Rata-rata empat minggu dari klaim pengangguran awal di Amerika Serikat menurun menjadi 224,5 ribu pada 18 Juli, turun dari angka sebelumnya 229,5 ribu. Data ini memberikan wawasan tentang kondisi lapangan kerja, mencerminkan perbaikan kecil di pasar kerja. Pasangan EUR/USD berfluktuasi sekitar 1,1770 karena pasar menafsirkan keputusan terbaru dari Bank Sentral Eropa dan data ekonomi yang campur aduk dari kedua wilayah. Demikian pula, pasangan GBP/USD mengalami penurunan, menguji angka rendah di kisaran 1,3500 karena data Inggris yang campur aduk mempengaruhi momentum mata uang tersebut.

Tren Pasar Emas dan Cryptocurrency

Emas mencoba bangkit dari titik terendah sebelumnya, tetap di bawah $3.400, dipengaruhi oleh penguatan dolar AS dan kenaikan imbal hasil obligasi AS. Sementara itu, pasar cryptocurrency melihat Bitcoin mengambil kembali $118.000, meskipun Ethereum dan Ripple menunjukkan tanda-tanda ketidakpastian, dengan Ethereum turun 6% menjadi sekitar $3.630. Masa jabatan kedua Presiden Trump ditandai dengan perubahan kebijakan yang tidak terduga dengan fokus pada inisiatif “Amerika Pertama”, yang mempengaruhi sektor seperti perdagangan dan pertahanan nasional. Penurunan terbaru dalam rata-rata empat minggu klaim pengangguran awal menunjukkan pasar tenaga kerja AS yang tangguh. Data baru-baru ini, seperti 229.000 klaim awal untuk minggu yang berakhir 1 Juni 2024, memperkuat pandangan ini tentang kekuatan ekonomi yang mendasari. Ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin tidak memiliki urgensi untuk memangkas suku bunga, yang mengarah pada strategi yang menguntungkan dari dolar yang stabil atau lebih kuat.

Dampak Kebijakan Bank Sentral pada Pasangan Mata Uang

Dengan Bank Sentral Eropa yang baru saja memangkas suku bunga kuncinya, kami memperkirakan pasangan EUR/USD akan tetap tertekan di bawah level 1.0800, menjadikan opsi jual euro menarik. Pasangan GBP/USD juga menunjukkan kelemahan di sekitar 1.2700, mencerminkan inflasi Inggris yang terus menerus yang mungkin mempersulit keputusan kebijakan Bank Inggris. Kami percaya volatilitas pada pasangan ini akan meningkat, jadi membeli opsi untuk berdagang pengumuman kebijakan yang akan datang bisa menjadi strategi yang layak. Kegagalan emas untuk mempertahankan keuntungan di atas $2.350 per ons, meskipun adanya risiko geopolitik yang sedang berlangsung, menunjukkan sensitifitasnya terhadap dolar AS yang kuat. Kami mengantisipasi bahwa selama imbal hasil obligasi AS tetap tinggi, opsi beli pada logam berharga tersebut akan menghadapi hambatan signifikan. Di ruang aset digital, konsolidasi Bitcoin di bawah $70.000, sementara Ethereum bertahan di dekat $3.800 setelah berita ETF, memberikan peluang untuk perdagangan pasangan antara kedua cryptocurrency terkemuka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel di Kanada, tidak termasuk mobil, mengalami penurunan kecil sebesar 0,2% bulan ke bulan di bulan Mei. Angka ini lebih baik dari penurunan yang diperkirakan sebesar 0,3%. EUR/USD berfluktuasi di sekitar 1,1770 saat pasar bereaksi terhadap acara ECB. Ada optimisme mengenai kemungkinan kesepakatan perdagangan antara AS dan UE.

Gerakan Gbp Usd

GBP/USD menghadapi tekanan penurunan baru, mundur ke angka rendah di 1,3500-an. Data Inggris yang beragam berkontribusi terhadap gerakan penurunan ini. Harga emas sedikit meningkat setelah jatuh di bawah $3,350 dan tetap di bawah level $3,400. Harga dipengaruhi oleh pergerakan USD yang menguntungkan dan tingginya imbal hasil AS. Di pasar mata uang kripto, Bitcoin berhasil meraih $118,000, sementara Ethereum dan XRP menunjukkan sinyal negatif. Ethereum ditutup di $3,630, turun 6% dari puncak-puncak terbaru di $3,858.

Data Penjualan Ritel Kanada

Kami melihat data terbaru tentang penjualan ritel Kanada, yang menunjukkan peningkatan sebesar 0,9% pada Januari 2024, sebagai tanda kekuatan konsumen yang mendasar. Ketahanan ini dapat memberikan dukungan sementara bagi dolar Kanada. Kami mempersiapkan diri untuk volatilitas mata uang, menggunakan opsi untuk melindungi terhadap perubahan tak terduga dalam kebijakan bank sentral. Euro terus diperdagangkan lemah terhadap dolar di dekat level 1,0850, karena Bank Sentral Eropa tampaknya lebih mungkin untuk menurunkan suku bunga sebelum Federal Reserve AS. Perbedaan kebijakan yang semakin melebar ini menunjukkan jalan yang lebih rendah untuk pasangan mata uang ini. Kami mempertimbangkan opsi put pada EUR/USD untuk memanfaatkan tren penurunan yang diperkirakan ini. Sterling menghadapi tantangan, tertekan oleh data inflasi Inggris yang tetap tinggi sebesar 4,0%. Latar belakang ekonomi ini menciptakan ketidakpastian bagi Bank of England dan membatasi nilai pound di sekitar angka 1,2600. Mengingat tantangan ini, kami melihat lebih banyak risiko penurunan dan berhati-hati dalam mengambil posisi panjang. Emas berjuang untuk mempertahankan momentum di atas level $2,200 per ons, tertekan oleh imbal hasil Treasury AS 10 tahun yang tetap di atas 4,2%. Secara historis, periode imbal hasil tinggi dan dolar yang kuat telah membatasi daya tarik logam mulia yang tidak menghasilkan. Kami percaya menjual opsi call adalah strategi yang bijaksana untuk mendapatkan keuntungan dari apa yang kami lihat sebagai batasan ke atas. Di pasar mata uang kripto, terjadi perbedaan signifikan saat Bitcoin mendekati $70,000 sementara altcoin seperti Ethereum menunjukkan kelemahan. Dominasi pasar Bitcoin telah naik di atas 52%, tertinggi sejak April 2021, menunjukkan perlindungan dalam kelas aset ini. Ini menunjukkan strategi perdagangan pasangan, membeli pemimpin pasar sambil menjual sekeranjang aset yang berkinerja buruk, dapat efektif. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBPUSD turun ke level terendah sesi baru, mencapai rata-rata bergerak 100 jam yang meningkat di 1.3503, sejalan dengan area swing di 1.3505–1.3514. Gabungan faktor teknis ini memberikan peluang masuk bagi trader untuk mengambil keuntungan atau membeli saat harga turun. Jika harga tetap di atas zona ini, pemulihan bisa terjadi, terutama jika melampaui level retracement 38.2% di 1.35263, menawarkan momentum yang lebih positif. Namun, jika harga jatuh di bawah area dukungan, ini akan menunjukkan pergeseran ke arah bearish, mendorong potensi penutupan posisi oleh pembeli dan mengalihkan perhatian pada penurunan lebih lanjut.

Strategi Volatilitas Potensial

Berdasarkan aksi harga saat ini, kita melihat peluang bagi trader derivatif untuk memanfaatkan volatilitas yang mungkin terjadi. Pasangan ini terjepit di level dukungan kritis, menunjukkan bahwa pergerakan harga signifikan semakin mungkin terjadi. Kami percaya strategi seperti membeli straddles atau strangles bisa efektif, karena menghasilkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah manapun. Kasus untuk pemulihan didukung oleh data ekonomi fundamental yang harus kita awasi dengan cermat. Angka inflasi terbaru di Inggris, yang mencapai level tertinggi dalam 30 tahun sebesar 7.0% pada Maret 2022, memberi tekanan besar pada Bank of England untuk terus menaikkan suku bunga. Sikap hawkish ini bisa menjadi angin pendorong yang kuat bagi pound, membuat opsi beli menjadi prospek menarik jika dukungan tetap terjaga. Namun, kekuatan dolar AS menjadi lawan yang tangguh. Dengan Federal Reserve mengisyaratkan kenaikan suku bunga agresif sepanjang tahun untuk melawan inflasi mereka sendiri, setiap tanda kelemahan dalam ekonomi Inggris bisa membuat dolar mendominasi. Pelanggaran level dukungan saat ini akan menjadi sinyal kunci bagi kami untuk mempertimbangkan opsi jual atau posisi futures pendek.

Konteks Sejarah dan Sentimen Pasar

Secara historis, periode di mana kedua bank sentral memperketat kebijakan sering kali menyebabkan pergerakan harga yang tidak stabil dan volatile, bukan tren yang mulus. Kami melihat ayunan volatil serupa di periode 2017-2018 ketika kedua otoritas moneter berada dalam siklus kenaikan. Preseden historis ini memperkuat pandangan kami bahwa trader harus siap untuk pembalikan tajam dan tidak terjebak dalam bias arah tunggal. Selain itu, data posisi menawarkan wawasan berharga tentang sentimen pasar. Laporan Commitment of Traders (COT) terbaru menunjukkan bahwa meskipun spekulator besar tetap net short pada pound, mereka baru-baru ini mengurangi posisi bearish tersebut. Ini menunjukkan bahwa beberapa pemain besar menjadi kurang percaya pada penurunan lebih lanjut, menambah kredibilitas ide pemulihan dari zona teknis kunci ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Trump akan mengunjungi gedung Federal Reserve yang saat ini sedang dibangun. Detail mengenai kunjungan ini belum jelas, menimbulkan pertanyaan apakah dia akan bertemu dengan pejabat mana pun atau apakah kunjungan ini hanya untuk pengamatan. Ada spekulasi bahwa kunjungan ini bisa menjadi bagian dari upaya berkelanjutan untuk memberi tekanan pada Ketua Federal Reserve. Meskipun ada spekulasi, Presiden telah menyatakan tidak ada niat untuk memecat ketua saat ini.

Poin-poin Penting

Hasil dari kunjungan ini dapat mempengaruhi agenda Presiden, meskipun tujuan spesifik belum dikonfirmasi. Kunjungan ini menekankan ketegangan yang terus berlanjut antara Presiden dan Federal Reserve. Kunjungan yang direncanakan ke lokasi konstruksi Federal Reserve ini lebih terkait dengan menciptakan berita yang dapat mempengaruhi pasar, bukan sekedar arsitektur. Teater politik semacam ini menimbulkan ketidakpastian, dan bagi pedagang derivatif, ketidakpastian adalah komoditas yang bisa diperdagangkan. Ini bukan hanya tentang kebijakan moneter, tetapi lebih kepada memprediksi reaksi pasar terhadap drama yang dibuat. Tekanan semacam ini menciptakan kondisi yang subur untuk volatilitas, yang selama ini relatif tenang dengan indeks VIX berada di kisaran rendah hingga menengah, baru-baru ini sekitar 13. Sebuah foto atau pernyataan provokatif dapat menyebabkan lonjakan tajam pada “ukur ketakutan” ini, mirip dengan episode sebelumnya di mana berita geopolitik menyebabkan lonjakan lebih dari 20% dalam satu hari. Ini berarti harga opsi, yang langsung terkait dengan volatilitas yang diharapkan, bisa jadi rendah saat ini.

Fokus Bank Sentral

Walaupun tujuannya politik, fokus bank sentral tetap pada data yang solid, bukan peluang foto. Indeks Harga Konsumen terbaru menunjukkan inflasi masih di atas 3% dan pasar tenaga kerja yang tangguh dengan lebih dari 272.000 pekerjaan yang ditambahkan pada bulan Mei adalah penggerak utama di balik posisi moneter saat ini. Kita harus mempertimbangkan potensi guncangan jangka pendek yang dipicu oleh sentimen sambil ingat bahwa pasar pada akhirnya akan kembali memperhatikan angka-angka ekonomi yang mendasar. Ada pola sejarah yang jelas dari dia yang secara terbuka menantang independensi lembaga tersebut, yang sering dia lakukan selama masa jabatannya. Pasar akhirnya belajar untuk sebagian mengabaikan serangan verbal tersebut, tetapi potensi tindakan yang tak terduga selalu menjaga tingkat volatilitas tetap ada. Taktik yang dia gunakan dirancang untuk menimbulkan keraguan tentang keteguhan lembaga tersebut, keraguan yang bisa kita posisikan. Oleh karena itu, salah satu respons langsung adalah membeli volatilitas menjelang peristiwa-peristiwa potensial seperti itu. Kita dapat melakukan hal ini dengan membeli opsi pada indeks utama, seperti SPY puts, atau bahkan opsi call VIX, yang mendapat keuntungan langsung dari lonjakan dalam pergerakan pasar yang diharapkan. Strategi ini menguntungkan dari pergerakan pasar yang signifikan, terlepas dari arahnya, pada dasarnya adalah taruhan pada ketidakstabilan itu sendiri.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Mei, penjualan ritel di Kanada menurun sebesar 1,1% dari bulan ke bulan, sesuai dengan ekspektasi. Penurunan ini mencerminkan pola yang konsisten dengan prediksi pasar. Di sisi lain, Bank Sentral Eropa (ECB) membiarkan Tingkat Fasilitas Setoran tetap pada 2,00%. Setelah keputusan ini, euro tetap lemah terhadap dolar AS, sementara harga emas jatuh menuju angka $3.360 di tengah dolar yang lebih kuat dan hasil Treasury AS yang meningkat.

Pergerakan Mata Uang Inggris

Di Inggris, pasangan GBP/USD turun ke kisaran tengah 1,3500 setelah meningkat selama tiga hari berturut-turut, dipengaruhi oleh dolar yang lebih kuat. Pada saat yang sama, S&P Global PMIs untuk bulan Juli menunjukkan kekuatan yang berlanjut dalam ekonomi sektor swasta AS, dengan ekspektasi suku bunga Federal Reserve yang stabil di akhir bulan. Masa jabatan kedua Presiden Trump ditandai dengan perubahan kebijakan radikal dan fokus pada prioritas “Amerika Pertama”. Meskipun ada pergeseran ini, pasar menunjukkan ketahanan dalam menanggapi tindakan pemerintahannya. Diberikan kekuatan di sektor swasta AS, kami percaya trader harus fokus pada strategi yang memanfaatkan kinerja ekonomi Amerika yang lebih baik. S&P Global Flash US Composite PMI terbaru, yang baru saja mencapai titik tertinggi 25 bulan di angka 54,4, mendukung pandangan ini. Kami melihat nilai dalam menggunakan opsi beli pada indeks-indeks utama AS untuk berpartisipasi dalam tren kenaikan ini. Penurunan penjualan ritel Kanada, ditambah dengan data terbaru yang menunjukkan inflasi tahunan Kanada telah mereda menjadi 2,7%, menunjukkan adanya perbedaan kebijakan yang semakin besar dengan Amerika Serikat. Situasi ini membuat penggunaan derivatif yang menguntungkan dolar AS terhadap rekan sejawatnya, dolar Kanada, menjadi menarik. Kami mempertimbangkan opsi jual pada dolar Kanada atau posisi panjang pada kontrak berjangka USD/CAD.

Outlook Pasar Eropa dan Inggris

Dengan Bank Sentral Eropa yang tetap mempertahankan suku bunga dan pasar memperhitungkan kemungkinan besar pemotongan suku bunga di tahun ini, euro seharusnya tetap tertekan. Penurunan pound Inggris semakin menyoroti kekuatan dolar yang luas. Oleh karena itu, kami merasa membeli opsi jual pada pasangan EUR/USD dan GBP/USD adalah pendekatan yang logis untuk beberapa minggu ke depan. Kelemahan emas merupakan hasil langsung dari dolar yang kuat dan meningkatnya hasil obligasi, dengan hasil Treasury AS 10 tahun tetap di atas 4,3%. Lingkungan ini kemungkinan akan terus menekan harga aset yang tidak memberikan hasil. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi jual pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait. Selama masa jabatan sebelumnya, pengumuman kebijakan Mr. Trump sering kali menyebabkan lonjakan tajam dalam volatilitas pasar, seperti yang diukur oleh indeks VIX. Data sejarah menunjukkan lonjakan ini menciptakan peluang menguntungkan bagi mereka yang berada pada posisi yang tepat. Untuk melindungi diri dari gejolak yang dipicu oleh kebijakan serupa, kami merekomendasikan untuk mengalokasikan sebagian kecil dari portofolio untuk instrumen volatilitas yang panjang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Aktivitas Nasional Chicago Fed Amerika Serikat meningkat menjadi -0.1 pada bulan Juni dari nilai sebelumnya -0.28. Indeks ini bertujuan untuk mengukur aktivitas ekonomi secara keseluruhan dan tekanan inflasi terkait. EUR/USD berada di sekitar 1.1770 saat pelaku pasar mengevaluasi pengumuman ECB terbaru dan data yang campur aduk dari Eropa dan AS. Spekulasi tentang potensi kesepakatan perdagangan AS-UE masih berlangsung.

Gbp Ke Usd Menurun

GBP/USD mengalami penarikan kembali ke 1.3520, dipengaruhi oleh hari-hari keuntungan berturut-turut dan data Inggris yang kurang menggugah. Indikator ekonomi yang campur aduk memberikan tekanan pada mata uang Inggris. Harga emas bangkit dari titik terendah intraday, naik dari di bawah $3,350 tetapi tetap di bawah level $3,400. Pemulihan ini dipengaruhi oleh penguatan dolar AS, meningkatnya imbal hasil obligasi AS, dan berkurangnya kecemasan perdagangan. Koin kripto, khususnya Ethereum dan Ripple, menghadapi tantangan dengan Bitcoin mengambil kembali $118,000. Ethereum menunjukkan penurunan 6% dari puncak sebelumnya, berkonsolidasi di sekitar $3,630.

Indeks Aktivitas Nasional Chicago Fed

Kami melihat perbaikan dalam Indeks Aktivitas Nasional Chicago Fed sebagai tanda positif yang hati-hati, tetapi tidak cukup kuat untuk menunjukkan ekspansi ekonomi yang kokoh. Mengingat ketidakpastian kebijakan yang dicatat di bawah pemerintahan saat ini, kami memperkirakan volatilitas akan tetap tinggi. Secara historis, pasar telah menunjukkan ketahanan setelah guncangan kebijakan awal, tetapi trader derivatif harus menggunakan opsi untuk melindungi diri dari perubahan mendadak dalam sentimen. Tekanan pada Euro dan Pound disebabkan oleh kuatnya dolar AS, sebuah tren yang didukung oleh Indeks Dolar (DXY) yang baru-baru ini mencapai level tertinggi 20 tahun di atas 106. Data yang sangat lemah dari Inggris membuat mata uang Inggris rentan terhadap penurunan lebih lanjut terhadap dolar. Kami percaya menjual kontrak berjangka atau membeli put di pasangan GBP/USD menawarkan cara yang jelas untuk memposisikan diri terhadap kelemahan ini. Gagalnya emas untuk naik lebih tinggi terkait langsung dengan dolar yang kuat dan meningkatnya imbal hasil obligasi pemerintah. Dengan imbal hasil Treasury AS 10-tahun tetap di atas 4.2%, daya tarik untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil berkurang, menciptakan batasan untuk harga. Oleh karena itu, kami menyarankan trader untuk mempertimbangkan strategi bearish, seperti menjual opsi call yang out-of-the-money untuk mengumpulkan premi sementara tekanan makroekonomi ini tetap ada. Dalam pasar cryptocurrency, kami menyaksikan pergeseran ke aset berkualitas saat trader berkonsolidasi ke dalam Bitcoin. Ini terkonfirmasi oleh data terbaru yang menunjukkan dominasi pasar Bitcoin telah naik ke lebih dari 54%, level tertinggi dalam lebih dari dua tahun, sementara koin alternatif berjuang. Strategi potensial adalah perdagangan pasangan, melibatkan posisi panjang dalam kontrak berjangka Bitcoin terhadap posisi pendek dalam kontrak berjangka Ethereum untuk memanfaatkan perbedaan yang jelas ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Nvidia terus naik, melampaui penutupan rekor sebelumnya sebesar $173,00 dari 17 Juli, kini diperdagangkan mendekati $173,10. Awal minggu ini, saham mengalami penurunan, jatuh dari $173,17 ke $164,58, sebelum pembeli campur tangan di dekat rata-rata pergerakan, menyebabkan pemulihan. Grafik per jam menunjukkan pola di mana penurunan secara konsisten menemukan dukungan pada rata-rata pergerakan 50 jam atau, jika dilewati, rata-rata pergerakan 100 jam. Rata-rata ini memberikan panduan bagi trader, mempertahankan pandangan optimis selama harga tetap di atasnya. Bagi trader, mengenali perubahan tren sangat penting. Tren bullish berlanjut selama harga berada di atas rata-rata pergerakan ini; penurunan di bawahnya akan menunjukkan perubahan menjadi pandangan bearish jangka pendek. Analisis menekankan pentingnya memahami risiko daripada mengejar potensi imbalan, dengan fokus pada kapan harus mempertimbangkan kembali posisi jika level dukungan melemah. Berdasarkan tren naik yang berkelanjutan, kita melihat peluang untuk menggunakan derivatif agar dapat mengelola risiko sambil berpartisipasi dalam keuntungan. Dengan saham yang melambung lebih dari 150% tahun ini, kuncinya adalah menggunakan rata-rata pergerakan sebagai panduan untuk struktur perdagangan. Ini memungkinkan kita untuk tetap dalam tren sambil memiliki sinyal yang jelas untuk keluar. Mengikuti pola yang ada di mana penurunan menemukan dukungan, kami percaya menjual put yang dijamin uang tunai atau spread kredit put adalah pendekatan yang tepat. Dengan menetapkan harga strike pendek mendekati rata-rata pergerakan 50 jam atau 100 jam, kita dapat mengumpulkan premi sembari mendefinisikan risiko kita secara tepat. Strategi ini menguntungkan dari harga yang memantul, bergerak menyamping, atau bahkan sedikit turun, selama tetap di atas level yang kita pilih. Kita harus memperhatikan laporan pendapatan yang akan datang yang diharapkan pada akhir Agustus, yang akan menyebabkan lonjakan dalam volatilitas implisit. Ini membuat pembelian opsi menjadi lebih mahal, tetapi menciptakan lingkungan yang menguntungkan untuk menjual premi, karena volatilitas akan segera turun setelah pengumuman. Secara historis, pergerakan saham setelah pendapatan seringkali kurang dari yang diperdagangkan di pasar opsi, memberi imbalan kepada mereka yang menjual premi yang tinggi. Analisis dengan tepat mencatat bahwa pelanggaran di bawah rata-rata pergerakan akan membalikkan tren menjadi negatif. Bagi trader derivatif, ini adalah sinyal yang jelas untuk menutup posisi bullish seperti long calls atau short puts. Ini juga bisa menjadi pemicu untuk memulai posisi bearish, seperti membeli puts, untuk memanfaatkan potensi koreksi. Sentimen bullish ini diperkuat oleh keyakinan institusi besar, dengan perusahaan seperti Rosenblatt Securities baru-baru ini menaikkan target harga ke $200 berdasarkan pasca-split. Keyakinan yang mendasari ini mendukung untuk tetap dengan tren selama harga tetap di atas level dukungan teknis yang telah dibahas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham Eropa memiliki hasil yang bervariasi hari ini. CAC Prancis dan FTSE MIB Italia mengalami penurunan, sementara Ibex Spanyol dan FTSE 100 Inggris naik. Secara rinci, DAX Jerman naik 0,23%, CAC Prancis turun 0,41%, FTSE 100 Inggris naik 0,5%, Ibex Spanyol meningkat 1,34%, dan FTSE MIB Italia menurun 0,24%. Setelah penutupan pasar Eropa, indeks AS juga menunjukkan hasil yang campur aduk. Rata-rata industri Dow mendekati rekor tertinggi dari Desember 2024 tetapi ditutup sedikit lebih rendah. Indeks S&P dan NASDAQ menunjukkan kenaikan kecil, dengan Dow turun 207 poin ke 44804,60. Sementara itu, indeks S&P naik 10,9 poin menjadi 6369,50, dan indeks NASDAQ meningkat 32,3 poin ke 21052,25, sementara Russell 2000 mengalami penurunan 22,78 poin menjadi 2260,35.

Poin-poin Penting Kinerja Saham

Dalam hal saham, saham Alphabet tumbuh 1,36% menjadi $192,79 dan saham Nvidia naik 1,22% menjadi $172,86. Khususnya, Alphabet dan Meta sedang berinvestasi dalam pengembangan kecerdasan buatan. Broadcom mencapai rekor baru, meningkat 1,75% menjadi $288,70. Selain itu, OpenAI berencana merilis GPT-5 pada bulan Agustus. Dengan sinyal campur aduk di pasar Eropa, kami percaya pedagang sebaiknya menghindari taruhan luas di kawasan tersebut. Kinerja yang lebih baik di Spanyol dan Inggris sangat kontras dengan penurunan di Prancis dan Italia, menunjukkan ada faktor spesifik negara yang berperan. Oleh karena itu, menggunakan opsi pada ETF negara tertentu akan menjadi cara yang lebih tepat untuk menangani perbedaan ini. Di AS, pemisahan antara indeks yang banyak didominasi teknologi dan pasar yang lebih luas merupakan sinyal penting untuk beberapa minggu mendatang. Penurunan satu persen Russell 2000 menunjukkan kelemahan di bawah permukaan, fakta yang didukung oleh data terbaru yang menunjukkan bahwa 10 saham teratas di S&P 500 kini menyusun lebih dari 34% dari nilai totalnya, sebuah konsentrasi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kami akan mempertimbangkan perdagangan pasangan, membeli kontrak berjangka NASDAQ 100 sambil secara bersamaan menjual kontrak berjangka Russell 2000 untuk memanfaatkan tren yang berlanjut.

Perhatian dan Rekomendasi Pasar

Momentum yang jelas tetap terfokus pada kecerdasan buatan, dengan perusahaan-perusahaan kunci mendorong ke rekor baru. Dengan adanya katalis spesifik di depan, seperti rencana peluncuran OpenAI pada bulan Agustus, kami percaya pedagang sebaiknya menggunakan strategi opsi bullish pada nama-nama teknologi terkemuka ini. Membeli spread panggilan menawarkan metode yang hemat biaya untuk menangkap potensi kenaikan sambil menentukan risiko. Namun, ketidakmampuan Dow untuk mempertahankan rekor baru dan kelemahan pasar secara umum itu memerlukan sikap defensif. Pembacaan terbaru dari Indeks Harga Konsumen (CPI) sebesar 3,3% berarti Federal Reserve tidak mungkin menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, menciptakan angin kerugian bagi ekonomi yang lebih luas. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi put perlindungan pada ETF pasar yang luas untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan. Kepemimpinan pasar yang sempit seperti ini secara historis dikaitkan dengan meningkatnya volatilitas. Kami melihat dinamika serupa di akhir 1990-an sebelum gelembung dot-com pecah, di mana beberapa raksasa menggerakkan pasar. Akibatnya, kami merasa bijak untuk menambah posisi dalam kontrak berjangka VIX atau opsi panggilan untuk bersiap menghadapi lonjakan ketidakstabilan yang mungkin terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah mengalami penurunan selama dua sesi berturut-turut, dipengaruhi oleh meningkatnya sentimen pengambilan risiko dan berkurangnya aliran dana yang dianggap aman. XAU/USD saat ini berada di sekitar $3,363, mundur dari puncak sebelumnya yang mendekati $3,440 akibat harapan kesepakatan perdagangan EU-AS. Data ekonomi AS menunjukkan kekuatan di pasar tenaga kerja, dengan klaim pengangguran awal mingguan sebesar 217,000, di bawah ekspektasi 227,000, sementara klaim lanjutan sedikit di bawah perkiraan pada 1.955 juta. Data pasar ini menyebabkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi, mempengaruhi hasil Treasury AS dan Dolar AS.

Performa Sektor yang Berbeda

Indeks Pembelian Manajer (PMI) awal S&P Global untuk bulan Juli menunjukkan kinerja sektor yang berbeda dengan PMI Manufaktur di 49.5, yang menunjukkan kontraksi, sementara PMI Jasa naik ke 55.2. PMI Komposit meningkat menjadi 54.6, mencerminkan pertumbuhan sektor jasa yang kuat. Pasar mengantisipasi lingkungan perdagangan global yang stabil, dengan peluang 60% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September menurut Alat CME FedWatch. Emas menemukan resistensi di $3,372, dengan tingkat dukungan kritis teridentifikasi di $3,338 dan berpotensi $3,292 dan $3,228 jika tekanan ke bawah berlanjut. Indeks Kekuatan Relatif di 52 menunjukkan momentum netral menjelang rilis data makro yang signifikan. Kita melihat penurunan terbaru emas dari puncak mendekati $2,360 sebagai reaksi terhadap data ekonomi AS yang kuat, menciptakan lingkungan yang tegang bagi trader. Kekuatan ini, terutama di sektor jasa, menunjukkan bahwa Federal Reserve memiliki ruang untuk menunda pemotongan suku bunga. Fokus segera harus pada bagaimana data ini mempengaruhi hasil Treasury, karena hasil yang meningkat biasanya memberikan tekanan pada aset yang tidak memberikan hasil.

Pasar Tenaga Kerja yang Tangguh

Angka klaim pengangguran awal terbaru, yang mencapai 238,000 untuk minggu yang berakhir pada 20 Juli, masih menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh yang mendukung sikap kebijakan moneter yang hati-hati. Ketua Federal Reserve Jerome Powell telah secara konsisten menekankan pendekatan yang bergantung pada data, yang berarti kekuatan tenaga kerja yang terus berlanjut mengurangi urgensi untuk pelonggaran segera. Ini kontras dengan kelemahan baru-baru ini di sektor manufaktur, menciptakan sinyal campuran yang bisa menyebabkan volatilitas pasar. Meskipun ada data yang kuat, kami mencatat bahwa Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas hampir 66% untuk pemotongan suku bunga pada rapat September. Perbedaan antara penetapan harga pasar dan pesan dari laporan ekonomi baru-baru ini adalah sumber ketegangan utama. Secara historis, emas melonjak lebih dari 20% dalam enam bulan setelah Federal Reserve beralih ke pemotongan suku bunga pada pertengahan 2019, itulah sebabnya banyak yang tetap memposisikan diri untuk pembalikan yang lebih lunak di masa mendatang. Karena ketidakpastian ini, kami percaya menggunakan opsi adalah pendekatan yang paling bijaksana bagi trader derivatif dalam beberapa minggu mendatang. Membeli straddle atau strangle akan memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun, baik itu kenaikan jika ada pergeseran dovish yang dikonfirmasi dari tim Powell atau penurunan jika kekuatan ekonomi terus berlanjut. Strategi ini secara efektif bertaruh pada volatilitas itu sendiri, yang tampaknya semakin meningkat menjelang rilis data makro yang signifikan. Trader dengan posisi panjang yang ada harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai perlindungan, terutama saat emas menguji level dukungan kritis di sekitar $2,320. Pelanggaran tegas di bawah ini dapat melihat pergerakan cepat menuju dukungan besar berikutnya di $2,300. Sebaliknya, opsi call dapat digunakan untuk bermain pada breakout di atas resistensi dekat $2,360, menawarkan cara yang efisien dalam menarik potensi kenaikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank Sentral Eropa (ECB) mempertahankan Tingkat Fasilitas Setoran di 2,00%, sesuai dengan ekspektasi umum. Setelah pengumuman tersebut, EUR/USD terus mengalami penurunan di sekitar 1,1750, dengan perhatian beralih ke konferensi berikutnya oleh Christine Lagarde. Harga emas telah turun ke zona $3,360, setelah terjadi rebound pada Dolar AS dan peningkatan imbal hasil Treasury AS. Penurunan ini menambah penarikan yang terjadi pada hari sebelumnya saat harga per ons troy mendekati $3,360.

Tren GBP/USD Saat Ini

GBP/USD telah menyusut ke sekitar 1,3550 setelah tiga hari peningkatan. Penurunan pasangan ini sejalan dengan Dolar AS yang lebih kuat dan keadaan tawaran yang umum pada aset terkait risiko. PMI Global S&P untuk bulan Juli diprediksi menunjukkan bahwa ekonomi sektor swasta AS terus berkinerja baik. Diperkirakan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga di akhir bulan ini, memperkuat kekuatan ekonomi AS. Dalam masa jabatan kedua Trump, terdapat perubahan kebijakan yang tidak teratur dan fokus pada prioritas “Amerika Pertama.” Meskipun terjadi kekacauan, pasar menunjukkan ketahanan dalam enam bulan terakhir di bawah kepemimpinannya.

Divergensi Kebijakan Moneter

Kami percaya divergensi kebijakan moneter antara kedua bank sentral semakin nyata. Dengan konferensi Ms. Lagarde yang tidak mungkin menunjukkan sikap lebih agresif, dan indikator ekonomi AS tetap kuat, arah yang paling mudah untuk EUR/USD tampaknya adalah menurun. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan ini untuk memanfaatkan kelemahan yang diharapkan berlanjut. Penurunan harga emas adalah akibat langsung dari Dolar yang lebih kuat dan meningkatnya imbal hasil obligasi. Data terbaru menunjukkan imbal hasil Treasury AS 10 tahun telah naik di atas 4,3%, membuat aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti emas secara fundamental kurang menarik untuk dimiliki. Tren ini mendukung pembentukan posisi pendek dalam kontrak berjangka emas, karena biaya peluang untuk memegang logam tersebut semakin meningkat. Demikian juga, penurunan pada GBP/USD mencerminkan aliran ke dalam Dolar AS. Rilis ekonomi terbaru dari Inggris, seperti angka penjualan ritel yang lebih lemah dari ekspektasi, memberikan kontras bearish terhadap data PMI Global S&P yang kuat yang diharapkan dari Amerika Serikat. Ini memperkuat kasus untuk strategi derivatif yang akan mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut pada poundsterling. Buat akun VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.