Harga emas telah mengalami penurunan setelah menghadapi resistensi di level 3.438, dipengaruhi oleh kesepakatan perdagangan dan kurangnya katalis positif. Sambil menunggu keputusan Federal Open Market Committee (FOMC), ekspektasi adalah bahwa Federal Reserve akan mempertahankan status saat ini. Pemotongan suku bunga di bulan September masih mungkin terjadi jika angka inflasi menjadi lebih baik. Laporan Non-Farm Payroll (NFP) yang akan datang bisa berperan penting: data yang lebih lemah mungkin mendorong Fed untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga, sementara data yang lebih kuat dapat menyebabkan mereka mempertahankan kebijakan saat ini. Tren jangka panjang menunjukkan bahwa emas dapat tetap naik karena hasil riil yang semakin menurun dengan kemungkinan pelonggaran oleh Fed, meskipun penyesuaian dalam ekspektasi suku bunga mungkin menyebabkan koreksi jangka pendek.

Analisis Grafik Harian Emas

Pada grafik harian, emas telah jatuh di bawah garis tren utama, dengan kerugian meluas seiring bertambahnya penjual. Level penting yang perlu diperhatikan adalah 3.120, di mana pembeli yang membeli pada titik rendah mungkin berusaha untuk mendorong kembali ke resistensi 3.438. Dalam kerangka waktu yang lebih singkat, garis tren menurun masih ada, dengan penjual berusaha mendorong lebih jauh ke bawah ke 3.246, tanpa adanya momentum bullish menjelang keputusan FOMC. Data penting yang akan datang termasuk Lowongan Pekerjaan AS dan Kepercayaan Konsumen, bersama dengan laporan PDB dan Pekerjaan AS nanti di minggu ini, yang akan mempengaruhi pergerakan pasar. Dengan emas yang menarik diri dari puncak terbarunya di atas $2.400, kami melihat ini sebagai titik keputusan penting bagi para trader. Kurangnya berita bullish yang mendesak telah menciptakan kelemahan jangka pendek, tetapi tren naik yang lebih besar tetap utuh. Lingkungan ini ideal untuk strategi derivatif yang dapat memanfaatkan baik volatilitas yang diharapkan maupun tren yang mendasarinya.

Outlook Pertemuan Federal Open Market Committee

Pertemuan Federal Open Market Committee yang akan datang adalah acara utama, tetapi kami tidak mengharapkan adanya perubahan kebijakan. Menurut Alat CME FedWatch, pasar memperkirakan kemungkinan lebih dari 99% bahwa suku bunga akan tetap stabil di bulan Juni. Yang penting adalah nada dari Powell, karena setiap petunjuk tentang penundaan pemotongan suku bunga hingga akhir 2024 dapat memicu koreksi lebih lanjut dalam harga emas. Kami melihat laporan Non-Farm Payroll yang akan datang sebagai katalis paling signifikan. Laporan terakhir di awal Mei menunjukkan pasar tenaga kerja yang mendingin dengan 175.000 pekerjaan ditambahkan, jauh di bawah ekspektasi, yang awalnya mendukung emas. Jika laporan berikutnya pada hari Jumat ternyata kuat, hal itu bisa mendorong emas turun menuju level support kunci sekitar $2.280 per ons. Data inflasi tetap faktor penting dalam keputusan Federal Reserve. Indeks harga untuk Pengeluaran Konsumsi Pribadi terbaru menunjukkan inflasi inti bertahan di 2.8% per tahun, masih di atas target. Inflasi yang terus-menerus ini memberi alasan kepada pejabat untuk tetap sabar, membatasi potensi kenaikan langsung emas dan memperkuat momentum bearish jangka pendek. Untuk trader derivatif, ini mengindikasikan kesempatan untuk membeli opsi put dengan harga pelaksanaan mendekati level $2.280 untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan potensial setelah data ekonomi yang kuat. Sebagai alternatif, menjual spread call dengan harga pelaksanaan atas di sekitar puncak baru-baru ini di $2.400 dapat menghasilkan pendapatan saat momentum tetap lemah. Strategi ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga atau pergerakan menyamping dalam beberapa minggu ke depan. Secara historis, emas telah berperforma baik selama siklus pemotongan suku bunga, seperti yang terjadi pada tahun 2019 yang menyaksikan reli signifikan. Kami percaya prospek jangka panjang tetap optimis karena pelonggaran yang tak terhindarkan dan hasil riil yang menurun. Oleh karena itu, setiap penurunan signifikan dapat menjadi kesempatan untuk membangun posisi jangka panjang, mungkin menggunakan opsi call dengan jangka waktu panjang untuk mendapatkan eksposur yang lebih besar terhadap rebound yang akhirnya terjadi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ekonomi Spanyol menunjukkan pertumbuhan sebesar 0,7% pada kuartal kedua, melebihi perkiraan kenaikan sebesar 0,6%. Pertumbuhan PDB tahunan untuk Spanyol mencapai 2,8%, menjadikannya salah satu yang menonjol di Eropa.

Ketahanan Ekonomi Spanyol

Kita melihat pertumbuhan yang lebih baik dari yang diharapkan ini sebagai sinyal positif yang jelas untuk aset-aset Spanyol dalam waktu dekat. Kejutan positif ini memperkuat narasi mengenai ketahanan ekonomi Spanyol dibandingkan dengan rekan-rekan Eropanya. Tanggapan segera kita seharusnya adalah bersiap untuk potensi kenaikan lebih lanjut. Pertumbuhan yang berkelanjutan, terutama dengan tingkat pengangguran nasional sekarang di bawah 12%, semakin menguatkan argumen untuk saham-saham Spanyol. Oleh karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada indeks IBEX 35, dengan fokus pada tanggal kedaluwarsa di kuartal depan. Ini memberikan paparan yang lebih besar terhadap rally pasar yang diperkirakan sambil mendefinisikan risiko maksimum kita. Data yang kuat ini mungkin mempersulit langkah berikutnya Bank Sentral Eropa, terutama mengingat penekanan Presiden Christine Lagarde baru-baru ini tentang ketergantungan pada data. Permintaan domestik yang lebih kuat dapat memberikan tekanan naik pada imbal hasil obligasi Spanyol dibandingkan dengan obligasi Jerman. Kita bisa menggunakan pertukaran suku bunga untuk bersiap-siap terhadap perluasan selisih ini.

Keprihatinan Inflasi dan Strategi Pasar

Namun, kita harus tetap berhati-hati terhadap inflasi yang mendasari, yang ditunjukkan oleh statistik nasional terbaru yang tetap stagnan di angka 3,4%. Tekanan harga yang terus-menerus ini bisa membatasi antusiasme pasar dan membatasi potensi keuntungan dalam jangka menengah. Menjual opsi put yang berada di bawah harga pasar adalah strategi yang layak untuk mengumpulkan premi sambil menyatakan pandangan tentang kenaikan yang stabil hingga moderat. Secara historis, periode kinerja domestik yang serupa, seperti yang terlihat dari 2015 hingga 2017, mendahului rally signifikan dalam saham perbankan dan pariwisata Spanyol. Pernyataan sebelumnya dari Lagarde mencerminkan kekhawatiran bank sentral di masa lalu yang sering membatasi rally seperti itu, menciptakan volatilitas. Preseden ini menunjukkan untuk memfokuskan permainan derivatif kita pada sektor-sektor spesifik tersebut daripada hanya pada indeks yang lebih luas. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

EUR/USD telah mencapai level terendah dalam lima minggu akibat dari kesepakatan perdagangan AS-UE. Pasangan ini telah menurun sebesar 0,2% hari ini, mencapai level terendah 1,1555, titik terlemah sejak 23 Juni. Pembuat undang-undang Eropa terus menyuarakan kekhawatiran tentang kesepakatan perdagangan ini, yang mereka anggap kurang. Titik terendah bulan Juli, dalam kisaran 1,1560-72, saat ini berfungsi sebagai support untuk EUR/USD. Tekanan berkelanjutan pada euro dapat menyebabkan pelanggaran level ini, dengan penurunan lebih lanjut berpotensi menuju 1,1500. Retracement Fibonacci 38,2% dari kenaikan bulan Mei ada di 1,1537, sementara resistensi yang lebih signifikan dapat ditemukan di retracement 50,0% di 1,1447 jika kelemahan euro berlanjut.

Pengaruh Kekuatan Dolar

Penurunan euro sebagian dipengaruhi oleh kekuatan dolar, yang juga berdampak pada pasangan mata uang lainnya. GBP/USD telah turun 0,2% menjadi 1,3330, dan AUD/USD berkurang 0,1% menjadi 0,6513. Sebaliknya, USD/JPY menunjukkan sedikit penurunan 0,1% menjadi 148,35. Tekanan berkelanjutan pada euro, yang dipicu oleh ketidakpuasan terhadap kesepakatan perdagangan AS-UE, menunjukkan proyeksi bearish bagi kami. Kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada EUR/USD. Strategi ini berpeluang menguntungkan jika pasangan mata uang ini terus mengalami penurunan di bawah level support saat ini. Pandangan ini diperkuat oleh data ekonomi fundamental yang menunjukkan perbedaan dalam kebijakan bank sentral. Dengan inflasi Zona Euro baru-baru ini turun menjadi 2,4% sementara inflasi AS tetap kuat di 3,2%, Bank Sentral Eropa menunjukkan tanda-tanda pemotongan suku bunga lebih awal dibandingkan Federal Reserve. Perbedaan suku bunga ini memberikan angin segar bagi dolar dibandingkan dengan mata uang Eropa.

Kondisi Pasar dan Strategi

Kondisi pasar saat ini menawarkan kesempatan yang menguntungkan, karena harga opsi tetap relatif murah. Indeks Volatilitas EuroCurrency Cboe berada di dekat 6,5, level rendah historis yang menunjukkan bahwa biaya pembelian opsi put belum memperhitungkan risiko yang meningkat dari penurunan. Kami melihat ini sebagai titik masuk yang menarik untuk membangun posisi bearish sebelum volatilitas berpotensi meningkat. Pelanggaran yang tegas di bawah zona support 1,1560-72 akan menjadi sinyal bearish yang signifikan. Secara historis, kegagalan teknis semacam ini dapat mempercepat momentum penurunan, membawa level retracement 1,1447 ke dalam permainan dengan cepat. Kami mengingat penurunan tajam pada 2022 setelah paritas dilanggar, menyoroti betapa cepatnya sentimen dapat berubah setelah level kunci tergelincir. Untuk trader yang ingin mengelola risiko dan biaya premi, kami menyarankan untuk menerapkan strategi bear put spread. Dengan menjual opsi put dengan strike lebih rendah terhadap yang dibeli, trader dapat mengurangi pengeluaran kas awal. Ini adalah pendekatan bijaksana untuk menargetkan area 1,1500, karena mendefinisikan baik risiko maupun imbalan sambil memanfaatkan penurunan yang moderat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Fokus utama sesi Eropa adalah pada Flash Q2 GDP Spanyol. Namun, laporan GDP sering dianggap sudah usang, dan data Spanyol kemungkinan tidak akan mempengaruhi keputusan ECB. Sebaliknya, sesi Amerika menantikan rilis data Lowongan Pekerjaan dan Kepercayaan Konsumen AS. Diperkirakan Lowongan Pekerjaan akan menurun menjadi 7.500 juta dari 7.769 juta sebelumnya. Data terbaru menunjukkan tren ‘low hiring, low firing’, di mana bisnis mungkin mencari lebih banyak kepastian mengenai tarif sebelum mengambil keputusan.

Ekspektasi Kepercayaan Konsumen AS

Kepercayaan Konsumen AS diperkirakan naik menjadi 95.0, dari sebelumnya 93.0. Ini mengikuti pemulihan dari angka rendah bulan April, berkorelasi dengan meredanya ketegangan perdagangan. Berbeda dengan laporan UMich, laporan ini lebih menekankan pada pasar tenaga kerja ketimbang pada kondisi keuangan konsumen. Kami percaya laporan Lowongan Pekerjaan dan Kepercayaan Konsumen AS yang akan datang sangat penting untuk arah pasar dalam beberapa minggu mendatang. Poin-poin ini akan langsung mempengaruhi volatilitas dan ekspektasi untuk kebijakan Federal Reserve. Data GDP Spanyol tidak kemungkinan memiliki dampak yang signifikan pada sentimen pasar yang lebih luas. Pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pendinginan yang jelas, dengan Survei Lowongan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja terakhir menunjukkan 8.059 juta, terendah dalam tiga tahun. Ini mendukung pandangan tentang lingkungan ‘low hiring, low firing’, karena rasio 1.2 lowongan per orang yang menganggur jauh lebih sehat dibandingkan dengan tingkat yang terlihat sebelum 2020. Penurunan lebih lanjut di bawah 8.0 juta yang diharapkan bisa mendorong kami untuk membeli opsi jual pada dolar AS atau opsi beli pada kontrak berjangka suku bunga, dengan mengantisipasi bank sentral yang lebih akomodatif. Sebaliknya, sentimen konsumen ternyata masih cukup kuat, dengan laporan terakhir dari Conference Board melampaui ekspektasi di angka 102.0. Kekuatan ini langsung terkait dengan fokus pasar tenaga kerja dari laporan tersebut, menunjukkan bahwa meskipun perekrutan melambat, ketidakamanan pekerjaan secara luas belum terasa. Ketahanan ini bisa memberikan dukungan bagi saham konsumen untuk saat ini.

Sinyal Campuran untuk Trader

Ini menciptakan sinyal campuran bagi trader, dengan pasar kerja yang melunak bertabrakan dengan moral konsumen yang stabil. Kami berpikir ini membenarkan strategi yang bertaruh pada volatilitas yang lebih rendah, seperti menjual strangle pada indeks seperti S&P 500, karena crash pasar tampaknya tidak mungkin sementara konsumen tetap percaya diri. Ini menunjukkan penggerusan pelan dibandingkan dengan terjadinya penurunan tajam di pasar. Secara historis, lowongan pekerjaan cenderung menurun jauh sebelum perlambatan ekonomi besar, pola yang kita lihat sekarang. Dengan pasar saat ini memasukkan probabilitas tinggi akan penurunan suku bunga pada bulan September, laporan pekerjaan yang lemah akan menguatkan taruhan tersebut. Oleh karena itu, kami akan mempertimbangkan opsi pada ETF khusus sektor, mungkin berinvestasi pada utilitas yang sensitif terhadap suku bunga sambil lebih berhati-hati di sektor industri. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bearish di bawah $66.72 dan bullish di atas $67.03, tradeCompass membimbing trader minyak hari ini. Kontrak Berjangka Minyak Mentah Ringan (CL1!) berada di $66.74, sedikit 0.07% di bawah penutupan hari sebelumnya. Analisis teknis ini menggunakan tradeCompass, pendekatan dari investingLive.com, mengikuti transisinya dari forexlive.com. Target keuntungan sebagian pada jalur bearish adalah $66.52, $66.46, $66.38, $66.28, $66.22, $65.92, dan $65.78. Jika ambang bullish sebesar $67.03 terlampaui, target bergeser menjadi $67.12, $67.24, dan $67.69. Posisi pasar saat ini berada di bawah garis bearish, menguatkan bias bearish di bawah panduan tradeCompass. Posisi jual dapat dimulai segera atau saat harga menarik kembali mendekati $66.71.

Pergeseran Bullish Dan Manajemen Stop

TradeCompass menunjukkan pergeseran bullish hanya jika $67.03 ditembus. Ketika perdagangan mencapai target keuntungan kedua, tradeCompass menyarankan untuk memperketat stop ke titik masuk. Analisis ini mengungkapkan bahwa level harga bertindak sebagai “magnet,” menarik harga karena harapan aktivitas tinggi di zona tersebut. TradeCompass menekankan pengurangan overtrading dan pengelolaan stop dengan benar tanpa melanggar batasan arah. Kami melihat bahwa minyak mentah sedang ragu dalam saluran yang sangat sempit, mendekati titik pemicu bearish. Ketidakpastian jangka pendek ini berarti trader derivatif harus memperluas pandangan dan mempertimbangkan gambaran fundamental untuk beberapa minggu ke depan. Pengaturan teknis menyarankan bahwa pasar bersiap untuk pergerakan yang lebih signifikan.

Tekanan Fundamental Dan Strategi Trader

Data terbaru dari Administrasi Informasi Energi AS memberikan alasan untuk berhati-hati, karena menunjukkan peningkatan persediaan yang mengejutkan sebesar 3.7 juta barel, padahal diharapkan terjadi penurunan. Ini menunjukkan bahwa pasokan saat ini melebihi permintaan di negara pengonsumsi minyak terbesar di dunia. Kami melihat tekanan fundamental ini membebani harga dan mendukung bias bearish. Memandang ke depan, kami juga mempertimbangkan rencana OPEC+ yang dinyatakan untuk mulai mengurangi beberapa pemotongan produksi sukarela di akhir tahun. Meskipun barel-barel ini tidak segera memasuki pasar, para trader berjangka memandang ke depan dan akan mulai memperhitungkan pasokan tambahan ini. Hal ini membuat sulit untuk mempertahankan pandangan bullish jangka panjang tanpa katalis baru. Secara global, tanda-tanda perlambatan pertumbuhan ekonomi di wilayah kunci seperti China dan Eropa menjadi angin sakal lain. Secara historis, perlambatan aktivitas industri secara langsung mengurangi permintaan minyak dan dapat menyebabkan koreksi harga, seperti yang terjadi pada akhir 2018 di tengah ketegangan perdagangan. Penurunan konsumsi yang berpotensi terjadi semakin memperumit rally yang berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures Eurostoxx naik 0,4% pada awal perdagangan Eropa. Futures DAX Jerman juga meningkat 0,4%, sementara futures FTSE Inggris naik 0,3%. Para pemangku kepentingan sedang menilai kesepakatan perdagangan AS-UE meskipun para pemimpin Eropa mencatat bahwa kesepakatan tersebut tidak menguntungkan. Meskipun hasil yang lebih buruk terhindarkan, pengumuman tersebut tidak mendongkrak saham-saham Eropa kemarin.

Ikhtisar Futures AS

Futures AS menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0,2%. Kenaikan ini didukung oleh saham teknologi, dengan laporan pendapatan yang signifikan diharapkan dalam minggu ini. Dengan nada hati-hati di pasar, kami melihat volatilitas rendah saat ini sebagai kesempatan. Indeks VIX, ukuran utama ketakutan pasar, telah berada di dekat level terendah dalam beberapa tahun, baru-baru ini diperdagangkan sekitar 12, yang jauh di bawah rata-rata jangka panjang sekitar 20. Ini menunjukkan bahwa kontrak opsi relatif murah, menjadikannya saat yang efektif untuk membeli perlindungan dari penurunan mendadak. Di Eropa, kami percaya melindungi posisi panjang yang ada adalah langkah yang bijaksana. Sementara indeks seperti DAX Jerman naik lebih dari 9% tahun ini, ketidakpuasan yang terus berlanjut terhadap kesepakatan perdagangan menciptakan risiko nyata bahwa sentimen akan berubah negatif. Membeli opsi put pada Eurostoxx 50 dapat melindungi keuntungan tersebut, terutama karena indeks volatilitas VSTOXX juga tertekan, menawarkan asuransi murah terhadap kemungkinan penurunan.

Fokus Teknologi Pasar AS

Untuk pasar AS, fokus utama adalah pada pendapatan sektor teknologi, yang telah menjadi pendorong utama kenaikan S&P 500. Harapan sangat tinggi, dengan beberapa produsen chip besar diharapkan melaporkan pertumbuhan pendapatan lebih dari 400% dibanding tahun lalu. Kami akan menggunakan strategi opsi seperti straddle untuk memperdagangkan peristiwa ini, menyiapkan posisi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke kedua arah, karena bahkan sedikit kegagalan pendapatan dapat memicu penjualan besar-besaran. Secara historis, periode negosiasi perdagangan, seperti perselisihan 2018-2019, telah menyebabkan pembalikan tajam yang didorong oleh berita di pasar. Preseden ini menunjukkan bahwa bergantung hanya pada pergerakan naik saat ini adalah berisiko. Oleh karena itu, kami menggunakan periode tenang ini untuk membangun posisi defensif yang membatasi risiko penurunan kami, alih-alih menambahkan posisi panjang baru yang agresif melalui futures.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hari ini, kedaluwarsa opsi forex berfokus pada dua poin penting. Pasangan EUR/USD relevan di level 1.1600 setelah mengalami penurunan terbesar dalam satu hari sejak Mei akibat reaksi negatif terhadap kesepakatan perdagangan AS-UE. Penurunan ini terjadi di tengah penguatan dolar, menunjukkan tren negatif jangka pendek dan mungkin membatasi pergerakan harga selama sesi ini. Sementara itu, USD/JPY berfokus pada level 148.00. Meskipun ada di papan, level ini tidak memiliki pentingnya teknis dan tidak diharapkan berdampak signifikan pada pergerakan pasar hari ini. Memahami level-level kedaluwarsa ini dapat bermanfaat untuk menavigasi dinamika pasar dan memperkirakan tren jangka pendek.

Perubahan Level Kunci

Sementara pernyataan awal Low tentang kedaluwarsa opsi yang berfungsi sebagai batas harga masih berlaku, level kunci telah berubah secara dramatis. Kami sekarang mengawasi kedaluwarsa besar EUR/USD yang berkumpul di sekitar 1.0850, penurunan signifikan dari level 1.1600 yang disebutkan sebelumnya. Hambatan opsi saat ini menunjukkan bahwa pergerakan ke atas mungkin terbatas dalam waktu dekat. Bias negatif yang dia catat telah diperkuat oleh realitas ekonomi baru. Data terbaru menunjukkan inflasi Eurozona mereda menjadi 2,4% pada bulan April, meningkatkan kemungkinan bahwa Bank Sentral Eropa akan memangkas suku bunga pada bulan Juni. Sebaliknya, data inflasi AS yang membandel membuat Federal Reserve tetap diam, memperkuat dolar dan memberikan tekanan pada pasangan ini. Untuk USD/JPY, level 148.00 yang dibahas sebelumnya tidak lagi menjadi fokus utama, karena pasangan ini sekarang diperdagangkan jauh lebih tinggi, baru-baru ini menguji level di atas 156.00. Kita harus sekarang memantau kedaluwarsa opsi di sekitar 155.00 dan 156.00 dengan sangat dekat. Level ini penting secara psikologis dan sejalan dengan area di mana trader berhati-hati terhadap tindakan resmi.

Risiko Intervensi Potensial

Faktor dominan sekarang adalah potensi intervensi mata uang oleh Bank of Japan, kekuatan yang jauh lebih besar daripada kedaluwarsa itu sendiri. Kami melihat intervensi historis pada akhir 2022 dan menduga tindakan lagi pada akhir April 2024 ketika suku bunga melonjak di atas 160. Ancaman pergerakan harga yang tajam dan tiba-tiba menciptakan lingkungan yang sangat volatil bagi trader. Ini berarti trader harus mempertimbangkan untuk menjual opsi pada EUR/USD untuk memanfaatkan harga yang terjepit di dekat level kunci menjelang keputusan bank sentral. Sebaliknya, risiko intervensi mendadak pada USD/JPY membuat membeli opsi menjadi strategi yang lebih bijaksana untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas eksplosif yang mungkin mengikuti.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu ini menjadi sorotan karena laporan pendapatan, terutama dari perusahaan teknologi besar di Wall Street. Laporan-laporan ini bisa mempengaruhi keputusan perdagangan sepanjang minggu. Poin-poin penting perusahaan yang melaporkan pada hari Selasa termasuk Boeing, Visa, Starbucks, Spotify, PayPal, dan UnitedHealth Group. Industri-industri ini berkisar dari penerbangan hingga kesehatan, dengan dampak potensial di berbagai sektor pasar.

Laporan Teknologi dan Otomotif

Pada hari Rabu, fokus akan beralih ke teknologi dan otomotif dengan Microsoft, Meta, Qualcomm, dan Ford yang akan merilis laporan pendapatan mereka. Laporan-laporan ini diantisipasi oleh mereka yang mengikuti kemajuan dalam teknologi dan kinerja otomotif. Hari Kamis menjadi sorotan bagi raksasa Apple, Amazon, dan Mastercard. Rilis dari perusahaan-perusahaan ini akan menjadi daya tarik utama bagi mereka yang mengikuti perkembangan di sektor teknologi dan keuangan. Raksasa energi Exxon Mobil dan Chevron dijadwalkan untuk melaporkan pada hari Jumat. Sebagai pemain utama di sektor energi, hasil mereka akan diperiksa untuk mendapatkan wawasan tentang lanskap pasar energi saat ini. Kami percaya laporan minggu ini akan membawa volatilitas signifikan ke dalam pasar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah relatif tenang, baru-baru ini diperdagangkan di sekitar level 17, yang menunjukkan bahwa penetapan harga opsi mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan potensi pergerakan besar. Ini memberikan peluang bagi trader untuk memposisikan diri untuk pergerakan yang lebih besar dari yang diharapkan ke arah mana pun.

Strategi dan Indikator Pasar

Untuk perusahaan teknologi utama yang melaporkan pada hari Rabu dan Kamis, kami memantau komentar tentang investasi AI dan pertumbuhan komputasi awan. Pasar opsi saat ini memperkirakan pergerakan signifikan setelah laporan pendapatan, dengan beberapa menyiratkan pergerakan hampir 9% untuk perusahaan media sosial. Mengingat sahamnya melonjak lebih dari 20% setelah laporan Februari, kami mempertimbangkan strategi seperti straddles yang menguntungkan dari pergerakan harga yang besar terlepas dari arah. Hasil dari pemroses pembayaran dan pemimpin e-commerce pada hari Selasa dan Kamis akan menjadi indikator penting tentang kesehatan konsumen. Kami melihat dengan saksama volume transaksi mereka, karena data pemerintah terbaru menunjukkan pertumbuhan penjualan ritel AS melambat. Ketidakpastian ini dapat menciptakan peluang di opsi put jika prospek pengeluaran direvisi ke bawah. Laporan produsen penerbangan pada hari Selasa akan diperiksa untuk pembaruan tentang produksi dan investigasi keselamatan, menciptakan skenario dengan risiko penurunan yang signifikan. Pada hari Jumat, kedua raksasa energi akan melaporkan di tengah harga minyak mentah yang volatile, yang telah berfluktuasi antara $80 dan $90 per barel akibat ketegangan geopolitik. Kami percaya kontrak derivatif mereka menawarkan cara untuk berdagang di tengah tantangan dan angin segar yang spesifik untuk industri ini. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Departemen Keuangan AS berencana untuk meminjam $1,007 triliun pada kuartal ketiga tahun ini, peningkatan tajam dari perkiraan April sebesar $554 miliar. Kenaikan ini mengikuti penyelesaian masalah batas utang sebelumnya, yang memungkinkan untuk batas yang lebih luas dan peningkatan pengeluaran. Untuk mengelola cadangan kas, Departemen Keuangan mengeluarkan lebih banyak sekuritas jangka pendek, seperti T-bills, yang baru-baru ini mengurangi stok kas mereka menjadi $300 miliar. Mereka bertujuan untuk meningkatkannya menjadi $850 miliar pada kuartal keempat, dengan proyeksi pinjaman sebesar $590 miliar pada periode tersebut.

Pengamatan Pasar Keuangan

Pasar keuangan sedang mengamati apakah Departemen Keuangan AS dapat mempertahankan tingkat penerbitan yang konsisten di tengah defisit anggaran yang terus tumbuh. Setelah perubahan legislatif baru-baru ini, defisit fiskal AS mungkin naik menjadi $2,8 triliun dalam dekade berikutnya. Departemen Keuangan akan segera mengumumkan ukuran lelang dan penerbitan baru untuk catatan 3 tahun, 10 tahun, dan obligasi 30 tahun, dengan harapan tidak ada perubahan pada rencana keuangan yang ada. Penerbitan utang jangka pendek yang sedang berlangsung seperti T-bills tidak diharapkan akan mengganggu pasar obligasi, asalkan pasar uang dapat menangani peningkatan penerbitan T-bills. Situasi ini tetap dapat berubah, tergantung pada perkembangan ekonomi dan fiskal di masa depan. Dengan rencana Departemen Keuangan untuk meminjam lebih dari satu triliun dolar pada kuartal ketiga, kami harus mengantisipasi tekanan pada suku bunga jangka pendek. Pasokan T-bills yang besar ini dirancang untuk dengan cepat mengisi kembali akun kas pemerintah. Strategi turunan harus berfokus pada harapan bahwa imbal hasil jangka pendek akan meningkat seiring pasar berusaha untuk menyerap utang ini. Dinamika penting yang harus diperhatikan adalah arus kas keluar dari fasilitas reverse repo (RRP) Federal Reserve dan masuk ke sekuritas baru ini. Kami telah melihat saldo RRP turun dari lebih dari $2,1 triliun pada Mei 2023 menjadi di bawah $450 miliar pada Februari 2024 saat proses ini berlangsung. Penarikan likuiditas ini berarti ada lebih sedikit uang yang beredar dalam sistem keuangan, yang dapat memperketat kondisi.

Harapan dan Risiko

Kami mengharapkan ini akan menyebabkan kurva imbal hasil menjadi lebih curam, karena penerbitan yang berat terfokus pada jangka pendek sementara lelang obligasi jangka panjang diharapkan tetap tidak berubah. Hal ini membuat perdagangan yang menguntungkan dari perbedaan yang melebar antara imbal hasil 2 tahun dan 10 tahun berpotensi menarik. Fokus pada T-bills merupakan upaya yang disengaja untuk menghindari kegaduhan di pasar utang jangka panjang untuk saat ini. Namun, ada risiko bahwa kapasitas pasar untuk menyerap utang ini terlampau diperkirakan, terutama saat tagihan ini menambah proyeksi defisit jangka panjang. Oleh karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk bersiap menghadapi potensi lonjakan volatilitas di pasar pendanaan. Opsi pada kontrak berjangka suku bunga jangka pendek bisa menjadi cara yang bijaksana untuk melindungi diri dari pengetatan kondisi keuangan yang tidak teratur. Situasi ini memiliki kemiripan historis, khususnya gejolak pasar repo pada kuartal keempat tahun 2019. Saat itu, kombinasi penerbitan Treasury yang besar dan penyusutan neraca Fed menyebabkan kekurangan kas mendadak dan lonjakan suku bunga pinjaman semalam. Kami harus siap menghadapi peristiwa likuiditas serupa, meskipun kurang parah, dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.