Dolar Selandia Baru mengalami pelemahan di antara mata uang G10 setelah pernyataan Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Anna Breman. Breman memberikan sinyal untuk mengurangi harapan terhadap kenaikan suku bunga pada tahun 2026, menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Suku Bunga Acuan Resmi (Official Cash Rate/OCR) saat ini kemungkinan akan tetap di 2,25% jika kondisi ekonomi tidak berubah. Pasar swap memprediksi hampir 50 basis poin kenaikan selama setahun ke depan, tetapi tanpa data positif yang mengejutkan, pelaksanaan kenaikan ini bisa menjadi tantangan bagi RBNZ.

Tingkat Resistance NZD/USD

NZD/USD menghadapi resistance utama berikutnya pada rata-rata bergerak 200 hari di 0,5861. Laporan ini mencakup pengamatan dari Tim Wawasan FXStreet, dengan catatan dari para ahli terkemuka dan wawasan tambahan dari para analis. Reserve Bank of New Zealand menunjukkan pendekatan hati-hati, menentang taruhan pasar untuk kenaikan suku bunga pada tahun 2026. Dengan suku bunga resmi di 2,25%, Gubernur Breman bahkan mengisyaratkan sedikit kemungkinan pemotongan suku bunga. Ini menciptakan perbedaan yang jelas antara pandangan bank sentral dan harapan pasar. Kami percaya ini menjadikan membeli opsi put pada NZD sebagai strategi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Opsi ini menguntungkan jika mata uang melemah, yang tampaknya mungkin terjadi mengingat sikap bank sentral. Rata-rata bergerak 200 hari untuk NZD/USD di 0,5861 adalah tingkat resistance kunci yang perlu diperhatikan. Data terbaru mendukung pandangan hati-hati ini, membuat RBNZ sulit untuk membenarkan kenaikan yang diinginkan pasar. Misalnya, inflasi Selandia Baru untuk kuartal ketiga 2025 tercatat di 2,8%, yang di bawah perkiraan dan nyaman berada dalam rentang target bank. Kurangnya tekanan harga ini memberi mereka ruang untuk mempertahankan suku bunga di posisi saat ini.

RBNZ Melawan Ekspektasi Pasar

Lebih lanjut, laporan pekerjaan terbaru dari bulan November menunjukkan tingkat pengangguran naik sedikit menjadi 4,2%, yang tidak menunjukkan tanda-tanda ekonomi yang terlalu panas. Ini bertolak belakang dengan Federal Reserve AS, yang telah mempertahankan suku bunga dana federal di atas 4,5% sambil memberi sinyal kebijakan ‘lebih tinggi untuk lebih lama’. Perbedaan kebijakan ini harus memberikan tekanan turun pada pasangan NZD/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) menunjukkan sedikit peningkatan terhadap Dolar AS (USD) saat pasar mengantisipasi pekan yang sibuk dengan data dari Inggris, yang puncaknya adalah pertemuan Bank of England pada hari Kamis. Rilis ekonomi yang dijadwalkan mencakup data pekerjaan dan PMI awal pada hari Selasa, CPI pada hari Rabu, dan penjualan ritel setelah keputusan suku bunga Bank pada hari Jumat. Penurunan suku bunga menjadi 3,75% diharapkan, namun kemungkinan hasil yang lebih luas ada, karena pasar memperhitungkan risiko pelonggaran. Hingga sesi Amerika Utara pada hari Senin, pound naik 0,1% terhadap USD. Mengingat rilis yang akan datang, pergeseran netral atau hawkish mungkin muncul setelah anggaran baru-baru ini. Tim Insights FXStreet juga mencatat bahwa opsi meminta premi untuk melindungi dari potensi depresiasi GBP. Artikel ini lebih lanjut menyebutkan Nonfarm Payrolls AS yang akan datang dan posisi lemah Dolar AS, menarik perhatian pada GBP/USD yang mendekati 1.3400 saat pedagang menunggu keputusan Bank of England.

Observasi dan Tren Pasar

Tim editorial mengumpulkan poin-poin penting pasar dari berbagai sumber. Konten terkait lainnya mencakup tren mata uang dan komoditas, termasuk posisi stabil emas dan permintaan institusional untuk Solana. Pound menunjukkan beberapa kekuatan saat kita memasuki minggu ini, menjelang keputusan Bank of England pada hari Kamis, 18 Desember. Potongan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75% adalah yang diharapkan banyak pihak. Daftar data yang padat ini, termasuk angka pekerjaan dan inflasi, akan menentukan pengumuman Bank. Kita baru saja melihat data inflasi terbaru untuk November 2025 tercatat di angka 3,1%, yang masih di atas target 2% Bank. Angka yang lebih tinggi dari yang diharapkan ini membuat keputusan pemotongan suku bunga segera menjadi lebih rumit bagi pembuat kebijakan. Ini menambah bobot pada ide bahwa Bank mungkin akan mempertahankan suku bunga untuk memastikan inflasi sepenuhnya terkendali. Kita ingat bagaimana pasar terkejut oleh langkah Bank yang tidak terduga pada akhir 2023, ketika mereka menahan suku bunga meskipun ada harapan luas untuk kenaikan. Sejarah ini menunjukkan bahwa Bank bersedia untuk menyimpang dari konsensus, terutama ketika datanya ambigu. Oleh karena itu, menganggap bahwa pemotongan suku bunga adalah hasil yang dijamin bisa menjadi posisi yang berisiko.

Pasar Opsi dan Strategi Perdagangan

Pasar opsi menunjukkan premi yang signifikan untuk opsi put, artinya banyak yang bertaruh atau melindungi diri dari penurunan Pound. Lingkungan ini bisa memberikan peluang bagi mereka yang melihat kemungkinan kejutan netral atau bahkan hawkish dari Bank. Membeli opsi call GBP/USD yang relatif murah bisa menawarkan skenario imbal hasil tinggi jika BoE memutuskan untuk menahan suku bunga. Terlepas dari hasilnya, banyaknya data yang dirilis minggu ini menjamin lonjakan volatilitas. Pedagang dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar, bukan hanya dari satu arah tertentu. Rilis data PMI pada hari Selasa, diikuti oleh CPI pada hari Rabu, akan menciptakan pergerakan signifikan bahkan sebelum keputusan akhir Bank.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang USD/CNH jatuh di bawah 7.0500, mencapai level terendah sejak Oktober 2024. Penurunan ini sejalan dengan data lemah dari sektor riil China pada bulan November, termasuk penjualan ritel yang melambat dan produksi industri, serta penurunan yang tidak terduga dalam investasi aset tetap. Dalam sebelas bulan pertama, pertumbuhan penjualan ritel melambat menjadi 4,0% dibandingkan tahun sebelumnya, di bawah konsensus 4,3%, sementara pertumbuhan produksi industri tetap konsisten dengan ekspektasi di 6,0% dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan investasi aset tetap turun lebih dari yang diprediksi menjadi -2,6% dibandingkan tahun sebelumnya, dibandingkan dengan konsensus -2,3%. Ketika pengembangan real estat dikecualikan, pertumbuhan investasi berada di 0,8% dibandingkan 1,7% pada bulan Oktober.

Peralihan Menuju Pertumbuhan yang Didorong Oleh Konsumsi

Yuan yang lebih kuat dapat memfasilitasi pergeseran China menuju pertumbuhan yang didorong oleh konsumsi, yang berpotensi meningkatkan pendapatan yang dapat dibelanjakan melalui impor yang lebih murah. Pergeseran ini akan mendukung tren penurunan USD/CNH yang sedang berlangsung. Analisis dan pengamatan ini disusun oleh Tim Insight FXStreet, yang mengumpulkan wawasan dari para ahli, termasuk analis internal dan eksternal. Dengan USD/CNH menembus di bawah level kunci 7.0500, kami melihat tren penurunan semakin mendapatkan momentum. Langkah ini signifikan karena membawa pasangan ini ke titik terendah sejak Oktober tahun lalu, 2024. Katalisator tampaknya adalah data ekonomi lemah bulan November, khususnya penurunan investasi aset tetap. Kelemahan ekonomi ini menunjukkan bahwa pihak berwenang China mungkin lebih memilih yuan yang lebih kuat untuk membuat barang impor lebih murah dan merangsang pengeluaran konsumen. Data terbaru dari Biro Statistik Nasional China mengonfirmasi periode lemah ini, menunjukkan pengangguran di kalangan pemuda sedikit meningkat pada kuartal ketiga tahun 2025, yang merupakan hambatan yang terus-menerus bagi konsumsi. Kami percaya bahwa Bank Rakyat China akan terus mengarahkan yuan agar lebih kuat melalui penetapan harian untuk mendukung pergeseran kebijakan ini.

Strategi Untuk Pedagang Mengenai Apresiasi Yuan

Bagi pedagang, ini memperkuat argumen untuk bertaruh pada apresiasi yuan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan CNH atau opsi jual USD dengan jangka waktu kedaluwarsa Januari 2026 untuk memanfaatkan momentum penurunan ini. Posisi ini menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika USD/CNH melanjutkan penurunannya menuju level 7.0000. Melihat kembali, rentang 7.20-7.35 bertahan selama sebagian besar tahun 2023, menjadikan langkah baru ini penurunan yang mencolok dalam rezim mata uang. Penurunan saat ini di bawah 7,05 menunjukkan bahwa keyakinan pasar semakin membangun di belakang sikap kebijakan pro-konsumsi China. Ini adalah perubahan yang jelas dari dukungan yang berfokus pada ekspor yang terlihat di tahun-tahun sebelumnya. Pelanggaran terhadap level psikologis jangka panjang seperti ini kemungkinan akan meningkatkan volatilitas mata uang. Oleh karena itu, pedagang harus mempertimbangkan strategi yang dapat memberikan manfaat dari ayunan harga yang lebih besar, sambil juga melindungi terhadap perubahan tiba-tiba. Peningkatan terbaru dalam Indeks Volatilitas ETF China CBOE sebesar lebih dari 5% dalam dua minggu pertama bulan Desember mendukung harapan ini akan pasar yang lebih tidak stabil ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro tetap stabil, diperdagangkan di kisaran 1,17 terhadap Dolar AS, dengan sedikit peningkatan terlihat seiring berjalannya minggu. Euro bertahan sedikit di bawah puncak Kamis lalu, didukung oleh faktor-faktor termasuk selisih imbal hasil antara area euro dan pasar AS. Selisih ini telah mencapai titik tertinggi baru, mendekati level dari pertengahan 2023.

Produksi Industri Wilayah Euro

Angka produksi industri wilayah euro untuk bulan Oktober konsisten dengan ekspektasi dan tidak menyebabkan banyak pergerakan di pasar. Fokus minggu ini adalah keputusan kebijakan Bank Sentral Eropa, yang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga depo di 2,00%. Pembaruan perkiraan sudah disampaikan sebelumnya, meningkatkan Euro ke titik tertinggi baru-baru ini. EUR kuat, tanpa penurunan yang signifikan dari puncak Kamis lalu. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan level bullish, menyiratkan kondisi jenuh beli. Tidak ada perlawanan substansial yang diharapkan sebelum 1,18 dan puncak pertengahan September di kisaran 1,19 yang lebih rendah. Prediksi menunjukkan bahwa Euro akan tetap dalam kisaran 1,17 hingga 1,18 dalam waktu dekat. Dengan Euro yang stabil di kisaran 1,17, kami melihat pasar berhenti menjelang pertemuan penting Bank Sentral Eropa pada Kamis ini. Pasangan mata uang menunjukkan kekuatan, tetap dekat dengan puncak yang terlihat minggu lalu. Stabilitas ini menunjukkan dukungan mendasar untuk potensi pergerakan lebih tinggi. Peristiwa utama bagi trader minggu ini adalah keputusan kebijakan ECB, di mana penahanan suku bunga di 2,00% hampir pasti. Data CPI akhir zona Euro untuk bulan November sebesar 2,3% YoY, sedikit di atas perkiraan 2,2%, memperkuat pandangan bahwa ECB memiliki sedikit ruang untuk bersikap dovish. Ini kontras dengan data klaim pengangguran AS minggu lalu, yang melihat lonjakan mendadak menjadi 245.000, menunjukkan potensi pendinginan di pasar tenaga kerja Amerika.

Memperlebar Selisih Imbal Hasil

Perbedaan ekonomi ini memperlebar selisih imbal hasil antara wilayah euro dan AS, membuat Euro lebih menarik. Selisih ini sekarang menantang titik tertinggi yang terlihat pada tahun 2024. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, seperti pada kuartal kedua tahun 2023 ketika dinamika selisih yang serupa mendahului reli signifikan di Euro. Dengan latar belakang ini, kami berpikir bahwa membeli opsi call berjangka pendek dengan harga strike dekat 1,18 adalah cara yang masuk akal untuk bersiap-siap menghadapi terobosan pasca-ECB. Strategi yang lebih konservatif melibatkan penempatan bull call spreads untuk memanfaatkan pergerakan menuju level 1,19 sambil mengatur biaya. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan naik yang diharapkan. Namun, kita harus berhati-hati karena Indeks Kekuatan Relatif mendekati 70, menandakan kemungkinan kondisi jenuh beli. Nada dovish yang mengejutkan dari ECB pada hari Kamis dapat memicu penarikan tajam. Oleh karena itu, menggunakan opsi put dengan harga strike di bawah 1,17 dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang berharga terhadap kemungkinan pembalikan yang tidak terduga. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD diperdagangkan dekat 1.3765, mendekati level terendah terbaru, setelah Bank of Canada memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kebijakan pada 2.25%. Bank of Canada menekankan pandangan hati-hati dan pasar mengantisipasi peningkatan suku bunga sebesar 25 poin basis dalam tahun mendatang. Bank of Canada mempertahankan suku bunga kebijakan pada 2.25% seperti yang diharapkan, menunjukkan bahwa tingkat suku bunga ini sesuai untuk menjaga inflasi sekitar 2%. Meskipun ada ketidakpastian, kurva swap menunjukkan kemungkinan kenaikan 25 poin basis menjadi 2.50% dalam dua belas bulan ke depan.

Ramalan USD/CAD

Ramalan mengantisipasi USD/CAD secara bertahap akan turun dan stabil antara 1.3500 dan 1.3600. Konten ini disusun oleh Tim Insights FXStreet, yang terdiri dari jurnalis yang mengumpulkan pengamatan pasar dan wawasan dari analis komersial dan ahli. Dengan USD/CAD diperdagangkan dekat 1.3765, kami melihat keputusan Bank of Canada untuk mempertahankan suku bunga kebijakan di 2.25% sebagai faktor kunci. Nada hati-hati mereka diperhatikan, tetapi pasar terus memasukkan ekspektasi kenaikan 25 poin basis dalam tahun depan. Harapan untuk peningkatan suku bunga di masa depan ini seharusnya terus memberikan dukungan bagi dolar Kanada. Melihat data terbaru dari November 2025, inflasi Kanada tetap tinggi pada 2.9%, yang masih jauh di atas target bank sentral. Digabungkan dengan laporan pekerjaan yang mengejutkan kuat di mana tingkat pengangguran turun menjadi 5.6%, ekonomi domestik tampak cukup kuat untuk menangani suku bunga yang lebih tinggi. Ini memberi kredibilitas pada pandangan pasar bahwa Bank of Canada mungkin perlu bertindak dalam bulan-bulan mendatang, terlepas dari sikap hati-hati mereka saat ini. Sebaliknya, situasi di Amerika Serikat menunjukkan tanda-tanda melambat, dengan angka inflasi terbaru dari November 2025 turun menjadi 3.0%. Federal Reserve diperkirakan akan menahan suku bunga dalam periode yang lebih lama, dan pasar swap mulai memasukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada paruh kedua tahun 2026. Perbedaan kebijakan ini, di mana Kanada berada dalam jalur pengetatan yangtentatif dan AS condong ke arah pelonggaran, bersifat bearish untuk USD/CAD.

Dampak Perbedaan Kebijakan dan Harga Minyak

Kami telah melihat jenis perbedaan ini sebelumnya, seperti pada periode 2023 ketika pandangan bank sentral yang berbeda menciptakan tren yang berkelanjutan dalam pasangan mata uang. Selain itu, harga minyak mentah Western Texas Intermediate (WTI) stabil, bertahan di atas $85 per barel, yang biasanya berfungsi sebagai dorongan bagi mata uang Kanada yang terkait dengan komoditas. Mengingat latar belakang ini, jalur resistensi terendah untuk USD/CAD tampaknya adalah penurunan. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan penempatan untuk penurunan bertahap dalam pasangan ini menuju rentang 1.3500-1.3600. Membeli opsi put USD dengan strike sekitar 1.3650 atau 1.3600 untuk jatuh tempo bulan Januari atau Februari 2026 dapat menangkap pergerakan yang diharapkan. Penurunan yang lambat juga membuat strategi seperti menjual out-of-the-money USD call spreads dengan strike di atas 1.3850 menjadi cara yang menarik untuk mengumpulkan premium, dengan asumsi volatilitas tetap terkendali. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada diperdagangkan mendekati level penutupan Jumat terhadap Dolar AS, sedikit di bawah nilai wajar yang diperkirakan sebesar 1.3798. Analis memprediksi konsolidasi jangka pendek dari kerugian USD, dengan tren yang menguntungkan kekuatan CAD dan resistensi yang diharapkan di sekitar 1.3850–1.3875 selama pemulihan USD yang moderat.

Poin-poin penting Jangka Pendek

Strategis Scotiabank mencatat bahwa CAD dekat dengan tingkat Jumat terhadap USD, diperdagangkan sedikit di bawah nilai wajar yang diperkirakan. Ini memberikan ruang bagi kekuatan CAD untuk berkembang. Mereka sebelumnya menyebutkan bahwa penutupan USD/CAD di bawah 1.3769 akan menunjukkan kerugian USD lebih lanjut menuju 1.35/1.36, tetapi CAD hampir tidak berhasil mempertahankan keuntungan tersebut. Indikator jangka pendek menunjukkan USD mungkin mengkonsolidasikan kerugian terakhirnya, meskipun pola menunjukkan keuntungan USD yang terbatas. Resistensi diperkirakan di zona 1.3850/75 selama pemulihan USD yang moderat. Tim Insights FXStreet mengumpulkan pengamatan dan wawasan dari analis komersial dan eksternal, serta perspektif internal. Dolar Kanada tetap kuat terhadap Dolar AS, dan kami percaya tren ini mendukung lebih banyak kekuatan CAD. Bagi para trader, ini menyarankan untuk bersiap menghadapi tingkat tukar USD/CAD yang lebih rendah. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put pada pasangan USD/CAD atau menjual kontrak berjangka. Pandangan kami diperkuat oleh data ekonomi terbaru dari akhir November 2025, yang menunjukkan ekonomi Kanada menambah 25.000 pekerjaan, menunjukkan ketahanan. Kekuatan ekonomi yang mendasari ini mendukung mata uang yang lebih kuat. Data ini memberikan alasan fundamental bagi CAD untuk terus menguat terhadap Dolar AS.

Divergensi Kebijakan

Divergensi kebijakan antara bank sentral juga merupakan faktor kunci. Bank of Canada mempertahankan suku bunganya di 5.0% dalam pertemuan awal Desember 2025 dengan nada yang sangat hati-hati, sementara data terbaru menunjukkan inflasi AS melambat menjadi 3.1%. Ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin akan melonggarkan kebijakan lebih cepat daripada BoC, yang berdampak pada USD. Meskipun USD sudah terlalu banyak terjual dan kemungkinan ada sedikit pemulihan, kami akan menganggap setiap reli sebagai kesempatan untuk menjual. Kami melihat zona 1.3850 hingga 1.3875 sebagai level resistensi yang kuat. Trader bisa memanfaatkan pemulihan USD yang moderat menuju area ini untuk memulai posisi jual baru dengan harga yang lebih menguntungkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) memulai minggu kebijakan moneter Bank of England (BoE) dengan hati-hati terhadap mata uang utama. Minggu ini, pound Inggris dapat menghadapi volatilitas dan tekanan jual akibat rilis data ekonomi yang akan datang serta ekspektasi kuat terhadap pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh BoE menjadi 3,75%.

Dampak Data Ekonomi

Angka PDB Inggris yang lemah lebih lanjut mempengaruhi pound seiring dengan munculnya laporan utama tentang data ketenagakerjaan dan Indeks Harga Konsumen (CPI), bersama dengan pengurangan suku bunga BoE yang diantisipasi. Meskipun pasar menyarankan potensi pertumbuhan EUR/GBP tahun depan, posisi bearish yang substansial pada sterling bisa menyebabkan lonjakan harga yang signifikan jika ada perkembangan positif yang terjadi. Selama sesi Asia pada hari Senin, pasangan GBP/USD terlihat defensif tetapi tidak terlalu bearish, tetap di atas dukungan rata-rata bergerak sederhana (SMA) 200-hari. Harga spot stabil, diperdagangkan sekitar level 1.3360, menunjukkan sedikit perubahan untuk hari ini. Dengan Bank of England akan mengumumkan keputusannya minggu ini, kita harus bersiap untuk volatilitas yang signifikan pada Sterling. Pasar sangat mengharapkan pemotongan suku bunga menjadi 3,75%, terutama setelah data terbaru dari Kantor Statistik Nasional menunjukkan bahwa ekonomi Inggris tumbuh sebesar 0,1% pada kuartal ketiga 2025. Pertumbuhan yang lemah ini menempatkan tekanan besar pada Bank untuk bertindak. Untuk trader yang mengantisipasi pound akan jatuh, membeli opsi put GBP atau menjual kontrak berjangka sterling adalah cara langsung untuk memposisikan diri terhadap pemotongan suku bunga yang diharapkan. Pandangan ini didukung oleh Survei Angkatan Kerja terbaru, yang menunjukkan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,5%, memberikan BoE alasan lain untuk melonggarkan kebijakan moneter. Posisi ini akan menguntungkan jika GBP/USD jatuh di bawah level dukungan saat ini setelah pengumuman.

Risiko Short Squeeze Potensial

Namun, kita harus berhati-hati karena pandangan bearish pada sterling adalah perdagangan yang sangat ramai saat ini. Ini menciptakan risiko tinggi “short squeeze,” di mana kejutan positif dapat menyebabkan lonjakan harga cepat karena penjual pendek terpaksa membeli kembali posisi mereka. Misalnya, jika data Indeks Harga Konsumen yang akan datang lebih tinggi dari level 2,6% baru-baru ini, Bank mungkin mempertahankan suku bunga stabil, yang akan mengejutkan pasar. Menghadapi risiko dua arah ini, strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun, seperti long straddle atau strangle menggunakan opsi, bisa menjadi langkah yang bijak. Kami melihat reaksi volatil serupa pada awal siklus pelonggaran tahun 2024, yang mengikuti periode kenaikan suku bunga agresif tahun 2022-2023. Strategi opsi ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan rilis data yang akan datang tanpa harus memprediksi arah pergerakan dengan sempurna. Pada tingkat teknis, pasangan GBP/USD yang bertahan di atas rata-rata bergerak 200-hari sekitar 1.3360 sangat penting. Patah yang kuat di bawah level dukungan ini pada pengumuman pemotongan suku bunga kemungkinan akan memicu penjualan lebih lanjut. Sebaliknya, pemantulan dari level ini pada kejutan hawkish dari BoE bisa menjadi katalis untuk short squeeze yang disebutkan sebelumnya. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY diperdagangkan dekat 155,00 setelah hasil positif dari survei Tankan Q4 Jepang. Indeks kondisi bisnis seluruh industri naik menjadi 17, mencatat titik tertinggi sejak Q3 2018. Analis memperkirakan Bank of Japan akan meningkatkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin menjadi 0,75%, yang merupakan yang pertama sejak Januari. Ada spekulasi bahwa USD/JPY dapat turun menuju 140,00, sejalan dengan selisih imbal hasil obligasi dua tahun AS-Jepang.

Pergeseran Potensial dalam USD/JPY

USD/JPY tetap dekat 155, tetapi data domestik yang kuat dari Jepang menunjukkan potensi pergeseran. Survei Tankan terbaru menunjukkan kondisi bisnis berada pada titik terbaik sejak kuartal ketiga 2018, menandakan ekonomi yang tangguh. Kekuatan ini memberikan dasar yang solid bagi Bank of Japan untuk melanjutkan normalisasi kebijakannya. Semua mata tertuju pada pertemuan Bank of Japan hari Jumat ini, di mana kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 0,75% diperkirakan secara luas. Ini akan menjadi kenaikan suku bunga kedua di tahun 2025, setelah kenaikan sebelumnya pada bulan Januari. Ini mengonfirmasi bahwa kita berada dalam siklus pengetatan yang jelas, perubahan besar dari kebijakan tahun-tahun sebelumnya. Dengan sikap hawkish BOJ dan ekonomi yang kuat, kami melihat alasan kuat untuk yen menguat terhadap dolar. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put USD/JPY untuk mengambil posisi terhadap pergerakan turun. Opsi ini akan menguntungkan jika pasangan ini jatuh di bawah harga strike yang dipilih sebelum masa berakhir.

Strategi Trading USD/JPY

Selisih imbal hasil obligasi dua tahun AS-Jepang saat ini, kini sekitar 375 basis poin, telah menjaga pasangan ini tetap tinggi. Namun, kenaikan suku bunga BOJ akan mempersempit celah ini, mengurangi keuntungan imbal hasil dolar. Kami percaya bahwa tekanan selisih ini mendukung pergerakan USD/JPY menuju level 140,00. Bagi mereka yang mencari pendekatan berbeda, menjual call spread yang berada di luar uang pada USD/JPY bisa menarik. Strategi ini menguntungkan jika pasangan ini bergerak datar atau turun, memanfaatkan pandangan bahwa potensi kenaikan kini terbatas. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi sambil mendefinisikan risiko mereka.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pendapatan Hecla Mining pada tahun 2025 mencapai $1,33 miliar, mencatatkan peningkatan 43% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan laba per saham naik menjadi $0,38 dari $0,06. Pertumbuhan ini disebabkan oleh harga perak dan emas yang menguntungkan serta perbaikan operasional di seluruh aset pertambangannya. Namun, para analis bersikap hati-hati, dengan target harga rata-rata $11,14, menunjukkan kemungkinan penurunan dari level saat ini.

Proyeksi Keuangan untuk 2025

Untuk tahun 2026, Hecla diperkirakan akan meningkatkan pendapatan menjadi $1,55 miliar, dengan EPS diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat menjadi $0,79. Meskipun ada potensi tekanan pada sahamnya, dasar-dasar perusahaan tampak kuat. Terdapat harapan positif jika pasar komoditas stabil, dengan perhatian pada kisaran $15–$17 sebagai titik pivot untuk momentum masa depan. Pada bulan Desember, harga Hecla mencapai titik tinggi kecil tanpa menyentuh zona targetnya, menyelesaikan gelombang (3) di 16,14, diikuti oleh koreksi. Pembelian disarankan antara 12,30 dan 10,74, menyelesaikan gelombang (4) dan melihat ke arah puncak baru di gelombang (5). Sebuah reli mendorong harga ke kisaran 17,85–18,25, memulai koreksi lain, dan harga saat ini sekitar 18,88. Sistem perdagangan melakukan tiga perdagangan dalam tiga bulan, membuktikan menguntungkan bagi mereka yang memegang posisi, menunjukkan bahwa disiplin sama pentingnya dengan sistem perdagangan. Dengan kinerja kuat Hecla Mining (HL) sepanjang tahun 2025, kami melihat harga saat ini sebesar $18,88 sebagai kelanjutan momentum bullish. Reli ini didukung oleh pertumbuhan fundamental yang mengesankan, termasuk peningkatan pendapatan sebesar 43% dibandingkan tahun sebelumnya dan lonjakan signifikan laba per saham. Untuk pedagang derivatif, tren naik ini menunjukkan bahwa opsi beli adalah instrumen utama yang perlu dipertimbangkan dalam waktu dekat.

Menganalisis Dampak Futures Perak

Untuk menambah pandangan ini, kami telah melihat futures perak untuk pengiriman Maret 2026 baru-baru ini melampaui tanda $35 per ons, level yang tidak dipertahankan sejak lonjakan komoditas di awal 2010-an. Angin penggerak makroekonomi ini secara langsung mendukung proyeksi pendapatan Hecla untuk 2026, memberikan kredibilitas pada kekuatan saham yang terus berlanjut. Secara historis, kami telah mengamati bahwa saham Hecla menunjukkan korelasi tinggi dengan pergerakan harga perak, menjadikannya faktor penting. Dengan analisis yang menunjukkan gelombang baru pergerakan naik, para trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi beli dengan tanggal kedaluwarsa Februari 2026 untuk memungkinkan waktu bagi tren berkembang. Harga pelaksanaan sekitar $20 atau $21 mungkin menawarkan keseimbangan antara risiko dan imbalan, memanfaatkan harapan akan kenaikan lebih lanjut. Strategi ini sejalan dengan pola reli kuat setelah penyelesaian gelombang korektif di $12,00 lebih awal tahun ini. Namun, disiplin memerlukan pengelolaan risiko, dan zona breakout baru-baru ini di $17,85–$18,25 sekarang berfungsi sebagai level dukungan kunci yang perlu diperhatikan. Penurunan yang jelas kembali di bawah area ini akan menjadi tanda pertama bahwa momentum bullish melemah. Dalam skenario seperti itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi lindung nilai atau mengurangi eksposur panjang mereka untuk melindungi keuntungan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS sedikit lebih rendah secara umum tetapi tetap berada di atas level terendah minggu lalu. Yuan China terus menguat, mendukung banyak mata uang Asia. Perputaran mata uang diperkirakan akan ringan karena data laporan AS yang akan datang menjadi fokus. Antisipasi utama adalah kemungkinan kenaikan kecil dalam payroll, meskipun data sektor swasta menunjukkan penurunan pekerjaan. Data yang lebih lemah dapat menyebabkan ekspektasi bahwa Federal Reserve masih memiliki pekerjaan yang harus dilakukan, menekan Dolar AS.

Poin-poin Penting Tren Musiman

Tren musiman menunjukkan potensi kelemahan untuk Dolar menjelang akhir tahun. Indikator teknis menunjukkan risiko penurunan potensial dengan fokus pada zona tengah 97 untuk Indeks Dolar. Selain itu, Presiden Trump telah menyebutkan kemungkinan kandidat untuk Ketua Federal Reserve, menunjukkan preferensi untuk suku bunga kebijakan yang lebih rendah. Miran dan Williams dari Federal Reserve dijadwalkan untuk berbicara hari ini. Tim Insights FXStreet mengumpulkan pengamatan dan wawasan pasar dari berbagai analis ahli. Dolar AS menunjukkan ketahanan lebih baik hari ini dibandingkan dengan periode yang dijelaskan dalam analisis lama itu. Kami melihat Indeks Dolar (DXY) saat ini berada di sekitar 101.5, yang secara signifikan lebih kuat daripada level tengah 97 yang diuji saat itu. Ini menunjukkan bahwa kelemahan yang dalam dan terlambat di tahun sebelumnya mungkin tidak sepenuhnya terulang kali ini. Pandangan untuk data ekonomi AS juga telah berubah secara signifikan, yang penting untuk posisi kita. Melihat kembali, ada ekspektasi untuk laporan payroll yang sangat lemah dengan hanya 50,000 pekerjaan, tetapi data terbaru Non-Farm Payrolls untuk November 2025 menunjukkan kenaikan yang lebih sehat sebesar 155,000. Ini menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih kuat, memberikan Federal Reserve alasan lebih sedikit untuk mempertimbangkan pelonggaran agresif dalam waktu dekat.

Dinamika Yang Berubah Dengan Yuan China

Kita juga perlu memperhatikan perubahan dinamika dengan Yuan China. Meskipun surplus perdagangan China tetap besar, baru-baru ini mencapai sekitar $70 miliar, kekhawatiran tentang pemulihan ekonominya membatasi kekuatan Yuan. Ini berarti kita melihat tekanan yang lebih sedikit pada dolar dari penguatan CNY yang cepat dibandingkan situasi di masa lalu. Lingkungan politik seputar Fed jauh lebih stabil sekarang dibandingkan periode ketika pemotongan suku bunga hingga 1% sedang dibahas. Dengan suku bunga Fed saat ini di 3,75%, bank sentral mengikuti jalur yang lebih dapat diprediksi dan bergantung pada data. Ini mengurangi risiko guncangan kebijakan yang tiba-tiba, yang harus dipertimbangkan dalam penetapan harga opsi jangka pendek. Dalam konteks ini, trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang mencerminkan dolar yang lebih stabil dan sedikit menguat daripada bertaruh pada penurunan tajam. Menjual opsi put di luar uang pada DXY atau pasangan mata uang terkait bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Pendekatan ini diuntungkan dari kemungkinan yang lebih rendah atas lemahnya dolar yang dramatis yang dikhawatirkan di masa lalu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.