Saham mencapai rekor tertinggi baru dengan perdagangan campuran sepanjang sesi. NASDAQ, S&P, dan rata-rata industri Dow diakhiri dengan catatan positif. Indeks S&P meningkat 20,82 poin, ditutup pada 6466,58, sementara NASDAQ naik 31,24 poin menjadi 21713,14. Dow mengalami kenaikan 463,66 poin, ditutup pada 44922,27.

Kenaikan Russell 2000

Russell 2000 yang mencakup perusahaan kecil mencatatkan peningkatan signifikan, mendapatkan 45,27 poin untuk mencapai 2328,05. Ini mengikuti kenaikan 2,99% pada hari sebelumnya. Selama perdagangan, titik tertinggi NASDAQ adalah peningkatan 121,84, kemudian turun menjadi -36,76 sebelum ditutup positif. S&P juga mencatatkan titik tertinggi sesi dengan 34,52 poin, turun -0,74, tetapi ditutup lebih tinggi. Rekor intraday baru dicatat dengan S&P mencapai 6480,28 dan NASDAQ menyentuh 21.801,75. Indeks utama seperti S&P 500 dan NASDAQ memasuki wilayah yang belum pernah dijelajahi sebelumnya. Namun, ayunan intraday yang signifikan, di mana indeks berbalik negatif sebelum bangkit kembali, menunjukkan adanya ketidakpastian yang mendasari. Pola ini menunjukkan bahwa keyakinan tidak mutlak meskipun penutupan mencetak rekor.

Strategi dan Kesempatan Pasar

Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) mendekati tingkat rendah 14, premi opsi relatif murah. Ini menawarkan kesempatan baik untuk membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan. Membeli opsi put pada indeks seperti SPY atau QQQ bisa menjadi perlindungan yang hemat biaya dalam beberapa minggu ke depan. Rally ini didorong oleh data terbaru, termasuk laporan pekerjaan bulan Juli yang menunjukkan pertumbuhan yang stabil dan laporan Indeks Harga Konsumen yang turun menjadi 2,8%, meredakan kekhawatiran inflasi. Semua perhatian kini tertuju pada pernyataan Federal Reserve, terutama dari simposium Jackson Hole akhir bulan ini. Setiap perubahan nada dari Fed dapat memperkenalkan gerakan pasar yang signifikan. Kinerja kuat Russell 2000 menunjukkan bahwa pasar sedang meluas. Ini menunjukkan meningkatnya selera risiko di antara investor selain hanya saham teknologi besar. Trader derivatif dapat melihat opsi pada ETF IWM untuk bermain dalam perdagangan ini, karena saham kecil sering kali menunjukkan kinerja yang lebih baik ketika optimisme ekonomi tinggi. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Bank Federal Reserve Chicago, Austan Goolsbee, masih ragu untuk mendukung pemotongan suku bunga pada September. Dia menyebutkan bahwa pertemuan musim gugur Fed akan dilakukan secara langsung, mengakui bahwa meskipun beberapa data pasar kerja terlihat stabil, informasi lain menunjukkan kemungkinan kekhawatiran. Goolsbee menekankan bahwa pemotongan suku bunga akan diperlukan jika pasar tenaga kerja mulai melemah, meskipun dia tidak yakin apakah tren ini sudah dimulai. Dia menyatakan perlunya beberapa bulan data inflasi positif sebelum mempertimbangkan pemotongan suku bunga, menyoroti angka inflasi yang baru-baru ini ringan yang terbayangi oleh kenaikan inflasi layanan.

Tarif dan Faktor Ekonomi

Dia membahas kompleksitas seputar tarif, terutama pada semikonduktor, mencatat bahwa ini bukan hanya guncangan inflasi sekali saja. Goolsbee mencatat bahwa faktor ekonomi bisa secara alami mendorong suku bunga lebih rendah tetapi menekankan potensi untuk memotong suku bunga sebelumnya jika inflasi tampak mungkin mencapai 2%. Meskipun Goolsbee, yang dipandang sebagai salah satu anggota FOMC yang lebih dovish, berhati-hati tentang pemotongan suku bunga September, dia menunjukkan bahwa keputusan itu bisa berubah berdasarkan data baru sebelum pertemuan. Antisipasi terhadap pertemuan yang akan datang tetap tinggi. Dengan bahkan suara-suara yang lebih dovish di Komite Pasar Terbuka Federal sekarang menunjukkan keraguan untuk pemotongan suku bunga September, kami melihat peningkatan ketidakpastian yang jelas. Pasar dengan cepat mengubah ekspektasi, dengan probabilitas tersirat untuk pemotongan September turun dari lebih dari 70% bulan lalu menjadi sekitar 45% saat ini. Sikap “pertemuan langsung” ini berarti volatilitas kemungkinan akan mendominasi perdagangan dalam beberapa minggu mendatang. Dengan kondisi ini, membeli opsi untuk mempersiapkan fluktuasi harga adalah strategi yang bijaksana. Kami melihat opsi panggilan VIX atau straddles panjang pada indeks utama seperti SPX, yang bisa mendapatkan keuntungan dari ketidakstabilan pasar yang tinggi yang diharapkan sekitar laporan inflasi dan pekerjaan berikutnya. Pendekatan ini adalah permainan langsung pada ketidakpastian saat ini dari Fed.

Pandangan Tinggi untuk Lama

Kekhawatiran tentang inflasi layanan, yang kami lihat meningkat menjadi 4,1% secara tahunan dalam laporan CPI Juli 2025 meskipun angka headline melambat, mendukung pandangan “tinggi untuk lama”. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk menjual futures suku bunga jangka pendek, seperti yang terkait dengan SOFR, untuk memposisikan diri agar Fed mempertahankan suku bunga stabil pada bulan September. Ini menguntungkan jika pemotongan ditunda lebih lama daripada yang telah diperkirakan pasar. Sinyal campuran di pasar tenaga kerja juga merupakan risiko utama bagi ekuitas. Meskipun laporan gaji non-pertanian Juli menunjukkan 210.000 pekerjaan baru yang solid, tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,2%, dan klaim pengangguran awal telah meningkat selama enam minggu berturut-turut. Membeli opsi put pelindung pada Nasdaq 100 (NDX) menawarkan lindung nilai yang berharga terhadap potensi penurunan jika kelemahan pasar tenaga kerja ini semakin jelas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas mempertahankan posisinya yang kuat di atas $3,350, didukung oleh Dolar AS yang lebih lemah. Data inflasi AS memperkuat persepsi bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada pertemuan September mendatang. Indeks Dolar diperdagangkan di dekat 97.70, titik terendah dalam lebih dari dua minggu.

Inflasi dan Harapan Federal Reserve

Laporan Indeks Harga Konsumen AS menunjukkan inflasi utama meningkat sesuai yang diprediksi, dengan inflasi inti sedikit meningkat di atas proyeksi. Hal ini meningkatkan antisipasi terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve, yang pada gilirannya, melemahkan kekuatan Dolar dan meningkatkan daya tarik emas. Hasil obligasi pemerintah AS turun dengan hasil 10 tahun di dekat 4.235% dan hasil 30 tahun sekitar 4.825%. Saham global tetap mendekati rekor tertinggi, mencerminkan lingkungan pasar yang optimis. Namun, perundingan yang akan datang antara AS-China dan AS-Rusia mungkin membatasi momentum kenaikan emas karena selera risiko yang beragam. Emas menunjukkan minat beli yang terus menerus ketika harga turun, tetap berada dalam rentang antara $3,330 dan $3,360. Faktor yang mempengaruhi harga emas termasuk ketegangan geopolitik, perubahan suku bunga, dan variasi Dolar. Emas secara tradisional berkorelasi sebaliknya dengan Dolar dan saham, meningkat selama fluktuasi mata uang dan pasar. Bank sentral tetap menjadi pembeli utama emas, terutama yang berasal dari negara berkembang seperti China dan India. Dengan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve bulan depan, kami melihat jalur yang jelas untuk emas. Dolar AS yang lemah dan turunnya hasil Treasury menciptakan lingkungan yang mendukung untuk logam mulia. Pengaturan ini menunjukkan bahwa membeli derivatif emas saat harga turun tetap menjadi strategi yang tepat. Kami mencatat bahwa spekulan besar bersiap untuk pergerakan ini, karena laporan Komitmen Pedagang minggu lalu menunjukkan uang yang dikelola meningkatkan kontrak berjangka emas jangka panjang bersih mereka ke titik tertinggi dalam enam bulan. Aliran modal ini memperkuat sentimen bullish menjelang pertemuan Fed September. Ini menunjukkan bahwa pedagang institusional bertaruh pada hasil yang positif berkelanjutan.

Observasi Pasar Opsi

Melihat pasar opsi, permintaan untuk opsi beli yang kedaluwarsa setelah pertemuan September meningkat dengan nyata. Ini telah mendorong harga taruhan bullish lebih tinggi, menunjukkan bahwa pedagang bersedia membayar premi untuk eksposur upside. Strategi seperti bull call spread dapat menangkap pergerakan naik yang diharapkan sambil mendefinisikan risiko kami. Situasi ini mengingatkan kita pada pergeseran Fed ke pemotongan suku bunga pada musim panas 2019, yang memicu reli signifikan dalam harga emas jauh sebelum pemotongan sepenuhnya dihargai. Sejarah menunjukkan bahwa minggu-minggu menjelang pemotongan pertama dalam siklus sering kali sangat positif bagi emas. Kami memperkirakan pola serupa akan terjadi kini. Dasar pasar tetap solid karena permintaan bank sentral yang terus menerus. Data untuk kuartal kedua 2025 mengonfirmasi bahwa Bank Rakyat China melanjutkan berbelanja selama 20 bulan, menambah lapisan dukungan yang mendasar. Pembelian ini membantu menyerap tekanan penjualan dan mengayunkan harga selama penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pemerintah AS telah mengumumkan bahwa penyelidikan tarif sektor pertanian tidak akan diselesaikan selama beberapa minggu. Prioritas diberikan kepada penyelidikan industri semikonduktor. Presiden saat ini menghadiri pertemuan Rusia/Ukraine di Alaska pada hari Jumat.

Dampak pada Pertanian

Kami melihat penundaan dalam pembicaraan tarif pertanian sebagai hal positif jangka pendek bagi komoditas pertanian. Dengan ancaman langsung yang dihilangkan, premi tinggi pada opsi put untuk futures seperti kedelai dan jagung seharusnya menurun. Ini memberikan kesempatan untuk menjual sebagian perlindungan atau mempertimbangkan investasi jangka pendek yang optimis. Melihat kembali pada konflik perdagangan 2018, kami ingat bahwa futures kedelai turun lebih dari 20% akibat berita tarif, jadi penundaan ini merupakan bantuan signifikan untuk sektor ini. Kami mengharapkan lingkungan perdagangan yang lebih tenang untuk ETF pertanian seperti DBA selama beberapa minggu ke depan. Pasar telah memperkirakan skenario terburuk yang sekarang tampaknya tidak mungkin terjadi sebelum September. Dengan penyelidikan industri semikonduktor sekarang menjadi prioritas, kami mengantisipasi volatilitas yang lebih tinggi di sektor teknologi. VanEck Semiconductor ETF (SMH) naik hampir 35% tahun ini, menjadikannya rentan terhadap berita buruk dari penyelidikan pemerintah. Membeli opsi put pelindung pada SMH atau pembuat chip individual bisa menjadi cara bijak untuk melindungi diri dari penurunan mendadak.

Peralihan Fokus Pemerintah

Peralihan fokus oleh pemerintah ini menciptakan perbedaan yang jelas dalam risiko sektor. Volatilitas tersirat pada banyak opsi pertanian kemungkinan akan turun sementara volatilitas untuk saham teknologi, diukur dengan indeks seperti VXN, sudah meningkat menjadi 25 minggu ini. Para trader harus menyesuaikan posisi mereka untuk mencerminkan garis waktu baru ini. Fokus presiden pada pertemuan Rusia/Ukraine hari Jumat ini menambahkan lapisan ketidakpastian bagi seluruh pasar. Hasil geopolitik sulit diprediksi dan sering menyebabkan reaksi pasar yang luas, meningkatkan ukuran ketakutan VIX. VIX ditutup kemarin di atas 18 untuk pertama kalinya dalam lebih dari sebulan, menunjukkan meningkatnya kecemasan. Ini menunjukkan bahwa para trader dapat menggunakan opsi indeks pada SPY untuk melindungi diri dari kejutan negatif dari pertemuan tersebut. Kami juga mengawasi pasar energi dengan cermat, karena futures gas alam Eropa telah diperdagangkan dengan gelisah sekitar €45 per megawatt-jam menjelang pertemuan. Setiap eskalasi dapat menyebabkan lonjakan signifikan dalam harga energi. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sekretaris Treasury AS Scott Bessent mengindikasikan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan berikutnya Federal Reserve. Ia juga menyebutkan potensi serangkaian pemotongan suku bunga dan menunjukkan perlunya penyesuaian dalam kebijakan. Bessent membahas upaya yang sedang berlangsung untuk mengganti anggota sebuah komite, dengan menargetkan kandidat dari sektor swasta. Ia berencana untuk mempertimbangkan 10-11 orang tetapi mencatat tidak ada jadwal pasti untuk wawancara.

Reaksi Pasar Terhadap Spekulasi Pemotongan Suku Bunga

Setelah pernyataan ini, Dolar AS mengalami tekanan turun, dengan Indeks USD menurun sebesar 0,37% menjadi 97,68. Ini menunjukkan peserta pasar mengantisipasi perubahan potensial dalam kebijakan moneter. Artikel ini menekankan bahwa informasi ini mencakup pernyataan yang mengarah ke masa depan dan membawa risiko dan ketidakpastian. Penelitian yang cermat dianjurkan sebelum membuat keputusan keuangan, karena pasar melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan total investasi. Dengan Sekretaris Treasury AS yang mengisyaratkan potensi pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin, kita harus bersiap untuk pergeseran kebijakan signifikan dari Federal Reserve. Ini bukan hanya penyesuaian kecil; hal ini menunjukkan fase baru pelonggaran moneter mungkin akan dimulai. Pasar sudah bereaksi, jadi respons kita dalam beberapa minggu ke depan perlu tegas. Kita melihat pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 85% pemotongan 50 basis poin pada pertemuan FOMC September, menurut data terbaru dari CME FedWatch Tool. Ini adalah lonjakan dramatis dari minggu lalu. Oleh karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan posisi dalam derivatif suku bunga, seperti membeli opsi beli pada kontrak berjangka SOFR, untuk memanfaatkan penurunan suku bunga yang diharapkan.

Peluang dalam Derivatif Mata Uang

Penurunan Indeks Dolar AS ke 97,68 adalah reaksi langsung dan kemungkinan baru permulaan tren jika serangkaian pemotongan terjadi. Ini memberikan peluang bagi kita dalam derivatif mata uang. Kita sedang melihat strategi seperti membeli opsi jual terhadap dolar melawan sekeranjang mata uang utama lainnya selama beberapa bulan ke depan. Pergeseran kebijakan potensial ini didukung oleh angka-angka ekonomi terbaru. Angka terakhir untuk Juli 2025 menunjukkan bahwa inflasi umum telah turun menjadi 2,1% dan tingkat pengangguran meningkat sedikit menjadi 4,2%. Statistik ini memberikan Federal Reserve pembenaran yang diperlukan untuk merangsang ekonomi. Dengan melihat kembali siklus pemotongan suku bunga yang dimulai pada pertengahan 2019, pemotongan agresif pertama sering kali menandakan tren jangka panjang, yang sekarang kita antisipasi. Peningkatan pembicaraan tentang perubahan kebijakan juga telah mendorong Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, naik menjadi 18 dari level terendah 15 bulan lalu. Kita dapat menggunakan opsi pada indeks saham untuk mendapatkan keuntungan dari potensi reli pasar yang didorong oleh suku bunga yang lebih rendah dan melindungi terhadap ketidakpastian yang meningkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data penjualan retail Brasil untuk bulan Juni menunjukkan penurunan sebesar 0,1% dibandingkan bulan sebelumnya. Angka ini lebih rendah dari perkiraan pertumbuhan 0,7%. EUR/USD tetap stabil di atas 1,1700, didukung oleh melemahnya USD di tengah suasana risiko yang membaik setelah data inflasi bulan Juli. GBP/USD mencapai level tertinggi dalam beberapa minggu melampaui 1,3550, didorong oleh perubahan sentimen risiko menjelang komentar dari pejabat Federal Reserve. Emas mencatat kenaikan minimal, diperdagangkan di atas $3,350, namun kesulitan untuk menemukan momentum kenaikan. Harapan tentang kebijakan dovish dari Federal Reserve dibatasi oleh perbaikan sentimen risiko, membatasi kenaikan lebih lanjut.

Token Kecerdasan Buatan Menarik Perhatian

Token kecerdasan buatan menarik perhatian seiring pemulihan pasar altcoin, ditandai dengan penawaran $34,5 miliar dari Perplexity untuk Google Chrome. Di antara token AI yang mencolok, Bittensor (TAO), Near Protocol (NEAR), dan Render (RNDR) menjadi yang terdepan. Bank of England telah mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, meskipun pejabat menyatakan bahwa pemotongan suku bunga mungkin akan segera berakhir. Kekhawatiran tetap ada terkait inflasi yang tetap di atas level target, mempengaruhi sikap kebijakan bank. Tanggalnya adalah 13 Agustus 2025. Dengan EUR/USD yang tetap kuat di atas 1,1700, kami melihat peluang berdasarkan melemahnya dolar dan gambaran yang lebih percaya diri dari Eropa. Pandangan ini diperkuat oleh Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman untuk Agustus 2025, yang mengejutkan di sisi positif dan menunjukkan kekuatan yang mendasar. Kami percaya membeli opsi call dengan harga strike sekitar 1,1800 untuk beberapa minggu mendatang menawarkan profil risiko-imbalan yang menarik. Poundsterling Inggris menunjukkan ketahanan, melampaui 1,3550 meskipun Bank of England baru saja memangkas suku bunga menjadi 4%. Pasar tampaknya melewatkan pemotongan ini, lebih fokus pada komentar pejabat bahwa siklus pelonggaran mungkin akan segera berakhir, pandangan yang didukung oleh laporan pekerjaan Inggris minggu lalu untuk Juli 2025 yang menunjukkan pertumbuhan upah tetap stabil. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan bull call spreads pada GBP/USD untuk memanfaatkan momentum kenaikan ini sambil mengelola biaya premi.

Gerakan Samping Emas Menyediakan Peluang

Gerakan samping emas di atas $3,350 menawarkan peluang lain bagi kami. Kebijakan dovish Federal Reserve memberikan dasar untuk logam ini, tetapi perbaikan sentimen risiko membatasi setiap lonjakan signifikan, menekan volatilitas. Volatilitas yang diperkirakan pada opsi emas kini telah turun ke level terendah dalam enam bulan sebesar 14%, membuatnya menarik untuk menjual premium melalui iron condor dengan strike yang aman di luar kisaran $3,300 hingga $3,400. Lonjakan token AI seperti NEAR dan RNDR adalah tanda jelas kembalinya selera spekulatif, didorong oleh berita besar seperti tawaran Perplexity. Kami mencatat bahwa minat terbuka dalam futures perpetuitas untuk aset AI terkemuka ini telah melonjak lebih dari 40% hanya dalam dua minggu pertama bulan Agustus 2025, menunjukkan keyakinan trader yang kuat. Mengingat volatilitas yang tinggi, membeli opsi call berjangka panjang pada token ini memungkinkan untuk mendapatkan potensi keuntungan yang besar sambil jelas mendefinisikan risiko maksimum kami. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat EUR/USD berada di atas 1.1700 sebelum sesi AS dibuka, mencapai 1.1730, tertinggi dalam dua minggu. Pasangan ini mendapat dukungan dari angka CPI AS yang moderat dan prospek pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Inflasi konsumen pada bulan Juli tetap stabil, menunjukkan dampak terbatas dari tarif di tengah melemahnya pasar kerja, yang mendukung potensi pelonggaran moneter Fed. Kekhawatiran tetap ada mengenai dampak pilihan Trump terhadap pejabat bank sentral terhadap kebijakan moneter, memberi tekanan pada Dolar AS.

Kinerja Euro Terhadap Mata Uang Utama

Harapan pemotongan suku bunga yang berkurang telah meningkatkan selera risiko pasar, kemungkinan mempengaruhi pergerakan mata uang, dengan komentar pejabat Fed diharapkan memberikan lebih banyak kejelasan. Euro menguat terhadap beberapa mata uang, terbukti paling kuat melawan Dolar AS. Tabel perubahan persentase menunjukkan kinerja Euro terhadap mata uang utama lainnya. Data CPI AS menunjukkan bahwa tarif tidak terlalu mempengaruhi ekonomi, memberi ruang bagi Fed untuk menyesuaikan kebijakannya. Meskipun angka inflasi stabil, pasar mengharapkan pemotongan suku bunga Fed. Pejabat Fed terbagi dalam pandangannya mengenai inflasi dan kebijakan suku bunga, dengan peluang untuk pemotongan suku bunga pada bulan September meningkat menjadi 95%. Indeks harga Jerman menunjukkan efek minimal pada Euro. Tren naik EUR/USD terus berlanjut; namun, area resistensi dapat mempengaruhi trajektorinya. Dengan pasar memperkirakan 95% kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, kami melihat arah terkuat untuk Dolar AS adalah turun. Kelemahan dolar ini adalah pendorong utama kekuatan EUR/USD, menciptakan tren jelas yang bisa kami ikuti. Kuncinya adalah memposisikan diri untuk gerakan kebijakan yang diharapkan ini dalam beberapa minggu mendatang. Mengacu pada pandangan ini, kami percaya membeli opsi panggilan EUR/USD bulan September adalah strategi yang sederhana. Menargetkan harga strike sekitar 1.1800 atau 1.1850 akan memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan naik yang berlanjut menjelang pertemuan FOMC pada 17 September. Ini memungkinkan kami berpartisipasi dalam potensi kenaikan sembari menentukan risiko maksimum pada premi yang dibayarkan.

Strategi untuk Trading EUR/USD sehubungan dengan Pergerakan Fed

Perdagangan ini didukung oleh data ekonomi terbaru, yang mencerminkan pola yang pernah kami lihat sebelumnya. Laporan Non-Farm Payrolls bulan Juli, yang berada di bawah konsensus pada 160.000, memperkuat narasi “melemahnya pasar kerja” yang disebutkan. Ini mengingatkan kami pada keadaan pada pertengahan 2019, ketika Fed mulai melakukan pelonggaran meskipun inflasi tidak berada pada level kritis rendah, akhirnya mendorong aset risiko dan mata uang seperti Euro naik terhadap dolar. Bagi trader yang ingin mengurangi biaya awal opsi, bull call spread adalah alternatif yang menarik. Kami bisa membeli opsi panggilan dengan strike 1.1750 dan secara bersamaan menjual opsi panggilan dengan strike 1.1900, keduanya dengan jatuh tempo pada bulan September. Ini membatasi potensi keuntungan kami tetapi secara signifikan menurunkan pengeluaran kas awal, cara yang efisien untuk mengungkapkan pandangan positif yang moderat. Namun, kami harus tetap waspada terhadap risiko dari pejabat Fed yang terpecah dan level resistensi teknis. Untuk melindungi terhadap kemungkinan perubahan kebijakan yang mengejutkan, kami bisa menggunakan sebagian modal kami untuk membeli put out-of-the-money dengan strike mendekati 1.1600. Ini memberikan jaring pengaman jika sentimen berubah secara tidak terduga sebelum pertemuan Fed. Volatilitas implisit saat ini pada opsi EUR/USD adalah tinggi menjelang keputusan Fed yang diantisipasi. Ini memberikan kesempatan bagi trader yang percaya pemotongan suku bunga sudah sepenuhnya terangkat. Menjual straddle atau strangle jangka pendek segera sebelum pengumuman bisa menguntungkan jika pergerakan pasangan setelah keputusan kurang kuat dari yang diharapkan pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The Pound Sterling has gained against major peers amid anticipation of the UK’s Q2 GDP data. Predictions suggest the economy will grow by 0.1%, down from the previous 0.7% expansion. Annually, a 1% rise is expected, below the Bank of England’s 1.25% forecast. Q1 showed a 1.3% growth annually. Slowing GDP may increase pressure on the Bank of England amidst high inflation concerns. Recently, the BoE raised CPI (Consumer Price Index) projections to 2.7% from 2.4%. Additionally, a cooling labour market poses challenges, with job vacancies declining by 44,000 to 718,000 for May to July. July also saw a dip in payrolled employees by 8,000.

Pound Menguat di Tengah Tekanan Penjualan USD

Pound meningkat menjadi sekitar 1.3565 terhadap Dolar AS di tengah tekanan penjualan pada USD, terkait dengan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Indeks Dolar AS turun ke 97.70, terendah dalam dua minggu. Probabilitas pemotongan suku bunga pada bulan September naik menjadi 94%, mengikuti laporan kenaikan CPI yang moderat. Secara teknis, Pound tetap kuat terhadap USD, mengambang di dekat 1.3570. Indikator menunjukkan momentum bullish lebih lanjut, dengan dukungan utama di 1.3140 dan resistensi sekitar 1.3790. Pidato mendatang oleh pejabat Fed mungkin memberikan wawasan tentang keputusan kebijakan moneter di masa depan di AS. Seperti yang kita lihat hari ini, Pound Sterling menunjukkan kekuatan terhadap Dolar AS, tetapi ini mungkin merupakan sinyal yang menyesatkan untuk minggu-minggu mendatang. Angka resmi GDP Q2 yang dirilis pagi ini mengonfirmasi bahwa ekonomi Inggris terhenti, dengan pertumbuhan 0.0%, penurunan tajam dari ekspansi 0.7% yang terlihat pada kuartal pertama. Stagnasi ini, disertai dengan pasar tenaga kerja yang mendingin, menggambarkan gambaran yang mengkhawatirkan bagi kesehatan ekonomi Inggris. Bank of England berada dalam posisi yang sangat sulit, mirip dengan apa yang kita lihat pada tahun 2022 dan 2023. Data inflasi CPI terbaru untuk Juli 2025 mencatat 2.9%, mengejutkan pasar dan melebihi proyeksi Bank sebesar 2.7%. Ini memaksa pilihan antara melawan inflasi yang keras kepala dengan suku bunga yang lebih tinggi atau merangsang ekonomi yang stagnan.

Volatilitas dan Strategi Perdagangan

Konflik antara pertumbuhan yang melambat dan inflasi tinggi adalah resep untuk volatilitas pada Pound. Bagi para pedagang derivatif, ini berarti kita harus mencari strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga yang tajam, seperti membeli straddles atau strangles pada pasangan mata uang GBP. Data ekonomi berjalan ke dua arah yang berbeda, membuat tren yang jelas sulit dipertahankan. Bagian besar dari kekuatan Pound saat ini berasal dari kelemahan Dolar AS, bukan dari kepercayaan fundamental Inggris. Pasar kini memperkirakan probabilitas 94% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, pandangan yang diperkuat oleh nada dovish Ketua Fed Powell baru-baru ini di simposium Jackson Hole. Indeks Dolar AS terus meluncur, baru-baru ini mencapai rendah 97.55. Mengingat data ekonomi Inggris yang suram, tingkat pertukaran GBP/USD yang mendekati resistensi di dekat 1.3790 tampak seperti kesempatan untuk memposisikan diri untuk penurunan. Kami percaya level ini akan sulit ditembus, karena realitas situasi ekonomi Inggris mulai mengalahkan efek dari dolar yang lemah. Membeli opsi put pada Pound atau menjual futures dekat resistensi ini bisa menjadi langkah yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data Inventaris Minyak Terbaru

Data terbaru mengenai inventaris minyak menunjukkan peningkatan yang signifikan dalam stok minyak mentah. Inventaris minyak mentah AS naik sebesar 3,036 juta barel, bertentangan dengan perkiraan penurunan sebesar 0,275 juta barel. Dengan harga minyak mentah menetap di titik terendah sejak awal Juni 2025, penjual mendominasi pasar. Harga sebesar $62,65 berada di bawah level teknis utama seperti rata-rata 100 hari, menunjukkan bahwa arah pasar cenderung menurun. Para pedagang harus melihat ini sebagai sinyal jelas bahwa momentum bearish (penurunan) saat ini cukup kuat. Pembangunan yang mengejutkan lebih dari 3 juta barel dalam inventaris AS merupakan faktor bearish yang signifikan, terutama ketika pasar mengharapkan penarikan. Ini bertentangan dengan tren biasa untuk pertengahan Agustus, saat permintaan untuk berkendara di musim panas biasanya mengurangi stok, seperti yang kita lihat dengan penarikan inventaris besar selama periode yang sama di tahun 2023 dan 2024. Perubahan fundamental ini menunjukkan bahwa permintaan mungkin lebih lemah dari yang diperkirakan sebelumnya.

Poin-poin Penting untuk Dipantau

Melihat gambaran global, kekhawatiran yang berkelanjutan tentang perlambatan aktivitas ekonomi di China membebani ekspektasi permintaan. Data terbaru menunjukkan bahwa sektor manufaktur mereka masih berjuang untuk berkembang, yang memperburuk prospek untuk sumber konsumsi minyak utama. Kelemahan ekonomi yang lebih luas ini memberikan alasan kuat untuk penurunan harga saat ini. Untuk beberapa minggu mendatang, kami percaya membeli opsi jual (put options) dengan harga eksekusi mendekati level psikologis $60 dapat menjadi strategi yang bijaksana. Ini memungkinkan partisipasi dalam penurunan lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko. Spread put bearish juga dapat dipertimbangkan untuk menurunkan biaya awal posisi. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah $65,27, yang mewakili tinggi dari area swing terbaru. Pelanggaran yang bertahan di atas harga ini akan menunjukkan bahwa pembeli merebut kembali kendali dan menjadi sinyal untuk keluar dari posisi penurun. Hingga saat itu, setiap kenaikan menuju level $64 harus dianggap sebagai peluang jual potensial. Kami juga harus memantau musim badai Atlantik, yang relatif tenang sejauh ini tahun ini. Setiap badai besar yang mengancam produksi di Teluk Meksiko dapat menyebabkan lonjakan harga yang cepat, yang menjadi risiko utama bagi posisi pendek. Oleh karena itu, memantau prakiraan cuaca sangat penting untuk manajemen risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang GBP/USD telah meningkat, mendekati barier penting di 1.3588 dan 1.3618 dengan momentum bullish yang konsisten. Kenaikan ini didukung oleh dolar AS yang lebih lemah dan data tenaga kerja Inggris yang tidak memberikan tekanan pada Bank of England untuk memangkas suku bunga secara langsung. Melanggar batas psikologis di 1.3500, GBP/USD naik sekitar 0.5% pada hari Selasa dan mempertahankan trajektori naiknya di atas 1.3550. Meskipun ada sinyal teknik yang menunjukkan overbought, perbaikan bisa tertunda jika sentimen risiko tetap stabil.

Dolar AS dan Data Inflasi

Penurunan dalam Dolar AS mendukung reli GBP/USD. Data inflasi AS terbaru mengkonfirmasi ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan menerapkan kebijakan yang lebih dovish untuk sisa tahun ini. Kita melihat Pound Sterling naik melawan Dolar AS, sekarang menguji level di atas 1.3550. Kekuatan ini berasal dari dolar yang lebih lemah dan data ekonomi Inggris yang solid. Laporan pekerjaan Inggris terbaru dari awal Agustus 2025 menunjukkan tingkat pengangguran tetap rendah di 3.8%, memberikan sedikit alasan bagi Bank of England untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat.

Pertimbangan Strategis untuk Trader

Di sisi lain, penurunan Dolar AS didorong oleh ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve yang lebih dovish. Hal ini diperkuat ketika tingkat inflasi AS untuk bulan Juli 2025 turun menjadi 2.9%, memperkuat pandangan bahwa Fed kemungkinan akan mempertahankan suku bunga konstan untuk sisa tahun ini. Sentimen ini memicu reli pada mata uang seperti Pound. Mengingat pasangan ini secara teknis overbought, posisi long yang sederhana dapat menghadirkan risiko penurunan tajam. Sebagai gantinya, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi beli untuk membatasi potensi kerugian sambil tetap berpartisipasi dalam kemungkinan kenaikan lebih lanjut menuju level resistensi 1.3618. Strategi ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan jika tren bullish berlanjut tetapi membatasi risiko kita jika pasangan ini turun. Kita harus tetap berhati-hati, karena perbedaan kebijakan semacam ini telah menciptakan volatilitas di masa lalu. Melihat kembali ke pasar di akhir 2021, ekspektasi serupa untuk Fed dan Bank of England menyebabkan pergerakan harga yang tidak stabil sebelum tren yang jelas muncul. Oleh karena itu, setiap posisi harus dikelola dengan stop perlindungan atau struktur opsi dengan risiko yang terdefinisi. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.