Setelah tiga minggu berturut-turut mengalami kerugian, GBP/USD memulai minggu ini diperdagangkan sekitar 1.3450, menunjukkan tanda-tanda momentum bearish yang berkurang. Minat risiko yang lebih kuat di awal minggu menyebabkan Dolar AS melemah, dengan GBP/USD memanfaatkan perubahan ini.

Sikap Pasar dan Kinerja UK

Indeks FTSE 1000 Inggris menunjukkan sedikit kenaikan, dan masa depan indeks saham AS naik sebesar 0,3%. Peningkatan sentimen pasar ini dapat memungkinkan GBP/USD untuk memperpanjang kenaikannya setiap hari. Kekhawatiran tentang lingkungan AS mempengaruhi kinerja GBP/USD. Penolakan Presiden AS Trump terhadap keputusan Ketua Federal Reserve Powell untuk menjaga suku bunga antara 4,25% – 4,50% menambah kompleksitas bagi dinamika GBP/USD. Peserta pasar menghadapi tantangan karena data Inggris yang lebih lemah dan ketidakpastian AS. GBP/USD mencapai level terendah sejak Mei di 1.3365 di pertengahan minggu tetapi berhasil pulih 100 pips sebelum minggu ditutup. Kami melihat momentum bearish yang berkurang sebagai peluang, tetapi fundamental yang mendasari memberikan gambaran yang campur aduk bagi para pedagang. Dengan data inflasi Inggris terbaru menunjukkan penurunan tajam ke 2,3%, Bank Inggris mungkin memiliki lebih banyak alasan untuk memangkas suku bunga sebelum rekan-rekannya di AS. Divergensi kebijakan potensial ini kini menjadi faktor paling penting untuk arah pound.

Strategi dan Sensitivitas Historis

Ketidakpastian yang berasal dari Amerika Serikat, seperti yang disebutkan dengan Powell, tetap menjadi variabel yang signifikan. Inflasi AS saat ini terbukti tetap tinggi di 3,4%, yang membuat Federal Reserve tetap berhati-hati untuk tidak memperlonggar kebijakan moneter terlalu cepat. Kami percaya ini akan meningkatkan volatilitas yang diindikasikan dalam opsi GBP/USD, terutama menjelang rilis data penting seperti laporan penggajian non-pertanian bulanan. Mengingat peningkatan sentimen pasar pada aset berisiko seperti FTSE, kami mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan moderat tetapi melindungi terhadap penurunan tajam. Membeli bull call spreads pada GBP/USD akan memungkinkan kami memanfaatkan jenis pemulihan jangka pendek yang terlihat minggu lalu. Strategi dengan risiko yang terdefinisi ini bijaksana sampai tren yang lebih jelas muncul. Secara historis, pound telah menunjukkan sensitivitas signifikan terhadap perubahan harapan suku bunga menjelang pertemuan bank sentral. Dengan keputusan kebijakan Bank Inggris yang mendekat dalam beberapa minggu mendatang, kami menyarankan untuk melindungi eksposur panjang apa pun. Membeli beberapa opsi put yang murah dan di luar uang dapat memberikan asuransi yang efektif terhadap perubahan kebijakan yang mengejutkan dari para pembuat kebijakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

US crude oil futures closed at $65.95. The price for September delivery also settled at $65.95. This marks a decrease of $0.10 from the previous day. The highest price of the day was $66.44, while the lowest was $65.21.

Ikhtisar Pasar Minyak Saat Ini

Secara keseluruhan, terdapat fluktuasi minimal di pasar minyak hari ini. Kami melihat rentang perdagangan yang sempit sebagai tanda pasar berjuang dengan kekuatan yang bertentangan. Kurangnya pergerakan signifikan menunjukkan bahwa para pelaku pasar ragu untuk mengambil posisi berisiko saat ini. Periode konsolidasi ini bisa jadi adalah ketenangan sebelum pergerakan harga yang lebih signifikan. Salah satu faktor yang memberatkan harga adalah peningkatan jumlah cadangan minyak mentah AS baru-baru ini. Administrasi Informasi Energi melaporkan peningkatan yang mengejutkan sebesar 3,7 juta barel minggu lalu, bertentangan dengan harapan penurunan permintaan di musim panas. Pasokan yang tidak terduga ini menunjukkan bahwa permintaan saat ini mungkin tidak sekuat yang diperkirakan sebelumnya. Di sisi lain, kami harus mempertimbangkan disiplin yang terus diterapkan oleh produsen OPEC+. Kelompok ini telah menegaskan komitmennya untuk memperpanjang pemotongan produksi sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari hingga kuartal ketiga. Secara historis, pemotongan yang terkoordinasi ini telah memberikan dasar yang kuat untuk harga, mencegah penjualan besar-besaran.

Strategi Perdagangan Opsi dan Dinamika Pasar

Sinyal permintaan dari konsumen utama saat ini campur aduk, menambah ketidakpastian. Meskipun PMI manufaktur Caixin Cina baru-baru ini mencapai 51,7, menunjukkan ekspansi tercepat dalam hampir dua tahun, kekhawatiran tentang sektor properti mereka masih ada. Di Amerika Serikat, inflasi yang terus-menerus dan kebijakan suku bunga “lebih tinggi lebih lama” dari Federal Reserve dapat mengurangi aktivitas ekonomi dan permintaan bahan bakar. Menghadapi ketegangan antara disiplin pasokan yang optimis dan kekhawatiran permintaan yang pesimis, kami percaya strategi opsi sangat menarik. Volatilitas yang diperkirakan di pasar minyak, diukur oleh Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX), sedang diperdagangkan mendekati level terendah dalam beberapa tahun, membuat strategi seperti straddle atau strangle menjadi lebih murah. Posisi ini memungkinkan para pelaku pasar untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah mana pun, yang tampaknya semakin mungkin terjadi seiring dengan meningkatnya tekanan ini. Kami juga sedang memantau premi risiko geopolitik, yang tetap menjadi faktor tidak terduga. Setiap eskalasi konflik di Timur Tengah dapat segera membalikkan dasar-dasar pasokan dan permintaan saat ini. Potensi guncangan mendadak ini memperkuat alasan untuk bersiap menghadapi lonjakan volatilitas daripada bertaruh pada arah tertentu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/USD semakin meningkat seiring dengan kerugian Dolar AS yang terus berlanjut bersamaan dengan turunnya imbal hasil Treasury AS. Sebuah survei dari ECB menunjukkan optimisme di antara bisnis-bisnis Eropa tetapi juga mencatat ketidakpastian perdagangan.

Dinamika Perdagangan Euro

Euro diperdagangkan sekitar 1.1665, mendekati level resistensi dari 1 Juli dan puncak hari Jumat di 1.6670. Melampaui level ini dapat menandakan perubahan tren. Tanpa ada rilis makroekonomi baru, sentimen risiko positif mendorong Euro naik, sementara imbal hasil Treasury AS mencapai titik terendah 10 hari, semakin menekan USD. Ketidakpastian perdagangan membatasi kemajuan Euro. Negosiasi antara UE dan AS yang berlangsung saat ini menunjukkan sedikit perkembangan, dengan Sekretaris Perdagangan AS berharap ada terobosan, tetapi Presiden Trump telah menetapkan tenggat waktu 1 Agustus, mendorong UE untuk bersiap menghadapi langkah balasan. Keputusan kebijakan moneter ECB pada hari Kamis menjadi kunci, diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap, tetapi komentar apa pun mengenai tarif dari Presiden Lagarde dapat berdampak pada Euro. Di AS, laporan pendapatan perusahaan dari perusahaan seperti Alphabet, Tesla, Lockheed Martin, dan General Dynamics diharapkan akan diumumkan. Euro mencatat kenaikan persentase terhadap beberapa mata uang hari ini, termasuk peningkatan 0.30% terhadap USD. Pergerakan pasar secara keseluruhan tertekan oleh kekhawatiran tarif yang dapat mempengaruhi jalur Euro kecuali UE mengumumkan kesepakatan perdagangan.

Perbedaan Suku Bunga

Kami percaya bahwa penggerak utama untuk EUR/USD tetap adalah memperlebar perbedaan suku bunga antara Amerika Serikat dan Eropa. Federal Reserve AS mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam 23 tahun yaitu 5.25-5.50%, sementara inflasi di zona Euro baru-baru ini menurun menjadi 2.4% pada bulan Maret, meningkatkan tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk menurunkan suku bunganya sendiri yang saat ini 4.00%. Perbedaan fundamental ini mendukung Euro yang lebih lemah dalam jangka menengah. Pedagang derivatif harus memperhatikan bahwa volatilitas implisit satu bulan untuk pasangan ini telah jatuh di bawah 6%, mendekati beberapa level terendah yang terlihat dalam dua tahun terakhir. Ini menunjukkan bahwa premi opsi relatif murah, membuat strategi seperti long straddles atau strangles menarik bagi mereka yang memperkirakan pergerakan yang signifikan keluar dari kisaran saat ini. Langkah yang tegas setelah pengumuman bank sentral dapat menyebabkan lonjakan volatilitas, langsung menguntungkan posisi tersebut. Keputusan kebijakan moneter yang akan datang sangat penting, dan kami akan mengamati petunjuk ke depan dari Nona Lagarde. Pasar saat ini memperkirakan lebih dari 80% kemungkinan penurunan suku bunga oleh ECB pada bulan Juni, waktu yang jauh lebih agresif dibandingkan yang diharapkan dari bank sentral AS. Kami melihat perbedaan kebijakan yang meningkat ini sebagai penggerak paling signifikan untuk minggu-minggu mendatang. Data posisi terbaru dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi menunjukkan bahwa spekulan besar telah mengurangi eksposur net-long mereka terhadap Euro. Ini menunjukkan bahwa keyakinan akan potensi kenaikan lebih lanjut mulai memudar di kalangan pedagang institusional. Secara historis, perubahan dalam sentimen spekulatif seperti ini sering kali mendahului perubahan dalam tren yang berlaku. Sementara ketidakpastian perdagangan secara umum telah berkurang, kinerja terus-menerus dari pendapatan perusahaan AS akan menjadi indikator kunci dari sentimen risiko. Laporan yang kuat dari perusahaan-perusahaan besar Amerika dapat memperkuat narasi tentang keunggulan ekonomi AS, menambah dukungan lain untuk dollar. Kami akan memantau rilis ini dengan cermat karena dapat mempengaruhi arus mata uang secara tidak langsung. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang telah menguat, naik 0.6% terhadap Dolar AS, unggul dibandingkan semua mata uang G10 setelah hasil pemilihan umum dewan tinggi akhir pekan lalu. Koalisi perdana menteri Ishiba kehilangan mayoritasnya, namun PM telah meyakinkan pasar mengenai kelanjutannya di jabatan, memberikan stabilitas di tengah ketidakpastian fiskal. Dengan pasar lokal tutup, imbal hasil obligasi Jepang tetap tidak berubah, sementara spread imbal hasil yang menyusut menguntungkan Yen karena imbal hasil AS yang lebih lunak. Pasar opsi menunjukkan kenaikan premi untuk perlindungan terhadap kemungkinan kenaikan, dan USDJPY diharapkan menunjukkan kelemahan jangka pendek dalam kisaran 142-148.50.

Poin-poin Penting

Informasi ini melibatkan risiko dan ketidakpastian potensial, menyarankan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan. Tidak ada jaminan bahwa informasi ini bebas dari kesalahan atau tepat waktu, dan semua risiko dan kerugian investasi yang terkait menjadi tanggung jawab masing-masing. Penulis tidak memiliki posisi atau kompensasi terkait saham yang disebutkan. Konten ini tidak menawarkan nasihat keuangan pribadi dan tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau kerugian yang diakibatkan. Baik penulis maupun sumbernya bukan penasihat investasi terdaftar, dan artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. Kita melihat kekuatan Yen baru-baru ini sebagai respons langsung terhadap pemilihan di mana koalisi Ishiba kehilangan mayoritas dewan tinggi. Kenaikan mata uang ini hingga mencapai level tertinggi dalam sebulan terhadap dolar menunjukkan bahwa pasar memproyeksikan kemungkinan perubahan kebijakan fiskal. Ketidakpastian politik ini, dikombinasikan dengan faktor lainnya, menciptakan lingkungan di mana pedagang derivatif harus berhati-hati terhadap kekuatan dolar.

Sinyal Pasar Opsi

Di pasar opsi, kami mengamati sinyal yang jelas karena para pedagang membayar premi yang lebih tinggi untuk perlindungan terhadap pasangan dolar-yen yang jatuh. Pengembalian risiko satu bulan untuk pasangan mata uang ini baru-baru ini mencapai level paling negatif sejak akhir September, menunjukkan bias yang kuat dan berkembang untuk eksposur penurunan. Ini menunjukkan bahwa peserta aktif melakukan lindung nilai atau berspekulasi pada apresiasi lebih lanjut dari mata uang Jepang. Langkah ini diperkuat oleh menyusutnya perbedaan imbal hasil antara Amerika Serikat dan Jepang, yang menjadi pendorong utama bagi pasangan mata uang ini. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun telah jatuh di bawah 4.5% setelah data terbaru menunjukkan perlambatan di pasar tenaga kerja Amerika, membuat aset Jepang lebih menarik jika dibandingkan. Kami memperkirakan dinamika ini akan terus membebani dolar selama indikator ekonomi AS menunjukkan Federal Reserve yang kurang agresif. Secara historis, Bank of Japan telah campur tangan untuk mendukung mata uangnya ketika melemah dengan cepat, seperti yang dilakukan beberapa kali pada tahun 2022 ketika pasangan ini melewati 150. Lingkungan saat ini adalah kebalikannya, di mana kekuatan yen mengurangi tekanan langsung pada otoritas untuk mengubah kebijakan moneter yang sangat longgar. Hal ini memberikan kepercayaan lebih kepada para pedagang untuk bertaruh pada yen tanpa takut akan penolakan resmi yang segera. Mengingat kondisi ini, kami percaya para pedagang harus bersiap untuk terus menghadapi kelemahan jangka pendek dalam nilai tukar dolar-yen, menggunakan kisaran 142 hingga 148.50 sebagai panduan. Menjual call spread dengan harga strike di atas 148.50 dapat memanfaatkan perilaku terikat kisaran dan premi opsi yang tinggi. Untuk posisi bearish yang lebih langsung, membeli put dengan strike mendekati 143 akan mendapat manfaat dari pergerakan lebih lanjut ke bawah. Buat akun VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Baik indeks S&P maupun NASDAQ mendekati rekor penutupan tertinggi. Saat ini, S&P naik 37 poin, setara dengan sekitar 0,60%, di 6634. Indeks ini baru-baru ini mencapai titik tertinggi intraday baru di 6636.08. Secara teknis, indeks ini mengalami jalur naik yang stabil dengan koreksi moderat di dekat level Fibonacci. Dari 30 April hingga 19 Mei, indeks ini bangkit kembali setelah turun ke level 38,2%. Pergerakan selanjutnya antara 23 Mei dan 11 Juni juga mengoreksi dekat retracement 38,2% dan rata-rata bergerak 200 jam sebelum melanjutkan kenaikan.

Pergerakan Pasar Terbaru

Gerakan naik terbaru dimulai pada 23 Juni dan mencapai puncaknya pada 15 Juli. Penurunan berikutnya tidak mencapai retracement 38,2% di 6164.97 tetapi menemukan dukungan di sekitar titik terendah 7 Juli di 6201.51. Ini menunjukkan minat pembeli yang meningkat di level yang lebih tinggi. Titik tertinggi hari ini menunjukkan momentum bullish yang berkelanjutan, meskipun secara teknis indeks saat ini sudah dalam kondisi jenuh beli. Tren tetap kuat selama harga berada di atas dukungan kunci: rata-rata bergerak 50 jam di 6277.55 dan rata-rata bergerak 100 jam di 6252.80. Penurunan di bawah rata-rata ini bisa menunjukkan potensi koreksi, tetapi untuk saat ini, tren naik masih berlanjut. Kami sependapat dengan analisis bahwa melawan tren naik ini adalah strategi yang buruk. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang baru-baru ini diperdagangkan pada level terendah yang tidak terlihat sejak sebelum pandemi, mendekati level 12-13, membeli opsi call pada SPX atau SPY memberikan cara yang biaya-efektif untuk menangkap keuntungan lebih lanjut. Kurangnya ketakutan di pasar saat ini menjadikan taruhan bullish ini relatif murah.

Strategi Perdagangan

Untuk trader yang mencari pendapatan, menjual spread kredit put yang out-of-the-money tetap menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini menghasilkan keuntungan dari pergerakan naik, peluruhan waktu, dan volatilitas yang stabil. Dengan laporan terbaru yang menunjukkan inflasi AS mendingin ke 3,3% pada bulan Mei, pasar memperkirakan kemungkinan yang lebih tinggi untuk penurunan suku bunga Federal Reserve akhir tahun ini, yang memberikan dukungan kuat bagi ekuitas. Secara historis, pergerakan berkelanjutan menuju puncak baru setelah periode konsolidasi seringkali memiliki ruang lebih untuk bergerak daripada yang diperkirakan. Kami memperlakukan pasar saat ini seperti breakout yang terlihat di akhir 2020, yang berlangsung selama berbulan-bulan dengan hanya penarikan dangkal. Oleh karena itu, kami mempertahankan posisi panjang dalam kontrak berjangka E-mini S&P 500, menggunakan trailing stop untuk mengunci keuntungan. Disiplin kami akan dipandu oleh level teknis yang disebutkan oleh penulis. Penutupan di bawah rata-rata bergerak 100 jam akan menandakan perubahan momentum jangka pendek, mendorong kami untuk mengurangi eksposur kami dan merealisasikan keuntungan. Hingga itu terjadi, respons yang bijaksana adalah tetap panjang dan membiarkan kekuatan pasar bekerja untuk kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling telah naik sebesar 0,3% terhadap Dolar AS dan berkinerja baik dibandingkan sebagian besar mata uang G10. Selisih imbal hasil tetap stabil, mendukung pound saat perhatian beralih ke data PMI mendatang dan penjualan ritel. Ekspektasi pasar untuk pelonggaran Bank of England semakin menipis, dengan kurang dari 50 basis poin yang diperkirakan hingga akhir tahun. Pemotongan 25 basis poin diprediksi untuk bulan Agustus, dengan diskusi tentang perlunya pelonggaran lebih lanjut untuk tahun 2025 terus berlanjut.

Wawasan Analisis Teknis

Indeks Kekuatan Relatif mendekati ambang netral di angka 50, dengan dukungan terbaru terlihat di 1,34. Risiko jangka pendek menunjukkan potensi kenaikan dalam kisaran antara dukungan 1,3400 dan resistensi di atas 1,3550. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan saran investasi. Ini termasuk pernyataan proyektif yang membawa risiko dan ketidakpastian. Penelitian menyeluruh sangat disarankan sebelum mengambil keputusan investasi. Kesalahan mungkin ada, dan ada risiko kehilangan besar dalam investasi pasar terbuka. Kami melihat ekspektasi pasar yang berkurang untuk pelonggaran sebagai sinyal kunci untuk arah Sterling ke depan. Sementara inflasi utama baru-baru ini mencapai target 2%, komponen inflasi jasa yang krusial tetap tinggi di angka 5,7%. Detail ini menunjukkan bahwa bank sentral akan tetap berhati-hati, memberikan dasar yang kuat untuk mata uang tersebut. Data ekonomi terbaru memperkuat pandangan ini, dengan penjualan ritel pada bulan Mei melonjak sebesar 2,9%, jauh melebihi perkiraan dan menunjukkan pengeluaran konsumen yang kuat. Ketahanan ini mengurangi urgensi untuk stimulus moneter segera. Oleh karena itu, kami memprediksi selisih imbal hasil akan terus mendukung pound terhadap dolar.

Peluang Perdagangan Strategis

Mengingat dukungan teknis yang terlihat dekat 1,3400, kami percaya menjual opsi put yang tidak dalam uang pada pasangan GBP/USD adalah strategi yang menarik. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi sambil menyatakan pandangan bahwa penurunan terbatas. Data historis dari periode serupa menunjukkan bahwa level dukungan seperti ini seringkali bertahan. Bagi mereka yang memiliki bias lebih arah, kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga eksekusi di atas level saat ini, menyasar pergerakan menuju area resistensi 1,3550. Pembacaan Indeks Kekuatan Relatif yang hampir netral menunjukkan ada ruang untuk momentum kenaikan sebelum pasar menjadi jenuh beli. Patah yang tegas di atas level ini bisa memicu pembelian sistematis lebih lanjut. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro menunjukkan stabilitas, mengalami peningkatan sebesar 0,1% dan stabil di sekitar 1,16. Tren bullish berlanjut, meskipun ada penurunan momentum yang cukup terlihat. Pertemuan ECB yang akan datang menjadi fokus, dengan harapan tidak ada perubahan suku bunga, sedangkan suku bunga jangka pendek menunjukkan bahwa pemotongan 25 basis poin lainnya bisa terjadi sebelum akhir tahun. Data PMI awal memperkirakan penurunan kecil dalam sektor manufaktur dan pertumbuhan kecil dalam sektor jasa.

Indikator Teknis

RSI mendekati 50, menunjukkan konsolidasi di sekitar 1,16, dengan dukungan jangka menengah teridentifikasi pada rata-rata bergerak 50 hari di 1,1510. Rentang jangka pendek terlihat antara dukungan 1,1550 dan resistensi 1,1680. Informasi ini disampaikan sebagai pernyataan yang bersifat proyektif, menunjukkan bahwa ada risiko dan ketidakpastian. Penelitian menyeluruh disarankan sebelum membuat keputusan finansial, karena ada risiko termasuk kemungkinan kehilangan total dari investasi.

Strategi Terikat Rentang

Kami melihat stabilitas saat ini di Euro, yang berfluktuasi di sekitar 1,16, sebagai kesempatan untuk strategi terikat rentang. Mengingat penurunan momentum bullish, para trader harus mempertimbangkan untuk menjual volatilitas daripada membeli arah tertentu. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi seperti short strangles atau iron condors bisa sesuai dalam jangka pendek. Pertemuan Bank Sentral Eropa yang akan datang adalah katalis utama yang harus diperhatikan para trader. Meskipun pasar saat ini menempatkan probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga lain sebelum akhir tahun, angka inflasi terbaru tetap bertahan di angka 2,8% untuk bulan Mei. Surprise hawkish dari Presiden ECB bisa mengganggu konsolidasi saat ini dan menantang posisi terikat rentang ini. Kami percaya data ekonomi yang mendasari memperkuat lantai dari rentang perdagangan. Data flash PMI terbaru untuk bulan Mei menunjukkan indeks komposit zona euro mencapai tertinggi satu tahun, didorong oleh sektor jasa yang tangguh yang mengimbangi penurunan manufaktur. Latar belakang ekonomi ini memberikan kredibilitas pada dukungan jangka menengah yang teridentifikasi pada rata-rata bergerak 50 hari. Melihat preseden sejarah, lingkungan saat ini mengingatkan pada bulan-bulan menjelang perubahan kebijakan ECB 2022. Pada waktu itu, pasangan mata uang juga berkonsolidasi dalam rentang sempit sebelum mengalami breakout signifikan saat niat bank menjadi jelas. Ini menunjukkan bahwa sementara menjual volatilitas adalah langkah saat ini, para trader harus tetap cekatan untuk kemungkinan peningkatan harga yang tajam. Dari perspektif kami, rentang teknis antara dukungan 1,1550 dan resistensi 1,1680 mendefinisikan medan bermain saat ini untuk posisi derivatif. Volatilitas implisit satu bulan untuk pasangan mata uang tersebut diperdagangkan di bawah 6%, berada di dekat bawah rentang tahunan, mencerminkan ketenangan pasar menjelang pertemuan. Kami menyarankan para trader untuk menyusun posisi mereka untuk memanfaatkan periode tenang ini sambil mendefinisikan risiko mereka jika petunjuk bank sentral berubah secara tak terduga. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS diproyeksikan akan diperdagangkan antara 7.1730 dan 7.1860 terhadap Yuan China. Dalam jangka waktu yang lebih luas, rentang ini diperkirakan akan meluas antara 7.1550 dan 7.1920. Sesi perdagangan terbaru melihat pergerakan antara 7.1755 dan 7.1854, sedikit lebih ketat dari yang diperkirakan. Analis menyarankan bahwa ini merupakan bagian dari fase perdagangan yang terikat dalam rentang yang bertahan lama.

Perhatian dalam Berinvestasi

Semua informasi yang disediakan mengandung ketidakpastian. Ini hanya untuk tujuan edukasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Lakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Konten ini tidak menjamin informasi yang bebas dari kesalahan atau tepat waktu. Berinvestasi di pasar terbuka melibatkan risiko besar, termasuk potensi kehilangan total. Semua keputusan dan konsekuensi terkait adalah tanggung jawab pembaca. Tidak ada posisi atau afiliasi dengan saham atau perusahaan yang disebutkan saat tulisan ini dibuat. Penulis tidak menerima kompensasi selain biaya penulisan yang biasa.

Strategi Perdagangan Derivatif

Artikel ini tidak menawarkan rekomendasi investasi yang dipersonalisasi dan tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kerusakan akibat penggunaannya. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. Mengingat proyeksi perdagangan dalam rentang, kami percaya pedagang derivatif harus fokus pada strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan penurunan nilai seiring waktu. Rentang yang lebih luas yang diharapkan antara 7.1550 dan 7.1920 menunjukkan bahwa strategi penjualan opsi bisa menguntungkan. Pendekatan ini dirancang untuk memanfaatkan pasangan mata uang yang tetap stabil daripada melakukan pergerakan signifikan. Pandangan ini sangat didukung oleh kebijakan Bank Sentral China yang menetapkan tingkat referensi harian yuan yang konsisten dan kuat. Misalnya, penetapan terbaru telah ditetapkan hampir 1.500 pips lebih kuat dari perkiraan pasar, sinyal jelas untuk membatasi kelemahan mata uang. Manajemen aktif oleh bank sentral ini berfungsi sebagai jangkar yang kuat, memperkuat kemungkinan pasangan ini tetap berada dalam batas yang telah ditetapkan. Kami juga mengamati perbedaan dalam faktor ekonomi yang secara paradoks mendukung stabilitas ini. Sementara Federal Reserve AS mempertahankan sikap hawkish, data terbaru dari China, termasuk penjualan ritel yang mengecewakan di bulan Mei dan sektor properti yang sedang bermasalah, memberi otoritas sedikit insentif untuk membiarkan depresiasi mata uang yang bisa memicu aliran keluar modal. Dinamika ini menciptakan ketegangan yang terkelola daripada pemicu untuk lonjakan. Secara historis, periode manajemen ketat pada pasangan mata uang ini telah berkaitan dengan penurunan volatilitas implisit, yang sedang kita amati sekarang. Volatilitas implisit untuk opsi USD/CNH belakangan ini berfluktuasi mendekati level terendah satu bulan, menjadikan premi opsi menarik untuk penjual. Oleh karena itu, strategi seperti iron condor, dengan strike pendek yang ditempatkan tepat di luar rentang 7.1550-7.1920, tampaknya sangat cocok untuk mengumpulkan premi ini. Dalam sesi terbaru yang bahkan lebih ketat, memperkuat keyakinan kami pada fase rentang yang bertahan lama. Pedagang bisa menyusun posisi untuk memanfaatkan ini dengan menjual opsi mingguan untuk mempercepat keuntungan dari penurunan nilai seiring waktu. Namun, tetap penting untuk memantau pengumuman bank sentral, karena perubahan kebijakan yang tidak terduga merupakan risiko utama bagi strategi ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada tetap stabil dengan perubahan minimal saat pasar menunggu perkembangan perdagangan baru. Diskusi menyarankan bahwa perdagangan bebas tarif mungkin tidak dapat dicapai, dengan AS berencana untuk memanfaatkan tarif untuk mengakses pasar Kanada. Pergerakan terbaru dalam suku bunga jangka pendek Kanada, yang meningkat sebesar 40 basis poin sejak April, melebihi kenaikan imbal hasil 2 tahun AS, yang mungkin mendukung CAD. Survei Prospek Bisnis Q2 Bank of Canada yang akan datang dapat memberikan wawasan tentang bagaimana bisnis Kanada beradaptasi dengan tantangan.

Posisi USD/CAD

USD/CAD telah bergerak di atas resistensi tren sejak Februari, tetapi CAD mempertahankan posisinya, mencapai dukungan pembalikan di 1.3744. Zona resistensi berada di 1.3750/00 dan dukungan dicatat di 1.3700/05 dan 1.3650. Informasi yang disajikan mencakup pernyataan yang mengarah ke masa depan dengan risiko dan ketidakpastian yang terkait. Penelitian menyeluruh disarankan sebelum membuat keputusan investasi. Pandangan yang diungkapkan adalah milik penulis dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. Tanggung jawab atas kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi terletak pada individu, dan akurasi atau kelengkapan informasi tidak dijamin. Kami melihat dolar Kanada terjebak antara tekanan yang bertentangan, menciptakan peluang bagi trader derivatif yang dapat mengelola ketidakpastian. Potensi tarif AS menghadirkan risiko yang jelas bagi nilai mata uang. Situasi ini memanggil strategi yang dapat menghasilkan keuntungan dari volatilitas daripada taruhan arah sederhana. Pasar mungkin mengabaikan perbedaan kebijakan yang semakin berkembang antara bank sentral. Dengan inflasi tahunan Kanada melambat menjadi 2,7% pada bulan Mei, Bank of Canada memiliki justifikasi yang lebih kuat untuk memangkas suku bunga sebelum Federal Reserve AS. Tekanan fundamental ini dapat mendorong pasangan USD/CAD lebih tinggi dalam jangka menengah.

Prospek Bisnis Dan Strategi Perdagangan

Mengingat Survei Prospek Bisnis yang akan datang, kami percaya bahwa membeli opsi adalah pendekatan yang bijaksana. Straddle panjang, yang melibatkan pembelian baik opsi panggilan maupun opsi put, akan memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar dalam kedua arah setelah rilis. Strategi ini secara efektif bertaruh pada peningkatan volatilitas pasar. Dengan pasangan saat ini menguji zona resistensi kunci dekat 1.3750, kami melihat nilai dalam menggunakan opsi untuk lindung nilai yang terarah. Trader yang terpapar pada dolar Kanada yang jatuh dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan USD/CAD dengan strike di atas level ini. Pendekatan ini menawarkan perlindungan terhadap kelemahan lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko maksimum terhadap premi yang dibayarkan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS diperkirakan akan diperdagangkan antara 147,80 dan 148,85 terhadap Yen Jepang. Pandangan jangka panjang menunjukkan rentang perdagangan dari 146,90 hingga 149,20. Dalam pandangan 24 jam, ekspektasi perdagangan sebelumnya adalah antara 147,65 dan 148,85. Namun, pada hari Jumat lalu, Dolar diperdagangkan dari 148,16 hingga 148,88, ditutup pada 148,81 tanpa sinyal pasar baru.

Proyeksi Rentang Perdagangan

Untuk satu hingga tiga minggu ke depan, diperkirakan bahwa jeda dalam kekuatan Dolar akan mempertahankan perdagangan antara 146,90 dan 149,20. Ini memperpanjang sentimen dari 16 Juli, ketika harga berada di 148,30. Informasi ini mengandung pernyataan yang melihat ke depan, yang mencakup risiko dan ketidakpastian. Penelitian yang menyeluruh disarankan, dan pasar serta instrumen yang dibahas hanya untuk tujuan informasi. Penting untuk mengakui risiko kehilangan, stres emosional, dan tanggung jawab terhadap semua risiko yang terkait saat berinvestasi di pasar terbuka. Mengingat konsolidasi yang diharapkan, kami percaya pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan peluruhan waktu. Gerakan yang diproyeksikan dalam rentang ini menunjukkan bahwa membeli opsi dengan harapan untuk terjadinya lonjakan besar tidak mungkin menguntungkan. Sebaliknya, posisi yang mendapatkan manfaat dari Dolar AS tetap berada dalam saluran yang diperkirakan tampak lebih bijaksana. Kami melihat batas bawah rentang tersebut didukung oleh data ekonomi mendasar dari Amerika Serikat. Misalnya, pembacaan terbaru Indeks Harga Konsumen (CPI) sebesar 3,3% tetap jauh di atas target 2% Federal Reserve, memperkuat kebijakan suku bunga “lebih tinggi untuk lebih lama” mereka. Perbedaan kebijakan yang mencolok ini dengan Jepang memberikan dasar yang kuat untuk pasangan mata uang tersebut, menjadikan penurunan tajam di bawah 146,90 kurang mungkin.

Faktor yang Mempengaruhi Kurs Pertukaran

Di sisi lain, batas atas dibatasi oleh ancaman intervensi yang kredibel dari otoritas Jepang. Secara historis, pejabat telah bertindak untuk memperkuat mata uang mereka ketika melemah secara signifikan, seperti terlihat pada akhir 2022 ketika mereka melakukan intervensi saat kurs melewati 151. Preseden ini menjadikan reli yang berkelanjutan di atas level 149,20 sebagai proposisi berisiko bagi mereka yang bullish. Oleh karena itu, kami menemukan strategi penjualan opsi seperti short strangle cocok untuk beberapa minggu ke depan. Dengan menjual opsi panggilan yang berada di luar uang dengan harga strike di atas 149,20 dan opsi put yang simultan dengan harga strike di bawah 146,90, pedagang bisa mengumpulkan premi. Strategi ini akan menguntungkan selama pasangan mata uang tetap berada di antara kedua harga strike tersebut hingga jatuh tempo.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.