Hari ini, pasar menunjukkan kinerja yang kuat di sektor teknologi, didorong oleh pemimpin industri. Microsoft mengalami peningkatan sebesar 0,28%, menandakan kepercayaan pada infrastruktur teknologi, sementara kenaikan Apple sebesar 1,54% mencerminkan pertumbuhan dalam elektronik konsumen. Ketahanan sektor ini mungkin terkait dengan permintaan yang terus-menerus untuk teknologi dan elektronik. Sektor semikonduktor menyaksikan tren naik, meskipun menghadapi tantangan sebelumnya. Broadcom naik 2,14%, didorong oleh pendapatan yang positif dan kemitraan. Nvidia mencatatkan kenaikan sebesar 0,35%, sejalan dengan permintaan industri.

Gambaran Sentimen Pasar

Sentimen tampak optimis hati-hati, terlihat dari kinerja yang bervariasi di sektor lain. Layanan komunikasi menunjukkan kekuatan dengan kenaikan Google sebesar 2,02% dan peningkatan 1,32% untuk Meta, mungkin karena proyeksi pendapatan iklan. Di dunia keuangan, Visa dan JPMorgan Chase mencapai keuntungan masing-masing sebesar 1,13% dan 0,29%, menunjukkan kinerja yang stabil. Sektor siklus konsumen mencatatkan peningkatan Amazon sebesar 0,84%, mengindikasikan pola permintaan konsumen. Keterlibatan dengan sektor teknologi dan semikonduktor mungkin menawarkan keuntungan jangka pendek. Portofolio yang terdiversifikasi, termasuk sektor keuangan dan siklus konsumen, dapat mengurangi risiko spesifik sektor. Pemantauan yang efisien terhadap tren pasar dan laporan pendapatan tetap penting untuk penyesuaian strategi.

Peluang Investasi Strategis

Berdasarkan analisis Levitan, kami percaya kekuatan yang jelas di bidang teknologi menawarkan kesempatan untuk memainkan opsi derivatif secara bullish. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada ETF teknologi dan semikonduktor terkemuka untuk mendapatkan paparan yang lebih besar terhadap momentum naik ini. Strategi ini sejalan dengan kepercayaan investor yang kuat yang dipaparkan dalam laporannya. Kami melihat optimisme ini didukung oleh data yang nyata, karena Asosiasi Industri Semikonduktor baru-baru ini melaporkan bahwa penjualan global meningkat 15,2% year-over-year pada April 2024. Pertumbuhan yang kuat ini mendukung prospek positif bagi pembuat chip dan menunjukkan bahwa menjual opsi put yang dijamin tunai pada nama-nama terkuat di sektor ini bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Pasar opsi mencerminkan sentimen ini, dengan data terbaru dari Cboe menunjukkan volume opsi call untuk ETF Nasdaq 100 (QQQ) secara signifikan melebihi volume put, menunjukkan bahwa trader memposisikan diri untuk keuntungan lebih lanjut. Sejarah menunjukkan bahwa lingkungan pasar saat ini unik karena volatilitasnya yang relatif rendah. Indeks Volatilitas Cboe (VIX) telah diperdagangkan dekat level terendahnya dalam beberapa tahun, membuatnya lebih murah untuk membeli kontrak opsi. Ini menjadi momen yang tepat untuk membeli opsi put perlindungan pada indeks pasar yang lebih luas sebagai lindung nilai yang efektif terhadap risiko spesifik sektor yang disebutkan. Ke depan, kami fokus pada acara industri kunci sebagai pemicu potensi pergerakan, seperti konferensi pengembang dunia Apple yang akan datang pada bulan Juni. Trader dapat menggunakan opsi berjangka pendek, seperti straddle atau strangle, untuk memanfaatkan peningkatan fluktuasi harga yang diharapkan sekitar pengumuman tersebut. Ini sejalan dengan saran untuk memantau laporan perusahaan untuk penyesuaian strategi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Survei Prospek Bisnis Q2 Bank of Canada menunjukkan bahwa dampak tarif terhadap pandangan perusahaan kurang parah dibandingkan Q1. Indikator Survei Bisnis sedikit memburuk, dari -2,12 di Q1 menjadi -2,42 di Q2. Perusahaan mengungkapkan kekhawatiran yang berkurang terhadap skenario tarif terburuk, tetapi tarif dan ketidakpastian masih sangat memengaruhi pandangan mereka.

Rencana Investasi dan Pekerjaan

Banyak perusahaan berencana untuk mempertahankan jumlah karyawan saat ini dan membatasi investasi hanya untuk pemeliharaan selama tahun depan. Bisnis yang berfokus pada ekspor memperkirakan insiden tarif terburuk yang lebih sedikit dibandingkan dengan Q1. Sebanyak 23% perusahaan memprediksi inflasi di atas 3% untuk dua tahun ke depan. Biaya tenaga kerja diperkirakan akan turun untuk 43% perusahaan, sedangkan 9% mengharapkan peningkatan. Ekspektasi inflasi konsumen selama lima tahun meningkat sedikit menjadi 3,45% dari 3,39% di Q1. Penurunan penjualan dilaporkan oleh 24% perusahaan, turun dari 28% di Q1, sementara 28% memprediksi resesi di Kanada, turun dari 32%. Indikator saldo penjualan masa depan turun dari +22 di Q1 menjadi -6. Batas nilai tukar USDCAD mengalami volatilitas tetapi tetap berada di atas dan di bawah rata-rata pergerakan 200 jam. Target berikutnya adalah level retracement 38,2% di 1,36902, dengan potensi penjualan lebih lanjut di bawah titik ini. Survei prospek bisnis memberikan gambaran campur aduk, dengan perusahaan yang kurang takut tetapi juga tidak berencana untuk berinvestasi atau merekrut secara agresif. Kami melihat ini menciptakan peluang bagi pedagang derivatif yang mendukung dolar Kanada yang lebih kuat. Penurunan teknis di bawah rata-rata pergerakan 200 jam yang dicatat dalam laporan memberikan sinyal yang jelas untuk bertindak.

Faktor Makroekonomi

Kami percaya pandangan bearish terhadap USDCAD ini didukung oleh data makroekonomi terkini. Misalnya, pasar tenaga kerja Kanada menunjukkan kekuatan yang mengejutkan dengan menambahkan 90.400 pekerjaan pada April 2024, jauh melampaui perkiraan. Ketersediaan pekerjaan yang kuat ini mungkin membatasi kemampuan bank sentral untuk menurunkan suku bunga segera, mendukung mata uang. Meskipun peserta survei melihat inflasi yang tinggi, tingkat inflasi tahunan aktual Kanada melambat menjadi 2,7% pada April, memberikan sedikit fleksibilitas bagi bank sentral. Ini kontras dengan situasi di Amerika Serikat, di mana tekanan harga yang terus-menerus tetap menjadi perhatian utama bagi pembuat kebijakan moneter mereka. Perbedaan kebijakan ini adalah faktor kunci yang kami anggap akan mendorong pasangan mata uang ini turun. Dengan pandangan ini, kami memposisikan melalui derivatif untuk kemungkinan penurunan lebih lanjut dalam USDCAD. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put atau menjual kontrak berjangka, menargetkan level retracement 38,2% di sekitar 1,3690. Kuncinya adalah menggunakan rata-rata pergerakan 200 jam di dekat 1,3785 sebagai level stop-loss yang ketat, seperti yang disarankan oleh Michalowski. Secara historis, level mata uang utama yang menembus sering kali mengalami pengujian ulang sebelum pergerakan besar berlanjut. Oleh karena itu, kita harus memperkirakan potensi aksi harga yang berombak dan menggunakan setiap kenaikan kembali menuju rata-rata pergerakan krusial tersebut sebagai kesempatan untuk masuk ke posisi pendek. Pergerakan berkelanjutan kembali di atas level tersebut akan membatalkan tesis bearish kami yang segera.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas saat ini berada dalam tahap konsolidasi di bawah level resistensi $3375, dengan indikator teknis menunjukkan potensi peningkatan momentum bullish. Penembusan di atas resistensi ini dapat mengarah pada target $3450 dan puncak di bulan April sekitar $3500, sementara $3280 dicatat sebagai level dukungan kunci. Pergerakan recent emas menunjukkan bahwa ia membentuk basis dekat $3375, setelah menghadapi resistensi di dekat $3500 sebelumnya di bulan April. Indikator harian MACD saat ini berada di atas garis keseimbangan dan pemicunya, menunjukkan momentum ke atas.

Potensi Penembusan Kenaikan

Pergerakan di atas $3375 dapat berpotensi melanjutkan tren kenaikan, dengan tujuan menuju $3450 dan rentang puncak sebelumnya antara $3500 hingga $3520. Sementara itu, $3280 sudah ditetapkan sebagai titik dukungan penting. Berdasarkan setup teknis saat ini, kami percaya trader harus bersiap untuk penembusan ke atas yang mungkin akan terjadi dalam beberapa minggu ke depan. Konsolidasi di bawah titik resistensi kunci, dikombinasikan dengan indikator bullish, menunjukkan bahwa strategi seperti membeli opsi panggilan atau membentuk bull call spreads dapat menguntungkan. Posisi ini memungkinkan trader untuk meraup keuntungan dari pergerakan menuju target yang lebih tinggi. Pandangan optimis ini didukung oleh permintaan fundamental yang kuat, karena Dewan Emas Dunia melaporkan bahwa bank sentral secara global membeli sebanyak 290 ton pada kuartal pertama tahun 2024. Pembelian besar-besaran yang terus dilakukan oleh lembaga resmi memberikan dasar harga yang solid. Kami melihat ini sebagai faktor signifikan yang membatasi potensi penurunan.

Dampak Tren Makroekonomi

Data makroekonomi terbaru semakin memperkuat argumen untuk harga yang lebih tinggi, dengan inflasi AS untuk Mei mendingin menjadi 3,3%, lebih rendah dari yang diperkirakan. Ini telah meningkatkan harapan pasar akan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve, dengan Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas hampir 70% untuk pemotongan pada bulan September. Suku bunga yang lebih rendah biasanya mengurangi biaya kesempatan untuk memegang bullion yang tidak menghasilkan. Secara historis, logam ini telah berkinerja sangat baik selama periode ketika bank sentral mulai melakukan pelonggaran, seperti yang terjadi pada 2019 yang mendahului reli besar. Preseden ini menunjukkan bahwa lingkungan pasar saat ini dapat sangat mendukung peningkatan harga yang signifikan. Kami melihat pergerakan harga saat ini sebagai potensi peluncuran untuk pergerakan serupa. Sentimen di kalangan spekulan besar juga sejalan dengan pandangan ini, karena laporan Commitment of Traders (COT) terbaru menunjukkan manajer uang telah meningkatkan posisi panjang bersih mereka di futures emas. Ini menunjukkan bahwa modal institusi mengalir masuk, bertaruh pada apresiasi harga. Penempatan semacam ini sering mendahului pergerakan pasar yang signifikan. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk menetapkan harga strike untuk posisi opsi panjang di dekat target $3450 untuk menangkap pergerakan yang diantisipasi. Level dukungan yang sudah disebutkan tetap menjadi zona krusial untuk manajemen risiko. Penembusan yang tegas di bawah titik itu akan menandakan bahwa tesis bullish gagal dan akan menjadi sinyal bagi kami untuk keluar dari posisi tersebut. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia tetap stabil di atas 0.6500, setelah terjadi pembalikan minggu lalu. Dolar AS yang lebih lemah dan selera risiko yang moderat mendukung mata uang ini, meskipun pergerakan naik tampak terbatasi.

Analisis Teknikal Menunjukkan Sinyal Campuran

Analisis teknikal menunjukkan sinyal campuran, dengan momentum yang lesu dan pasar yang ragu-ragu. Pasangan mata uang ini berada sedikit di atas 0.6500, dengan kemungkinan penurunan menuju 0.6450 dan 0.6375, serta resistensi di sekitar 0.6545 dan 0.6590. Faktor-faktor utama yang mempengaruhi AUD termasuk suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia. Harga Bijih Besi, yang merupakan ekspor utama, juga memegang peranan penting, bersamaan dengan kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesar Australia. Keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia sangat mempengaruhi AUD, demikian juga Neraca Perdagangan, yang mencerminkan selisih antara pendapatan ekspor dan biaya impor. Neraca Perdagangan yang positif dapat menguatkan mata uang, sedangkan yang negatif dapat melemahkannya. Kami melihat stabilitas saat ini di atas 0.6500 sebagai peluang untuk strategi trading yang mengandalkan rentang harga. Mengingat sinyal teknikal yang campur aduk, trader dapat mempertimbangkan untuk menjual opsi call dengan harga strike mendekati level resistensi 0.6590. Ini memanfaatkan pandangan bahwa pergerakan naik akan tetap terbatas dalam waktu dekat.

Dinamika Pasar Saat Ini dan Prediksi Masa Depan

Keputusan bank sentral baru-baru ini untuk menaikkan suku bunga menjadi 4.35% kemungkinan sudah dipertimbangkan dalam pasar. Pasar berjangka sekarang menunjukkan probabilitas lebih dari 80% bahwa suku bunga akan tetap stabil pada pertemuan Desember. Oleh karena itu, kami tidak mengharapkan momentum naik lebih lanjut dari kebijakan moneter domestik dalam waktu dekat. Neraca perdagangan Australia memberikan dasar pendukung, dengan data terbaru untuk September menunjukkan surplus A$12.24 miliar, yang lebih kuat dari yang diperkirakan. Namun, ini ditutupi oleh kekhawatiran terhadap mitra dagang terbesar negara tersebut, karena PMI manufaktur terbaru Tiongkok berada di angka 49.5, yang menunjukkan sedikit kontraksi dalam aktivitas. Data yang bertentangan ini menunjukkan adanya tarik ulur yang akan membuat mata uang terjaga. Harga bijih besi menawarkan dorongan signifikan yang membantu menjelaskan ketahanan mata uang ini. Harga untuk ekspor utama ini baru-baru ini melonjak menjadi lebih dari $130 per ton, yang merupakan angka tertinggi dalam beberapa bulan, didorong oleh harapan stimulus di Timur. Kekuatan komoditas yang mendasari ini harus mencegah penurunan tajam menuju level dukungan 0.6450. Dolar Amerika yang lebih lemah adalah bagian kunci dari persamaan ini, berasal dari laporan inflasi AS terbaru yang menunjukkan laju tahunan melambat menjadi 3.2%. Ini telah mengukuhkan harapan bahwa Federal Reserve telah menyelesaikan siklus kenaikan suku bunganya. Dinamika ini menghilangkan sumber tekanan turun yang telah membebani pasangan mata uang ini selama berbulan-bulan. Mengingat kekuatan yang saling bertentangan ini, kami percaya strategi opsi yang menguntungkan dari volatilitas rendah adalah tepat. Sebuah short strangle, yang melibatkan penjualan bersamaan dari opsi put dan call yang berada di luar uang, dapat menjadi efektif. Strategi ini terbaik jika pasangan mata uang tetap berada di antara level dukungan dan resistensi kunci selama beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hasil imbal balik di AS menurun, dengan hasil 10 tahun turun 7,3 basis poin menjadi 4,357% dan 30 tahun turun 8,1 basis poin menjadi 4,918%. Baru-baru ini, hasil 30 tahun diperdagangkan pada titik lebih tinggi di 5,07%. Pergerakan imbal balik ini berkontribusi pada penurunan berkelanjutan dolar AS. EURUSD mengalami momentum naik, diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 200 jam di 1,16567. Ini semakin dekat dengan area pergerakan di sekitar 1,1691, level penting antara April dan November 2021. Pembeli ditantang untuk mempertahankan level di atas 1,1691 untuk mengonfirmasi tren bullish.

Pergerakan USD JPY

USDJPY telah bergerak di bawah rata-rata pergerakan 200 jam, menunjukkan bias bearish dalam jangka pendek. Setelah retest singkat di 147,703, pasangan ini turun ke titik terendah sesi baru. Rata-rata pergerakan 200 jam bertindak sebagai resistensi, dengan gerakan bearish lebih lanjut berpotensi menargetkan 146,86 untuk dukungan. Level retracement 38,2% di 146,704 berfungsi sebagai tanda downside tambahan. Kami percaya bahwa penurunan hasil imbal balik di AS, seperti yang dicatat oleh Michalowski, masih akan berlanjut. Data terbaru mengenai Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) datang di bawah ekspektasi pada 2,6%, menguatkan pandangan bahwa Federal Reserve mungkin akan memangkas suku bunga lebih awal. Untuk trader derivatif, ini menunjukkan bahwa strategi dolar bearish tetap menarik. Dorongan menuju area kunci di Euro didukung oleh lebih dari sekadar analisis teknis. Data terbaru dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi menunjukkan spekulan besar meningkatkan posisi panjang bersih mereka lebih dari 12.000 kontrak minggu lalu, menandakan keyakinan yang semakin besar terhadap kekuatan Euro. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan atau membangun spread panggilan bullish untuk memanfaatkan terobosan berkelanjutan pada level penting tersebut.

Outlook Yen Jepang

Bias downside dalam pasangan Yen Jepang di bawah rata-rata pergerakan kunci memberikan peluang yang jelas. Sementara Bank of Japan lambat dalam menormalkan kebijakan, kami ingat bahwa Kementerian Keuangan menghabiskan rekor hampir $62 miliar untuk intervensi di 2022 untuk memperkuat mata uang. Kami oleh karena itu ingin membeli opsi put, menargetkan level dukungan yang disebutkan dalam analisisnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks utama AS untuk bulan Juni mencatat penurunan sebesar 0,3%, penurunan yang lebih besar dibandingkan dengan perkiraan 0,2%. Data bulan sebelumnya direvisi dari penurunan awal sebesar 0,1% menjadi tetap tidak berubah di 0,0%.

Indikator Potensial Resesi

Indeks ini telah memprediksi kemungkinan resesi selama beberapa tahun. Meskipun tujuannya adalah untuk meramalkan aktivitas ekonomi di masa depan, efektivitasnya dipertanyakan ketika tidak sejalan dengan tren ekonomi yang sebenarnya. Kami melihat bahwa angka indeks utama terbaru melanjutkan tren negatif, menambah rentetan sinyal menuju resesi. Namun, seperti yang dicatat oleh Bapak Michalowski, indikator ini telah meramalkan penurunan untuk periode yang lama tanpa terjadi penurunan nyata. Ketidaksesuaian yang berkepanjangan ini membuat banyak orang meragukan kegunaan saat ini. Skeptisisme pasar didukung oleh data ekonomi yang lebih kuat, yang kami percaya adalah kekuatan yang lebih dominan saat ini. Misalnya, ekonomi AS menambah 206.000 pekerjaan yang kuat pada bulan Juni, dan PDB kuartal pertama masih menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 1,4%. Angka-angka ini menggambarkan ketahanan yang langsung bertentangan dengan peringatan dari indeks tersebut.

Strategi Kepercayaan Pasar

Kepercayaan ini tercermin di pasar derivatif melalui volatilitas implisit yang rendah. Kami melihat Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, diperdagangkan mendekati level terendah sejarah, baru-baru ini berfluktuasi di sekitar level 13-14. Ini memberi tahu kami bahwa, secara keseluruhan, para trader tidak memperhitungkan gejolak pasar yang signifikan dalam waktu dekat. Dengan biaya opsi yang rendah, kami berpikir adalah bijak untuk membeli perlindungan terhadap kemungkinan perlambatan di akhir tahun. Kelemahan yang terus-menerus dari indikator utama tidak boleh diabaikan sepenuhnya, menjadikan opsi put yang murah sebagai bentuk asuransi portofolio yang menarik. Membeli perlindungan ini ketika volatilitas rendah adalah langkah yang strategis. Secara historis, penurunan yang berkelanjutan dalam indeks ini selama lebih dari dua tahun, seperti yang kami lihat sekarang, memiliki korelasi yang sangat tinggi dengan kontraksi ekonomi yang akhirnya terjadi. Melihat kembali ke periode sebelum penurunan tahun 2008, indeks juga turun selama berbulan-bulan sebelum resesi secara resmi diakui. Situasi saat ini mungkin tidak berbeda, hanya tertunda. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga timbal mengalami kenaikan mengikuti meningkatnya permintaan penarikan yang substansial dari gudang LME. Permintaan meningkat sebesar 35.225 ton mencapai 74.975 ton, terutama di Singapura dan Taiwan, menandai kenaikan terbesar sejak 9 Juni. Akibatnya, harga timbal LME naik lebih dari 1,8% pada hari Jumat. Data dari Bursa Berjangka Shanghai mengungkapkan kenaikan stok mingguan untuk semua logam dasar utama. Stok tembaga meningkat sebesar 3.094 ton menjadi total 84.556 ton. Stok aluminium naik sebesar 5.625 ton, mencapai 108.822 ton, sementara stok seng mengalami kenaikan 9,3% dari minggu sebelumnya menjadi 54.630 ton, level tertinggi sejak 18 April. Kami percaya bahwa permintaan penarikan yang signifikan untuk timbal menunjukkan pasar fisik yang ketat, menciptakan prospek optimis untuk logam tersebut dalam jangka pendek. Pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk mengambil posisi beli, seperti membeli opsi beli atau kontrak berjangka timbal, untuk memanfaatkan tekanan harga naik ini. Aksi harga saat ini, mendorong kontrak berjangka timbal di atas $2.250 per ton, memperkuat kekuatan permintaan segera ini. Kebutuhan untuk mendapatkan unit fisik ini kemungkinan dipicu oleh kebutuhan pengisian stok, terutama di sektor otomotif dan baterai industri yang menyumbang lebih dari 80% konsumsi timbal global. Secara historis, penurunan tajam dalam persediaan LME yang tersedia mendahului kenaikan harga yang berkelanjutan saat rantai pasokan berjuang untuk mengejar permintaan kas. Kami melihat penarikan besar di Singapura dan Taiwan sebagai indikator kunci dari tren ini yang menyebar di Asia. Sebaliknya, peningkatan stok di bursa Shanghai untuk logam dasar lainnya menunjukkan permintaan yang melemah di dalam negeri China. Ini menunjukkan bahwa sikap bearish hingga netral terhadap tembaga, aluminium, dan seng dibenarkan. Kesulitan yang terus berlanjut di sektor properti China dan data manufaktur terbaru, seperti Caixin Manufacturing PMI yang mendekati angka 50 menunjukkan pertumbuhan stagnan, mendukung pandangan hati-hati ini. Berdasarkan bukti ini, kami mempertimbangkan untuk memulai posisi jual pada logam yang menunjukkan peningkatan inventaris yang paling signifikan. Kenaikan 9,3% dalam minggu ini pada stok seng ke level tertingginya sejak April adalah sinyal yang sangat kuat dari kelebihan pasokan jangka pendek yang bertemu dengan konsumsi yang lesu. Oleh karena itu, membeli opsi jual atau menjual kontrak berjangka seng bisa menjadi strategi yang bijaksana. Ini menciptakan perbedaan yang jelas antara pasar timbal dan logam industri lainnya. Kami melihat peluang untuk perdagangan pasangan, dengan mengambil posisi beli pada timbal sambil secara bersamaan menjual sekeranjang logam lainnya, terutama seng atau tembaga. Strategi ini akan mendapatkan keuntungan dari selisih kinerja yang melebar antara pasar timbal yang terbatasi pasokan dan lingkungan permintaan yang tertantang untuk logam dasar lainnya di konsumen terbesar di dunia.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures Dow Jones naik lebih dari 0,2% mencapai sekitar 44.440 selama sesi Eropa pada hari Senin. Futures S&P 500 juga meningkat, menambah 16 poin menjadi sekitar 6.316, menunjukkan pembukaan yang positif untuk saham AS. Indeks AS telah berfluktuasi dalam kisaran sempit selama tiga minggu terakhir. Ini terjadi di tengah ketidakpastian dampak tarif sektoril dan timbal balik yang diterapkan oleh Presiden Trump.

Dampak Tarif pada Perdagangan Global

Tarif telah diterapkan pada berbagai impor seperti mobil dan logam dasar, mempengaruhi 22 negara seperti Jepang, Korea Selatan, dan anggota Uni Eropa. Beberapa negara sedang bernegosiasi dengan AS untuk mendapatkan kesepakatan sebelum tenggat waktu 1 Agustus. Penyesuaian dalam kebijakan moneter AS menjadi sorotan dengan data CPI terbaru menunjukkan peningkatan harga produk akibat tarif. Probabilitas Fed untuk memangkas suku bunga pada bulan September turun menjadi 58,5% dari hampir 70% bulan lalu. Indeks Dow Jones Industrial Average terdiri dari 30 saham AS yang diperdagangkan dan memiliki bobot berdasarkan harga. Laba kuartalan perusahaan, data makroekonomi, dan suku bunga mempengaruhi kinerjanya. Teori Dow mengidentifikasi tren pasar dengan menilai pergerakan DJIA dan DJTA. Perdagangan DJIA dapat dilakukan melalui sarana seperti ETF, futures, dan opsi. Dengan kisaran perdagangan ketat baru-baru ini di pasar, kami melihat pembukaan positif ini sebagai peluang untuk bersiap menghadapi pergerakan di masa depan, bukan sebagai tren yang berkelanjutan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan di bawah 14, yang dekat dengan titik terendah 52 minggu dan menunjukkan bahwa opsi relatif murah. Harga rendah pada derivatif ini memberikan titik masuk strategis bagi trader yang memprediksi terjadinya breakout.

Tenggat Waktu Negosiasi yang Mendekat

Penggerak utama ketidakpastian tetap pada tarif baru pemerintah dan tenggat waktu 1 Agustus yang semakin mendekat. Secara historis, selama konflik perdagangan 2018-2019, volatilitas meningkat menjelang tanggal pengumuman kebijakan semacam itu, dengan VIX sering meroket di atas 20. Kami mengharapkan peningkatan serupa dalam lonjakan harga saat negosiasi dengan 22 negara yang terdampak meningkat. Penyesuaian kebijakan moneter menambah kompleksitas lain bagi pasar. Sementara teks yang diberikan mencatat penurunan probabilitas pemotongan suku bunga menjadi 58,5%, data terbaru dari alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas untuk pemotongan suku bunga September kini telah turun lebih jauh menjadi sekitar 51%. Prospek yang menyusut untuk kondisi keuangan yang lebih longgar menghilangkan angin belakang yang signifikan untuk ekuitas. Oleh karena itu, kami percaya trader harus mengalihkan fokus dari taruhan arah ke permainan volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Dengan volatilitas implisit yang sangat rendah, strategi seperti long straddles atau strangles pada futures indeks dapat terbukti efektif. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke salah satu arah, yang kemungkinan besar terjadi saat tenggat waktu mendekat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham AS dibuka dengan catatan positif. Indeks NASDAQ mencapai level penutupan tertinggi setiap hari minggu lalu, dengan potensi rekor lain hari ini. Indeks S&P sedikit turun pada hari Jumat. Meskipun demikian, perdagangan di atas 6297,36, saat ini di 6314,22, dapat menciptakan rekor baru.

Performa Dow Dan NASDAQ

Data pasar menunjukkan Dow Industrial Average meningkat 60 poin, atau 0,14%, mencapai 44401. Indeks S&P naik 17,37 poin, atau 0,28%, sekarang di 6314,22. Indeks NASDAQ naik 89 poin, atau 0,42%, mencapai 20982,70. Russell 2000 naik 10,59 poin, atau 0,47%, menjadi 2250,76. Dengan NASDAQ 100 naik lebih dari 17% tahun ini, kami percaya strategi segera adalah memanfaatkan momentum positif di sektor teknologi. Para trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada ETF berfokus teknologi untuk berpartisipasi dalam kenaikan lebih lanjut. Pendekatan ini memanfaatkan tren jelas yang mendorong indeks ke rekor berturut-turut.

Volatilitas Pasar Dan Sikap Federal Reserve

Namun, kita juga harus mempertimbangkan risiko penurunan dari level tinggi ini. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berada di dekat level rendah 12, menjadikan opsi put pelindung sebagai asuransi yang relatif murah terhadap penurunan mendadak. Mengingat bahwa keuntungan pasar didorong oleh hanya beberapa saham besar, mengantisipasi koreksi pasar yang lebih luas adalah langkah bijak. Proyeksi terbaru Federal Reserve yang hanya mengisyaratkan satu pemotongan suku bunga tahun ini memperkenalkan ketidakpastian besar. Kami merasa sikap hati-hati dari Powell dapat mengurangi antusiasme pasar dalam beberapa minggu mendatang, terutama jika data inflasi tidak menunjukkan perbaikan. Lingkungan ini mungkin lebih mendukung strategi seperti spread call, yang membatasi risiko sambil tetap mendapatkan keuntungan dari kenaikan moderat. Kami juga melihat kesempatan di luar indeks utama, mencatat performa perusahaan kecil. Russell 2000 lebih sensitif terhadap kebijakan suku bunga, dan setiap pergeseran dovish di masa depan dari bank sentral dapat membuatnya berkinerja lebih baik. Menjelajahi derivatif pada ETF berkapitalisasi kecil mungkin menawarkan cara untuk berpartisipasi dalam potensi perluasan reli pasar. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USDCHF mengalami tantangan teknis, menguji area dukungan penting antara 0.7986 dan 0.7994. Penurunan di bawah rentang ini dapat menyebabkan harga bergerak menuju 0.79197, dengan target utama adalah rata-rata bergerak 100-bar di grafik 4 jam, yang saat ini berada di dekat 0.7975. Penurunan lebih lanjut dapat mendorong koreksi lebih dalam hingga mencapai area nilai rendah di 0.79197. Di sisi resistensi, lonjakan pasangan ini pada hari Jumat menemui zona kuat antara 0.8038 dan 0.8058. Penembusan ke atas akan membutuhkan pemecahan di atas rata-rata bergerak 200-bar dan level di atas 38.2% sejak puncak Mei di 0.8102. Kegagalan untuk melebihi level tersebut menunjukkan bahwa pembeli belum mengambil alih dominasi dari penjual.

Level Dukungan dan Resistensi

Poin-poin penting dukungan mencakup 0.7986 hingga 0.7995, rata-rata bergerak 100 jam di 0.7970, dan titik rendah sebelumnya di 0.79197. Area resistensi terletak antara 0.80388 dan 0.80628, serta area swing di 0.8117. Terus pantau level kritis ini dengan cermat. Kami melihat pengujian level dukungan 0.7986 saat ini sebagai titik keputusan penting untuk trader derivatif. Pemecahan yang tegas di bawah zona ini dapat memicu stop-loss dan menandakan kesempatan untuk memulai posisi bearish, seperti membeli opsi put. Target penurunan utama berikutnya yang teridentifikasi di dekat 0.79197 menjadi jauh lebih mungkin. Namun, gambaran fundamental menantang pandangan yang sepenuhnya bearish karena tindakan terbaru dari Bank Nasional Swiss. Bank sentral mengejutkan pasar dengan memotong suku bunga kunci hingga 1.25% pada bulan Juni, langkah yang secara alami melemahkan mata uangnya. Kebijakan ini membuat penurunan berkelanjutan pada pasangan ini menjadi kurang mungkin, menguatkan pentingnya dukungan saat ini.

Gambaran Fundamental

Sebaliknya, Federal Reserve AS mempertahankan kebijakan suku bunga tinggi lebih lama, dengan proyeksi kemungkinan hanya ada satu pengurangan suku bunga pada tahun 2024. Perbedaan kebijakan yang meningkat antara kedua bank sentral ini menciptakan angin belakang yang kuat bagi dolar terhadap franc. Kami percaya ini membuat strategi membeli saat penurunan menjadi menarik bagi mereka yang memiliki pandangan jangka panjang. Untuk trader opsi, ketegangan antara analisis teknis bearish dan fundamental bullish ini menghadirkan peluang yang berbeda. Menjual opsi put yang aman di bawah level dukungan kunci 0.7986 bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi jika dukungan bertahan atau mendapatkan pasangan dengan harga yang lebih menarik. Volatilitas yang tersirat mungkin meningkat jika level ini dilanggar, menjadikan saat ini sebagai waktu yang penting untuk berposisi. Data ekonomi terbaru mendukung perbedaan ini, menjadikan pandangan kami lebih kredibel. Inflasi di Swiss tetap rendah, dilaporkan sebesar 1.4% pada bulan Mei, memberi pembuat kebijakannya ruang yang cukup untuk penurunan lebih lanjut. Sementara itu, inflasi AS, meskipun moderat, masih cukup tinggi untuk membuat otoritas moneternya berhati-hati dalam memangkas suku bunga terlalu cepat. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.