Hari ini sepi tanpa acara yang dijadwalkan. Fokus utama minggu ini adalah laporan CPI AS yang akan dirilis besok. Pasar mungkin akan konsolidasi sebelum rilis ini atau melanjutkan tren mengikuti komentar Federal Reserve yang bersikap dovish baru-baru ini.

Pejabat Fed Menunjukkan Pemotongan Suku Bunga

Selama akhir pekan, seorang pejabat Fed mendukung tiga pemotongan suku bunga menjelang akhir tahun, menunjukkan bahwa lebih banyak kelemahan di pasar tenaga kerja dapat mendorong pemotongan yang lebih besar. Komentar terbaru ini menunjukkan pemotongan suku bunga pada bulan September mungkin tidak terhindarkan, kecuali data inflasi secara tak terduga tinggi dan laporan NFP yang kuat pada bulan September mengubah sikap ini. Saat ini, Federal Reserve tampaknya enggan untuk mengabaikan kelemahan pasar tenaga kerja. Laporan CPI besok perlu melebihi ekspektasi untuk mempengaruhi penetapan harga pasar. Perhatian kemudian akan beralih ke komentar lebih lanjut dari Federal Reserve dan pidato Ketua di Simposium Jackson Hole yang akan datang, yang mungkin menunjukkan sikap mereka terhadap pemotongan suku bunga September. Dengan tidak ada yang terjadwal, kami berada dalam pola menunggu menjelang laporan CPI AS besok. Pasar mungkin akan bergerak menyamping atau melanjutkan tren yang ditetapkan oleh komentar Federal Reserve yang dovish baru-baru ini. Periode tenang ini adalah kesempatan untuk bersiap untuk acara utama minggu ini. Selama akhir pekan, Gubernur Fed Bowman mendukung ide tiga pemotongan suku bunga menjelang akhir 2025, menambahkan bahwa lebih banyak kelemahan di pasar tenaga kerja dapat memicu pemotongan yang lebih besar. Ini mengonfirmasi tren yang kami lihat dalam laporan pekerjaan Juli, yang menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja hanya 150.000 dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,1%. Fed tampaknya tidak ingin mengambil risiko penurunan yang lebih tajam dalam pekerjaan.

Penetapan Harga Pasar dan Pemotongan Suku Bunga September

Sentimen dovish ini sudah tercermin secara signifikan di pasar, dengan kontrak berjangka Fed Funds menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September. Untuk alasan ini, perubahan arah yang signifikan akan memerlukan kejutan data yang besar. Kami telah melihat ini sebelumnya, terutama ketika melihat perubahan sikap Fed pada akhir 2023 setelah periode kenaikan suku bunga yang panjang. Untuk CPI besok, angka tahunan di atas perkiraan konsensus sebesar 3,2% diperlukan untuk menantang narasi pemotongan suku bunga. Pedagang mungkin akan mempertimbangkan untuk membeli opsi jangka pendek pada VIX atau futures nota Treasury untuk melindungi diri dari lonjakan volatilitas jika inflasi meningkat pesat. Angka CPI yang sesuai atau di bawah ekspektasi kemungkinan hanya akan memperkuat jalur saat ini menuju pemotongan. Setelah itu, fokus kami akan beralih ke komentar dari pejabat Fed lainnya dan pidato Ketua Powell di Simposium Jackson Hole nanti bulan ini. Setiap petunjuk ketidakpastian untuk memotong suku bunga pada bulan September dapat menyebabkan penetapan harga ulang yang tajam di pasar obligasi. Kami harus mendengarkan dengan cermat untuk setiap perubahan nada dari apa yang telah kami dengar. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Seorang pakar opsi di AS memperingatkan potensi penurunan untuk pasar saham dalam tiga bulan ke depan, berdasarkan sinyal pasar kredit saat ini. Penyebaran kredit sangat kecil, menunjukkan bahwa investor obligasi korporasi menerima hasil tambahan yang lebih kecil dibandingkan obligasi pemerintah. Ketika penyebaran kredit sempit, ini menunjukkan optimisme yang mungkin tidak sesuai dengan pandangan ekonomi saat ini. Manajer aset berhati-hati, membatasi eksposur pada kredit berimbal hasil tinggi karena risiko perlambatan pertumbuhan dan peningkatan gagal bayar. Secara historis, perubahan dalam indeks kredit seperti CDX dan iTraxx dapat mendahului volatilitas di saham.

Benchmark Pasar Kredit

Penyebaran Obligasi Tinggi dan Penyebaran Obligasi Korporasi yang Disesuaikan dengan Opsi ICE BofA AS, tersedia di situs Data Ekonomi Federal Reserve, dapat berfungsi sebagai tolok ukur. Penyebaran yang meningkat biasanya menunjukkan penurunan selera risiko dan potensi stres pasar. Pasar juga memantau laporan inflasi yang mempengaruhi ekspektasi suku bunga, memengaruhi hasil obligasi dan penyebaran. Investor dianjurkan untuk memantau penyebaran kredit dan laporan inflasi, karena perbedaan antara saham dan penyebaran kredit dapat menunjukkan kerentanan pasar. Dengan melacak pergerakan penyebaran kredit dan memahami indeks seperti CDX dan iTraxx, investor dapat memperkirakan tanda-tanda peringatan awal di pasar kredit dan lebih baik menilai risiko dalam portofolio mereka. Pasar kredit menunjukkan potensi masalah untuk saham dalam beberapa bulan ke depan, jadi kita perlu bersiap. Investor obligasi korporasi menerima hasil tambahan yang sangat kecil, tanda optimisme yang mungkin tidak beralasan. Keresahan dalam penyebaran kredit ini meninggalkan pasar rentan jika pertumbuhan ekonomi melambat. Penyebaran tinggi-imbal hasil ICE BofA saat ini hanya 305 basis poin, tingkat yang mengingatkan kita pada ketidakpedulian yang terlihat di akhir 2021 sebelum kenaikan suku bunga pada 2022. Pada saat yang sama, indeks CDX Investment Grade diperdagangkan di dekat 50 basis poin sementara S&P 500 melewati angka 6.200. Jenis ketidakcocokan ini, di mana pasar kredit sangat sempit sementara saham melonjak, sering kali diakhiri dengan koreksi tajam.

Strategi Menavigasi Volatilitas

Ini merupakan peringatan jelas bagi pedagang derivatif, terutama dengan indeks VIX berada di dekat level rendah 13. Opsi ekuitas tampak kurang mencerminkan risiko yang ditunjukkan oleh pasar kredit. Kita melihat pola serupa sebelum penurunan awal 2022, di mana penyebaran kredit mulai melebar beberapa minggu sebelum pasar ekuitas mengalami penurunan yang signifikan. Laporan inflasi AS yang akan dirilis besok, 12 Agustus, adalah pemicu segera yang kita perhatikan. Angka yang lebih tinggi dari 2,8% secara tahunan dapat menjadi pemicu yang menyebabkan penyebaran melebar dengan cepat. Pergerakan seperti itu hampir pasti akan mengakibatkan lonjakan volatilitas ekuitas. Menghadapi risiko ini, kami percaya ini adalah waktu yang baik untuk membeli perlindungan terhadap penurunan. Membeli opsi jual di luar uang pada SPX atau QQQ dengan jatuh tempo September atau Oktober adalah cara yang sederhana untuk melindungi portofolio yang panjang. Volatilitas rendah saat ini membuat opsi perlindungan ini relatif murah. Strategi lain adalah melihat langsung pada volatilitas itu sendiri melalui derivatif VIX. Dengan ketakutan pasar yang sangat rendah, membeli opsi panggilan VIX untuk beberapa minggu mendatang menawarkan cara yang ekonomis untuk bersiap menghadapi kejutan mendadak. Jika penyebaran kredit mulai melebar, VIX kemungkinan akan menjadi indikator pertama yang bergerak. Sangat penting untuk memperhatikan benchmark kredit utama seperti penyebaran obligasi tinggi-imbal hasil yang disesuaikan dengan opsi di FRED setiap hari. Jika kita melihat saham rally setelah laporan inflasi tetapi penyebaran kredit tidak menyusut untuk mengonfirmasi pergerakan tersebut, maka rally tersebut kemungkinan rapuh. Ini akan menjadi sinyal untuk mempertimbangkan mengurangi pergerakan dengan penyebaran panggilan bearish. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures Eurostoxx naik 0,1% pada perdagangan awal Eropa. Futures DAX Jerman meningkat 0,2%, sementara futures FTSE Inggris tetap tidak berubah.

Konsolidasi Saham Eropa

Saham Eropa sedang konsolidasi setelah rebound yang solid pekan lalu meskipun kinerja buruk pada 1 Agustus. Sementara itu, futures S&P 500 juga naik tipis 0,1% saat minggu dimulai. Laporan CPI AS, yang akan dirilis besok, diharapkan dapat mempengaruhi sentimen pasar lebih jauh. Terdapat awal yang tenang dalam minggu ini saat pasar menanti laporan inflasi kunci. Kenaikan kecil pada futures Eurostoxx 50 dan S&P 500 menunjukkan bahwa trader berkonsolidasi setelah rebound pekan lalu dari penurunan pada 1 Agustus. Fokus utama bagi trader derivatif harus berada pada data CPI AS yang akan dirilis besok.

Penggerak Penting yang Akan Datang

Laporan CPI yang akan datang adalah penggerak paling signifikan yang ada di depan. Ekonom memperkirakan angka inflasi utama Juli 2025 sekitar 3,2%, sedikit penurunan dari angka yang lebih tinggi yang terlihat lebih awal tahun ini. Angka yang jauh di atas perkiraan ini kemungkinan akan memberi tekanan pada saham, karena akan meningkatkan peluang Federal Reserve mempertahankan sikap agresifnya. Mengingat ketidakpastian, trader harus melihat volatilitas tersirat pada opsi indeks utama. Melihat data dari awal 2025, kami melihat indeks VIX, yang mengukur volatilitas S&P 500, melonjak lebih dari 10% dalam beberapa jam setelah publikasi CPI Maret. Kami dapat mengharapkan lonjakan volatilitas serupa besok, menciptakan peluang bagi mereka yang berposisi dengan benar. Salah satu strategi potensial adalah menggunakan opsi untuk memainkan pergerakan harga yang diharapkan tanpa bertaruh pada arah spesifik. Misalnya, straddle panjang pada ETF SPY atau indeks Eurostoxx 50 akan menguntungkan dari pergerakan besar, baik naik maupun turun, setelah rilis data. Ini adalah permainan volatilitas murni untuk beberapa hari ke depan. Data AS akan berdampak langsung pada pasar Eropa seperti DAX dan FTSE. Bank Sentral Eropa telah mempertahankan suku bunga kuncinya di 3,75% selama dua kuartal terakhir, menandakan bahwa mereka juga dalam mode bergantung pada data. Angka inflasi tinggi AS dapat menekan sentimen di Eropa, karena menunjukkan bahwa inflasi global tetap menjadi tantangan yang terus ada. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu yang dimulai pada 11 Agustus diperkirakan akan dimulai dengan tenang tanpa rilis data besar pada hari Senin yang dapat memengaruhi pasar valuta asing. Namun, pengumuman penting pada hari Selasa mencakup kebijakan moneter RBA di Australia dan statistik tenaga kerja penting dari Inggris, bersama dengan data inflasi AS. Hari Rabu akan melihat Australia melaporkan indeks harga upah dan Kanada memberikan ringkasan dari Bank of Canada. Hari Kamis akan mencakup data ketenagakerjaan Australia dan Indeks Harga Produsen AS, di antara angka lainnya. Pada hari Jumat, AS akan merilis data tentang penjualan ritel, sentimen konsumen, dan ekspektasi inflasi.

Antisipasi Kebijakan RBA

RBA diperkirakan akan menurunkan suku bunga kasnya sebesar 25 basis poin menjadi 3,60%. Tren terbaru menunjukkan penurunan tingkat inflasi menjadi 2,1% dan pertumbuhan pekerjaan yang lebih lambat, dengan tingkat pengangguran sedikit meningkat menjadi 4,3%. Indikator ini, bersamaan dengan pertumbuhan upah, kemungkinan akan mempengaruhi kebijakan di masa depan. Di Inggris, indeks pendapatan rata-rata diperkirakan sebesar 4,7%, dengan perubahan jumlah klaim sebanyak 20,8 ribu, dan tingkat pengangguran stabil di 4,7%. Meskipun terjadi penurunan jumlah pekerjaan, Bank of England melaporkan prospek pasar tenaga kerja yang stabil. AS memperkirakan CPI inti akan meningkat sebesar 0,3%, sementara CPI keseluruhan diperkirakan sebesar 0,2%. Ekspektasi CPI tahunan sedikit lebih tinggi di 2,8%. Data ini dianggap penting untuk menilai potensi pemotongan suku bunga Fed, terutama dengan adanya dampak tarif yang berkelanjutan terhadap inflasi. CPI inti AS naik sebesar 0,3% sebelumnya, sehingga tingkat tahunan menjadi 3,0%. Kekhawatiran masih ada mengenai dampak tarif. Prediksi menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada bulan September mengingat tanda-tanda pelemahan di pasar tenaga kerja.

Proyeksi Ketenagakerjaan Australia

Untuk Australia, perubahan ketenagakerjaan sebesar 25,3 ribu diharapkan, dengan sedikit penurunan tingkat pengangguran menjadi 4,2%. Penjualan ritel inti AS bulan ke bulan diperkirakan sebesar 0,3%, sementara total penjualan ritel bulan ke bulan diperkirakan sebesar 0,5%. Pertumbuhan diharapkan didorong oleh proyeksi peningkatan penjualan mobil sebesar 7%. Meskipun optimisme ada, pola pengeluaran konsumen menunjukkan pengeluaran yang hati-hati, dengan penurunan dalam pengeluaran barang dan jasa yang bersifat diskresioner. Untuk Australia, kami mengantisipasi bahwa Reserve Bank of Australia akan memangkas suku bunga kasnya menjadi 3,60% pada hari Selasa. Pandangan ini didukung oleh penurunan signifikan inflasi tahunan menjadi 2,1%, penurunan tajam dari puncak di atas 7% yang terlihat pada akhir 2022. Kenaikan stabil tingkat pengangguran menjadi 4,3% tahun ini semakin memperkuat argumen untuk RBA untuk melonggarkan kebijakan. Menghadapi kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga, kami harus bersiap menghadapi kelemahan pada dolar Australia. Para trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan AUD/USD untuk bersiap menghadapi penurunan potensial, terutama jika pernyataan RBA mengisyaratkan kemungkinan pemotongan lebih lanjut. Di AS, data inflasi pada hari Selasa adalah acara kunci yang dapat membentuk arah Federal Reserve menuju pemotongan suku bunga pada bulan September. Setelah mempertahankan suku bunga di atas 5% selama hampir dua tahun, pasar sangat menunggu tanda-tanda pendinginan yang berkelanjutan. Meskipun inflasi keseluruhan diperkirakan moderat, angka inti yang kuat sebesar 0,3% dapat menunda ekspektasi untuk pemotongan yang segera. Ketidakpastian seputar inflasi AS menunjukkan peningkatan volatilitas jangka pendek untuk dolar AS. Kami dapat mempertimbangkan menggunakan strategi opsi seperti straddles pada pasangan USD besar atau kontrak berjangka suku bunga menjelang pengumuman. Ini akan memberi kami peluang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah manapun tanpa mempertaruhkan hasil laporan inflasi. Perhatian kemudian beralih ke Inggris, di mana kami memperkirakan laporan tenaga kerja hari Selasa akan menunjukkan pendinginan terus-menerus, dengan perkiraan pertumbuhan upah yang melambat menjadi 4,7%. Ini akan menjadi penurunan signifikan dari tingkat di atas 8% yang terlihat pada tahun 2023, memberi Bank of England lebih banyak alasan untuk mempertahankan pandangannya yang tenang. Pasar tenaga kerja yang lebih lemah adalah sinyal jelas bahwa kenaikan suku bunga masa lalu sedang berdampak pada perekonomian. Dengan RBA dan Bank of England cenderung bernada dovish, kemungkinan akan muncul peluang di pasangan mata uang silang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan CPI AS menjadi fokus utama pasar minggu ini. Data ekonomi yang lemah baru-baru ini telah membuat para pedagang mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September, karena pembuat kebijakan Federal Reserve mengambil pendekatan yang lebih hati-hati. Kekhawatiran dapat muncul jika inflasi melebihi ekspektasi. Risiko stagflasi semakin meningkat, menyulitkan peserta pasar.

Ekspektasi Inflasi untuk Juli

Ekspektasi menunjukkan peningkatan inflasi bulanan sebesar 0,2% untuk bulan Juli, turun dari 0,3% di bulan Juni. Meskipun demikian, tingkat tahunan diperkirakan akan meningkat menjadi 2,8%, naik dari 2,7% sebelumnya. Inflasi inti diperkirakan akan meningkat sebesar 0,3% secara bulanan, dibandingkan dengan 0,2% di bulan Juni, dengan perkiraan tahunan diperkirakan naik menjadi 3,0% dari 2,9%. Angka inflasi inti lebih penting, tetapi rincian laporan sangat berpengaruh. Memantau adanya penyaluran tarif tambahan dari bisnis kepada konsumen sangat penting, karena peningkatan kejadian tersebut dapat menantang Federal Reserve. Pembuat kebijakan mungkin menggunakan strategi masa lalu, yang berpotensi melabeli inflasi sebagai “sementara” untuk mendukung pemotongan suku bunga di akhir tahun, menunjukkan bahwa inflasi yang dipicu oleh tarif dapat mendorong harga naik sementara waktu. Namun, inflasi yang terus-menerus akan menyulitkan keputusan Federal Reserve dan membuat pasar tetap waspada saat bulan September mendekat. Dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang penting dijadwalkan minggu ini, kami bersiap untuk reaksi pasar yang signifikan. Penetapan harga pasar di CME Fed Funds futures sekarang menunjukkan kemungkinan 65% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September. Hal ini didorong oleh data lemah baru-baru ini, seperti pertumbuhan PDB kuartal kedua hanya 0,9% dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,2%.

Risiko Inflasi Panas

Risiko utama adalah bahwa angka inflasi yang tinggi dapat menghancurkan harapan pemotongan suku bunga ini, membawa ancaman stagflasi. Ketidakpastian ini telah mendorong Indeks Volatilitas CBOE (VIX), ukuran ketakutan pasar, naik dari titik terendahnya di sekitar 13 awal tahun ini menjadi lebih dari 18. Kami mengawasi tanda-tanda lonjakan yang lebih besar. Ekspektasi adalah untuk tingkat inflasi tahunan naik menjadi 2,8%, dengan inflasi inti mencapai 3,0%. Angka di atas perkiraan ini akan menantang perubahan kebijakan dovish baru-baru ini oleh Federal Reserve. Ini akan menunjukkan bahwa tekanan harga kembali menjadi persisten, meskipun pertumbuhan ekonomi melambat. Mengingat pandangan yang biner ini, kami melihat nilai dalam strategi yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun. Misalnya, opsi strangle pada indeks S&P 500 atau Nasdaq-100 bisa menjadi cara yang efektif untuk memperdagangkan volatilitas menjelang rilis CPI. Posisi ini memberikan keuntungan baik saat pasar menguat pada laporan yang lemah atau terjual saat laporan panas. Kami juga memantau ketat pasar derivatif suku bunga, terutama opsi pada futures nota Treasury. Laporan CPI yang jauh lebih panas dari yang diperkirakan dapat menyebabkan imbal hasil melonjak, menghancurkan narasi pemotongan suku bunga yang akan datang. Para pedagang sedang memposisikan diri untuk potensi kejutan ini terhadap harga obligasi. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Cryptocurrency telah mengalami peningkatan kembali pada bulan Agustus setelah penurunan singkat di bulan Juli. Inklusi aset pribadi dalam rencana 401(K) telah memicu minat baru. Bitcoin telah meroket di atas $120.000, sementara Ethereum melesat melewati $4.000. Bagi Ethereum, melampaui $4.000 adalah pencapaian penting, karena sebelumnya harga tersebut berfungsi sebagai batas atas pergerakan harganya. Pecahnya harga baru-baru ini menunjukkan potensi kenaikan harga lebih lanjut. Fokus saat ini adalah seberapa tinggi harga dapat naik, bukan apakah harga akan mencapai level tertinggi sebelumnya. Periode ini ditandai dengan pembelian intensif aset berisiko, menentang tren biasanya di mana momentum mendingin pada waktu ini. Tahun ini telah menandai perubahan yang jelas, menjadikan musim panas ini sebagai masa didominasi oleh lonjakan crypto dan koleksi. Pecahan yang bertahan di atas level kunci, terutama Ethereum di $4.000, menunjukkan bahwa tren bullish yang kuat kini sedang beraksi. Pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk mempertahankan atau memulai posisi long dalam kontrak berjangka untuk mengikuti momentum ini. Berita terbaru tentang 401(k) memberikan alasan fundamental untuk langkah ini, menunjukkan aliran modal baru yang belum pernah kita lihat sebelumnya. Dengan peningkatan yang sangat cepat ini, volatilitas implisit melonjak, membuat pembelian opsi call semakin mahal. Kami melihat Indeks Volatilitas Crypto (CVI) melampaui 90, level yang secara historis menunjukkan euforia tetapi juga premi yang tinggi. Strategi yang lebih bijaksana bisa jadi menjual opsi put yang aman secara kas atau menggunakan spread put bullish untuk mengumpulkan premi yang kaya ini sambil mempertahankan pandangan bullish. Ini bukan hanya antusiasme ritel; institusi turut terlibat secara signifikan dan mengkonfirmasi tren tersebut. Minat terbuka pada kontrak berjangka Bitcoin di CME baru saja melampaui rekor $25 miliar minggu lalu. Tingginya partisipasi dari pemain besar menunjukkan bahwa mereka memposisikan diri untuk potensi kenaikan lebih lanjut dalam beberapa minggu dan bulan mendatang. Pasar opsi memperkirakan pergerakan signifikan ke atas, dengan bias kuat untuk lebih banyak keuntungan. Skew 25-delta untuk opsi Bitcoin dan Ethereum tetap positif mendalam, menunjukkan bahwa trader membayar premi yang tinggi untuk opsi call dibandingkan dengan put. Ini menunjukkan konsensus luas bahwa jalur dengan sedikit hambatan adalah ke atas. Kami melihat pengaturan serupa di akhir 2020 ketika berita institusi pertama kali mulai menggerakkan pasar, yang mengarah pada lonjakan besar ke tahun 2021. Meskipun tren adalah teman, bijak untuk menggunakan trailing stops pada posisi berjangka untuk melindungi keuntungan. Mengambil sebagian uang dari posisi call long juga dapat membantu mengelola risiko jika pasar tiba-tiba berbalik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

FX option expiries untuk 11 Agustus mencakup beberapa yang perlu diperhatikan. Untuk EUR/USD, rentang berada antara 1.1600 dan 1.1700. Pasangan mata uang ini telah diperdagangkan dalam batasan ini sejak akhir pekan lalu. Dengan laporan CPI AS yang akan segera dirilis, trader kemungkinan tidak akan melakukan pergerakan dramatis. Expiry ini mungkin membantu menjaga stabilitas pasar hari ini, tetapi tanpa peristiwa risiko besar, pergerakan harga diharapkan terbatas.

Level Support NZD USD

Selain itu, NZD/USD memiliki level expiry di 0.5930. Ini dekat dengan rata-rata bergerak 100 jam yang saat ini berada di 0.5932, berpotensi memberikan dukungan selama perdagangan pagi di Eropa. Rata-rata bergerak 200 jam juga dekat, di 0.5923. Melihat sesi yang akan datang, kami melihat beberapa expiry opsi yang cukup signifikan. Untuk EUR/USD, hambatan penting berada antara 1.0750 dan 1.0800. Dengan semua perhatian tertuju pada laporan CPI AS yang akan datang, kami tidak mengharapkan trader untuk mendorong pasar secara agresif di luar level ini hari ini. Pasar sangat fokus pada data inflasi itu, terutama setelah pembacaan inflasi inti bulan Juli lebih tinggi dari yang diharapkan di 3.8%. Ini telah memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tetap, sementara Bank Sentral Eropa telah menunjukkan sikap yang lebih hati-hati. Perbedaan kebijakan ini kemungkinan akan membatasi euro dalam beberapa minggu mendatang.

Rata-rata Bergerak 50 Hari NZD USD

Untuk NZD/USD, ada expiry opsi kunci di level 0.6150. Harga ini kebetulan terletak tepat di dekat rata-rata bergerak 50 hari di 0.6145, yang harus memberikan dasar yang solid untuk harga dalam waktu dekat. Kombinasi faktor-faktor ini dapat membatasi pergerakan ke bawah untuk saat ini. Secara fundamental, Reserve Bank of New Zealand menunjukkan jeda berkelanjutan dalam pertemuan terakhirnya, yang telah memberikan stabilitas pada kiwi. Ini didukung oleh lelang Global Dairy Trade terbaru, yang melihat harga naik 1.2%. Namun, setiap kekuatan pada kiwi akan diuji oleh minat pasar yang lebih besar terhadap dolar AS menjelang data utama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Apa hubungan antara Vanessa Kirby dan pemasaran superhero dengan trading?

Seperti film blockbuster, setiap perdagangan yang sukses memiliki naskah, bintang, dan strategi. Baik Anda menganalisis candlestick maupun mengamati Kirby menguasai layar, Anda melihat prinsip yang sama: persiapan, waktu, dan tahu bagaimana membuat langkah Anda berarti.

Hype Sebelum Pertarungan

Pikirkan tentang pemasaran superhero. Trailer teaser, poster sinematik, dan buzz di media sosial. Studio tidak hanya merilis film ke bioskop tanpa hype. Mereka menghabiskan berbulan-bulan membangun antisipasi, membentuk cerita, dan mempersiapkan penonton.

Itu tidak jauh berbeda dengan pasar sebelum pergerakan besar. Panggilan pendapatan, pengumuman bank sentral, dan rilis data ekonomi adalah teaser. Analis pasar adalah tim humas, memberikan petunjuk tentang apa yang mungkin terjadi. Trader yang memahami fase “pemasaran”, yang mengamati sentimen, berita, dan aliran pesanan, seperti penggemar yang mengikuti setiap analisis trailer. Mereka siap untuk malam pembukaan.

Poin-poin penting trading: Antisipasi menciptakan peluang. Persiapan sering kali adalah tempat terbaik untuk menemukan titik masuk Anda — sebelum acara utama.

Bermain di Permainan Jangka Panjang

Kenaikan Vanessa Kirby tidak terjadi dalam semalam. Dari peran teater hingga The Crown dan sekarang Mission: Impossible, dia telah membangun karir berdasarkan fleksibilitas dan pilihan yang terukur. Dia tidak mengambil setiap peran, dia memilih yang tepat.

Trader hebat melakukan hal yang sama. Anda tidak mengambil setiap perdagangan hanya karena pasar bergerak. Anda menunggu setup yang sesuai dengan gaya, profil risiko, dan strategi Anda. Anda melewatkan kebisingan dan hanya berkomitmen ketika peran (atau perdagangan) cocok dengan keunggulan Anda.

Poin-poin penting trading: Selektivitas adalah kekuatan. Anda tidak bisa menjadi bintang di setiap grafik, tetapi Anda bisa bersinar ketika Anda memilih panggung yang tepat.

Pasar sebagai Semesta Sinematik

Film superhero hidup dalam semesta — cerita yang saling terhubung di mana setiap twist plot mempengaruhi yang lain. Dunia Marvel atau DC adalah jaringan konsekuensi: apa yang terjadi di satu film mempengaruhi yang berikutnya.

Pasar bekerja dengan cara yang sama. Reaksi Nasdaq terhadap pendapatan teknologi dapat mempengaruhi S&P 500. Harga minyak dapat mempengaruhi mata uang yang terkait dengan ekspor energi. Kesepakatan perdagangan (pikirkan kesepakatan perdagangan Trump) dapat mengirimkan gelombang melalui komoditas dan saham. Trader cerdas melihat seluruh “semesta”, bukan hanya grafik yang ada di depan mereka.

Poin-poin penting trading: Setiap pasar adalah bagian dari cerita yang lebih besar. Trader terbaik tahu konteksnya.

Masuk yang Sempurna

Dalam film superhero, selalu ada momen ketika pahlawan membuat masukannya dan mengubah permainan. Itu ditentukan untuk dampak maksimal.

Dalam trading, itu adalah titik masuk Anda. Apakah Anda membeli saham Nvidia setelah breakout, menjual emas setelah rally yang gagal, atau menggunakan alat trading saham AI untuk menangkap pembalikan, waktu Anda dapat membuat perbedaan antara hit box office dan kegagalan.

Poin-poin penting trading: Persiapan bertemu dengan kesempatan. Ketika sinyal jelas, Anda berkomitmen.

Trader sebagai Protagonis

Kebenarannya: dalam trading, Anda bukan hanya penonton. Anda adalah bintang, sutradara, dan penulis naskah. Pasar memberikan Anda panggung, tetapi keputusan Anda yang membentuk plot.

Pemasaran superhero mengajarkan Anda untuk mengamati persiapan. Karir Vanessa Kirby mengajarkan Anda seni selektivitas. Pasar mengajarkan Anda untuk menghubungkan semesta. Dan bersama-sama, mereka mengingatkan Anda: setiap perdagangan menceritakan sebuah cerita.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Baru-baru ini, Gubernur Federal Reserve AS Michelle Bowman mendorong pemangkasan suku bunga untuk sisa tahun 2025, dengan alasan tantangan di pasar tenaga kerja yang lebih mendominasi masalah inflasi. Sementara itu, angka CPI dan PPI Cina untuk bulan Juli dirilis, dengan Nvidia dan AMD diharapkan menyumbang 15% dari pendapatan penjualan chip mereka di Cina ke AS untuk izin ekspor. Meskipun pasar Jepang ditutup untuk liburan, futures indeks ekuitas AS mengalami kenaikan tipis. Dalam berita lain dari AS, persiapan militer untuk kemungkinan penempatan di Washington dicatat saat pasar Jepang tetap ditutup, sehingga mengurangi likuiditas. Dolar AS menunjukkan pelemahan tipis, dengan pasangan mata uang diperdagangkan dalam rentang sempit. Saham Asia mengalami kenaikan moderat, dengan indeks S&P/ASX 200 Australia naik sebesar 0,28%, Hang Seng Hong Kong naik sebesar 0,26%, dan Shanghai Composite naik sebesar 0,5%.

Cryptocurrency dan Pergerakan Pasar

Saat BTC/USD melampaui US$121K dan ETH/USD mencapai level tertinggi sejak Desember 2021, perdagangan obligasi AS mengalami aktivitas terbatas. Berita tentang kesepakatan pajak ekspor Nvidia dan AMD dengan pemerintah AS mendapatkan perhatian yang lebih luas. Pasar terus mengantisipasi perkembangan lebih lanjut dalam kebijakan perdagangan dan suku bunga. Dengan Gubernur Fed Bowman sekarang menyerukan pemangkasan suku bunga pada setiap pertemuan yang tersisa tahun ini, fokus pasar jelas telah beralih dari inflasi ke melemahnya pasar tenaga kerja. Pergeseran ini menyiratkan bahwa trader harus mempertimbangkan posisi untuk suku bunga jangka pendek yang lebih rendah, mungkin dengan menggunakan opsi pada futures SOFR. Sinyal dovish ini adalah angin belakang yang kuat bagi indeks ekuitas, membuat opsi beli pada Nasdaq 100 dan S&P 500 tampak menarik. Kita harus ingat perjuangan panjang dan keras melawan inflasi yang dilakukan Fed sepanjang 2023 dan 2024, dengan suku bunga tetap tinggi selama beberapa dekade. Perjuangan tersebut kini tampaknya telah dimenangkan, tetapi dengan biaya bagi pasar kerja, yang kini menjadi perhatian utama Fed. Dengan tingkat pengangguran AS yang sedikit meningkat dari posisi terendahnya di bawah 4% tahun lalu, komentar Bowman menegaskan bahwa ambang rasa sakit bank sentral untuk kehilangan pekerjaan telah tercapai.

Dampak Kesepakatan Nvidia dan AMD

Berita tentang Nvidia dan AMD yang membayar 15% dari pendapatan untuk penjualan di Cina diharapkan akan menghantam sektor teknologi dengan keras, tetapi tidak demikian. Fakta bahwa futures Nasdaq naik saat berita ini menunjukkan bahwa prospek suku bunga yang lebih rendah jauh lebih penting bagi pasar saat ini. Ini menyiratkan bahwa volatilitas tersirat pada nama teknologi tertentu mungkin menurun, karena ketidakpastian politik besar kini telah teratasi. Data ekonomi Cina terus menggambarkan gambaran suram, dengan harga konsumen yang stagnan dan harga produsen yang menurun menunjukkan permintaan yang terus lemah. Likuidasi pengembang properti lainnya, China South City, mengonfirmasi bahwa krisis perumahan belum selesai. Kelemahan yang terus berlanjut di mitra dagang terbesar kami dapat menekan dolar Australia, terutama dengan Reserve Bank of Australia diharapkan juga memotong suku bunga minggu ini. Kesulitan di pasar properti Cina adalah kelanjutan dari tren yang telah kami amati selama bertahun-tahun, dimulai dengan gagal bayar raksasa seperti Evergrande pada tahun 2023. Statistik deflasi baru ini dan kegagalan pengembang memperkuat pandangan bearish jangka panjang terhadap permintaan industri di daerah tersebut. Oleh karena itu, trader mungkin melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi put pada mata uang dan komoditas yang erat kaitannya dengan pertumbuhan Cina. Amid these major economic shifts, geopolitical tensions and market-specific stories are adding volatility. The ongoing war in Ukraine and new tensions with Iran suggest holding some portfolio protection, like VIX calls, remains a prudent strategy. Meanwhile, the powerful rally in Bitcoin and Ether, which has sent Ether to its highest price since late 2021, shows that a separate bull market is running in the crypto space, rewarding momentum-based strategies.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar Keuangan dan Dinamika Perdagangan

Pasar keuangan sedang mengalami fluktuasi yang terus-menerus, dengan beberapa pengembang properti China menghadapi likuidasi. Kekhawatiran tentang hubungan perdagangan juga ada, seperti yang ditunjukkan oleh keraguan AS terhadap tarif dan komentar Perdana Menteri Selandia Baru, Luxon, mengenai keringanan tarif AS. Perdagangan valuta asing memiliki tingkat risiko yang tinggi dan dapat menyebabkan kerugian yang signifikan. Sangat penting bagi individu untuk menilai toleransi risiko mereka dan berinvestasi hanya dengan apa yang mereka mampu untuk kehilangan. InvestingLive berfungsi sebagai sumber informasi dan tidak memberikan nasihat investasi pribadi. Pembaca disarankan untuk melakukan analisis sendiri dan mempertimbangkan risiko sebelum melakukan transaksi keuangan. Berdasarkan tanggal saat ini, 11 Agustus 2025, kami melihat sinyal jelas untuk trader derivatif dalam beberapa minggu mendatang. Desakan untuk China meningkatkan pesanan kedelai secara besar-besaran adalah katalis langsung bagi komoditas pertanian. Kami telah melihat kontrak berjangka kedelai (ZS) naik lebih dari 8% dalam sebulan terakhir, dengan data CME Group menunjukkan harga kini berada di atas $17 per bushel, level yang tidak terlihat secara konsisten sejak pertengahan 2024. Kelemahan yang terus-menerus dalam ekonomi China, yang ditunjukkan oleh likuidasi pengembang properti lain, menunjukkan perlunya kehati-hatian terhadap logam industri. Tren ini melanjutkan apa yang kami lihat di awal 2020-an dengan perusahaan seperti Evergrande, mengkonfirmasi masalah struktural jangka panjang yang mempengaruhi permintaan global. Harga tembaga telah mundur menjadi sekitar $8,200 per ton, dan kami percaya bahwa meminjam pada komoditas industri atau mata uang terkait seperti dolar Australia tetap menjadi strategi yang layak.

Dampak Peristiwa Global pada Energi dan Teknologi

Di sektor teknologi, laporan mengenai pajak ekspor 15% pada penjualan chip ke China secara langsung mengancam pendapatan perusahaan semikonduktor utama. Hal ini menciptakan tantangan bagi Nasdaq 100, yang telah berfluktuasi dan turun hampir 3% pada kuartal ini. Kami merasa bahwa membeli opsi put perlindungan pada ETF QQQ adalah cara yang bijaksana untuk melindungi diri dari penjualan besar di sektor teknologi jika tarif ini menjadi kebijakan resmi. Risiko geopolitik juga meningkat, dengan ketegangan yang melibatkan Iran dan perang yang sedang berlangsung di Ukraina tidak menunjukkan tanda-tanda mereda. Latar belakang ini memastikan harga energi tetap tinggi, dengan minyak mentah WTI tetap di atas $95 per barel. Mengingat probabilitas tinggi terjadinya guncangan berita terkait pasokan, kami melihat nilai dalam opsi panggilan jangka panjang pada kontrak berjangka minyak mentah untuk menangkap potensi lonjakan harga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.