Pound Sterling diperdagangkan lebih tinggi terhadap mata uang utama lainnya dalam sesi Eropa pada hari terakhir tahun 2025. Kinerja mata uang Inggris ini dipengaruhi oleh harapan bahwa Bank of England akan melakukan pemotongan suku bunga lebih sedikit dibandingkan bank sentral lainnya. GBP/USD tenang untuk hari kedua, berada di sekitar 1.3460 selama jam Asia pada hari Rabu. Analisis teknis menunjukkan bahwa pasangan ini sedikit di bawah batas bawah pola saluran naik, yang mengindikasikan kelemahan dalam tren naiknya.

Pola Perdagangan Akhir Tahun

Saat tahun 2025 berakhir, Pound sedikit melemah terhadap Dolar AS, menguji level dukungan 1.3450 dan jatuh di bawah EMA sembilan hari. Dalam perdagangan terkait, EUR/USD telah bangkit dari titik terendah dalam perdagangan yang tenang, sementara Indeks Dolar AS mengurangi keuntungan di pasar liburan yang tenang. Secara keseluruhan, GBP/USD menghadapi tantangan saat menguji level dukungan. Pada saat yang sama, pasangan mata uang signifikan lainnya menyesuaikan diri di tengah kondisi perdagangan akhir tahun dan modifikasi. Dengan Pound menguji level dukungan 1.3450, ada potensi kelemahan jangka pendek saat kita memasuki tahun baru. Penurunan di bawah rata-rata bergerak sembilan hari adalah sinyal teknis yang dapat menarik penjual momentum pada minggu perdagangan penuh pertama. Ini menunjukkan bahwa pendekatan hati-hati diperlukan untuk beberapa hari mendatang. Namun, gambaran yang lebih besar tetap konstruktif, berdasarkan keyakinan bahwa Bank of England akan lebih lambat dalam memotong suku bunga dibandingkan bank sentral lainnya di tahun 2026. Perbedaan kebijakan moneter ini seharusnya memberikan dukungan bagi Sterling pada setiap penurunan yang signifikan. Poin penting di sini adalah ekspektasi pasar bahwa perbedaan suku bunga akan bergerak menguntungkan Pound.

Dampak Inflasi terhadap Kebijakan Moneter

Pandangan ini didukung oleh statistik terbaru dari akhir 2025, di mana inflasi di Inggris tetap tinggi. Laporan CPI November 2025 menunjukkan inflasi berada di 3,1%, jauh di atas target 2% dari BoE, dan membenarkan keraguan mereka untuk menyatakan pemotongan suku bunga dari tingkat saat ini 4,75%. Sebagai perbandingan, indeks Core PCE AS turun menjadi 2,4% dalam pembacaan terakhirnya, memberikan Federal Reserve lebih banyak alasan untuk melonggarkan kebijakan. Mengingat konflik antara aspek teknikal jangka pendek dan fundamental jangka panjang, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi jual dengan jatuh tempo Januari 2026 untuk melindungi diri atau berspekulasi pada penurunan lebih lanjut di bawah 1.3450. Alternatifnya, penurunan ini bisa menjadi kesempatan untuk membangun posisi bullish jangka panjang, seperti membeli opsi beli untuk Maret atau April 2026. Ini memungkinkan untuk melihat melewati kebisingan pasar yang tipis saat liburan. Kita juga harus mempertimbangkan lingkungan likuiditas rendah di akhir tahun, yang dapat memperbesar pergerakan harga. Kami mengingat pola serupa di awal 2024, ketika penurunan teknis singkat cepat dibalik begitu para pemain institusi kembali. Volatilitas implisit yang rendah saat ini membuat strategi opsi seperti straddles menarik untuk diperdagangkan pada potensi lonjakan dalam aksi harga begitu volume penuh kembali di bulan Januari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang terus menunjukkan kinerja buruk dalam perdagangan ringan menjelang liburan, dengan EUR/JPY mendekati 184.00 setelah pulih dari kisaran 183.50. Pasangan mata uang ini tetap dekat dengan level tertinggi jangka panjangnya di 185.00, yang dicapai awal bulan ini, dan siap menyelesaikan tahun dengan kenaikan nilai lebih dari 14%. Pendekatan hati-hati Bank of Japan terhadap kebijakan moneter dan kekhawatiran tentang tarif terhadap ekonomi Jepang yang bergantung pada ekspor telah melemahkan Yen pada tahun 2025. Rapat BoJ terbaru menegaskan rencana untuk memperketat kebijakan moneter, meskipun jadwalnya tidak pasti karena adanya resistensi dari pemerintah terhadap langkah yang lebih cepat.

Proyeksi Ekonomi Eropa

Di Eropa, Bank Sentral Eropa menunjukkan bahwa siklus pelonggaran moneter telah berakhir, yang mengindikasikan kemungkinan kenaikan suku bunga tahun depan, yang telah menguatkan Euro. Nilai Yen Jepang dipengaruhi oleh ekonomi Jepang, kebijakan BoJ, perbedaan imbal hasil obligasi, dan sentimen risiko para pedagang, menjadi mata uang yang signifikan secara global. Kontrol BoJ atas Yen sering kali mengarah pada intervensi untuk melemahkannya, meskipun pengekangan yang dipicu oleh politik adalah hal yang umum. Yen secara historis telah melemah karena kebijakan BoJ yang berbeda, namun telah mendapatkan dukungan saat kebijakan tersebut mulai melandai. Yen menguat dalam stres pasar karena statusnya sebagai tempat berlindung yang aman, menarik investasi selama masa sulit. Dengan posisi yen sebagai mata uang utama terlemah di 2025, strategi derivatif kemungkinan besar harus memperkirakan kelanjutan kekuatan EUR/JPY ke tahun baru. Pasangan ini ditutup tahun dengan kenaikan lebih dari 14%, dan dengan berakhirnya perdagangan tipis liburan, kita bisa melihat dorongan menuju level resistance 185.00. Tren ini didorong oleh perbedaan kebijakan yang jelas antara Bank Sentral Eropa dan Bank of Japan. Kita melihat Bank of Japan tetap ragu untuk memperketat kebijakan moneternya secara agresif, meskipun telah mengakhiri sikap kebijakan ultra-longgar lebih awal di 2025. Inflasi inti Jepang untuk November 2025 tercatat pada 2.5%, angka yang membenarkan kewaspadaan daripada kenaikan suku bunga yang cepat dari bank sentral. Ringkasan rapat BoJ sendiri mengonfirmasi pendekatan yang tidak jelas dan bertahap, yang memberikan sedikit dukungan untuk yen.

Sikap Kebijakan ECB

Sebaliknya, Bank Sentral Eropa memberikan sinyal akhir siklus pemotongan suku bunga, terutama karena data terbaru menunjukkan inflasi zona euro meningkat menjadi 2.8% pada November 2025. Hal ini telah menggeser ekspektasi pasar, dengan kemungkinan kenaikan suku bunga kini dipertimbangkan untuk paruh kedua 2026. Kecenderungan hawkish ini memberikan alasan fundamental untuk terus menguatnya Euro terhadap yen. Bagi para pedagang derivatif, lingkungan ini membuat strategi yang menguntungkan dari pasangan EUR/JPY yang naik menjadi menarik. Membeli opsi call bisa menjadi cara untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan di atas angka 185.00 sambil membatasi risiko penurunan. Perbedaan suku bunga yang signifikan, dengan suku bunga utama ECB di 4.25% dibandingkan dengan BoJ di 0.1%, juga terus mendukung strategi carry trade. Namun, kita harus tetap waspada terhadap status yen sebagai tempat berlindung yang aman, suatu karakteristik yang kurang terlihat pada tahun 2025. Memandang kembali kepada pembongkaran mendadak strategi carry selama krisis keuangan 2008, setiap stres pasar global yang tidak terduga pada awal 2026 bisa menyebabkan pelarian cepat ke tempat aman, menguatkan yen. Oleh karena itu, para pedagang harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi sebagai perlindungan terhadap pembalikan mendadak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bitwise telah mengajukan 11 dana yang diperdagangkan di bursa kripto (ETF) kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS untuk memberikan eksposur kepada altcoin seperti Aave, Zcash, dan Ethena. Sementara minat institusi mulai beralih ke altcoin, dominasi pasar Bitcoin tetap sekitar 60%, menunjukkan probabilitas yang rendah untuk musim altcoin. Jaringan Pi (PI) menunjukkan peningkatan bertahap, naik hampir 1% pada saat berita ini ditulis, setelah kenaikan 0,40% dari hari sebelumnya. Data ini mencerminkan meningkatnya minat sosial terhadap Jaringan Pi, dan analisis teknis menunjukkan potensi rebound harga yang didukung oleh pola Morning Star. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mempertahankan stabilitas di pertengahan minggu, menunjukkan kenaikan kecil dari hari sebelumnya. Secara teknis, Bitcoin mungkin memperpanjang kenaikannya dalam formasi segitiga, sementara Ethereum dan Ripple menghadapi level resistensi kritis di atas harga saat ini. Kami melihat sinyal yang jelas dari minat institusi yang beralih ke altcoin dengan pengajuan ETF Bitwise baru-baru ini untuk aset seperti Aave dan Ethena. Namun, dengan dominasi Bitcoin yang tetap kuat di dekat 60%, musim altcoin yang sepenuhnya berkembang belum dapat dijamin. Ini menciptakan ketegangan klasik menjelang awal tahun, antara aliran institusi dan struktur pasar saat ini. Saat kita menutup tahun 2025, pasar berada dalam fase tenang akhir tahun yang khas, yang mengarah pada volatilitas implisit yang terkompresi di seluruh sektor. Secara historis, periode volatilitas rendah seperti yang kita lihat di kuartal keempat 2023 sebelum persetujuan ETF spot, diikuti oleh ekspansi yang tajam. Membeli straddle atau strangle pada Bitcoin dan Ethereum dapat menjadi cara yang efisien untuk memposisikan diri menjelang potensi lonjakan di awal 2026. Level dominasi Bitcoin 60% tetap menjadi grafik terpenting yang harus diperhatikan menuju kuartal pertama. Data dari firma analisis kripto Kaiko menunjukkan bahwa minat terbuka untuk jatuh tempo opsi Bitcoin Januari sudah mencapai rekor $15 miliar, menunjukkan bahwa trader telah memposisikan diri untuk pergerakan besar. Penembusan yang berkelanjutan di bawah level dominasi ini dapat memicu rotasi dana yang signifikan, menjadikan keranjang altcoin panjang versus lindung nilai Bitcoin pendek sebagai strategi yang menarik. Saat perhatian institusi tertuju pada kandidat ETF yang potensial, kita juga harus mencatat peningkatan dominasi sosial seputar aset seperti Jaringan Pi. Lonjakan minat ritel ini, tercermin dalam peningkatan 25% dalam sebutan di media sosial selama sebulan terakhir menurut data Santiment, menunjukkan bahwa perdagangan berbasis narasi yang berisiko tinggi tetap berlangsung. Menggunakan posisi kecil yang spekulatif dalam futures permanen pada koin-koin ini bisa memberikan imbal hasil yang besar jika momentum ritel terus berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada November 2025, output infrastruktur India meningkat 1,8% dibandingkan tahun sebelumnya dari tingkat sebelumnya 0%. Ini menandakan pertumbuhan yang signifikan di sektor ini dibandingkan kinerja yang stagnan sebelumnya. Sementara itu, EUR/USD pulih ke wilayah 1,1750 menjelang akhir tahun, meskipun dengan volatilitas rendah karena kondisi perdagangan yang tipis. GBP/USD tetap di sekitar 1,3450, di bawah tekanan moderat dari penguatan Dolar AS di tengah penyesuaian akhir tahun.

Pasar Emas Dan Cryptocurrency

Emas turun menjadi sekitar $4,300 saat trader menyesuaikan posisi dan mengambil keuntungan, meskipun tetap berpotensi untuk bulan kelima berturut-turut mengalami kenaikan. Di sektor cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengantisipasi pemulihan potensial di Tahun Baru, dengan Bitcoin kemungkinan akan melanjutkan kenaikan dalam pola tertentu. Prospek ekonomi untuk 2026-2027 di negara-negara maju menunjukkan ketahanan yang berkelanjutan, dengan faktor-faktor pendukung yang diharapkan dari tahun sebelumnya. Pasar cryptocurrency di 2025 sangat volatile tetapi menunjukkan pergerakan positif akibat perubahan regulasi dan meningkatnya Digital Asset Treasuries (DAT) seiring dengan adopsi AI dan tokenisasi aset. Dengan volume perdagangan liburan yang sangat rendah, kami mengharapkan peningkatan tajam dalam volatilitas di beberapa minggu pertama Januari. Secara historis, tahun baru membawa penyesuaian oleh dana besar, menciptakan pergerakan harga yang signifikan. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi untuk melindungi dari atau mendapatkan keuntungan dari turbulensi yang diharapkan ini.

Sinyal Kritis Dalam Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS yang turun di bawah 98,30 adalah sinyal kritis menjelang 2026. Setelah Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil untuk sebagian besar 2025, data inflasi baru dapat memaksa terjadinya breakout, mempengaruhi segala sesuatu mulai dari EUR/USD hingga komoditas. Pertimbangkan untuk menyiapkan straddles pada pasangan mata uang utama untuk melakukan perdagangan dalam arah mana pun. Penurunan emas ke area $4,300 terlihat lebih seperti jeda singkat daripada akhir dari reli kuatnya. Bulan kelima berturut-turut mengalami kenaikan ini didorong oleh pembelian yang terus dilakukan oleh bank sentral, sebuah tren yang mulai mempercepat pada 2024 dan tidak melambat. Kami melihat penurunan ini sebagai kesempatan untuk menambah posisi beli melalui call spreads, menargetkan puncak baru di kuartal pertama. Lonjakan output infrastruktur India ke 1,8% adalah tanda kekuatan nyata di pasar negara berkembang. Ini mengikuti angka pertumbuhan PDB yang kuat sebesar 7,5% yang dilaporkan untuk kuartal ketiga 2025, menunjukkan momentum ekonomi yang berkelanjutan. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli futures Nifty 50 atau opsi call untuk mendapatkan eksposur terhadap cerita pertumbuhan ini. Setelah 2025 yang volatile, cryptocurrency menunjukkan tanda-tanda konsolidasi menjelang potensi rally Tahun Baru. Pasar tampaknya telah mencerna regulasi ETF baru dan sedang mencari katalis berikutnya. Membangun posisi beli melalui opsi pada futures Bitcoin atau Ethereum bisa menjadi cara yang baik untuk berpartisipasi dalam potensi breakout awal 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Defisit fiskal federal India meningkat dari INR 8,251.44 miliar menjadi INR 9,766.71 miliar pada bulan November. Pertumbuhan ini menunjukkan tantangan fiskal yang semakin meningkat bagi negara menjelang akhir tahun. Di pasar keuangan, pasangan EUR/USD mendapatkan kembali daya tarik di sekitar wilayah 1.1750 saat tahun 2025 berakhir. Sementara itu, GBP/USD mengalami tekanan moderat, berfluktuasi di dekat 1.3450 di tengah penyesuaian akhir tahun.

Pasar Emas dan Cryptocurrency

Emas, yang dihargai sekitar $4,300, tampak siap untuk memperoleh keuntungan bulanan meskipun ada penurunan baru-baru ini. Pasar cryptocurrency menunjukkan stabilitas dengan Bitcoin, Ethereum, dan Ripple yang berpotensi untuk rebound saat Tahun Baru tiba. Ramalan ekonomi untuk negara-negara maju pada 2026 menunjukkan prospek yang positif. Setelah ketahanan ekonomi global pada 2025, diharapkan faktor-faktor pendukung akan terus ada. Pasar crypto di tahun 2025 mengalami volatilitas yang ditandai oleh perubahan regulasi dan munculnya Digital Asset Treasuries. Pialang terbaik di tahun 2025 menawarkan berbagai opsi, termasuk spread rendah dan leverage tinggi, untuk memenuhi kebutuhan perdagangan yang berbeda. Dengan defisit fiskal India yang melebar lebih dari ₹9.7 triliun, terlihat tanda-tanda tekanan fiskal. Angka ini merupakan lonjakan signifikan dan mewakili lebih dari 35% dari target penuh tahun yang diproyeksikan, menunjukkan bahwa pinjaman pemerintah meningkat di depan. Tekanan ini dapat mempengaruhi nilai rupee seiring kita memasuki tahun baru, sehingga kita perlu melihat struktur yang diuntungkan dari kelemahan INR pada kuartal pertama 2026.

Dolar AS dan Optimisme Ekonomi

Pemulihan moderat dalam dolar AS tampaknya bersifat sementara dan merupakan penyesuaian akhir tahun, bukan perubahan tren. Indeks Dolar tetap di bawah 98.30, kontras tajam dengan level 104-105 yang kita lihat pada awal 2023, menunjukkan bahwa kondisi dolar yang lemah secara umum tetap terjaga. Kita dapat memanfaatkan jeda ini untuk membangun posisi yang mengantisipasi kembalinya tren ini, mungkin melalui opsi beli di EUR/USD. Emas di harga $4,300 menunjukkan pasar bullish multi-tahun yang kuat, kemungkinan dipicu oleh permintaan bank sentral dan ketakutan inflasi yang kita saksikan di awal 2020-an. Namun, setelah lima bulan berturut-turut meraih keuntungan, logam ini terlihat terlalu tinggi dan rentan terhadap pengambilan keuntungan. Bijaksana untuk melindungi posisi panjang dengan membeli beberapa opsi put di luar uang untuk Februari atau menjual beberapa opsi beli tertutup jangka pendek untuk menghasilkan pendapatan. Optimisme ekonomi secara keseluruhan untuk 2026 menunjukkan bahwa aset berisiko seharusnya berkinerja baik. Volume perdagangan yang tipis saat ini telah menekan volatilitas implisit di banyak pasar, menjadikan opsi relatif murah. Ini menghadirkan peluang baik untuk membangun posisi volatilitas panjang, seperti straddle pada indeks ekuitas utama, menjelang peningkatan aktivitas pasar yang diharapkan pada bulan Januari. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Chart 4 jam menunjukkan EUR/GBP di 0,8735, hampir tidak berubah harian. Indikator MACD, yang menunjukkan angka positif mendekati nol, menunjukkan momentum bullish yang semakin meningkat, sementara RSI di 57 menunjukkan tekanan kenaikan yang meningkat.

Tingkat Resistensi Dan Dukungan Segera

Resistensi segera berada di dekat 0,8739, dengan target lebih lanjut di 0,8773 dan sekitar 0,8800. Dukungan terletak pada angka terendah hari Selasa di 0,8706, sebelum angka terendah pertengahan Oktober antara 0,8655 dan 0,8665. Poundsterling menunjukkan kekuatan terhadap mata uang utama hari ini, terutama terhadap Dolar Selandia Baru. Peta perubahan persentase membantu membandingkan kinerja mata uang, menggunakan kolom kiri sebagai dasar dan baris atas sebagai kutipan. EUR/GBP menunjukkan kekuatan saat kita menutup tahun, mendorong menuju level resistensi 0,8740. Kita melihat ini terjadi pada volume liburan yang sangat ringan, yang kadang-kadang dapat memperbesar gerakan harga. Saat kita memasuki minggu-minggu pertama Januari 2026, kembalinya partisipasi pasar penuh akan menjadi ujian nyata dari momentum naik ini.

Strategi Untuk Trader

Bagi mereka yang mengharapkan reli ini akan berlanjut, membeli opsi panggilan dengan harga strike di atas level 0,8775 bisa menjadi strategi yang layak untuk beberapa minggu mendatang. Pandangan bullish ini didukung oleh angka inflasi terbaru zona Euro pada bulan November yang sebesar 2,8%, yang membuat Bank Sentral Eropa tidak mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Ini berbeda dengan Inggris, di mana angka PDB Q3 2025 direvisi turun menjadi -0,2%, meningkatkan tekanan pada Bank of England untuk melonggarkan kebijakan di tahun baru. Namun, kami melihat resistensi signifikan terbentuk di level 0,8800, yang telah membatasi reli beberapa kali di bulan Desember lalu. Trader yang percaya bahwa level ini akan bertahan bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau membangun bear put spreads jika harga gagal menembus dengan tegas di atas 0,8740 minggu depan. Secara historis, kami telah melihat tren akhir tahun terbalik di minggu perdagangan penuh pertama bulan Januari, seperti yang terjadi pada tahun 2024 ketika momentum awal memudar. Sinyal ekonomi yang bertentangan antara zona Euro dan Inggris menunjukkan bahwa volatilitas bisa meningkat tajam di awal 2026. Mengingat ketidakpastian seputar resistensi kunci 0,8800, strategi opsi long straddle dapat digunakan untuk meraih keuntungan dari gerakan harga yang besar ke arah mana pun. Pendekatan ini akan menguntungkan apakah pasangan ini bergerak naik dengan kuat berdasarkan data Euro yang positif atau berbalik tajam karena kekuatan Sterling yang diperbarui.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY telah meningkat selama dua hari berturut-turut, mendekati level tertinggi mingguan 156.70, didorong oleh penguatan Dollar AS secara umum. Kenaikan ini menyusul rilis Notulen FOMC, di mana para pembuat kebijakan Fed sepakat untuk memotong suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan mereka di bulan Desember.

Fokus pada Kebijakan Federal Reserve dan Bank of Japan

Meskipun ada kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlangsung, Komite Pasar Terbuka Federal condong untuk mendukung pasar tenaga kerja yang melemah melalui biaya pinjaman yang lebih rendah. Mereka menyarankan pemotongan suku bunga lebih lanjut kemungkinan akan terjadi pada 2026, meskipun pasar memperkirakan setidaknya dua pengurangan suku bunga dalam tahun depan. Bank of Japan menegaskan kembali sikapnya terhadap suku bunga yang lebih tinggi, meskipun tidak memberikan komitmen tentang kapan kenaikan berikutnya mungkin terjadi. Nilai Yen telah menurun seiring pasar menganalisis kemungkinan pemotongan suku bunga di masa depan, mengingat perbedaan antara kebijakan ultra-longgar BoJ dan posisi bank sentral lainnya. Nilai Yen Jepang dipengaruhi oleh faktor termasuk kebijakan BoJ, perbedaan imbal hasil obligasi, dan sentimen risiko yang lebih luas. Sebagai tempat berlindung yang aman, Yen mungkin menguat selama periode guncangan pasar karena stabilitas dan keandalannya yang dianggap tinggi. Kami melihat Dollar AS menguat terhadap Yen, mendorong pasangan ini mendekati level 156.70. Kekuatan ini berasal dari notulen pertemuan Federal Reserve yang terbaru, yang menunjukkan keraguan tentang pemotongan suku bunga di masa depan. Pembacaan inflasi inti PCE terbaru sebesar 3,1% menunjukkan mengapa mereka berhati-hati, karena tetap jauh di atas target 2% mereka.

Strategi Pasar dan Manajemen Risiko

Di sisi lain, Yen kehilangan kekuatan saat kami mempertanyakan urgensi Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga. Meskipun CPI Inti Tokyo terbaru tetap di atas target 2% BoJ selama lebih dari satu setengah tahun, bank tersebut lambat dalam memberikan sinyal timeline konkret untuk kenaikan berikutnya. Perbedaan kebijakan ini adalah faktor utama yang menjaga kekuatan dollar terhadap yen. Kita juga harus memperhatikan pasar tenaga kerja AS, yang menunjukkan tanda-tanda kelemahan yang jelas. Laporan Non-Farm Payrolls terbaru dari awal Desember 2025 hanya menambahkan 95.000 pekerjaan, melewatkan ekspektasi dan memicu keputusan Fed untuk memotong suku bunga. Ini menempatkan Fed dalam posisi sulit, menyeimbangkan pasar kerja yang lemah dengan inflasi yang terus ada. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi dollar panjang terhadap yen bisa tetap menguntungkan hingga awal 2026. Membeli opsi call pada USD/JPY dapat menangkap potensi kenaikan lebih lanjut jika tren berlanjut. Namun, dengan pasangan ini berada di level tinggi, kita juga harus mempertimbangkan risiko intervensi dari otoritas Jepang, mirip dengan yang kita lihat pada tahun 2022. Dengan risiko intervensi ini, membeli opsi put di luar uang pada USD/JPY dapat bertindak sebagai perlindungan murah terhadap pembalikan mendadak. Volatilitas saat ini relatif rendah karena perdagangan yang tipis selama liburan, yang bisa membuat penetapan harga opsi menarik bagi strategi yang mengharapkan terjadinya breakout di awal Januari. Kami memperkirakan volatilitas akan meningkat seiring kembalinya partisipasi pasar di tahun baru. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel di Yunani meningkat sebesar 4,2% tahun ke tahun pada bulan Oktober, dibandingkan dengan penurunan sebelumnya sebesar 1,7%. Ini menandakan perubahan positif dalam indikator ekonomi negara tersebut. Perubahan pasar terus mempengaruhi mata uang, dengan EUR/USD pulih ke wilayah 1.1750 saat akhir 2025. Meski ada tren menurun sebelumnya, GBP/USD tetap lemah di dekat 1.3450 di tengah pemulihan USD yang moderat.

Ikhtisar Pasar Cryptocurrency

Pasar cryptocurrency tetap volatil, dengan Bitcoin, Ethereum, dan Ripple stabil setelah kenaikan kecil. Bitcoin bisa melihat kenaikan lebih lanjut, sementara Ethereum dan Ripple menghadapi resistance. Emas mundur ke area $4.300 tetapi tetap di jalur untuk kenaikan bulanan. Prospek untuk 2026 di ekonomi maju tampak menjanjikan, dengan tahun yang diharapkan menghasilkan kinerja ekonomi yang solid. Pasar kripto mengalami volatilitas tinggi pada tahun 2025, dengan faktor-faktor seperti regulasi AS yang menguntungkan dan munculnya Treasury Aset Digital. Ini telah membentuk ekspektasi pasar ke depan. Wawasan perdagangan forex mencakup broker terbaik tahun 2025, dengan penekanan pada broker dengan spread rendah dan leverage tinggi. Panduan tambahan menawarkan wawasan ke dalam perdagangan mata uang dan wilayah tertentu.

Peringatan Risiko dan Informasi

FXStreet menawarkan artikel untuk informasi saja, mencakup risiko dan ketidakpastian. Pembaca harus melakukan penelitian yang mendalam dan mengakui bahwa investasi membawa risiko signifikan, dengan FXStreet tidak bertanggung jawab atas hasil apa pun. Lonjakan penjualan ritel Yunani dari angka negatif menjadi 4,2% yang kuat adalah tanda penting kesehatan konsumen di zona euro. Ini dianggap sebagai sinyal positif untuk Euro menjelang tahun baru, terutama dengan pasangan EUR/USD yang sudah mendapatkan kembali level 1.1750. Ini sejalan dengan data Eurostat terbaru dari November 2025 yang menunjukkan inflasi inti tetap stabil di 2,8%, menunjukkan latar belakang ekonomi yang stabil yang dapat mendukung mata uang. Indeks Dolar AS menunjukkan kelemahan saat kita menutup tahun, dan ini mungkin berlanjut hingga awal 2026. Setelah Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil dalam pertemuan terakhir tahun 2025, kami melihat pasar memperhitungkan setidaknya dua potensi pemotongan suku bunga untuk tahun yang akan datang. Tekanan fundamental ini dapat menciptakan peluang dalam instrumen derivatif yang menguntungkan dari dolar yang jatuh. Mundurnya emas ke area $4.300 lebih terlihat sebagai pengambilan untung daripada perubahan dalam tren utama, mengingat streak kemenangan lima bulan. Kami melihat setup serupa pada periode 2018-2020 ketika perubahan kebijakan Fed memicu kenaikan besar dalam harga emas. Penurunan ini bisa menjadi peluang bagi trader untuk memposisikan diri untuk kenaikan lebih lanjut dengan menggunakan opsi beli. Kondisi perdagangan saat ini tipis, tetapi kami mengharapkan volume dan volatilitas kembali dalam dua minggu pertama Januari. Dengan VIX, ukuran volatilitas pasar yang diharapkan, berputar di dekat level terendah multi-tahun sekitar 12, sekarang bisa jadi waktu yang tepat untuk mempertimbangkan membeli opsi beli pada aset seperti Euro atau emas untuk memposisikan diri menuju kenaikan yang diperkirakan di tahun baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pengaruh Harga Perak Beberapa faktor dapat mempengaruhi harga perak, termasuk ketidakstabilan geopolitik dan fluktuasi Dolar AS. Dolar yang kuat dapat menekan harga perak, sementara dolar yang lebih lemah seringkali meningkatkan permintaan. Permintaan industri, terutama dari sektor elektronik dan energi solar, juga dapat mempengaruhi harga perak. Kegiatan ekonomi di negara-negara seperti AS, China, dan India sangat penting, karena mereka menggunakan perak dalam berbagai proses industri dan perhiasan. Harga perak sering kali dipengaruhi oleh pergerakan emas, yang dibuktikan oleh rasio Emas/Perak. Rasio yang tinggi dapat menunjukkan perak dinilai rendah, sementara rasio yang rendah mungkin mengindikasikan bahwa emas dinilai rendah. Hubungan ini berarti bahwa harga perak biasanya naik ketika harga emas naik. Volatilitas Pasar Perak Pada hari ini, 31 Desember 2025, kita melihat perak turun ke $71,31, penurunan signifikan sebesar 6,26% dalam satu sesi. Penurunan ini datang setelah kenaikan luar biasa sebesar 146,82% sejak awal tahun. Volatilitas ekstrem ini memberikan lingkungan yang kaya untuk strategi turunan saat kita memasuki minggu-minggu pertama tahun 2026. Bagi mereka yang bertaruh pada pemulihan, pemulihan ini bisa menjadi kesempatan untuk membeli opsi panggilan pada harga masuk yang lebih rendah. Permintaan industri tetap menjadi faktor dasar yang kuat, dengan laporan industri terbaru dari bulan lalu memproyeksikan peningkatan 25% dalam instalasi panel solar global untuk tahun 2026, sebuah sektor yang sangat bergantung pada perak. Mengingat pergerakan harga yang tajam, menjual put yang didukung kas di bawah harga saat ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi tinggi dari volatilitas implisit yang meningkat. Namun, setelah rally sebesar itu di tahun 2025, kita harus mempertimbangkan bahwa penurunan ini bisa menjadi awal dari koreksi yang lebih besar yang dipicu oleh pengambilan keuntungan di akhir tahun. Data dari COMEX menunjukkan bahwa posisi spekulatif bersih panjang dalam kontrak berjangka perak berada pada level tertinggi sejak puncak 2021, menunjukkan bahwa perdagangan ini ram-packed dan rentan terhadap pembalikan. Membeli opsi put menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk melindungi posisi panjang atau berspekulasi pada penurunan lebih lanjut hingga Januari. Proyeksi makroekonomi untuk awal 2026 akan sangat penting, terutama tentang suku bunga. Pernyataan terbaru dari pejabat Federal Reserve telah mengisyaratkan sikap kebijakan yang lebih dovish, dan pasar berjangka dana fed sekarang memperkirakan kemungkinan 50% pemotongan suku bunga pada bulan Juni 2026. Lingkungan suku bunga yang lebih rendah secara historis mendukung aset tanpa hasil seperti perak, berpotensi memberikan bahan bakar untuk pergerakan selanjutnya yang lebih tinggi. Kita juga harus memperhatikan rasio Emas/Perak, yang baru saja melompat dari 57,07 menjadi 60,45. Ini menunjukkan bahwa perak saat ini berkinerja kurang baik dibandingkan dengan emas pada penurunan ini. Jika kita percaya ini bersifat sementara dan perak akan mendapatkan kembali kekuatannya relatif terhadap emas, perdagangan pasangan dengan membeli kontrak berjangka perak sambil menjual kontrak berjangka emas dapat menguntungkan saat rasio ini kembali ke level rendah terbaru. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling sedikit menurun terhadap US Dollar pada akhir tahun 2025, diperdagangkan sekitar 1.3455 selama sesi Eropa. Meskipun secara umum berkinerja kuat terhadap mata uang utama lainnya, termasuk Dolar Selandia Baru, Pound menghadapi tantangan dari meningkatnya Dolar AS. Bank of England baru-baru ini menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75% dan mengisyaratkan penurunan suku bunga yang bertahap. Mereka memperkirakan inflasi akan turun menjadi sekitar 3% pada kuartal pertama 2026 dan mendekati 2% pada kuartal kedua.

Kelemahan Pasar Tenaga Kerja Inggris

Di Inggris, pasar tenaga kerja menunjukkan kelemahan, dengan tingkat pengangguran sebesar 5,1% pada Oktober 2025. Para pemberi kerja enggan merekrut karena peningkatan kontribusi jaminan sosial. Komite Pasar Terbuka Federal AS menunjukkan adanya kenaikan lebih lanjut dalam Indeks Dolar AS, mencapai puncak mendekati 98,35. FOMC menyarankan kemungkinan pemotongan suku bunga di tengah kondisi tenaga kerja yang melemah, dengan peluang 76,1% untuk pemotongan 50 basis poin pada tahun 2026. Analisis teknis menunjukkan GBP/USD tetap di atas EMA 20-hari di angka 1.3410 dengan bias positif untuk jangka pendek. RSI di angka 60 mendukung tren ini, tetapi resistensi di 1.3494 menjadi tantangan untuk potensi keuntungan.

Divergensi Kebijakan

Poin-poin penting bagi kita adalah perbedaan yang semakin besar antara jalur Bank of England (BoE) dan Federal Reserve. BoE menunjukkan laju yang sangat lambat untuk pemotongan suku bunga, sementara pasar memperkirakan setidaknya dua pemotongan penuh dari Fed pada tahun 2026. Divergensi kebijakan ini menjadi alasan fundamental yang kuat untuk lebih memilih Pound dibandingkan Dolar AS di kuartal pertama tahun baru. Namun, kita harus memperhatikan lemahnya pasar tenaga kerja Inggris, karena tingkat pengangguran sekarang mencapai 5,1%. Data terbaru dari Office for National Statistics bulan ini menunjukkan bahwa lowongan pekerjaan telah turun selama enam kuartal berturut-turut, mengonfirmasi tren pendinginan ini. Bagi trader, ini bisa berarti menjual opsi panggilan GBP/USD yang berada di luar uang dengan harga eksekusi di atas 1.3600 untuk melindungi diri dari kemungkinan lemahnya ekonomi domestik yang dapat membatasi kenaikan Pound. Di sisi AS, pengumuman calon Ketua Fed yang baru pada bulan Januari merupakan sumber volatilitas yang berpotensi besar. Melihat ke belakang, kita melihat bagaimana volatilitas pasar melonjak di awal tahun 2018 selama transisi dari Yellen ke Powell, yang menyebabkan pergerakan tajam dan tidak terduga pada Indeks Dolar. Untuk bersiap-siap, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi straddles pada Indeks Dolar AS (DXY) untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun setelah keputusan diumumkan. Secara teknis, pasangan GBP/USD sedang menghadapi resistensi di 1.3494, level yang sebelumnya membatasi kenaikan. Pergerakan yang bertahan di atas ini bisa memicu kenaikan yang lebih besar, membuat opsi panggilan jangka pendek dengan harga eksekusi 1.3500 untuk kedaluwarsa akhir Januari terlihat menarik. Strategi ini memungkinkan kita untuk menangkap potensi keuntungan dari pecahnya batasan sambil membatasi risiko pada premi yang dibayarkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.