Indeks Harga Konsumen (CPI) Jerman untuk bulan November tercatat di angka 2,3% tahun ke tahun, sesuai dengan perkiraan. Stabilitas ini menunjukkan tingkat inflasi yang konsisten, mencerminkan kondisi ekonomi saat ini di negara tersebut. Angka CPI ini dapat memengaruhi pertimbangan mengenai kebijakan moneter masa depan dari Bank Sentral Eropa (ECB). Para analis mungkin akan mengevaluasi dampaknya terhadap ekonomi kawasan Euro secara lebih luas.

Implikasi Pasar dari CPI

Laporan CPI dapat mempengaruhi berbagai sektor pasar, termasuk pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD, di samping komoditas dan saham. Dengan perubahan kondisi ekonomi, para trader mungkin akan memperhatikan faktor-faktor ini untuk membimbing strategi mereka. Angka inflasi Jerman untuk bulan November yang muncul tepat sesuai harapan di angka 2,3% mengonfirmasi tren yang telah kita perhatikan selama beberapa waktu. Ini adalah perbedaan yang jauh dari angka inflasi tinggi yang kita hadapi pada tahun 2023, menunjukkan bahwa siklus kenaikan suku bunga agresif dari Bank Sentral Eropa telah berhasil. Dengan inflasi kini berada sedikit di atas target 2% ECB, risiko untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut sangat rendah.

Kebijakan Moneter dan Tren Volatilitas

Stabilitas harga ini, ditambah dengan angka pertumbuhan yang lambat baru-baru ini di kawasan Euro, di mana PDB kuartal ketiga hanya tumbuh 0,1%, mengalihkan fokus sepenuhnya pada pemotongan suku bunga di masa depan. Kita seharusnya mempertimbangkan untuk bersiap-siap terhadap ECB yang lebih dovish (lebih condong pada kebijakan longgar) di paruh pertama 2026. Ini mungkin melibatkan penggunaan opsi pada kontrak masa depan EURIBOR untuk bertaruh pada penurunan suku bunga jangka pendek. Dengan jalur bank sentral yang menjadi lebih dapat diprediksi, volatilitas implisit pada aset seperti Obligasi Jerman (Bunds) telah jatuh secara signifikan. Indeks VSTOXX, sebagai ukuran volatilitas saham Eropa, saat ini diperdagangkan di dekat angka 14, jauh di bawah level di atas 25 yang kita lihat selama ketidakpastian tahun 2022. Lingkungan volatilitas yang lebih rendah ini membuat strategi yang menghasilkan keuntungan dari harga yang stabil, seperti menjual strangles di indeks DAX, menjadi lebih menarik. Melihat mata uang, kemungkinan pergeseran ECB menuju pelonggaran kontras dengan situasi di Amerika Serikat, di mana data pasar tenaga kerja baru-baru ini tetap kuat. Perbedaan kebijakan ini kemungkinan akan memberikan tekanan turun pada pasangan EUR/USD. Kita dapat menggunakan kontrak derivatif seperti futures atau opsi untuk bersiap-siap terhadap kemungkinan penurunan menuju level 1,05 dalam beberapa bulan mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, neraca perdagangan barang Inggris dilaporkan mengalami defisit sebesar £22,542 miliar, lebih buruk dari perkiraan defisit £19,3 miliar. Kinerja ini menunjukkan ketidakseimbangan perdagangan yang lebih besar dari yang diperkirakan. Poundsterling Inggris menunjukkan sedikit dampak dari data ekonomi yang beragam, dengan PDB Inggris secara tak terduga menyusut sebesar 0,1% dibandingkan dengan perkiraan pertumbuhan 0,1%. Sementara itu, Produksi Manufaktur naik sebesar 0,5% dalam periode yang sama, tidak memenuhi pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 1%.

Pergerakan Emas dan Cryptocurrency

Emas tetap mendekati level tertingginya sejak 21 Oktober akibat sikap dovish Federal Reserve, meskipun pasar saham menunjukkan nada yang positif. S&P 500 melanjutkan tren kenaikan, dengan imbal hasil 2-tahun AS berfluktuasi sekitar 3,50% setelah pemotongan suku bunga oleh Fed yang dipersepsikan sebagai kurang agresif. Selanjutnya, pergerakan cryptocurrency menunjukkan Bitcoin dan Ethereum mendekati level resistensi kunci, berpotensi membuka jalan untuk keuntungan lebih lanjut. Ripple stabil di zona dukungan kritis, yang menunjukkan potensi pemulihan. Sementara itu, Aave bersiap untuk melampaui batasan, diperdagangkan di atas $204 dan mendekati ambang teknis kunci. Data terbaru dari Inggris mengkhawatirkan, dengan defisit perdagangan Oktober melebar lebih dari £22,5 miliar, jauh lebih buruk dari yang diperkirakan. Ditambah dengan kontraksi mengejutkan dalam PDB bulanan, kami melihat kelemahan fundamental yang berkelanjutan untuk ekonomi Inggris. Trader derivatif harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut pada Poundsterling, mungkin dengan membeli opsi put pada GBP/USD. Perlambatan ekonomi ini terjadi saat data ONS terbaru menunjukkan inflasi Inggris tetap tinggi di 3,1%, menyulitkan langkah selanjutnya Bank of England. Selama beberapa minggu, pasar telah memperhitungkan risiko stagflasi, skenario yang terakhir kali terlihat memuncak selama periode pemulihan pasca-pandemi pada tahun 2023. Lingkungan ini membuat strategi jual pendek pada kontrak masa depan GBP semakin menarik dibandingkan mata uang dengan jalur bank sentral yang lebih jelas.

Outlook Dolar AS dan Pasar Saham

Di seberang Atlantik, Dolar AS mengalami penurunan setelah pemotongan suku bunga Federal Reserve awal minggu ini. Pasar melihat langkah ini sebagai sangat dovish, mendorong imbal hasil 2-tahun AS turun sekitar 3,50% dan menunjukkan bahwa lebih banyak pemotongan mungkin akan datang pada awal 2026. Outlook ini menunjukkan bahwa menjual kontrak masa depan indeks USD atau membeli opsi call pada pasangan utama seperti EUR/USD bisa menjadi respons yang menguntungkan. Sikap dovish Fed memberikan suasana yang lebih berisiko di pasar saham, dengan S&P 500 telah melonjak lebih dari 4% sejak awal Desember. Sementara itu, Nasdaq 100 kini sedang menguji level resistensi signifikan di 25.890, tetapi momentum secara keseluruhan tetap positif. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call yang berada di luar uang pada S&P 500 untuk mengikuti tren ini, sambil berhati-hati terhadap hambatan teknis yang ada pada Nasdaq. Lingkungan dolar yang lebih lemah dan imbal hasil yang lebih rendah juga memberikan dukungan kuat bagi emas, yang tetap mendekati puncak bulan Oktober. Sebaliknya, minyak mentah Brent menunjukkan kelemahan dan mendekati level dukungan kunci $60,10, mencerminkan kekhawatiran terhadap perlambatan permintaan global yang dikonfirmasi oleh keputusan output terbaru OPEC+. Divergensi ini menunjukkan peluang untuk membeli spread call pada emas sambil mempertimbangkan opsi put pada kontrak masa depan Brent jika level dukungan tersebut rusak. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen Harmonisasi Jerman (HICP) untuk bulan November mencatatkan laju -0,5%, sesuai dengan perkiraan. Angka bulanan ini menunjukkan bahwa kondisi harga dalam ekonomi Jerman stabil. Di tempat lain, berbagai pengembangan mata uang terlihat. Pound Sterling mengalami penurunan akibat kontraksi lain dalam PDB bulanan Inggris. Sementara itu, USD/INR tetap stabil di tengah ketidakpastian hubungan perdagangan AS-India. USD/CAD terus jatuh, memperpanjang rentetan kerugian menjadi empat hari perdagangan.

Tren dan Pergerakan Pasar

Tren pasar menunjukkan pergerakan penting, seperti harga emas yang melampaui $4.300. EUR/USD berada dekat dengan level tertinggi dua bulan di tengah spekulasi mengenai pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS. Yen Jepang menguat karena pandangan positif dari Bank of Japan. Diskusi tentang pilihan broker untuk 2025 mencakup rincian tentang penawaran seperti spread rendah dan leverage signifikan. Daftar tersebut mencakup broker terbaik di berbagai wilayah, masing-masing dengan keunggulan dan potensi kekurangan. Penting untuk melakukan penelitian pribadi sebelum berdagang. Pembaca diingatkan akan risiko yang terlibat dalam investasi, dengan pernyataan tentang potensi kerugian. Semua data yang disajikan harus diverifikasi secara independen, karena baik FXStreet maupun penulis tidak menjamin tidak adanya kesalahan atau pembaruan tepat waktu. Bulan lalu, penurunan harga Jerman sebanyak 0,5% mengonfirmasi tren disinflasi yang kita lihat di seluruh Eropa. Angka terbaru ini berkontribusi pada tingkat inflasi tahunan Jerman yang jatuh ke 2,3% bulan lalu, level terendah sejak pertengahan 2023. Kami berharap hal ini akan membuat European Central Bank ragu untuk menaikkan suku bunga, bahkan saat Euro menguat terhadap dolar AS yang melemah.

Harapan Pasar

Penggerak utama pasar tetap merupakan harapan akan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve AS. Dengan data inflasi AS terbaru dari November 2025 menunjukkan penurunan berkelanjutan ke tingkat tahunan 2,5%, pasar futures kini memprediksi lebih dari 90% kemungkinan pemotongan suku bunga pada Maret 2026. Sentimen ini diperkirakan akan terus memberi tekanan pada dolar AS dan mendukung aset yang dinyatakan dalam dolar. Dengan latar belakang ini, kita sebaiknya mempertimbangkan penggunaan opsi untuk mendapatkan paparan pada potensi kenaikan lebih lanjut di emas. Kenaikan harga logam mulia ini melewati $4.300 terkait langsung dengan jatuhnya dolar dan prospek suku bunga yang lebih rendah, dinamika yang juga kita lihat selama periode pelonggaran moneter 2020-2021. Opsi panggilan berkepanjangan pada kontrak berjangka emas atau ETF pertambangan emas utama bisa menjadi cara yang efektif untuk berpartisipasi dalam tren ini. Pada saat yang sama, kita melihat perbedaan jelas di antara ekonomi besar lainnya. Kontraksi 0,2% dalam ekonomi Inggris pada kuartal ketiga 2025 menunjukkan kelemahan lebih lanjut bagi Pound Sterling, membuat opsi jual pada GBP/USD menarik. Di sisi lain, sikap hawkish dari Bank of Japan terus mendukung Yen, menunjukkan peluang dalam menjual kontrak berjangka EUR/JPY atau GBP/JPY. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP) Jerman untuk bulan November mencapai angka tahunan 2,6%, sesuai dengan perkiraan. Angka ini mencerminkan stabilitas harga dalam ekonomi Jerman dan sejalan dengan analisis sebelumnya mengenai tingkat inflasi. Stabilitas ini menunjukkan bahwa meskipun ada tekanan inflasi, situasi tersebut tidak memburuk. Hal ini dapat memengaruhi kebijakan ekonomi dan keputusan di masa depan saat para analis ekonomi dan pembuat kebijakan menilai kondisi yang ada.

Pentingnya Data Inflasi

Data inflasi sangat penting karena memengaruhi keputusan suku bunga dan ekspektasi ekonomi di Jerman serta zona Euro secara umum. Kestabilan harga konsumen dapat memberikan ketenangan di tengah fluktuasi ekonomi global. Memantau reaksi pasar terhadap data ini diperlukan, karena dapat memengaruhi langkah-langkah oleh Bank Sentral Eropa (ECB) mengenai tren inflasi yang sedang berlangsung. Dengan angka inflasi Jerman sesuai prediksi di 2,6% untuk bulan November, kita seharusnya mengharapkan periode volatilitas pasar yang lebih rendah. Keberhasilan prediksi ini menghilangkan unsur kejutan, yang seringkali memicu perubahan harga yang besar di pasar. Bagi pedagang derivatif, ini menunjukkan bahwa strategi menjual opsi untuk mengumpulkan premi dapat menguntungkan dalam waktu dekat. Cetakan inflasi yang stabil ini akan kemungkinan menjaga volatilitas pasar Eropa, yang diukur melalui indeks VSTOXX, tetap rendah. Kita telah melihat indeks ini berada dekat dengan level terendah dalam beberapa tahun sekitar 15, dan data ini memberikan sedikit alasan untuk lonjakan tajam. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan bahwa menjual volatilitas melalui instrumen seperti short straddles pada indeks Euro Stoxx 50 mungkin merupakan pendekatan yang tepat.

Pendekatan ECB Terhadap Suku Bunga

Data tersebut menguatkan pandangan bahwa Bank Sentral Eropa tidak akan terburu-buru dalam melakukan pemotongan suku bunga yang agresif. Dengan inflasi masih di atas target 2%, jalur kebijakan moneter tampaknya stabil dan lambat, sangat kontras dengan kenaikan suku bunga yang cepat yang kita alami pada tahun 2023. Ini berarti bahwa taruhan pada pemotongan suku bunga yang signifikan di kuartal pertama tahun 2026 mungkin perlu diperkecil. Bagi pedagang mata uang, pandangan Eropa yang stabil ini dapat memberikan dukungan terhadap Euro, terutama terhadap mata uang di mana bank sentral menunjukkan pemotongan suku bunga yang lebih cepat. Kita telah mengamati pasangan EUR/USD menemukan pembeli yang konsisten di sekitar angka 1,08 sepanjang kuartal terakhir. Poin data ini memperkuat argumen untuk Euro yang stabil atau sedikit lebih kuat, menjadikan posisi panjang melalui opsi call atau futures sebagai strategi yang dapat dilakukan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

Pengaruh Kinerja Ekonomi

Berbagai faktor mungkin telah mempengaruhi angka PDB bulanan, meskipun alasan spesifik tidak dijelaskan. Penting untuk memantau laporan ekonomi mendatang untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut. Seiring berjalannya tahun, angka-angka ini dapat mempengaruhi strategi dan ramalan ekonomi. Pemantauan terus-menerus terhadap metrik ini diperlukan untuk memahami lanskap ekonomi secara akurat. Kontraksi ekonomi yang mengejutkan sebesar 0,1% untuk bulan Oktober mengonfirmasi pandangan kami bahwa ekonomi Inggris kehilangan momentum. Data ini adalah sinyal jelas bahwa kenaikan suku bunga sebelumnya oleh Bank of England mulai memberikan dampak. Kami memperkirakan ini akan memberikan tekanan besar terhadap sterling dalam beberapa minggu mendatang.

Reaksi Pasar dan Prediksi

Mengingat kelemahan ini, pasar dengan cepat menilai kembali arah suku bunga. Kami melihat pergeseran signifikan dalam futures SONIA, dengan para pedagang kini memasukkan kemungkinan lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga pada kuartal kedua 2026. Data inflasi terbaru dari November 2025 menunjukkan CPI utama turun menjadi 2,8%, semakin memperkuat kasus bagi Bank of England untuk beralih ke posisi lebih dovish. Bagi para pedagang saham, ini menunjukkan pendekatan hati-hati terhadap saham yang berfokus di Inggris, terutama di indeks FTSE 250. Indeks kepercayaan konsumen GfK terbaru, yang turun ke tingkat terendah dalam 12 bulan pada November 2025, mengonfirmasi data PDB dan menunjukkan prospek lemah untuk sektor ritel dan perhotelan. Kami oleh karena itu memprediksi peningkatan volatilitas, menjadikan opsi put perlindungan pada indeks domestik sebagai strategi yang bijaksana. Situasi ekonomi ini mengingatkan pada resesi teknis yang kami lihat pada paruh kedua tahun 2023, di mana perlambatan tajam mengikuti periode pengetatan moneter yang agresif. Pound telah menguji level dukungan kunci terhadap dolar, setelah turun 1,5% bulan lalu menjadi sekitar 1,2150. Data lemah lebih lanjut, seperti angka penjualan ritel yang akan datang, kemungkinan akan mempercepat tren ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

**Pasar Keuangan Global** Mata uang digital seperti Bitcoin dan Ethereum mendekati level resistensi, dengan potensi kenaikan jika berhasil menembusnya. Indeks global utama seperti S&P 500 mengalami kenaikan setelah pemotongan suku bunga terbaru Federal Reserve, yang berdampak pada investasi di berbagai sektor pasar. Di tengah dinamika ini, tren pialang menyoroti opsi untuk trader yang memperhatikan biaya dan yang mencari wawasan keuangan spesifik. Lanskap keuangan di tahun 2025 fokus pada pemilihan pialang yang visioner untuk memenuhi kebutuhan perdagangan dan wilayah geografis tertentu. **Tantangan Ekonomi Inggris** Data lama menunjukkan penurunan dalam produksi manufaktur Inggris dari bulan Oktober sebagai sinyal awal dari kelemahan yang terus-menerus terlihat. Laporan itu, ditambah dengan kontraksi PDB yang tidak terduga saat itu, menunjukkan tren yang sayangnya terus berlanjut hingga kuartal akhir 2025. Pola kinerja di bawah standar ini kini menjadi perhatian kami saat memasuki tahun baru. Melihat pasar saat ini, situasi bagi ekonomi Inggris tetap menantang, menciptakan peluang di bidang derivatif. PMI Manufaktur Inggris terbaru dari S&P Global/CIPS untuk November 2025 berada di angka 47,9, menandakan lebih dari setahun pembacaan yang kontraksi dan memperkuat lingkungan stagflasi. Dengan Bank of England mempertahankan suku bunga stabil di 5,0% untuk melawan inflasi layanan yang terus-menerus, tekanan pada industri Inggris kemungkinan tidak akan mereda dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat nilai dalam posisi untuk kelemahan lebih lanjut pada Pound Sterling, yang saat ini berjuang di level sekitar 1.2300 terhadap Dolar AS. Membeli opsi put GBP/USD dengan jatuh tempo Februari 2026 dan harga eksekusi sekitar 1.2150 bisa menjadi strategi yang bijak. Ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan potensi pergerakan turun yang didorong oleh data ekonomi yang buruk di awal 2026. T injauan untuk Euro juga berubah, tetapi dengan alasan yang berbeda dari yang kita lihat di masa lalu ketika Fed memotong suku bunga. Sekarang, dengan inflasi zona Euro untuk November 2025 turun menjadi 2,1%, tekanan meningkat pada Bank Sentral Eropa untuk memberikan sinyal peralihan menuju pelonggaran pada paruh pertama 2026. Perbedaan kebijakan potensial ini dengan Fed yang lebih ragu menunjukkan adanya batas pada EUR/USD, menjadikan penjualan opsi call yang tidak mencapai harga di atas 1.0900 sebagai cara menarik untuk mengumpulkan premi. Emas terus didukung oleh permintaan bank sentral yang berkelanjutan, sebuah tren yang telah meningkat sejak pembelian signifikan yang kami amati pada tahun 2022 dan 2023. Angka terbaru dari Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa bank sentral kembali menjadi pembeli bersih pada kuartal ketiga 2025, memberikan dasar yang solid untuk harga logam mulia ini. Oleh karena itu, setiap penurunan harga emas menuju level $2,250 per ons seharusnya dilihat sebagai peluang beli, mungkin menggunakan opsi call pada futures untuk membatasi risiko sambil mempertahankan potensi keuntungan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/USD stabil di sekitar 0.6660 setelah reli selama tiga minggu baru-baru ini terhenti akibat data ketenagakerjaan Australia yang lemah. Sementara Dolar Australia mencapai level tertinggi dalam tiga bulan di 0.6686, perhatian kini beralih ke data Nonfarm Payrolls AS untuk melihat arah kebijakan moneter Federal Reserve. Data terbaru menunjukkan pengurangan tenaga kerja di Australia, dengan kehilangan 21.3K pekerjaan pada bulan November dibandingkan dengan perkiraan penambahan 20K. Sementara itu, Indeks Dolar AS diperdagangkan mendekati level terendah tujuh minggu di 98.13, karena hasil tiga pertemuan terakhir Fed menghasilkan pemotongan suku bunga sebesar 100 basis poin, saat ini berkisar antara 3.50%-3.75%.

Aspek Teknikal AUD/USD

Dari segi teknikal, AUD/USD tetap stabil dekat rata-rata gerakan eksponensial 20 hari yang bersifat mendukung, menunjukkan tren positif dengan Indeks Kekuatan Relatif 14 hari di angka 67. Meskipun momentum kuat, sinyal kemungkinan kelebihan beli dapat menyebabkan konsolidasi, dengan titik resisten terlihat di 0.6707 dan dukungan di sekitar 0.6551. Dolar AS, mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang lebih dari 88% perdagangan forex. Kebijakan moneter Fed sangat mempengaruhi nilainya, dengan perubahan suku bunga berdampak pada posisinya. Pelonggaran kebijakan moneter dan pengetatan juga mempengaruhi nilai Dolar AS, dengan yang pertama sering kali menyebabkan penurunan nilai dan yang kedua memiliki efek mendukung.

Reaksi Pasar dan Strategi

Untuk trader derivatif, pengaturan ini menunjukkan pasar yang bersiap untuk bergerak. Jika angka pekerjaan AS yang akan datang lebih lemah dari yang diperkirakan, itu akan memperkuat jalur pemotongan suku bunga Fed, kemungkinan melemahkan dolar AS dan mengirim AUD/USD lebih tinggi ke arah level resistensi 0.6707. Dalam skenario ini, membeli opsi call bisa menjadi cara yang efektif untuk memanfaatkan momentum positif yang berpotensi terjadi. Sebaliknya, laporan NFP yang lebih kuat dari perkiraan bisa membuat pasar mempertimbangkan kembali kecepatan pemotongan suku bunga Fed di masa depan, yang akan memperkuat dolar. Hasil ini kemungkinan akan mendorong AUD/USD turun, menembus di bawah level dukungan saat ini. Trader yang mengantisipasi ini dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan menuju area 0.6550. Mengingat adanya ketidakpastian, volatilitas implisit di pasar mata uang telah menyusut menjelang rilis data. Indeks Volatilitas AUD/USD CME (AUDVOL) baru-baru ini jatuh ke level terendah beberapa minggu di 8.5, membuat strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang tajam, seperti straddles, relatif lebih murah. Ini memberikan peluang untuk memperdagangkan breakout dalam arah mana pun yang kemungkinan akan terjadi akibat data NFP. Poin-poin penting yang perlu diperhatikan adalah rata-rata bergerak 20 hari, yang saat ini berada di sekitar 0.6588. Penembusan yang jelas di bawah level ini setelah laporan pekerjaan AS akan mengkonfirmasi pergeseran momentum ke arah bawah. Selama kita tetap di atasnya, tren yang lebih luas tetap positif, mendukung strategi bullish.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/JPY menunjukkan peningkatan sedikit di sekitar 182.75 pada awal sesi Eropa. Pasangan ini mempertahankan pandangan positif yang didukung oleh momentum RSI yang kuat, dengan resistensi di 182.82 dan dukungan awal di 181.18. Nilai Yen Jepang menurun terhadap Euro karena kekhawatiran mengenai kondisi fiskal Jepang, yang terkait dengan pengeluaran Perdana Menteri Sanae Takaichi dan masalah pertumbuhan ekonomi.

Pengaruh Bank Of Japan

Keputusan suku bunga yang akan datang dari Bank of Japan dapat memengaruhi Yen. Ekspektasi yang meningkat untuk kenaikan suku bunga dapat memperkuat JPY, menjadi tantangan bagi pasangan EUR/JPY. Sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan bahwa 90% ekonom memprediksi kenaikan suku bunga menjadi 0.75% dari 0.50% pada pertemuan BoJ bulan Desember, meningkat dari 53% bulan lalu. Dalam grafik harian, pasangan ini diperdagangkan di atas EMA 100-hari di 175.89, mendukung tren naik yang sedang berlangsung meskipun RSI yang sudah jenuh beli di 68.85. Harga berada dekat dengan Band Bollinger atas di 182.82, menunjukkan tekanan bullish, sementara pita yang menyempit menunjukkan kemungkinan perubahan arah. Penarikan kembali dapat menuju 181.18, dengan dukungan lebih lanjut di 179.53. Penutupan di atas pita atas dapat menyebabkan tertinggi baru. Kita melihat pasangan EUR/JPY menunjukkan kekuatan, bergerak menuju level resistensi 182.82 menjelang akhir minggu. Meskipun tren bullish tampaknya tetap, pertemuan Bank of Japan yang akan datang minggu depan menyebabkan ketegangan signifikan di pasar. Ini menciptakan konflik klasik antara momentum saat ini dan risiko fundamental yang besar.

Spekulasi Pasar Tentang Kenaikan Suku Bunga

Pasar memasukkan kemungkinan tinggi kenaikan suku bunga, dengan perkiraan konsensus menunjukkan pergerakan dari 0.50% ke 0.75%. Spekulasi ini didorong oleh data CPI inti Jepang terbaru untuk bulan November, yang mencatat 2.9%, tetap jauh di atas target bank sentral. Kita mengingat apresiasi tajam JPY setelah kenaikan pertama BoJ pada Maret 2024, menciptakan preseden yang jelas. Di sisi Euro, pivot dovish terbaru dari Bank Sentral Eropa menambah lapisan kompleksitas bagi pasangan ini. Dengan ECB yang melakukan dua pemotongan suku bunga pada paruh kedua 2025 untuk mengatasi pertumbuhan yang melambat, divergensi kebijakan moneter sekarang jelas menguntungkan Yen. Tekanan fundamental ini bisa membatasi potensi kenaikan lebih lanjut untuk EUR/JPY, terlepas dari kekuatan teknis saat ini. Mengingat sifat biner dari keputusan BoJ yang akan datang, trader harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke kedua arah. Volatilitas implisit satu minggu untuk opsi EUR/JPY telah melonjak lebih dari 30% dalam sebulan terakhir, mencerminkan antisipasi pasar untuk terobosan. Ini menunjukkan posisi volatilitas panjang, seperti straddles atau strangles, mungkin lebih bijaksana daripada mengambil taruhan arah sederhana. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inggris akan merilis data GDP dan Produksi Industri untuk bulan Oktober. Kantor Statistik Nasional diperkirakan akan mengumumkan pertumbuhan GDP sebesar 0,1%, bangkit kembali dari kontraksi bulan sebelumnya. Produksi Industri diproyeksikan naik sebesar 0,7% setelah penurunan 2% di bulan September. Namun, Produksi Industri tahunan mungkin jatuh sebesar 1,2%, setelah penurunan sebelumnya sebesar 2,5%.

GBP dalam Wilayah Bullish

GBP/USD tetap berada dalam wilayah bullish, mencapai level resistensi 1.3400. Penurunan suku bunga oleh Federal Reserve meningkatkan selera risiko, mendorong USD lebih rendah. Ketua Fed Jerome Powell mencatat bahwa penyesuaian suku bunga lebih lanjut tidak mungkin terjadi hingga 2026, dengan hanya dua pemotongan lagi yang diantisipasi dalam dua tahun ke depan. Pelaku pasar berspekulasi tentang kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih cepat tahun depan. Pound Sterling meningkat lebih dari 0,68% setelah pemotongan 25 basis poin oleh Fed dan laporan pekerjaan yang lebih lemah menekan USD. GBP/USD mencapai 1.3417, tertinggi dalam enam minggu. Claims Pengangguran Awal AS meningkat menjadi 236K, naik dari 192K. Claim yang Terus Berlanjut turun dari 1,937 juta menjadi 1,838 juta. Angka-angka ini disediakan oleh Departemen Tenaga Kerja.

Kebijakan Federal Reserve

Pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve mendorong optimisme pasar yang luas dan melemahkan dolar AS. Sementara Fed menunjukkan jeda hingga 2026, kami melihat pasar memperhitungkan siklus pelonggaran yang lebih agresif hingga tahun depan. Divergensi ini saat ini menjadi penggerak utama pergerakan mata uang. Data terbaru mendukung pandangan ini, dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) menunjukkan inflasi telah mereda menjadi 3,1% tahun-ke-tahun, memberikan ruang lebih bagi Fed untuk melakukan pemotongan. Pada saat yang sama, klaim pengangguran awal meningkat menjadi 236.000, menunjukkan beberapa pelunakan di pasar tenaga kerja. Kombinasi ini memperkuat pandangan bearish untuk dolar. Meskipun pound telah meningkat ke tertinggi enam minggu di atas 1.3400, kekuatannya dibangun di atas fondasi yang tidak stabil. Ekonomi Inggris secara tak terduga menyusut sebesar 0,1% pada bulan Oktober, melewatkan ramalan untuk pertumbuhan kecil. Kejutan negatif ini menimbulkan pertanyaan tentang keberlangsungan momentum naik pound saat ini. Melihat lebih dalam, kami melihat bahwa GDP Inggris sebagian besar flat selama setahun terakhir, dengan angka ONS terbaru menunjukkan pertumbuhan hanya 0,2% pada kuartal ketiga 2025. Bank of England juga mempertahankan sikap hawkish, menjaga suku bunga tetap untuk melawan inflasi inti yang terus-menerus, yang tetap di atas target 2% nya. Divergensi kebijakan ini dengan Fed bisa membatasi seberapa tinggi pound dapat melangkah. Menghadapi sinyal yang bertentangan ini, kami mengharapkan volatilitas meningkat dalam GBP/USD dalam beberapa minggu ke depan. Kenaikan yang didorong oleh kelemahan dolar AS mungkin menghadapi hambatan signifikan dari data ekonomi Inggris yang buruk. Trader mungkin mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang besar daripada bertaruh pada satu arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.