Pasar saham menunjukkan hasil yang bervariasi, dengan indeks Dow naik 179,37 poin atau 0,40% menjadi 44.502,44, dan indeks S&P meningkat 4,02 poin atau 0,06% mencapai level tertinggi baru di 6.309,62. Namun, indeks NASDAQ mengalami penurunan 81,49 poin atau 0,39% untuk ditutup di 20.892,69, mengakhiri rentetan kemenangan enam hari berturut-turut. Indeks Russell 2000 juga naik 17,62 poin atau 0,79%, mencapai 2.248,75. Dalam berita perusahaan individu, saham Alphabet naik $1,24 atau 0,65% menjadi $191,34, mencatatkan kenaikan selama sepuluh hari berturut-turut, dengan laporan pendapatan yang diharapkan segera diumumkan. Saham Tesla naik $3,62 atau 1,10% menjadi $332,11, dengan laporan pendapatan yang juga akan segera keluar. Netflix mengalami penurunan sebesar 3,5%, mengakibatkan sahamnya merosot ke level terendah sejak 10 Juni dan turun 11,3% sejak puncaknya pada 30 Juni. Saham chip seperti Broadcom, Nvidia, dan AMD mengalami penurunan masing-masing sebesar 3,34%, 2,54%, dan 1,45%.

Analisis Kinerja Teknis

Dari sudut pandang teknis, indeks S&P menguji dan memantul dari rata-rata bergerak selama 50 jam di level terendah sesi, memungkinkan pembeli untuk mempertahankan posisi mereka. Langkah ini menunjukkan sedikitnya dorongan dari penjual dalam kondisi pasar saat ini. Mengingat kinerja pasar yang terpisah, kami melihat kesempatan dalam strategi yang memanfaatkan perbedaan. Kekuatan pasar yang lebih luas, terlihat dari penutupan rekor S&P, menyarankan untuk tetap optimis di sana. Namun, kemunduran indeks yang berat pada sektor teknologi menunjukkan kita harus lebih defensif di sektor tersebut. Dengan penjual gagal mengambil kendali di level teknis kunci, bias kami terhadap pasar yang lebih luas tetap positif. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru yang menunjukkan inflasi menyusut menjadi tingkat tahunan 3,3% di bulan Mei semakin mendukung pandangan ini, karena meningkatkan harapan untuk pemotongan suku bunga. Kami percaya menjual opsi put dengan harga di bawah pasar pada ETF SPY adalah cara yang bijaksana untuk mengekspresikan pandangan bullish ini. Sebaliknya, kelemahan pada saham chip dan akhiran rentetan kemenangan untuk NASDAQ menunjukkan perlunya kehati-hatian. Secara historis, setelah kenaikan selama beberapa hari seperti yang baru saja kita lihat, sering kali diikuti oleh periode konsolidasi atau penarikan yang lebih tajam saat investor mengambil keuntungan. Ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan membeli opsi put pelindung pada ETF QQQ untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan saham teknologi.

Volatilitas dan Strategi Opsi

Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berfluktuasi dekat level terendah dua tahun, baru-baru ini diperdagangkan sekitar level 12,5. Volatilitas yang rendah ini membuat pembelian opsi relatif murah. Ini merupakan kesempatan utama untuk memposisikan diri menjelang laporan pendapatan yang akan datang yang telah disebutkan sebelumnya. Untuk perusahaan tertentu yang memiliki pengumuman yang akan datang, kita harus melihat strategi yang memberikan keuntungan dari pergerakan harga yang besar. Strategi long straddle atau strangle pada saham-saham ini memungkinkan kita untuk memanfaatkan meningkatnya volatilitas yang biasanya ditimbulkan oleh laporan pendapatan. Dengan cara ini, kita tidak perlu memprediksi arah pergerakan pasca-laporan pendapatan dengan tepat. Kekuatan di Russell 2000 juga patut dicatat, karena menunjukkan perluasan reli pasar di luar teknologi kapitalisasi besar. Rotasi ke perusahaan yang lebih kecil ini adalah tanda yang sehat bagi ekonomi secara keseluruhan. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk memperhatikan strategi opsi panggilan bullish pada ETF IWM, mengantisipasi bahwa tren ini akan terus berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Russ Vought, kepala anggaran Trump, menunjukkan kemungkinan kunjungan ke lokasi konstruksi Federal Reserve di tengah ketegangan dengan Ketua Fed Jerome Powell. Fed telah menawarkan untuk melakukan tur, yang ditolak, memilih untuk mengunggah versi virtual secara online. Vought memulai penyelidikan terhadap pengelolaan proyek oleh Powell, yang memicu spekulasi tentang kemungkinan langkah Trump untuk memecatnya. Kritikan Trump terhadap Powell berasal dari keputusannya untuk mempertahankan suku bunga yang stabil di tengah dampak ekonomi yang tidak pasti dari tarif.

Perspektif Taco

Dalam kesempatan terpisah, TACO juga tidak memecat Powell. Pernyataan “Dia akan segera keluar” diungkapkan. Kami melihat tekanan dari Tuan Vought sebagai tantangan langsung terhadap independensi bank sentral, menciptakan ketidakpastian kebijakan yang signifikan. Maneuver politik ini menunjukkan bahwa keputusan suku bunga di masa depan mungkin dipengaruhi oleh faktor-faktor di luar data ekonomi. Oleh karena itu, para pedagang harus bersiap untuk volatilitas yang dipicu oleh berita daripada pergerakan pasar yang dapat diprediksi berdasarkan data. Ketidakpastian yang meningkat membuat kasus yang meyakinkan untuk memiliki volatilitas sebagai kelas aset. Secara historis, selama periode tekanan politik yang intens terhadap Federal Reserve, seperti pada akhir 2018, indeks VIX telah mengalami lonjakan tajam di atas level 25-30. Kami percaya membeli opsi panggilan di VIX atau produk yang diperdagangkan di bursa terkait adalah cara bijaksana untuk bersiap menghadapi minggu-minggu mendatang.

Implikasi Pasar

Mengingat kritik publik tentang suku bunga, pasar mungkin mulai memperkirakan kemungkinan perubahan kebijakan yang lebih tinggi. Alat CME FedWatch sudah menunjukkan kemungkinan lebih dari 60% untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun, kemungkinan yang akan berubah dengan setiap perkembangan baru dalam konflik ini. Kami sedang melihat kontrak berjangka Fed Funds untuk berspekulasi pada jalur yang lebih dovish yang dipaksa oleh tekanan eksternal ini. Situasi ini juga memerlukan posisi defensif di pasar saham, terutama dengan dampak tarif yang tidak jelas. Kami melihat nilai dalam membeli opsi put di indeks utama seperti S&P 500 untuk melindungi terhadap penurunan mendadak yang dipicu oleh tindakan apapun terhadap Tuan Powell. Paralel historis serupa terjadi pada awal 1970-an ketika campur tangan politik dengan bank sentral mendahului periode ketidakstabilan pasar yang parah. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Coca-Cola merilis hasil keuangan Q2 2025, mengungkapkan hasil positif untuk laba per saham (EPS). EPS dilaporkan sebesar $0,87, melebihi ekspektasi konsensus sebesar $0,83, yang menunjukkan peningkatan 4% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan sesuai proyeksi di angka $12,5 miliar dengan pertumbuhan modest sebesar 1%. Peningkatan EPS terutama didorong oleh peningkatan 190 basis poin dalam margin operasi yang disesuaikan, mencapai 34,7%. Perbaikan ini berasal dari tindakan pengendalian biaya, pemasaran yang ditunda, penurunan biaya input, dan penetapan harga strategis, bukan dari peningkatan volume penjualan. Terdapat penurunan permintaan, tercermin dari penurunan 1% dalam volume kasus unit global dan penurunan di berbagai segmen produk dan wilayah. Meskipun demikian, Coca-Cola berhasil mencapai pertumbuhan EPS 9% yang netral terhadap mata uang, meskipun fluktuasi mata uang mengurangi EPS sebesar 5%. Dalam hal keuangan, arus kas bebas negatif di angka –$2,1 miliar karena pembayaran signifikan untuk fairlife. Jika tidak dihitung, arus kas bebas yang disesuaikan mencapai +$3,9 miliar. Proyeksi Coca-Cola untuk tahun ini menunjukkan pertumbuhan EPS sebesar 3%, mencerminkan kepercayaan dalam mengelola margin. Analisis teknikal saham menunjukkan Coca-Cola mengkonsolidasikan dekat level support di $69. Pergerakan saham dalam pola segitiga asimetris menunjukkan potensi untuk breakout atau breakdown, tergantung pada perkembangan pasar. Poin-poin penting yang perlu dicatat adalah: – Hasil laba per saham positif mencerminkan disiplin biaya yang baik. – Penurunan 1% dalam volume kasus unit global menunjukkan permintaan konsumen mulai melemah. – Ketidakpastian antara margin yang kuat dan penjualan yang lemah membuat keputusan investasi menjadi berisiko. – Teknik konsolidasi saham dalam pola segitiga asimetris menunjukkan bahwa pergerakan harga yang signifikan akan datang, tetapi arahnya masih belum jelas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Menteri Keuangan Amerika Serikat, Scott Bessent, dalam wawancara terbaru, menyebutkan bahwa masa jabatan Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, akan berakhir pada bulan Mei, dan tidak ada alasan saat ini bagi Powell untuk mengundurkan diri. Komentar ini bertepatan dengan penurunan Indeks Dolar AS sebesar 0,05% menjadi 97,80. Kebijakan moneter di AS terutama diarahkan oleh Federal Reserve, yang berfokus pada stabilitas harga dan lapangan kerja penuh. Federal Reserve mempengaruhi tujuan ini terutama melalui penyesuaian suku bunga. Menaikkan suku bunga ketika inflasi melebihi 2% menarik investasi internasional, memperkuat Dolar AS. Sebaliknya, ketika inflasi rendah atau pengangguran tinggi, menurunkan suku bunga mendorong pinjaman, mempengaruhi nilai mata uang.

Komite Pasar Terbuka Federal

Komite Pasar Terbuka Federal, yang merupakan bagian dari Federal Reserve, mengadakan delapan pertemuan setiap tahun untuk mengevaluasi kondisi ekonomi dan memutuskan kebijakan moneter. Komite ini terdiri dari dua belas pejabat: tujuh anggota Dewan Gubernur, presiden Federal Reserve Bank of New York, dan empat presiden bank cadangan regional lainnya, yang menjalankan tugas secara bergiliran setiap tahun. Dalam keadaan luar biasa, Federal Reserve menggunakan Kebijakan Pelonggaran Kuantitatif, meningkatkan aliran kredit dengan membeli obligasi berkualitas tinggi, yang dapat melemahkan Dolar AS. Pengetatan kuantitatif, yang membalikkan proses ini, umumnya mendukung kekuatan Dolar. Kami percaya komentar Bessent tentang masa jabatan ketua Federal Reserve menunjukkan kesinambungan kepemimpinan, yang mengalihkan fokus secara langsung kepada data ekonomi. Stabilitas ini mengindikasikan bahwa keputusan kebijakan mendatang akan didorong oleh angka, bukan oleh politik. Oleh karena itu, para trader harus bersiap untuk reaksi pasar yang langsung terkait dengan laporan ekonomi utama. Pasar memproyeksikan pemotongan suku bunga di masa depan, dengan Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas lebih dari 60% untuk pemotongan pada bulan September. Namun, laporan Indeks Harga Konsumen terbaru menunjukkan inflasi sebesar 3,3%, yang masih jauh di atas target 2% bank sentral. Ketidaksesuaian antara harapan pasar dan kenyataan ekonomi ini adalah sumber utama potensi volatilitas.

Mandat Ganda Federal Reserve

Mengingat mandat ganda Federal Reserve, pejabat harus mempertimbangkan inflasi yang terus-menerus ini terhadap pasar tenaga kerja yang telah mengalami peningkatan pengangguran menjadi 4,0%. Kekuatan atau kelemahan yang tidak terduga dalam laporan pekerjaan atau inflasi mendatang dapat menyebabkan perubahan ekspektasi yang tajam untuk kebijakan moneter. Kami mengharapkan hal ini akan menciptakan fluktuasi harga yang signifikan seputar rilis data tersebut. Dalam lingkungan ini, kami melihat nilai dalam strategi yang diuntungkan dari peningkatan volatilitas, seperti membeli straddles atau strangles pada indeks ekuitas menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal berikutnya. Strategi opsi ini memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar yang besar, terlepas dari arahnya. Pendekatan ini melindungi terhadap ketidakpastian tindakan berikutnya dari bank sentral. Secara historis, periode sebelum pergeseran kebijakan moneter telah melihat peningkatan volatilitas dari tingkat rendah. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, saat ini diperdagangkan pada tingkat yang relatif rendah yaitu 13, menjadikan kontrak opsi lebih murah dari rata-rata historis mereka. Ini dapat memberikan peluang hemat biaya untuk memposisikan diri dalam turbulence yang kami perkirakan. Untuk trader yang fokus pada derivatif mata uang, Indeks Dolar AS akan sangat sensitif terhadap perubahan waktu pemotongan suku bunga. Data yang menunjukkan inflasi lebih sulit turun dari yang diperkirakan dapat menunda pelonggaran kebijakan yang diantisipasi, menyebabkan penguatan cepat mata uang. Kami akan mengamati pergerakan tajam pada dolar setelah rilis data inflasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The White House has scheduled a meeting between Trump and UK Prime Minister Starmer over the weekend. The focus of their discussion will be to formalize a trade deal. The meeting underscores the aim to strengthen economic ties between the US and the UK. Details of the potential trade agreement have yet to be disclosed.

Poin-poin penting tentang perdagangan yang dibagikan

Both leaders are anticipated to discuss terms that could benefit their respective economies. There is a shared interest to enhance bilateral trade relations. The weekend meeting marks a step towards bridging economic collaborations. The outcomes could pave the way for future economic engagements. We anticipate heightened volatility in currency markets leading up to the meeting between the two leaders. The GBP/USD currency pair will be the primary focus for short-term traders. Any hint of progress or friction from the discussions will likely cause sharp price movements.

Reaksi Pasar yang Potensial

Historically, political events have driven sterling’s value, as seen with the 20% drop in the months following the 2016 Brexit vote. With two-way trade between the nations recently valued at over £310 billion annually, the economic stakes for this negotiation are immense. We are therefore positioning for significant price swings by purchasing options. Beyond currencies, we see opportunities in equity index derivatives, specifically those tracking the FTSE 100. Over a quarter of the total revenue for the index’s companies comes from North America, making them highly sensitive to the outcome. Call options on UK-focused exporters would be a primary strategy if a deal appears likely. Given the former president’s past use of tariffs and an “America First” approach to trade, the path to a deal is uncertain. This unpredictability suggests that buying volatility may be a more prudent strategy than directionally betting on a specific outcome. We believe using straddles on the most-affected currency pairs and indices is the correct approach. The Prime Minister’s focus on different labor and environmental standards could create friction in key sectors like agriculture and financial services. We will be closely watching companies in these areas for outsized price action. Traders can use options on specific sector ETFs to isolate this exposure away from the broader market.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling menunjukkan stabilitas terhadap mata uang utama, dengan penekanan pada data S&P Global PMI Inggris yang akan datang untuk bulan Juli. Data ini, yang akan dirilis pada hari Kamis, akan memberikan wawasan tentang dampak ekonomi dari perlambatan perekrutan. PMI Inggris diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan moderat dalam aktivitas bisnis. Ekspektasi adalah bahwa Composite PMI mungkin sedikit turun dari 52.0 pada bulan Juni menjadi 51.9.

Analisis Gbp Usd

Pada hari Senin, GBP/USD meningkat sekitar 0,6%, pulih dari sebagian besar kerugian minggu lalu. Pasangan mata uang ini tetap dalam konsolidasi sedikit di bawah 1.3500, dengan tren teknis menunjukkan potensi pergeseran bullish. Penjualan luas Dolar AS telah memungkinkan pemulihan GBP/USD. Kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve dan posisi Jerome Powell telah memberikan tekanan pada mata uang ini di tengah kurangnya rilis data besar. Berdasarkan stabilitas pound saat ini, kami percaya data PMI S&P Global Inggris yang akan datang adalah peristiwa kunci untuk posisi derivatif. Angka yang lebih kuat dari yang diharapkan akan memperkuat jalan Bank of England, berpotensi mendorong pound lebih jauh. PMI Komposit Inggris yang terbaru untuk bulan Juli ternyata melampaui ekspektasi, yaitu 52.8, menunjukkan pertumbuhan sektor swasta tercepat dalam lebih dari setahun. Data Inggris yang kuat ini, didorong oleh sektor jasa, menunjukkan bahwa opsi beli pada pound bisa menjadi strategi yang layak. Kami melihat ini sebagai sinyal bahwa ekonomi domestik tetap tangguh meskipun ada perlambatan perekrutan. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi beli GBP/USD bertanggal pendek untuk memanfaatkan potensi kenaikan setelah konfirmasi data resmi.

Kelemahan Us Dollar

Pemulihan pound sangat dibantu oleh penjualan luas Dolar AS. Laporan terbaru Indeks Harga Konsumen (CPI) AS menunjukkan inflasi menurun menjadi 3,0% secara tahunan, level terendah dalam lebih dari dua tahun, meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve mendekati akhir siklus kenaikannya. Data ini memberikan tekanan langsung pada nilai dolar terhadap mata uang lain. Kekhawatiran seputar bank sentral Amerika dan langkah selanjutnya dari ketuanya memang dibenarkan. Situasi ini mencerminkan periode seperti akhir 2018, ketika tanda-tanda perlambatan ekonomi menyebabkan pergeseran kebijakan dan melemahnya dolar. Kami memperkirakan dinamika ini akan terus menjadi pendorong utama arah pasangan mata uang ini. Dengan GBP/USD terkonsolidasi sedikit di bawah level 1.2800, kami melihat indikator teknis menunjukkan bias bullish. Bull call spread bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan moderat sambil membatasi kemungkinan kerugian jika pasar bergerak samping. Strategi ini sesuai dengan pandangan saat ini mengenai kekuatan Inggris terhadap ketidakpastian yang sedang berkembang di AS.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Redbook Amerika Serikat mengalami penurunan pada tingkat tahunan menjadi 5,1% pada 18 Juli, turun dari sebelumnya 5,2%. Penurunan ini menunjukkan pergeseran kecil dalam pertumbuhan penjualan ritel dibandingkan periode sebelumnya. EUR/USD berhasil naik, mencapai sekitar 1.1760, didorong oleh faktor-faktor yang melemahkan Dolar AS. Pasangan GBP/USD juga menunjukkan kemajuan, melewati angka 1.3500, sebagian karena menurunnya kepercayaan terhadap Dolar AS.

Pergerakan Pasar Emas

Emas mencapai puncak tertinggi dalam lima minggu, melampaui ambang $3,400 per ons troy. Kemajuan ini terkait dengan turunnya Dolar AS serta tingkat imbal hasil AS yang menurun dan kekhawatiran perdagangan yang terus berlanjut. Bitcoin tetap stabil di atas $118,000 setelah SpaceX memindahkan $150 juta dalam Bitcoin setelah periode tidak aktif. Sementara itu, Ethereum mundur menuju level $3,600 di tengah aliran ETF spot yang terus berlanjut. Enam bulan pertama di bawah kepresidenan kedua Trump telah berlangsung dengan pendekatan yang bervariasi, memprioritaskan sektor-sektor seperti perdagangan dan pertahanan. Pasar Forex tetap dinamis, menawarkan peluang dengan opsi perdagangan yang kompetitif untuk pasangan mata uang. Berdasarkan penurunan kecil pada Indeks Redbook, kami percaya pengeluaran konsumen mungkin melambat. Jika tren ini berlanjut, dapat mendorong Federal Reserve untuk mengadopsi sikap yang lebih dovish, yang akan semakin menekan Dolar AS. Kami menyarankan para pedagang untuk mempertimbangkan membeli opsi put pada ETF ritel utama sebagai lindung nilai terhadap perlambatan dalam konsumsi.

Peluang Forex dan Pasar

Kelemahan yang berkelanjutan dalam Dolar AS memberikan peluang jelas di pasar forex. Kami melihat tren naik pada pasangan EUR/USD dan GBP/USD kemungkinan besar akan berlanjut dalam waktu dekat. Para pedagang harus mempertimbangkan untuk membangun atau menambah posisi panjang melalui opsi call atau kontrak berjangka untuk memanfaatkan momentum ini. Dengan emas yang menembus barrier teknis dan psikologis yang signifikan, kami melihat reli ini memiliki dukungan fundamental yang kuat. Kombinasi dari Dolar yang menurun, imbal hasil obligasi AS yang lebih rendah, dan kekhawatiran kebijakan perdagangan yang terus berlangsung menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk logam mulia ini. Kami merasa percaya diri untuk menambah posisi panjang, karena data historis menunjukkan emas sering kali berkinerja lebih baik selama periode ketidakpastian geopolitik yang tinggi. Pasar kripto menunjukkan perbedaan signifikan antara dua aset terkemuka. Kami menginterpretasikan stabilitas Bitcoin sebagai tanda dukungan institusional, menjadikan penjualan opsi put yang tidak berada di dalam uang sebagai strategi menarik untuk mengumpulkan premi. Penurunan Ethereum meskipun ada aliran berita positif bisa menjadi konsolidasi sementara, menawarkan titik masuk potensial bagi para investor jangka panjang. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indonesia telah menyetujui tarif 19% untuk semua produk yang masuk ke Amerika Serikat. Perjanjian perdagangan ini memungkinkan penghapusan hampir semua hambatan tarif untuk barang-barang industri, teknologi, dan pertanian dari Amerika. Indonesia akan memasok bahan-bahan penting dan terlibat dalam kesepakatan senilai puluhan miliar untuk produk-produk AS seperti pesawat Boeing, hasil pertanian, dan energi. Kesepakatan ini menguntungkan produsen mobil, perusahaan teknologi, pekerja, dan petani di Amerika. Indonesia akan mematuhi standar keselamatan federal AS untuk kendaraan yang diekspor. Tarif untuk barang yang dikirim ulang akan tetap 40%, tetapi tiga persyaratan inspeksi akan dihapus. Indonesia juga akan menghentikan upaya untuk mengenakan pajak internet dan memperpanjang moratorium e-commerce di WTO.

Pungutan Tarif

Menteri Keuangan AS akan mengumpulkan tarif 19% untuk semua barang yang diimpor. Tidak jelas apakah biaya tersebut akan dibebankan kepada importir, Indonesia, atau konsumen AS. Importir wajib membayar tarif ini untuk barang-barang Indonesia yang masuk ke AS. Untuk tahun 2024-2025, ekspor barang AS ke Indonesia diperkirakan mencapai $10,2 miliar, sementara impor dari Indonesia diharapkan mencapai $28,1 miliar. Ini menghasilkan neraca perdagangan bersih sebesar -$17,9 miliar, menunjukkan defisit perdagangan bagi AS. Kami percaya bahwa pedagang derivatif sebaiknya awalnya fokus pada pihak-pihak yang jelas diuntungkan dari perjanjian yang diumumkan oleh pemerintahan Trump ini. Ini termasuk meningkatkan investasi pada perusahaan seperti Boeing, yang mendapatkan kesepakatan besar, dan sektor industri serta pertanian Amerika yang lebih luas. Opsi beli pada perusahaan dirgantara (BA), ETF pertanian (DBA), dan produsen mobil besar (F, GM) dapat menawarkan peluang segera berdasarkan manfaat langsung yang dijelaskan.

Dampak Pasar dan Prediksi

Sebaliknya, kita perlu mempertimbangkan dampak tarif baru pada barang-barang yang memasuki Amerika Serikat. Menurut Kantor Perwakilan Perdagangan AS, impor teratas dari Indonesia mencakup pakaian, alas kaki, karet, dan furnitur, yang totalnya lebih dari $11 miliar pada tahun 2022. Kami mengantisipasi tekanan pada margin perusahaan AS yang sangat bergantung pada barang-barang ini, sehingga strategi opsi jual patut dieksplorasi untuk perusahaan ritel dan manufaktur tertentu. Reaksi pasar dapat dipandu oleh preseden historis, khususnya konflik perdagangan AS-China yang dimulai pada tahun 2018. Selama periode tersebut, tarif menyebabkan volatilitas pasar yang signifikan, dan studi dari lembaga seperti National Bureau of Economic Research menyimpulkan bahwa importir dan konsumen AS menanggung sebagian besar biaya. Ini menunjukkan bahwa tarif 19% kemungkinan akan dialihkan kepada konsumen, yang dapat merugikan saham yang berhubungan dengan pengeluaran konsumen seiring dengan penghematan anggaran rumah tangga. Di pasar valuta asing, kesepakatan ini terlihat positif secara struktural untuk dolar AS terhadap Rupiah Indonesia. Dengan ekspor Indonesia ke AS sekarang menjadi lebih mahal dan pasar terbuka untuk barang-barang Amerika, kami memperkirakan penguatan pasangan USD/IDR. Pedagang dapat mempertimbangkan posisi beli dalam futures USD/IDR untuk memanfaatkan perubahan yang diharapkan dalam aliran perdagangan. Ketentuan terhadap pengiriman ulang dan perpanjangan moratorium pajak internet merupakan keuntungan signifikan bagi sektor teknologi. Perusahaan dengan rantai pasokan global yang kompleks dan penyedia layanan digital akan melihat risiko yang lebih rendah dan akses pasar yang lebih baik, yang mungkin telah menjadi titik perhatian. Ini memperkuat pandangan positif tentang ETF teknologi seperti XLK, karena kesepakatan ini menghapus hambatan regulasi di luar negeri tertentu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran USDJPY telah stabil setelah penurunan yang berkelanjutan, menemukan level dukungan yang saat ini dipertahankan oleh para pembeli. Dukungan utama berasal dari rata-rata pergerakan 100-bar yang naik pada grafik 4-jam di 146.389. Di bawah ini, area ayunan yang lebih luas dari akhir April antara 145.92 dan 146.288 memberikan dukungan tambahan. Kombinasi ini menciptakan area risiko yang terdefinisi untuk para trader. Saat ini, harga melayang di sekitar 146.52, menunjukkan bahwa minat beli telah muncul kembali, memperlambat momentum penurunan. Namun, pasar harus memperhatikan potensi perubahan saat kondisi berkembang.

Level Resistance

Di atas, level retracement 38.2% yang sebelumnya sudah ditembus dari kenaikan sejak Juli kini berada di 146.704 dan bertindak sebagai resistance. Meskipun penjual sebelumnya berhasil menembus level ini, mereka harus terus mempertahankannya untuk menjaga pandangan yang bearish. Kegagalan untuk bertahan di bawah 146.704 dapat melemahkan momentum bearish dalam jangka pendek. Bagi penjual, menguasai kembali kontrol dapat melibatkan dorongan harga di bawah rata-rata pergerakan 100-bar dan 146.288, menarik perhatian ke titik tengah 50% dan area ayunan yang lebih rendah dekat 145.92. Tekanan jual telah berkurang, tetapi masih menjadi faktor dalam kemungkinan mendapatkan kembali dominasi. Kami melihat zona dukungan antara 145.92 dan 146.389 sebagai medan pertempuran yang krusial untuk beberapa minggu ke depan. Data inflasi AS terbaru, dengan Indeks Harga Konsumen yang tetap stabil di 3.7% pada bulan Agustus, memberikan alasan fundamental bagi kekuatan dolar. Ini secara langsung ditentang oleh peringatan verbal berulang dari diplomat mata uang utama Jepang, Masato Kanda, yang menyatakan bahwa pihak berwenang memantau pergerakan mata uang dengan “rasa urgensi yang tinggi.”

Strategi Perdagangan

Bagi para trader yang percaya bahwa dukungan akan bertahan karena prospek ekonomi AS yang kuat, kami akan mempertimbangkan untuk menjual opsi put. Strategi ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi dengan mempertaruhkan bahwa harga tidak akan jatuh di bawah level tertentu pada tanggal tertentu. Menetapkan harga strike untuk opsi put ini sedikit di bawah area ayunan 145.92 akan memberikan bantalan terhadap penurunan minor sambil memanfaatkan penyusutan waktu jika pasangan tetap stabil. Sebaliknya, jika kami mengantisipasi bahwa penjual akan mengambil kendali, membeli opsi put menawarkan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan ke bawah. Intervensi adalah risiko nyata, seperti yang terlihat pada akhir 2022 ketika pihak berwenang terjun tangan dan menyebabkan penurunan cepat sebesar 500 pip dalam satu hari. Penurunan di bawah 146.00 dapat memicu penurunan tajam serupa, menjadikan opsi put panjang sebagai alat yang efektif untuk menangkap potensi kecepatan tersebut. Dengan kebijakan yang saling bertentangan antara Federal Reserve yang hawkish dan Bank of Japan yang waspada, lonjakan volatilitas adalah kemungkinan yang nyata. Straddle panjang, yang melibatkan pembelian opsi call dan put pada harga saat ini, akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah mana pun. Strategi ini ideal untuk skenario di mana kami mengharapkan terjadinya breakout yang tegas namun tidak yakin akan arahnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The US Dollar Index tetap di bawah 98.00, dengan mata uang yang berganti-ganti antara keuntungan dan kerugian dalam seminggu yang ditandai oleh imbal hasil AS yang lemah. Pasar mengawasi perkembangan dalam diskusi perdagangan AS-UE menjelang kemungkinan tarif tinggi pada 1 Agustus. Kemungkinan perjanjian perdagangan AS-UE tampak rendah, meningkatkan kemungkinan tarif 30% pada UE. Sekretaris Perbendaharaan AS menyarankan Jerome Powell sebaiknya tidak meninggalkan posisinya, dengan fokus Powell seharusnya pada tanggung jawab non-moneter Federal Reserve.

Acara Ekonomi Mendatang

Indeks Manufaktur Richmond Fed dan laporan stok minyak API adalah acara ekonomi AS yang akan datang. Analisis teknis menunjukkan indeks dapat bergerak ke 95.13 jika turun di bawah 96.37, sementara ada resistensi di dekat 99.42 dengan tren negatif keseluruhan di bawah SMA 200-hari sebesar 103.49. Dalam kinerja mata uang, Dolar AS menunjukkan perubahan persentase yang bervariasi terhadap mata uang utama lainnya, dengan keuntungan 0.07% terhadap Euro dan kerugian hingga 0.38% terhadap Yen Jepang. Kinerja mata uang terhadap berbagai mata uang forex utama dirinci dalam peta perbandingan. Dengan tekanan berkelanjutan pada Dolar AS dan imbal hasil yang lemah, kami percaya trader seharusnya bersiap untuk penurunan lebih lanjut. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi jual dengan harga pelaksanaan di bawah level dukungan 96.37, menargetkan proyeksi teknis di dekat 95.13. Sikap bearish ini diperkuat oleh indeks yang diperdagangkan jauh di bawah rata-rata bergerak 200-hari jangka panjangnya, menandakan tren negatif yang persisten. Diskusi perdagangan yang akan datang dengan UE memperkenalkan risiko acara yang signifikan, dan kami harus bersiap untuk lonjakan volatilitas. Secara historis, tarif baja dan aluminium 2018 menyebabkan gerakan tajam dan tidak teratur pada pasangan EUR/USD, dan hasil serupa mungkin terjadi jika tarif baru diumumkan. Kami melihat nilai dalam membeli straddles atau strangles pada Euro, yang akan menguntungkan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun.

Pandangan tentang Kebijakan Moneter

Kami melihat komentar mengenai tugas Mr. Powell sebagai gangguan politik yang mengalihkan perhatian dari isu inti kebijakan moneter. Data pasar mengkonfirmasi fokus ini, karena Alat CME FedWatch saat ini menunjukkan probabilitas lebih dari 60% untuk setidaknya satu penurunan suku bunga Federal Reserve sebelum September 2024. Harapan pasar untuk kebijakan yang lebih longgar ini seharusnya terus membebani dolar. Perbedaan dalam kinerja mata uang, khususnya kelemahan dolar terhadap Yen Jepang, menghadirkan peluang yang jelas. Kami menyarankan untuk membeli opsi jual pada pasangan USD/JPY untuk memanfaatkan tren ini, karena Yen sering menguat sebagai aset aman ketika dolar melemah. Kinerja terbaru menunjukkan dolar kehilangan kekuatan terhadap Yen, menjadikan ini sebagai perdagangan dengan momentum yang ada. Laporan ekonomi yang akan datang kemungkinan akan memperkenalkan fluktuasi harga jangka pendek. Dengan ukuran volatilitas pasar seperti Indeks MOVE (yang mengukur volatilitas pasar obligasi) tetap tinggi dari level terendah historisnya, kami merasa bahwa volatilitas mata uang tidak dihargai dengan tepat. Lingkungan ini membuatnya relatif murah untuk membeli opsi sebagai perlindungan atau spekulasi terhadap pergerakan tajam yang disebabkan oleh rilis data atau berita perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.