Departemen Keuangan AS baru-baru ini melelang obligasi 20 tahun senilai $16 miliar dengan imbal hasil tertinggi 4,876%. Tingkat WI pada saat itu berada di 4,877%, sedangkan rasio tawaran terhadap penutupan adalah 2,54, sedikit di bawah rata-rata enam bulan sebesar 2,63. Pelelang langsung membeli 26,5% dari obligasi, dibandingkan dengan rata-rata enam bulan sebesar 18,3%. Penawaran tidak langsung memperoleh 60,64%, yang lebih rendah dari rata-rata enam bulan sebesar 67,6%. Dealer mengambil 12,88% dari obligasi, penurunan dari alokasi rata-rata sebesar 14,1%.

Ringkasan Lelang

Lelang menerima nilai keseluruhan C+. Partisipasi langsung dan tidak langsung saling menyeimbangkan, dan dealer mengelola 1,3% lebih sedikit dari persentase biasa, menampilkan catatan optimis. Namun, rasio tawaran terhadap penutupan sedikit di bawah norma. Dengan lelang obligasi 20 tahun ini yang berhasil dengan imbal hasil tinggi 4,876%, ini menandakan bahwa pasar menginginkan kompensasi yang signifikan untuk memegang utang pemerintah jangka panjang. Kita telah melihat Federal Reserve mempertahankan suku bunga kebijakannya di atas 5% sepanjang 2025, dan lelang ini mengonfirmasi bahwa investor mengharapkan suku bunga tetap tinggi. Data terbaru dari Indeks Harga Konsumen untuk Juli 2025, yang menunjukkan inflasi tetap bertahan di 3,5%, mendukung pandangan ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar saham Eropa ditutup dengan hasil yang campur aduk. Indeks DAX Jerman turun 0,60%, sementara FTSE MIB Italia menurun 0,36%. Indeks Ibex Spanyol dan CAC Prancis hampir tidak berubah, keduanya turun 0,08%. Sementara itu, FTSE 100 Inggris naik 1,08%. Di AS, saham mengalami tekanan, terutama karena penurunan indeks NASDAQ. NASDAQ jatuh di bawah rata-rata bergerak 200-jam di 21.129,29 dan terus menurun, ditutup 285 poin lebih rendah di 21.026,03, yang mencatat penurunan 1,34%. Usaha untuk bangkit kembali ke level sebelumnya tidak berhasil, menunjukkan tantangan dalam membalikkan tren negatif.

S&P 500 Menghadapi Kesulitan

S&P 500 juga mengalami kesulitan, turun di bawah rata-rata bergerak 100-jam sebesar 6.381,84. Pemulihan singkat mencapai 6.383,32 tetapi cepat turun lagi, menetap di 6.365. Baik indeks NASDAQ maupun S&P 500 tetap rentan terhadap penurunan lebih lanjut, karena upaya pemulihan terhambat oleh kegagalan mempertahankan level rata-rata yang penting. Dengan NASDAQ dan S&P 500 yang menembus di bawah rata-rata bergerak jangka pendek yang krusial, kami melihat sinyal negatif yang jelas dari AS. Kelemahan teknis ini mengikuti data CPI AS minggu lalu yang sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan di 3,5%, menambah kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan ketatnya. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF QQQ atau SPY sebagai perlindungan atau untuk mendapat untung dari penurunan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Divergensi di Eropa, dengan FTSE 100 Inggris yang lebih baik, menunjuk pada faktor-faktor sektor tertentu alih-alih tren regional yang luas. Kekuatan FTSE sebagian besar disebabkan oleh bobot tinggi dalam saham energi, karena minyak mentah Brent telah naik kembali di atas $95 per barel di tengah kekhawatiran pasokan yang baru. Sebaliknya, DAX Jerman menderita dari data PMI manufactur teranyar dari Cina yang menunjukkan perlambatan, yang merugikan sentimen ekspor Jerman.

Volatilitas Pasar

Lingkungan pasar ini menunjukkan meningkatnya ketakutan, karena VIX telah naik lebih dari 20% minggu lalu untuk menetap dekat 18, level yang belum kita lihat secara konsisten sejak musim semi. Pola kelemahan teknologi AS dan kekuatan yang dipimpin komoditas di wilayah lain mengingatkan kita pada apa yang kita lihat selama bagian dari siklus kenaikan suku bunga 2022. Kita harus memantau komentar bank sentral yang akan datang dengan cermat, karena harga opsi menunjukkan peningkatan volatilitas menjelang pertemuan September tersebut. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCHF telah turun ke titik terendah baru, baik harian maupun mingguan, dengan para penjual mendapatkan momentum setelah gagal melampaui puncak hari Kamis lalu. Pasangan ini melewati rata-rata bergerak 200 jam di 0.80724 dan rata-rata bergerak 100 jam di 0.80678, mengukuhkan keuntungan bagi penjual. Baru-baru ini, harga terobosan di bawah lantai lima hari dan titik tengah 50% dari penurunan 23 Juli, saat ini diperdagangkan di 0.80387, mempertahankan pandangan bearish. Pivot langsung berada di 0.80467, dan kenaikan di atas ini bisa mengarah pada bias netral hingga bullish jangka pendek.

Pergerakan Indeks Saham

Indeks saham belum mencapai titik terendah. NASDAQ sedang menguji kembali rata-rata bergerak 200 jam di 21129.67, dengan harga saat ini di 21092.53. Untuk melawan penjual, harga harus naik di atas rata-rata bergerak ini; jika tidak, tetap di bawah dapat memperkuat aktivitas penjual. Demikian juga, indeks S&P sedang pulih, menguji kembali rata-rata bergerak 100 jam di 6382.92, dengan harga saat ini di 6381.93. Tetap di atas rata-rata bergerak 100 jam diperlukan untuk menghalangi penjual, sedangkan tetap di bawah mungkin semakin memberdayakan mereka. Mengingat penjualan yang dipercepat di USD/CHF, kita harus melihat ini sebagai kesempatan utama untuk strategi bearish. Pasangan ini yang menembus beberapa rata-rata bergerak dan level support kunci di sekitar 0.8043 mengonfirmasi bahwa penjual berada dalam kendali untuk saat ini. Kita melihat kelemahan ini didukung secara fundamental oleh Swiss National Bank yang lebih agresif dibandingkan dengan Federal Reserve AS. Data CPI AS terbaru, yang dirilis pada 14 Agustus 2025, menunjukkan inflasi sedikit melambat menjadi 2.8%, meningkatkan spekulasi bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga stabil hingga akhir tahun. Ini bertolak belakang dengan pernyataan pejabat SNB minggu lalu yang tetap khawatir tentang tekanan harga domestik, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas.

Strategi Perdagangan

Untuk trader, kita harus mempertahankan posisi pendek atau mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada USD/CHF selama harga tetap di bawah titik pivot 0.80467. Level ini berfungsi sebagai titik pembatalan yang jelas untuk tren bearish saat ini. Pergerakan turun yang berkelanjutan dapat menargetkan level psikologis 0.8000 dalam beberapa minggu ke depan. Mengenai ekuitas, pantulan saat ini di NASDAQ dan S&P 500 lebih mirip pengujian resistensi daripada pembalikan nyata dari tren penurunan baru-baru ini. Kita harus melihat apakah harga dapat dengan tegas bergerak kembali di atas rata-rata bergerak masing-masing di 21129 untuk NASDAQ dan 6382 untuk S&P. Kegagalan untuk melakukannya akan menunjukkan bahwa penjual kemungkinan akan terlibat kembali. Kewaspadaan pasar ini dapat dimengerti, karena kita masih memproses laporan pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan dari awal Agustus yang menunjukkan angka utama di bawah 180,000. Kombinasi dengan beberapa panduan masa depan yang campur aduk dari perusahaan teknologi besar selama musim laporan pendapatan akhir Juli, ada kekhawatiran nyata tentang melambatnya pertumbuhan ekonomi. Oleh karena itu, level resistensi teknis ini memiliki bobot yang signifikan. Sampai indeks dapat merebut kembali rata-rata bergerak kunci tersebut, bijaksana untuk tetap di samping atau menggunakan reli ini untuk bersiap menghadapi potensi penurunan lebih lanjut. Kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi jual di ETF indeks atau memulai posisi futures pendek kecil. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai bertrading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The Wall Street Journal menyarankan bahwa Trump mungkin mempertimbangkan untuk memecat Gubernur Fed Cook jika dia tidak mengundurkan diri. Ini terkait dengan tuduhan penipuan hipotek terhadap Trump. Dikatakan bahwa Trump membeli dua properti, dan mengklaim masing-masing sebagai tempat tinggal utamanya. Tuduhan ini bersifat sugestif dan telah dilaporkan sebagai bagian dari pengawasan yang sedang berlangsung.

Dampak Pada Volatilitas Pasar

Berita tentang kemungkinan pemecatan Gubernur Fed menambah ketidakpastian serius di pasar. Ini berdampak langsung pada pergerakan harga yang diantisipasi, berarti pedagang harus mengharapkan volatilitas yang lebih tinggi di seluruh kelas aset. Sebagai tanggapan, kami telah melihat kontrak berjangka VIX September melonjak di atas 25, menunjukkan permintaan yang jelas untuk perlindungan terhadap guncangan pasar. Tindakan ini ditafsirkan sebagai upaya untuk memaksa kebijakan moneter yang lebih lunak. Pasar derivatif sekarang sedang agresif memperhitungkan perubahan dalam prospek suku bunga. Misalnya, alat CME FedWatch sekarang mengimplikasikan 60% kemungkinan pemotongan suku bunga bulan depan, perubahan dramatis dari 20% yang dihargai hanya sehari sebelumnya. Risiko krisis kepercayaan terhadap independensi Fed menunjukkan perlunya sikap waspada. Kami melihat minat yang meningkat untuk membeli opsi put pada indeks utama seperti S&P 500 untuk melindungi dari kemungkinan penurunan. Strategi ini menyediakan jaring pengaman jika intervensi politik memicu penjualan pasar yang lebih luas.

Konteks Sejarah dan Peluang Saat Ini

Kita harus mengingat volatilitas pasar yang terjadi pada akhir 2018 ketika siklus kenaikan suku bunga Fed dikritik secara terbuka oleh pemerintah. Periode itu menjadi pengingat jelas bagaimana bentrokan mengenai independensi bank sentral dapat mengguncang kepercayaan investor. Situasi saat ini mengancam terulangnya ketidakpastian tersebut, berpotensi dalam skala yang lebih besar. Tantangan terhadap kredibilitas Fed, ditambah dengan harapan akan suku bunga yang lebih rendah, memberikan tekanan ke bawah pada dolar AS. Pedagang mungkin mempertimbangkan posisi yang diuntungkan dari kelemahan dolar terhadap mata uang besar lainnya. Opsi pada kontrak berjangka mata uang atau ETF terkait dapat digunakan untuk berspekulasi atau melindungi terhadap penurunan potensial ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar saham telah melihat penurunan di sektor teknologi, dengan Nvidia (NVDA) dan Broadcom (AVGO) masing-masing turun 2,97% dan 3,12%. Tren ini menimbulkan kekhawatiran tentang keandalan industri teknologi secara keseluruhan, terutama yang mempengaruhi segmen semikonduktor. Sebaliknya, sektor keuangan menunjukkan ketahanan yang lebih baik. Visa (V) naik 1,00%, menunjukkan kepercayaan pada prospek pertumbuhannya dan membantu menstabilkan kinerja keseluruhan sektor.

Penurunan Raksasa Komunikasi

Raksasa komunikasi seperti Google (GOOG) dan Meta (META) juga mengalami penurunan, masing-masing turun 1,96% dan 2,02%. Ini menunjukkan suasana hati yang hati-hati di antara para pelaku pasar, kemungkinan terkait dengan data ekonomi terbaru atau berita industri. Saham defensif konsumen seperti Walmart (WMT) dan Procter & Gamble (PG) menunjukkan kenaikan kecil. Ini mencerminkan pergerakan menuju stabilitas dan keamanan di dalam pasar, yang menarik bagi mereka yang mencari perlindungan terhadap volatilitas teknologi. Para pelaku pasar disarankan untuk mempertahankan diversifikasi. Mengurangi paparan terhadap semikonduktor sambil memantau potensi pemulihan sangat dianjurkan. Meningkatkan perhatian pada sektor keuangan, terutama saham-saham seperti Visa, dapat menawarkan peluang pertumbuhan atau stabilitas. Saham defensif konsumen seperti WMT dan PG mungkin memberikan keseimbangan, berfungsi sebagai pilihan investasi yang lebih aman di masa-masa sulit. Penurunan saham semikonduktor seperti NVDA dan AVGO menunjukkan bahwa kita harus mengantisipasi kelemahan lebih lanjut dalam beberapa minggu ke depan. Kami melihat peningkatan signifikan dalam volatilitas implisit untuk opsi September, menunjukkan bahwa trader memperkirakan fluktuasi harga yang lebih besar. Membeli opsi put pada VanEck Semiconductor ETF (SMH) bisa menjadi cara yang strategis untuk melindungi diri dari penurunan sektor yang lebih luas sebelum rilis data ekonomi besar berikutnya.

Dampak Penurunan Teknologi

Penurunan teknologi ini terasa seperti pendinginan yang diperlukan setelah kenaikan besar sektor ini sepanjang 2024, yang sebagian besar didorong oleh optimisme AI. Secara historis, setelah reli tajam seperti ini, bahkan berita negatif kecil dapat memicu pengambilan keuntungan yang signifikan. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan posisi bearish jangka pendek atau strategi collar untuk melindungi kepemilikan jangka panjang dalam nama-nama ini. Sebaliknya, kekuatan Visa menunjukkan ketahanan berkelanjutan dalam pengeluaran konsumen, pandangan ini didukung oleh laporan terbaru yang menunjukkan saldo kredit konsumen masih tinggi mendekati rekor $1,18 triliun. Stabilitas ini membuat pembelian opsi call pada Visa menjadi proposisi yang menarik, terutama dengan opsi mingguan yang memberikan cara murah untuk berspekulasi tentang pergerakan naik lebih lanjut. Menjual opsi put yang berada di luar uang pada V juga bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi saat sentimen tetap positif. Kenaikan kecil dalam saham defensif konsumen seperti Walmart dan Procter & Gamble mencerminkan pelarian klasik menuju keamanan. Pola ini mengingatkan pada perilaku pasar yang kita lihat kembali pada tahun 2022 ketika ketakutan inflasi memuncak. Kita bisa memanfaatkan tren ini dengan melihat opsi pada Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) untuk pendekatan yang terdiversifikasi dan volatilitas rendah. Secara keseluruhan, kewaspadaan pasar meningkat, dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) perlahan naik kembali di atas 18 minggu lalu. Dengan laporan inflasi penting yang akan datang pada awal September 2025, kita dapat mengharapkan ketidakpastian ini tetap ada. Mengatur straddle atau strangle pada indeks-indeks utama seperti SPX bisa menjadi cara untuk memperoleh keuntungan dari meningkatnya volatilitas, terlepas dari arah mana pasar bergerak. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu ini, persediaan minyak mentah mengalami penurunan sebesar -6.014 juta barel, berbeda dengan perkiraan penurunan sebesar -1.759 juta barel. Persediaan bensin turun sebesar -2.720 juta barel, sementara persediaan bahan bakar distilat mengalami peningkatan sebesar +2.343 juta barel, yang melebihi perkiraan kenaikan sebesar +0.928 juta barel. Persediaan di Cushing meningkat sebesar 0.419 juta barel selama minggu lalu, menunjukkan peningkatan dari penambahan sebelumnya sebesar 0.045 juta barel. Sementara itu, harga minyak mentah diperdagangkan pada $62.50, naik sebesar $0.73 untuk hari ini, dengan harga tertinggi dan terendah tercatat masing-masing di $62.80 dan $61.83.

Reaksi Pasar terhadap Perubahan Persediaan

Pasar jelas bereaksi terhadap penurunan persediaan minyak mentah yang signifikan, yang lebih dari tiga kali lipat dari yang diperkirakan. Sinyal positif ini diperkuat oleh penurunan persediaan bensin yang bersamaan, menunjukkan permintaan konsumen yang kuat di akhir musim panas. Kami percaya kekuatan ini sebagian disebabkan oleh penutupan sementara produksi di Teluk Meksiko akibat Badai Tropis Valerie minggu lalu. Namun, trader harus berhati-hati, karena adanya peningkatan besar dalam distilat menunjukkan potensi kelemahan di sektor industri dan angkutan. Ini sejalan dengan data ekonomi terbaru, seperti PMI Manufaktur Caixin Tiongkok untuk Juli 2025 yang turun menjadi 49.5, mengindikasikan kontraksi dalam aktivitas pabrik. Peningkatan yang moderat di pusat pengiriman Cushing, Oklahoma juga memberikan sedikit hambatan bagi harga futures bulan depan. Dengan sinyal-sinyal campuran ini, kami mengharapkan volatilitas implisit pada opsi tetap tinggi dalam beberapa minggu ke depan. Trader mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan spread opsi, seperti bull call spreads, untuk menyampaikan pandangan optimis yang hati-hati sembari menentukan risiko mereka. Strategi ini memungkinkan untuk menangkap potensi keuntungan dari pasokan yang ketat sambil melindungi terhadap penurunan permintaan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pengumuman rilis data inventaris minyak mingguan yang akan datang memperkirakan penurunan minyak mentah sebesar 1,759 juta barel dan penurunan bensin sebesar 0,915 juta barel. Selain itu, ada juga peningkatan distilat sebesar 0,928 juta barel. Sebagai perbandingan, data minggu lalu di Cushing mencatat sedikit kenaikan sebesar 0,045 juta barel. Laporan data swasta terbaru menunjukkan penurunan minyak mentah sebesar 2,4 juta barel.

Nilai Perdagangan Saat Ini

Menurut data swasta dari API, nilai perdagangan saat ini menunjukkan minyak mentah dihargai sebesar $62,54 per barel. Angka ini memberikan konteks untuk data inventaris resmi yang diharapkan. Dengan data swasta menunjukkan penurunan minyak mentah yang lebih besar daripada yang diperkirakan pasar dari laporan resmi, kita harus bersiap untuk potensi lonjakan harga jangka pendek. Jika angka resmi mengonfirmasi penurunan 2 juta barel atau lebih, momentum bullish dapat sementara mendorong harga minyak mentah menuju level resistensi $65. Trader dapat menggunakan opsi beli berjangka pendek untuk memanfaatkan kejutan kenaikan ini. Penurunan bensin konsisten dengan berakhirnya musim mengemudi musim panas, tetapi permintaan diperkirakan akan turun tajam setelah libur Hari Buruh pada awal September. Kenaikan distilat, yang mencakup diesel dan minyak pemanas, lebih mengkhawatirkan dan sejalan dengan data PMI terbaru yang menunjukkan sedikit kontraksi dalam manufaktur zona euro ke angka 49,5. Kelemahan ini menunjukkan bahwa setiap lonjakan harga minyak mentah mungkin terbatas, sehingga strategi bearish pada selisih crack menjadi langkah yang layak untuk beberapa minggu ke depan. Menghadapi ketidakpastian, volatilitas yang diperkirakan pada opsi minyak telah meningkat, sehingga membuatnya lebih mahal. Kita bisa mempertimbangkan menjual premi melalui strategi seperti iron condors jika kita percaya harga akan tetap dalam kisaran antara $60 dan $66 setelah berita inventaris diserap. Pendekatan ini menguntungkan dari penurunan volatilitas yang diharapkan setelah angka aktual dipublikasikan.

Pertimbangan Pasar yang Lebih Luas

Gambaran yang lebih luas didominasi oleh level harga $62, yang terlalu rendah bagi banyak produsen OPEC+. Kami mendengar lebih banyak pembicaraan tentang kartel yang mempertimbangkan perpanjangan atau pengurangan lebih dalam terhadap produksi jika harga gagal pulih sebelum pertemuan berikutnya. Ini memberikan dasar lunak bagi pasar, sehingga berisiko untuk terlalu pendek dan memberikan kesempatan untuk menjual opsi put di luar uang di bawah strike $58. Kami ingat penurunan harga tajam pada akhir 2023, ketika kekhawatiran serupa tentang permintaan global yang lesu membuat harga WTI turun hampir 20% dalam satu kuartal saja. Sementara permintaan AS saat ini tampak stabil untuk saat ini, kenaikan distilat merupakan tanda peringatan awal yang tidak bisa kita abaikan. Oleh karena itu, setiap posisi panjang harus dilindungi dari kemungkinan penurunan di ekonomi yang lebih luas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas baru-baru ini jatuh ke level terendah sejak 1 Agustus, mencapai harga terendah sesi sebesar $3311,62, mendekati rata-rata bergerak 100 hari yang naik di $3304,32. Level dukungan ini memicu aktivitas pembelian, yang mengarah pada pemulihan, dengan emas sekarang diperdagangkan $26,77 lebih tinggi di $3341,76. Mempertahankan posisi di atas rata-rata bergerak 100 hari adalah penting untuk pandangan positif. Penurunan di bawah level ini akan mengubah momentum menjadi negatif, menantang pembeli untuk mendapatkan kembali kendali. Saat ini, emas diperdagangkan dalam rentang $3246 hingga $3452, dengan fluktuasi harga terjaga meskipun ada tekanan penurunan baru-baru ini.

Pemulihan Jangka Pendek Emas

Dalam grafik per jam, emas telah melampaui rata-rata bergerak 100 jam di $3336,26, menunjukkan pemulihan jangka pendek. Namun, masih berada di bawah rata-rata bergerak 200 jam di $3350. Untuk memperkuat pandangan positif dalam jangka pendek hingga menengah, emas harus menembus dan mempertahankan level di atas rata-rata ini. Saham emas menghadapi tekanan dengan NASDAQ turun 1,75% dan S&P turun 0,92%. NASDAQ diperdagangkan jauh di bawah rata-rata bergerak 200 jam sebesar 21124,99, saat ini di 20936. Indeks S&P berada di bawah rata-rata bergerak 100 hari sebesar 682,13, menguji rata-rata bergerak 200 jam di 6350,79, dengan harga terendah hari ini di 6350,48. Pada hari ini, 20 Agustus 2025, emas menunjukkan kekuatan dengan memantul dengan kuat dari rata-rata bergerak 100 hari. Permintaan sebagai tempat aman ini adalah respons langsung terhadap kelemahan di pasar saham, yang terpuruk setelah laporan CPI bulan Juli menunjukkan inflasi tetap tinggi di 3,8%. Kami melihat ini sebagai pengaturan risiko klasik, menguntungkan logam berharga dibandingkan saham untuk sementara waktu. Untuk derivatif emas, memegang opsi beli atau posisi futures jangka panjang tampak bijaksana selama kita tetap di atas level dukungan kritis $3304. Penghalang kunci yang harus diperhatikan adalah rata-rata bergerak 200 jam di dekat $3350; penembusan yang tegas di atas ini dapat memicu pembelian lebih lanjut. Tekanan naik ini juga didukung oleh pembelian besar-besaran dari bank sentral, yang telah menyerap lebih dari 400 ton hanya pada paruh pertama 2025.

Perspektif Strategis tentang Indeks

Untuk S&P 500, penurunan indeks di bawah rata-rata bergerak 200 jam hari ini di 6350 adalah sinyal bearish yang signifikan bagi kami. Kami berpendapat bahwa membeli opsi jual atau membentuk posisi futures jangka pendek adalah respons yang logis, terutama saat pasar memperhitungkan kemungkinan kenaikan suku bunga Fed lainnya pada bulan September. Sensitivitas pasar ini adalah pelajaran yang kami pelajari dengan baik selama guncangan inflasi pada tahun 2023 dan 2024, membuat trader cepat menjual pada tanda-tanda tekanan harga yang berkelanjutan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks NASDAQ mengalami penurunan terbesar di antara indeks utama, sekarang turun 187 poin atau 0,87%, di 21,126.36. Indeks ini sedang menguji rata-rata bergerak 200 jam, yang jika tembus ke bawah bisa menunjukkan penurunan lebih lanjut. Sebelumnya, pada 1 Agustus, indeks ini jatuh tajam setelah laporan pekerjaan AS tetapi pulih dengan cepat, mencapai rekor tertinggi 21,803.75 pada 12 Agustus. Jika jatuh di bawah rata-rata bergerak 200 jam, trader mungkin akan fokus pada level retracement 38,2% di 20,864.09 dari rendah 23 Juni.

Penurunan Indeks S&P

Indeks S&P juga mengalami penurunan, menguji rata-rata bergerak 100 jam di 6,382.38, saat ini berada di bawah level ini di 6,378.00. Penurunan yang berkelanjutan dapat mengalihkan fokus ke rata-rata bergerak 200 jam, yang berada di 6,350.92. Saat ini, indeks NASDAQ telah turun di bawah rata-rata bergerak 200 jam, mencapai titik terendah 21,003.44. Saat ini diperdagangkan di 21,023.59, penurunan sebanyak 291 poin, atau 1,36%. Indeks NASDAQ telah turun di bawah rata-rata bergerak 200 jam, sinyal teknis yang kami anggap negatif untuk jangka pendek. Ini menunjukkan bahwa penurunan terakhir dari rekor tertinggi pada 12 Agustus masih memiliki ruang untuk bergerak lebih jauh. Kami juga melihat S&P 500 menunjukkan kelemahan serupa karena diperdagangkan di bawah rata-rata gerak kuncinya sendiri. Kekhawatiran ini tercermin di pasar yang lebih luas, karena kami telah melihat VIX, ukuran volatilitas yang diharapkan, melonjak di atas 19 dalam beberapa hari terakhir. Itu merupakan pergerakan signifikan dari titik terendah sekitar 12 yang terlihat awal bulan ini. Ini menunjukkan bahwa trader aktif membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan dalam beberapa minggu mendatang.

Sikap Pasar dan Strategi

Namun, kita harus ingat apa yang terjadi pada awal bulan ini dari perspektif kita di Agustus 2025. Pasar memberikan sinyal negatif serupa setelah laporan pekerjaan 1 Agustus, menembus rata-rata bergerak 200 jam, hanya untuk berbalik secara drastis dan naik ke level tertinggi baru. Sejarah terbaru ini menunjukkan bahwa penembusan saat ini, meskipun mengkhawatirkan, juga bisa berubah menjadi jebakan beruang. Sikap pasar saat ini tampaknya terkait dengan laporan inflasi Juli 2025, yang sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan di 3,4%, menimbulkan kekhawatiran tentang langkah berikutnya dari Federal Reserve. Ini telah melemahkan optimisme yang muncul setelah musim laporan laba yang kuat pada kuartal kedua. Kami percaya sinyal ekonomi yang bertentangan ini menyebabkan kebingungan dan volatilitas saat ini di pasar. Untuk trader derivatif, kenaikan volatilitas berarti premi opsi kini lebih mahal, membuat strategi yang melibatkan penjualan opsi menjadi lebih menarik. Mengingat potensi untuk pembalikan tajam lainnya, menggunakan strategi risiko terdefinisi seperti put debit spreads bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut. Ini memungkinkan kita menargetkan level yang lebih rendah sambil membatasi kerugian maksimum kita jika pasar tiba-tiba melonjak. Level dukungan utama berikutnya yang kami perhatikan untuk NASDAQ adalah area 20,864. Jika indeks terus jatuh dan menembus level itu, ini akan memperkuat argumen untuk koreksi yang lebih dalam. Kami juga sadar bahwa kami memasuki bulan September, yang, berdasarkan data sejak 1950, secara historis merupakan bulan terlemah di pasar saham.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS melemah pada perdagangan awal AS karena tuduhan penipuan hipotek terhadap anggota FOMC, Lisa Cook. Hal ini memicu spekulasi bahwa Presiden Trump mungkin akan menunjuk nominasi baru untuk Federal Reserve. Dalam pasar EUR/USD, penjual mendorong harga mendekati retracement 50% dari puncak 1 Juli, tetapi pembeli masuk selama sesi Eropa. Harga melonjak di atas rata-rata pergerakan 200 dan 100 jam, yang saat ini berada antara 1.1664 dan 1.1668, dengan puncak terkini di 1.1673.

Daya Tarik Sinyal Bullish Dalam Perdagangan USD CHF

Dalam perdagangan USD/CHF, harga jatuh ke level terendah sesi baru di 0.8054 setelah sebelumnya diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan, yang terletak antara 0.8066 dan 0.8073. Dukungan berikutnya berada dekat level terendah terbaru dan level retracement 50% di 0.8041, dengan penurunan lebih lanjut mungkin meningkatkan tekanan bearish. Untuk USD/CAD, harga turun di bawah 1.38607 setelah sebelumnya sempat naik di atas puncak 1 Agustus di 1.38786. Untuk mendapatkan kembali pergerakan naik, harga perlu melewati area swing antara 1.3891–1.3904, dengan tujuan level retracement 38.2% di 1.39229. Dalam saham, S&P turun 5 poin, Dow naik 28 poin, dan NASDAQ turun 41.5 poin dalam perdagangan pra-pasar. Tuduhan baru terhadap anggota FOMC ini memasukkan ketidakpastian signifikan ke dalam jalur masa depan Fed, menyebabkan dolar AS melemah. Kami melihat ini tercermin dalam pasar derivatif, di mana volatilitas implisit pada pasangan dolar utama melonjak hampir 5% hanya dalam sesi hari ini. Mengingat spekulasi tentang penunjukan presiden baru, ketidakpastian ini kemungkinan akan terus berlanjut, sehingga strategi volatilitas panjang seperti straddles pada pasangan EUR/USD menarik untuk beberapa minggu ke depan.

Peluang Potensial Di Pasar EUR USD

Untuk EUR/USD, rebound dari level retracement 50% dan pergerakan di atas rata-rata pergerakan jam kunci adalah sinyal bullish yang jelas. Kami percaya membeli opsi call di dekat harga uang dengan jatuh tempo September adalah cara yang bijaksana untuk memanfaatkan kelemahan dolar lebih lanjut, terutama karena data terbaru dari 15 Agustus menunjukkan produksi industri zona euro tumbuh tak terduga sebesar 0.5%. Kekuatan fundamental ini pada euro memberikan latar belakang yang kokoh untuk reli yang terus berlanjut jika hambatan politik dolar berlanjut. Pecahnya USD/CHF di bawah rata-rata pergerakannya menunjukkan pelarian ke aset aman, dengan franc Swiss diuntungkan dari kekacauan di Washington. Ini mengingatkan pada pergerakan pasar yang kami lihat selama masalah perbankan AS pada musim semi 2023, di mana franc menguat secara signifikan. Oleh karena itu, kami ingin membeli opsi put pada pasangan ini, menargetkan pergerakan di bawah level dukungan 0.8041 dalam jangka pendek. Dalam kasus USD/CAD, upaya breakout yang gagal mengisyaratkan bahwa penjual masih berada di kendali. Ketidakmampuan pasangan ini untuk mempertahankan keuntungan sangat bearish mengingat harga minyak mentah WTI tetap kuat, ditutup di atas $85 per barel kemarin untuk sesi kelima berturut-turut. Kombinasi dolar yang lemah dan harga minyak yang kuat menunjukkan bahwa menjual futures USD/CAD atau membeli opsi put adalah posisi yang diutamakan. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.