USDCHF telah bergerak ke dalam zona resistance kunci karena pasar menjelang pertemuan FOMC dan rilis data AS. Minggu lalu, USD menguat tetapi tanpa katalis yang jelas, karena pasar menunggu tren baru. Perdagangan ‘short US dollar’ yang sedang berlangsung berarti bahwa pergerakan cepat cenderung merupakan penyesuaian alami. Bank Nasional Swiss tidak mungkin memangkas suku bunga lebih lanjut, setelah kembali ke kebijakan suku bunga nol. Untuk membawa suku bunga ke wilayah negatif, diperlukan beberapa kejutan dari data inflasi. Saat ini, pasar tidak memperkirakan pemotongan suku bunga tambahan dari SNB.

Analisis Teknis

Pada grafik harian, USDCHF menguji resistance di 0.8050, bertepatan dengan garis tren utama. Penjual mungkin akan masuk posisi di sini untuk potensi penurunan, sementara pembeli mengincar breakout menuju 0.85. Grafik 4 jam menunjukkan garis tren minor yang mendukung momentum bullish, dengan pembeli mencari breakout dan penjual berharap untuk menembus lebih rendah. Pada grafik 1 jam, terdapat garis tren naik lainnya yang mendukung pergerakan bullish. Data ekonomi minggu ini termasuk lowongan pekerjaan AS, kepercayaan konsumen, ADP, GDP, dan keputusan FOMC. Kamis menampilkan klaim pengangguran dan data Indeks Biaya Ketenagakerjaan, yang mencapai puncaknya di laporan NFP dan ISM Manufacturing PMI pada hari Jumat.

Sentimen Pasar

Keyakinan bahwa dolar AS akan jatuh saat ini adalah posisi yang sangat populer, yang bisa berisiko. Menurut survei global terbaru dari Bank of America, bertaruh melawan dolar adalah salah satu perdagangan terpadat di pasar, yang bisa memicu rally tajam jika berita ekonomi AS mengejutkan kuat. Ini menjadikan pembelian opsi call jangka pendek sebagai cara menarik untuk bersiap menghadapi potensi kejutan positif. Dari perspektif franc Swiss, kami percaya bahwa Bank Nasional Swiss sudah selesai memangkas suku bunga untuk saat ini. Inflasi Swiss telah stabil di sekitar 1,4%, yang tidak cukup rendah untuk memaksa bank sentral mengambil tindakan lebih agresif. Kekuatan mendasar dalam franc mendukung gagasan untuk menjual USD/CHF di resistance 0.8050 ini. Laporan lowongan pekerjaan JOLTS hari ini akan memberikan petunjuk pertama untuk arah minggu ini. Jumlah lowongan pekerjaan telah secara bertahap menurun, jatuh dari lebih dari 9 juta tahun lalu menjadi sekitar 8,5 juta dalam laporan terbaru. Jika kita melihat angka lembut lainnya hari ini, itu bisa mendorong lebih banyak penjual untuk masuk ke pasar menjelang pengumuman Federal Reserve besok. Mengingat ketidakpastian, kami melihat strategi opsi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar, terlepas dari arah. Volatilitas tersirat untuk opsi USD/CHF satu minggu telah meningkat lebih dari 15% dalam menantikan peristiwa minggu ini. Lingkungan ini membuat long straddle, di mana trader membeli opsi call dan put, menjadi strategi yang layak untuk menangkap breakout. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harapan untuk suku bunga di antara bank-bank sentral besar tetap stabil. Pasar sedang menunggu pengumuman kebijakan dan laporan ekonomi utama seperti NFP dan CPI AS. Perkiraan pemotongan suku bunga pada akhir tahun adalah sebagai berikut: Fed diharapkan akan memotong sebesar 44 basis poin, dengan probabilitas 97% tidak ada perubahan pada pertemuan mendatang. ECB memperkirakan pemotongan sebesar 14 basis poin, dengan probabilitas 90% untuk mempertahankan suku bunga saat ini. BoE mungkin akan mengurangi 46 basis poin, dengan probabilitas 88% untuk pemotongan suku bunga. BoC mengharapkan pemotongan sebesar 14 basis poin, mempertahankan probabilitas 92% tidak ada perubahan. Sementara itu, RBA mungkin memotong sebesar 59 basis poin, dan RBNZ sebesar 35 basis poin, dengan probabilitas masing-masing 83% dan 72% untuk pemotongan. SNB memperkirakan pemotongan sebesar 8 basis poin, dengan kemungkinan 86% suku bunga tetap sama.

Perhatian Beralih Ke Fed

BoJ memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 19 basis poin, dengan probabilitas 98% tidak ada perubahan. Sejak awal April, tarif telah mempengaruhi situasi ekonomi, tetapi perhatian kini beralih ke Fed. Data ekonomi dan panduan dari Fed diperkirakan akan mendominasi fokus ekonomi hingga akhir tahun ini. Dengan bank sentral besar yang tetap stabil menjelang pertemuan mendatang, pasar berada dalam pola menunggu. Kabar lama tentang tarif dan undang-undang politik telah sepenuhnya terserap, meninggalkan kekosongan untuk penggerak utama berikutnya. Kami percaya fokus tahun ini akan sepenuhnya beralih ke data ekonomi dan panduan Federal Reserve. Fed sekarang menjadi fokus utama, terutama dengan pasar memperkirakan pemotongan sebesar 44 basis poin pada akhir tahun. Laporan terakhir Indeks Harga Konsumen AS untuk Juni 2025 menunjukkan sedikit ketahanan di angka 3,4%, sementara laporan pekerjaan menunjukkan penambahan pekerjaan baru yang solid tetapi tidak spektakuler sebanyak 195.000. Data campuran ini membuat trader terus memperkirakan dan meningkatkan pentingnya Non-Farm Payrolls dan laporan inflasi berikutnya di bulan Agustus.

Memperoleh Keberanian Dari Volatilitas yang Meningkat

Menghadapi ketidakpastian tentang langkah selanjutnya Fed, kami berpikir trader harus bersiap untuk lonjakan volatilitas. Menggunakan opsi untuk membeli straddles atau strangles pada instrumen besar seperti indeks SPX atau pasangan mata uang EUR/USD menjelang rilis data kunci ini bisa menjadi strategi yang baik. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun. Kami juga mengawasi kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga dari Bank of England, Reserve Bank of Australia, dan Reserve Bank of New Zealand. Data penjualan ritel Inggris terbaru untuk bulan Juni menunjukkan penurunan yang tidak terduga, sementara inflasi kuartalan terbaru Australia melambat lebih dari yang diperkirakan, mendukung argumen untuk pelonggaran. Ini membuat posisi menjual mata uang ini terhadap dolar AS menjadi menarik. Untuk bertindak terhadap hal ini, kami melihat derivatif yang menguntungkan dari penurunan suku bunga di negara-negara ini. Swap suku bunga dapat digunakan untuk memposisikan diri terhadap suku bunga kebijakan yang lebih rendah dari BoE dan RBA. Kami juga melihat terus melemahnya pasangan mata uang seperti GBP/USD dan menggunakan opsi put untuk mengekspresikan pandangan ini dengan risiko yang terukur. Bank of Japan tetap menjadi pengecualian yang jelas, dengan pasar memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 19 basis poin pada akhir tahun. Pandangan ini didukung oleh inflasi inti Jepang, yang kini telah berada di atas target 2% selama 18 bulan berturut-turut, level yang tidak terlihat selama beberapa dekade. Divergensi kebijakan ini dari negara-negara G7 lainnya adalah tema yang kuat. Ini membuat posisi menjual Yen Jepang menjadi perdagangan yang menarik untuk paruh kedua tahun ini. Kami memposisikan diri untuk ini dengan mencari perdagangan panjang dalam pasangan seperti USD/JPY dan bahkan AUD/JPY, di mana satu bank sentral melakukan pemotongan sementara yang lain berencana untuk menaikkan. Menggunakan opsi call pada pasangan ini dapat membantu mengelola risiko dari setiap perubahan kebijakan mendadak dari BoJ.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak mentah tetap stabil, menunggu perkembangan baru untuk memicu perubahan signifikan. Pasar telah sepi setelah berakhirnya konflik Israel-Iran, dengan sedikit informasi baru yang muncul. Tarif perdagangan tampaknya berada pada puncaknya, dengan pergerakan di masa depan diperkirakan dalam rentang 10-20%. Pengaruh peningkatan pasokan OPEC+ telah berkurang, karena pasar telah menyesuaikan diri dengan perubahan ini. Poin-poin penting data ekonomi dan tindakan Federal Reserve mungkin memandu harga aset untuk sisa tahun ini, dengan pertumbuhan dan inflasi yang kemungkinan mendukung pasar.

Analisis Teknikal

Dalam analisis grafik harian, harga minyak mentah berfluktuasi di sekitar zona support kunci di 64.00. Pembeli menargetkan pergerakan menuju resistance 72.00, sementara penjual mencari untuk menerobos dukungan dengan tujuan 55.00. Dalam kerangka waktu 4 jam, minyak mentah bergerak antara dukungan 64.00 dan resistance 69.00, menunjukkan perdagangan dalam rentang yang berlanjut sampai terobosan terjadi. Kerangka waktu 1 jam menunjukkan pergerakan harga yang tidak teratur, khas dari pasar yang terjebak dalam rentang, dengan trader disarankan untuk fokus pada manajemen risiko di sekitar tingkat kunci. Katalis mendatang termasuk beberapa indikator ekonomi AS: Lowongan Pekerjaan dan Kepercayaan Konsumen hari ini, diikuti oleh GDP, keputusan FOMC, dan lebih banyak data sepanjang minggu, diakhiri dengan laporan NFP AS dan ISM Manufacturing PMI pada hari Jumat. Pasar minyak mentah saat ini sepi, menciptakan peluang tertentu untuk trader derivatif dalam beberapa minggu mendatang. Harga saat ini terjebak antara dukungan kuat di sekitar level $64 dan resistance dekat $69. Rentang yang ketat ini menunjukkan bermain di batasan atau menunggu terobosan. Gerakan samping ini diperkuat oleh data fundamental terbaru, menjaga harga tetap terkendali. Misalnya, laporan EIA terbaru menunjukkan peningkatan inventaris minyak mentah yang tidak terduga sebesar 1,4 juta barel minggu lalu, menandakan bahwa pasokan saat ini melimpah untuk permintaan pasar. Ini membuat penjual terlibat di bagian atas rentang dan melemahkan keyakinan pembeli.

Strategi Perdagangan Opsi

Untuk trader opsi, lingkungan volatilitas rendah ini sangat cocok untuk strategi penjualan premium seperti iron condor atau short strangle. Dengan menetapkan strike di luar rentang yang established sebesar $64-$69, kita dapat memanfaatkan pengurangan nilai seiring pasar menunggu penggerak baru. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk menghasilkan pendapatan sambil mengelola risiko sampai tren yang lebih jelas berkembang. Katalis utama minggu ini akan menjadi data ekonomi, terutama keputusan suku bunga FOMC pada hari Rabu, 30 Juli. Kontrak berjangka dana Fed saat ini menunjukkan pasar memperkirakan 80% kemungkinan pemotongan suku bunga, yang bisa melemahkan dolar dan memberikan dorongan pada minyak menuju resistance $72. Namun, setiap penyimpangan dari harapan ini dapat dengan mudah mengirimkan harga turun untuk menguji dukungan $64. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, persetujuan hipotek di Inggris mencapai 64.170, melebihi yang diharapkan sebesar 63.000. Angka bulan sebelumnya direvisi dari 63.030 menjadi 63.290. Kredit konsumen bersih meningkat menjadi £1,4 miliar, melampaui perkiraan £1,2 miliar. Ini mengikuti total sebelumnya sebesar £0,9 miliar.

Peminjaman Utang Hipotek

Peminjaman utang hipotek oleh individu di Inggris naik sebesar £3,1 miliar menjadi £5,3 miliar pada bulan Juni. Sebaliknya, bulan Mei menunjukkan peningkatan sebesar £2,8 miliar, membawa total menjadi £2,2 miliar. Pertumbuhan kredit konsumen untuk Juni adalah 6,7% dibandingkan tahun lalu, yang lebih tinggi dari 6,5% pada bulan Mei. Kami melihat data terbaru mengenai kredit konsumen dan hipotek ini sebagai sangat kuat. Ini menunjukkan adanya momentum ekonomi yang mendasari yang dapat menjaga inflasi tetap tinggi. Ini memperkuat pandangan bahwa Bank of England mungkin perlu mempertahankan kebijakan ketat lebih lama dari yang diperkirakan pasar.

Dampak Terhadap Mata Uang dan Saham

Bagi pound, data ini mendukung, terutama karena Bank of England sudah melawan inflasi layanan yang terus-menerus, yang dilaporkan ONS sebesar 5,7% pada tahun hingga Juni 2024. Kekuatan domestik ini dapat mendorong GBP/USD lebih tinggi, dan kami sedang mempertimbangkan strategi seperti membeli opsi call untuk menangkap potensi kenaikan. Namun, apa yang baik untuk pound mungkin tidak baik untuk saham Inggris. Prospek suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka waktu lama dapat memberikan tekanan pada keuntungan perusahaan, terutama di sektor yang sensitif terhadap suku bunga seperti pengembang rumah dan ritel. Kami mempertimbangkan opsi put FTSE 250 sebagai perlindungan yang potensial, karena indeks ini lebih terpapar pada ekonomi domestik Inggris. Kekuatan ekonomi yang tak terduga ini menambah ketidakpastian terhadap langkah berikutnya Bank of England. Kami memperkirakan akan ada peningkatan volatilitas implisit pada suku bunga jangka pendek dan pasangan mata uang sterling. Lingkungan ini bisa membuat strategi seperti membeli straddle pada GBP/EUR menarik, dengan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Deutsche tidak lagi mengharapkan Bank Sentral Eropa (ECB) untuk menurunkan suku bunga, melainkan memprediksi langkah selanjutnya adalah peningkatan suku bunga. Sebelumnya, mereka memperkirakan pemotongan suku bunga pada bulan September dengan suku bunga terminal sebesar 1,50%. Perusahaan tersebut mengakui risiko yang muncul terhadap dasar 1,50% mereka, mengenali kemungkinan siklus pelonggaran ECB berakhir di 1,75% atau bahkan 2,00%. Deutsche sekarang memprediksi peningkatan suku bunga oleh ECB, tetapi tidak sampai akhir 2026.

Siklus Pelonggaran ECB

Kami percaya siklus pelonggaran Bank Sentral Eropa kini telah berakhir. Pasar telah memperhitungkan pemotongan suku bunga lebih lanjut pada bulan September, namun pandangan ini semakin sulit untuk dibenarkan. Fokus kami sekarang beralih ke periode panjang suku bunga yang stabil sebelum langkah kebijakan di masa depan. Perubahan ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan inflasi tetap keras kepala. Estimasi awal untuk inflasi HICP bulan Juli 2025 berada di 2,5%, meningkat secara tak terduga dan tetap jauh di atas target ECB. Selain itu, pertumbuhan upah yang dinegosiasikan tetap tinggi di 4,7% pada kuartal kedua, memicu kekhawatiran tentang tekanan harga yang mendasar. Bagi pedagang derivatif, ini berarti mengurangi taruhan pada penurunan suku bunga jangka pendek. Kami memperkirakan akan ada tekanan penjualan pada kontrak futures Euribor untuk akhir 2025 dan awal 2026 saat pasar memperbaharui jalur kebijakan. Dasar baru ini menunjukkan hasil akan menemukan titik terendah di sini, sehingga strategi yang menguntungkan dari suku bunga yang stabil menjadi lebih menarik.

Volatilitas Pasar dan Strategi

Perubahan mendadak dalam panduan bank sentral ini kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat nilai dalam strategi opsi yang mendapatkan manfaat dari fluktuasi harga yang lebih besar baik di obligasi maupun mata uang. Dalam pasar valuta asing, perubahan hawkish ini mendukung Euro, yang menunjukkan bahwa pedagang harus mempertimbangkan kembali posisi short EUR. Secara historis, ketika bank sentral tiba-tiba menghentikan siklus pelonggaran, hasil obligasi pemerintah cenderung naik dari titik terendahnya. Kami melihat penyesuaian serupa pada tahun 2011 ketika ECB membalikkan arah, yang mengarah pada penjualan Bund Jerman. Karena itu, posisi untuk hasil yang lebih tinggi melalui futures obligasi mungkin menjadi respons yang bijak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Survei Harapan Konsumen Bank Sentral Eropa menunjukkan penurunan harapan inflasi untuk satu tahun ke depan, kini menjadi 2.6%, turun dari sebelumnya 2.8%. Proyeksi untuk inflasi tiga tahun ke depan tetap stabil di 2.4%, dan lima tahun ke depan di 2.1%. Hasil survei menunjukkan bahwa harapan inflasi tetap terjaga, yang bisa dianggap sebagai berita positif.

Analisis Harapan Inflasi

Penurunan harapan inflasi satu tahun menjadi 2.6% adalah tanda baik bagi kita, yang mengonfirmasi bahwa tekanan harga perlahan mereda. Ini memperkuat pandangan kami bahwa Bank Sentral Eropa tidak akan merasa perlu untuk bertindak agresif dalam waktu dekat. Data tunggal ini, meskipun positif, tidak cukup untuk mengubah posisi kebijakan mereka saat pertemuan September. Kami melihat hal ini tercermin dalam data ekonomi yang lebih luas, dengan inflasi HICP Eurozona terbaru untuk Juli 2025 tercatat di 2.4%. Ini masih di atas target 2.0% ECB, yang menjelaskan mengapa mereka mempertahankan suku bunga simpanan utama di 3.50% awal bulan ini. Ini menciptakan pola penahanan, yang kami harapkan akan terus berlanjut hingga Agustus. Dengan perubahan kebijakan besar yang tidak mungkin terjadi, kami melihat kesempatan untuk menjual volatilitas di pasar opsi. Indeks VSTOXX, yang mengukur volatilitas Euro Stoxx 50, saat ini diperdagangkan di level yang relatif rendah yaitu 15. Lingkungan ini membuatnya menarik untuk menerapkan strategi seperti menjual strangle berjangka pendek pada indeks Eropa utama.

Strategi Investasi dan Lindung Nilai

Dalam derivatif suku bunga, kami memposisikan diri untuk periode stabilitas. Pasar telah menghilangkan kemungkinan pemotongan suku bunga di Agustus, dan imbal hasil obligasi 10-tahun Jerman tetap kuat di sekitar 2.3%. Oleh karena itu, kami melihat swaps suku bunga jangka pendek (EONIA swaps) yang akan menguntungkan jika ECB tetap bertahan sesuai yang kami perkirakan. Namun, kami harus mengingat lonjakan harga energi yang mengejutkan pada akhir 2024, yang sebentar menyebabkan kegelisahan pasar tentang inflasi yang kembali meningkat. Untuk alasan ini, kami memegang beberapa opsi call murah yang berada di luar uang pada swaps inflasi sebagai lindung nilai. Ini melindungi posisi inti kami dari kejutan ekonomi yang tidak terduga selama minggu-minggu perdagangan musim panas yang biasanya tenang. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AS dan China mengadakan pembicaraan di Stockholm untuk hari kedua untuk membahas hubungan perdagangan. Pertemuan ini bertujuan untuk memperpanjang gencatan senjata saat ini yang akan berakhir pada 12 Agustus. China telah menerima penetapan tarif yang lebih tinggi, sementara AS berhati-hati terhadap kemungkinan gangguan dalam ekspor bahan baku langka. Kedua negara bekerja untuk menemukan jalan menuju kesepakatan yang saling menguntungkan.

Poin-poin penting tentang Volatilitas Pasar

Dengan batas waktu gencatan senjata pada 12 Agustus yang semakin dekat, kita melihat potensi lonjakan volatilitas pasar. Pembicaraan yang sedang berlangsung di Stockholm adalah penggerak utama, dan setiap tanda kegagalan dapat mengguncang pasar secara signifikan. Kami percaya para trader harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan atau bertaruh pada pergerakan harga yang besar. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, saat ini berada dekat angka 14, tetapi kami telah melihat volume opsi beli mingguan untuk jatuh tempo pertengahan Agustus melonjak lebih dari 30%. Ini menunjukkan para trader bersiap-siap untuk hasil yang pasti dari perundingan, baik reli kenaikan atau penjualan tajam. Kami berpikir mempertahankan posisi volatilitas jangka panjang selama periode ini adalah strategi yang bijaksana.

Kekhawatiran tentang Ekspor Bahan Baku Langka

Kami juga memperhatikan dengan seksama tentang ekspor bahan baku langka. Karena China masih mengendalikan lebih dari 90% pengolahan bahan baku langka secara global, setiap gangguan merupakan risiko serius bagi rantai pasokan teknologi dan pertahanan. Membeli opsi beli yang tidak berada di uang pada produsen bahan baku langka dapat memberikan perlindungan yang murah tetapi efektif jika negosiasi berjalan buruk. Sejarah menunjukkan bahwa perundingan perdagangan ini menciptakan pasar yang tidak stabil. Selama perang perdagangan yang intens pada 2018-2019, judul berita saja secara rutin menyebabkan lonjakan 2% pada indeks Nasdaq 100. Oleh karena itu, kami mengharapkan dua minggu menjelang 12 Agustus akan didorong lebih banyak oleh rumor dan pernyataan daripada oleh dasar-dasar ekonomi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ethereum telah membalikkan kerugian kemarin, naik 2% lagi hari ini. Tinggi pada hari sebelumnya mencapai $3,941 sebelum mengalami penurunan selama jam perdagangan AS. Penjual berusaha menantang level dukungan, tetapi pembeli dengan efektif mempertahankan posisi di rata-rata bergerak 200 jam di dekat $3,736. Saat ini, pembeli Ethereum berusaha mencapai tanda $4,000. Momentum cryptocurrency tetap kuat saat Wall Street mengalami rekor baru. Namun, dampak dari laporan pendapatan teknologi besar yang akan datang mungkin membentuk sentimen pasar dan mempengaruhi kemampuan Ethereum untuk menembus batas $4,000. Level $4,000 adalah area penting untuk dipantau dalam pergerakan harga Ethereum. Kami melihat bahwa pembeli tetap fokus mendorong Ethereum menuju tanda $4,000. Pertahanan di rata-rata bergerak 200 jam menunjukkan kekuatan yang mendasari di pasar. Ini menyarankan bahwa trader harus bersiap untuk potensi upaya breakout dalam beberapa hari mendatang. Ujian besar bagi momentum ini akan datang dari laporan pendapatan teknologi besar yang dijadwalkan untuk minggu ini. Hasil tersebut kemungkinan akan meningkatkan volatilitas jangka pendek di pasar yang lebih luas, termasuk Ethereum. Ini memberikan kesempatan bagi trader yang menggunakan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga. Data terbaru memperkuat sentimen positif ini, dengan ETF Ethereum spot melihat aliran masuk bersih yang stabil lebih dari $1.2 miliar untuk bulan Juli 2025. Selain itu, data pasar opsi menunjukkan konsentrasi tinggi dari minat terbuka di opsi panggilan dengan harga strike $4,200 yang berakhir pertengahan Agustus. Ini menandakan bahwa banyak trader mengharapkan tren naik terus berlanjut melewati tonggak $4,000. Mengingat volatilitas yang diharapkan, kami menggunakan strategi seperti bull call spreads. Ini memungkinkan kami menargetkan pergerakan menuju $4,000 atau lebih tinggi dengan risiko yang terdefinisi dan terbatas. Ini adalah cara untuk berpartisipasi dalam kenaikan tanpa sepenuhnya terekspos jika level resistance bertahan dengan kuat. Namun, jika pendapatan teknologi tidak memenuhi harapan, kami bisa melihat penolakan cepat dari level ini dan pengujian kembali dukungan di dekat $3,700. Kami melihat pola serupa pada kuartal pertama 2025, di mana breakout yang gagal menyebabkan koreksi cepat 15%. Karena itu, memegang beberapa opsi put pelindung bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap kejutan negatif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Eropa dibuka lebih tinggi hari ini dengan kenaikan di berbagai indeks. Eurostoxx meningkat sebesar 0,6%, DAX Jerman naik 0,7%, CAC 40 Prancis naik 0,5%, dan IBEX Spanyol serta FTSE MIB Italia keduanya maju 0,5%. FTSE Inggris mengalami kenaikan yang lebih kecil sebesar 0,1%. Kekhawatiran mengenai kesepakatan perdagangan AS-UE masih ada. Meskipun perang perdagangan telah dihindari, ada ketidakpuasan di Eropa dengan kesepakatan yang dibuat oleh von der Leyen. Indeks Nikkei Jepang turun sebesar 0,8%, menandai hari ketiga berturut-turut kerugian minggu ini. Pasar juga fokus pada laporan pendapatan besar-besaran teknologi yang akan datang di Wall Street, diharapkan setelah tutup pada hari Rabu dan Kamis.

Suasana Pasar

Berdasarkan suasana pasar hari ini pada 29 Juli 2025, kami melihat sedikit kenaikan di saham Eropa sebagai pemulihan yang rapuh. Sementara DAX dan CAC 40 naik, ini mengikuti beberapa hari tekanan penjualan yang terkait dengan ketegangan perdagangan yang diperbarui dengan AS terkait pajak layanan digital. Ketentraman sementara ini tampaknya menjadi kesempatan untuk mempersiapkan volatilitas yang akan datang. Kami memperhatikan bacaan volatilitas yang rendah, dengan indeks VIX berada di sekitar 14. Secara historis, level rendah seperti ini sebelum pengumuman pendapatan besar dari raksasa seperti Microsoft dan Alphabet seringkali diikuti oleh pergerakan tajam di pasar. Biaya opsi yang rendah saat ini menawarkan kesempatan untuk bersiap menghadapi lonjakan volatilitas. Set-up ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan. Membeli opsi put yang berada di luar uang pada indeks besar seperti Euro Stoxx 50 atau Nasdaq 100 adalah strategi yang hemat biaya. Posisi ini akan menguntungkan jika ada kejutan negatif dalam pendapatan atau berita perdagangan yang memburuk menarik pasar lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi Efektif

Bagi mereka yang memperkirakan pergerakan harga besar tetapi tidak yakin arah mana yang diambil, menggunakan strategi long straddle pada saham teknologi kunci bisa efektif. Strategi ini melibatkan pembelian opsi call dan put, menghasilkan keuntungan dari pergerakan signifikan baik naik atau turun. Kami akan fokus pada opsi yang kedaluwarsa pada akhir Agustus untuk menangkap reaksi pasar segera dan tren yang dihasilkan. Kami juga tidak bisa mengabaikan data ekonomi yang lebih luas, karena estimasi cepat terbaru dari Eurostat menunjukkan inflasi zona euro tetap tinggi di 2,8%. Inflasi yang persisten ini membuat kemungkinan intervensi dari Bank Sentral Eropa melalui langkah-langkah dukungan menjadi lebih kecil jika pasar mulai turun. Ini memperkuat kebutuhan untuk memiliki perlindungan terhadap kemungkinan penurunan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-poin penting:

• Minyak mentah WTI turun 0.2% menjadi $66.60, sedangkan Brent turun 0.1% menjadi $69.98 setelah lonjakan 2% pada hari Senin.
• Pasar menunggu panduan suku bunga Fed dan kejelasan mengenai target investasi energi AS-UE.

---

Harga minyak kehilangan momentum pada hari Selasa setelah rally tajam pada sesi sebelumnya, saat pasar menyerap implikasi lebih luas dari perjanjian perdagangan baru AS-UE dan menantikan pertemuan penting Federal Reserve. West Texas Intermediate (WTI) jatuh 0.2% menjadi $66.60 per barel, sementara minyak Brent mereda 0.1% menjadi $69.98.

Penurunan ini terjadi setelah kedua patokan naik lebih dari 2% pada hari Senin, dengan Brent menyentuh level tertinggi sejak 18 Juli. Namun, semangat mulai memudar saat trader menilai bobot sebenarnya dari perjanjian perdagangan tersebut. Meskipun perjanjian ini menghindari perang dagang yang penuh, rincian tersebut memperkenalkan ketidakpastian baru.

A contentious book argues that endless oil revenue and a sovereign wealth fund are making Norway increasingly bloated, unproductive and unhealthy https://t.co/LJBSDS2NRR

— Bloomberg (@business) July 29, 2025

Salah satu komponen inti dari perjanjian ini adalah janji UE untuk membeli $750 miliar dalam energi AS selama masa jabatan kedua Presiden Trump.

Para analis meragukan apakah angka ini realistis. Pada saat yang sama, perusahaan-perusahaan Eropa diharapkan menginvestasikan $600 miliar ke dalam ekonomi AS—target lain yang ambisius tanpa garis waktu yang jelas.

Pola pergerakan harga menunjukkan adanya tren naik dari level terendah $64.979, tetapi rally ini tampaknya kehilangan kekuatan saat indikator MACD bergerak turun dan histogram berpindah ke wilayah negatif.

Gambar: Minyak mentah turun setelah gagal bertahan di level breakout $67, seperti yang terlihat di aplikasi VT Markets

Gagalnya minyak untuk bertahan di atas level $67 menunjukkan melemahnya momentum kenaikan. Ini sejalan dengan sentimen lebih luas setelah data API terbaru menunjukkan potensi kenaikan dalam persediaan minyak mentah AS dan kekhawatiran berkelanjutan mengenai permintaan dari Cina yang membebani pasar energi. Jika harga bertahan di atas $66.40, pemulihan masih mungkin. Break di bawah bisa membuka zona $65.60 sebagai target penurunan berikutnya.

Perkiraan Hati-hati

WTI tetap didukung di atas $66.50, tetapi tanpa katalis yang jelas, jalur naik bisa terhambat di dekat $67.20. Jika komentar Fed mengejutkan pasar atau pembicaraan perdagangan terhambat, minyak mentah mungkin kembali menuju level $66.00. Volatilitas diharapkan meningkat menjelang hasil FOMC.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.