Pasangan mata uang NZDUSD telah mencapai titik terendah baru baik untuk hari ini maupun untuk minggu perdagangan saat ini. Penurunan ini terjadi setelah rilis data PPI yang lebih baik dari yang diperkirakan. Penurunan ini membawa pasangan tersebut ke bawah rata-rata bergerak 100-hari di 0.5969, rata-rata bergerak 100-bar pada grafik 4-jam di 0.5952, dan titik terendah mingguan di 0.5912. Titik terendah sesi adalah 0.59075. Target penurunan potensial termasuk rendah di 0.59039 dari 17 Juli, dan rendah ayunan di 0.5882 dari 23 Juni dan 5 Agustus. Selain itu, retracement 38.2% dari lonjakan bulan April ada di 0.58769. Area ayunan kunci lainnya berada antara 0.5845 dan 0.5860.

Pembeli Mengambil Kembali Kontrol

Agar pembeli mengambil kembali kontrol, pasangan harus naik di atas 0.5937 dan rata-rata bergerak 100-bar di 0.59524. Sampai saat itu, penjual masih mendominasi pasar. Dengan NZDUSD yang menembus di bawah rata-rata bergerak kunci 100-hari di 0.5969, kami memandang strategi yang menghasilkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Gerakan yang tegas ini menunjukkan bahwa membeli opsi put dengan harga strike dekat level 0.5900 bisa menjadi cara yang sederhana untuk bersiap untuk penurunan menuju area ayunan yang telah diidentifikasi. Pelanggaran ini adalah sinyal teknis yang signifikan bahwa penjual sedang mendikte aksi harga saat ini. Momentum bearish ini didukung oleh data fundamental, karena Indeks Harga Produsen AS untuk Juli 2025 kemarin datang lebih kuat dari dugaan dengan angka 0.4%, memicu harapan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga stabil hingga akhir tahun. Dolar AS menguat secara keseluruhan akibat data ini. Ini sangat kontras dengan Bank Sentral Selandia Baru, yang diperkirakan akan memulai siklus pelonggaran sebelum 2026. Menambah tekanan pada Dolar Kiwi, kami telah melihat harga susu global turun untuk lelang keempat berturut-turut, dengan indeks Perdagangan Susu Global turun hampir 12% sejak Juni 2025. Penurunan baru-baru ini dalam proyeksi pembagian hasil padatan susu Fonterra sangat mempengaruhi syarat perdagangan Selandia Baru. Kelemahan dalam ekspor utama Selandia Baru ini menciptakan angin yang sangat kuat untuk mata uangnya.

Pola Historis

Kami telah melihat pola ini sebelumnya saat melihat data historis dari paruh kedua 2023, di mana kombinasi sikap hawkish dari Fed dan penurunan harga susu mengirim NZDUSD anjlok dari di atas 0.6200 menjadi mendekati 0.5700. Pengaturan saat ini menunjukkan perbedaan yang mirip dalam kebijakan moneter dan tren komoditas. Oleh karena itu, kami memandang setiap lonjakan jangka pendek kembali ke area 0.5950 sebagai kesempatan untuk memulai atau menambah posisi bearish. Mengingat pelanggaran tingkat dukungan yang sudah ada, peningkatan volatilitas kemungkinan terjadi dalam beberapa minggu ke depan. Kami melihat pedagang menggunakan bear put spreads untuk menargetkan area ayunan kunci 0.5845–0.5860, yang membatasi biaya awal sambil mendefinisikan risiko dan imbal hasil yang potensial. Strategi ini memungkinkan permainan terarah pada langkah berikutnya tanpa terpapar sepenuhnya terhadap pembalikan mendadak. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The 30-year fixed-rate mortgage turun menjadi 6,58% untuk minggu 14 Agustus, dibandingkan dengan 6,63% minggu sebelumnya. Ini adalah tingkat terendah sejak 24 Oktober 2024.

Tren Tingkat Hipotek

Sepanjang tahun 2025, jangkauan tingkat hipotek telah sempit, dengan tingginya mencapai 7,04% pada bulan Januari dan terendah 6,53% minggu ini. Hasil 10 tahun, yang sering digunakan sebagai acuan untuk tingkat hipotek, mencapai puncaknya di 4,809% pada awal 2025 dan mencapai titik terendah 3,860% pada bulan April. Saat ini, hasil tersebut berada di 4,30%, yang mendekati tengah jangkauannya untuk tahun ini. Dari puncaknya, hasil 10 tahun telah turun sekitar 50 basis poin, sedangkan tingkat hipotek 30 tahun menurun sebesar 46 basis poin. Meskipun terjadi penurunan signifikan pada hasil 10 tahun di bulan April, tingkat hipotek tidak turun dengan kecepatan yang sama. Perbedaan pergerakan ini menunjukkan adanya faktor lain di luar hasil 10 tahun yang memengaruhi tingkat hipotek. Dengan tingkat hipotek 30 tahun mencapai 6,58%, kita telah mencapai titik terendah sejak Oktober tahun lalu. Penurunan ini memperkuat kisaran trading yang ketat yang telah kita alami selama sebagian besar tahun 2025. Saat ini, pasar tampaknya nyaman dan tidak menunjukkan tanda-tanda breakout besar ke arah mana pun.

Indikator Ekonomi dan Ekspektasi Pasar

Pergerakan sedikit lebih rendah dalam tingkat ini masuk akal jika kita melihat gambaran ekonomi yang lebih luas. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Juli 2025 yang kita lihat minggu lalu menunjukkan inflasi melambat menjadi 3,1%, sedikit di bawah ekspektasi. Kita juga melihat laporan pekerjaan terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja melambat, tetapi masih positif, yang mengurangi tekanan pada Federal Reserve. Pernyataan terbaru dari Fed menunjukkan mereka puas dengan tren ini, tetapi tetap menunggu sebelum mengisyaratkan pemotongan tingkat. Pasar saat ini memperkirakan peluang sebesar 45% untuk pemotongan seperempat poin pada pertemuan Desember 2025, meningkat dari 30% sebulan yang lalu. Harapan yang tumbuh ini kemungkinan akan menahan kenaikan signifikan dalam hasil untuk saat ini. Mengingat bahwa hasil 10 tahun terperangkap antara sekitar 3,8% dan 4,8% sepanjang tahun, menjual volatilitas tampaknya menjadi strategi yang masuk akal. Kita melihat peluang dalam menjual opsi panggilan dan put yang berada di luar uang pada kontrak berjangka Treasury Note 10-Tahun (ZN) untuk kedaluwarsa September dan Oktober. Strategi ini, yang dikenal sebagai short strangle, mendapatkan keuntungan dari pergerakan samping dan pelunakan waktu. Untuk pedagang yang mengharapkan penurunan lembut dalam tingkat ini berlanjut, spread panggilan debit pada kontrak berjangka obligasi Treasury jangka panjang (ZB) adalah permainan arah dengan risiko lebih rendah. Dengan membeli satu opsi panggilan dan menjual opsi lain pada harga strike yang lebih tinggi, posisi ini dapat meraup keuntungan dari kenaikan moderat dalam harga obligasi. Pendekatan ini membatasi baik potensi keuntungan maupun biaya di muka dibandingkan dengan posisi long yang murni.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mungkin jatuh di bawah level terendah minggu lalu di 146.60, meskipun diperkirakan tidak akan mencapai 145.80. Pandangan jangka panjang untuk Dolar tetap negatif, namun tidak jelas apakah Dolar memiliki momentum yang cukup untuk mencapai 145.80. Dalam 24 jam terakhir, Dolar AS turun ke level terendah 147.07, bertentangan dengan harapan sebelumnya bahwa Dolar akan tetap di atas 147.20. Dengan meningkatnya momentum, penurunan di bawah 146.60 mungkin terjadi, meskipun penurunan lebih lanjut ke 145.80 tidak diharapkan. Pemulihan diperkirakan tetap di bawah 147.65, dengan hambatan minor di 147.35.

Pola Perdagangan Jangka Pendek

Selama satu hingga tiga minggu ke depan, Dolar kemungkinan akan diperdagangkan antara 147.20 dan 149.20. Pandangan yang sebelumnya direvisi menjadi netral kini kembali negatif mengingat penurunan tajam baru-baru ini ke 147.07. Tidak pasti apakah Dolar akan mencapai level 145.80, tetapi ada hambatan kuat di 147.95. Penurunan terbaru Dolar AS terutama disebabkan oleh laporan Indeks Harga Konsumen Juli 2025, yang dirilis minggu ini, yang lebih dingin dari yang diprediksi oleh para ekonom. Ini membuat kami percaya bahwa Federal Reserve mungkin akan mempertahankan suku bunga stabil, memberikan tekanan turun pada Dolar. Akibatnya, kami melihat potensi penurunan di bawah level dukungan 146.60 dalam beberapa hari ke depan. Untuk trader yang menggunakan derivatif, kami mempertimbangkan strategi bear put spreads untuk memanfaatkan penurunan yang diharapkan menuju, tetapi tidak harus melewati, area 146.00. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put dengan harga pelaksanaan mendekati 147.00 dan menjual opsi put dengan harga pelaksanaan lebih rendah, mungkin sekitar 146.00. Strategi ini mendefinisikan risiko sambil menargetkan pergerakan turun yang sedang kami antisipasi. Kami harus memantau hambatan di 147.65 dan 147.95 dengan sangat hati-hati. Melihat ke belakang, kami melihat kelemahan Dolar serupa pada akhir 2023 ketika pasar pertama kali mulai memperhitungkan potongan suku bunga di masa depan dari Fed. Data ekonomi AS yang kuat secara tak terduga, seperti laporan penjualan ritel mendatang, dapat menyebabkan pembalikan tajam dan menguji batas atas tersebut.

Spekulasi Kebijakan Moneter

Menambah tekanan adalah spekulasi yang terus berlanjut bahwa Bank of Japan mungkin sedang beralih dari kebijakan moneter yang longgar secara historis. Komentar terbaru dari Tokyo telah menunjukkan toleransi yang meningkat terhadap yen yang lebih kuat untuk melawan inflasi domestik mereka, yang baru-baru ini mencapai titik tertinggi dalam beberapa tahun. Tekanan ganda dari Fed yang kemungkinan dovish dan BoJ yang kurang dovish memperkuat pandangan negatif kami terhadap Dolar untuk beberapa minggu ke depan. Volatilitas implisit dalam opsi telah meningkat, mencerminkan ketidakpastian pasar tentang apakah level 145.80 akan dicapai. Mengingat hambatan yang kuat di 147.95, menjual opsi call yang out-of-the-money dengan harga pelaksanaan di atau di atas 148.50 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini dirancang untuk mengumpulkan premi, memberikan keuntungan dari penurunan waktu dan Dolar yang gagal melakukan pemulihan signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USDJPY merespons rata-rata pergerakan 200-bar pada grafik 4-jam, dipengaruhi oleh rilis PPI AS. Hal ini mendorong pasangan tersebut naik untuk menguji rata-rata pergerakan 100-bar di 147.813, di mana para penjual campur tangan, dengan puncak swing minggu lalu di 147.887 yang berada di atasnya. Pergerakan ke atas membawa pasangan ini berada di antara rata-rata pergerakan 100-bar dan 200-bar, yang menandai batas perdagangan minggu lalu. Dorongan sebelumnya di atas rata-rata pergerakan ini mencapai target di 148.58 dan 148.779, tetapi para penjual kembali mengambil kendali. Penurunan baru-baru ini ke MA 200-bar segera rebound, membuat para trader waspada untuk pergerakan arah selanjutnya antara rata-rata ini.

Imbal Hasil AS Meningkat

Imbal hasil AS sedang naik, memberikan dukungan bagi USDJPY. Imbal hasil 2-tahun berada di 3,744%, naik sebesar 5,8 basis poin, sementara imbal hasil 5-tahun meningkat 5,4 basis poin, mencapai 3,825%. Imbal hasil 10-tahun berada di 4,296%, mendapat kenaikan 5,7 basis poin, dan imbal hasil 30-tahun sebesar 4,82%, meningkat 5,5 basis poin. Kita melihat USDJPY terjebak antara rata-rata pergerakan 100-bar dan 200-bar, menciptakan rentang yang ketat di sekitar level 147.80. Harga gagal menembus ke arah mana pun minggu ini, menunjukkan ketidakpastian yang jelas di pasar. Trader harus memperhatikan pergerakan yang pasti di luar kanal ini untuk langkah berikutnya. Tekanan kenaikan didukung oleh imbal hasil obligasi AS yang meningkat, yang merupakan pendorong utama untuk pasangan ini. Indeks Harga Konsumen AS untuk bulan Juli, dirilis awal minggu ini pada 12 Agustus 2025, mencatat angka 3,4%, sedikit lebih tinggi dari 3,3% yang diharapkan oleh para analis. Inflasi yang terus-menerus ini menunjukkan bahwa Federal Reserve tidak akan terburu-buru untuk menurunkan suku bunga, menjaga dukungan untuk dolar. Di sisi lain, Bank of Japan telah mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar, menciptakan perbedaan besar dalam suku bunga antara kedua negara. Perbedaan kebijakan ini terus membuat kepemilikan dolar AS lebih menarik daripada yen Jepang. Latar belakang fundamental ini menunjukkan bahwa jika terjadi pelanggaran dari rentang saat ini, kemungkinan besar akan mengarah ke atas.

Peluang Perdagangan Derivatif

Bagi trader derivatif, rentang yang ketat kemungkinan telah memadatkan volatilitas tersirat, membuat strategi opsi menarik. Straddle panjang bisa digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pelanggaran signifikan ke arah mana pun, memanfaatkan ketidakpastian pasar saat ini. Sebagai alternatif, mereka yang percaya cerita fundamental akan menang bisa menggunakan bull call spreads untuk bertaruh pada pergerakan naik sambil mendefinisikan risiko mereka. Melihat gambaran yang lebih besar, kita ingat adanya resistensi besar di sekitar area 151.00-152.00, yang memicu intervensi dari pihak berwenang Jepang pada akhir 2022 dan 2023. Jika harga menembus naik, zona historis ini akan menjadi target signifikan berikutnya. Trader harus siap untuk volatilitas yang meningkat dan risiko tindakan resmi saat harga mendekati level tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah turun menjadi $3,335 seiring dengan penguatan Dolar AS. Penurunan ini mengikuti data PPI AS yang lebih baik dari yang diharapkan, dengan inflasi melonjak tajam pada bulan Juli dan klaim pengangguran yang stabil. Pada sesi Amerika, Emas berada di sekitar $3,337, penurunan 0,50% dari puncak intraday sebesar $3,374.88. PPI AS meningkat 0,9% MoM, mendorong laju tahunan menjadi 3,3%, dan Core PPI juga meningkat 0,9% MoM dengan laju tahunan sebesar 3,7%.

Sentimen Pasar Menjelang KTT AS-Rusia

Menjelang KTT AS-Rusia di Alaska, sentimen pasar tetap tidak pasti. Ketegangan antara AS dan Rusia terkait perang di Ukraina menambah kecemasan pasar. Indeks Dolar AS, setelah jatuh, pulih di atas angka 98,00. Imbal hasil Treasury AS stabil, dengan kemungkinan peningkatan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve. Analisis teknis menunjukkan Emas terbatas antara $3,340 dan $3,370. Jika melampaui $3,370, harga dapat bergerak menuju $3,400, sementara jika gagal mungkin akan membuat emas turun kembali ke $3,340. Bank sentral memiliki cadangan Emas yang signifikan, dan Emas tetap berhubungan terbalik dengan Dolar AS. Harga logam tersebut bisa dipengaruhi oleh peristiwa geopolitik dan perubahan suku bunga. Dengan emas menarik kembali ke level $3,335, kita melihat respon langsung terhadap kekuatan Dolar AS. Data Indeks Harga Produsen bulan Juli yang mengejutkan adalah pendorong utama, menciptakan lingkungan yang menantang bagi para penggemar emas. Kekuatan ekonomi ini menghadirkan gambaran yang membingungkan, karena pasar juga memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga.

Inflasi Dan Harapan Suku Bunga

Kita sedang menyaksikan konflik klasik antara data inflasi saat ini dan harapan suku bunga di masa depan. Secara historis, inflasi setinggi ini, dengan Core PPI di 3,7%, akan menandakan kenaikan suku bunga yang agresif, seperti yang kita lihat pada periode 2022-2023 ketika Fed menaikkan suku bunga lebih dari 5% untuk melawan inflasi. Taruhan pasar saat ini pada pemotongan suku bunga menunjukkan bahwa mereka melihat inflasi ini sebagai sementara atau mengharapkan penurunan ekonomi yang tajam. KTT AS-Rusia yang akan datang terkait perang di Ukraina menambahkan lapisan risiko geopolitik yang harus kita perhitungkan. Hasil yang negatif dapat dengan mudah memicu perdagangan pelarian menuju keamanan, yang membuat harga emas meningkat terlepas dari pergerakan dolar. Kita seharusnya mempertimbangkan menggunakan opsi untuk memperdagangkan kemungkinan lonjakan volatilitas di sekitar acara kunci ini. Dari sudut pandang teknis, saluran perdagangan segera jelas ditentukan antara $3,340 dan $3,370. Kita dapat menggunakan level ini sebagai pemicu, mungkin membeli opsi call jika harga menembus di atas $3,370 atau membeli opsi put jika harga jatuh secara decisif di bawah $3,340. Pasar menunggu katalis untuk keluar dari konsolidasi yang ketat. Kita harus terus memantau Indeks Dolar AS, yang saat ini bertahan di atas angka 98,00. Hubungan terbalik Emas dengan dolar tetap menjadi tema dominan, seperti halnya pada tahun 2022 ketika DXY mencapai puncak 20 tahun dan mendorong emas menuju $1,600. Posisi apa pun dalam derivatif emas secara implisit adalah taruhan pada arah masa depan dolar. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada diperdagangkan lebih rendah terhadap USD, tetap dalam kisaran yang familiar. Bank of Canada mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Juli mereka, tetapi memilih untuk menunggu perkembangan ekonomi lebih lanjut. Pasangan Euro-Dolar Kanada baru-baru ini mencapai level terkuatnya sejak 2018 di 1.6134. Hal ini disebabkan oleh premi risiko tarif yang memengaruhi CAD, menyebabkan perbedaan dari nilai wajar yang diperkirakan sebesar 1.53.

Kisaran Perdagangan USD/CAD Saat Ini

CAD menunjukkan kemajuan sedikit di atas mid-1.37, dengan USD mendapatkan keuntungan kecil. Resistensi untuk USD tetap di 1.3800/10, sementara dukungan ada di 1.3750. Dari perspektif kami pada 14 Agustus 2025, kami melihat keputusan Bank of Canada untuk mempertahankan suku bunga pada bulan Juli sebagai momen penting. Dengan data inflasi terbaru untuk Juli kini dirilis dan menunjukkan penurunan ringan menjadi 2.7%, kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan September semakin meningkat. Perbedaan kebijakan ini dengan Federal Reserve AS, yang tetap tidak berubah, memberi tekanan turun pada dolar Kanada. Mengingat pandangan ini, kami sangat memperhatikan level resistensi 1.3800 untuk USD/CAD. Strategi yang sederhana adalah membeli opsi call dengan harga strike sedikit di atas 1.3800, bersiap untuk penembusan dalam beberapa minggu mendatang. Pendekatan ini menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk mengambil keuntungan dari kelemahan dolar Kanada yang diharapkan terhadap dolar AS.

Dampak Pasar dari Risiko Tarif

Situasi dengan Euro bahkan lebih jelas, karena pasangan EUR/CAD diperdagangkan pada level tertinggi sejak 2018. Kecemasan saat ini berasal dari ketidakpastian seputar tinjauan perjanjian perdagangan USMCA yang akan datang pada 2026, menciptakan premi risiko tarif pada CAD. Secara historis, kami melihat lonjakan serupa selama renegosiasi NAFTA yang tegang pada 2017-2018, yang menunjukkan bahwa risiko politik adalah penggerak utama di sini. Kesenjangan antara tingkat EUR/CAD saat ini yang mendekati 1.61 dan nilai wajar yang diperkirakan sekitar 1.53 menunjukkan bahwa pasangan ini sudah terlalu jauh. Ini menunjukkan penggunaan strategi berbasis volatilitas, seperti membeli strangle, yang melibatkan pembelian opsi call dan put yang sama-sama out-of-the-money. Ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar, baik ketakutan tarif menyebabkan lonjakan lebih lanjut atau resolusi yang menyebabkan penurunan tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EURUSD baru-baru ini jatuh di bawah rata-rata pergerakan 100 jam dan level retracement 61.8% akibat data PPI yang lebih kuat dari yang diperkirakan. Penurunan terhenti ketika pembeli memberikan dukungan di dekat rata-rata pergerakan 200 jam di 1.1635. Pasangan ini kemudian rebound ke MA 100 jam dan retracement 61.8% di 1.16615, di mana penjual kembali muncul. Saat ini, harga berputar di sekitar 1.1649, menunjukkan pertarungan antara pembeli dan penjual di sekitar level teknis ini.

Poin-Poin Penting Tingkat Teknikal yang Perlu Diperhatikan

Jika harga jatuh di bawah MA 200 jam, perhatian akan beralih ke titik tengah 50% dari penurunan dari puncak bulan Juli di 1.16098. Sebaliknya, jika harga naik di atas MA 100 jam, para trader akan mempertimbangkan zona resistensi antara 1.1698 dan 1.1703 untuk pengujian lebih lanjut. Pada hari ini, 14 Agustus 2025, kami melihat EURUSD terperangkap antara rata-rata pergerakan 100 jam dan 200 jam, menandakan periode ketidakpastian bagi para trader. Harga sedang berjuang di sekitar 1.1649 setelah menemukan dukungan dekat 1.1635. Rentang yang ketat ini menunjukkan bahwa pasar menunggu katalis baru sebelum mengambil langkah tegas. Tekanan penurunan baru-baru ini diperkuat oleh Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk bulan Juli 2025, yang datang lebih kuat dari yang diperkirakan dengan peningkatan 0.5% dari bulan ke bulan, mengalahkan perkiraan 0.2%. Akibatnya, probabilitas kenaikan suku bunga Federal Reserve pada pertemuan September kini meningkat menjadi lebih dari 45%, dari hanya 20% minggu lalu. Data ini memperkuat dolar dan membatasi potensi kenaikan pasangan ini. Menambah sentimen bearish, data terbaru dari Eropa telah melemah, terutama angka produksi industri Jerman minggu lalu yang secara tak terduga turun 0.8%. Divergensi yang berkembang antara ekonomi AS yang cukup kuat dan Eurozone yang melambat memberikan alasan fundamental yang kuat bagi EURUSD untuk melemah lebih lanjut. Trader sebaiknya melihat setiap kenaikan menuju rata-rata pergerakan 100 jam di 1.16615 sebagai peluang untuk menjual.

Peluang Perdagangan Strategis

Bagi trader derivatif, tembusnya di bawah rata-rata pergerakan 200 jam di 1.1635 harus dipandang sebagai pemicu utama untuk memulai posisi bearish. Kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan harga sekitar 1.1600 untuk menargetkan level dukungan besar berikutnya di 1.16098. Peningkatan kemungkinan tindakan Fed memberikan dorongan yang kuat untuk jenis perdagangan ini dalam beberapa minggu ke depan. Sebaliknya, jika pasangan ini mengabaikan latar belakang fundamental dan merebut kembali rata-rata pergerakan 100 jam, kemungkinan terjadinya short squeeze bisa muncul. Gerakan di atas 1.16615 akan menandakan bahwa momentum bearish telah gagal untuk saat ini. Dalam hal itu, membeli opsi call jangka pendek bisa menjadi strategi taktis untuk menangkap rally cepat menuju area resistensi 1.1700. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar Selandia Baru (NZD) mungkin akan mengalami kenaikan lebih lanjut, meskipun dapat menghadapi hambatan untuk menembus di atas level 0.6000. Peningkatan yang signifikan terjadi, dengan NZD mencapai puncak 0.5997, menunjukkan potensi untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan. Namun, kondisi yang sudah terlalu dibeli dapat menghalangi untuk melewati level 0.6000 dengan jelas. Agar NZD terus berkembang, ia harus mempertahankan posisi di atas 0.6000. Jika tidak mampu tutup di atas batas ini, mata uang bisa diperdagangkan dalam rentang, jika jatuh di bawah 0.5950. Tingkat ‘dukungan kuat’ telah diidentifikasi di 0.5930, yang akan sangat penting untuk dipertahankan demi momentum lebih lanjut.

Pandangan Jangka Pendek

Pandangan jangka pendek mempertahankan momentum naik tetapi menekankan perlunya penutupan yang konsisten di atas level penting. Ada saran bahwa target berikutnya di atas 0.6000 adalah di 0.6020. Analisis ini melibatkan risiko dan ketidakpastian, menunjukkan tantangan potensial bagi NZD dalam mempertahankan momentum yang diperlukan untuk kemajuan lebih lanjut. Tekanan naik pada NZD didukung oleh data fundamental. Misalnya, lelang Global Dairy Trade terbaru pada 5 Agustus 2025 melihat harga bubuk susu meningkat untuk kedua kalinya berturut-turut, kali ini sebesar 3.2%. Selain itu, Bank Sentral Selandia Baru mempertahankan suku bunga tetap di 5.5% kemarin tetapi mempertahankan nada agresif, yang menunjukkan mereka tidak siap untuk menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Untuk trader yang percaya bahwa momentum akan berlanjut, membeli opsi call dengan harga eksekusi sedikit di atas 0.6000, mungkin di 0.6020, bisa menjadi strategi yang tepat. Ini akan menguntungkan dari pergerakan yang berkelanjutan lebih tinggi sambil membatasi biaya awal. Pandangan optimis ini diperkuat oleh data inflasi AS terbaru dari 12 Agustus 2025, yang sedikit lebih rendah dari yang diharapkan, melemahkan dolar AS.

Pendekatan Hati-hati

Namun, mengingat risiko penolakan di level ini, pendekatan yang lebih hati-hati diperlukan. Membeli opsi put dengan harga eksekusi di sekitar 0.5950 akan memberikan perlindungan terhadap pembalikan. Jika mata uang tidak mampu bertahan di atas 0.6000 dan melanggar dukungan tersebut, posisi ini akan menjadi menguntungkan. Mengingat kembali, kita bisa melihat bahwa level 0.6000 adalah medan pertempuran utama bagi NZD sepanjang akhir 2023 dan sebagian besar 2024, sering bertindak sebagai langit-langit. Preseden sejarah ini memberi bobot pada ide bahwa pemutusan bersih akan membutuhkan momentum yang signifikan. Perjuangan pasar di sini bukanlah hal baru dan menunjukkan bahwa periode konsolidasi bisa terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS telah melihat penguatan yang moderat terhadap sebagian besar mata uang utama, terkecuali Yen Jepang dan Pound Sterling. Yen menunjukkan performa yang lebih baik setelah pernyataan yang menunjukkan bahwa Bank of Japan tertinggal dalam menangani inflasi. Kenaikan terbaru Sterling didukung oleh data ekonomi Inggris yang menguntungkan di tengah Dolar AS yang sedikit lebih kuat sebelum angka PPI AS. Ekspektasi untuk PPI menunjukkan kenaikan 0,2% untuk data utama dan inti pada bulan Juli, dengan proyeksi pertumbuhan untuk ukuran tahunan.

Dampak Ekonomi Dari Data Klaim Awal

Data klaim awal dapat berdampak pada sentimen Dolar AS jika angkanya lebih lemah. Pasar sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25bps pada bulan September, dengan probabilitas 85% untuk pemotongan 75bps dari September hingga Desember. Jepang akan merilis data PDB Q2, sementara China akan menerbitkan Penjualan Ritel dan data ekonomi lainnya. Ethereum dan BNB mendekati tertinggi sepanjang masa mereka, dan EUR/USD tetap di bawah 1,1700 saat perhatian beralih ke data PPI AS. GBP/USD tetap di bawah 1,3600 meskipun data PDB Inggris positif, dan emas tetap mendekati $3,350 menjelang data AS. Perang dagang Trump diperkirakan akan meningkat, yang dapat mempengaruhi output global sebesar 0.7 poin persentase dalam jangka menengah. Sebuah daftar broker teratas untuk trading EUR/USD pada tahun 2025 tersedia, merekomendasikan broker dengan spread bersaing dan eksekusi cepat. Kami melihat Dolar AS mendapatkan sedikit keuntungan, tetapi Indeks Harga Produsennya (PPI) adalah fokus utama untuk arah jangka pendek. Pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve yang dimulai pada bulan September, terutama karena laporan CPI terakhir menunjukkan inflasi tahunan mendingin menjadi 2.8%. Probabilitas tinggi untuk pelonggaran Fed menunjukkan bahwa kekuatan mengejutkan dalam data PPI dapat menyebabkan volatilitas signifikan untuk opsi terkait dolar.

Yen Jepang Dan Strategi Bank of Japan

Yen Jepang adalah mata uang yang perlu diperhatikan, karena Bank of Japan tampaknya tertinggal. Dengan inflasi inti Jepang yang tetap di atas 2.5% untuk sebagian besar tahun 2025, tekanan semakin meningkat untuk pergeseran kebijakan dari suku bunga negatif. Situasi ini menciptakan potensi jelas untuk pergerakan tajam, menjadikan opsi panggilan berjangka panjang pada Yen strategi yang perlu kami pertimbangkan. Sterling tetap kuat berkat data domestik yang positif, dengan PDB Q2 mengejutkan banyak pihak dengan pertumbuhan 0.3%. Namun, pasangan GBP/USD berjuang untuk menembus tingkat resistensi 1.3600, menunjukkan bahwa para trader mungkin ragu untuk mendorongnya lebih tinggi sebelum data AS dirilis. Kami harus mengawasi tingkat ini sebagai potensi pemicu untuk kebangkitan atau pembalikan. Iklim geopolitik menambah lapisan risiko, dengan ketegangan perdagangan yang diperkirakan akan memburuk. Pengumuman baru-baru ini tentang tarif 15% AS terhadap elektronik China, yang akan dimulai bulan depan, membuat data penjualan ritel China yang akan datang menjadi sangat penting. Setiap tanda kelemahan dalam konsumsi China dapat berdampak pada pasar global dan mata uang yang terkait dengan komoditas. Ketidakpastian ini jelas tercermin dalam aset aman dan spekulatif. Dorongan stabil emas menuju $3,350 adalah lindung nilai langsung terhadap ketakutan perang dagang dan kemungkinan suku bunga AS yang lebih rendah. Pada saat yang sama, lonjakan Ethereum mendekati tertinggi sepanjang masa, didorong oleh aliran institusional yang kuat sejak SEC menyetujui ETF spot pada bulan Juni, menunjukkan bahwa beberapa trader masih bersedia mengambil risiko di sektor tertentu. Euro terus menjadi lamban, kesulitan untuk bertahan di bawah tanda 1,1700 terhadap dolar. Mata uang ini tampak terjebak antara penguatan dolar dan ketidakpastian ekonominya sendiri, menjadikannya rentan terhadap hasil data PPI AS. Kami akan mencari setiap pelanggaran tingkat teknis penting di EUR/USD setelah rilis data.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The Euro tetap mendekati puncak dua minggu meskipun menghadapi perlawanan di 1.1735 disebabkan oleh lemahnya Dolar AS. Sekretaris Keuangan AS Bessent mengusulkan kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Fed pada bulan September, yang mempengaruhi posisi Dolar Hijau. Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro untuk kuartal kedua mengkonfirmasi pertumbuhan kuartalan sebesar 0.1%, dengan pertumbuhan tahunan melambat dari 1.5% menjadi 1.4%. Penyerapan tenaga kerja sedikit meningkat sebesar 0.1%, sementara Produksi Industrial turun lebih dari yang diperkirakan sebesar 1.3% pada bulan Juni.

Wawasan Data Ekonomi AS

Data PPI dan Klaim Pengangguran AS hari ini sedang diperhatikan untuk mendapatkan wawasan mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Prediksi menunjukkan inflasi produsen meningkat menjadi 2.5% secara tahunan, dengan klaim pengangguran diperkirakan sedikit naik menjadi 228,000. Tren positif jangka pendek EUR/USD berada di bawah tantangan pada garis tren menurun di dekat 1.1735, dengan dukungan di sekitar 1.1665 dan perlawanan tambahan di puncak Juli. Performa USD berkorelasi dengan data klaim pengangguran dan PPI yang akan datang, menunjukkan kesehatan pasar tenaga kerja dan tren inflasi. Kita melihat Euro menguji level perlawanan kunci di sekitar 1.1735, didorong lebih tinggi terutama oleh spekulasi mengenai pemotongan suku bunga besar-besaran Federal Reserve bulan depan. Ini menciptakan ketegangan, karena pondasi ekonomi Euro sendiri tampak tidak stabil. Pasar menunggu sinyal yang jelas, dan data AS hari ini hanya menambah kebingungan. Baru saja beberapa jam yang lalu, angka terbaru dirilis untuk hari ini, 14 Agustus 2025. Klaim pengangguran awal lebih tinggi dari yang diperkirakan di 235,000, menunjukkan pendinginan pasar tenaga kerja dan mendukung argumen untuk pemotongan suku bunga Fed. Namun, Indeks Harga Produsen (PPI) juga datang lebih tinggi dari perkiraan di 2.7% tahun ke tahun, yang menunjukkan inflasi tetap tinggi dan menyulitkan keputusan Fed.

Strategi untuk Pasar yang Tidak Pasti

Data AS yang campur aduk ini muncul pada saat kita tahu Zona Euro sendiri sedang berjuang. Pertumbuhan PDB kuartalan sebesar 0.1% yang terkonfirmasi adalah lemah, dan penurunan 1.3% dalam produksi industrial mengingatkan kita akan tantangan manufaktur yang dihadapi blok tersebut sejak terjadinya guncangan energi pada tahun 2022-2023. Kelemahan mendasar di Eropa membuat sulit untuk percaya bahwa Euro dapat mempertahankan reli besar hanya berdasarkan kekuatan sendiri. Untuk beberapa minggu mendatang, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ketidakpastian ini dan perdagangan yang kemungkinan akan bergerak dalam rentang terbatas. Sebuah iron condor pada opsi EUR/USD, dengan strike pendek yang ditetapkan tepat di luar level dukungan 1.1665 dan perlawanan 1.1735, bisa efektif. Posisi ini akan menguntungkan jika pasangan mata uang tetap terjebak di antara poin teknis kunci ini hingga kadaluarsa. Sebaliknya, bagi mereka yang percaya bahwa terobosan akan segera terjadi, menggunakan opsi memberikan cara dengan risiko terbatas untuk bertaruh. Jika kita memperkirakan bahwa data tenaga kerja AS yang lemah akan pada akhirnya memaksa tangan Fed dan mendorong EUR/USD lebih tinggi, membeli opsi call dengan harga strike sedikit di atas 1.1735 adalah pendekatan yang masuk akal. Kerugian maksimum adalah hanya premi yang kita bayar untuk opsi tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.