanya stabilisasi ekonomi. Bank Rakyat Tiongkok juga secara aktif mengelola mata uang, mencegahnya dari melemah di bawah titik-titik kunci, yang menjelaskan mengapa level dukungan 7.1700 terlihat begitu solid. Pertahanan yang kuat terhadap Yuan ini membuat kemungkinan penurunan Dolar AS tidak mungkin untuk saat ini. Kami dapat mengingat periode kembali di tahun 2023 dan 2024 ketika kenaikan suku bunga yang agresif oleh Fed AS menyebabkan Dolar melonjak terhadap Yuan. Situasi saat ini di Agustus 2025 cukup berbeda, dengan kebijakan antara kedua negara menunjukkan perbedaan yang lebih sedikit. Pergeseran historis ini mendukung gagasan mengenai pasar yang lebih stabil dan terikat dalam kisaran daripada tren arah yang kuat. Rencana utama adalah untuk memperdagangkan kisaran yang diharapkan ini, mungkin dengan menggunakan opsi seperti iron condor yang berfokus pada level-level ini. Namun, kita harus memperhatikan penutupan harian di bawah level dukungan 7.1700. Jika itu terjadi, itu akan menjadi pemicu untuk mengubah strategi, mungkin dengan membeli opsi put untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut menuju target 7.1580.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro sedikit melemah selama sesi ini tetapi tetap berada di atas level terendahnya baru-baru ini. Pergerakan harga terbaru menunjukkan adanya penyesuaian jangka pendek, sementara data dari zona Euro tidak menunjukkan perubahan untuk PDB Q2, tetap di 0,1% dari kuartal sebelumnya dan 1,4% dibandingkan tahun sebelumnya. Produksi Industri bulan Juni turun 1,3% dari bulan sebelumnya, dengan keuntungan kuat dari bulan Mei direvisi turun. Gerakan Euro di kisaran atas 1,16 tidak mengganggu tren naik umumnya sejak awal bulan ini. Kerugian mata uang ini dari kemarin tampaknya merupakan fase konsolidasi sebelum mungkin mengalami kenaikan. Dukungan tercatat di angka 1,1635, dengan ekspektasi jika melewati 1,1710 dapat mendorong Euro ke arah 1,1750. Poin-poin penting untuk diperhatikan adalah bahwa pernyataan yang berorientasi ke depan membawa risiko dan ketidakpastian yang melekat, memerlukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan. Penilaian risiko yang akurat dan pemahaman tentang potensi kerugian adalah penting dalam investasi pasar. Isi ini tidak boleh dipandang sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset tertentu. Posisi yang dinyatakan tidak selalu sejalan dengan kebijakan resmi mana pun. Tidak ada pihak yang bertanggung jawab atas kemungkinan ketidakakuratan atau kesalahan dalam informasi yang disajikan. Rekomendasi personalisasi tidak disediakan, dan saran investasi tidak dimaksudkan. Saat ini, Euro terpantau sedikit tertahan, tetapi tetap kokoh di atas terendah barunya baru-baru ini. Aksi harga ini lebih terlihat seperti jeda jangka pendek daripada perubahan arah. Tren naik yang mendasari yang dimulai awal bulan ini tampaknya tetap utuh untuk saat ini. Data ekonomi terbaru dari zona Euro menunjukkan cerita yang campur aduk, dengan angka produksi industri bulan Juni menunjukkan penurunan. Namun, perkiraan CPI awal bulan Juli untuk zona Euro muncul di angka 2,7%, sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pasar. Inflasi yang keras kepala ini membuat kemungkinan Bank Sentral Eropa untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga dalam waktu dekat menjadi lebih kecil. Kita juga harus mempertimbangkan sisi AS dalam perhitungan ini, di mana klaim tunjangan pengangguran awal yang dirilis hari ini meningkat dengan tidak terduga. Ini bertentangan dengan siklus kenaikan suku bunga yang agresif yang kita ingat dari 2023, menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin memiliki lebih banyak alasan untuk melonggarkan kebijakan daripada ECB. Dinamika ini kemungkinan memberikan landasan bagi Euro. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan strategi optimisme hati-hati dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi panggilan dengan harga strike di atas 1,1710 bisa menjadi cara untuk menangkap potensi kenaikan menuju level 1,1750 sambil mendefinisikan risiko maksimum Anda. Ini memungkinkan kita untuk berpartisipasi dalam kenaikan tanpa sepenuhnya terpapar jika konsolidasi terjadi kebawah. Sebaliknya, dukungan di 1,1635 adalah level kunci yang perlu diperhatikan dengan cermat. Jika kita melihat harga melampaui level ini, sentimen dapat berubah dengan cepat. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan di bawah level ini sebagai lindung nilai terhadap pembalikan mendadak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.