Yen Jepang meningkat terhadap Dolar AS karena Dolar AS melemah akibat turunnya hasil obligasi AS. Hal ini terjadi di tengah ketidakpastian politik di Jepang setelah koalisi yang berkuasa kehilangan mayoritas, yang mungkin menghambat reformasi ekonomi yang diharapkan. Kekhawatiran meningkat tentang dampak kompleksitas politik Jepang terhadap kebijakan ekonomi dan koordinasi dengan Bank of Japan. Kurs USD/JPY turun, bergerak di sekitar 147.30, saat Indeks Dolar AS turun di bawah 98.00, berkurang hampir 0.75%.

Pusat Data Ekonomi

Perhatian tertuju pada pernyataan terbaru dari Scott Bessent, yang mempertanyakan efektivitas Federal Reserve dan mendorong suku bunga yang lebih rendah untuk mendorong ekonomi. Fokus juga beralih ke data ekonomi yang akan datang dari Jepang dan AS, seperti Jibun Bank Flash Manufacturing PMI dan US S&P Global PMI. Rilis ekonomi, termasuk Indeks Harga Konsumen Tokyo, dapat mempengaruhi nasib Yen dalam waktu dekat. Perubahan kebijakan Bank of Japan dari langkah yang sangat longgar pada tahun 2024 menyusul depresiasi Yen dan kenaikan inflasi di atas target 2% akibat harga energi global dan ekspektasi pertumbuhan upah. Perubahan kebijakan menyebabkan Yen menguat dibandingkan dengan depresiasi sebelumnya di bawah kebijakan yang sangat longgar. Kami melihat lingkungan saat ini sebagai menguntungkan untuk posisi bearish pada pasangan USD/JPY. Penggerak utama adalah pelemahan Dolar AS, yang merespons turunnya hasil Treasury. Penataan ini menunjukkan bahwa strategi derivatif yang manfaat dari penurunan berkelanjutan pada pasangan mata uang adalah bijaksana.

Intervensi Pasar dan Volatilitas

Kita harus mengakui bahwa meskipun ada argumen mendasar untuk kekuatan Yen, pasangan USD/JPY baru-baru ini melonjak melewati 160 sebelum diduga adanya intervensi pemerintah. Tindakan ini, dengan Kementerian Keuangan Jepang melaporkan data cadangan asing yang menunjukkan intervensi lebih dari 9 triliun yen pada bulan April dan Mei, menciptakan volatilitas yang signifikan. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put pada USD/JPY menjadi strategi menarik untuk melindungi dari penurunan yang tiba-tiba, dipicu oleh kebijakan. Kendala dari manajer hedge fund terkemuka yang mendukung suku bunga AS yang lebih rendah kini bertentangan dengan kenyataan pasar, karena inflasi yang persisten membuat Federal Reserve ragu-ragu. Indeks Harga Konsumen AS terbaru menunjukkan tingkat tahunan sebesar 3.4% pada April 2024, memperkuat sikap “lebih tinggi untuk lebih lama” dari bank sentral. Kami melihat ketegangan ini sebagai sumber volatilitas, membuat straddles atau strangles layak bagi trader yang mengharapkan pergerakan tajam tetapi tidak yakin arah pergerakannya. Di sisi Jepang, kompleksitas politik terus membayangi pandangan untuk pengetatan kebijakan yang agresif. Meskipun negosiasi upah “Shunto” musim semi baru-baru ini menghasilkan kenaikan gaji terbesar dalam lebih dari 30 tahun, data CPI Tokyo terbaru berada sedikit di bawah target 2% bank sentral. Ini menunjukkan bahwa Bank of Japan mungkin bertindak hati-hati, membatasi potensi Yen untuk apresiasi yang berkelanjutan dan membatasi sisi atas untuk permainan derivatif bearish USD/JPY.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sebuah penelitian oleh ekonom Thomas Drechsel mengeksplorasi efek campur tangan politik dalam kebijakan Federal Reserve. Penelitian ini memanfaatkan catatan harian untuk melacak interaksi presiden dengan Fed dan mencatat kejadian, seperti di bawah Nixon dan Johnson, di mana bank sentral merespons tuntutan politik. Data ini dikompilasi menjadi indeks “tekanan politik”. T.S. Lombard mencatat bahwa relevansi penelitian ini saat ini, menunjukkan bahwa pelonggaran kebijakan di bawah tekanan politik sering kali menyebabkan inflasi meningkat tanpa meningkatkan PDB riil, terkadang bahkan mengurangi output ekonomi. Ketika perhatian media terhadap tekanan ini meningkat, ekspektasi inflasi cenderung naik tajam.

Poin-poin penting Risiko Mengubah Kepemimpinan Fed

Penelitian ini memperingatkan tentang langkah-langkah untuk mengubah kepemimpinan Fed, seperti mengganti ketua dengan loyalis, yang bisa merusak kepercayaan terhadap independensi lembaga tersebut. Hasil dari tindakan semacam itu mungkin tidak menguntungkan aset berisiko dan dapat mengganggu stabilitas dolar AS. Situasi ini mungkin menguntungkan euro, yang didukung oleh Bank Sentral Eropa, yang dikenal karena menjaga independensinya yang kuat. Kami percaya bahwa risiko campur tangan politik dalam kebijakan bank sentral menunjukkan bahwa para trader harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan terhadap fluktuasi pasar. VIX, ukuran utama volatilitas pasar saham, baru-baru ini diperdagangkan mendekati 13, jauh di bawah rata-rata jangka panjang sekitar 20, membuat opsi relatif murah. Ini memberikan kesempatan untuk melindungi diri dari kemungkinan lemahnya aset berisiko. Penelitian oleh Drechsel menyoroti bagaimana tuntutan politik di masa lalu menyebabkan inflasi yang persisten, sebuah skenario yang harus kita siapkan. Dengan Indeks Harga Konsumen terbaru menunjukkan inflasi tahunan sebesar 3,3%, masih jauh di atas target 2%, kami melihat nilai dalam kontrak yang diuntungkan dari kenaikan level harga. Ini termasuk opsi pada kontrak berjangka obligasi Treasury, yang akan meningkat nilainya jika imbal hasil naik untuk mencerminkan ekspektasi inflasi yang lebih tinggi.

Dampak Pasar dari Perubahan Kepemimpinan Fed

Langkah potensial untuk mengganti kepemimpinan Fed saat ini akan menguji kepercayaan pasar secara serius dan dapat memicu penjualan saham. Oleh karena itu, kami memposisikan diri untuk ini dengan membeli opsi put pada indeks utama seperti S&P 500. Ini memberikan lindung nilai langsung terhadap penurunan output ekonomi, seperti yang diperingatkan dalam penelitian. Skenario yang dijelaskan juga dapat secara signifikan melemahkan posisi dolar di mata investor global. Kami mengantisipasi pergeseran ke mata uang yang didukung oleh bank sentral yang lebih independen, seperti yang disebutkan. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan kontrak berjangka EUR/USD atau opsi call untuk memanfaatkan potensi pergeseran aliran modal menjauh dari AS. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro tetap stabil terhadap Pound Sterling di 0,8670. Para trader fokus pada keputusan mendatang dari Bank Sentral Eropa (ECB) dan Bank of England (BoE) di tengah ketidakpastian fiskal di Inggris yang meningkat. ECB diharapkan mempertahankan suku bunga, dengan kemungkinan 62% tidak ada perubahan dan 38% kemungkinan pemotongan. Sementara itu, meskipun inflasi meningkat, BoE diperkirakan akan mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Agustus.

Strategi Ketegangan Perdagangan

Uni Eropa merencanakan strategi balasan jika ketegangan perdagangan dengan AS meningkat. Indikator ekonomi Inggris menunjukkan hasil yang beragam, dan langkah-langkah parlementer baru-baru ini menimbulkan keraguan tentang strategi fiskalnya. Analisis teknis menunjukkan konsolidasi di EUR/GBP, dengan perlawanan kunci di 0,8738. Penembusan di titik ini dapat menyebabkan keuntungan lebih lanjut. Sebaliknya, jika jatuh di bawah 0,8650 dapat memicu penurunan potensial ke 0,8617. Euro, yang digunakan oleh 19 negara zona Euro, adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan kedua di dunia, mencakup 31% dari transaksi forex. ECB, yang berkantor pusat di Frankfurt, mengelola kebijakan moneter zona Euro, terutama menggunakan penyesuaian suku bunga untuk menjaga stabilitas harga. Nilai Euro dipengaruhi oleh data inflasi, kinerja ekonomi, dan neraca perdagangan. Data ekonomi positif atau neraca perdagangan sering kali memperkuat Euro, sementara angka negatif dapat melemahkannya.

Perbedaan Bank Sentral

Berdasarkan perbedaan antara bank-bank sentral, kami percaya bahwa trader derivatif harus memposisikan diri untuk kenaikan potensial Euro terhadap Pound. ECB menunjukkan keengganan untuk memotong suku bunga, sementara BoE tampak lebih cenderung untuk melonggarkan kebijakannya. Perbedaan fundamental ini mendukung Euro yang lebih kuat dalam jangka menengah. Untuk menambah kredibilitas pandangan ini, data terbaru menunjukkan inflasi zona Euro secara tidak terduga naik menjadi 2,6% pada bulan Mei, menyulitkan otoritas moneter di Frankfurt untuk membenarkan pengurangan suku bunga. Kami melihat ini mendukung probabilitas pasar 62% untuk suku bunga tetap tidak berubah. Inflasi yang gigih harus memberikan dasar yang kokoh bagi mata uang bersama. Sebaliknya, inflasi Inggris baru saja mencapai target 2,0% pada bulan Mei untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun, memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga pada bulan Agustus. Selain itu, pemilihan umum yang akan datang pada 4 Juli menambah ketidakpastian fiskal yang disebutkan dalam laporan. Kombinasi faktor-faktor ini memberikan tekanan turun pada pound sterling. Kami menyarankan trader untuk mempertimbangkan membeli opsi call dengan harga strike yang mendekati level perlawanan 0,8738. Strategi ini memungkinkan untuk memanfaatkan momentum naik jika pasangan harga menembus jangkauan konsolidasi saat ini. Biaya opsi mencerminkan risiko maksimum pada perdagangan. Untuk mengelola risiko, kami juga dapat membeli opsi put dengan harga strike di bawah dukungan kunci pada 0,8650. Secara historis, pasangan mata uang ini telah melihat pergerakan signifikan, seperti rally besar setelah pemungutan suara Brexit 2016, mengingatkan kita akan potensi volatilitasnya. Penembusan di bawah level dukungan tersebut dapat memicu pergerakan ke bawah yang cepat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

JPMorgan mengamati tiga gelombang berbeda dari kepadatan dalam faktor gaya pasar saham tahun ini. Januari melihat lonjakan pada saham pertumbuhan berkualitas dan saham besar terkait AI, sementara April menandai pergeseran ke saham ber-volatilitas rendah karena kekhawatiran atas pengeluaran berlebih untuk AI dan potensi risiko resesi akibat tarif. Saat ini, saham dengan beta tinggi, termasuk saham pertumbuhan spekulatif dan nama-nama dengan nilai rendah, telah mengalami kepadatan ekstrem. Ini telah mencapai persentil ke-100, mewakili kepadatan paling intens dalam 30 tahun dan mencolok karena terjadi hanya dalam tiga bulan. Minat pendek telah menurun secara signifikan, meninggalkan pelaku pasar dengan mitigasi risiko yang terbatas.

Optimisme dan Risiko Pasar

Analis mengaitkan ini dengan keyakinan dalam “skenario Goldilocks,” yang melibatkan pertumbuhan yang tangguh, penurunan suku bunga Federal Reserve, dan berkurangnya minat terhadap tarif. Meskipun optimisme ini, mereka memperingatkan bahwa ketidakpedulian semacam ini dapat memperkenalkan risiko pasar yang lebih luas. Daftar saham beta tinggi yang padat dari JPMorgan mencakup perusahaan seperti Palantir, Coinbase, Nvidia, Super Micro, dan Tesla. Strategis merekomendasikan pergeseran kembali ke saham ber-volatilitas rendah, mengingat potensi imbal hasil yang lebih baik. Nasihat ini diberikan saat tenggat waktu tarif 1 Agustus mendekat, tren musiman melemah, dan posisi pasar menjadi semakin terbentang. Kami percaya analisis kepadatan ekstrem dalam saham beta tinggi menandakan momen krusial bagi trader derivatif. Pergeseran cepat ke nama-nama spekulatif ini, mencapai persentil ke-100, menunjukkan kemungkinan pembalikan lebih tinggi daripada kelanjutan. Ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk penurunan potensial di segmen pasar yang paling berisiko. Dengan pengaturan ini, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF yang melacak nama-nama beta tinggi yang paling padat untuk melindungi diri dari penurunan tajam. Keruntuhan minat pendek berarti sedikit yang diposisikan untuk penurunan, yang dapat membuat setiap penjualan lebih parah. Membeli perlindungan sekarang, saat ketidakpedulian tinggi, adalah langkah yang bijaksana.

Posisi untuk Ketidakpastian Pasar

Lingkungan pasar saat ini mendukung sikap hati-hati ini, dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) baru-baru ini diperdagangkan di dekat level rendah 13, jauh di bawah rata-rata jangka panjang sekitar 20. Statistik ini mengonfirmasi pandangan para strategis tentang meningkatnya ketidakpedulian. Rasio put-to-call ekuitas yang rendah, yang telah berkisar di bawah 0.70, lebih menunjukkan bahwa investor secara luar biasa diposisikan untuk lebih banyak keuntungan, bukan kerugian. Untuk pendekatan yang lebih efisien secara modal, kami pikir menggunakan penyebaran vertikal bearish, seperti penyebaran put debit, adalah hal yang tepat. Ini memungkinkan kita untuk menargetkan pergerakan negatif tertentu pada saham padat sementara mendefinisikan risiko kami dan menurunkan biaya awal perdagangan. Ini adalah cara yang terukur untuk bertaruh melawan apa yang disebut tim sebagai tren “tidak berkelanjutan.” Untuk bertindak sesuai dengan nasihat mereka untuk berotasi, kita dapat membeli opsi call pada ETF ber-volatilitas rendah, memposisikan diri untuk penerbangan menuju keamanan. Data historis dari koreksi pasar sebelumnya menunjukkan bahwa jenis saham ini cenderung berkinerja lebih baik ketika gelembung spekulatif meledak. Menjual put yang dijamin dengan uang tunai pada ETF yang sama adalah strategi lain untuk mengumpulkan premi sambil mengekspresikan kesediaan untuk memiliki kualitas dengan harga lebih rendah. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AstraZeneca siap menginvestasikan US$50 miliar di Amerika Serikat. Jumlah tersebut akan digunakan untuk memperluas usaha produksi dan penelitian. Perusahaan ini merupakan raksasa farmasi dan bioteknologi yang berbasis di Inggris-Swedia. Kantor utamanya terletak di Cambridge, Inggris. Komitmen terbaru perusahaan, termasuk pembangunan lokasi produksi senilai $1,5 miliar di Delaware, kami lihat sebagai sinyal positif untuk tahun-tahun mendatang. Investasi besar ini menunjukkan keyakinan manajemen yang mendalam terhadap jalur obat di masa depan dan kemampuan untuk menguasai lebih banyak pasar AS. Pedagang derivatif harus menginterpretasikan ini bukan sebagai lonjakan jangka pendek, tetapi sebagai peristiwa mendasar yang akan mendukung nilai saham. Dalam beberapa minggu ke depan, kami memperkirakan volatilitas yang diharapkan pada opsi perusahaan mungkin akan stabil setelah berita awal. Ini membuat strategi seperti menjual opsi jual yang dijamin dengan kas pada level support kunci menjadi menarik, karena memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi sekaligus menetapkan harga masuk yang diinginkan. Melihat sejarah pengumuman belanja modal besar di sektor farmasi menunjukkan bahwa mereka sering kali menciptakan dasar jangka panjang untuk saham, daripada keuntungan eksplosif segera. Investasi ini sangat terkait dengan peningkatan produksi untuk obat kanker dan obat penyakit langka yang laris, dengan total pendapatan meningkat 19% pada kuartal pertama 2024. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan opsi beli dengan jangka waktu lebih panjang, terutama yang akan berakhir dalam enam sampai dua belas bulan. Ini memberi strategi waktu untuk meraih manfaat dari cerita pertumbuhan yang berkelanjutan yang diperkuat oleh investasi ini, tanpa terpapar pada gejolak pasar jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro melemah terhadap Yen Jepang di tengah kekhawatiran baru mengenai diskusi perdagangan UE-AS dan kejelasan pasca pemilu di Jepang. EUR/JPY tetap di atas level support 172.00 saat momentum bullish memudar. Hasil pemilu Jepang untuk sementara meningkatkan Nilai Yen. Meskipun koalisi Perdana Menteri Ishiba kehilangan mayoritas di dewan atas, pemerintahnya kemungkinan akan tetap berkuasa dan melanjutkan negosiasi perdagangan dengan Amerika.

Kejelasan Pasca Pemilu

Kejelasan setelah pemilu disambut baik, mencegah agenda oposisi pajak rendah yang berpotensi muncul. Jepang tetap bersemangat untuk menyelesaikan ketegangan perdagangan dengan AS dan menghindari tarif timbal balik sebesar 25% yang menyasar sebagian besar ekspornya. Uni Eropa menghadapi risiko perdagangan yang meningkat, dengan rencana tarif AS pada impor UE yang diperkirakan berdampak pada ekonomi yang bergantung pada ekspor seperti Jerman. Survei bisnis dari Bank Sentral Eropa menunjukkan tekanan pada margin keuntungan Zona Euro, memperkuat ekspektasi keputusan ECB yang hati-hati ke depannya. EUR/JPY mengalami penarikan dari puncak multi-tahun di 173.25, mengkonsolidasikan di atas zona support 172.00. Momentum sedang melemah, seperti yang ditunjukkan oleh indikator RSI yang keluar dari zona overbought, dengan pergerakan harga berikutnya tergantung pada level kunci seperti SMA 20-hari. Tarif, yang dikenakan pada impor, bertujuan untuk melindungi produsen lokal tetapi dapat meningkatkan harga dan menyebabkan perang dagang. Rencana Donald Trump termasuk tarif pada impor dari Meksiko, Cina, dan Kanada untuk mendukung produsen AS.

Ketegangan Perdagangan dan Reaksi Pasar

Menggiven melemahnya momentum bullish di EUR/JPY, kami percaya trader derivatif harus berhati-hati terhadap posisi beli. Kesulitan pasangan ini mempertahankan di atas puncak multi-tahun baru-baru ini menunjukkan potensi kenaikan terbatas untuk sementara waktu. Kuncinya adalah mengamati apakah level support 172.00 dapat bertahan di tengah tekanan geopolitik dan ekonomi yang meningkat. Risiko perdagangan Eropa menjadi perhatian utama, terutama karena data terbaru menunjukkan pesanan pabrik Jerman turun secara tidak terduga, memperkuat pandangan tentang ekonomi yang bergantung pada ekspor yang sedang tertekan. Survei bisnis dari Bank Sentral Eropa sudah menunjukkan tekanan pada margin keuntungan, yang membuat sikap kebijakan hati-hati semakin mungkin. Ini membuat kami memprediksi adanya tantangan lanjutan bagi mata uang tunggal. Sebaliknya, kejelasan setelah pemilu Jepang memberikan latar belakang yang lebih stabil untuk mata uangnya. Kami mencatat bahwa pemerintah Perdana Menteri Ishiba akan sangat fokus pada negosiasi perdagangan, karena Amerika Serikat tetap menjadi tujuan ekspor teratas, menyumbang lebih dari $14 miliar dalam ekspor hanya dalam satu bulan terakhir. Urgensi untuk menghindari tarif timbal balik ini dapat memberikan kekuatan relatif pada Yen. Rencana tarif yang diusulkan oleh mantan presiden AS memperkenalkan ketidakpastian signifikan, yang secara historis menguntungkan aset safe-haven. Kami mengingat volatilitas pasar selama sengketa perdagangan 2018-2019, yang sering kali menyebabkan peralihan ke aset aman yang menguntungkan mata uang seperti Yen dibandingkan Euro. Jika kebijakan serupa diterapkan, kami mengharapkan Euro menjadi lebih rentan karena surplus perdagangan langsung UE yang lebih besar dengan AS. Kami melihat peluang untuk membeli opsi put EUR/JPY untuk bersiap terhadap penurunan potensial, terutama jika harga turun di bawah zona support 172.00. Strategi ini menawarkan risiko yang terdefinisi sambil memberikan eksposur terhadap pergerakan penurunan yang dipicu oleh meningkatnya kecemasan perdagangan. Ini adalah posisi yang lebih defensif dibandingkan dengan menjual pasangan ini secara langsung, yang bijaksana saat indikator RSI keluar dari zona overbought. Ke depan, fokus kami akan pada SMA 20-hari sebagai pengukur tren jangka pendek. Data inflasi yang akan datang dari Zona Euro dan pernyataan resmi mengenai pembicaraan perdagangan UE-AS akan menjadi katalis penting bagi pergerakan harga. Break decisif di bawah zona support saat ini akan mengonfirmasi pandangan bearish kami untuk pasangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The British Pound (GBP) sedang mengalami sedikit pemulihan terhadap Dolar AS (USD), dengan GBP/USD diperdagangkan sekitar 1.3480. Pergerakan ini didukung oleh melemahnya Dolar AS di tengah penurunan imbal hasil Treasury AS dan ketidakpastian tentang negosiasi perdagangan serta kebijakan Federal Reserve. Ekspektasi suku bunga di Inggris tidak pasti, dan data ekonomi yang campur aduk menambah kompleksitas. Keputusan kebijakan Bank of England (BoE) yang akan datang pada bulan Agustus tetap menjadi fokus utama, dengan pasar sebagian besar memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin.

Performa Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS (DXY) telah melemah, diperdagangkan di dekat 98.10 karena ketegangan perdagangan dan sinyal campuran dari pejabat Fed. Penurunan imbal hasil Treasury AS 10 tahun, kini di 4.40%, mempengaruhi permintaan USD. Meskipun data ekonomi AS umumnya kuat, pernyataan dovish dari Fed dan kekhawatiran tarif yang diperbarui membebani Dolar. Untuk Sterling, pemotongan suku bunga BoE sebagian besar diperkirakan, mengurangi Suku Bunga Bank menjadi 4.00%. Data ekonomi Inggris memperumit pandangan kebijakan; inflasi tetap tinggi, tetapi pengangguran meningkat menjadi 4.7% seiring penurunan lapangan kerja. Laporan ekonomi Inggris yang akan datang, termasuk S&P Global PMIs dan Penjualan Retail, dapat mempengaruhi ekspektasi suku bunga jangka pendek, mempengaruhi arah Pound. Dengan sinyal yang bertentangan, kami melihat peluang dalam volatilitas daripada taruhan arah yang jelas. Antisipasi pasar terhadap pemotongan suku bunga dari bank sentral Inggris bertentangan dengan inflasi yang tetap tinggi, menciptakan situasi tegang untuk pound. Perbedaan antara ekspektasi dan realitas ekonomi menunjukkan bahwa pergerakan harga tajam lebih mungkin terjadi daripada pergeseran perlahan.

Fokus Pada Keputusan Kebijakan Agustus

Kami percaya pedagang harus memfokuskan perhatian pada keputusan kebijakan Agustus yang akan datang dari komite kebijakan moneter. Dengan pengangguran Inggris baru-baru ini meningkat menjadi 4.4% menurut Kantor Statistik Nasional, sementara inflasi tetap keras di atas target, jalur ke depan benar-benar tidak pasti. Strategi derivatif seperti long straddle, membeli opsi call dan put untuk GBP/USD, dapat menghasilkan keuntungan dari pergerakan signifikan ke arah mana pun setelah pengumuman. Di sisi lain dari pasangan tersebut, arah dolar juga tidak pasti meskipun telah menunjukkan kekuatan baru-baru ini, yang mendorong indeks terkait mendekati 105.5. Imbal hasil Treasury 10 tahun telah turun menjadi sekitar 4.25%, mencerminkan taruhan bahwa bank sentral Amerika mungkin harus memotong suku bunga lebih cepat dari yang sebelumnya dipandu. Data inflasi dan pekerjaan AS yang akan datang akan menjadi acara penting yang dapat memicu penyesuaian harga dolar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mengalami penurunan terhadap semua mata uang utama, dengan penurunan 1% yang mencolok terhadap yen Jepang. Ini mengikuti pemilihan akhir pekan di mana partai yang berkuasa kehilangan mayoritas, meskipun Perdana Menteri menunjukkan sinyal kepemimpinan yang berlanjut. Fokus saat ini adalah pada kemungkinan kebijakan ketat dari Bank of Japan, sementara Federal Reserve mungkin mengambil arah sebaliknya. Minggu lalu, USDJPY mencapai titik tertinggi tahunan di 149,18 sebelum mundur di bawah rata-rata gerakan kunci. Tetap di bawah rata-rata gerakan 200 jam di 147,72 dapat mempertahankan tekanan jual.

Dinamika Euro dan Pound

Pada pasangan EURUSD, nilai tukar melewati rata-rata pergerakan 200 jamnya di 1,1655 dan melayang di sekitar titik tengah pergerakan penurunan Juli. Prospek jangka pendek euro tampak lebih positif, meskipun harganya terhenti sedikit di bawah puncak minggu lalu. Sementara itu, GBPUSD menembus rata-rata gerakan 200 jamnya, menandakan arah yang lebih positif, tetapi terhenti di zona resistensi. USDCHF bergerak di bawah area ayunan, mengalami pelambatan di rata-rata pergerakan 100 bar pada grafik 4 jam. Saham mencapai penutupan rekor dengan S&P dan Nasdaq, sementara Dow dan Russell 2000 mengalami penurunan. Hasil utang AS menurun, dengan hasil utang 2 tahun di 3,863%, 5 tahun di 3,920%, 10 tahun di 4,381%, dan 30 tahun di 4,947%. Berdasarkan penurunan luas dolar, kami percaya bahwa trader derivatif harus bersiap untuk kelemahan berkelanjutan dalam USD. Perubahan politik di Jepang, di mana partai yang berkuasa yang dipimpin oleh Mr. Ishiiba kehilangan mayoritas, dapat mendorong Bank of Japan untuk mengadopsi sikap yang lebih ketat untuk mendukung yen. Potensi perbedaan kebijakan ini, dengan Federal Reserve mungkin meredakan, menciptakan tema perdagangan yang jelas untuk minggu-minggu mendatang. Pecahnya secara teknis pada USDJPY di bawah rata-rata gerakan 200 jamnya adalah sinyal bearish yang signifikan. Secara historis, bahkan petunjuk kecil mengenai pengetatan BOJ, seperti penyesuaian kontrol kurva hasil yang mengejutkan pada Desember 2022, telah menyebabkan yen menguat dengan tajam. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada USDJPY atau membangun spread call bearish, menargetkan level retracement awal di dekat 146,70.

Peluang Dalam Pasangan Euro dan Pound

Ini bukan hanya tentang yen, karena EURUSD dan GBPUSD juga menunjukkan kekuatan dengan menembus rata-rata pergerakan kunci mereka sendiri. Dengan inflasi Eropa tetap bertahan, Bank Sentral Eropa mungkin lebih lambat untuk memangkas suku bunga dibandingkan rekan-rekannya di AS, memberikan dukungan pada euro. Trader dapat menggunakan opsi call pada pasangan ini untuk mendapatkan eksposur ke arah atas sambil secara ketat mendefinisikan risiko mereka. Penurunan bersamaan dalam hasil Treasury AS, dengan hasil utang 10 tahun jatuh di bawah 4,40%, memperkuat pandangan kami akan Federal Reserve yang kurang agresif. Pasar derivatif, menurut Alat FedWatch CME, kini menghargai probabilitas lebih dari 60% untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga pada pertengahan tahun depan. Selisih hasil yang menurun ini membuat kepemilikan dolar kurang menarik dan seharusnya bertindak sebagai hambatan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

IRA merupakan komponen penting dalam perencanaan pensiun di Amerika Serikat. Berbeda dengan rencana 401(k), IRA dapat dimulai oleh hampir siapa saja. Ada dua jenis utama: Traditional dan Roth IRA. Traditional IRA memungkinkan kontribusi yang dapat dikurangkan pajaknya dengan pajak yang ditangguhkan pada keuntungan, sedangkan Roth IRA menyediakan penarikan tanpa pajak saat pensiun.

Membuka IRA

Langkah-langkah untuk membuka IRA meliputi pemilihan jenis yang sesuai dan memilih penyedia yang tepat. Opsi termasuk broker online, penasihat robo, dan bank. Untuk mengatur IRA, dibutuhkan detail pribadi dan finansial, bersama dengan penerima manfaat. Opsi pendanaan IRA termasuk transfer bank atau pengalihan dari rencana lain. Keputusan investasi dalam IRA harus sesuai dengan toleransi risiko seseorang. Opsi berkisar dari dana indeks untuk pemula hingga saham untuk trader aktif. IRA bukan hanya untuk menabung tetapi juga mendapatkan manfaat dari bunga majemuk. Berkontribusi lebih awal dan sering dapat memaksimalkan pertumbuhan dari waktu ke waktu.

Fluktuasi Pasar

Meskipun fluktuasi pasar memengaruhi nilai IRA, diversifikasi adalah strategi kunci untuk mengurangi risiko. Sama seperti investor jangka panjang harus mempertimbangkan fluktuasi pasar untuk akun pensiun, kita harus menginterpretasikan sinyal yang sama untuk strategi jangka pendek kita. Indeks Harga Konsumen terbaru yang mencatat 3,5% mengonfirmasi bahwa inflasi yang persisten tetap menjadi pendorong utama pasar. Lingkungan ini membutuhkan respons yang lebih aktif dibandingkan dengan diversifikasi sederhana yang direkomendasikan untuk penabung jangka panjang. Reaksi Federal Reserve terhadap data ini sangat penting untuk posisi kita dalam minggu-minggu mendatang. Ketua Jerome Powell mempertahankan sikap hati-hati, mengaitkan setiap perubahan kebijakan langsung dengan laporan ekonomi yang masuk. Kita melihat ini tercermin dalam peluang pasar, karena alat CME FedWatch kini menunjukkan bahwa trader futures memperkirakan hanya satu atau dua pemotongan suku bunga tahun ini, suatu perubahan tajam dari ekspektasi sebelumnya. Ketidakpastian ini, bagaimanapun, belum tercermin dalam volatilitas pasar, menciptakan peluang potensial bagi kita. VIX, ukuran utama dari kemungkinan gejolak pasar, telah diperdagangkan pada tingkat yang relatif rendah sekitar 13. Secara historis, periode rendah volatilitas yang berkelanjutan dapat mendahului gejolak pasar yang tajam dan tak terduga. Bagi kita, ini menunjukkan bahwa sekarang adalah waktu yang baik untuk mempertimbangkan strategi lindung nilai yang kurang dihargai karena ketenangan pasar. Sementara investor pensiun menggunakan diversifikasi untuk mengurangi risiko selama puluhan tahun, kita dapat menggunakan opsi untuk melindungi diri dari penurunan mendadak dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya bahwa membeli opsi put perlindungan atau opsi call VIX menawarkan cara efisien biaya untuk bersiap-siap menghadapi lonjakan volatilitas yang mungkin terjadi. Kita juga harus memperhatikan pasar tenaga kerja yang kuat, yang memperumit narasi inflasi yang coba dikelola Powell. Penambahan 272.000 pekerjaan dalam laporan terakhir menunjukkan kekuatan ekonomi yang mendasari yang dapat menjaga inflasi tetap tinggi. Ini menunjukkan bahwa setiap penurunan pasar mungkin tidak akan dalam, lebih memunculkan strategi yang menguntungkan dari perdagangan dalam kisaran daripada runtuhnya pasar yang berkelanjutan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

QuantumScape mengembangkan baterai lithium-logam berbasis solid-state untuk meningkatkan kendaraan listrik. Didirikan pada tahun 2010, perusahaan ini bekerja sama dengan Volkswagen untuk memperluas produksi. Perusahaan ini menggunakan lithium logam dibandingkan grafit untuk pengisian yang lebih cepat dan penyimpanan energi yang lebih tinggi. Separator keramiknya, yang memfasilitasi pelapisan lithium langsung, meningkatkan keamanan dan daya tahan baterai. QuantumScape memiliki lebih dari 600 paten dan berencana untuk memulai produksi komersial pada tahun 2026. Perusahaan ini memiliki sekitar $860 juta dalam bentuk kas, dengan laporan tanpa utang, sehingga memastikan pendanaan operasional hingga 2028. Meskipun mencatat kerugian kuartalan hampir $114 juta, perusahaan ini memprioritaskan investasi dalam penelitian dan pengembangan serta manufaktur. Kapitalisasi pasarnya melebihi $5,1 miliar, menegaskan keyakinan yang kuat pada prospeknya. Saham QuantumScape mengalami penurunan besar, mengakhiri fase Wave II pada angka rendah 3.40, yang menunjukkan awal tren naik. Saham meningkat di atas 9.52 dan 13.86, mengindikasikan gerakan bullish. Saat ini, itu membentuk struktur yang berpotensi impulsif, disebut Wave (1), meskipun titik akhirnya tetap tidak pasti. Koreksi dalam 3, 7, atau 11 ayunan diperkirakan akan menyelesaikan Wave (2) sebelum jalur naik berikutnya, tetap valid selama harga tetap di atas angka rendah 3.40. Berdagang di pasar Foreign Exchange memiliki risiko yang substansial, dan pertimbangan matang terhadap tujuan investasi dan toleransi risiko sangat disarankan. Berdasarkan analisis, kami percaya saham telah menyelesaikan fase korektif besar dan berada di tahap awal tren naik jangka panjang yang baru. Gerakan awal ke atas tampaknya sedang berlangsung, tetapi kami memperkirakan akan ada penurunan sementara sebelum lonjakan signifikan berikutnya. Penurunan yang diharapkan ini merupakan titik masuk strategis untuk posisi bullish. Kekuatan fundamental perusahaan, didukung oleh kemitraan dan cadangan kas yang substansial, mendukung pandangan positif ini. Pengujian prototipe yang sukses baru-baru ini dengan perusahaan baterai mitranya, PowerCo, memvalidasi kemajuan teknologinya dan menambah kredibilitas pada timeline produksi 2026-nya. Berita ini dapat berfungsi sebagai katalis untuk apresiasi harga di masa depan setelah koreksi yang diantisipasi selesai. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan pendekatan sabar di minggu-minggu mendatang. Kami menyarankan untuk tidak mengejar reli saat ini dan malah menunggu penurunan korektif yang diprediksi untuk membangun posisi bullish. Penarikan ini akan memberikan titik masuk yang lebih menarik untuk membeli opsi panggilan, dengan target gelombang naik yang kuat. Mengingat volatilitas implisit saham yang tinggi secara historis, pembelian opsi bisa menjadi mahal. Strategi alternatif selama penurunan yang diharapkan adalah menjual put yang terjamin dengan uang tunai, yang memungkinkan seseorang mengumpulkan premi sambil menetapkan harga yang lebih rendah untuk memiliki saham tersebut. Pendekatan ini secara langsung mendapatkan manfaat dari volatilitas yang tinggi dan sesuai dengan pandangan bahwa harga tidak akan jatuh di bawah level tertentu. Selain itu, kita harus mempertimbangkan minat short yang signifikan pada saham, yang baru-baru ini berada di dekat 19% dari float publik. Jumlah besar dari taruhan bearish ini dapat memicu “short squeeze,” dengan cepat mempercepat gerakan naik berikutnya jika momentum positif terbangun. Kami melihat potensi saham untuk keuntungan yang meledak selama reli besar pada akhir 2020. Trading derivatif pada perusahaan yang sangat volatil dan belum menghasilkan pendapatan memiliki risiko signifikan, dan setiap strategi harus menghormati level teknis kunci. Pandangan bullish tetap valid hanya selama harga tetap di atas angka rendah baru-baru ini. Pengelolaan ukuran posisi yang hati-hati sangat penting.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.