Equifax melaporkan laba sebesar $2 per saham untuk kuartal ini, melebihi perkiraan sebesar $1,92. Ini menunjukkan peningkatan dari tahun lalu yang sebesar $1,82 per saham, dengan laba disesuaikan untuk item yang tidak berulang. Keberhasilan laba adalah 4,17%, setelah kejutan kuartal sebelumnya sebesar 9,29%. Equifax telah melampaui perkiraan EPS konsensus selama empat kuartal terakhir. Pendapatan untuk kuartal ini mencapai $1,54 miliar, melampaui ekspektasi sebesar 1,51% dan naik dari tahun lalu yang sebesar $1,43 miliar. Perusahaan ini telah melampaui perkiraan pendapatan dua kali dalam empat kuartal terakhir. Saham Equifax telah meningkat sebesar 1,9% sejak awal tahun, sementara S&P 500 telah naik 7,2%. Kinerja saham dalam waktu dekat akan dipengaruhi oleh prospek laba dan revisi. Sebelum rilis laba, revisi perkiraan untuk Equifax beragam, menghasilkan Peringkat Zacks #3 (Tahan). Perkiraan EPS saat ini adalah $2,01 dengan pendapatan sebesar $1,53 miliar untuk kuartal berikutnya. Sementara itu, CBIZ, perusahaan lain di industri yang sama, diperkirakan akan melaporkan EPS sebesar $0,84, meningkat 68% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan CBIZ diproyeksikan sebesar $710 juta, naik 69% dari tahun sebelumnya. Poin-poin penting dari laporan laba yang positif menunjukkan kinerja yang stabil, bukan sebagai pemicu lonjakan besar. Mengingat ukuran kejutan laba yang menurun dan kenaikan saham sebesar 1,9% sejak awal tahun, yang tertinggal dari kenaikan pasar yang lebih luas sebesar 7,2%, menunjukkan bahwa banyak optimisme sudah dihargai dalam harga saat ini. Oleh karena itu, kita harus menyesuaikan ekspektasi untuk potensi kenaikan signifikan dalam waktu dekat. Pandangan kami diperkuat oleh data ekonomi yang lebih luas, seperti laporan G.19 terbaru dari Federal Reserve yang menunjukkan pertumbuhan kredit konsumen melambat menjadi 1,5% secara tahunan pada bulan Maret. Perlambatan dalam pinjaman ini secara langsung mempengaruhi aliran pendapatan untuk agen pelaporan kredit. Ini mendukung strategi yang mengantisipasi stabilitas daripada pertumbuhan yang eksplosif. Secara historis, volatilitas yang diimplikasikan berkontraksi secara signifikan setelah pengumuman laba, dan kami kini berada dalam jendela pasca-peristiwa tersebut. Dengan “penurunan volatilitas” ini terjadi, premi opsi relatif lebih rendah, membuatnya kurang menarik untuk membeli opsi jangka panjang spekulatif. Kami percaya strategi yang mendapatkan keuntungan dari penjualan premi yang kini lebih murah adalah lebih bijaksana. Mengingat revisi analis yang beragam yang mengarah pada penilaian tahan, kami mendukung strategi yang menghasilkan pendapatan dari harga saham yang stabil atau sedikit meningkat. Bagi trader yang memegang saham dasar, menjual opsi panggilan di luar uang memberikan kesempatan untuk mengumpulkan premi dan meningkatkan hasil jika saham tidak mengalami kenaikan yang signifikan. Pendekatan ini sejalan dengan prospek saat ini yang diberikan oleh para analis. Kami juga mencatat bahwa kompetitor memperkirakan pertumbuhan tahun-ke-tahun yang jauh lebih kuat dalam laba dan pendapatan. Ini menunjukkan bahwa modal yang mencari pertumbuhan tinggi dalam sektor layanan bisnis mungkin mengalir ke tempat lain, sehingga membatasi potensi reli tajam pada saham perusahaan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perencanaan pensiun di Amerika Serikat sering melibatkan diversifikasi aset untuk melindungi diri dari ketidakstabilan ekonomi. Memasukkan komoditas ke dalam Rekening Pensiun Individu (IRA) menarik perhatian karena memberikan perlindungan terhadap inflasi dan guncangan ekonomi.

Investasi dalam Komoditas Melalui IRA

Investasi dalam komoditas melalui IRA dapat dilakukan melalui IRA Mandiri (SDIRA). Jenis akun ini memungkinkan penyimpanan aset alternatif seperti logam mulia, dengan investasi baik dalam bentuk fisik atau melalui Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETFs). Di dalam IRA, hanya komoditas tertentu seperti Emas, Perak, Platinum, dan Palladium yang dapat dimasukkan, masing-masing memerlukan standar kemurnian khusus. Misalnya, Emas harus memenuhi ambang kemurnian 99,5%. IRA memberikan keuntungan pajak di mana pertumbuhan ditunda atau bebas pajak, tergantung pada jenis akun. Namun, distribusi dikenakan pajak penghasilan biasa dan, jika ditarik lebih awal, mungkin terkena denda 10%. Mengintegrasikan komoditas ke dalam portofolio pensiun dapat membantu perlindungan terhadap inflasi dan menawarkan diversifikasi. Alokasi yang direkomendasikan adalah antara 5% dan 10%. Memahami risiko, biaya, dan persyaratan regulasi yang terkait sangat penting untuk perencanaan yang efektif.

Faktor Ekonomi dan Logam Mulia

Kami mengamati meningkatnya minat ritel untuk menyimpan komoditas dalam rekening pensiun sebagai perlindungan terhadap ketidakstabilan ekonomi. Permintaan yang mendasari untuk perlindungan terhadap inflasi memberikan sentimen optimis tentang logam mulia. Para trader derivatif dapat memanfaatkan faktor-faktor pasar yang mempengaruhi keputusan investasi jangka panjang ini. Indeks Harga Konsumen terbaru untuk bulan Mei menunjukkan sedikit pendinginan menjadi 3,3%, namun hal ini tidak mungkin mendorong pemotongan suku bunga yang agresif dari bank sentral. Lingkungan suku bunga “lebih tinggi lebih lama” menciptakan ketidakpastian yang berkelanjutan, yang secara historis mendukung aset yang tidak menghasilkan bunga. Kami mengantisipasi volatilitas seputar rilis data inflasi mendatang dan komentar dari Federal Reserve. Kami memperhatikan tingkat pembelian bank sentral yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan Dewan Emas Dunia melaporkan bahwa cadangan emas resmi global meningkat sebanyak 33 ton metrik pada April 2024. Meskipun logam ini mencapai harga tertinggi di atas $2.400 awal tahun ini, permintaan institusional ini menyiratkan adanya dasar harga yang tinggi. Strategi opsi yang menguntungkan dari perdagangan dengan kisaran terbatas atau kenaikan tampak bijaksana. Kasus untuk logam putih ini ada dua, sebagai aset moneter dan industri, terutama dengan penggunaannya dalam pembuatan solar dan kendaraan listrik. Secara historis, pergerakan harga perak lebih volatil, yang memberikan peluang berbeda bagi trader yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi. Kami sedang memantau rasio emas-perak, yang baru-baru ini turun dari tinggi di atas 90, menunjukkan potensi untuk mengungguli dalam waktu dekat. Dengan melihat keadaan ini, kami percaya trader harus memposisikan diri untuk volatilitas yang berkelanjutan dalam kontrak berjangka dan opsi logam mulia. Volatilitas tersirat pada opsi ETF seperti GLD dan SLV telah meningkat, menawarkan premi menarik untuk penjual opsi. Pendekatan yang hati-hati akan melibatkan penggunaan strategi risiko terdefinisi untuk memperdagangkan sentimen arah yang didorong oleh kekhawatiran ekonomi yang sama yang memengaruhi investasi IRA.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Mei, Arab Saudi mengekspor hampir 6,2 juta barel minyak mentah setiap hari, 1,2% lebih banyak daripada tahun sebelumnya dan sedikit lebih banyak daripada bulan sebelumnya. Peningkatan ini disebabkan oleh kenaikan produksi minyak menjadi 9,18 juta barel per hari, sesuai dengan kesepakatan OPEC+, sementara pengolahan di kilang menurun sebesar 7,6% menjadi 2,72 juta barel per hari.

Ekspor Produk Minyak Meningkat

Ekspor produk minyak meningkat sebesar 12,2% dibandingkan tahun lalu menjadi 1,37 juta barel per hari, didorong oleh meningkatnya ekspor bensin dan bahan bakar penerbangan meskipun ada penurunan kecil dalam ekspor diesel. Namun, diesel tetap menjadi barang ekspor terbesar dengan hampir 600.000 barel setiap hari. Konsumsi minyak mentah Arab Saudi untuk pembangkit listrik juga meningkat sebesar 23% dibandingkan tahun lalu, meskipun ini setara dengan hanya 48.000 barel per hari. Data dari bulan Juni diperkirakan akan mengungkap apakah kenaikan tajam dalam produksi meningkatkan total ekspor, mengingat ekspor yang lebih tinggi ke China. Angka-angka ini menyoroti lanskap ekspor minyak yang kuat di Arab Saudi, terutama dengan potensi peningkatan yang diisyaratkan untuk bulan Juni. Berdasarkan peningkatan angka produksi dan ekspor, kami percaya pasar saat ini sedang cukup terisi. Ini dapat memberikan tekanan turun pada kontrak berjangka bulan depan. Para trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put jangka pendek atau membentuk bear put spreads untuk memanfaatkan potensi kelemahan harga dalam beberapa minggu mendatang. Namun, konteks yang lebih luas dari pertemuan OPEC+ baru-baru ini menunjukkan rencana untuk mulai mengurangi pemotongan produksi pada bulan Oktober. Panduan ke depan ini telah memperkenalkan sentimen bearish untuk kontrak jangka panjang, menciptakan potensi perbedaan dalam kurva berjangka. Kami melihat peluang dalam kalender spreads, yang bisa mendapat manfaat dari pergeseran yang diharapkan dalam struktur pasar nantinya di tahun ini.

Permintaan dan Volatilitas Harga

Menyeimbangkan pandangan pasokan ini adalah permintaan yang kuat, yang dibuktikan oleh laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi AS (EIA) yang menunjukkan penarikan persediaan minyak mentah yang lebih besar dari yang diharapkan sebesar 3,6 juta barel. Selain itu, impor minyak mentah China tetap stabil di atas 11 juta barel per hari selama beberapa bulan terakhir, menyerap pasokan global tambahan. Kami pikir sinyal permintaan ini bisa mendukung harga selama musim berkendara musim panas, menjadikan opsi call sebagai strategi yang layak bagi mereka yang berharap konsumsi akan melebihi pasokan untuk saat ini. Sinyal yang bertentangan antara kekuatan permintaan saat ini dan peningkatan pasokan di masa depan menciptakan kondisi untuk volatilitas yang meningkat. Ini menunjukkan bahwa Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX), yang baru-baru ini berada di sekitar 25, mungkin akan mengalami peningkatan. Kami merasa strategi yang mendapat keuntungan dari pergerakan harga, seperti long straddles atau strangles, perlu dipertimbangkan oleh trader yang mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Secara historis, sinyal yang jelas dari kelompok produsen tentang kenaikan output di masa depan sering kali menyebabkan penjualan di pasar saat trader mengantisipasi tambahan barel sebelumnya. Oleh karena itu, kami harus tetap berhati-hati untuk tidak memegang posisi panjang yang tidak dilindungi yang berlanjut hingga kuartal terakhir tahun ini. Menggunakan opsi put sebagai perlindungan untuk kontrak yang berakhir pada akhir 2024 tampaknya menjadi pendekatan manajemen risiko yang bijak. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, Tiongkok mengimpor total 49,9 juta ton minyak mentah. Rusia menyuplai 8,35 juta ton, sedangkan Arab Saudi menyumbang 7,9 juta ton. Impor dari Rusia sedikit lebih rendah dibandingkan bulan sebelumnya, tetapi impor Tiongkok dari Arab Saudi tumbuh sebesar 45%. Malaysia mengalami peningkatan 40%, mencapai 7,1 juta ton, setara dengan volume harian 1,73 juta barel. Malaysia menjadi pemasok minyak terbesar ketiga Tiongkok.

Malaysia Sebagai Pusat Transshipment

Peningkatan ekspor dari Malaysia terkait dengan fungsinya sebagai pusat transshipment untuk minyak yang terkena sanksi dari Iran dan Venezuela. Data resmi menunjukkan bahwa Tiongkok tidak mengimpor minyak dari negara-negara ini pada bulan Juni. Impor dari AS tidak ada karena tarif yang tinggi. Selama paruh pertama tahun ini, impor minyak Tiongkok dari Rusia 11% lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya, namun Rusia tetap menjadi pemasok utama. Arab Saudi menduduki peringkat kedua, diikuti Malaysia. Impor dari Arab Saudi turun sebesar 3,5% secara tahunan, sementara impor dari Malaysia meningkat lebih dari 30%, menunjukkan peran Iran yang semakin besar sebagai pemasok minyak ke Tiongkok di tengah sanksi AS. Kami percaya bahwa angka impor minyak mentah resmi menyajikan gambaran yang tampaknya sederhana bagi pasar minyak. Poin-poin pentingnya adalah semakin meningkatnya pengaruh pasokan tidak resmi yang terkena sanksi yang mengalir ke negara pengimpor terbesar di dunia. “Pasokan bayangan” ini menciptakan variabel kompleks yang mungkin tidak sepenuhnya diungkapkan oleh data resmi dari lembaga seperti IEA atau EIA. Lonjakan pengiriman dari satu negara Asia Tenggara adalah titik data yang paling penting. Aliran ini, yang secara luas dipahami sebagai saluran untuk minyak mentah Iran, diperkirakan mencapai 1,5 juta barel per hari menurut data pelacakan tanker terbaru. Pasokan yang konsisten dan didiskon ini berfungsi sebagai batas kuat pada harga minyak, membatasi potensi kenaikan dari pemotongan produksi di tempat lain.

Persaingan Pasar Dan Strategi Penetapan Harga

Sementara itu, persaingan antara Moskow dan Riyadh untuk pangsa pasar di Asia semakin memanas. Langkah terbaru Riyadh untuk memangkas Harga Jual Resminya (OSP) untuk minyak mentah Arab Light kepada pelanggan Asia untuk pengiriman bulan Oktober menunjukkan tekanan ini. Perang harga antara dua pemasok konvensional terbesar ini semakin berkontribusi pada pasar Asia yang sudah baik persediaannya. Dinamika pasokan ini menghadapi gambaran permintaan yang tidak pasti dari pembeli. Meskipun pemulihan pascapandemi telah tidak merata, Caixin Manufacturing PMI Tiongkok untuk bulan Agustus baru-baru ini meningkat menjadi 51,0, menandakan ekspansi yang mengejutkan dalam aktivitas pabrik. Ini menunjukkan bahwa permintaan dasar untuk komoditas mungkin lebih tangguh daripada angka utama yang menunjukkan, menciptakan keseimbangan yang tegang. Bagi kami, ini menunjukkan periode volatilitas tinggi daripada tren arah yang jelas. Pasar terjebak antara pasokan signifikan yang sulit dilacak dan tanda-tanda permintaan yang tangguh, meskipun tidak terduga. Oleh karena itu, strategi turunan yang menguntungkan dari perubahan harga, seperti membeli straddle pada kontrak berjangka Brent atau WTI, tampaknya lebih bijaksana daripada posisi panjang atau pendek secara langsung dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Mei, penjualan ritel di Meksiko meningkat sebesar 1,8% dari bulan ke bulan dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 1%. Data ini menandakan pergeseran positif dalam kinerja pasar ritel negara tersebut. Pasangan EUR/USD naik mencapai level tertinggi baru dalam dua minggu sekitar 1,1760 di tengah meningkatnya tekanan penjualan pada Dolar AS. Begitu juga, GBP/USD melewati level 1,3500, mencapai puncak beberapa hari karena melemahnya Greenback.

Harga Emas Mencapai Tingkatan Baru

Harga emas bergerak di atas $3.400 per ons troy, mencapai puncak lima minggu. Momentum kenaikan ini datang bersamaan dengan penurunan imbal hasil AS dan ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung, yang semakin mendukung tren ini. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin tetap terkonsolidasi di atas $118.000 setelah SpaceX mentransfer lebih dari $150 juta dalam BTC. Ethereum, sementara itu, mundur menuju tanda $3.600 sambil mengabaikan aliran ETF spot yang konsisten. Dalam setengah tahun pertama masa jabatan kedua Trump, pasar menunjukkan ketahanan di tengah perubahan kebijakan yang kacau dan strategi “America First”. Pergeseran ini mencakup perdagangan, pajak, kecerdasan buatan, dan prioritas pertahanan nasional. Kami percaya tekanan penjualan yang meningkat pada Dolar AS menghadirkan peluang jelas bagi trader mata uang. Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini merosot menjadi sekitar 104,5, mencerminkan sentimen bearish yang lebih luas yang menguntungkan mata uang utama lainnya. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan opsi beli pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan semakin lemahnya Greenback.

Ketegangan Geopolitik Mempengaruhi Emas

Momentum kenaikan dalam emas kemungkinan akan berlanjut, terutama karena imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap volatil, baru-baru ini turun di bawah 4,5%. Lingkungan ini, ditambah dengan ketegangan geopolitik yang berkelanjutan, memperkuat pandangan kami tentang emas sebagai lindung nilai utama terhadap ketidakpastian pasar. Kami melihat nilai dalam membeli opsi beli pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait untuk mendapatkan keuntungan dari tren yang berkelanjutan ini. Pergeseran positif dalam kinerja ritel Meksiko menunjukkan kekuatan ekonomi yang mendasar yang kami harapkan dapat mendukung mata uangnya. Bank sentral Meksiko telah mempertahankan suku bunga acuan pada level tinggi secara historis sebesar 11,00%, menjadikan peso menarik untuk perdagangan carry. Akibatnya, kami sedang menjajaki opsi jual pada pasangan USD/MXN, mengantisipasi apresiasi lebih lanjut dari mata uang Meksiko. Di pasar cryptocurrency, kami mengamati adanya perbedaan signifikan antara dua aset terbesar. Konsolidasi di Bitcoin, didukung oleh minat institusional dari perusahaan seperti SpaceX, menunjukkan kekuatan mendasar sementara penarikan Ethereum menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut. Ini mendorong kami untuk mempertimbangkan strategi seperti perdagangan pasangan, membeli kontrak berjangka BTC sambil secara bersamaan menjual kontrak berjangka ETH untuk menangkap celah kinerja relatif ini. Ketahanan pasar di tengah perubahan kebijakan yang kacau di bawah pemerintahan Mr. Trump menunjukkan potensi tinggi untuk fluktuasi harga mendadak. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini mendekati 14 tetapi menunjukkan lonjakan historis di atas 20 selama periode ketidakpastian kebijakan, kami memperkirakan pergerakan tajam bisa dipicu oleh pengumuman baru. Kami oleh karena itu memposisikan diri untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang diharapkan ini dengan membeli straddles pada indeks utama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Registrasi Tesla di California menurun sebesar 21,1% pada kuartal kedua, berdasarkan data dari Asosiasi Dealer Mobil Baru California. Meskipun demikian, saham Tesla naik sebesar $4,50 atau 1,32% pada hari itu. Perusahaan diperkirakan akan mengumumkan pendapatannya dengan harapan Laba Per Saham (EPS) sebesar $0,39, turun dari $0,52 setahun yang lalu, mencerminkan penurunan sebesar 25,0%. Pendapatan diproyeksikan mencapai $22,28 miliar, menurun dari $25,5 miliar setahun yang lalu, menandakan pengurangan sebesar 12,6%. Pada kuartal lalu, EPS adalah $0,27 dengan pendapatan sebesar $19,34 miliar. Saham Tesla telah mengalami kenaikan yang kuat pada kuartal ini, naik dari sekitar $238 menjadi hampir $332, keuntungan hampir 40%. Saham bahkan mencapai $367,71 selama periode ini sebelum mengalami penurunan. Pada sisi teknis, harga telah melampaui rata-rata bergerak 100 jam dan 200 jam, masing-masing di $312,61 dan $319,63. Penurunan akan terjadi jika harga jatuh di bawah rata-rata ini, dengan tekanan meningkat di bawah $300. Resistensi terlihat dekat $345, dengan target potensial di $351,39 dan $356,25 jika berhasil dilampaui. Elon Musk dilaporkan kembali di markas Tesla, mengabdikan waktu sepenuhnya untuk perusahaan. Ia terlihat lebih tenang baru-baru ini karena konflik eksternal telah mereda. Dengan data yang bertentangan, kami percaya trader derivatif harus bersiap untuk volatilitas signifikan. Penurunan registrasi yang dilaporkan di California adalah sinyal bearish, tetapi ketahanan saham menunjukkan pasar sedang menunggu gambaran penuh dari pendapatan besok. Ini menciptakan lingkungan yang tegang di mana pergerakan selanjutnya bisa tajam. Fokus seharusnya lebih luas dari sekadar data kendaraan satu negara bagian. Laporan terbaru Tesla tentang sekitar 444.000 pengiriman global di Q2 2024, kenaikan berurutan dari Q1, memberikan gambaran yang lebih lengkap, meskipun campur aduk, tentang permintaan. Kami melihat pasar mempertimbangkan kinerja global ini terhadap kelemahan regional dan harapan profit yang lebih rendah. Untuk trader, statistik yang paling signifikan ada di pasar opsi itu sendiri, yang memprediksi potensi pergerakan harga saham sekitar 9% di kedua arah setelah rilis pendapatan. Volatilitas yang diimplikasikan ini menunjukkan bahwa membeli opsi, seperti straddle atau strangle, bisa menjadi strategi yang layak untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arah. Secara historis, saham telah bergerak rata-rata lebih dari 7% setelah delapan laporan pendapatan terakhirnya, mendukung ekspektasi ini untuk reaksi signifikan. Apabila perusahaan dapat melampaui ekspektasi laba per saham yang rendah dan memberikan panduan yang kuat mengenai margin masa depan atau model kendaraan yang lebih murah, kami akan melihat untuk membeli opsi panggilan. Penerobosan di atas level resistensi $345 akan menjadi konfirmasi bullish pertama. Ini bisa segera mendekatkan target yang lebih tinggi di sekitar $351 dan $356. Sebaliknya, jika pendapatan tidak memenuhi harapan atau manajemen memberikan pernyataan hati-hati untuk masa depan, opsi jual akan menjadi instrumen pilihan. Penerobosan yang jelas di bawah kluster dukungan antara $320 dan $312 akan menandakan kemenangan bagi penjual. Ini bisa mempercepat pergerakan menuju level dukungan tren yang kritis di dekat level psikologis $300.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Trump mengumumkan kesepakatan perdagangan baru antara Amerika Serikat dan Filipina di Truth Social. Perjanjian ini memungkinkan AS mengekspor barang ke Filipina tanpa tarif, sementara memberlakukan tarif sebesar 19% untuk semua impor dari Filipina. Tingkat tarif ini satu poin persentase lebih rendah dari tarif yang dikenakan pada impor Vietnam, yaitu 20%. Pada 2024, ekspor AS ke Filipina mencapai $9,3 miliar, sedangkan impor mencapai $14,2 miliar, mengakibatkan defisit perdagangan sekitar $4,9 miliar.

Perbandingan Defisit Perdagangan

Sebagai perbandingan, defisit perdagangan dengan Vietnam lebih besar, dengan ekspor AS mencapai $13,0 miliar dan impor sebesar $136,5 miliar, menghasilkan defisit sebesar $123,5 miliar. Selain itu, Trump menyebutkan bahwa Amerika Serikat dan Filipina juga akan meningkatkan kerja sama militer mereka berdasarkan perjanjian baru ini. Berdasarkan pengumuman ini, kami melihat peluang untuk melakukan penjualan terhadap Peso Filipina. Pajak 19% yang diusulkan untuk impor akan sangat membatasi aliran dolar ke ekonomi mereka, yang baru-baru ini melihat mata uangnya (PHP) melemah melewati 58 terhadap dolar AS, suatu titik terendah dalam hampir dua tahun. Kami akan melihat pasar berjangka atau menggunakan opsi untuk bertaruh melawan nilai mata uang dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya bahwa iShares MSCI Philippines ETF (EPHE) kini menjadi kandidat utama untuk membeli opsi jual. Ekspor terbesar negara ini ke Amerika Serikat adalah produk elektronik, khususnya semikonduktor, yang mencapai lebih dari $8 miliar per tahun dan merupakan bagian besar dari perdagangan mereka yang menuju AS. Pajak sebesar ini akan langsung menghancurkan profitabilitas perusahaan-perusahaan terbesar yang terdaftar di Indeks Bursa Efek Filipina (PSEi).

Konteks Historis Tarif

Secara historis, penggunaan tarif, seperti pada konflik perdagangan AS-Cina 2018-2019, menyebabkan lonjakan signifikan dalam volatilitas pasar. Kami melihat kesepakatan ini sebagai sinyal kebijakan perdagangan yang lebih agresif dan dapat menciptakan ketidakpastian yang lebih luas. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan posisi panjang dalam volatilitas melalui futures VIX atau opsi untuk melindungi diri dari gangguan pasar yang lebih luas. Untuk saham AS, kami akan mencari pemenang dan pecundang spesifik dari kesepakatan yang diusulkan. Ekspor pertanian AS, khususnya kedelai dan gandum, akan mendapatkan keuntungan dari kebijakan tanpa tarif. Sebaliknya, kami akan mengidentifikasi merek pakaian dan elektronik AS yang sangat bergantung pada pabrik di daerah tersebut, karena mereka akan menghadapi dampak langsung pada biaya rantai pasokan mereka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel di Meksiko mengalami peningkatan tahunan sebesar 2,7% pada bulan Mei, dibandingkan dengan penurunan sebelumnya sebesar 2%. Perubahan ini menunjukkan tren positif dalam kinerja sektor ritel negara tersebut. Perdagangan valuta asing dengan margin membawa risiko besar akibat penggunaan leverage yang tinggi. Penting untuk mengevaluasi tujuan investasi, pengalaman, dan toleransi risiko sebelum terlibat dalam jenis perdagangan ini.

Risiko Kerugian Besar

Masih ada risiko mengalami kerugian besar pada investasi awal, sehingga sangat penting untuk hanya menginvestasikan apa yang bisa ditanggung untuk kehilangan. Memahami semua risiko terkait sangat penting, dan nasihat keuangan independen harus dicari jika ada kekhawatiran. Kesalahan dan kelalaian dalam informasi keuangan bisa terjadi, yang berdampak pada akurasinya. Penting untuk melakukan riset menyeluruh dan memverifikasi data keuangan secara independen. Kami melihat laporan peningkatan 2,7% tahunan dalam penjualan ritel sebagai sinyal positif untuk ekonomi domestik Meksiko. Pemulihan ini dari penurunan sebelumnya menunjukkan bahwa permintaan konsumen tetap kuat meskipun ada ketidakpastian yang lebih luas. Pedagang derivatif harus melihat ini sebagai faktor fundamental yang mendukung prospek ekonomi negara. Namun, kekuatan ini terjadi di tengah inflasi yang terus-menerus, yang baru-baru ini meningkat menjadi 4,78% pada paruh pertama bulan Juni. Ini memperumit situasi, karena konsumsi yang kuat dapat memicu tekanan harga lebih lanjut. Bank sentral kini terjebak antara mendukung pertumbuhan dan mengekang inflasi.

Posisi Cautious Banxico

Sebagai respons, Banxico mempertahankan suku bunga acuan di level tinggi 11,00% dalam keputusan terbarunya, menunjukkan sikap hati-hati atau “hawkish”. Selisih suku bunga tinggi ini dengan AS secara tradisional mendukung peso, menjadikannya menarik untuk perdagangan carry. Kami percaya bank ini tidak akan memangkas suku bunga secara agresif hingga inflasi menunjukkan tren penurunan yang jelas. Data ekonomi ini bertabrakan dengan gelombang politik yang signifikan setelah pemilihan umum baru-baru ini. Peso mengalami volatilitas tajam, melemah lebih dari 8% di bulan Juni di tengah kekhawatiran atas reformasi konstitusi yang potensial. Kami melihat ini menciptakan lingkungan perdagangan di mana faktor teknis dan politik sementara lebih dominan dibandingkan fundamental ekonomi. Secara historis, peso sering mengalami lonjakan volatilitas menjelang pemilu, tetapi lingkungan saat ini terasa berbeda karena skala reformasi yang diusulkan. Ini menunjukkan bahwa meskipun tren jangka panjang seperti nearshoring memberikan fondasi yang solid, risiko dari berita jangka pendek sangat tinggi. Kami menyarankan para trader untuk mengantisipasi pergerakan tajam yang terus berlanjut dalam mata uang. Menghadapi sinyal yang saling bertentangan ini, kami percaya trader harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan volatilitas tinggi. Menggunakan opsi untuk membangun straddles atau strangles pada pasangan USD/MXN bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memperdagangkan ekspektasi pergerakan harga tanpa mempertaruhkan arah tertentu. Pendekatan ini mengubah ketidakpastian saat ini menjadi kesempatan potensial. Penting untuk diingat tentang penggunaan leverage yang tinggi dalam instrumen ini. Perkembangan politik terbaru telah secara signifikan meningkatkan risiko kerugian besar pada investasi awal. Oleh karena itu, menginvestasikan hanya modal berisiko dan memahami potensi pergeseran pasar yang cepat menjadi lebih penting dari sebelumnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling menunjukkan stabilitas terhadap mata uang utama lainnya, dengan pelaku pasar menantikan data PMI Inggris untuk bulan Juli yang akan dirilis pada hari Kamis. Data ini diperkirakan dapat mengkonfirmasi pertumbuhan moderat dalam aktivitas bisnis, di mana Composite PMI diprediksi sedikit turun menjadi 51,9 dari 52,0 di bulan Juni. Pengusaha di Inggris telah mengurangi perekrutan baru untuk menyesuaikan dengan kenaikan biaya akibat kontribusi jaminan sosial yang lebih tinggi. Bank of England (BoE) diperkirakan akan mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4% dalam pengumuman kebijakan moneter bulan depan.

Dinamika Perdagangan Pound

Pasangan GBP/USD diperdagangkan sekitar 1.3500, sedikit menurun akibat kekuatan Dolar AS. Indeks Dolar AS berada di bawah 98.00, turun dari puncak baru-baru ini di dekat 99.00, sementara ketidakpastian perdagangan global masih berlangsung. AS telah mengonfirmasi kesepakatan perdagangan dengan beberapa negara, namun belum menyelesaikan kesepakatan dengan negara lain sebelum batas waktu tarif. Ketegangan perdagangan dengan Uni Eropa muncul kembali, dengan kemungkinan pembalasan terhadap tarif yang dikenakan oleh AS. Fokus ekonomi AS adalah pada pertemuan Federal Reserve terkait penyesuaian suku bunga, yang memengaruhi kekuatan Dolar AS. Pelonggaran kuantitatif dan pengetatan sebagai alat kebijakan mempengaruhi nilai mata uang tergantung pada kondisi ekonomi.

Peluang Perbedaan Kebijakan

Kami percaya bahwa perbedaan antara kebijakan moneter Bank of England dan Federal Reserve menawarkan peluang yang jelas. Data Inggris yang akan datang diperkirakan akan memperkuat argumen untuk pelonggaran kebijakan, menciptakan prospek bearish untuk Pound Sterling. Pengurangan suku bunga yang diperkirakan bulan depan menunjukkan bahwa pelemahan fundamental mata uang ini mungkin terjadi. Untuk mendukung pandangan ini, kami mencatat bahwa inflasi Inggris baru-baru ini turun ke target bank sentral sebesar 2% untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun, memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga pada bulan Agustus. Sebaliknya, data inflasi AS terbaru menunjukkan harga konsumen naik 3,3% secara tahunan, menunjukkan bahwa kebijakan moneter Amerika akan tetap ketat lebih lama. Kontras antara kedua ekonomi ini adalah inti dari tesis perdagangan kami. Dalam kondisi ini, kami melihat nilai dalam memperoleh posisi derivatif yang mendapat manfaat dari penurunan pasangan GBP/USD. Membeli opsi jual pada pasangan mata uang ini menawarkan cara yang sederhana untuk bertindak berdasarkan harapan ini, dengan memberikan eksposur downside dengan risiko yang terdefinisi. Secara historis, periode perbedaan kebijakan yang signifikan antara kedua bank sentral ini sering kali menghasilkan pergerakan arah yang berkelanjutan dalam nilai tukar. Trader juga harus waspada terhadap munculnya kembali ketegangan perdagangan, yang dapat memperkenalkan volatilitas tajam dan tidak terduga ke dalam pasar. Kami merekomendasikan menggunakan opsi spread untuk membantu mengurangi biaya mempertahankan posisi melalui potensi fluktuasi harga. Pendekatan ini memungkinkan taruhan yang terfokus pada pandangan inti kami sambil memberikan perlindungan terhadap suara pasar yang tidak terduga akibat kejadian geopolitik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perdana Menteri Kanada Carney menyatakan bahwa Ottawa bertujuan untuk mencapai kesepakatan dengan AS yang menguntungkan Kanada. Ia menekankan bahwa Kanada siap untuk menghabiskan waktu yang diperlukan untuk menyelesaikan perjanjian, jika memungkinkan. Carney membahas kompleksitas diskusi ketika ditanya tentang kemungkinan membuat kesepakatan sebelum 1 Agustus. Dia juga mencatat bahwa persiapan sedang berlangsung untuk mendukung pekerja di sektor baja dan kayu lunak yang saat ini menghadapi tarif.

Volatilitas Tersirat Dan Strategi Opsi

Kami percaya pernyataannya memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan dalam jadwal perjanjian perdagangan baru, menunjukkan lingkungan volatilitas yang tinggi. Volatilitas tersirat untuk pasangan USD/CAD, ukuran utama dari perkiraan pergerakan harga, telah naik lebih dari 7% baru-baru ini, dan kami mengharapkan tren ini akan berlanjut. Ini membuat strategi opsi yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga, seperti straddles, lebih menarik daripada bertaruh pada arah tertentu. Kurangnya komitmen pejabat terhadap tenggat waktu menunjukkan periode negosiasi yang berkepanjangan, yang dapat mempengaruhi aset Kanada. Secara historis, selama pembicaraan perdagangan yang tegang pada 2017-2018, dolar Kanada mengalami pergerakan tajam lebih dari 1.5% dalam satu hari hanya berdasarkan berita negosiasi. Kami menyarankan klien yang terpapar pada indeks S&P/TSX 60 untuk mempertimbangkan membeli opsi put sebagai tameng terhadap potensi penurunan jika diskusi berjalan buruk.

Dampak Pada Sektor Industri

Penyebutan khususnya mengenai bantuan untuk pekerja industri menyoroti perusahaan-perusahaan di sektor tersebut. Dengan AS mempertahankan bea sekitar 8% pada kayu lunak Kanada, setiap perkembangan akan berdampak langsung pada ekuitas ini. Ini menjadikan derivatif pada perusahaan seperti West Fraser Timber dan Canfor Corporation sebagai titik fokus untuk perdagangan yang ditargetkan. Kompleksitas yang disebutkan menunjukkan taruhan tinggi, dengan lebih dari $2.5 miliar dalam barang dan jasa melintasi perbatasan setiap hari. Kami melihat setiap penundaan setelah musim panas sebagai faktor negatif bagi dolar Kanada, yang berpotensi mendorong nilai tukar USD/CAD menuju level 1.38 yang terlihat lebih awal tahun ini. Pandangan ini mendukung untuk memegang posisi panjang dalam futures USD/CAD atau opsi call. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.