Saham Amazon mengalami penurunan setelah laporan Nonfarm Payrolls Juli menunjukkan penurunan tajam dalam perekrutan, ditambah dengan peningkatan tarif oleh pemerintahan Trump. Laporan tersebut menunjukkan hanya 73.000 pekerjaan baru pada bulan Juli, dengan bulan-bulan sebelumnya diperbaiki menunjukkan 260.000 pekerjaan lebih sedikit dari yang dilaporkan sebelumnya, menyebabkan Dolar AS turun 1,3% terhadap Euro. Sebagai reaksi, para trader mencari obligasi AS, menyebabkan imbal hasil turun di tengah penurunan pasar secara umum. Tarif pada berbagai negara, termasuk 35% pada Kanada dan 25% pada India, menambah kekhawatiran pasar, mendorong NASDAQ turun lebih dari 2% dan S&P 500 serta DJIA turun 1% hingga 1,5%. Meskipun hasil kuartal kedua Amazon yang kuat, yang melampaui ekspektasi keuntungan Wall Street, penurunan saham tetap berlanjut. Pendapatan AWS tumbuh 17,5% dari tahun ke tahun, meskipun sentimen pasar menunjukkan bahwa Azure dari Microsoft semakin menguat dalam layanan cloud, karena pendapatan AWS sebanyak $30,9 miliar tertinggal. Tarif dapat memaksa Amazon untuk mengubah rantai pasokannya, yang berdampak pada margin pada akhir 2025. Angka NFP yang direvisi menunjukkan pasar tenaga kerja yang lemah, meningkatkan risiko resesi, yang mungkin mendorong pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September. Saham Amazon jatuh di bawah rata-rata bergerak 20-hari, menunjukkan kemungkinan penurunan yang berkelanjutan dengan level dukungan dekat $204 dan $209. Laporan pekerjaan Juli 2025 yang lemah telah menambahkan ketidakpastian signifikan ke pasar, yang ideal untuk strategi derivatif. Kami telah melihat Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, melonjak lebih dari 20% dalam dua hari terakhir ke angka 24,5, level tertinggi tahun ini. Ini menunjukkan bahwa kami harus bersiap menghadapi pergerakan harga yang lebih tidak menentu dalam beberapa minggu ke depan. Dengan harga saham Amazon jatuh di bawah rata-rata bergerak 20-harinya, jalur resistensi terendah tampaknya mengarah ke bawah. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual untuk memanfaatkan momentum bearish ini. Kontrak ini akan meningkat nilainya jika saham terus meluncur menuju level dukungan berikutnya di sekitar $204. Untuk strategi dengan risiko yang lebih terdefinisi, spread put bearish adalah opsi yang menarik. Dengan membeli opsi jual dekat dengan harga saat ini dan secara bersamaan menjual satu pada strike lebih rendah, seperti $200, kami dapat mengurangi biaya awal kami. Ini memposisikan kami untuk memperoleh keuntungan dari penurunan bertahap sambil membatasi kerugian potensial jika pasar tiba-tiba berbalik arah. Tarif baru dan potensi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve berarti volatilitas yang diharapkan kemungkinan akan tetap tinggi. Kami bisa membeli opsi panggilan pada VIX untuk melindungi terhadap penurunan pasar yang lebih luas. Posisi ini menjadi lebih berharga saat ketakutan pasar secara keseluruhan meningkat. Kami dapat melihat perilaku pasar selama sengketa perdagangan 2018-2019 sebagai panduan historis. Selama periode itu, pengumuman tarif serupa menyebabkan beberapa koreksi tajam di NASDAQ lebih dari 10%. Kinerja masa lalu ini menunjukkan bahwa kelemahan pasar saat ini bisa bertahan lebih lama dari yang diperkirakan beberapa orang. Rapat Federal Reserve pada bulan September sekarang menjadi acara terpenting yang akan datang. Data pasar dari futures dana Fed saat ini memperkirakan peluang 85% untuk pemotongan suku bunga seperempat poin. Setiap panduan dari Fed yang bertentangan dengan ekspektasi kuat ini hampir pasti akan memicu gelombang volatilitas lainnya. Untuk kami yang memiliki investasi jangka panjang di Amazon, ini adalah waktu yang baik untuk melindungi dengan menjual opsi panggilan tertutupi. Memilih harga strike yang jauh di atas harga saham saat ini memungkinkan kami mengumpulkan pendapatan premi. Pendapatan ini dapat membantu mengimbangi kerugian kertas baru-baru ini saat kami menghadapi penurunan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY turun di bawah 150 setelah rilis laporan tenaga kerja AS yang lebih lemah dari yang diharapkan untuk bulan Juli. Sebelum laporan tersebut, pasangan mata uang ini diperdagangkan di atas level 150.00, untuk pertama kalinya sejak awal April. Pertemuan terbaru Federal Reserve dan Bank of Japan (BoJ) mempengaruhi pergerakan mata uang. Laporan pekerjaan AS telah membangkitkan harapan untuk kebijakan pelonggaran dari Federal Reserve. USD/JPY diperkirakan akan melanjutkan tren penurunannya selama tiga bulan ke depan. Harapan ini sangat tergantung pada apakah pasar mengantisipasi kenaikan suku bunga BoJ menjelang akhir tahun. Meskipun kinerja USD yang kuat pada bulan Juli, spekulasi baru tentang Fed yang mengadopsi sikap lebih dovish telah melemahkannya. Prakiraan mencakup kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Fed sebanyak empat kali tahun depan, setelah langkah yang mungkin terjadi bulan depan. Dengan penurunan terbaru di bawah level 150 pada USD/JPY, kami menyesuaikan pandangan jangka pendek kami. Payroll Non-Pertanian AS untuk bulan Juli hanya mencapai 110.000, jauh di bawah perkiraan konsensus 180.000, yang mengonfirmasi pendinginan pasar tenaga kerja. Data ini menguatkan argumen untuk melemahnya dolar AS dalam beberapa minggu mendatang. Laporan pekerjaan yang lemah ini telah menyebabkan perubahan besar dalam ekspektasi pasar terhadap kebijakan Federal Reserve. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan September. Ini mengikuti data Core CPI bulan Juni, yang menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 2,8%, mendekati target Fed. Pada saat yang sama, kami memantau Bank of Japan untuk tanda-tanda kebijakan pengetatan di kemudian hari tahun ini. Pembacaan Core CPI nasional Jepang terbaru, dirilis pertengahan Juli, tetap di atas target 2% BoJ selama 15 bulan berturut-turut, mencapai 2,4%. Inflasi yang terus-menerus ini memberi alasan bagi BoJ untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga, yang akan memperkuat yen. Melihat kembali, perubahan kebijakan besar di tahun 2024 yang mengakhiri suku bunga negatif mengatur panggung untuk situasi saat ini. Dinamika saat ini dari Fed yang berpotensi dovish dan BoJ yang hawkish adalah kebalikan penuh dari lingkungan yang kami perdagangkan selama tahun 2023. Perbedaan kebijakan ini adalah penggerak utama untuk tingkat pertukaran USD/JPY yang lebih rendah. Untuk posisi derivatif kami, ini mengarah pada strategi yang menguntungkan dari penurunan USD/JPY. Kami harus mempertimbangkan membeli opsi put USD atau opsi call JPY dengan kedaluwarsa dalam tiga hingga enam bulan ke depan untuk memanfaatkan penurunan yang diharapkan. Poin pentingnya adalah memposisikan untuk yen yang lebih kuat terhadap dolar yang melemah. Mengingat ketidakpastian sekitar waktu pasti langkah BoJ, kami melihat peluang dalam meningkatnya volatilitas mata uang. Volatilitas implisit untuk opsi USD/JPY telah meningkat dari level terendah yang kami lihat pada Juni 2025. Ini menunjukkan bahwa opsi straddle, yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke kedua arah, juga bisa menjadi strategi yang layak jika keyakinan tentang timing rendah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Jumlah rig minyak Baker Hughes di Amerika Serikat turun menjadi 410 dari sebelumnya 415. Penurunan ini menyoroti perubahan dalam lanskap industri minyak. Setelah data pekerjaan AS yang lemah dan PMI manufaktur, EUR/USD naik di atas 1,1550. Dolar AS menghadapi tekanan, membantu beberapa mata uang lainnya menguat.

GBP/USD Membalikkan Tren Penurunan

GBP/USD naik di atas 1,3250, membalikkan tren penurunan enam hari, karena angka pekerjaan AS yang buruk mengurangi kekuatan Dolar. Sementara itu, harga emas mencapai sekitar $3,350, merespons turunnya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Mata uang kripto mengalami tantangan meskipun bulan Juli yang kuat, dengan Bitcoin jatuh di bawah $115,000. Kekhawatiran mengenai level dukungan terus ada di tengah meningkatnya likuidasi. Area euro menunjukkan ketahanan, didukung oleh kesepakatan EU-AS dan rencana fiskal Jerman. Masih ada ketidakpastian tentang indikator ekonomi masa depan yang mungkin mendorong penyesuaian kebijakan. Berbagai broker menawarkan peluang perdagangan, dengan fitur seperti selisih harga kompetitif dan eksekusi cepat. Ini memberikan opsi bagi trader di semua level untuk terlibat di pasar Forex dengan efektif.

Dolar AS Menghadapi Tekanan Berkelanjutan

Berdasarkan data lowongan pekerjaan dan manufaktur AS yang lemah, kami melihat tekanan berkelanjutan pada Dolar AS. Laporan non-farm payrolls bulan Juli 2025 menunjukkan penambahan hanya 85,000 pekerjaan, jauh di bawah estimasi konsensus 190,000 dan mengonfirmasi pendinginan ekonomi. Kami percaya bahwa menjual kontrak berjangka Dolar AS atau membeli opsi put pada dolar adalah peluang jelas di minggu-minggu mendatang. Kami memposisikan untuk memperkirakan kekuatan lebih lanjut pada euro dan pound terhadap dolar. Dengan EUR/USD menembus level kunci 1,1550 dan data CPI Eurozone terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan sedikit peningkatan di 2,4%, Bank Sentral Eropa mungkin lebih lambat dalam memotong suku bunga dibandingkan dengan Federal Reserve AS. Membeli opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD dapat menangkap momentum kenaikan ini. Pindah ke aset yang lebih aman terlihat jelas karena harga emas melampaui $3,350 per ons. Gerakan ini didorong oleh imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun yang turun di bawah 3,50%, yang merupakan level terendah yang tidak terlihat sejak awal 2024, membuat emas yang tidak menghasilkan imbal hasil lebih menarik. Kami melihat membeli kontrak berjangka emas, mengingat rally signifikan dalam lingkungan imbal hasil rendah yang serupa, seperti yang terjadi setelah respons pandemi global 2020. Penurunan jumlah rig minyak di AS menjadi 410 menunjukkan kemungkinan pengetatan pasokan di masa depan. Namun, ini diimbangi dengan kekhawatiran tentang permintaan yang melemah, yang didukung oleh laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA) yang menunjukkan peningkatan mendadak dalam persediaan minyak mentah sebesar 2,1 juta barel. Konflik antara indikator pasokan dan permintaan ini menunjukkan volatilitas tinggi, menjadikan strategi seperti opsi strangles pada kontrak berjangka minyak WTI menarik. Mata uang kripto menunjukkan tanda-tanda kelelahan setelah bulan Juli yang kuat. Dengan Bitcoin turun di bawah $115,000 dan minat terbuka menunjukkan bias ke posisi pendek, kami memprediksi konsolidasi lebih lanjut atau koreksi yang lebih dalam. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Bitcoin untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan menuju level dukungan psikologis $100,000. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak mengalami pemulihan setelah kerugian awal, menutup di atas $36,50 setelah laporan Nonfarm Payrolls. Laporan tersebut menunjukkan ekonomi AS hanya menambah 73.000 pekerjaan, jauh dari perkiraan 110.000. Peninjauan ulang ke bawah terhadap data tenaga kerja bulan Juni dan kenaikan tingkat pengangguran menjadi 4,2% membuka jalan bagi spekulasi tentang pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Data terbaru menyebabkan jual yang besar terhadap Dolar AS, meningkatkan permintaan untuk perak. Penurunan imbal hasil Treasury AS mendukung pergeseran ini, sementara probabilitas pasar untuk pemotongan suku bunga Fed melonjak menjadi 82%. PMI Manufaktur S&P Global meningkat sedikit menjadi 49,8, sementara PMI Manufaktur ISM turun menjadi 48,0, menunjukkan tantangan industri yang berkelanjutan. Secara teknis, perak meloncat dari level dukungan di EMA 50-hari sambil tetap di bawah saluran naik yang telah pecah. Indeks Kekuatan Relatif meningkat sedikit, meskipun tetap di bawah 50, menunjukkan pandangan yang berhati-hati. Pemulihan bisa mengincar resistensi di kisaran $37,50-$38,00, sementara penurunan di bawah $36,00 mungkin memperbaharui tekanan ke bawah. Harga perak dipengaruhi oleh berbagai faktor termasuk ketidakstabilan geopolitik dan suku bunga. Perak mengikuti pergerakan emas karena peran investasi yang serupa, sementara permintaan dari industri dan dinamika mata uang juga berperan. Perak digunakan di sektor seperti elektronik dan tenaga solar, dan kegiatan industri di AS, China, dan India sangat mempengaruhi harganya. Laporan pekerjaan yang lemah pagi ini telah mengalihkan fokus kita. Dengan ekonomi AS menambah jauh lebih sedikit pekerjaan dari yang diharapkan dan pengangguran meningkat, kita melihat pasar memperhitungkan peluang 82% untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Ini telah membuat Indeks Dolar AS jatuh di bawah level kunci 103, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi perak. Bagi para trader derivatif, kami percaya hal ini memanggil untuk sikap sedikit optimis dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat untuk membeli opsi beli dengan harga strike yang menyasar kisaran $37,50 hingga $38,00 untuk memanfaatkan potensi momentum kenaikan. Strategi ini membatasi risiko jika lonjakan baru-baru ini dari EMA 50-hari terbukti sebagai sinyal palsu. Situasi ini terasa familiar jika kita melihat kembali ke akhir 2023, periode ketika pasar mulai mengantisipasi pemotongan suku bunga untuk tahun 2024. Selama waktu itu, harga perak melonjak signifikan dalam minggu-minggu menjelang tahun baru, didorong oleh spekulasi daripada perubahan kebijakan yang sebenarnya. Poin-poin penting: – Perak menutup di atas $36,50 setelah laporan pekerjaan lemah. – Permintaan perak meningkat akibat penjualan Dolar AS. – Pemulihan teknis terlihat di EMA 50-hari dengan potensi tekanan ke atas. – Fokus pasar kini pada kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. – Harga perak dipengaruhi oleh permintaan industri dan ketidakstabilan geopolitik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nilai tukar GBP/USD bergerak melewati 1.3200 akibat data pekerjaan AS yang lemah, membalikkan tren penurunan sebelumnya. Pound mendapatkan momentum baru saat Dolar AS kehilangan kekuatan setelah statistik Nonfarm Payrolls (NFP) yang mengecewakan. Sebelumnya, Pound mencapai tingkat terendah hampir 11 minggu sekitar 1.3160 terhadap Dolar AS selama perdagangan Eropa. Momentum bergeser akibat reaksi trader terhadap data lapangan kerja AS yang mengecewakan dan memprediksi kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England. Dalam sesi Asia, GBP/USD diperdagangkan sekitar 1.3195 di tengah antisipasi angka pekerjaan AS, termasuk NFP dan Tingkat Pengangguran. Data ini, yang dipublikasikan kemudian hari, menciptakan lanskap yang bergejolak saat harapan mengenai kebijakan Federal Reserve bergeser. Dalam pergerakan aset lainnya, EUR/USD bergerak di atas 1.1550, didukung oleh data pekerjaan AS yang lemah. Emas mencapai tingkat tertinggi mingguan, ditutup sekitar $3,350, sejalan dengan turunnya imbal hasil Treasury AS. Ekonomi Zona Euro menunjukkan ketahanan meskipun menghadapi tantangan, dengan potensi untuk penyesuaian suku bunga lebih lanjut. Perdagangan dalam valuta asing tetap berisiko tinggi, dengan kebutuhan untuk pemahaman menyeluruh sebelum berpartisipasi. Setiap pergerakan pasar mencerminkan indikator ekonomi yang lebih luas dan perubahan dalam ekspektasi kebijakan. Laporan pekerjaan AS yang lemah dari hari Jumat, 1 Agustus, telah membentuk kembali pandangan kita yang langsung. Dengan Nonfarm Payrolls hanya mencapai 95,000 dari perkiraan 180,000, terlihat jelas lemahnya Dolar AS. Ini telah mendorong GBP/USD melewati level ketahanan 1.3200, menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut dalam jangka pendek. Namun, kita harus mempertimbangkan tekanan yang bertentangan dari Bank of England. Desas-desus tentang potensi pemotongan suku bunga untuk mendukung ekonomi Inggris sedang menciptakan batas untuk kemajuan Pound. Oleh karena itu, kami memprediksi volatilitas yang lebih tinggi untuk GBP/USD, dan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan tajam ke kedua arah bisa menjadi pilihan yang bijak. Euro juga mendapatkan keuntungan dari masalah Dolar, dengan EUR/USD kini diperdagangkan dengan mantap di atas 1.1550. Data terbaru menunjukkan inflasi Zona Euro tetap stabil di 2.4% memberikan Bank Sentral Eropa lebih sedikit alasan untuk memotong suku bunga dibandingkan rekan-rekannya. Divergensi kebijakan ini dapat mendukung kekuatan lebih lanjut untuk Euro terhadap Dolar dalam beberapa minggu mendatang. Kami mengamati emas dengan cermat karena mendapatkan manfaat dari lingkungan ini, menutup minggu mendekati $3,350. Penurunan imbal hasil Treasury AS 10-tahun di bawah 3.85% adalah penggerak utama, membuat emas yang tidak memberikan imbal hasil lebih menarik. Kenaikan ini mengingatkan kita pada yang terjadi di awal 2024 ketika ekspektasi pemotongan suku bunga pertama kali mulai dibangun. Pasar kini mempertanyakan langkah berikutnya dari Federal Reserve menjelang pertemuan September. Pekan lalu, kemungkinan kenaikan suku bunga lainnya lebih dari 60% menurut data CME FedWatch, tetapi kini telah jatuh di bawah 30%. Ketidakpastian ini berarti kita harus bersiap untuk volatilitas yang berkelanjutan di semua kelas aset utama. **Poin-poin penting:** – Nilai tukar GBP/USD meningkat dengan lemah AS data pekerjaan. – Pound mendapati momentum setelah laporan NFP yang mengecewakan. – Penguatan Euro di tengah kondisi pasar yang tidak menentu. – Emas mendapatkan daya tarik di lingkungan suku bunga menurun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas melonjak menjadi $3,350 setelah laporan US Nonfarm Payrolls yang mengecewakan, yang menunjukkan ekonomi hanya menambah 73,000 pekerjaan pada bulan Juli, jauh dari ekspektasi 110,000. Data yang lemah ini meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September oleh Federal Reserve, yang menyebabkan penjualan besar-besaran Dollar AS dan mendukung kenaikan harga emas. Pejabat Federal Reserve mengambil pendekatan hati-hati meskipun pasar mengantisipasi pemotongan suku bunga, mencatat bahwa kebijakan moneter saat ini “agak ketat.” Laporan NFP bulan Juli juga mengungkapkan sedikit peningkatan pada Tingkat Pengangguran menjadi 4.2%, disertai dengan pertumbuhan upah yang stagnan, menggambarkan situasi ekonomi yang campur aduk dan memperkuat narasi dovish. Perintah eksekutif Presiden Trump yang memberlakukan tarif terhadap impor dari hampir 70 negara memperbarui kekhawatiran perdagangan, mempengaruhi Dollar AS. Perintah tersebut menetapkan tarif antara 10% hingga 41%, dengan potensi peningkatan lebih lanjut bagi mitra dagang utama seperti China jika negosiasi gagal. Hasil obligasi Treasury menurun setelah laporan NFP, dengan hasil 10-tahunan sekitar 4.24%. Penurunan ini mengurangi biaya kesempatan untuk memegang emas. Emas tetap menjadi aset aman yang populer, terutama di tengah ketidakpastian geopolitik dan volatilitas ekonomi, dengan bank sentral dari negara berkembang seperti China dan India terus memperkuat cadangan emas mereka. Dengan laporan pekerjaan yang lemah dan lonjakan harga emas yang menyusul, kami melihat jalur jelas untuk strategi bullish pada logam berharga. Pasar sekarang mematok kemungkinan tinggi untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan September, yang secara historis melemahkan dollar dan mendorong harga emas. Kami harus bersiap untuk kenaikan berkelanjutan pada harga emas dalam beberapa minggu mendatang. Untuk mendukung pandangan ini, data terbaru menunjukkan bahwa Indeks Dollar (DXY) baru saja jatuh di bawah level psikologis utama 95.00 untuk pertama kalinya dalam lebih dari setahun. Selain itu, laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru dari pertengahan Juli 2025 sedikit lebih rendah dari yang diharapkan, memberikan lebih banyak alasan bagi Fed untuk melonggarkan kebijakan moneter. Faktor-faktor ini menciptakan angin belakang yang kuat bagi aset tanpa imbal hasil seperti emas. Kami percaya bahwa membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas atau ETF berbasis emas adalah cara paling langsung untuk memanfaatkan tren ini. Mengingat potensi pergerakan tajam setelah pertemuan Fed pada bulan September, kami melihat opsi panggilan dengan harga strike $3,400 dan $3,500 untuk kedaluwarsa pada bulan Oktober dan November 2025. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari reli yang berkelanjutan dengan risiko yang terdefinisi. Situasi ini mengingatkan pada periode 2019-2020 ketika Federal Reserve mulai memangkas suku bunga di tengah ketidakpastian perang dagang. Melihat kembali, kami melihat harga emas melonjak lebih dari 30% dalam lingkungan itu. Kombinasi saat ini antara ekonomi AS yang melambat dan ketegangan perdagangan global yang terbarukan menyediakan setup yang kuat untuk harga emas. Penurunan hasil Treasury semakin memperkuat posisi bullish kami, karena hasil 10-tahunan yang turun menjadi 4.24% secara signifikan menurunkan biaya kesempatan untuk memegang emas. Dengan hasil yang turun, dana institusi besar lebih cenderung beralih ke emas sebagai penyimpan nilai. Kami mengharapkan tren ini pada hasil untuk terus berlanjut seiring harapan pemotongan suku bunga menjadi semakin tertanam. Volatilitas di pasar emas telah meningkat, menjadikan opsi lebih mahal. Oleh karena itu, kami juga harus mempertimbangkan spread call bullish untuk mengurangi biaya awal posisi kami. Ini melibatkan pembelian opsi panggilan pada harga strike yang lebih rendah dan secara bersamaan menjual opsi panggilan lain pada harga strike yang lebih tinggi, membatasi potensi keuntungan kami tetapi mengurangi pengeluaran premi awal kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data terbaru dari Nonfarm Payrolls AS, termasuk revisi, memicu diskusi mengenai suku bunga di Federal Reserve. Kekhawatiran mengenai inflasi terus berlanjut, terutama dengan kenaikan tarif baru-baru ini. Pasar tenaga kerja tampak melambat dari tingkat yang sebelumnya kuat, menimbulkan pertanyaan tentang tren perekrutan di masa depan. Meskipun demikian, satu pemotongan suku bunga masih diharapkan sebelum akhir tahun.

risiko dan ketidakpastian

Risiko saat ini terkait inflasi dan pekerjaan tampaknya mencapai keseimbangan. Namun, ketidakpastian tetap ada, menimbulkan tantangan bagi diskusi kebijakan Federal Reserve. Tarif adalah hal yang rumit dan dapat mempengaruhi harga secara signifikan, dengan potensi untuk mempersulit respons Federal Reserve. Lingkungan ini menantang, dengan risiko terkait dengan mandat pekerjaan dan inflasi. Perdebatan aktif mengenai kekakuan kebijakan Fed saat ini terus berlanjut. Kebijakan di masa depan mungkin akan berubah berdasarkan data yang berkembang dalam beberapa bulan mendatang.

volatilitas pasar dan strategi

Dengan laporan Nonfarm Payrolls Juli 2025 yang menunjukkan penambahan hanya 160.000 pekerjaan, di bawah ekspektasi, pasar tenaga kerja yang melambat semakin terlihat. Kami melihat ini menempatkan Federal Reserve dalam posisi sulit saat menimbang kelemahan ini melawan inflasi yang terus-menerus. Ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk volatilitas pasar yang meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Kekhawatiran tentang inflasi semakin diperkuat oleh tarif yang diperkenalkan kuartal lalu, yang membuat CPI inti tetap tinggi di sekitar 3,1% tahun-ke-tahun. Ini jauh di atas target Fed dan mempersulit keputusan untuk menurunkan suku bunga. Sinyal bertentangan dari pasar kerja yang melemah dan harga yang tetap tinggi menciptakan keseimbangan yang tegang. Mengingat situasi ini, kami percaya trader harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga daripada arah tertentu. VIX, ukuran volatilitas yang diharapkan, telah meningkat dari titik terendahnya di awal 2025 menjadi sekitar 18, menunjukkan ketidakpastian yang meningkat. Membeli opsi pada indeks utama bisa menjadi pendekatan yang bijaksana untuk menghadapi beberapa bulan ke depan. Pasar masa depan saat ini memperkirakan sekitar 65% kemungkinan satu pemotongan suku bunga pada pertemuan Desember 2025, namun waktunya tetap menjadi variabel kunci. Ketidakpastian mengenai apakah pemotongan akan terjadi pada bulan September, November, atau Desember menjadi peluang tersendiri. Kita harus mempertimbangkan opsi pada futures suku bunga untuk memperdagangkan ekspektasi yang berubah seputar pertemuan Fed berikutnya. Melihat kembali ke periode 2018-2019, kita menyaksikan Fed beralih dari menaikkan suku bunga menjadi menurunkan suku bunga saat data ekonomi melemah, menunjukkan betapa cepatnya kebijakan dapat berubah. Preseden sejarah itu menunjukkan bahwa memiliki keyakinan arah yang kuat saat ini berisiko. Kelincahan lebih berharga daripada komitmen yang kuat terhadap satu hasil. Oleh karena itu, kami juga memantau opsi pada ETF obligasi jangka panjang. Jika data pekerjaan semakin melemah dan memaksa Fed bertindak lebih cepat dari yang diperkirakan, opsi beli pada instrumen ini kemungkinan akan berkinerja baik. Ini memberikan cara untuk bersiap menghadapi perubahan tiba-tiba dari bank sentral.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/GBP naik ke 0.8711 setelah laporan pekerjaan AS yang buruk dan diskusi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga BoE. Ekonomi AS hanya menambah 73.000 pekerjaan di bulan Juli, dengan data bulan-bulan sebelumnya direvisi turun sebesar 258.000, menambah kekhawatiran tentang skenario “stagflasi.” Angka Nonfarm Payrolls (NFP) lebih rendah dari perkiraan, meningkatkan tingkat pengangguran menjadi 4,2%. Di Eropa, inflasi zona euro stabil di 2,4% YoY, dengan inflasi inti di 2% YoY, sedikit lebih baik dari prediksi.

Manufacturing PMI Inggris dan Pemotongan Suku Bunga BoE

Manufacturing PMI Inggris turun ke 48,0, meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga BoE sebesar 25 basis poin minggu depan. EUR/GBP melampaui SMA 20-hari di 0,8661, dengan potensi kenaikan menuju maksimum YTD di 0,8757 jika momentum ke atas berlanjut. Nonfarm Payrolls mempengaruhi kebijakan moneter AS dengan menunjukkan level pekerjaan dan memengaruhi keputusan suku bunga Federal Reserve. Secara umum, angka NFP yang lebih tinggi menguntungkan Dolar AS, sementara angka yang lebih rendah dapat mempengaruhi nilai mata uang dan harga emas secara negatif. Berdasarkan data hari ini dari 2 Agustus 2025, laporan pekerjaan AS yang lemah telah secara signifikan mengubah proyeksi untuk minggu-minggu mendatang. Kenaikan pekerjaan yang shockingly rendah di 73.000 di bulan Juli, ditambah dengan revisi penurunan, menunjukkan ekonomi AS yang terjebak. Ini langsung melemahkan argumen untuk Dolar AS yang kuat dan mengangkat kekhawatiran stagflasi ke depan strategi kami. Di Inggris, kami sekarang mengawasi potensi pemotongan suku bunga Bank of England yang mungkin terjadi minggu depan. Penurunan Manufacturing PMI ke 48,0 menandai bulan ketiga berturut-turut kontraksi, sebuah sinyal yang secara historis diperhatikan oleh BoE untuk mendukung ekonomi. Data pasar dari swap semalaman sekarang menunjukkan bahwa trader memproyeksikan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin, yang akan memberikan dampak besar pada Pound.

Kekuatan Relatif Euro

Euro, sebaliknya, tampaknya menjadi yang terkuat dari tiga mata uang, menjadikannya aset yang menarik. Dengan inflasi zona euro stabil dan inflasi inti tetap kuat, Bank Sentral Eropa tidak menunjukkan indikasi akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Perbedaan kebijakan antara BoE yang mungkin memangkas suku bunga dan ECB yang stabil adalah alasan utama kami melihat kekuatan dalam pasangan EUR/GBP. Kami percaya trader derivatif harus merespons dengan memposisikan diri untuk potensi kenaikan lebih lanjut EUR/GBP, karena pasangan ini telah melampaui level teknis penting. Membeli opsi panggilan dengan harga strike mendekati maksimum tahun ini di 0,8757 bisa menjadi cara yang efektif untuk memanfaatkan momentum yang diharapkan. Peningkatan kepastian pemotongan suku bunga BoE membuat ini menjadi perdagangan yang sangat meyakinkan bagi kami. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru menguat setelah Dolar AS melemah akibat data Nonfarm Payroll (NFP) bulan Juli yang mengecewakan. Perdagangan hampir 0,17% lebih tinggi di sekitar 0,5900, NZD/USD pulih dari rendah 0,5856 tetapi masih di jalur untuk mengalami kerugian mingguan. Indeks Dolar AS, yang mengukur Dolar terhadap enam mata uang utama, turun dari 100,26 ke dekat 98,86. Laporan NFP bulan Juli menunjukkan hanya 73.000 pekerjaan tambahan, jauh di bawah ekspektasi 110.000, dengan data bulan-bulan sebelumnya direvisi turun sebanyak 258.000 pekerjaan. Tingkat Pengangguran naik menjadi 4,2% pada bulan Juli dari 4,1% pada bulan Juni, mencerminkan pendinginan pasar tenaga kerja. Pertumbuhan upah stabil, dengan Pendapatan Harian Rata-rata naik 0,3% secara bulanan dan 3,9% secara tahunan. Namun, Indeks Manufaktur ISM turun ke 48,0, menunjukkan kontraksi lebih lanjut. Sentimen konsumen melemah ketika Indeks Sentimen Konsumen Michigan turun menjadi 61,7, di bawah proyeksi 62,0. Harapan pasar terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve di bulan September meningkat menjadi 82% dari 37% sebelum rilis NFP, meskipun ada pernyataan hati-hati dari pejabat Fed. Dolar Selandia Baru menguat terhadap Dolar AS, sebagai bagian dari kinerja campuran terhadap mata uang utama lainnya. Ia menunjukkan perubahan bervariasi terhadap EUR, GBP, JPY, CAD, AUD, dan CHF. Berdasarkan penurunan tajam di pasar pekerjaan AS, kami melihat sinyal jelas bahwa kekuatan Dolar AS mulai memudar. Laporan NFP yang mengecewakan untuk bulan Juli 2025 bukanlah kesalahan kecil; ini adalah perubahan signifikan yang telah mengubah ekspektasi untuk Federal Reserve. Kami harus menganggap ini sebagai awal dari tren baru untuk minggu-minggu mendatang, bukan sebagai reaksi dari satu hari saja. Untuk mereka yang ingin bertindak, kami memposisikan diri untuk mendapatkan nilai tukar NZD/USD yang lebih tinggi. Membeli opsi beli pada NZD/USD dengan tanggal kedaluwarsa September 2025 menawarkan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan jika pasangan ini terus naik, dengan risiko terbatas pada premi yang dibayar. Kami melihat terobosan baru-baru ini di atas 0,5900 sebagai indikator kunci, dengan target utama pada level 0,6000 yang secara psikologis penting. Situasi ini mengingatkan kami pada perubahan kebijakan Fed pada tahun 2019, ketika data ekonomi yang melemah memaksa pergeseran dari kenaikan suku bunga menjadi pemotongan suku bunga. Dalam beberapa bulan menjelang pemotongan suku bunga pertama pada Juli 2019, Indeks Dolar AS jatuh saat pasar mempersiapkan langkah tersebut sebelumnya. Kami memprediksi pola kelemahan dolar serupa akan muncul antara sekarang dan pertemuan Fed pada September 2025. Credibilitas pandangan ini diperkuat oleh harga pasar itu sendiri. Pergeseran dalam kontrak berjangka dana Fed, yang sekarang menunjukkan probabilitas 82% untuk pemotongan suku bunga di bulan September, merupakan konsensus yang kuat. Secara historis, Alat FedWatch CME telah menjadi indikator yang andal, dan ketika probabilitas mencapai tingkat tinggi seperti itu, Federal Reserve jarang melewati ekspektasi. Kami juga harus mempertimbangkan perbedaan kebijakan antara bank sentral. Sementara Fed sekarang diharapkan untuk melonggarkan kebijakan, Bank Sentral Selandia Baru berada dalam posisi yang berbeda, mengatasi tingkat inflasi tahunan 4,4% yang persisten per Q2 2025. Ini menunjukkan bahwa RBNZ akan lebih lambat dalam memotong suku bunga, memberikan alasan mendasar bagi Dolar Selandia Baru untuk mengungguli rekan AS-nya. Poin-poin penting: – Dolar Selandia Baru menguat setelah Dolar AS melemah. – Data pekerjaan AS untuk bulan Juli sangat mengecewakan. – Harapan pasar untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve meningkat. – Dolar Selandia Baru menunjukkan performa yang baik dibandingkan Dolar AS.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar tenaga kerja AS menunjukkan hasil yang lemah untuk bulan Juli, dengan Nonfarm Payrolls meningkat hanya 73.000, jauh di bawah perkiraan 110.000. Selain itu, angka pekerjaan untuk bulan Mei dan Juni direvisi turun masing-masing sebesar 125.000 dan 133.000, totalnya 258.000 pekerjaan lebih sedikit dari yang dilaporkan sebelumnya. Meskipun ada penurunan, kondisi keseluruhan lapangan kerja tetap digambarkan sebagai stabil, meskipun ada kekhawatiran tentang inflasi dan dampak potensialnya terhadap keputusan ekonomi. Dengan inflasi yang masih memberikan tekanan, ada harapan meningkat bahwa tarif mungkin akan menaikkan harga dan melemahkan pasar kerja lebih jauh menjelang akhir tahun. Indeks Dolar AS turun sebanyak 1,2% menjadi 98,85 setelah pembicaraan tentang data pasar kerja. Penurunan ini mencerminkan pertimbangan kompleks dalam keputusan kebijakan moneter, dengan pembaruan diharapkan saat lebih banyak data dirilis sebelum pertemuan Federal Reserve berikutnya pada bulan September. Federal Reserve mempengaruhi ekonomi AS melalui kebijakan moneter yang bertujuan untuk menjaga stabilitas harga dan lapangan kerja penuh. Mereka menyesuaikan suku bunga berdasarkan metrik pekerjaan dan inflasi, yang memengaruhi nilai Dolar AS. Komite Pasar Terbuka Federal bertemu delapan kali setahun untuk mengevaluasi kondisi ekonomi dan memandu keputusan tersebut. Menghadapi laporan pekerjaan Juli yang lemah dan revisi signifikan untuk Mei dan Juni, kami percaya ekonomi AS melambat lebih dari yang diperkirakan sebelumnya. Kelemahan di pasar tenaga kerja menunjukkan pandangan ekonomi yang lebih berhati-hati untuk minggu-minggu mendatang. Kami sekarang menyesuaikan strategi kami untuk memperhitungkan kemungkinan peningkatan resesi. Federal Reserve kini berada dalam posisi sulit menjelang pertemuan September. Data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk Juli 2025 tetap tinggi dengan laju tahunan sebesar 3,5%, namun angka pekerjaan yang lemah berargumen melawan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Kami melihat adanya kemungkinan meningkat bahwa Fed akan terpaksa menurunkan suku bunga untuk mendukung pasar kerja, meskipun ada tekanan inflasi ini. Pandangan ini tercermin di pasar valuta, di mana Indeks Dolar AS telah turun. Kami memperkirakan kelemahan ini akan berlanjut saat trader memperhitungkan Federal Reserve yang lebih dovish. Oleh karena itu, kami melihat strategi derivatif yang akan menguntungkan dari jatuhnya dolar, seperti membeli opsi jual pada ETF dolar utama. Konflik antara pertumbuhan yang melambat dan inflasi yang terus berlanjut adalah resep klasik untuk volatilitas pasar. Kami melihat ayunan pasar yang tajam serupa kembali pada tahun 2023 ketika Fed menyeimbangkan kekhawatiran yang sama. Kami berpikir membeli opsi pada indeks VIX adalah cara yang bijaksana untuk melindungi terhadap ketidakpastian yang kami harapkan dalam minggu-minggu menjelang keputusan Fed berikutnya. Berdasarkan reaksi pasar, kami juga memperhatikan aset yang sensitif terhadap suku bunga. Seiring meningkatnya probabilitas penurunan suku bunga, kontrak berjangka pada obligasi Treasury AS jangka panjang menjadi lebih menarik. Harga mereka seharusnya naik jika pasar terus bertaruh pada suku bunga yang lebih rendah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.