UBS telah mengeluarkan peringatan bahwa tarif tetap menjadi ancaman bagi pertumbuhan global, meskipun terdapat kesepakatan perdagangan terbaru antara AS, UE, dan Jepang. Kesepakatan ini memberikan kejelasan lebih, namun tarif 15% pada sebagian besar barang dari UE dan Jepang mungkin masih menghambat kemajuan ekonomi. Ulrike Hoffmann-Burchardi, dari UBS Global Wealth Management, memperingatkan bahwa tarif ini dapat mempengaruhi momentum ekonomi global. Risiko inflasi yang meningkat atau penurunan margin keuntungan perusahaan dapat mempengaruhi optimisme pasar dan mengubah proyeksi ekonomi.

Peran Konsumen AS

UBS percaya bahwa kekuatan konsumen AS mungkin membantu menghindari resesi. Namun, mereka menekankan perlunya tetap waspada terhadap risiko yang ditimbulkan tarif, karena gesekan perdagangan yang tidak teratasi atau peningkatan tekanan inflasi dapat menyebabkan volatilitas pasar yang baru. Meskipun ada kejelasan lebih dari kesepakatan perdagangan terbaru, kami percaya tarif yang tersisa akan terus memperlambat momentum ekonomi global. Data terbaru dari Organisasi Perdagangan Dunia menunjukkan perdagangan barang global untuk kuartal kedua tahun 2025 tetap di bawah tren dasarnya, yang mengisyaratkan kelemahan yang terus berlanjut. Ini menunjukkan pasar mungkin terlalu optimis tentang pemulihan cepat. Risiko utama adalah inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan, yang dapat memaksa bank sentral untuk menjaga sikap ketat. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk Juni 2025 menunjukkan angka sedikit tinggi di 3,8%, didorong oleh inflasi layanan yang keras kepala. Ini menantang narasi tentang jalan yang mulus menuju suku bunga yang lebih rendah dan dapat menekan harga aset. Kami juga memantau margin keuntungan perusahaan, yang menunjukkan tanda-tanda penurunan pada musim pendapatan ini. Dengan lebih dari dua pertiga perusahaan S&P 500 melaporkan, margin keuntungan campuran telah menyusut sebesar 50 basis poin dari tahun lalu, dengan banyak perusahaan menyebutkan biaya impor yang lebih tinggi. Tekanan ini pada keuntungan merupakan hambatan signifikan bagi valuasi ekuitas ke depan.

Strategi Untuk Penurunan Pasar

Mengingat hambatan ini, kami berpendapat bahwa bijaksana untuk mempertimbangkan strategi lindung nilai. Membeli opsi put pelindung pada indeks utama seperti S&P 500 atau pada sektor yang sensitif terhadap tarif seperti industri dan konsumer dapat memberikan perlindungan sisi bawah yang berharga. Pendekatan ini memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan sambil membatasi kerugian yang mungkin terjadi akibat penurunan pasar yang tiba-tiba. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang saat ini diperdagangkan mendekati titik terendah historis sekitar 14, opsi relatif murah. Kami melihat peluang dalam membeli opsi call VIX atau menggunakan futures VIX untuk melindungi terhadap lonjakan volatilitas pasar yang potensial. Sejarah menunjukkan bahwa periode gesekan perdagangan atau kejutan inflasi dapat menyebabkan pergerakan tajam dan menguntungkan dalam ukuran volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Diskusi perdagangan antara AS dan China baru-baru ini telah selesai, dengan Sekretaris Kementerian Keuangan Bessent menggambarkan pertemuan tersebut sebagai konstruktif. AS menyoroti tujuannya untuk menyeimbangkan ulang hubungan dengan China, dengan Presiden Xi mengundang Presiden Trump untuk pembicaraan lebih lanjut. Perwakilan Perdagangan AS Greer mencatat potensi pengurangan $50 miliar dalam defisit perdagangan AS dengan China tahun ini. Sementara itu, perjanjian perdagangan AS-UE dipuji, memberikan akses AS ke pasar Eropa senilai $20 triliun dan mengharuskan UE berkomitmen untuk pembelian energi dan struktur tarif.

Perjanjian Perdagangan UE

Sekretaris Perdagangan Lutnick menggambarkan perjanjian perdagangan UE sebagai pencapaian utama bagi Presiden Trump. Kesepakatan ini menekankan persyaratan produksi AS untuk sektor tertentu sementara negosiasi lebih lanjut berlanjut pada layanan digital dan industri lainnya. Dalam perkembangan ekonomi lainnya, harga rumah di AS menunjukkan penurunan, dan neraca perdagangan turun menjadi $85,99 miliar. Kepercayaan konsumen meningkat menjadi 97,2, dan lowongan pekerjaan di bulan Juni sedikit di bawah harapan. Estimasi akhir untuk pertumbuhan ekonomi kuartal kedua meningkat menjadi 2,9%, dengan data pertumbuhan ekonomi yang lebih lanjut akan dirilis segera. Indeks saham utama AS mundur setelah mencapai puncak baru-baru ini, sementara imbal hasil Treasury AS turun di tengah permintaan obligasi tujuh tahun yang kuat. Pasar memperkirakan keputusan suku bunga FOMC, dengan harapan suku bunga tidak berubah di tengah kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut. Berdasarkan peristiwa hari ini, 29 Juli 2025, kami percaya beberapa minggu ke depan akan menghadirkan volatilitas pasar yang signifikan. Dengan Presiden Trump akan memutuskan tarif terhadap China dan Federal Reserve mengumumkan keputusan suku bunganya besok, ketidakpastian tinggi. Kami sedang mempertimbangkan opsi pada VIX, karena indeks telah mengambang di sekitar angka yang relatif rendah 15, membuatnya menjadi cara yang terjangkau untuk melindungi terhadap atau berspekulasi pada pergerakan pasar yang tajam ke arah mana pun.

Sinyal Pasar Obligasi

Penurunan tajam dalam imbal hasil Treasury hari ini, terutama penurunan 10,5 basis poin pada obligasi 30 tahun, menandakan bahwa pasar obligasi sedang gelisah. Trader bersiap untuk potensi perlambatan ekonomi atau Federal Reserve yang lebih terpecah dan kurang agresif dibandingkan pernyataan Ketua Powell. Kami dengan cermat mengamati kontrak berjangka pada Tingkat Pembiayaan Semalam yang Dijamin (SOFR) yang menunjukkan pasar memperkirakan setidaknya satu pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun, menciptakan situasi tegang untuk pengumuman FOMC besok. Dolar AS tampak kuat, didukung oleh perjanjian perdagangan baru dengan Uni Eropa, yang satu pejabat sebut sebagai “kelas master”. Mengingat UE digambarkan bernegosiasi dari posisi lemah dan kini menghadapi struktur tarif 15%, kami melihat tekanan terus-menerus pada Euro. Kami percaya membeli opsi put pada pasangan mata uang EUR/USD adalah respons strategis yang jelas terhadap perubahan lanskap perdagangan ini. Situasi dengan China berada di tepi pisau, menciptakan peluang langsung bagi trader derivatif mata uang. Ancaman sanksi sekunder jika China terus membeli minyak Rusia memberi AS kekuatan tawar yang signifikan, terutama dengan impor minyak mentah Rusia China baru-baru ini melebihi 2,6 juta barel per hari. Minyak mentah terjebak dalam tarik ulur, yang menghadirkan peluang bagi trader opsi. Ancaman sanksi pada minyak Rusia mendorong harga naik, tetapi survei inventaris swasta hari ini menunjukkan kejutan kenaikan, yang bersifat negatif. Dengan laporan inventaris resmi dari pemerintah (EIA) yang dijadwalkan besok, kami mengharapkan pergerakan harga yang menentukan, menjadikan strategi straddle—membeli opsi call dan put—sebagai cara yang layak untuk memperdagangkan volatilitas yang akan datang. Data domestik yang lebih lemah, seperti penurunan harga rumah Case-Shiller untuk bulan kedua berturut-turut, menunjukkan beberapa keretakan sedang terjadi dalam ekonomi AS. Meskipun kepercayaan konsumen meningkat, melemahnya pasar perumahan dan sedikit lebih sedikitnya lowongan pekerjaan meredakan perkiraan GDPNow yang kuat sebesar 2,9%. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put protektif pada ETF pembangun rumah sebagai perlindungan terhadap kemungkinan perlambatan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Survei yang dilakukan secara pribadi oleh American Petroleum Institute (API) menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah yang bertentangan dengan ekspektasi penurunan sebesar 1,3 juta barel. Ekspektasi tersebut juga mencakup peningkatan 0,3 juta barel dalam distilat dan penurunan 0,6 juta barel dalam bensin. Survei API ini memberikan data dari fasilitas penyimpanan minyak dan perusahaan, yang berbeda dari data resmi pemerintah. Laporan resmi dari US Energy Information Administration (EIA) akan dirilis pada Rabu pagi.

Detail Laporan EIA

Kedua laporan memberikan informasi tentang tingkat penyimpanan minyak mentah secara keseluruhan dan perubahan dari minggu ke minggu, tetapi laporan EIA lebih rinci. Ini mencakup data dari Departemen Energi dan lembaga pemerintah lainnya. Selain itu, laporan EIA memberikan wawasan tentang operasi kilang dan menyajikan statistik untuk berbagai jenis minyak mentah seperti ringan, sedang, dan berat. Penilaian EIA sering dianggap lebih akurat dan komprehensif daripada yang diberikan oleh API. Kedua laporan ini memiliki peran berbeda dalam menggambarkan keadaan pasar minyak. Berdasarkan data survei pribadi ini dari 29 Juli 2025, kami bersiap untuk kemungkinan kelemahan jangka pendek dalam harga minyak. Peningkatan tak terduga dalam persediaan minyak mentah, yang bertentangan dengan konsensus pasar untuk penurunan, menunjukkan penurunan permintaan dari kilang atau lonjakan pasokan. Kami akan memantau kontrak WTI dan Brent bulan depan untuk reaksi negatif sepanjang malam. Laporan ini menciptakan ketidakpastian yang signifikan menjelang data resmi pemerintah. Dengan minyak West Texas Intermediate (WTI) baru-baru ini diperdagangkan di atas $82 per barel, angka dari API ini bisa menghentikan momentum kenaikan yang baru saja terjadi. Data resmi EIA menunjukkan penurunan persediaan selama tiga minggu berturut-turut, sehingga peningkatan yang terkonfirmasi besok akan menandakan pergeseran yang berarti dalam keseimbangan pasar.

Pertimbangan dan Perkiraan

Kami juga harus mempertimbangkan sisi permintaan, terutama untuk bensin selama musim berkendara puncak. Konsumsi bensin di AS telah stabil di sekitar 9,1 juta barel per hari, tetapi belum mencapai level yang kuat seperti musim panas sebelum pandemi. Jika laporan EIA mengonfirmasi indikasi survei pribadi tentang melemahnya permintaan, kami mungkin akan melihat harga untuk kontrak berjangka bensin turun, menyeret harga minyak mentah turun bersama mereka. Ke depan, kami memposisikan diri untuk volatilitas yang meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Kami memasuki bagian paling aktif dari musim badai Atlantik, dan prakiraan terbaru dari NOAA memprediksi jumlah badai bernama di atas rata-rata. Badai besar di Teluk Meksiko dapat mengganggu produksi dan mengangkat harga secara tajam, dengan cepat menghapus berita persediaan negatif. Untuk posisi derivatif, ini menyarankan kehati-hatian terhadap taruhan arah tertentu hingga EIA mengonfirmasi tren. Kami melihat peluang dalam opsi untuk melindungi risiko penurunan, mungkin dengan membeli opsi put pada kontrak berjangka minyak mentah yang akan berakhir dalam beberapa minggu ke depan. Mengingat sinyal yang bertentangan, strategi yang menghasilkan keuntungan dari lonjakan volatilitas, seperti long straddle, juga bisa dipertimbangkan menjelang laporan resmi besok. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham utama AS ditutup lebih rendah, dengan penurunan signifikan pada Russell 2000 dan Dow Jones Industrial Average. S&P 500 dan NASDAQ mencapai rekor intraday tetapi mengakhiri hari di zona merah karena momentum menurun. Sentimen hati-hati mendominasi karena katalis yang akan datang seperti laporan pendapatan dari Amazon, Apple, dan Microsoft. Rilis PDB AS dan keputusan suku bunga Federal Reserve juga di depan mata, bersama dengan laporan pekerjaan AS yang akan datang minggu ini.

Performa Pasar

Dow turun 204,57 poin (-0,46%) menjadi 44.632,99, sementara indeks S&P jatuh 18,91 poin (-0,30%) menjadi 6.370,86. NASDAQ menurun 80,29 poin (-0,3%) menjadi 21.098,29, dan Russell 2000 menurun 13,76 poin (-0,61%) menjadi 2.242,96. Saham-saham seperti Whirlpool, PayPal, dan Rivian Automotive mengalami kerugian, dengan persentase penurunan masing-masing sebesar 13,43%, 8,68%, dan 5,23%. Perusahaan lain seperti Boeing dan Uber Technologies juga mengalami penurunan. Dalam perdagangan setelah jam bursa, perusahaan seperti Electronic Arts dan Visa melaporkan pendapatan yang lebih baik dari ekspektasi. Namun, saham mereka turun masing-masing sebesar 1,62% dan 3,07%. Starbucks melawan tren, naik 4,48% meskipun tidak memenuhi ekspektasi pendapatan.

Fokus pada Volatilitas

Kami melihat pasar jeda setelah mencapai rekor baru, yang merupakan sinyal hati-hati yang jelas. Minggu ini dipenuhi dengan peristiwa yang dapat memengaruhi pasar, termasuk keputusan suku bunga Fed, laporan PDB, dan angka pekerjaan pada hari Jumat. Situasi ini menunjukkan bahwa pergerakan besar mungkin segera terjadi. Dengan banyaknya ketidakpastian, kami fokus pada volatilitas yang diimplikasikan, yang merupakan komponen kunci dalam penentuan harga opsi. Indeks VIX, ukuran umum dari volatilitas yang diharapkan, telah naik ke 15,2, menunjukkan bahwa para pedagang bersiap untuk pergerakan harga yang lebih besar. Ini membuat strategi seperti straddles atau strangles, yang menguntungkan dari pergerakan besar dalam arah mana pun, lebih menarik menjelang data hari Kamis. Kami memperhatikan dengan seksama bagaimana saham bereaksi terhadap berita baik, karena ini mengungkapkan sentimen pasar yang mendasari. Misalnya, Visa dan Seagate melebihi ekspektasi tetapi saham mereka turun, menunjukkan pasar sudah terharga untuk kesempurnaan dan cepat mengambil keuntungan. Ini memberi tahu kami bahwa bahkan laporan pendapatan yang kuat dari Apple atau Amazon mungkin tidak cukup untuk memicu reli. Pasar hampir pasti bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tetap, dengan alat CME FedWatch menunjukkan probablitas 90% untuk jeda. Fokus sebenarnya akan pada komentar Fed untuk petunjuk tentang kebijakan masa depan. Serupa, dengan pertumbuhan PDB Q2 diperkirakan sebesar 1,9%, setiap deviasi signifikan kemungkinan akan memicu reaksi pasar yang tajam. Kelemahan pada perusahaan-perusahaan kecil, yang ditunjukkan oleh penurunan Russell 2000, dan pada nama-nama pertumbuhan tinggi seperti yang ada di ETF ARKK, menunjukkan pergeseran yang jelas dari risiko. Kami melihat ini sebagai peluang untuk membeli opsi perlindungan pada saham individu yang lebih volatil atau ETF pasar luas. Ini bertindak sebagai polis asuransi jika data ekonomi yang akan datang mengecewakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Visa Inc. melaporkan pendapatan kuartal ketiga fiskal yang melebihi ekspektasi berkat pertumbuhan volume transaksi lintas negara dan pengeluaran konsumen yang stabil. Kuartal yang berakhir pada 30 Juni menunjukkan pendapatan sebesar $10,2 miliar, melebihi perkiraan $9,87 miliar, dengan EPS yang disesuaikan sebesar $2,98 dibandingkan dengan yang diharapkan sebesar $2,85. Transaksi yang diproses total mencapai 65,4 miliar, mendekati perkiraan, sementara volume lintas negara meningkat 12% dengan mata uang yang tetap. Laba bersih mencapai $5,3 miliar, atau $2,69 per saham, melampaui tahun lalu yang sebesar $4,9 miliar, atau $2,40 per saham, dan volume pembayaran meningkat sebesar 8% dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan bersih Visa naik 14% dibandingkan tahun lalu menjadi $10,17 miliar, didorong oleh pertumbuhan dalam penggunaan kartu domestik dan internasional. Volume transaksi lintas negara, yang menunjukkan kekuatan perjalanan dan perdagangan internasional, tumbuh sebesar 12%, dan volume pembayaran meningkat 8% meskipun ada kehati-hatian di beberapa kategori konsumen. Perusahaan ini berada dalam posisi yang baik di tengah ketidakpastian ekonomi dan geopolitik, termasuk kebijakan perdagangan AS. Efek jaringan mereka mendukung pertumbuhan, dengan penekanan pada pembayaran elektronik dan perdagangan digital. Meskipun tidak ada panduan formal yang diberikan, kepercayaan tetap ada dalam pertumbuhan jangka panjang melalui adopsi pembayaran digital dan kemitraan dengan perusahaan. Berdasarkan kinerja yang kuat ini, reaksi langsung terhadap harga saham Visa diperkirakan positif. Hasil yang lebih baik dari pendapatan dan laba per saham kemungkinan akan menarik pembeli dalam beberapa hari ke depan. Kita harus mempertimbangkan strategi bullish, seperti membeli opsi call jangka pendek atau menjual put yang dijamin tunai, untuk memanfaatkan momentum ini. Namun, kita harus menyeimbangkan optimisme ini dengan sinyal ekonomi yang lebih luas. Data terbaru dari Biro Analisis Ekonomi menunjukkan bahwa meskipun pengeluaran konsumen tetap positif, laju pertumbuhannya mulai melambat sedikit. Demikian pula, laporan pekerjaan terbaru menunjukkan tingkat pengangguran yang stabil di sekitar 4,1%, tetapi pertumbuhan upah telah moderat, yang menunjukkan anggaran rumah tangga mungkin akan menegang. Lingkungan ini memberikan peluang bagi kita di pasar opsi, khususnya terkait dengan volatilitas. Volatilitas yang diimplikasikan untuk Visa meningkat menjelang laporan pendapatan ini dan sekarang kemungkinan akan menurun karena ketidakpastian telah teratasi. Ini membuat penjualan premi opsi, seperti melalui opsi call yang dilindungi pada posisi saham yang ada atau spread put kredit, menjadi strategi menarik untuk menghasilkan pendapatan. Kita tetap waspada terhadap risiko geopolitik yang disebutkan, khususnya terkait kebijakan perdagangan. Setiap berita konkret tentang tarif baru dapat dengan cepat menghapus keuntungan dan memperkenalkan pergerakan pasar yang tajam dan tidak dapat diprediksi. Oleh karena itu, posisi put jangka pendek yang kita bangun harus dikelola dengan hati-hati, mungkin dengan spread yang lebih lebar dari biasanya untuk memberi ruang bagi fluktuasi harga yang lebih besar. Secara historis, saham Visa telah berkinerja baik dalam beberapa bulan setelah laporan pendapatan yang kuat, tetapi ini seringkali bergantung pada stabilitas pasar yang lebih luas. Poin-poin penting bagi kita adalah untuk bersikap bullish dengan hati-hati, memprioritaskan strategi yang menguntungkan dari baik potensi kenaikan harga saham maupun penurunan volatilitas yang diimplikasikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data inflasi Australia hari ini sangat penting karena dapat mempengaruhi keputusan Reserve Bank of Australia (RBA). RBA dijadwalkan untuk bertemu pada 11-12 Agustus, dengan banyak yang mengharapkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin setelah pertemuan terakhir di mana suku bunga tetap tidak berubah.

Detail Utama Data Inflasi

Perhatian tertuju pada tingkat inflasi inti, juga dikenal sebagai ‘rata-rata terpotong,’ yang disediakan oleh Biro Statistik Australia. Pengukuran ini muncul dalam kalender data ekonomi dengan sebutan unik, ‘RBA Trimmed Mean.’ Kalender data ekonomi menyajikan waktu dalam GMT, dengan hasil bulan atau kuartal sebelumnya di sebelah kanan. Di sebelah ini terdapat ekspektasi median konsensus, memberikan patokan untuk perbandingan. Data inflasi hari ini akan memainkan peran penting dalam membentuk strategi masa depan RBA, terutama terkait penyesuaian kebijakan moneter. Kami telah melihat angka inflasi kuartalan terbaru, yang merupakan bagian penting bagi Reserve Bank. Pembacaan rata-rata terpotong inti yang dirilis lebih awal hari ini adalah 0,7% untuk kuartal ini, sedikit di bawah konsensus pasar sebesar 0,8%. Hasil ini memperkuat pandangan kami bahwa RBA memiliki jalan yang jelas untuk bertindak pada pertemuan mendatang pada 11-12 Agustus.

Reaksi Pasar Dan Prediksi

Sebagai respons, terjadi pergerakan signifikan dalam derivatif suku bunga. Kontrak berjangka suku bunga kas antar bank ASX 30-hari untuk Agustus sekarang menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin. Ini adalah peningkatan yang signifikan dari peluang 70% yang sudah diperhitungkan sebelum data inflasi pagi ini dirilis. Bagi para trader mata uang, data inflasi yang lebih lemah memberikan tekanan turun pada dolar Australia. Kami memperkirakan pasangan AUD/USD kemungkinan akan mencoba level yang lebih rendah menjelang keputusan RBA. Penempatan melalui opsi put bisa menjadi strategi yang dipertimbangkan, karena volatilitas mungkin mulai mereda sekarang setelah data penting ini mengonfirmasi narasi pasar. Data inflasi yang lemah tidak berdiri sendiri; ini mengikuti angka penjualan ritel yang mengecewakan baru-baru ini yang menunjukkan kontraksi 0,3% untuk bulan Juni. Dengan latar belakang ini, kami seharusnya bersiap untuk RBA memberikan pemotongan sebesar 25 basis poin yang diharapkan secara luas. Fokus kemudian akan beralih ke panduan masa depan bank untuk mengukur keinginannya untuk melakukan pelonggaran lebih lanjut tahun ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Setelah pasar tutup, tiga perusahaan akan mengumumkan laporan keuntungan mereka. Starbucks diperkirakan akan melaporkan laba per saham (EPS) Q3 2025 sebesar $0,96 dengan pendapatan sebesar $9,29 miliar. Saat ini, saham Starbucks diperdagangkan pada harga $92,61. Visa diperkirakan akan mengumumkan hasil Q3 2025 dengan EPS sebesar $2,41 dan pendapatan mencapai $8,65 miliar. Saat ini, saham Visa dihargai $351,03. Booking Holdings dijadwalkan untuk mengungkapkan laba Q2 2025, dengan prediksi EPS sebesar $39,79 dan pendapatan $5,97 miliar. Saham Booking Holdings diperdagangkan pada harga $5609. Dengan laporan keuntungan yang akan keluar setelah tutup pada 29 Juli 2025, kami bersiap untuk peningkatan volatilitas jangka pendek yang signifikan. Volatilitas yang diharapkan tinggi di seluruh nama-nama ini, memberikan peluang bagi trader yang mengantisipasi penurunan premi pasca pengumuman. Fokus kami adalah pada penempatan untuk pergerakan harga langsung dan lingkungan volatilitas berikutnya dalam beberapa minggu mendatang. Untuk Starbucks, kami berhati-hati meskipun harapan yang solid. Data terbaru dari perusahaan analitik konsumen menunjukkan penurunan sedikit 1,5% dalam lalu lintas pengunjung di AS untuk bulan Juni, yang menimbulkan kekhawatiran mengenai panduan mereka untuk kuartal berikutnya. Kami mempertimbangkan straddles atau strangles untuk bermain pada pergerakan yang lebih besar dari yang diharapkan dalam arah mana pun, atau membeli put spreads untuk perlindungan downside. Setelah laporan laba SBUX keluar, kami akan mencari untuk menjual premi. Jika saham turun ke level yang kami anggap menarik, kami akan menjual put yang aman secara tunai untuk jatuh tempo Agustus guna menghasilkan pendapatan atau memperoleh saham dengan biaya yang lebih rendah. Jika saham naik, kami akan mempertimbangkan untuk menjual call spreads di atas harga baru untuk memanfaatkan penurunan volatilitas. Kinerja Visa mencerminkan kesehatan konsumen. Biro Analisis Ekonomi baru-baru ini melaporkan bahwa pengeluaran pribadi naik sedikit 0,3% bulan lalu, yang seharusnya memberikan dorongan positif bagi volume pembayaran Visa. Kami percaya risiko seimbang, menjadikan iron condor sebagai strategi menarik untuk bertaruh pada saham tetap dalam rentang yang dihitung. Mengenai Booking Holdings, yang penting adalah komentar mereka tentang tren perjalanan musim panas. Data terbaru dari pos pemeriksaan TSA menunjukkan jumlah penumpang lebih tinggi 7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu, menunjukkan musim perjalanan yang kuat. Mengingat harga saham yang tinggi, kami hanya melihat pada debit dan kredit spreads untuk mendefinisikan risiko pada taruhan berarah mana pun. Harga saham $5.609 dari Booking membuat perdagangan opsional langsung terlalu mahal bagi kebanyakan orang. Oleh karena itu, kami menggunakan call spreads untuk bermain pada kejutan kenaikan, mengantisipasi hasil yang kuat dari musim perjalanan puncak musim semi dan awal musim panas. Jika saham tersebut mengalami penjualan, kami akan mengevaluasi untuk menjual bullish put spreads dalam beberapa minggu ke depan, dengan bertaruh bahwa permintaan perjalanan tetap kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBPUSD mengalami pantulan dari level terendahnya, mendekati zona resistensi penting yang ditandai dengan area ayun antara 1.33607 dan 1.3378. Zona ini termasuk level retracement Fibonacci 38,2% dari pergerakan naik bulan April, yang ditemukan di 1.3375. Pembeli kesulitan untuk melewati kluster ini, menunjukkan bahwa penjual tetap mengontrol pada level ini. Jika harga naik di atas rentang ini, bias akan menjadi lebih netral dalam jangka pendek. Tetap di bawah ambang batas ini menjaga penjual tetap dominan, dengan perhatian beralih pada hari Federal Reserve yang akan datang.

Generasi Uang Gbp Usd

Kami mengamati pasangan GBP/USD terhenti sedikit di bawah level kritis 1.3375. Area ini mewakili resistensi signifikan, dan selama harga tetap di bawahnya, kami percaya penjual memiliki keunggulan. Pergerakan harga hari ini mengonfirmasi bahwa ada pertarungan yang jelas terjadi di langit-langit teknis ini. Peristiwa utama yang memandu strategi kami adalah keputusan suku bunga Federal Reserve besok, 30 Juli 2025. Ekspektasi pasar cenderung ke arah sikap hawkish, yang dapat memperkuat dolar AS dan mendorong GBP/USD lebih rendah. Penundaan pasar saat ini kemungkinan besar adalah trader yang bersiap sebelum peristiwa risiko besar ini. Data ekonomi terbaru dari Inggris menunjukkan bahwa pound melemah, karena angka inflasi inti minggu lalu mencapai 2,8%, sedikit di atas target tetapi tidak cukup untuk memaksa Bank of England mengambil tindakan. Ditambah dengan penurunan mengejutkan sebesar 0,5% dalam penjualan ritel bulan Juni, gambaran ekonomi Inggris terlihat rapuh. Ini membuat sulit bagi pound untuk naik dengan meyakinkan. Sebaliknya, laporan Non-Farm Payroll AS terbaru menambahkan 215.000 pekerjaan, menandakan ketahanan ekonomi. Kekuatan ini memberi Federal Reserve lebih banyak ruang untuk mempertahankan sikap tegas terhadap inflasi. Perbedaan fundamental ini mendukung pandangan bearish kami terhadap pasangan GBP/USD.

Peluang Perdagangan Derivatif

Bagi trader derivatif, kami melihat peluang dalam membeli opsi put jangka pendek dengan harga pelaksanaan di bawah 1.3300. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari kemungkinan pergerakan turun setelah pengumuman Fed sambil membatasi potensi kerugian kami hanya pada premi yang dibayar. Masa kedaluwarsa Agustus 2025 akan menangkap reaksi pasar langsung dan tindak lanjut selanjutnya. Secara historis, volatilitas di GBP/USD dapat dengan mudah berlipat ganda pada hari pengumuman Fed, terkadang bergerak lebih dari 200 pips. Kami melihat pola serupa dalam siklus kenaikan suku bunga 2022-2023, di mana penurunan teknis sebelum pertemuan bank sentral sering kali menyebabkan pergerakan turun yang dipercepat. Kami mengantisipasi pola serupa bisa terjadi minggu ini. Jika pasangan ini tiba-tiba menembus dan menutup di atas zona resistensi 1.3378, tesis bearish kami akan dibatalkan untuk jangka pendek. Langkah semacam itu akan memberikan sinyal bahwa pembeli telah menyerap tekanan penjualan. Pada saat itu, kami akan beralih ke sikap netral dan mempertimbangkan untuk menutup posisi derivatif yang bersifat short. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Trump telah mengumumkan kemungkinan sanksi terhadap minyak Rusia yang mungkin diterapkan dalam waktu sepuluh hari. Ini termasuk ancaman tarif bagi negara-negara yang terus membeli minyak Rusia, tanpa harapan tarif tersebut akan rendah. Berita ini telah menyebabkan peningkatan harga minyak mentah. Akibatnya, harga minyak mentah telah melampaui rata-rata pergerakan 200 harinya yaitu $67,97.

Peningkatan Harga Minyak Mentah

Pengumuman oleh Trump menyebabkan harga mencapai puncaknya di $69,41 dalam perdagangan harian, hampir mencapai level tahanan yang terlihat pada 14 Juli, yang berada di $69,61. Pada akhir perdagangan, harga minyak mentah berada di $69,21, mencerminkan kenaikan sebesar $2,50 atau 3,75%. Minyak mentah terus meningkat seiring dengan ancaman sanksi yang lebih ketat pada ekspor energi Rusia. Harga merespons berita tentang Uni Eropa yang mempertimbangkan penegakan yang lebih ketat terhadap mekanisme batas harga. Pasar menjadi cemas tentang kemungkinan gangguan pasokan menjelang musim dingin yang merupakan periode permintaan tinggi. Kami telah melihat minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) menembus level kunci $85 per barel, menetap di sekitar $85,15 hari ini. Langkah ini melewati rata-rata pergerakan 50 hari, sebuah sinyal teknis positif bagi jangka pendek. Ekspor minyak yang diangkut oleh Rusia telah berada di sekitar 3,4 juta barel per hari, dan langkah baru dapat membahayakan volume tersebut.

Volatilitas dan Manajemen Risiko

Bagi trader derivatif, ini berarti kami harus mengantisipasi volatilitas yang lebih tinggi dalam beberapa minggu ke depan. Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) telah melonjak ke angka 38, menunjukkan peningkatan pergerakan harga. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan guna mendapat keuntungan dari potensi kenaikan lebih lanjut, atau menggunakan spread panggilan untuk membatasi biaya masuk. Kami ingat lonjakan harga di atas $120 per barel pada tahun 2022 ketika sanksi pertama kali diterapkan secara luas. Meskipun pengulangan skala itu bukanlah skenario dasar kami, ini menunjukkan betapa cepatnya harga dapat bergerak akibat ketakutan pasokan. Memori pasar tentang peristiwa tersebut berkontribusi pada tekanan beli saat ini. Trader dengan posisi panjang dalam kontrak berjangka harus mempertimbangkan manajemen risikonya. Kami percaya menggunakan trailing stops bisa menjadi cara yang bijak untuk melindungi keuntungan jika situasi geopolitik tiba-tiba mereda. Poin kuncinya adalah tetap gesit karena berita kemungkinan akan mempengaruhi perdagangan untuk sisa kuartal ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Upstart Holdings, Inc. (UPST) menjalankan platform peminjaman berbasis AI di Amerika Serikat, beroperasi melalui peminjaman pribadi, peminjaman mobil, dan segmen lainnya. Saham ini diperdagangkan di Nasdaq dengan kode “UPST”. UPST sedang naik dalam urutan gelombang Elliott sejak rendahnya di $11.93 pada Mei 2023, bertujuan untuk melampaui rendahnya di $31.40 pada April 2025. Jika berhasil menembus tinggi Februari 2025, ini bisa menjadi sinyal momentum naik yang lebih besar, dengan tinggi tertinggi yang tercatat di $401.49 pada Oktober 2021. Setelah rendahnya pada Mei 2023, diperkirakan saham ini akan melaju melalui lima ayunan ke atas. Pembentukan ini siap untuk mendapatkan keuntungan lebih lanjut, setelah menetapkan beberapa tinggi dan rendah yang penting sepanjang 2023 dan awal 2025. Dalam struktur saat ini, gelombang (3) telah mencapai tingkat perpanjangan yang signifikan. Pergerakan ke atas lebih lanjut di kisaran $84.68 – $89.82 diharapkan, selama berada di atas $73.00, sebelum mengalami koreksi dalam gelombang (4). Perdagangan valuta asing melibatkan risiko, memerlukan pertimbangan matang mengenai tujuan investasi dan toleransi risiko. Sebagian atau seluruh investasi awal dapat hilang akibat penggunaan daya ungkit yang tinggi. Disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan jika ragu tentang risiko yang terlibat dalam perdagangan valuta asing. Kami mengamati saham ini terus naik signifikan dari rendahnya di Mei 2023. Struktur saat ini siap untuk melewati angka $31.40 yang ditetapkan pada April 2025. Penembusan di atas tinggi Februari 2025 akan menjadi konfirmasi kuat untuk momentum ke atas lebih lanjut. Bagi para trader derivatif, pengaturan ini menunjukkan posisi untuk rally jangka pendek. Kami mempertimbangkan opsi beli dengan jatuh tempo di akhir Agustus atau September untuk memanfaatkan pergerakan yang diharapkan. Membeli opsi beli spread bisa menjadi strategi yang bijaksana untuk mengimbangi volatilitas implisit tinggi yang sering terlihat di saham ini, terutama menjelang pengumuman perusahaan. Pandangan teknis ini didorong oleh tren makroekonomi terbaru, karena data pemerintah dari Q2 2025 menunjukkan sedikit tapi menggembirakan peningkatan dalam asal pinjaman konsumen. Dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil sepanjang musim panas, lingkungan untuk platform peminjaman lebih stabil dibandingkan tahun 2024. Secara historis, periode tanpa kenaikan suku bunga cenderung meningkatkan sentimen investor untuk perusahaan teknologi keuangan. Katalis utama ada di depan mata, dengan laporan pendapatan Q2 perusahaan yang diperkirakan pada sekitar 12 Agustus 2025. Data yang tersedia untuk umum menunjukkan minat pendek tetap di atas 25% dari total saham yang beredar, menciptakan kondisi untuk potensi short squeeze pada berita positif. Dinamika ini selaras dengan proyeksi gelombang Elliott untuk pergerakan kuat menuju zona target $84.68 – $89.82. Poin-poin penting: tesis bullish kami tetap utuh selama harga tetap di atas level dukungan $73.00. Penurunan di bawah titik ini akan menandakan bahwa gelombang korektif kemungkinan telah dimulai, memerlukan penilaian ulang segera terhadap posisi panjang apa pun. Kami akan menggunakan harga ini sebagai level kunci untuk mengelola risiko dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.