Bank Sentral Eropa (ECB) telah memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kunci tanpa perubahan setelah pertemuan kebijakan bulan Juli. Suku bunga untuk operasi pembiayaan utama, fasilitas pinjaman marginal, dan fasilitas penyimpanan tetap di 2,15%, 2,4%, dan 2% masing-masing. Presiden ECB Christine Lagarde mencatat bahwa ekonomi terus menunjukkan pertumbuhan yang moderat di tengah tarif yang lebih tinggi dan Euro yang lebih kuat, yang menantang investasi bisnis. Pasar tenaga kerja yang kuat dan meningkatnya pendapatan riil mendukung konsumsi, sementara investasi di sektor pertahanan dan infrastruktur diharapkan dapat mendorong pertumbuhan.

Proyeksi Inflasi

ECB menekankan bahwa inflasi mulai stabil sekitar target 2%, tetapi ketidakpastian dalam proyeksi inflasi masih ada. Bank ini akan menerapkan pendekatan yang bergantung pada data untuk kebijakan moneter di masa depan, tanpa berkomitmen pada jalur suku bunga tertentu. Pasangan EUR/USD tidak menunjukkan respons langsung terhadap pengumuman kebijakan, diperdagangkan pada 1,1755, penurunan sebesar 0,15% pada hari itu. Euro mengalami kinerja yang bervariasi terhadap mata uang utama, menunjukkan kekuatan terhadap Dolar AS tetapi mengalami kerugian terhadap Dolar Kanada dan Franc Swiss. ECB tidak berkomitmen untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut tahun ini di tengah ketidakpastian, seperti tarif potensial dari AS dan apresiasi Euro. Pasar mengantisipasi petunjuk apa pun tentang keputusan suku bunga di masa depan, terutama sebagai reaksi terhadap perubahan tekanan inflasi. Dengan pendekatan yang bergantung pada data dari Bank Sentral Eropa, kami percaya para pedagang harus bersiap untuk volatilitas yang meningkat daripada arah tertentu. Kurangnya jalur suku bunga yang jelas dari bank sentral menambah ketidakpastian, yang biasanya diterjemahkan menjadi premi lebih tinggi pada kontrak opsi. Lingkungan ini mendukung strategi seperti long straddles atau strangles pada aset terkait Euro.

Volatilitas Pasar dan Strategi

Nada hati-hati Nona Lagarde tentang inflasi divalidasi oleh statistik terbaru, yang kami anggap sebagai penggerak utama pasar. Kami mencatat bahwa inflasi zona Euro naik menjadi 2,6% pada Mei 2024, menjauh dari target dan membuat pemotongan suku bunga di masa depan menjadi kurang mungkin dalam jangka pendek. Akibatnya, kami memperkirakan EUR/USD akan tetap bergerak dalam kisaran, dengan aksi harga signifikan hanya terjadi sekitar rilis data kunci. Komentar tentang pertumbuhan yang moderat, didukung oleh data terbaru dari Eurostat yang menunjukkan peningkatan PDB sebesar 0,3% di kuartal pertama, menunjukkan potensi upside yang terbatas untuk ekuitas Eropa. Latar belakang ekonomi yang lesu ini berarti bahwa setiap reli pada indeks seperti Euro Stoxx 50 kemungkinan akan dibatasi. Kami merasa bahwa menjual opsi call yang berada di luar uang pada indeks-indeks ini bisa menjadi strategi yang layak untuk menghasilkan pendapatan. Secara historis, periode ketidakpastian bank sentral telah menyebabkan pasar yang berombak hingga katalis baru muncul. Volatilitas yang diterapkan saat ini pada Euro, seperti yang tercermin dalam penetapan harga derivatif, tetap relatif rendah dibandingkan dengan periode ketidakpastian di masa lalu. Ini menunjukkan bahwa membeli volatilitas saat ini relatif murah dan menawarkan peluang risiko-hadiah yang menguntungkan menjelang laporan inflasi atau pertemuan kebijakan berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan penurunan Klaim Pengangguran Awal menjadi 217.000 untuk minggu yang berakhir 19 Juli, turun dari 221.000 minggu sebelumnya. Namun, Klaim Pengangguran Berkelanjutan meningkat sebanyak 4.000, mencapai total 1,955 juta pada minggu yang berakhir 5 Juli. Tingkat pengangguran yang diasuransikan yang disesuaikan secara musiman dilaporkan sebesar 1,3%. Rata-rata bergerak empat minggu dari klaim awal juga menurun sebesar 5.000, menjadi 224.500 dari angka minggu sebelumnya.

Dolar AS dan Pasar Kerja

Di pasar, Dolar AS mempertahankan kekuatannya setelah rilis data ini. Hal ini membalikkan beberapa penurunan terakhir, dengan Indeks Dolar AS (DXY) berkisar di sekitar angka 97,50. Kondisi pasar tenaga kerja sangat penting dalam menilai kesehatan ekonomi, mempengaruhi nilai mata uang karena dampaknya pada pengeluaran konsumen dan pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan upah dipantau secara ketat karena mempengaruhi tingkat inflasi, yang pada gilirannya berdampak pada keputusan kebijakan moneter oleh bank sentral. Bank sentral, termasuk Federal Reserve AS, mempertimbangkan tingkat pekerjaan saat menetapkan kebijakan. Ini disebabkan oleh pengaruh pekerjaan terhadap indikator ekonomi seperti inflasi dan pengeluaran. Berdasarkan laporan terbaru, pasar tenaga kerja tetap tangguh, meskipun ada fluktuasi kecil dalam klaim pengangguran. Untuk minggu yang berakhir 28 Oktober 2023, klaim awal berada pada angka rendah 217.000, sejalan dengan tren ketatnya lapangan kerja. Kekuatan yang terus-menerus ini memberikan sedikit alasan bagi bank sentral untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat.

Volatilitas Pasar dan Strategi

Stabilitas ini menunjukkan bahwa kita harus mengantisipasi Dolar AS tetap kuat, karena ekspektasi suku bunga menjadi pendorong utama nilai mata uang. DXY baru-baru ini diperdagangkan jauh di atas angka 106, lonjakan signifikan dari level yang terlihat lebih awal tahun ini. Kami percaya bahwa para trader harus mempertimbangkan strategi yang mendapat keuntungan dari kekuatan yang berkelanjutan ini, seperti opsi beli pada produk yang ter indeks dolar atau opsi jual pada mata uang seperti Yen Jepang. Secara historis, ketika pasar tenaga kerja kuat sementara inflasi masih menjadi masalah, seperti di akhir 1990-an, otoritas moneter cenderung mempertahankan suku bunga tetap atau bahkan meningkatkannya. Powell telah memperkuat sikap “lebih tinggi untuk lebih lama” ini, yang berarti biaya pinjaman kemungkinan akan tetap tinggi. Kami merasa bahwa lingkungan ini membuatnya bijaksana untuk melindungi diri dari risiko penurunan pada aset yang sensitif terhadap suku bunga. Diberikan pandangan ini, kami mengharapkan volatilitas akan tetap ada di pasar saham. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah melihat lonjakan di atas 20 dalam beberapa bulan terakhir, mencerminkan ketidakpastian trader. Ini membuat strategi opsi yang menguntungkan dari perubahan harga, seperti straddle panjang pada indeks utama, menjadi cara menarik untuk mengarungi minggu-minggu mendatang. Kami juga mengantisipasi tekanan berkelanjutan pada sektor-sektor yang sensitif terhadap biaya pinjaman yang tinggi, seperti teknologi dan saham pertumbuhan. Misalnya, Nasdaq 100 yang didominasi teknologi telah menunjukkan sensitivitas signifikan terhadap komentar hawkish dari pejabat. Trader derivatif dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada dana tertentu yang melacak sektor-sektor yang rentan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat Resistansi USDCAD Kenaikan saat ini didukung oleh faktor teknis, yang menunjukkan bahwa perdagangan yang berkelanjutan di atas MA 100-jam diperlukan untuk mengonfirmasi pemulihan. Jika tidak mampu mempertahankan level ini, lonjakan mungkin hanya dianggap sebagai jeda dalam tren menurun yang lebih luas. Strategi Opsi untuk USDCAD Berdasarkan analisis Michalowski, kami melihat ujian mendatang pada rata-rata bergerak 100-jam sebagai titik pemicu yang jelas untuk strategi opsi. Pantulan dari area dukungan 1.3594 cukup kuat, tetapi ujian sebenarnya kini berada di resistansi 1.3656. Ini menciptakan peluang untuk bersiap menghadapi pergerakan signifikan ke arah mana pun. Kami percaya bahwa bagi mereka yang mengharapkan terobosan, membeli opsi call dengan harga eksekusi sedikit di atas 1.3660 adalah langkah yang bijaksana. Pandangan ini didukung oleh perbedaan fundamental antara bank sentral, karena Bank of Canada memulai pemotongan suku bunga pada bulan Juni sementara Federal Reserve AS tetap tidak bergerak. Perbedaan kebijakan ini secara historis mendukung dolar AS yang lebih kuat, memberi para bull alasan untuk mengharapkan kenaikan lebih tinggi. Sebaliknya, jika kita mengharapkan resistansi bertahan, membeli opsi put menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan dari pembalikan. Kasus bearish ini diperkuat oleh data ekonomi AS terbaru, di mana penjualan ritel pada bulan Juni hanya naik 0,1%, menunjukkan potensi pendinginan ekonomi Amerika. Kelemahan semacam ini dapat membatasi kenaikan dolar dan mengakibatkan pasangan ini turun, mengonfirmasi tren menurun yang lebih luas yang disebutkan dalam artikel. Dengan ketidakpastian pada “ujian penting” ini, strategi volatilitas seperti long straddle bisa efektif untuk trader yang mengharapkan pergerakan tajam tetapi tidak yakin arahnya. Laporan inflasi terbaru Kanada untuk bulan Mei secara tak terduga mempercepat menjadi 2,9%, menciptakan ketidakpastian untuk langkah selanjutnya dari bank sentral dan mengatur panggung untuk reaksi yang volatil dalam mata uang. Ini membuat bertaruh pada ayunan harga yang besar, daripada arah tertentu, menjadi pendekatan yang logis. Untuk strategi pendapatan yang lebih konservatif, kami bisa menjual bull put spread dengan harga pendek di bawah level dukungan 1.3588. Posisi ini mengumpulkan premi dan menghasilkan keuntungan selama dukungan kunci yang diidentifikasi dalam analisis bertahan selama beberapa minggu ke depan. Ini memungkinkan kami memanfaatkan minat beli yang telah terbukti pada level yang lebih rendah tanpa perlu terobosan kenaikan yang dramatis. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS stabil setelah penurunan tajam, dengan Indeks Dolar tetap di atas 97,00. Optimisme baru mengenai kesepakatan perdagangan dengan Jepang dan kemungkinan kesepakatan dengan Brussels meningkatkan sentimen. Kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve memengaruhi dinamika pasar. Indeks Dolar bergerak antara 97,00 dan 97,50, stabil setelah penurunan. Terobosan dalam diskusi perdagangan antara AS dan UE menunjukkan tarif dasar 15% untuk sebagian besar ekspor, menghindari ancaman tarif yang lebih tinggi sebelumnya.

Indikator Pasar dan Data Ekonomi

Pasar memantau data ekonomi AS, termasuk Indeks Manajer Pembelian (PMI) dan Klaim Pengangguran Awal, saat harapan sekitar keputusan Fed berfluktuasi. PMI memberikan sinyal campuran, dengan PMI Komposit naik tetapi PMI Manufaktur turun. Klaim pengangguran menurun, menunjukkan kekuatan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan, meskipun Klaim Berlanjut meningkat. Presiden AS Trump menegaskan sikap tegas dalam perdagangan, menyarankan tarif di masa depan antara 15% hingga 50%, dengan kesepakatan bilateral terbaru mendukung pendekatan ini. Pasar global merespons positif; sementara itu, kunjungan Trump ke Federal Reserve meningkatkan perhatian pada suku bunga. Independensi Fed menjadi fokus karena perubahan kebijakan yang diantisipasi dalam pertemuan mendatang.

Peluang di Pasar Derivatif

Dengan Indeks Dolar yang berada dalam kisaran sempit, kami melihat kesempatan di derivatif volatilitas. Dengan indeks saat ini berosilasi mendekati 104, ketegangan antara optimisme perdagangan dan kekhawatiran kebijakan moneter menunjukkan kemungkinan terobosan lebih besar daripada stabilitas yang berkelanjutan. Kami percaya membeli straddle atau strangle pada ETF mata uang seperti UUP bisa menguntungkan, memanfaatkan pergerakan tajam ke arah mana pun. Optimisme baru pada kesepakatan perdagangan menciptakan kemungkinan berbasis peristiwa untuk derivatif indeks ekuitas. Secara historis, pengumuman tarif yang tidak terduga telah menyebabkan Indeks Volatilitas Cboe (VIX) melonjak di atas 20; saat ini berada di sekitar 14 yang lebih tenang. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan murah di luar uang pada VIX atau opsi put pada ETF SPY sebagai perlindungan terhadap tujuan tarif yang diungkapkan Presiden hingga 50%. Peningkatan perhatian pada independensi bank sentral membuat derivatif suku bunga sangat menarik. Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan pasar memperkirakan kemungkinan lebih dari 80% untuk setidaknya satu penurunan suku bunga sebelum akhir tahun. Ini menunjukkan bahwa kami harus melihat kontrak berjangka Eurodollar atau opsi panggilan pada ETF obligasi seperti TLT untuk memposisikan diri terhadap perubahan kebijakan yang sangat dinantikan. Data ekonomi yang campur aduk menghadirkan peluang perdagangan jangka pendek di sekitar rilis utama. Misalnya, pembacaan PMI Manufaktur ISM terbaru sebesar 49,2 menunjukkan kontraksi, sementara klaim pengangguran awal minggu lalu sebanyak 212.000 menunjukkan pasar kerja yang tangguh. Kami harus menggunakan opsi berdurasi pendek, seperti mingguan, pada indeks besar untuk memperdagangkan volatilitas intraday yang pasti akan diciptakan oleh laporan yang saling bertentangan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penerima asuransi ketenagakerjaan di Kanada mengalami penurunan sebesar 0,3% pada bulan Mei, setelah sebelumnya tumbuh 3,4%. Perubahan ini terjadi di tengah ketidakpastian finansial global yang mempengaruhi berbagai pasar dan mata uang. Dolar Australia mengalami kenaikan ke level tertinggi multi-bulan di 0,6630 terhadap Dolar AS tetapi kemudian kehilangan momentum akibat penguatan mata uang AS. Begitu juga pasangan EUR/USD mengalami kenaikan mendekati 1,1800 sebelum menghadapi tekanan jual dari Dolar AS yang lebih kuat.

Pola dan Kinerja Pasar

Emas, setelah mencapai titik terendah di bawah $3,350, berhasil pulih sebagian tetapi tetap di bawah $3,400 karena imbal hasil obligasi AS yang lebih kuat dan Dolar AS yang stabil. Ripple (XRP) mengalami penurunan, mencapai titik terendah di $2,95, kemudian naik menjadi $3,15. Kepresidenan kedua Trump ditandai dengan kebijakan berani dan penekanan pada prioritas Amerika Pertama, yang mempengaruhi pasar global. Periode ini digambarkan sebagai penuh gejolak dengan keputusan berdampak pada perdagangan dan kebijakan nasional. Berdasarkan dinamika pasar, kami percaya bahwa fokus utama bagi para trader derivatif harus pada kekuatan Dolar AS. Kebijakan yang diterapkan oleh pemerintahan Mr. Trump mendorong pergerakan menuju Dolar AS, tren ini dikonfirmasi oleh Indeks Dolar AS (DXY) yang baru-baru ini diperdagangkan di atas level 105. Kami melihat ini sebagai kekuatan dominan yang harus dinavigasi oleh trader dalam beberapa minggu mendatang. Penurunan jumlah penerima asuransi ketenagakerjaan di Kanada, bersamaan dengan data dari Statistics Canada yang menunjukkan ekonomi menambah 27.000 pekerjaan di bulan Mei, menunjukkan pasar tenaga kerja domestik yang tangguh. Namun, kekuatan lokal ini kemungkinan akan terbayangi oleh kekuatan mata uang tetangga. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan USD/CAD, berharap kekuatan Dolar AS akan mengungguli gambaran positif ketenagakerjaan Kanada.

Pertimbangan Strategi Perdagangan

Volatilitas dalam Dolar Australia dan Euro mencerminkan perbedaan kebijakan moneter yang lebih luas. Sementara Federal Reserve tetap hati-hati dalam pemotongan suku bunga, bank sentral lain, seperti Bank Sentral Eropa yang memotong suku bunga pada awal Juni, mulai melakukan pelonggaran. Ini menunjukkan bahwa menjual saat terjadi kenaikan pada pasangan seperti EUR/USD mendekati level 1,0800 bisa jadi langkah strategis. Tekanan pada emas adalah akibat langsung dari meningkatnya imbal hasil obligasi AS, dengan catatan 10 tahun tetap di atas ambang batas yang signifikan sebesar 4,2%. Ini menjadikan logam mulia yang tidak menghasilkan imbal hasil kurang menarik bagi investor yang mencari keuntungan. Trader harus mempertimbangkan opsi put pada emas selama tetap di bawah level kunci $2,350 per ons. Dalam lingkungan di mana Dolar kuat dan imbal hasil tinggi mendominasi, aset spekulatif sering kali berkinerja kurang baik. Secara historis, periode kekuatan moneter AS telah menciptakan tantangan bagi mata uang kripto seperti Ripple. Kami menyarankan kehati-hatian dan melihat setiap lonjakan harga signifikan, seperti yang menuju $0,50, sebagai peluang potensial untuk memulai posisi jual.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures minyak mentah telah naik, dengan harga menetap pada $66,03, meningkat sebesar $0,78 atau 1,20%. Penjual, yang tidak dapat mendorong harga lebih rendah dari rata-rata pergerakan 100 hari dalam dua hari sebelumnya, melihat pembeli mengambil alih, mendorong harga naik. Rata-rata pergerakan 100 hari tetap menjadi tolok ukur penting untuk pergerakan harga di masa depan. Jika harga jatuh di bawah rata-rata ini, target berikutnya adalah area swing di antara $64,03 dan $64,70.

Pivot Jangka Pendek yang Krusial

Jika area ini tetap stabil, trader akan fokus pada level resistensi di $66,96 dan selanjutnya di rata-rata pergerakan 200 hari di $68,01. Kami menganggap reli ini sebagai pivot jangka pendek yang krusial untuk pasar, mengkonfirmasi bahwa penjual tidak yakin di level ini. Kekuatan teknis ini didukung oleh laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi, yang menunjukkan penurunan tak terduga dalam inventaris minyak mentah AS sebesar 2,5 juta barel, menandakan pasokan domestik yang lebih ketat. Oleh karena itu, kami bersiap untuk kemungkinan pengujian ulang level yang lebih tinggi. Jika harga tetap di atas level teknis ini, kami percaya para trader derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek atau membangun spread panggilan bullish. Target awal untuk posisi bullish ini adalah resistensi swing di $66,96. Jika menembus level tersebut dengan jelas, hal ini akan membawa penghalang yang lebih kuat di $68,01 ke dalam permainan.

Tekanan Makroekonomi yang Lebih Luas

Namun, kami harus tetap gesit karena tekanan makroekonomi yang lebih luas, seperti data PMI manufaktur terbaru dari China yang datang di bawah ekspektasi dan meningkatkan kekhawatiran permintaan. Jika pasar berbalik dan menembus di bawah rata-rata pergerakan, kami akan segera beralih ke sikap bearish. Ini akan melibatkan pembelian opsi put yang menargetkan area support antara $64,03 dan $64,70. Pola historis menunjukkan bahwa pengujian teknis ini jarang menghasilkan konsolidasi yang berkepanjangan. Reli serupa dari rata-rata pergerakan ini di akhir 2023 menyebabkan kenaikan 7% selama tiga minggu berikutnya sebelum momentum memudar. Ini menyarankan para trader harus siap untuk pergerakan tajam daripada perlahan, sehingga strategi volatilitas jangka panjang seperti straddles bisa menjadi menarik. Kami juga memperhatikan bahwa OPEC+ telah setuju untuk memperpanjang pemotongan produksi, yang memberikan dukungan mendasar untuk harga dalam jangka pendek. Setiap peningkatan ketegangan geopolitik di Timur Tengah akan menambah tekanan ke atas lebih lanjut, menjadikan taruhan bearish agresif berisiko. Latar belakang ini menciptakan lantai yang mendukung yang dapat membuat frustrasi para penjual dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di Amerika Serikat, klaim pengangguran yang berlanjut sedikit turun dari ekspektasi. Angka sebenarnya dilaporkan mencapai 1,955 juta untuk minggu yang berakhir pada 11 Juli, dibandingkan dengan yang diperkirakan 1,96 juta. Di pasar Forex, Euro/Dolar AS (EUR/USD) berfluktuasi sekitar 1,1770. Ini terjadi di tengah rilis data ekonomi yang campur aduk dan meningkatnya harapan terhadap kesepakatan perdagangan AS-UE.

Tekanan Baru pada Pound Inggris

Pound Inggris/Dolar AS (GBP/USD) mengalami tekanan turun yang baru, mencapai level rendah 1,3500. Data ekonomi Inggris yang campur aduk baru-baru ini berkontribusi terhadap penurunan ini. Emas, setelah turun ke level rendah intraday di bawah $3,350, sedikit pulih tetapi tetap di bawah $3,400. Logam mulia ini terpengaruh oleh Dolar AS yang lebih kuat, imbal hasil yang lebih tinggi, dan meredanya kekhawatiran perdagangan. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin kembali naik di atas $118,000. Namun, altcoin seperti Ethereum dan Ripple menunjukkan sentimen menghindar risiko dengan Ethereum terkonsolidasi di sekitar $3,630, penurunan 6% dari puncak terbaru.

Isyarat dari Pasar Tenaga Kerja yang Tahan Banting

Kami melihat penurunan sedikit dalam klaim pengangguran yang berlanjut sebagai isyarat dari pasar tenaga kerja yang tetap kuat, yang mengurangi kebutuhan mendesak bagi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga. Data dunia nyata terbaru menunjukkan klaim berlanjut tetap di bawah 2 juta mengonfirmasi ketatnya kondisi ini, sebuah tren yang dimulai pada awal 2024. Oleh karena itu, kami memperkirakan periode suku bunga yang lebih tinggi secara berkelanjutan, menjadikan masa depan suku bunga sebagai fokus utama. Euro terjebak di antara sinyal ekonomi yang campur aduk dan spekulasi tentang perjanjian perdagangan, yang kami anggap sebagai sumber volatilitas. Kebijakan perdagangan dari pemerintahan sebelumnya menyebabkan pergerakan mata uang yang signifikan, seperti sengketa tarif di 2018-2019 yang melihat pergerakan tajam dan tidak terduga dalam pasangan mata uang ini. Kami percaya menggunakan kontrak opsi untuk perdagangan pergerakan harga yang diharapkan adalah strategi yang lebih bijak dibandingkan memilih arah. Tekanan baru pada Pound Inggris mencerminkan kekhawatiran yang terus menerus tentang ekonomi Inggris, pandangan yang didukung oleh laporan terbaru yang menunjukkan pertumbuhan hampir datar. Mengingat kelemahan mendasar ini dibandingkan dengan Amerika Serikat, kami memposisikan untuk penurunan lebih lanjut dalam pasangan mata uang tersebut. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan turun yang berlanjut menuju rendah 1,30an. Emas yang gagal mempertahankan puncaknya adalah hasil langsung dari Dolar AS yang lebih kuat dan meredanya ketegangan perdagangan. Hubungan terbalik klasik ini, di mana Indeks Dolar AS yang meningkat memberikan tekanan pada logam, tetap menjadi pendorong utama pasar. Kami menggunakan aksi harga ini sebagai kesempatan untuk menjual opsi call yang berada di luar uang, menghasilkan pendapatan premi sambil mengantisipasi bahwa emas akan tetap tertahan. Perbedaan antara kekuatan Bitcoin dan kelemahan dalam cryptocurrency lain menunjukkan “pelarian menuju kualitas” di dalam sektor ini. Hal ini tercermin dalam Indeks Dominasi Bitcoin, yang baru-baru ini bertahan di atas 54%, menunjukkan bahwa modal sedang terkonsolidasi ke dalam aset utama. Kami merekomendasikan perdagangan pasangan, membeli masa depan Bitcoin sambil menjual masa depan Ethereum untuk memanfaatkan perbedaan yang jelas dalam sentimen pasar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Klaim pengangguran awal AS berada di 217,000, di bawah harapan 227,000 untuk minggu yang berakhir pada 18 Juli. Data ini memberikan wawasan tentang kondisi pasar kerja AS saat ini. EUR/USD bergerak di sekitar 1.1770 saat pasar menilai sikap agresif Bank Sentral Eropa dan rilis data yang campur aduk. Sementara itu, potensi kesepakatan perdagangan antara AS dan UE semakin berkembang. GBP/USD turun ke 1.3520, membalikkan kenaikan sebelumnya, dengan data Inggris yang tidak menguntungkan mempengaruhi pergerakan ini. Pasangan mata uang ini menghadapi tekanan yang meningkat di tengah sentimen pasar yang berfluktuasi.

Emas dan Ekonomi

Harga emas pulih dari level terendah $3,350, namun masih kesulitan untuk menembus $3,400 pada hari Kamis. Kekuatan dolar saat ini dan meningkatnya imbal hasil AS menjadi faktor dalam perdagangan logam yang lesu. Bitcoin naik ke $118,000, berkontribusi terhadap perubahan sentimen, sementara Ethereum dan XRP menunjukkan tanda-tanda tantangan. Di tengah volatilitas yang meningkat, Ethereum menetap di sekitar $3,630, menandai penurunan dari puncak sebelumnya. Kami mengamati bahwa klaim pengangguran awal baru-baru ini meningkat menjadi 229,000, sedikit di atas ekspektasi dan level tertinggi dalam sebulan. Ini menunjukkan potensi pelemahan di pasar tenaga kerja AS, yang bisa mempengaruhi keputusan Federal Reserve di masa depan. Oleh karena itu, kami percaya trader sebaiknya mempertimbangkan opsi yang bisa menguntungkan dari kemungkinan pemotongan suku bunga nanti tahun ini.

Perkembangan Ekonomi Eropa

EUR/USD saat ini diperdagangkan sekitar 1.0880 setelah Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga untuk pertama kalinya sejak 2019. Namun, pejabat menunjukkan bahwa langkah-langkah di masa depan tidak pasti karena inflasi yang persisten, menciptakan pandangan campuran untuk mata uang tersebut. Kami melihat ketidakpastian ini sebagai kesempatan untuk memperdagangkan volatilitas, mungkin dengan menggunakan strategi straddle untuk memanfaatkan pergerakan harga yang signifikan ke salah satu arah. GBP/USD bertahan mendekati 1.2750, tetapi pemilihan umum Inggris yang akan datang pada 4 Juli adalah faktor dominan bagi trader. Sementara data inflasi terbaru menunjukkan penurunan ke 2.3%, mendekatkannya ke target Bank of England, hasil politik tetap menjadi risiko besar. Kami menyarankan untuk membeli opsi put pada pound sebagai cara yang efektif biaya untuk melindungi diri terhadap kejutan negatif pasar yang mungkin terjadi akibat pemilihan. Harga emas sedang mengkonsolidasikan diri di dekat $2,370 per ounce, berjuang untuk melakukan pergerakan naik yang tegas. Logam ini menghadapi hambatan dari imbal hasil Treasury AS 10-tahun, yang tetap tinggi di atas 4.2%, meningkatkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Kami merekomendasikan strategi yang menguntungkan dari perdagangan dalam kisaran harga, seperti menjual opsi call dan put yang out-of-the-money. Bitcoin telah melesat melewati $71,000, didorong oleh aliran besar ke dalam ETF spot AS, yang telah mengumpulkan lebih dari $15 miliar dalam aset bersih sejak diluncurkan pada bulan Januari. Sementara Ethereum juga mengalami momentum positif setelah persetujuan ETF-nya sendiri, aset digital lainnya tidak mengalami tingkat minat institusional yang sama. Kami menyarankan untuk fokus pada opsi call untuk cryptocurrency terdepan, karena terus menunjukkan kekuatan relatif yang paling besar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUDUSD melanjutkan kenaikannya minggu ini setelah menembus di atas rata-rata bergerak 100-bar pada grafik 4-jam, yang ditetapkan pada 0.65435. Gerakan ini meningkatkan sentimen bullish, mendorong pembeli untuk mencari level yang lebih tinggi dan mencapai puncak mingguan yang baru. Rally ini menghadapi resistensi di garis tren dekat 0.66197, yang membatasi gerakan naik lebih lanjut. Penarikan kembali berikutnya menemukan dukungan antara 0.6588 dan 0.65945, menunjukkan level risiko jangka pendek bagi para pembeli. Jika zona dukungan ini terjaga, maka sentimen bullish jangka pendek dapat dipertahankan dan berpotensi menuju puncak baru untuk tahun ini.

Break Di Bawah Dan Kelanjutan Tren

Jika AUDUSD menembus di bawah 0.6588, proyeksi bullish mungkin akan berkurang, dan fokus akan beralih ke retracement 38.2% di 0.65556. Rata-rata bergerak 100- dan 200-bar berada dekat 0.65435 dan 0.65265, menunjukkan level penting jika harga turun lebih lanjut. Dorongan kembali di atas resistensi garis tren sekitar 0.6620 dapat memberikan momentum tambahan bagi pembeli. Gerakan ini akan mempertahankan tren bullish dan berpotensi membawa ke level yang lebih tinggi pada pasangan mata uang ini. Kami melihat pasangan tersebut terhambat tepat di resistensi garis tren yang diidentifikasi dalam analisis, menciptakan titik keputusan yang kritis. Penundaan ini memungkinkan kami untuk melihat lebih jauh dari grafik dan menuju data ekonomi yang kemungkinan besar akan menentukan langkah selanjutnya. Saat ini, para bull dan bear berada dalam kebuntuan tepat di tempat yang diperkirakan oleh analisis teknis.

Indikator Ekonomi Fundamental

Gambaran fundamental di Australia memberi kami alasan untuk berhati-hati namun optimis. Data terbaru menunjukkan indikator CPI bulanan tetap kuat di 3,6% tahun ke tahun, yang seharusnya mencegah Reserve Bank of Australia untuk memangkas suku bunga dalam waktu dekat. Sikap kebijakan ini memberikan dasar yang solid bagi mata uang, terutama dengan tingkat pengangguran yang tetap rendah pada 4,0%. Sebaliknya, proyeksi dari Amerika Serikat lebih lemah, dengan inflasi inti yang diukur oleh indeks harga PCE baru-baru ini mendingin ke 2,8%. Ini membuka peluang bagi pemotongan suku bunga Federal Reserve akhir tahun ini, menciptakan perbedaan kebijakan yang menguntungkan dolar Australia. Kami percaya bahwa perbedaan suku bunga yang berkembang ini menjadi alasan utama untuk lebih memilih membeli saat penurunan. Oleh karena itu, bagi trader yang memiliki pandangan bullish ini, membeli opsi call dengan harga strike di atas level resistensi 0.6620 dapat menjadi strategi yang efektif. Jika harga turun menuju zona dukungan dekat 0.6588, ini dapat menyediakan titik masuk yang menarik untuk bersiap menghadapi potensi breakout. Pendekatan ini jelas mendefinisikan risiko kami sembari menawarkan keuntungan signifikan jika rally dilanjutkan. Namun, kami harus menghormati level risiko kunci yang disoroti oleh pekerjaan Michalowski. Penembusan meyakinkan di bawah area dukungan 0.6588 akan membatalkan tesis bullish langsung dan menandakan perubahan momentum. Dalam hal ini, kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi put, menargetkan pergerakan kembali ke kelompok rata-rata bergerak dekat level 0.6540. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rata-rata empat minggu dari klaim pengangguran awal di Amerika Serikat menurun menjadi 224,5 ribu pada 18 Juli, turun dari angka sebelumnya 229,5 ribu. Data ini memberikan wawasan tentang kondisi lapangan kerja, mencerminkan perbaikan kecil di pasar kerja. Pasangan EUR/USD berfluktuasi sekitar 1,1770 karena pasar menafsirkan keputusan terbaru dari Bank Sentral Eropa dan data ekonomi yang campur aduk dari kedua wilayah. Demikian pula, pasangan GBP/USD mengalami penurunan, menguji angka rendah di kisaran 1,3500 karena data Inggris yang campur aduk mempengaruhi momentum mata uang tersebut.

Tren Pasar Emas dan Cryptocurrency

Emas mencoba bangkit dari titik terendah sebelumnya, tetap di bawah $3.400, dipengaruhi oleh penguatan dolar AS dan kenaikan imbal hasil obligasi AS. Sementara itu, pasar cryptocurrency melihat Bitcoin mengambil kembali $118.000, meskipun Ethereum dan Ripple menunjukkan tanda-tanda ketidakpastian, dengan Ethereum turun 6% menjadi sekitar $3.630. Masa jabatan kedua Presiden Trump ditandai dengan perubahan kebijakan yang tidak terduga dengan fokus pada inisiatif “Amerika Pertama”, yang mempengaruhi sektor seperti perdagangan dan pertahanan nasional. Penurunan terbaru dalam rata-rata empat minggu klaim pengangguran awal menunjukkan pasar tenaga kerja AS yang tangguh. Data baru-baru ini, seperti 229.000 klaim awal untuk minggu yang berakhir 1 Juni 2024, memperkuat pandangan ini tentang kekuatan ekonomi yang mendasari. Ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin tidak memiliki urgensi untuk memangkas suku bunga, yang mengarah pada strategi yang menguntungkan dari dolar yang stabil atau lebih kuat.

Dampak Kebijakan Bank Sentral pada Pasangan Mata Uang

Dengan Bank Sentral Eropa yang baru saja memangkas suku bunga kuncinya, kami memperkirakan pasangan EUR/USD akan tetap tertekan di bawah level 1.0800, menjadikan opsi jual euro menarik. Pasangan GBP/USD juga menunjukkan kelemahan di sekitar 1.2700, mencerminkan inflasi Inggris yang terus menerus yang mungkin mempersulit keputusan kebijakan Bank Inggris. Kami percaya volatilitas pada pasangan ini akan meningkat, jadi membeli opsi untuk berdagang pengumuman kebijakan yang akan datang bisa menjadi strategi yang layak. Kegagalan emas untuk mempertahankan keuntungan di atas $2.350 per ons, meskipun adanya risiko geopolitik yang sedang berlangsung, menunjukkan sensitifitasnya terhadap dolar AS yang kuat. Kami mengantisipasi bahwa selama imbal hasil obligasi AS tetap tinggi, opsi beli pada logam berharga tersebut akan menghadapi hambatan signifikan. Di ruang aset digital, konsolidasi Bitcoin di bawah $70.000, sementara Ethereum bertahan di dekat $3.800 setelah berita ETF, memberikan peluang untuk perdagangan pasangan antara kedua cryptocurrency terkemuka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.