Euro menunjukkan peningkatan 0,5% terhadap Dolar AS seiring dengan ketidakstabilan umum USD. Indikator teknis menunjukkan tren bullish, dengan ekspektasi penurunan agresif dari Federal Reserve mendukung EUR. Perbedaan suku bunga antara bank sentral semakin menyempit, membantu EUR dan berpotensi memperpanjang kenaikan terbaru. Angka CPI final Jerman untuk Juli tetap pada 2,0% tahun ke tahun, konsisten dengan data awal.

Kenaikan Euro Terbaru

Kenaikan EUR terbaru hampir membalikkan penurunan dari akhir Juli, mendekati level tertinggi dalam beberapa tahun. Momentum tetap positif; namun, RSI berada di bawah level overbought 70, menunjukkan rentang antara dukungan 1.1650 dan resistensi 1.1750. Dalam perdagangan Eropa, EUR/USD melewati 1.1700, dengan penurunan Dolar AS terkait dengan spekulasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve. GBP/USD juga bergerak melampaui 1.3550 karena sentimen pasar yang berisiko. Emas menghadapi hambatan dalam pergerakannya ke atas di tengah permintaan safe-haven yang berkurang meski ada sentimen positif. Pemangkasan suku bunga Federal Reserve yang akan datang mempengaruhi Dolar AS, berdampak pada pergerakan emas. Token AI memperoleh perhatian, dipimpin oleh Bittensor, Near Protocol, dan Render setelah tawaran Perplexity untuk Google Chrome. Sementara itu, Bank of England mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin, menandakan kekhawatiran atas inflasi yang terus tinggi di atas target.

Kelemahan Dolar AS dan Kekuatan Euro

Dengan melemahnya Dolar AS secara luas, kami melihat kekuatan terus berlanjut pada pasangan EUR/USD dalam beberapa minggu ke depan. Ekspektasi pemangkasan suku bunga agresif dari Federal Reserve semakin menyempitkan selisih suku bunga dengan Bank Sentral Eropa, yang merupakan penggerak utama bagi Euro. Kami percaya bahwa membeli opsi panggilan pada EUR/USD dengan harga strike di atas level 1.1700 saat ini adalah strategi yang layak. Pandangan kami didukung oleh data terbaru dari minggu lalu yang menunjukkan inflasi inti AS menurun ke 2,1% dan pasar tenaga kerja yang melambat, dengan angka pengangguran meningkat menjadi 4,2% dalam laporan Juli. Ini hampir menjamin pemangkasan suku bunga pada pertemuan FOMC di bulan September yang akan datang, semakin memberikan tekanan pada dolar. Di sisi lain, dengan inflasi di Zona Euro yang tetap stabil di 2,1% untuk bulan Juli, ECB tidak memiliki alasan untuk segera mengikuti. Gambaran teknis mendukung pergerakan naik ini, karena RSI masih di bawah level overbought 70, menunjukkan masih ada ruang untuk bergerak menuju resistensi 1.1750. Kami melihat dinamika serupa pada siklus pelonggaran 2019, di mana ECB yang sabar dan Federal Reserve yang memangkas suku bunga memberikan angin segar bagi Euro. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa tren saat ini dapat berlangsung beberapa minggu lagi, meskipun kami akan memantau level dukungan 1.1650. Sementara itu, Poundsterling Inggris juga menguat terhadap dolar, pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Bank of England baru-baru ini memberikan catatan hati-hati bagi kami. Memangkas suku bunga sementara inflasi bulan Juli tetap tinggi di 2,8% menunjukkan kekhawatiran mendalam mengenai pertumbuhan ekonomi, yang dapat membatasi kekuatan Poundsterling dibandingkan dengan mata uang lain. Oleh karena itu, kami lebih memilih posisi panjang EUR/GBP, berharap latar belakang kebijakan moneter Euro yang stabil dapat memberikan hasil lebih baik. Untuk para trader emas, situasinya rumit meski Dolar AS melemah. Sentimen risiko yang kuat yang mengangkat ekuitas dan mata uang sedang mengurangi permintaan untuk safe havens. Ini menunjukkan bahwa hanya dengan berinvestasi short pada dolar mungkin tidak menjamin hasil yang menang untuk emas, dan kami harus waspada dalam membeli opsi panggilan emas dengan harapan terjadinya lonjakan besar. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Eropa ditutup lebih tinggi di tengah harapan untuk pembicaraan perdamaian dan mengurangi dampak tarif. Presiden Trump dan Presiden Putin dijadwalkan akan bertemu di Alaska pada hari Jumat. Presiden Trump membahas pertemuan mendatang dengan pemimpin Eropa dan Zelenskiy dari Ukraina serta memberikan penilaian tinggi terhadap rencana tersebut. Poin-poin penting indeks Eropa menunjukkan pergerakan positif pada penutupan: DAX Jerman naik 0,67%, CAC Prancis meningkat 0,66%, FTSE 100 Inggris naik 0,19%, Ibex Spanyol naik 1,08%, dan FTSE MIB Italia naik 0,60%.

Performa Pasar Saham AS

Di AS, pasar saham menunjukkan kinerja campuran. Rata-rata industri Dow meningkat 317 poin, atau 0,71%, menjadi 44,775. S&P 500 sedikit naik 4,56 poin, atau 0,07%, mencapai 6,450.42, sementara NASDAQ turun 1 poin, atau 0,01%, menjadi 21,680. Hasil pasar utang AS menunjukkan tren penurunan. Hasil obligasi jangka 2 tahun menurun 5.0 basis poin menjadi 3.680%. Hasil obligasi jangka 5 tahun turun 5.9 basis poin menjadi 3.763%. Hasil obligasi jangka 10 tahun diturunkan 6.2 basis poin menjadi 4.230%, dan hasil obligasi jangka 30 tahun turun 6.4 basis poin menjadi 4.821%. Pertemuan yang akan datang pada hari Jumat menciptakan ketidakpastian signifikan di pasar, meskipun ada optimisme saat ini. Kami menyarankan pedagang untuk mempertimbangkan membeli volatilitas jangka pendek, karena opsi pada S&P 500 cenderung kurang memperhitungkan potensi pergerakan tajam setelah pertemuan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), ukuran kunci dari ketakutan pasar, telah berputar di sekitar 16, tetapi kami mengharapkan akan melonjak jika hasil pertemuan tidak dianggap sebagai keberhasilan yang jelas. Perbedaan antara Dow dan NASDAQ menunjukkan pergeseran jelas dari teknologi pertumbuhan tinggi ke saham nilai industri. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama pada awal 2022 ketika kekhawatiran kenaikan suku bunga mulai memengaruhi pasar. Pertimbangkan untuk menjual call spread pada ETF yang banyak terpapar teknologi sambil membeli call spread pada ETF sektor industri untuk mengikuti pergeseran ini.

Sentimen Pasar dan Strategi

Sementara pasar Eropa melambung karena harapan akan perdamaian, kami ingat bagaimana pertemuan Helsinki 2018 menciptakan volatilitas yang tidak terduga. Optimisme saat ini terasa rentan dan bisa berbalik cepat jika pertemuan di Alaska tidak menghasilkan rencana de-eskalasi yang konkret untuk Ukraina. Membeli opsi put di luar wang pada ETF SPDR S&P 500 (SPY) untuk jatuh tempo akhir Agustus menawarkan cara yang murah untuk melindungi diri dari hasil negatif. Penurunan hasil obligasi Treasury di seluruh spektrum, dengan yang 10 tahun kini di 4,23%, bertentangan dengan optimisme pasar ekuitas. Pindahnya investor ke obligasi pemerintah menunjukkan bahwa sebagian besar pasar bersiap untuk pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat atau peristiwa risiko. Kami melihat peluang dalam membeli opsi call pada ETF obligasi seperti TLT, yang mendapatkan manfaat langsung jika hasil terus turun karena ketegangan geopolitik atau data ekonomi yang mengecewakan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Analisis Indikator Ekonomi

Menjelang keputusan Juli, indikator ekonomi seperti inflasi yang “lebih tahan lama” dan penambahan lapangan kerja yang solid mempengaruhi pertimbangan kebijakan Bank of Canada. Pasangan USD/CAD perlu dengan meyakinkan menembus di bawah level 1.3760 untuk mempertahankan keuntungan dan menguji ulang dukungan di 1.3720/30, dengan resistensi yang terlihat di 1.3810/15. Kami melihat Dolar Kanada mengalami kesulitan, meskipun Dolar AS menunjukkan kelemahan yang lebih luas. Sementara mata uang lain membuat kemajuan signifikan, perkembangan loonie terbatas. Ini menunjukkan adanya tantangan khusus bagi Kanada yang perlu diperhatikan. Melihat ke belakang, kami melihat dana pensiun Kanada besar seperti OTPP dan La Caisse secara strategis mengurangi eksposur mereka terhadap Dolar AS pada tahun 2024. Langkah ini menandakan pergeseran jangka panjang dari aset AS oleh beberapa pemain terbesar. Konteks sejarah ini penting saat kami mengevaluasi lanskap pasar saat ini.

Posisi Pasar dan Strategi

Kelemahan ini masuk akal ketika kami melihat angka terbaru untuk Juli 2025. Inflasi Kanada turun menjadi 2,8%, tetapi ekonomi juga kehilangan 15.000 pekerjaan, mendorong tingkat pengangguran ke 6,4%. Berbeda dengan inflasi “lebih tahan lama” dan pasar kerja yang kuat yang terlihat pada pertengahan 2024, data saat ini menunjukkan bahwa Bank of Canada mungkin perlu mempertimbangkan untuk memotong suku bunga lebih cepat daripada Federal Reserve AS. Mengingat perbedaan ini, kami mengharapkan peningkatan volatilitas dalam USD/CAD selama beberapa minggu ke depan. Trader harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari perubahan harga, seperti membeli straddles atau strangles. Ini memungkinkan keuntungan baik jika pasangan ini naik tajam atau turun menjelang musim gugur. Untuk mereka yang memiliki pandangan arah, jalur hambatan terendah tampaknya adalah USD/CAD yang lebih tinggi. Level resistensi lama sekitar 1.3815 tampak sebagai target jangka pendek yang wajar. Membeli opsi call pada USD/CAD atau menggunakan spread call bisa menawarkan risiko yang terukur untuk bersiap menghadapi kelemahan lebih lanjut Dolar Kanada. Penting untuk diingat risiko yang mendasari, karena laporan ekonomi yang mengejutkan bisa membalikkan tren ini dengan cepat. Kami harus menggunakan stop-loss pada posisi berjangka untuk mengelola risiko ini. Melindungi eksposur USD/CAD pendek yang ada dengan opsi call di luar uang juga merupakan langkah yang bijak saat ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mengalami pelemahan umum, dipengaruhi oleh beberapa faktor. Laporan terbaru tentang Indeks Harga Konsumen (CPI) menunjukkan hasil yang campur aduk, yang menyebabkan penurunan awal nilai dolar. Komentar dari Presiden Trump yang mengkritik Ketua Fed Powell dan diskusi mengenai kemungkinan gugatan telah berpengaruh lebih lanjut terhadap situasi ini. Kandidat yang diajukan Presiden Trump untuk beberapa posisi ekonomi juga memberikan pernyataan mengenai inflasi dan metode pelaporan data.

Komentar Menteri Keuangan

Menteri Keuangan Bessent menyarankan kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September, mengingat data inflasi terbaru. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang independensi Federal Reserve dan keputusan suku bunga di masa depan, meskipun inflasi tetap sekitar 3%. Indeks DXY mengalami penjualan besar-besaran, memperkuat level resistance. Jika dukungan di 97.70 hilang, ini dapat menunjukkan kerugian USD yang terus berlanjut, dengan fokus beralih ke kebijakan suku bunga Fed dan perbedaan suku bunga. Kami melihat Dolar AS melemah seiring meningkatnya pembicaraan politik tentang pemotongan suku bunga. Laporan inflasi terbaru menunjukkan harga konsumen masih naik 3,1% dibandingkan tahun lalu, yang membuat Federal Reserve berada dalam posisi sulit. Ini mengingatkan kita pada tekanan serupa yang kita lihat pada Fed pada tahun 2019 ketika kebijakan suku bunga dikritik secara terbuka.

Strategi dalam Iklim Ekonomi Saat Ini

Lingkungan ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada dana yang melacak dolar, yang merupakan taruhan pada penurunan lebih lanjut. Jika Fed memberikan sinyal pemotongan suku bunga pada pertemuan mereka yang akan datang pada bulan September, meskipun inflasi tetap jauh di atas target 2%, dolar dapat turun tajam. Secara historis, ketika pengaruh politik pada Fed dipersepsikan sangat tinggi, dolar menunjukkan volatilitas yang signifikan. Kami sedang memantau indeks DXY, yang saat ini menguji level dukungan 103.50. Penurunan yang jelas di bawah level ini bisa menandakan penurunan baru bagi dolar, dengan semua perhatian beralih pada perbedaan suku bunga antara AS dan bank sentral lainnya. Ini menjadikan strategi seperti membeli opsi beli pada Euro versus Dolar (EUR/USD) sangat menarik dalam beberapa minggu mendatang. Dolar yang lebih lemah dan prospek suku bunga yang lebih rendah juga menciptakan angin belakang yang kuat untuk komoditas yang dihargai dalam dolar. Kita dapat mengharapkan aset seperti emas berkinerja baik dalam skenario ini, karena menjadi lebih murah bagi pembeli asing dan menghadapi persaingan yang lebih sedikit dari aset yang memberikan imbal hasil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang USDJPY mencapai level terendah baru selama sesi AS, turun di bawah level retracement 38.2% dari kisaran perdagangan 2025 dari puncak Januari yang berada di 147.13. Namun, pergerakan ini terhenti tepat sebelum rata-rata bergerak 200-bar yang terus meningkat, yang berada di 147.04, membentuk titik tekanan ke bawah. Harga terendah yang tercatat untuk hari ini adalah 147.08, terletak di antara tolok ukur teknis ini. Ketika grafik USDJPY menunjukkan konvergensi level-level teknis tersebut, trader biasanya menggunakan zona ini untuk merencanakan strategi dan mengelola risiko yang mungkin terjadi.

Strategi Dari Level-Level Teknikal

Bagi mereka yang membeli, strategi ini melibatkan penempatan stop untuk mempersempit risiko sambil mengharapkan pergerakan naik. Sebaliknya, trader yang menjual pendek mungkin mencari keuntungan di level-level teknis ini, sementara sebuah pelanggaran dapat memicu momentum penurunan yang lebih besar. Kami melihat pasangan USD/JPY menguji zona support yang kritis saat ini, di antara 147.04 dan 147.13. Area ini penting karena garis tren, rata-rata bergerak, dan level retracement utama semua bertemu di sini. Pantulan dari 147.08 menunjukkan bahwa pembeli saat ini membela level ini. Untuk trader yang percaya bahwa dolar akan rebound terhadap yen, ini adalah saat untuk mempertimbangkan membeli opsi call. Strategi ini memungkinkan Anda bertaruh pada peningkatan harga sambil membatasi risiko pada premi yang dibayarkan untuk opsi. Jika level support 147.00 bertahan, kemungkinan pergerakan kembali menuju area 150.00 yang terlihat lebih awal tahun ini dapat terjadi. Tekanan ke bawah pada dolar didukung oleh data ekonomi terkini dari Amerika Serikat. Laporan inflasi Juli 2025 menunjukkan penurunan tekanan harga menjadi 2.8%, dan laporan pekerjaan terbaru dari awal Agustus menunjukkan perlambatan dalam perekrutan. Ini membuat kemungkinan Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga lagi tahun ini menjadi lebih kecil.

Pergerakan Pasar yang Potensial

Di sisi lain, pelanggaran di bawah 147.00 bisa menandakan penurunan yang jauh lebih besar, dan trader harus bersiap. Dalam skenario itu, membeli opsi put akan menjadi cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari momentum penurunan lebih lanjut. Pergerakan yang berkelanjutan di bawah zona support ini dapat memicu penurunan cepat menuju level 145.00. Potensi kekuatan yen juga menjadi faktor kunci, didorong oleh petunjuk baru dari Bank of Japan. Komentar terbaru tentang kemungkinan tinjauan kebijakan pada pertemuan berikutnya di bulan September membuat pasar mengantisipasi pergeseran dari suku bunga negatif. Spekulasi ini membantu mendorong yen naik terhadap dolar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, Afrika Selatan melaporkan laju pertumbuhan penjualan ritel sebesar 1,6% dibandingkan dengan 4,2% pada periode sebelumnya. Ini mencerminkan penurunan yang signifikan dalam kinerja penjualan ritel tahunan. Euro mempertahankan momentum, diperdagangkan di atas 1.1700 terhadap Dolar AS, didorong oleh lemahnya USD dan sentimen risiko yang membaik. Demikian pula, Poundsterling bergerak ke posisi tertinggi dalam beberapa minggu, naik di atas 1.3550 di tengah sentimen risiko yang positif.

Emas dan Pasar

Emas meningkat sedikit namun tetap di atas $3.350, dengan harapan akan pandangan dovish dari Federal Reserve memberikan dukungan. Namun, suasana risiko yang optimis membatasi kenaikan lebih lanjut dari logam tersebut. Token Kecerdasan Buatan menarik perhatian setelah tawaran Perplexity sebesar $34,5 miliar untuk Google Chrome, dengan Bittensor, Near Protocol, dan Render memimpin. Selain itu, Bank of England telah mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin, menjadikan suku bunga 4%, di tengah kekhawatiran tentang inflasi yang terus-menerus. Untuk mereka yang menjelajahi pasar Forex, ada rekomendasi untuk broker terbaik dalam perdagangan pasangan mata uang dan komoditas populer. Penekanan ditempatkan pada menemukan broker dengan spread yang kompetitif dan platform yang kuat yang sesuai untuk pemula maupun trader berpengalaman. Melihat ke belakang, perlambatan penjualan ritel Afrika Selatan menjadi pertumbuhan 1,6% pada bulan Juni merupakan tanda peringatan awal. Data terbaru dari Statistik Afrika Selatan kini menunjukkan kontraksi tahunan sebesar 0,5% untuk bulan Juli 2025, mengonfirmasi tren negatif. Ini membuat opsi put pada ETF ritel Afrika Selatan atau penjualan ZAR terhadap dolar menjadi proposisi menarik untuk beberapa minggu mendatang.

Tren Mata Uang dan Ekonomi

Kita ingat saat Euro diperdagangkan kuat di atas 1.1700 dan Pound di atas 1.3550, didorong oleh lemahnya dolar. Hingga hari ini, 13 Agustus 2025, Euro berada di sekitar 1.1250 dan Pound mendekati 1.3100, menunjukkan kekuatan dolar yang signifikan telah kembali. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada indeks USD (DXY) atau menyiapkan spread opsi bearish pada pasangan ini jika mereka percaya bahwa tren ini akan berlanjut. Pemotongan suku bunga Bank of England menjadi 4% tahun lalu sekarang terasa seperti kenangan yang jauh. Dengan suku bunga Inggris kembali ke 4,5% untuk melawan inflasi sektor layanan yang keras kepala yang mencapai 5,8% bulan lalu, ketidakpastian kebijakan sangat tinggi. Lingkungan ini cocok untuk perdagangan volatilitas pada Pound, seperti long straddles, untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun. Emas bertahan di atas $3.350, dibantu oleh pandangan dovish dari Federal Reserve saat itu. Saat ini, emas diperdagangkan lebih dekat ke $3.280 karena suku bunga global yang lebih tinggi menciptakan hambatan bagi aset yang tidak menghasilkan hasil. Kami melihat ini sebagai pasar yang berpotensi terikat pada kisaran, sehingga strategi seperti menjual call tertutup terhadap kepemilikan fisik menjadi menarik untuk menghasilkan pendapatan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Permohonan Hipotek Meningkat Sementara itu, pasangan EUR/USD tetap di atas 1.1700, dengan GBP/USD melampaui 1.3550 untuk pertama kalinya sejak akhir Juli. Peningkatan sentimen risiko menyulitkan Dolar AS untuk menemukan permintaan di tengah pekan. Harga emas berada di atas $3,350, dengan kenaikan yang terbatas meskipun ada harapan terkait kebijakan Federal Reserve yang dovish. Dalam dunia cryptocurrency, token AI mengalami pertumbuhan, dengan Bittensor, Near Protocol, dan Render memimpin kenaikan. Bank of England menyesuaikan suku bunga dengan menurunkannya sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Langkah ini diambil di tengah kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlanjut, meskipun ada sinyal kebijakan yang menunjukkan akhir dari pelonggaran. Kami melihat lonjakan 10.9% dalam permohonan hipotek sebagai tanda jelas adanya kekuatan baru di pasar perumahan AS, yang tidak terlihat sejak ketidakstabilan tahun 2024. Data ini, dikombinasikan dengan angka indeks harga konsumen bulan Juli yang sedikit lebih dingin dari yang diperkirakan di 2.8%, memperkuat pandangan kami bahwa Federal Reserve akan mempertahankan sikap dovish. Bagi trader, ini menjadi petunjuk untuk terus adanya kelemahan dolar AS dalam beberapa minggu mendatang.

Poin-poin penting:

Currency and Commodity Outlook Mengingat kelemahan dolar, kami mencari potensi kenaikan lebih lanjut pada pasangan EUR/USD dan GBP/USD. Penurunan suku bunga terbaru oleh Bank of England menjadi 4% telah diperkirakan sepenuhnya oleh pasar, yang menyebabkan poundsterling menguat. Langkah ini, bersama dengan data layanan Inggris yang mengejutkan kuat dari Juli, membuat kami nyaman untuk mempertahankan pandangan bullish pada mata uang ini melalui opsi panggilan atau kontrak berjangka. Perilaku emas di atas $3,350 sangat menggembirakan; ini merupakan peningkatan besar dari level $2,300 yang kami lihat hanya tahun lalu di 2024, didorong oleh pembelian bank sentral yang berkelanjutan. Namun, harga yang terhenti sekarang, meskipun dengan pandangan positif dari Fed, menunjukkan bahwa reli mungkin kehilangan tenaga. Kami percaya penting untuk mempertimbangkan perlindungan posisi panjang dengan opsi jual atau bahkan menjual beberapa opsi panggilan yang berada di luar uang. Peningkatan signifikan pada cryptocurrency yang berfokus pada AI seperti Bittensor, Near Protocol, dan Render menunjukkan bahwa narasi tertentu mendorong ruang aset digital. Tren ini melanjutkan momentum dari terobosan sektor pada akhir 2024. Karena volatilitas yang ekstrem, kami mendekati ini dengan strategi risiko terdefinisi, seperti membeli spread panggilan untuk membatasi biaya awal kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pathward Financial melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $1,81 per saham, melampaui ekspektasi $1,57 per saham. Ini menunjukkan peningkatan dari $1,66 per saham tahun lalu, tidak termasuk item yang tidak berulang. Hasil ini menghasilkan kejutan pendapatan sebesar 15,29%. Pada kuartal sebelumnya, Pathward memprediksi pendapatan sebesar $2,71 per saham tetapi berhasil mencapai $3,11, peningkatan yang tidak terduga sebesar 14,76%. Perusahaan ini melebihi estimasi EPS konsensus dalam empat kuartal terakhir. Pathward mencatat pendapatan sebesar $195,76 juta untuk kuartal yang berakhir pada Juni 2025, melebihi ekspektasi sebesar $176,73 juta sebesar 5,08%. Hasil angka-angka ini terhadap harga saham Pathward akan sangat tergantung pada komentar manajemen selama panggilan laba. Sejak awal tahun, saham Pathward telah naik sekitar 9%, sedikit mengungguli kenaikan S&P 500 sebesar 8,6%. Pathward saat ini memiliki Zacks Rank #3 (Hold), menunjukkan kinerja yang diharapkan sejalan dengan pasar. Estimasi EPS konsensus untuk kuartal berikutnya adalah $1,62 dengan pendapatan sebesar $183,3 juta. Industri Perbankan – Timur Laut berada di 15% teratas dari lebih dari 250 industri. Pemain industri lainnya, Citizens & Northern, memperkirakan pendapatan kuartalan sebesar $0,47 per saham, mencerminkan peningkatan sebesar 17,5% dari tahun lalu. Pathward kembali mencatatkan pendapatan yang kuat, melampaui ekspektasi analis untuk kuartal yang berakhir pada Juni 2025. Kinerja konsisten ini mungkin menggoda para trader untuk membeli opsi call, mempertaruhkan bahwa saham akan naik lebih lanjut. Namun, kita juga harus mempertimbangkan untuk menjual beberapa opsi put yang out-of-the-money untuk memanfaatkan ketidakpastian tinggi sebelum pengumuman laba. Melihat bagaimana saham berperilaku lebih awal tahun ini, kita melihat pola. Setelah hasil laba yang besar pada April 2025, saham melihat lonjakan singkat sebelum bergerak sideways, yang menunjukkan bahwa kabar baik dapat cepat dinilai. Ini mendukung ide bahwa pergerakan naik yang besar tidak dijamin, membuat pembelian call secara langsung menjadi berisiko. Volatilitas tersirat untuk opsi Pathward meningkat menjelang pengumuman tanggal 13 Agustus ini. Dengan informasi pendapatan sekarang sudah dipublikasikan, kami berharap volatilitas ini akan turun tajam dalam beberapa sesi perdagangan berikutnya. “Volatilitas crush” ini memberikan peluang bagi mereka yang telah menjual opsi premium sebelum laporan. Kami juga harus melihat gambaran ekonomi yang lebih besar dari perspektif kami pada pertengahan Agustus 2025. Keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga stabil menciptakan lingkungan keuntungan yang stabil bagi bank seperti Pathward. Namun, sedikit peningkatan dalam tingkat pengangguran nasional menjadi 4,1% yang dilaporkan minggu lalu dapat memperkenalkan kekhawatiran kecil tentang pembayaran pinjaman di akhir tahun ini. Dengan peringkat neutral #3 (Hold) dan sinyal ekonomi yang campur aduk ini, strategi risiko terdefinisi seperti bull call spread bisa menjadi pilihan yang bijak. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan moderat dalam harga saham selama beberapa minggu mendatang tanpa mengambil risiko yang tak terbatas. Ini adalah cara untuk tetap optimis sambil menghormati bahwa keuntungan terbesar mungkin sudah terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang telah menguat terhadap Dolar AS, dengan Dolar AS melemah akibat data inflasi AS yang moderat. Ini meningkatkan harapan akan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, yang menyebabkan Dolar AS semakin melemah. Indeks Harga Konsumen bulan Juli menunjukkan inflasi tahunan tetap di 2,7%, melawan ekspektasi kenaikan. CPI inti meningkat menjadi 3,1% secara tahunan, melebihi harapan pasar yang sebesar 3,0%, mendorong prediksi pasar untuk pemotongan suku bunga pada bulan September menjadi 95%.

Analisis Teknikal

Analisis teknikal menunjukkan bahwa USD/JPY diperdagangkan dalam saluran korektif di dekat level 147,05. Jika menembus level ini, bisa mengonfirmasi pola bendera bearish yang menyasar target seperti titik terendah 25 Juli di 145,85 dan lebih jauh lagi ke retracement Fibonacci 78,6% di 144,50. Federal Reserve, yang mengadakan delapan pertemuan kebijakan moneter setiap tahun, mempengaruhi Dolar AS dengan menyesuaikan suku bunga untuk mengelola inflasi dan pekerjaan. Pelonggaran Kuantitatif (QE) melemahkan Dolar, sementara Pengetatan Kuantitatif (QT) menguatkannya. Langkah-langkah ini berperan dalam nilai Dolar di pasar global. Dolar AS menunjukkan kelemahan terhadap yen Jepang saat kita memasuki Agustus 2025. Ini disebabkan oleh angka inflasi terbaru yang tidak setinggi yang dikhawatirkan. Kami sekarang melihat kemungkinan sangat tinggi Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada pertemuan bulan September. Pandangan ini diperkuat oleh laporan pekerjaan terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja, yang dirilis pada 1 Agustus, menunjukkan sedikit pendinginan dengan non-farm payroll menambah 180.000 pekerjaan, sedikit di bawah konsensus. Data ini mengonfirmasi tren yang terlihat di Indeks Harga Konsumen bulan Juli yang tetap di 2,7%. Angka-angka ini memberikan ruang bagi Fed untuk melonggarkan kebijakannya.

Pertimbangan untuk Trader

Dengan pandangan ini, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan USD/JPY. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah 147,05; tembusan decisif di bawah level ini akan menjadi sinyal bagi kami untuk bertindak. Ini akan mengonfirmasi pola bearish yang telah terbentuk selama beberapa minggu. Kami ingat situasi serupa pada akhir 2023 ketika ekspektasi pergeseran kebijakan Fed menyebabkan Dolar melemah secara signifikan. Selama periode itu, dari Oktober hingga Desember 2023, pasangan USD/JPY turun dari lebih dari 151 menjadi di bawah 141. Kinerja masa lalu ini menunjukkan langkah cepat dapat terjadi setelah siklus pemotongan suku bunga benar-benar dimulai. Target awal kami untuk pergerakan bearish ini adalah titik terendah terbaru di 145,85. Jika momentum berlanjut, kami akan melihat ke level 144,50, yang sejalan dengan retracement Fibonacci yang signifikan. Trader juga dapat menggunakan kontrak berjangka untuk menjual pasangan ini, dengan target yang sama. Tentu saja, kami juga harus bersiap untuk pernyataan hawkish mengejutkan dari pejabat Fed menjelang pertemuan September. Membeli beberapa opsi call dengan harga murah dan tanggal jatuh tempo pendek bisa menjadi cara sederhana untuk melindungi diri dari lonjakan Dolar yang tidak terduga. Ini melindungi kami jika pasar terlalu cepat dalam ekspektasi pemotongan suku bunga. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kepemimpinan Seimbang James Bullard Dengan pertemuan Federal Reserve di bulan September yang semakin dekat, kita harus mengevaluasi kembali kemungkinan pemotongan suku bunga besar sebesar 50 basis poin. Pernyataan James Bullard menunjukkan bahwa pengurangan yang lebih hati-hati sebesar 25 basis poin kini menjadi skenario yang lebih mungkin. Ini menurunkan ekspektasi dovish pasar. Pandangan ini muncul meskipun data terbaru menunjukkan ekonomi sedang melambat, seperti laporan pekerjaan bulan Juli yang hanya menambah 150.000 posisi dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%. Sementara angka-angka ini membenarkan pemotongan, penolakan Bullard menunjukkan bahwa Fed tidak melihat situasi ini sebagai krisis yang memerlukan tindakan agresif. Ini memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan tentang arah Fed ke depan. Poin-poin penting untuk Pedagang Bagi pedagang derivatif, ini berarti volatilitas implisit kemungkinan akan meningkat menjelang pertemuan bulan September. Kita dapat mengantisipasi bahwa opsi pada indeks utama dan futures suku bunga akan menjadi lebih mahal. Lingkungan ini membuat strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga, seperti long straddles, menjadi lebih menarik. Pasar futures Fed Funds akan perlu menyesuaikan harga untuk mencerminkan informasi baru ini. Kita telah melihat kemungkinan pemotongan 50 basis poin, seperti yang dipatok oleh pasar futures, turun dari lebih dari 60% menjadi sekitar 35% dalam beberapa jam setelah pernyataan tersebut. Penyesuaian ini menunjukkan bahwa taruhan beralih ke siklus pelonggaran yang lebih bertahap selama sisa tahun 2025. Pendekatan ini mengingatkan kita pada pivot yang diukur oleh Fed untuk memotong suku bunga pada tahun 2019, bukan tindakan darurat yang diambil pada tahun 2008. Pasar sudah bersiap untuk respon yang lebih agresif, sehingga pemotongan yang lebih kecil dapat menyebabkan penjualan jangka pendek pada obligasi dan ekuitas. Pedagang harus bersiap untuk kekecewaan ini. Mengingat hal ini, melindungi posisi panjang adalah langkah yang bijaksana selama beberapa minggu mendatang. Membeli opsi put pada ETF obligasi dapat melindungi dari pemotongan suku bunga yang lebih kecil dari yang diharapkan. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam setiap potensi keuntungan sambil membatasi risiko penurunan jika Fed bertindak lebih hati-hati daripada yang diharapkan pasar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.