Indeks Harga Konsumen (CPI) Amerika Serikat yang tidak disesuaikan untuk musim (MoM) mencapai 323.048 di bulan Juli, sedikit di bawah level yang diperkirakan sebesar 323.17. Data ini merupakan indikator penting dalam mengevaluasi pergeseran dalam ekonomi AS, terutama terkait dengan harga konsumen. **Tren Euro dan Poundsterling** Euro dan Poundsterling menunjukkan tren naik terhadap Dolar AS. EUR/USD mendekati level tertinggi dalam dua minggu sekitar 1.1700, sementara GBP/USD meningkat menuju puncak tiga minggu dekat 1.3530. Dolar AS menghadapi tekanan ke bawah, mempengaruhi tidak hanya pasar forex tetapi juga komoditas seperti Emas. Setelah mencapai level terendah sekitar $3,330 per troy ounce, Emas berhasil rebound, kembali di atas angka $3,350. Bank of England secara tak terduga mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Namun, kekhawatiran tetap ada terkait inflasi yang berkepanjangan yang melebihi target mereka. Di ruang cryptocurrency, Pi Network jatuh di bawah $0.4000, setelah mencapai puncak $0.4661 baru-baru ini. Penurunan volume perdagangan dapat menyebabkan kemungkinan koreksi 10%, mirip dengan yang terjadi pada bulan Juli. **Implikasi dari Indeks Harga Konsumen AS** Dengan Indeks Harga Konsumen AS untuk Juli 2025 sedikit lebih lembut dari yang diharapkan, kami melihat ini sebagai tanda bahwa Federal Reserve mungkin menunda kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pendinginan inflasi yang sedikit ini, yang mencatatkan tingkat tahunan sekitar 2.9% setelah mencapai puncak hampir 9% pada pertengahan 2022, menciptakan ketidakpastian. Kami harus mempertimbangkan menggunakan opsi pada futures Fed Funds untuk melindungi terhadap periode suku bunga yang stabil alih-alih kenaikan lain. Dolar AS melemah sebagai hasilnya, dan kami memposisikan untuk penurunan lebih lanjut. Indeks Dolar (DXY) telah turun hampir 1.5% selama dua minggu terakhir, sebuah pergerakan yang signifikan. Kami melihat peluang untuk membeli opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan momentum naik mereka menuju 1.1700 dan 1.3530, secara berturut-turut. Kelemahan dolar ini, dikombinasikan dengan kekhawatiran inflasi yang persisten, menjadikan emas sebagai aset yang menarik bagi kami. Kami melihat lonjakan terbaru dari $3,330 sebagai level support yang kuat, mengkonfirmasi tren bullish yang dimulai ketika emas menembus rekor tertinggi sebelumnya dari 2024. Kami sedang mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada futures emas atau ETF yang didukung emas untuk menargetkan pergerakan menuju $3,400 per ounce. Langkah mengejutkan Bank of England dalam memotong suku bunga menandakan perbedaan kebijakan besar dan kelemahan yang mendasari dalam ekonomi Inggris, meskipun pound saat ini kuat terhadap dolar. Pertumbuhan PDB Inggris pada kuartal kedua 2025 hanya 0.1%, yang membenarkan tindakan Bank untuk merangsang ekonomi. Ini mungkin waktu yang baik untuk membeli opsi put jangka panjang pada GBP/USD, dengan harapan bahwa sikap dovish bank sentral pada akhirnya akan membebani mata uang. Di pasar yang lebih spekulatif, kami semakin berhati-hati seperti yang ditunjukkan oleh penurunan aset seperti Pi Network. Total volume perdagangan spot di seluruh bursa crypto utama turun 18% pada bulan Juli 2025 dibandingkan bulan sebelumnya, menunjukkan pengurangan yang jelas dalam selera risiko. Ini menunjukkan bahwa ini adalah waktu untuk mengurangi eksposur terhadap aset yang sangat volatil atau membeli opsi put pelindung pada indeks pasar yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (CPI) Tahunan di Amerika Serikat tercatat sebesar 2,7% untuk bulan Juli, sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar 2,8%. Data ini merupakan bagian dari analisis ekonomi yang sedang berlangsung untuk memberikan wawasan tentang tren inflasi dalam ekonomi AS. Di pasar mata uang, EUR/USD mendekati puncak dua minggu di dekat 1,1700, dipengaruhi oleh melemahnya Dolar AS dan ekspektasi kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Demikian juga, GBP/USD mencapai puncak tiga minggu di sekitar 1,3530 di tengah tekanan ekonomi serupa pada dolar.

Ikhtisar Sektor Komoditas

Dalam sektor komoditas, harga emas pulih dari titik terendah, naik di atas $3,350 per ons troy, didorong oleh tekanan penurunan pada Dolar AS dan tren imbal hasil yang bervariasi. Sementara itu, Pi Network mengalami penurunan di bawah $0,4000, yang menunjukkan pandangan negatif karena volume perdagangan yang berkurang dan prospek koreksi lebih lanjut sebesar 10%. Dalam langkah yang dramatis, Bank of England memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, sambil mengungkapkan kekhawatiran mengenai inflasi yang tetap di atas level target. Para trader dan analis terus menilai perkembangan ini untuk dampak ekonomi di masa depan. Dengan data inflasi AS terbaru untuk bulan Juli 2025 yang datang lebih lembut dari yang diharapkan di angka 2,7%, kami percaya Federal Reserve memiliki jalan yang lebih jelas untuk memotong suku bunga. Ini memperkuat pandangan kami tentang Dolar AS yang lebih lemah dalam beberapa minggu mendatang. Berdasarkan data pasar, probabilitas pemotongan suku bunga pada pertemuan Fed September kini melonjak di atas 75%, sebuah perubahan signifikan dari sebulan yang lalu.

Analisis Tren Mata Uang

Kami melihat pergerakan EUR/USD menuju 1,1700 sebagai awal dari tren yang lebih besar, dipicu oleh perbedaan kebijakan bank sentral. Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunganya di 3,5% selama pertemuan terakhirnya, menciptakan selisih suku bunga yang menguntungkan bagi euro. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada EUR/USD dengan harga strike target 1,1850 yang berakhir pada bulan Oktober. Situasi dengan Paun Inggris lebih kompleks, karena Bank of England baru saja memangkas sukunya menjadi 4% untuk merangsang ekonomi yang lesu. Namun, kelemahan Dolar AS saat ini merupakan kekuatan yang lebih kuat, mendorong GBP/USD ke puncak terbarunya di dekat 1,3530. Kami merasa ini adalah rally yang rapuh, karena inflasi inti Inggris tetap tinggi di 3,8%, dan kami harus menggunakan opsi untuk mendefinisikan risiko kami dengan hati-hati. Kenaikan harga emas di atas $3,350 per ons adalah respons langsung terhadap penurunan imbal hasil AS yang lebih rendah dan dolar yang lebih lemah, pola yang juga kami amati selama pergeseran kebijakan akhir 2023. Secara historis, emas berkinerja baik ketika imbal hasil riil menjadi negatif, yang merupakan lingkungan yang kini sedang kami masuki. Kami memposisikan diri untuk ini dengan menambah posisi panjang dalam kontrak berjangka emas. Untuk aset-aset yang lebih spekulatif, pandangan negatif terhadap Pi Network di bawah $0,4000 didukung oleh volume perdagangan yang rendah. Data on-chain mengonfirmasi penurunan dompet aktif, menunjukkan minat ritel mulai memudar dengan cepat. Kelemahan teknis ini menunjukkan peluang untuk membeli opsi put atau mendirikan posisi pendek, karena penurunan lebih lanjut menuju $0,3500 tampaknya mungkin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Anggaran federal AS mencatat defisit sebesar $291 miliar, berbeda dari yang diperkirakan yaitu $215 miliar. Bulan lalu, secara tak terduga, menunjukkan surplus sebesar $27 miliar. Secara rinci, total pengeluaran pada periode terbaru adalah $630 miliar, lebih tinggi dari $574 miliar pada bulan Juli. Penerimaan mencapai $338 miliar, sedikit meningkat dari $330 miliar pada bulan Juli.

Analisis Defisit Tahun Fiskal 2025

Untuk tahun fiskal 2025 hingga saat ini, defisit mencapai $1,629 triliun dibandingkan dengan $1,517 triliun untuk periode yang sama pada tahun fiskal 2024. Pengeluaran bulan Juli mencatat angka tertinggi untuk bulan tersebut, dengan penerimaan dan pengeluaran tahun ini mencapai level yang belum pernah terjadi sebelumnya. Defisit bulan Juli jauh lebih besar dari yang diperkirakan yaitu -$291 miliar. Ini berarti pemerintah perlu meminjam lebih banyak uang dari yang kita duga. Akibatnya, kita mungkin akan melihat tekanan naik pada imbal hasil Treasury dalam beberapa minggu mendatang. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama lonjakan pengeluaran pada tahun 2021 yang mendahului periode inflasi tinggi. Dengan defisit tahun ini sekarang mencapai $1,629 triliun, trader harus mempertimbangkan posisi untuk suku bunga yang lebih tinggi. Kita bisa melihat imbal hasil Treasury 10 tahun, yang baru-baru ini diperdagangkan dekat 4,5%, menguji level 4,75%.

Dampak pada Pasar Saham dan Mata Uang

Pengeluaran pemerintah yang berkelanjutan menambah lapisan ketidakpastian bagi pasar saham. Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi menjadikan saham kurang menarik dan dapat merugikan laba perusahaan dengan meningkatkan biaya pinjaman. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan, mungkin melalui opsi panggilan pada VIX, yang telah berada di level yang relatif rendah yaitu 15. Bagi trader mata uang, reaksi langsung bisa berupa penguatan dolar AS karena imbal hasil yang lebih tinggi menarik modal asing. Kita sudah melihat Indeks Dolar (DXY) bertahan kuat di atas level 105. Tren ini bisa berlanjut, terutama terhadap mata uang di mana bank sentral lebih mungkin untuk melonggarkan kebijakan. Dengan ini, kita sedang mempertimbangkan derivatif yang menguntungkan dari naiknya imbal hasil, seperti membeli opsi put pada kontrak berjangka obligasi Treasury. Pada saat yang sama, melindungi eksposur saham panjang dengan opsi put S&P 500 tampaknya bijaksana sampai pasar mencerna dampak penuh dari pengeluaran ini. Kurangnya perhatian politik terhadap defisit menunjukkan bahwa tren pengeluaran pemerintah yang tinggi ini belum berakhir.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, Indeks Harga Konsumen Amerika Serikat, tidak termasuk makanan dan energi, mencatatkan kenaikan tahun-ke-tahun sebesar 3,1%. Angka ini melampaui kenaikan yang diharapkan sebesar 3%. Bank of England baru-baru ini menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Meskipun ada pemotongan ini, pernyataan menunjukkan bahwa para pembuat kebijakan percaya bahwa siklus pelonggaran mungkin segera berakhir karena kekhawatiran inflasi.

Tren Pertukaran Euro dan Dolar AS

Tingkat pertukaran EUR/USD bergerak menuju puncak dua minggu mendekati 1.1700. Ini terjadi di tengah tekanan menurun yang meningkat pada Dolar AS dan spekulasi mengenai penyesuaian suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve. GBP/USD telah naik ke puncak tiga minggu mendekati 1.3530. Fluktuasi terjadi di tengah berbagai tekanan pasar, termasuk data Indeks Harga Konsumen AS yang baru dan laporan lapangan kerja Inggris. Harga emas telah rebound kembali ke $3,350 per ons troy. Pemulihan ini disebabkan oleh melemahnya Dolar AS dan hasil obligasi AS yang bervariasi, yang berkontribusi pada peningkatan nilai logam tersebut. Nilai Pi Network telah menurun menjadi di bawah $0.4000 setelah mencapai puncak. Analis menunjukkan potensi penurunan sebesar 10%, mirip dengan fluktuasi yang terlihat pada bulan Juli.

Data Ekonomi AS dan Ekspektasi Pasar

Kami melihat data inflasi AS terbaru, yang mencatatkan 3,1%, sebagai tanda bahwa tekanan harga belum sepenuhnya teratasi. Ditambah dengan laporan pekerjaan Juli yang lebih baik dari yang diharapkan, menunjukkan 210,000 pekerjaan baru, jalan Federal Reserve menuju pelonggaran sekarang menjadi kurang pasti. Trader harus mempertimbangkan bahwa ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga pada bulan September mungkin terlalu optimis. Kenaikan EUR/USD menuju 1.1700 tampaknya lebih didorong oleh kelemahan Dolar AS dibandingkan kekuatan fundamental Euro. Mengingat data ekonomi AS yang terbaru dan kuat, kelemahan dolar ini mungkin akan berbalik dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya strategi opsi yang bertaruh melawan pasangan ini untuk tidak mengalami kenaikan signifikan, seperti menjual opsi panggilan, bisa menjadi langkah yang bijaksana. Di Inggris, pemotongan suku bunga terbaru Bank of England tampaknya merupakan kejadian sekali saja, terutama karena komentar mereka tetap berhati-hati terhadap inflasi. Data terbaru mengenai pekerjaan di Inggris menunjukkan pertumbuhan upah masih tinggi di angka 5,5%, mendukung sikap hati-hati ini. Ini menunjukkan potensi volatilitas lanjutan untuk GBP/USD, menjadikan strategi seperti straddles menarik bagi trader yang mengharapkan pergerakan harga besar tetapi tidak yakin arah yang akan diambil. Harga emas yang rebound ke $3,350 merupakan respons langsung terhadap melemahnya Dolar AS dan kekhawatiran inflasi yang terus-menerus. Tren ini semakin didukung oleh data terbaru dari Dewan Emas Dunia yang menunjukkan pembelian bank sentral yang kuat terus berlanjut hingga kuartal kedua 2025. Kami melihat potensi untuk kenaikan lebih lanjut, dan membeli opsi panggilan pada emas bisa menawarkan eksposur kenaikan sambil mendefinisikan risiko. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Izin bangunan di Kanada turun 9% pada bulan Juni, melebihi perkiraan penurunan 4,3%. Penurunan ini mungkin mencerminkan tantangan yang dihadapi dalam sektor konstruksi selama periode ini. EUR/USD mencapai puncak dua minggu di dekat 1.1700 karena pelemahan Dolar AS. Komentar dari Presiden Trump yang mendesak pemotongan suku bunga dan spekulasi tentang tindakan lebih lanjut dari Federal Reserve mempengaruhi kinerja mata uang ini.

GBP/USD Menyentuh Puncak Tiga Minggu

GBP/USD menyentuh puncak tiga minggu di 1.3530, sementara tekanan turun pada Dolar AS terus berlanjut. Trader menunjukkan minat pada data CPI AS terbaru dan laporan ketenagakerjaan Inggris yang memengaruhi pergerakan ini. Emas telah mengalami pemulihan, kembali di atas $3,350 per ons troy, pulih dari titik terendah sebelumnya. Tekanan turun pada Dolar AS dan hasil Treasury AS yang campur aduk telah berkontribusi pada pemulihan emas. Harga Pi Network turun di bawah $0.4000 setelah mencapai puncak $0.4661, dengan pandangan teknikal yang bearish. Koreksi potensial sebesar 10% mungkin terjadi, menyerupai pergeseran pertengahan Juli. Bank of England menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Langkah ini menunjukkan bahwa siklus penurunan suku bunga mungkin segera berakhir, karena pejabat menyampaikan kekhawatiran tentang inflasi tinggi yang berkepanjangan.

Analisis Tren Keuangan Saat Ini

Melihat kembali penurunan 9% pada izin bangunan Kanada memberi kita konteks penting untuk saat ini. Statistik Kanada melaporkan pada 7 Agustus 2025, bahwa awal pembangunan perumahan untuk bulan Juli turun 2,1% lagi, menunjukkan bahwa kelemahan sektor konstruksi masih berlanjut. Kita harus mempertimbangkan sikap bearish terhadap Dolar Kanada, mungkin melalui opsi put pada ETF mata uang CAD. Kita ingat bahwa EUR/USD menyentuh 1.1700 selama periode pelemahan Dolar AS itu. Saat ini, pasangan ini diperdagangkan jauh lebih rendah di sekitar 1.0950, karena Federal Reserve mempertahankan suku bunga tetap sementara ECB menunjukkan kemungkinan pemotongan untuk mengatasi perlambatan produksi industri di Jerman. Pembedaan kebijakan yang semakin besar membuat shorting futures EUR/USD menjadi strategi yang menarik untuk beberapa minggu mendatang. Puncak sebelumnya di 1.3530 untuk pound terasa seperti kenangan jauh dari level kita saat ini di 1.2810. Dengan data CPI Inggris terbaru untuk Juli 2025 yang lebih tinggi dari yang diharapkan di 3,1%, kita mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan menjelang rapat Bank of England berikutnya. Long straddle menggunakan opsi pada GBP/USD akan memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang diharapkan ini. Pemulihan sebelumnya ke $3,350 per ons menetapkan level resistance kunci untuk emas. Dengan logam sekarang diperdagangkan pada $3,280 dan hasil Treasury 10 tahun AS yang perlahan naik kembali ke 4,3% pagi ini, lingkungan bagi emas menjadi negatif. Kita melihat peluang dalam membeli opsi put pada ETF emas utama, mengantisipasi pergerakan turun. Volatilitas historis pada aset seperti Pi Network, dengan penurunan tajam dari $0.4661, mengingatkan kita akan risiko di pasar altcoin yang belum terbukti. Mengingat sentimen risiko yang sedang berlangsung di pasar yang lebih luas, kita harus sepenuhnya menghindari instrumen spekulatif ini. Fokus kita seharusnya tetap pada penggunaan derivatif untuk melindungi posisi inti pada aset mapan seperti Bitcoin dan Ethereum.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ketahanan Emas di Tengah Perubahan Pasar

Emas menunjukkan ketahanan dengan kembali ke wilayah $3,350 setelah sebelumnya merosot, dipengaruhi oleh pergerakan pasar mata uang dan perubahan imbal hasil. Jaringan Pi mengalami penurunan di bawah $0.4000, setelah mencapai puncak $0.4661 hanya beberapa hari sebelumnya. Bank of England mengurangi suku bunganya sebesar 25 basis poin menjadi 4%, menunjukkan kekhawatiran terhadap inflasi yang terus berlangsung. Langkah ini memicu diskusi tentang kemungkinan berakhirnya siklus pelonggaran kebijakan dalam waktu dekat. Berbagai pialang direkomendasikan untuk trading di berbagai pasar, mengingat penawaran mereka yang kompetitif. Daftar pialang terbaik di bidang forex dan CFD disediakan untuk membantu trader dalam membuat keputusan yang tepat. Poin-poin penting dari Indeks Harga Konsumen bulan Juli yang sedikit di bawah ekspektasi menunjukkan bahwa inflasi di AS mungkin mendingin lebih cepat dari yang diperhitungkan pasar. Ini mengurangi tekanan pada Federal Reserve untuk bersikap agresif dengan kebijakan moneternya. Oleh karena itu, kami memposisikan diri untuk periode kemungkinan kelemahan dolar AS dalam beberapa minggu mendatang.

Mempersiapkan Potensi Kelemahan Dolar

Kami percaya langkah-langkah terbaru di pasar mata uang mendukung pandangan ini. Dengan EUR/USD menguji level 1.1700, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan strike sekitar 1.1750 atau 1.1800 untuk memanfaatkan kelemahan dolar lebih lanjut. Demikian pula, kekuatan dalam GBP/USD mendekati 1.3530 menunjukkan bahwa kelemahan dolar saat ini merupakan pendorong yang lebih kuat daripada pemotongan suku bunga terbaru Bank of England. Keputusan Bank of England untuk memotong suku bunganya menjadi 4% menunjukkan tren global di mana bank sentral semakin khawatir tentang pertumbuhan. Meskipun ini seharusnya melemahkan pound, kami melihat kekuatannya terhadap dolar sebagai perdagangan relatif. Kami memperhatikan dengan cermat notulen rapat, karena setiap petunjuk bahwa ini adalah pemotongan terakhir dalam siklus pelonggaran mereka bisa memberikan dorongan tambahan pada pound. Lonjakan emas kembali ke area $3,350 adalah reaksi langsung terhadap dolar yang lebih lemah dan prospek suku bunga AS yang stabil. Kami ingat bagaimana emas meroket pada akhir 2023 ketika pasar pertama kali mulai memperkirakan akhir dari siklus kenaikan Fed, dan ini terasa mirip. Kami melihat nilai dalam membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait, karena lingkungan ini secara historis menguntungkan untuk aset tanpa imbal hasil. Volatilitas bisa meningkat saat pasar mencerna apakah data inflasi ini merupakan peristiwa satu kali atau awal dari tren baru. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berfungsi dekat 14 yang relatif rendah, tetapi kami memperkirakan akan meningkat seiring ketidakpastian tentang langkah berikutnya dari Fed. Membeli kontrak berjangka atau opsi VIX bisa menjadi perlindungan yang bijak terhadap perubahan pasar yang tiba-tiba. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen di Amerika Serikat, tanpa memperhitungkan makanan dan energi, naik sebesar 0,3% pada bulan Juli, sesuai dengan ekspektasi. Data ini merupakan bagian dari lanskap ekonomi yang lebih luas yang diawasi untuk tanda-tanda inflasi dan penyesuaian kebijakan moneter.

Pergerakan Pasar Mata Uang

Situasi di pasar mata uang menunjukkan EUR/USD mendekati puncak dua minggu sekitar 1,1700 akibat melemahnya Dolar AS. Begitu juga, GBP/USD telah naik ke puncak tiga minggu mendekati 1,3530, yang juga mempengaruhi nilai Dolar AS. Harga emas telah pulih di atas $3,350 per ons troy, bangkit dari posisi terendah sebelumnya, sementara tekanan pada Dolar AS dan hasil obligasi AS yang campur aduk terus mempengaruhi dinamika pasar. Jaringan Pi mengalami risiko penurunan karena nilainya kembali turun di bawah $0,4000, mengisyaratkan kemungkinan koreksi 10%. Bank of England melakukan pemotongan suku bunga lebih lanjut sebesar 25 basis poin menjadi 4%, dengan pandangan hati-hati terhadap tren inflasi. Pemotongan suku bunga ini mengisyaratkan bahwa siklus pelonggaran mungkin akan segera berakhir, mencerminkan kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlanjut. Perdagangan valuta asing dengan margin membawa risiko tinggi, dengan potensi keuntungan dan kerugian. Penting untuk menilai tujuan investasi, pengalaman, dan toleransi risiko seseorang sebelum terlibat dalam perdagangan valuta asing. Dengan data inflasi AS untuk Juli yang memenuhi ekspektasi, kami memperkirakan Federal Reserve akan tetap sabar. Laporan pekerjaan terbaru dari 8 Agustus 2025, yang menunjukkan sedikit pendinginan di pasar tenaga kerja, mendukung pandangan ini bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap untuk saat ini. Stabilitas ini dapat menurunkan volatilitas pasar, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan menjual opsi guna mengumpulkan premi pada indeks yang mungkin bergerak datar.

Kelemahan Dolar AS

Dolar AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan yang jelas, dan kita harus bersiap untuk ini terus berlanjut dalam beberapa minggu mendatang. Dengan Indeks Dolar AS (DXY) yang baru-baru ini jatuh di bawah level support utama 101,50, bertaruh melawan dolar tampaknya menjadi strategi yang solid. Kami melihat peluang untuk membeli opsi call pada Euro dan kontrak berjangka Poundsterling untuk memanfaatkan tren naik di EUR/USD dan GBP/USD. Keputusan Bank of England untuk memotong suku bunganya menjadi 4% menciptakan perbedaan yang jelas dari sikap Federal Reserve saat ini. Perbedaan kebijakan ini mengingatkan kita pada periode di awal tahun 2000-an yang menghasilkan tren kuat dan berkelanjutan di pasar mata uang. Meskipun BoE mengisyaratkan siklus pelonggaran ini mungkin akan segera berakhir, pemotongan suku bunga segera dapat menambah tekanan pada Pound, menjadikan strategi volatilitas seperti straddles pada GBP/USD menarik menjelang pertemuan mereka berikutnya. Pemulihan emas di atas $3,350 terkait langsung dengan melemahnya dolar dan penurunan hasil obligasi AS, dengan hasil Treasury 10 tahun kembali jatuh menjadi 4,10% minggu ini. Ini menjadikan emas yang tidak memberikan imbal hasil sebagai pilihan yang lebih menarik bagi kami. Kami melihat ini sebagai kesempatan yang baik untuk membeli opsi call pada kontrak berjangka emas, menggunakan logam mulia ini sebagai lindung nilai terhadap penurunan dolar lebih lanjut. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen AS untuk bulan Juli sesuai dengan harapan, menunjukkan peningkatan bulanan sebesar 0,2%. Data yang stabil ini merupakan bagian dari lanskap ekonomi yang lebih luas yang sedang diperhatikan dengan cermat oleh pasar keuangan. Dalam pergerakan mata uang, EUR/USD mendekati puncak di dekat 1.1700 akibat tren penjualan Dolar AS. Komentar mengenai kemungkinan penurunan suku bunga dari Federal Reserve AS mempengaruhi kinerja Dolar.

Gbp Usd Dan Berita Ekonomi

GBP/USD naik ke level sekitar 1.3530 di tengah melemahnya Dolar dan pengawasan terhadap data CPI AS. Sementara itu, laporan ketenagakerjaan Inggris tetap menjadi subjek perhatian bagi para pelaku pasar. Kenaikan harga emas di atas $3.350 dipicu oleh tekanan Dolar AS dan tren hasil yang campur aduk. Di sisi lain, nilai Pi Network terkoreksi di bawah $0.4000, dengan indikator teknis menunjukkan aktivitas pasar yang lebih rendah. Bank of England menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Bank sentral memberikan sinyal bahwa siklus pelonggaran saat ini mungkin akan segera berakhir, terutama mengingat masalah inflasi.

Indeks Harga Konsumen Juli Dan Outlook Pasar

Kami melihat Indeks Harga Konsumen Juli memenuhi harapan dengan kenaikan bulanan sebesar 0,2%. Ini membawa tingkat inflasi tahunan menjadi 2,8%, semakin mendekati target Federal Reserve. Oleh karena itu, kami mengantisipasi kemungkinan besar pemotongan suku bunga pada bulan September, dengan pasar berjangka saat ini memperkirakan peluang 85% untuk langkah tersebut. Outlook ini memberi tekanan signifikan pada Dolar AS, itulah sebabnya kami memantau EUR/USD menguji level resistensi 1.1700. Ini adalah puncak yang belum pernah terlihat bertahan sejak kuartal pertama tahun 2024. Bank Sentral Eropa yang mempertahankan suku bunganya stabil di 3,75% semakin mendukung penggunaan derivatif untuk memfavoritkan Euro dibandingkan Dolar dalam beberapa minggu mendatang. Kami juga telah melihat GBP/USD naik menuju 1.3530, diuntungkan dari lemahnya Dolar secara umum. Namun, Pound juga didukung oleh data domestik yang kuat, seperti yang ditunjukkan oleh laporan ketenagakerjaan Inggris minggu lalu yang menunjukkan penurunan jumlah klaim pengangguran yang mengejutkan. Kekuatan faktor ganda ini membuat strategi opsi bullish pada pasangan ini menarik untuk jangka pendek. Kami juga harus mempertimbangkan pemotongan suku bunga Bank of England sebesar 25 basis poin menjadi 4.00%. Meskipun ini adalah langkah pelonggaran, sinyal bank bahwa siklus pemotongan mungkin akan segera berakhir menunjukkan potensi kekuatan Pound di kemudian hari. Ini menjadikan permainan derivatif jangka pendek dan jangka panjang pada Pound memerlukan strategi yang berbeda. Kenaikan harga emas melewati $3.350 per ons adalah respons langsung terhadap lemahnya Dolar dan prospek suku bunga AS yang lebih rendah. Harga ini hampir 40% lebih tinggi dibandingkan puncak yang kami amati pada tahun 2024, menunjukkan permintaan yang sangat kuat untuk aset safe-haven. Kami seharusnya memandang setiap penurunan sebagai peluang pembelian untuk opsi call atau kontrak berjangka. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas diperdagangkan mendekati $3,350 pada hari Selasa, setelah penurunan 1.6% pada hari sebelumnya. Penurunan ini mengikuti berita tentang kemungkinan pembicaraan damai antara Rusia dan Ukraina. Data CPI (Indeks Harga Konsumen) Juli di AS menunjukkan kenaikan 0.2% dari bulan ke bulan, sementara tingkat tahunan tetap di 2.7%, sedikit di bawah perkiraan 2.8%. Core CPI meningkat 0.3% dari bulan ke bulan dan 3.1% dari tahun ke tahun, melebihi ekspektasi. Harga rendah emas baru-baru ini $3,331 disebabkan oleh meningkatnya hasil Treasury AS dan sentimen risiko global yang positif. Dukungan untuk emas berasal dari melemahnya dolar AS setelah rilis data inflasi. Hasil Treasury yang meningkat termasuk catatan 10 tahun di 4.297% dan hasil 30 tahun di 4.885%. Hasil CPI meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September.

Dampak Pengecualian Tarif Terhadap Emas

Pernyataan dari Presiden Donald Trump yang mengecualikan impor emas dari tarif yang diusulkan meredakan ketegangan pasar. Tarif yang mungkin dikenakan berkaitan dengan batangan emas Swiss, yang meningkatkan kekhawatiran mengenai rantai pasokan. Sentimen perdagangan membaik saat Trump memperpanjang gencatan senjata tarif antara AS dan China selama 90 hari. Saat ini, resistensi untuk emas berada di $3,363, dengan dukungan di $3,320. Rata-rata bergerak menunjukkan momentum jangka pendek yang negatif, dengan RSI di sekitar 37 yang menandakan kemungkinan penurunan lebih lanjut. Kita melihat harga emas bergerak di sekitar $3,350, terjebak antara prospek ketenangan geopolitik dan perubahan ekspektasi suku bunga AS. Pasar bereaksi terhadap kemungkinan pembicaraan damai Rusia-Ukraina, yang dilaporkan dijadwalkan akan berlangsung akhir bulan ini di Jenewa, yang meredakan permintaan aset aman. Ini menciptakan lingkungan tegang di mana risiko utama sangat tinggi. Data inflasi terbaru telah secara signifikan mengalihkan fokus pasar menuju pemotongan suku bunga Federal Reserve di bulan September. Kita telah melihat probabilitas pemotongan, yang dilacak oleh alat CME FedWatch, melonjak di atas 75% setelah laporan CPI. Ekspektasi ini memberikan batas atas pada dolar AS, menyediakan dasar untuk harga emas meskipun hasil Treasury meningkat.

Preseden Sejarah Dan Outlook Pasar Saat Ini

Melihat kembali, kita melihat pola serupa di akhir 2023 ketika pasar mulai memperhitungkan akhir siklus pengetatan Fed. Emas awalnya turun pada hasil yang tinggi sebelum memulai reli yang berkelanjutan. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa kelemahan saat ini bisa menjadi peluang membeli bagi mereka yang memiliki pandangan positif jangka panjang. Untuk saat ini, momentum jangka pendek tampak negatif, menciptakan peluang untuk posisi turunan bearish. Laporan Komitmen Pedagang terbaru menunjukkan bahwa spekulan besar telah mengurangi posisi net-long mereka dalam kontrak berjangka emas selama dua minggu berturut-turut. Ini sejalan dengan indikator teknis RSI yang berada di level rendah 37, menandakan kemungkinan masih ada ruang untuk jatuh sebelum menemukan titik terendah. Sentimen investor dalam ETF yang didukung emas mengonfirmasi kewaspadaan ini, dengan data awal menunjukkan arus keluar bersih sekitar 15 ton pada minggu pertama bulan Agustus 2025. Kita harus mengawasi ketat level dukungan di $3,320, karena penembusan decisif di bawahnya dapat memicu penjualan stop-loss lebih lanjut. Ini bisa menjadi level taktis untuk memasuki posisi pendek atau membeli opsi put. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The AUDUSD mengalami tekanan awal setelah keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia, jatuh di bawah rata-rata bergerak 200-jam di 0.6487. Namun, penurunan ini berbalik ketika minat beli muncul, mengangkat pasangan ini. Volatilitas dari laporan CPI AS meningkatkan pasangan ini hingga ke rata-rata bergerak 100-jam di 0.65138, di mana sementara waktu mengalami perlawanan, mundur ke 0.6490. Penarikan ini singkat, dengan pembeli kembali menguasai pasar, melampaui rata-rata bergerak 100-jam, dan mendorong pasangan ini lebih tinggi di tengah penjualan dolar AS.

Pandangan Bullish Potensial

Kenaikan ini membawa AUDUSD mendekati puncak minggu lalu di 0.6541, mencapai puncak hari ini di 0.65392. Level resistensi berikutnya berada di 0.65455, yang sejalan dengan 61.8% retracement dari penurunan 24 Juli. Menembus ini dapat mengonfirmasi pandangan bullish dan menargetkan zona retracement lebih lanjut. Poin-poin penting Teknikal mencakup resistensi di 0.6541 dan 0.65455, dengan dukungan di 0.6521, 0.65138, dan 0.6487. Posisi di atas 0.65138 menunjukkan tren bullish, berpotensi menargetkan 0.65455. Sebaliknya, jatuh di bawah 0.65138 dapat melihat penjual kembali mengunjungi 0.6487 dan rata-rata bergerak 200-jam.

Pengaruh Dolar AS

Penggerak utama untuk pergerakan ini tampaknya adalah lemahnya dolar AS setelah laporan Indeks Harga Konsumen terbaru. Data inflasi Juli tercatat di 2.9%, yang lebih rendah dari yang diperkirakan pasar dan memicu taruhan bahwa Federal Reserve akan menunda penyesuaian suku bunganya. Hal ini terlihat pada futures dana Fed, yang kini menunjukkan penurunan kemungkinan kenaikan suku bunga pada pertemuan September. Di sisi kami, dolar Australia mendapatkan dukungan dari fundamental yang solid meskipun tindakan terbaru RBA. Laporan pekerjaan terbaru untuk bulan Juli menunjukkan tingkat pengangguran tetap kokoh di 3.9%, mengalahkan ekspektasi dan menunjukkan ketahanan ekonomi. Kenaikan harga bijih besi, yang telah kembali di atas $110 per ton karena permintaan baru dari China, juga memberikan dorongan. Untuk trader derivatif, fokus dalam beberapa minggu ke depan seharusnya pada level 0.65455. Pelanggaran berkelanjutan di atas harga ini bisa menjadi sinyal untuk mempertimbangkan pembelian opsi call, karena ini akan menunjukkan bahwa kaki bullish baru sedang berlangsung. Pergerakan ini akan menargetkan zona resistensi yang lebih tinggi yang belum terlihat sejak akhir Juli. Sebaliknya, jika pasangan ini gagal melewati 0.65455 dan mundur di bawah area 0.65138, itu akan menunjukkan bahwa momentum beli mulai memudar. Dalam skenario ini, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai perlindungan terhadap penurunan kembali menuju rata-rata bergerak 200-jam sekitar 0.6487. Volatilitas kemungkinan akan tetap tinggi, jadi mengelola risiko di sekitar poin-poin penting teknikal ini sangat penting.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.