Otoritas Peraturan Prudensial Australia (APRA) telah memutuskan untuk mempertahankan pengaturan kebijakan makroprudensial yang ada. Cadangan modal countercyclical akan tetap pada tingkat default 1% dari aset yang berbobot risiko. Selain itu, buffer kemampuan pembayaran hipotek akan terus dipertahankan pada 3 poin persentase. Langkah-langkah ini adalah bagian dari pendekatan APRA untuk memastikan stabilitas keuangan di Australia.

Dampak Stabilitas Regulasi

Kami memandang keputusan untuk mempertahankan pengaturan kebijakan yang ada sebagai tanda stabilitas dari regulator, yang mengurangi salah satu sumber ketidakpastian bagi sektor keuangan. Ini menunjukkan bahwa volatilitas yang tersirat pada saham bank dan pasar yang lebih luas mungkin tetap rendah dalam waktu dekat. Dengan Indeks VIX S&P/ASX 200 baru-baru ini berada di sekitar 12, kepastian regulasi ini mendukung strategi yang mendapatkan keuntungan dari volatilitas rendah, seperti penjualan opsi. Pilihan untuk tidak menyesuaikan buffer kemampuan pembayaran, meskipun suku bunga tinggi, menegaskan gagasan bahwa tanggung jawab utama dalam mengendalikan inflasi berada pada bank sentral. Mengingat bahwa data CPI kuartalan terbaru menunjukkan inflasi tetap pada 3,6%, kami percaya tindakan ini membuat pemotongan suku bunga di masa mendatang menjadi kurang mungkin dalam waktu dekat. Trader derivatif harus mempertimbangkan posisi yang mencerminkan lingkungan suku bunga yang “lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.” Untuk pasar perumahan, kebijakan ini menyediakan lingkungan pinjaman yang dapat diprediksi, mendukung pertumbuhan kredit yang konsisten tanpa menambahkan bahan bakar baru untuk peningkatan harga. Nilai rumah nasional terus naik, meningkat 0,8% pada bulan Mei menurut CoreLogic, dan mempertahankan buffer saat ini mencegah overheating di pasar. Kami melihat ini sebagai hal positif bagi stabilitas pendapatan pemberi pinjaman besar.

Sejarah dan Sikap Buffer Kemampuan Pembayaran

Secara historis, otoritas meningkatkan buffer kemampuan pembayaran dari 2,5% menjadi 3% pada akhir 2021 khususnya untuk mendinginkan pasar properti yang sedang booming dan membangun ketahanan. Fakta bahwa level ini tetap menunjukkan sikap hati-hati terhadap utang rumah tangga dan risiko stabilitas keuangan. Oleh karena itu, kita tidak seharusnya mengartikan kebijakan yang stabil ini sebagai sinyal “aman” tetapi lebih sebagai tanda kewaspadaan yang mendasar dari regulator.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Coca-Cola turun sekitar 1% setelah laporan pendapatan kuartal kedua dirilis. Meskipun laba per saham yang disesuaikan (EPS) melebihi ekspektasi, pendapatan berada di bawah proyeksi. Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,1%, sementara NASDAQ dan S&P 500 turun masing-masing 0,5% dan 0,2%. Pasar sedang menantikan laporan pendapatan dari Tesla dan Alphabet saat menyesuaikan dengan tren terkini.

Pendapatan Coca-Cola Q2

Coca-Cola melaporkan $0,87 dalam EPS yang disesuaikan, 3 sen di atas perkiraan, tetapi setelah disesuaikan dengan inflasi, laba tetap datar. Pendapatan untuk Q2 adalah $12,5 miliar, kurang $80 juta dan hanya naik kurang dari 1% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan turun di Amerika Latin dan investasi pengemasan, tetapi sedikit naik di Amerika Utara, EMEA, dan Asia. Meskipun margin operasi yang baik sebesar 34,7%, arus kas bebas mengalami penurunan tajam sebesar $5 miliar. Volume unit kemasan menurun sebesar 1% dari tahun lalu, dengan Coca-Cola Zero Sugar mengalami kenaikan penjualan sebesar 14%. Perusahaan berencana memperkenalkan versi gula tebu di AS. Untuk Q3, Coca-Cola memperkirakan dampak dari perubahan nilai tukar mata uang sebesar 5%-6%. Saham menunjukkan pergerakan terbatas, terikat antara $66 dan $74, dengan sedikit momentum yang ditunjukkan oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI) sebesar 45.

Strategi Investasi

Berdasarkan hasil yang campur aduk dan kurangnya momentum harga, kami percaya pedagang derivatif harus fokus pada strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah. Indeks Kekuatan Relatif saham yang sebesar 45 menunjukkan pasar yang netral, tanpa tren arah yang kuat. Lingkungan ini kurang cocok untuk membeli opsi beli atau opsi jual dan lebih untuk mengumpulkan premium. Data pasar terbaru mendukung pandangan ini, dengan volatilitas implisit perusahaan selama 30 hari saat ini mendekati rendah sebesar 15%, di bawah rata-rata tahunan. Secara historis, beta sekitar 0,6 juga menunjukkan bahwa pergerakannya kurang bergejolak dibandingkan S&P 500 yang lebih luas. Statistik ini memperkuat gagasan bahwa fluktuasi harga besar tidak diharapkan dalam waktu dekat. Kami melihat iron condor sebagai strategi menarik untuk beberapa minggu mendatang, memanfaatkan kisaran perdagangan yang telah ditetapkan antara $66 hingga $74. Dengan menjual spread opsi beli di atas $74 dan spread opsi jual di bawah $66, para trader dapat mengumpulkan kredit bersih. Posisi ini akan menguntungkan selama harga saham tetap di antara harga strike tersebut saat jatuh tempo. Bagi investor yang sudah memiliki saham, strategi covered call adalah cara bijak untuk menghasilkan pendapatan. Menjual opsi beli terhadap saham mereka, mungkin dengan harga strike mendekati level resistensi $74, memanfaatkan potensi kenaikan yang terbatas. Pendekatan ini diuntungkan jika saham tetap datar atau sedikit turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sebuah laporan dari Bloomberg menunjukkan kemungkinan kebangkitan perdagangan carry yen setelah pemilihan baru-baru ini di Jepang. Strategi ini melibatkan meminjam yen dengan suku bunga rendah untuk diinvestasikan dalam aset yang memberikan hasil lebih tinggi di luar negeri. Kehilangan mayoritas di majelis tinggi oleh Perdana Menteri Shigeru Ishiba mungkin menyebabkan peningkatan pengeluaran pemerintah untuk memperoleh dukungan dari oposisi. Ketidakpastian politik ini dapat membuat Bank of Japan memperlambat kenaikan suku bunganya, yang akan melemahkan yen dan mendukung perdagangan carry.

Performa Yen Pasca Pemilihan

Sejak pemilihan, nilai yen telah meningkat. Namun, peserta awal dalam perdagangan carry mungkin menghadapi kerugian dari fluktuasi nilai tukar. Lanskap politik dan ekonomi yang terus berubah dapat memengaruhi performa yen di masa depan. Kami melihat perdagangan carry yen sebagai strategi utama, didorong oleh perbedaan besar suku bunga antara kebijakan Jepang yang hampir mendekati nol dan suku bunga AS yang di atas 5%. Tekanan politik pada pemerintah saat ini untuk merangsang ekonomi mungkin memaksa bank sentral untuk tetap berhati-hati dalam pengetatan lebih lanjut. Lingkungan ini sangat mendukung peminjaman dalam mata uang Jepang untuk diinvestasikan di tempat lain. Meskipun menarik, perdagangan ini ramai dan rentan, karena mata uang tersebut baru-baru ini melemah lebih dari 160 yen per dolar, level terendah dalam 34 tahun. Kita harus ingat bahwa otoritas Jepang kemungkinan telah campur tangan dengan estimasi $60 miliar pada akhir April dan awal Mei untuk menghentikan penurunan. Ini menunjukkan batas yang jelas, menciptakan risiko signifikan bagi para pedagang yang bersiap untuk depresiasi yen yang tidak terkontrol.

Volatilitas dan Pertimbangan Strategis

Mengingat ketegangan ini, kami percaya para pedagang derivatif harus mengalihkan fokus dari taruhan arah sederhana menuju pengelolaan volatilitas. Volatilitas implisit pada opsi yen tetap tinggi, menunjukkan harapan pasar akan pergerakan tajam dan tidak terduga, bukan tren yang mulus. Strategi yang memanfaatkan lonjakan volatilitas, atau melindungi terhadap pembalikan mendadak, tampak lebih bijak daripada hanya menjual mata uang. Kita tidak boleh melupakan pelajaran dari sejarah, terutama krisis keuangan 2008 ketika perdagangan carry secara drastis terbalik. Saat sentimen risiko global runtuh, investor membawa kembali dana mereka, menyebabkan yen menguat lebih dari 20% terhadap dolar dalam beberapa bulan. Guncangan global serupa dapat memicu pembalikan cepat dan menyakitkan bagi siapa pun yang tidak siap. Buat akun VT Markets Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kepala negosiator tarif Jepang, Ryosei Akazawa, mengadakan pertemuan dengan Trump pada hari Selasa. Diskusi perdagangan antara AS dan Jepang saat ini sedang terhenti, dan pertemuan ini dapat memajukan pembicaraan. Dalam pertemuan sebelumnya, Trump memberikan Akazawa sebuah topi. Pertemuan ini menunjukkan upaya untuk mengatasi tantangan perdagangan yang sedang berlangsung antara kedua negara.

Outlook Pasar

Dengan pembicaraan perdagangan antara kedua negara yang tetap terhenti setelah pertemuan dengan Akazawa, kami percaya ketidakpastian akan menjadi tema utama. Lingkungan ini menunjukkan peningkatan volatilitas pasar, terutama di pasar mata uang dan ekuitas yang terkait dengan Jepang. Para trader harus siap menghadapi pergerakan harga yang tajam secara tajuk berita dalam beberapa minggu mendatang. Secara historis, periode ketegangan perdagangan telah menguatkan yen Jepang karena para investor mencarinya sebagai aset aman. Kami melihat pasangan USD/JPY turun signifikan selama eskalasi pada 2019, dan kami memperkirakan pola ini dapat terulang. Ini membuat posisi panjang pada yen, atau opsi put pada dolar relatif terhadap yen, menjadi strategi yang menarik jika pembicaraan terus menunjukkan tanpa ada kemajuan. Indeks Nikkei 225 sangat rentan, mengingat konsentrasi tinggi dari eksportir besar yang mengandalkan pasar AS. Produsen mobil menjadi risiko utama, karena Jepang mengekspor lebih dari 1,7 juta kendaraan ke AS tahun lalu, dan ancaman tarif dari mantan presiden tetap menjadi perhatian besar. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan opsi put protektif pada ETF pasar Jepang yang luas seperti EWJ.

Pengawasan Volatilitas

Kami sedang memantau indeks volatilitas, seperti Cboe Nikkei 225 Volatility Index (JNIV), yang dapat meningkat dengan cepat pada berita negatif. Pernyataan keras dari kedua belah pihak setelah pertemuan terbaru ini bisa menjadi kesempatan untuk membeli volatilitas secara langsung. Ini bisa menjadi lindung nilai yang efektif terhadap posisi ekuitas panjang atau sebagai perdagangan spekulatif tersendiri di tengah ketidaksetujuan yang berlanjut. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Selama pertemuan dengan Presiden Filipina Bongbong Marcos, Presiden AS Donald Trump mengkritik Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Trump, yang menominasikan Powell pada tahun 2018, kini merasa tidak puas dengan Powell, menentang manajemen suku bunga yang diterapkan oleh Powell. Anggaran federal pemerintahan Trump diperkirakan akan meningkatkan defisit AS hingga triliunan dolar selama dekade berikutnya. Akibatnya, ada tekanan untuk membuat pembayaran utang AS lebih bisa dikelola, dengan Trump mendukung penurunan suku bunga.

Komentar Sekretaris Keuangan

Sekretaris Keuangan AS Scott Bessent juga membahas peran Fed, mendukung independensinya namun menyarankan peninjauan operasionalnya. Bessent percaya Fed harus mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga. Trump menyebutkan bahwa ekonomi AS kuat tetapi mengklaim bahwa suku bunga tinggi Fed dipicu oleh politik dan berdampak pada pasar perumahan. Dia menyarankan agar suku bunga harus jauh lebih rendah. Pernyataan-pernyataan ini mencerminkan ketegangan yang terus berlanjut terkait strategi ekonomi dan kebijakan Fed. Fokusnya tetap pada menjaga independensi bank sentral sambil menghadapi tantangan ekonomi yang semakin meningkat.

Sikap Fed di Tengah Tekanan Politik

Proyeksi bank sentral sendiri menunjukkan ada ketidaksesuaian dengan keinginan politik untuk pemotongan suku bunga yang signifikan. Notulen pertemuan Fed pada Juni 2024 menunjukkan hanya satu kemungkinan pemotongan suku bunga tahun ini, karena inflasi, yang terakhir dilaporkan 3,3% secara tahunan untuk Mei, tetap di atas target mereka. Ketidaksukaan ini dari badan moneter terhadap permintaan politik menjadi sumber ketidakpastian yang akan datang. Dalam lingkungan ini, kita melihat nilai dalam membeli volatilitas sementara harganya masih relatif murah. VIX, ukuran harapan terhadap gejolak pasar, telah diperdagangkan pada tingkat yang sangat rendah secara historis, baru-baru ini berada di bawah 15. Membeli opsi call atau put pada indeks utama adalah cara yang langsung untuk bersiap menghadapi pergeseran harga yang lebih besar yang kita antisipasi. Pedagang juga harus mengawasi futures suku bunga, yang secara langsung mencerminkan harapan pasar tentang kebijakan masa depan. Setiap eskalasi kritik dari tokoh-tokoh seperti Bessent dapat menyebabkan pergeseran cepat dalam derivatif yang terkait dengan Suku Bunga Pembiayaan Tertanggu (SOFR). Instrumen ini akan menjadi yang pertama bergerak jika pasar percaya bahwa independensi Fed benar-benar dalam risiko. Secara historis, tekanan politik semacam ini telah menciptakan kebisingan pasar yang signifikan, seperti yang terlihat selama masa jabatan Trump sebelumnya. Meskipun Powell memiliki rekam jejak fokus pada data ekonomi dibandingkan retorika politik, kampanye publik yang terus menerus untuk penurunan suku bunga tidak dapat diabaikan. Kita mengharapkan sektor-sektor sensitif terhadap suku bunga, seperti perumahan dan teknologi, akan mengalami volatilitas yang signifikan dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu ini, daftar ekonomi Inggris mencakup S&P Global Flash PMIs untuk bulan Juli. Di AS, fokus berada pada data perumahan, Klaim Pengangguran Awal, dan pesanan barang tahan lama. Pandangan teknis GBP/USD bersifat netral saat naik di atas 1.3500, dengan penutupan di atas SMA 50-hari di 1.3514 diperlukan untuk keuntungan lebih lanjut. Penurunan di bawah 1.3500 dapat menyebabkan perdagangan dalam kisaran antara 1.3400 dan 1.3500.

Kinerja Poundsterling

Dalam minggu terakhir, Poundsterling menunjukkan kinerja terkuat terhadap Dolar AS. Perubahan persentase Poundsterling terhadap mata uang utama lainnya ditunjukkan dalam peta panas, yang menunjukkan kekuatan dan kelemahan yang bervariasi. Kami percaya bahwa trader derivatif harus memandang level GBP/USD saat ini sebagai titik keputusan penting. Dengan pasangan mata uang ini berputar di sekitar 1.3500, kami melihat peluang untuk membeli opsi panggilan dengan harga pelaksanaan sedikit di atas SMA 50-hari di 1.3514. Strategi ini memungkinkan untuk memanfaatkan kemungkinan terjadinya breakout sambil membatasi risiko kerugian jika mata uang gagal mempertahankan keuntungannya. Sementara artikel yang diberikan menyebutkan meningkatnya pinjaman, data terbaru dari Kantor Statistik Nasional menunjukkan pinjaman pada Mei 2024 adalah £15,0 miliar, sedikit di bawah perkiraan. Namun, dengan pemilihan umum Inggris pada 4 Juli 2024, ketidakpastian tentang rencana fiskal pemerintah berikutnya sangat tinggi. Ketidakpastian politik ini menunjukkan bahwa membeli opsi straddle atau strangle bisa menjadi cara yang bijak untuk memperdagangkan peningkatan volatilitas yang diharapkan, terlepas dari arahnya.

Posisi Jangka Pendek Dan Volatilitas Pasar

S&P Global Flash PMIs yang akan datang adalah pendorong utama untuk posisi jangka pendek kami. Data PMI flash Juni mengungkapkan pertumbuhan ekonomi Inggris melambat ke level terendah dalam tujuh bulan dengan pembacaan 51.7, turun dari 53.0 pada bulan Mei. Jika angka bulan Juli melanjutkan tren penurunan ini, kami akan cenderung membeli opsi put untuk melindungi diri dari penurunan menuju level dukungan 1.3400. Kinerja dolar AS juga sangat penting, karena kelemahannya adalah penyebab utama kekuatan pasangan mata uang ini baru-baru ini. Klaim Pengangguran Awal AS baru-baru ini tercatat di angka 238.000, sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan, memperkuat narasi tentang pendinginan pasar tenaga kerja Amerika. Jika data perumahan dan barang tahan lama AS yang akan datang juga mengecewakan, ini akan membenarkan penjualan opsi put yang dijamin dengan uang tunai pada pasangan mata uang, karena dolar yang lebih lemah seharusnya memberikan dasar yang solid. Melihat sejarah, penjualan tajam pound selama krisis “mini-budget” 2022 menunjukkan sensitivitasnya yang tinggi terhadap kejutan kebijakan fiskal. Mengingat rasio utang terhadap PDB Inggris saat ini berada di angka 99.8%, level tertinggi sejak 1961, kami memperkirakan volatilitas tersirat akan meningkat secara signifikan menjelang pengumuman anggaran Musim Gugur. Kami menyarankan untuk tidak menjual opsi yang tidak terjamin, karena risiko pergerakan tajam yang tiba-tiba dalam mata uang meningkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

OpenAI adalah klien yang terlibat dalam kesepakatan cloud Oracle senilai $30 miliar per tahun. Ini awalnya diungkapkan dalam pengajuan SEC bulan lalu tanpa menyebutkan nama pelanggan. CEO OpenAI, Sam Altman, mengonfirmasi kemitraan ini melalui media sosial dan blog perusahaan. Namun, ia tidak merincikan detail keuangan dari kesepakatan tersebut. Pengumuman kemitraan ini menguntungkan Oracle, yang menyebabkan harga sahamnya mencapai rekor tertinggi. Kami melihat reaksi pasar terhadap konfirmasi kemitraan ini sebagai sinyal jelas, mendorong harga saham Oracle naik dengan persentase dua digit mencapai rekor tertinggi baru pada pertengahan Juni. Lonjakan ini secara signifikan meningkatkan volatilitas tersirat untuk opsi perusahaan. Bagi pedagang, ini berarti premi opsi kini sangat tinggi. Bagi mereka yang percaya tren naik ini akan berlanjut, kami menyarankan untuk tidak membeli opsi call secara langsung karena biaya yang tinggi. Pendekatan yang lebih bijaksana adalah menggunakan strategi bull call spread, yang membatasi potensi keuntungan tetapi secara signifikan mengurangi biaya masuk. Strategi ini diuntungkan dari momentum naik yang berkelanjutan sambil mengurangi dampak dari premi yang tinggi. Kurangnya konfirmasi jumlah dolar dari Altman menimbulkan skeptisisme yang tidak bisa diabaikan. Ini menciptakan peluang bagi pedagang yang percaya bahwa harga saham sudah terlalu tinggi dengan cepat. Kami mempertimbangkan bear call spread, strategi dengan risiko terdefinisi yang mendapatkan keuntungan jika harga saham tetap datar atau turun dalam beberapa minggu mendatang. Kami telah melihat pola serupa secara historis, seperti setelah akuisisi Cerner diselesaikan pada tahun 2022, di mana lonjakan harga awal diikuti oleh periode konsolidasi. Ini menunjukkan bahwa volatilitas tersirat yang tinggi saat ini kemungkinan akan menurun seiring waktu. Para pedagang dapat memanfaatkan “volatilitas crush” yang diharapkan ini dengan menjual premi opsi, sebuah strategi yang mendapatkan keuntungan saat ketidakpastian pasar mereda.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD sedikit lebih tinggi saat pasar mengamati perkembangan dalam perdagangan dan kebijakan ekonomi. Pasangan ini diperdagangkan di atas 1.1700, meskipun menghadapi tantangan ekonomi. Ketegangan perdagangan antara AS dan UE semakin meningkat menjelang batas waktu tarif 1 Agustus. Pertemuan pada 22-23 Juli sangat penting, dengan kemungkinan tarif balasan dari UE jika negosiasi gagal.

Tarif Potensial dan Dampak Ekonomi

Tarif ini mungkin ditargetkan pada ekspor Amerika seperti layanan digital dan produk dirgantara. Tarif pada mobil, baja, dan aluminium tetap berlaku, mempengaruhi rilis data ekonomi. Perhatian juga tertuju pada keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis. Ini akan memberikan wawasan tentang suku bunga dan risiko ekonomi Eropa. EUR/USD telah melampaui level retracement Fibonacci 23,6% di 1.1649. Tujuannya adalah untuk menguji resistensi di 1.1720, dengan SMA 20-hari menawarkan resistensi jangka pendek. Jika pasangan ini berhasil melewati resistensi ini, mungkin akan menargetkan 1.1830 dan 1.1900. Kegagalan untuk bertahan di atas 1.1649 dapat membuatnya turun ke 1.1556.

Peran Euro dan Volatilitas Pasar

Euro adalah mata uang untuk 19 negara UE dan menyumbang 31% dari transaksi valuta asing global. ECB mempengaruhi Euro melalui suku bunga dan pengendalian inflasi. Neraca perdagangan, inflasi, dan rilis data ekonomi berdampak signifikan pada nilai Euro. Neraca perdagangan yang positif dan data ekonomi yang kuat dapat memperkuat Euro. Kami melihat minggu-minggu mendatang sebagai periode kritis yang ditandai oleh risiko acara yang signifikan. Posisi pasangan ini di atas 1.1700 bersifat tentatif, dengan keputusan kebijakan besar yang siap memperkenalkan volatilitas. Pedagang derivatif harus bersiap untuk pergerakan tajam daripada tren yang stabil. Negosiasi perdagangan sangat penting, dengan perdagangan barang dan jasa AS-UE melebihi $1,3 triliun per tahun. Kegagalan dalam pertemuan mendatang dapat memicu tindakan balasan, mengganggu hubungan ekonomi besar ini. Kami percaya harga opsi saat ini mencerminkan ketidakpastian yang meningkat menjelang batas waktu. Perhatian juga harus diberikan pada keputusan bank sentral yang akan datang. Dengan inflasi zona Euro baru-baru ini dilaporkan oleh Eurostat sebesar 2,5% pada bulan Juni, penahanan suku bunga diperkirakan luas, tetapi panduan ke depan Lagarde akan dianalisis untuk kemungkinan sikap dovish. Panduan ini akan menjadi pendorong utama arah mata uang. Dengan sifat biner dari peristiwa ini, kami merasa strategi yang menguntungkan dari peningkatan volatilitas adalah bijaksana. Menggunakan opsi untuk bersiap menghadapi pergerakan harga yang substansial, terlepas dari arah mana, bisa menjadi pendekatan yang bijak. Ini memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan hasil dari negosiasi berisiko tinggi dan pengumuman kebijakan moneter.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Meta Platforms Inc. ($META) baru-baru ini mengalami pergerakan pasar yang dianalisis menggunakan Teori Gelombang Elliott. Saham mengalami koreksi 7-gelombang (WXY) setelah penurunan dari puncak Juni 2025, menemukan dukungan antara $700,47 dan $677,50. Siklus impulsif awal 5-gelombang berakhir, memicu penarikan yang diantisipasi dalam analisis. Sesuai prediksi, saham sejak saat itu melompat dan kini memperlihatkan tren naik, dengan harapan gelombang lebih lanjut mengikuti pola saat ini. Analisis yang ada menunjukkan dukungan terhadap level terendah April 2025, dengan fokus pada zona $762–$783 sebagai target potensial. Trader disarankan untuk membeli saat terjadi penurunan dan mengamati penarikan yang menawarkan peluang masuk, meningkatkan manajemen risiko melalui penerapan Teori Gelombang Elliott. Sebelum terjun ke perdagangan Valuta Asing, penting untuk mempertimbangkan tujuan investasi, pengalaman, dan toleransi risiko. Potensi kerugian signifikan, dan analisis yang diberikan dimaksudkan untuk membantu tetapi tidak menjamin keberhasilan. Semua konten dilindungi hak cipta, dan distribusi tanpa izin dilarang, dengan sanksi bagi pelanggar. Kami mengamati tren naik di Meta Platforms Inc. yang diperkirakan setelah koreksi terbaru. Lonjakan awal telah terjadi, menunjukkan gelombang impulsif berikutnya bisa terbentuk. Ini sejalan dengan struktur teknis yang menunjukkan rebound setelah saham mendapatkan pijakan. Penarikan baru-baru ini sangat dipengaruhi oleh laporan pendapatan akhir April, di mana investor bereaksi terhadap peningkatan proyeksi belanja modal meskipun ada kenaikan pendapatan tahunan sebesar 27%. Proyeksi perusahaan untuk belanja AI sebesar $35-$40 miliar pada tahun 2024 menciptakan keraguan jangka pendek. Kami melihat penurunan terkait belanja ini sebagai peluang masuk yang dianalisis. Bagi trader derivatif, ini berarti kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada setiap pelemahan, menargetkan strike dekat zona yang diidentifikasi untuk kontrak jangka lebih panjang. Menjual put yang aman secara tunai atau spread kredit put di bawah level dukungan terbaru, seperti level terendah pasca-laporan pendapatan sekitar $415, adalah cara lain untuk mengumpulkan premi sambil mengharapkan entry yang menguntungkan. Pendekatan ini memanfaatkan pergerakan naik yang diharapkan sambil mendefinisikan risiko. Volatilitas tersirat tetap tinggi setelah peristiwa pasar terbaru, menjaga premi opsi relatif tinggi. Ini membuat strategi yang melibatkan penjualan premi, seperti spread yang disebutkan, sangat menarik di lingkungan saat ini. Bagi mereka yang membeli call, menggunakan debit spread dapat membantu mengurangi biaya terkait dengan volatilitas yang tinggi ini. Secara historis, perusahaan teknologi yang melakukan siklus investasi besar, seperti pengeluaran awal Amazon untuk apa yang menjadi AWS, sering kali melihat harga saham mereka tertinggal sebelum apresiasi jangka panjang yang signifikan. Kami percaya pasar menunjukkan pola serupa dalam mencerna investasi besar sebelum mengakui potensi pertumbuhan di masa depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Goldman Sachs memproyeksikan bahwa Federal Reserve akan mulai mengurangi suku bunga pada September 2025, diikuti dengan pemotongan tambahan pada awal 2026. Pemotongan yang diantisipasi diharapkan terjadi selama pertemuan pada 16-17 September, 28-29 Oktober, dan 9-10 Desember. Proyeksi ini bergantung pada inflasi yang tetap stabil, karena setiap kenaikan dapat mengubah strategi tersebut. Para analis memprediksi bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan mendatang 29-30 Juli.

Kondisi Ekonomi Dan Pasar Kerja

Kondisi ekonomi saat ini memberikan kemungkinan untuk pergeseran kebijakan yang bertahap. Pasar kerja melemah dengan pengurangan perekrutan di sektor swasta, meningkatkan risiko perlambatan ekonomi yang lebih dalam. Selain itu, pengeluaran konsumen stagnan selama enam bulan berturut-turut, tren yang biasanya terlihat selama resesi. Faktor-faktor ini menunjukkan ada ruang untuk penyesuaian suku bunga jika stabilitas ekonomi ingin dipertahankan. Berdasarkan proyeksi dari Goldman Sachs, kami percaya pasar derivatif akan mulai memperhitungkan jalur yang lebih pasti menuju pelonggaran moneter. Jangka waktu yang panjang hingga pemotongan pertama yang diproyeksikan pada September 2025 berarti fokus kami saat ini harus pada futures suku bunga jangka panjang dan opsi. Kami harus mengantisipasi penurunan bertahap dalam imbal hasil jangka panjang, menciptakan peluang dalam instrumen seperti opsi pada ETF obligasi.

Dampak Terhadap Strategi Investasi

Ketergantungan proyeksi pada inflasi memberikan sinyal yang jelas untuk mengelola risiko. Dengan data CPI Inti tahunan terbaru yang menunjukkan angka 3,6%, setiap laporan yang menunjukkan kenaikan berarti akan menantang keseluruhan pandangan ini dan kemungkinan menyebabkan lonjakan volatilitas. Oleh karena itu, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jangka pendek yang murah sebagai perlindungan seputar rilis data inflasi penting di bulan-bulan mendatang. Pandangan ini diperkuat oleh pendinginan pasar kerja, dengan data JOLTS terbaru menunjukkan bahwa lowongan pekerjaan telah turun menjadi 8,4 juta, level terendah dalam lebih dari tiga tahun. Tren ini memberikan Federal Reserve alasan untuk mengubah kebijakannya menuju pelonggaran. Kami melihat ini sebagai alasan untuk mengabaikan reaksi berlebihan pasar terhadap laporan pekerjaan yang kuat, karena tren yang lebih luas menunjukkan penurunan. Kondisi stagnan pada pengeluaran konsumen yang disebutkan oleh para analis terlihat dalam angka penjualan ritel terbaru, yang menunjukkan peningkatan minimal sebesar 0,1% bulan lalu. Secara historis, kelemahan yang berkepanjangan di luar resesi yang diumumkan jarang terjadi, menunjukkan ekonomi lebih rapuh daripada yang ditunjukkan oleh harga ekuitas saat ini. Ini mendukung strategi yang diuntungkan dari pertumbuhan yang menurun, seperti membeli opsi put pada ETF sektor siklis. Skenario ini mengingatkan kami pada menjelang siklus pemotongan suku bunga 2019, di mana antisipasi terbentuk selama berbulan-bulan sebelum pergeseran kebijakan yang sebenarnya. Kami mengharapkan volatilitas implisit pada produk suku bunga akan perlahan menyusut saat pasar menerima jalur baru ini. Kami bisa mendapatkan keuntungan dari ini dengan menjual volatilitas pada tanggal kedaluwarsa yang jauh, sambil tetap cukup gesit untuk bereaksi terhadap data yang menentang narasi pelonggaran. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.