AUDUSD mengalami resistensi kuat di rata-rata pergerakan 200 hari, menghentikan kenaikan di 0.6457 pada hari Senin dan hari ini. Penjual tetap mengendalikan, membatasi momentum naik dan menjaga tekanan negatif. Di sisi bawah terdapat zona resistensi antara 0.6419 dan 0.6437, yang dipenuhi oleh beberapa rata-rata pergerakan. Ini termasuk MA 200 jam di 0.64376, MA 100 jam di 0.64254, dan MA 100-kali di grafik 4 jam di 0.6419. Harga turun ke 0.6401, sedikit di atas level 0.6400, di mana dukungan pembelian muncul. Meskipun demikian, pemulihan terhenti di 0.6422, membuat penjual tetap berkuasa di bawah MA yang telah ditembus. Untuk pergeseran positif, pasangan ini harus bergerak di atas 0.6437 dan menembus MA 200 hari di 0.6457, berpotensi mencapai 0.6513, puncak tahun ini. Jika menembus di bawah 0.6400, kemungkinan akan ada penurunan lebih lanjut ke 0.6388, kemudian ke area sekitar 0.6321 hingga 0.63437. Poin-poin penting dukungan lebih rendah termasuk MA 100 hari di 0.62951 dan retracement 38,2% dari kenaikan April di 0.62844. Analisis yang ada menunjukkan resistensi yang cukup persisten yang telah terbentuk di sekitar rata-rata pergerakan 200 hari, khususnya membatasi harga di 0.6457 baik pada hari Senin maupun hari ini. Upaya untuk naik di atasnya telah terhambat, dan setiap pemulihan sejauh ini mengalami penolakan cepat. Penjual telah menggunakan level ini sebagai batas untuk menghentikan pergerakan naik lebih lanjut, dengan sukses mempertahankan posisi mereka. Kami telah melihat bahwa upaya untuk mendorong lebih tinggi telah dihadapi oleh tekanan pasokan yang konsisten, membuat momentum cenderung ke bawah untuk saat ini. Zona kompresi antara 0.6419 dan 0.6437 harus diperhatikan dengan seksama—zona ini terisi dengan gesekan teknis di berbagai kerangka waktu, berfungsi sebagai penghalang bagi kenaikan lebih lanjut dan area yang, begitu ditembus, dapat mempercepat aksi harga. Kehadiran MA 200 jam, 100 jam, dan 100-kali yang mengelompok di zona ini menunjukkan bahwa setiap pergerakan di atasnya perlu meyakinkan—pergerakan yang sekilas di atas level tersebut tidak akan cukup. Jika 0.6400 tidak dapat bertahan pada pengujian di hari-hari mendatang, pergerakan ke bawah lebih dalam kemungkinan besar terjadi. Selanjutnya, kami mengharapkan untuk melihat pengujian di 0.6388 sebelum beralih perhatian ke zona bawah yang membentang dari 0.6321 hingga sekitar 0.6344, di mana reaksi harga sebelumnya telah terjadi. Level-level ini juga tidak baru; mereka telah diuji di masa lalu dan memiliki catatan menghasilkan pembalikan atau jeda sementara. Lebih di bawah itu terdapat dua lapisan dukungan yang dapat berpotensi mengubah perilaku dalam kerangka waktu yang lebih pendek—rata-rata pergerakan 100 hari yang berada di sekitar 0.6295, diikuti dengan dekat adanya retracement Fibonacci 38,2% dari kenaikan April di 0.6284. Ini tidak sering diuji secara terpisah; Anda kemungkinan memerlukan perubahan dalam posisi makro atau fokus fundamental agar pasangan ini mencapai level tersebut dengan kuat. Dari sudut pandang strategi, kami telah menjauh dari perdagangan melawan tren mengingat banyaknya upaya kenaikan yang gagal. Hingga langit-langit 0.6437–0.6457 ditembus secara meyakinkan dan penutupan di atasnya dipertahankan, perdagangan ke atas membawa risiko lebih besar daripada imbalan. Saat ini, penjual terus menggunakan langkah-langkah gagal ini sebagai titik masuk dengan level perlindungan sedikit di atas band resistensi tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Badan Informasi Energi Amerika Serikat melaporkan perubahan penyimpanan gas alam sebesar 110 miliar kaki kubik untuk 9 Mei. Angka ini sesuai dengan ekspektasi, mencerminkan fluktuasi biasa dalam tingkat penyimpanan gas alam. Pasangan mata uang AUD/USD mengalami tekanan penurunan lebih lanjut, sementara EUR/USD menunjukkan potensi kelemahan lebih lanjut dengan tren menurun yang konsisten sejak mencapai puncak tahunan pada bulan April.

Harga Emas Melewati Level Utama

Harga emas meningkat menjadi lebih dari $3,200 per ons troy, didukung oleh melemahnya dolar AS dan sentimen pasar global yang hati-hati. Pasar mata uang kripto mengalami penurunan 4%, dengan XRP, Solana, dan Cardano mengalami kerugian, sementara Bitcoin dan Ethereum menunjukkan ketahanan relatif. Pertumbuhan ekonomi Inggris pada kuartal pertama cukup kuat, kontras dengan stagnasi ekonomi negara tersebut pada tahun sebelumnya. Namun, akurasi data yang mendasari tetap tidak pasti, meninggalkan gambaran ekonomi yang tidak lengkap.

Laporan Penyimpanan Gas Alam AS

Data dari Badan Informasi Energi AS menunjukkan peningkatan 110 miliar kaki kubik dalam penyimpanan gas alam untuk minggu yang berakhir pada 9 Mei, secara umum sejalan dengan ramalan pasar. Angka tersebut, meskipun tidak mengejutkan, mengonfirmasi apa yang sebagian besar pelaku pasar perkirakan—peningkatan moderat yang khas untuk waktu tahun ini saat kita beralih melalui musim transisi. Bagi mereka yang terlibat dalam perdagangan komoditas, terutama energi, kenaikan persediaan yang stabil menunjukkan bahwa saat ini tidak ada tekanan yang tidak terduga terhadap pasokan. Selama beberapa sesi ke depan, trader opsi harus tetap memperhatikan ramalan cuaca regional dan indikator permintaan energi, karena ini dapat dengan cepat mengubah sentimen. Beralih ke mata uang, penurunan dolar Australia di bawah ambang batas 0.6400 terhadap dolar AS, meskipun singkat, menunjukkan momentum bearish yang persisten. Penjualan Jackson tampaknya terutama dipicu oleh perbedaan suku bunga dan aliran risiko, bukan data domestik. Dari sudut pandang kami, pergerakan di bawah level yang diperhatikan dengan baik cenderung memicu stop, dan kelemahan berlanjut dalam data regional atau selera risiko global dapat memperpanjang penurunan. Kembalinya ke dukungan sebelumnya harus dianggap sebagai kesempatan untuk menilai kembali eksposur jangka pendek daripada mengasumsikan pembalikan. Sementara itu, penurunan bertahap euro terhadap dolar AS sejak mencapai puncak di bulan April tidak luput dari perhatian. Pasangan Schmidt terus berjuang di bawah tekanan cetakan inflasi yang lebih lembut dan prospek terbatas untuk pengetatan ECB lebih lanjut. Selama hasil imbal hasil AS tetap tinggi dan Fed mempertahankan sikap ketat, kami melihat sedikit alasan untuk mengharapkan pembelian euro yang agresif. Dari sudut pandang volatilitas, tingkat yang diharapkan dalam jangka pendek tetap agak rendah, menunjukkan bahwa trader belum bertaruh pada pergerakan yang signifikan—meskipun berita mengejutkan bisa dengan mudah memecahkan ketenangan itu. Emas yang breaching di atas $3,200 per ons menunjukkan tren jelas yang terikat pada permintaan dolar yang melemah dan kewaspadaan yang mendasari di pasar ekuitas. Kenaikan Rao mendapatkan manfaat dari beberapa faktor penunjang—kelemahan mata uang, permintaan bank sentral, dan kecemasan geopolitik. Kami harus memperhatikan volume yang berkelanjutan, karena minat spekulatif sering meningkat tajam dalam lingkungan seperti itu. Namun, setelah gelombang itu surut, ada risiko posisi berbusa mungkin dibongkar. Untuk saat ini, jalur dengan hambatan paling sedikit tampaknya menuju ke atas, selama hasil riil tidak mengalami lonjakan yang mengejutkan. Dalam aset digital, penurunan 4% di sebagian besar altcoin, meskipun bukan yang paling parah yang kami lihat kuartal ini, telah menarik perhatian. Aktivitas ritel yang menurun dan kurangnya katalis bullish telah memengaruhi sentimen. Meskipun analisis Lee menyoroti ketahanan Bitcoin dan Ethereum selama penarikan yang lebih luas, itu tidak boleh diartikan sebagai kekebalan. Minat terbuka sedikit menurun, terutama di masa depan altcoin, yang mungkin mengurangi kemungkinan tekanan mendadak, tetapi juga menunjukkan kurangnya keyakinan. Kami terus memantau tingkat pendanaan, karena ini memberikan ukuran yang berguna tentang bias arah di antara trader yang menggunakan leverage. Ekonomi Inggris yang kembali tumbuh pada kuartal pertama menghadirkan kontras menarik dengan stagnasi yang terlihat selama sebagian besar tahun lalu. Sementara cetakan data awal disambut baik, tim Patel mencatat ketidakcocokan dalam ukuran kinerja sektor swasta yang menunjukkan beberapa inkonsistensi dalam gambaran yang lebih luas. Trader harus berhati-hati di sini; bergantung terlalu banyak pada satu revisi naik mungkin menyebabkan kesalahan posisi, terutama dengan perpecahan suara di Bank of England yang tetap terbagi dan keberlanjutan inflasi yang masih menjadi masalah. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks pasar perumahan NAHB AS untuk bulan Mei tercatat 34, lebih rendah dari yang diperkirakan 40. Sentimen rumah tunggal menurun ke 37 dari 45 sebelumnya, sementara minat calon pembeli turun ke 23 dari 25 sebelumnya. Harapan penjualan juga sedikit menurun, dari 43 menjadi 42.

Tingkat Sentimen Terendah

Angka-angka ini mencerminkan tingkat sentimen terendah yang terlihat sejak tahun 2022, dan jika mengesampingkan periode pandemi, ini adalah yang terlemah sejak tahun 2012. Wilayah barat Amerika Serikat mengalami kelemahan yang signifikan di pasar perumahan. Meskipun terdapat peningkatan 5% pada imbal hasil 30 tahun AS, pengeluaran untuk barang-barang terkait rumah menunjukkan daya tahan. Laporan penjualan ritel hari ini menunjukkan aktivitas konsumen yang kuat di sektor ini. Kami melihat tanda-tanda kelemahan yang jelas mulai muncul di pasar perumahan AS, terutama di kalangan pembangun rumah dan calon pembeli. Bacaan sentimen NAHB yang jatuh ke 34 pada bulan Mei menunjukkan penurunan tajam dan sejalan dengan angka yang terakhir terlihat selama siklus ekonomi yang lebih tertekan. Untuk konteks, angka ini diharapkan berada di angka 40, dan penurunan seperti ini umumnya mencerminkan ketidaknyamanan yang semakin meningkat di antara mereka yang langsung bertanggung jawab atas konstruksi baru. Dalam rincian, pandangan pembangun tentang penjualan rumah tunggal saat ini turun ke 37 dari 45, yang menunjukkan permintaan yang berkurang atau kekhawatiran tentang keterjangkauan di masa depan. Prospek untuk penjualan mendatang berada di angka 42, hanya sedikit lebih rendah dari angka sebelumnya 43, tetapi tetap merupakan langkah mundur. Mungkin yang lebih mencolok adalah minat dari calon pembeli yang kini turun ke 23 — cukup lemah, tidak peduli bagaimana Anda mencoba menggambarkannya.

Tensi di Pasar Perumahan

Menariknya, sementara indikator perumahan tampak rapuh, aktivitas konsumen terkait barang-barang perumahan terus bertahan. Kami baru saja menerima data penjualan ritel terbaru, menunjukkan kestabilan dalam permintaan untuk barang-barang seperti peralatan, furnitur, dan pengeluaran rumah lainnya. Ini terjadi meskipun terdapat peningkatan baru-baru ini pada imbal hasil 30 tahun, yang telah melonjak sekitar 5%. Peningkatan imbal hasil cenderung memberikan tekanan naik pada suku bunga hipotek, yang berdampak langsung pada keterjangkauan bagi sebagian besar jenis pembiayaan rumah. Dari segi implikasi, muncul ketegangan antara perilaku konsumen dan kewaspadaan yang semakin meningkat dari para pembangun. Di satu sisi, rumah tangga masih aktif membeli barang-barang yang terkait dengan perumahan; di sisi lain, mereka yang mengatur pasokan mulai menarik diri. Ketidaksesuaian ini tidak boleh diabaikan. Ini menandakan bahwa kondisi dapat berubah dengan cepat, terutama jika biaya pinjaman tetap tinggi atau meningkat lebih lanjut. Kami melihat indikasi kelemahan regional, terutama di bagian barat negara. Ini penting karena wilayah tersebut sering merespons dengan lebih sensitif terhadap pergerakan suku bunga dan tren kredit yang lebih luas. Dengan kata lain, jika para pembangun dan pembeli di sana menjadi lebih ragu, yang lain mungkin akan mengikuti. Ketika kita menganalisis ini dari sudut pandang perilaku pricing ke depan yang diharapkan, sentimen yang melemah dari mereka yang terlibat langsung dalam pasokan seharusnya membebani harapan bullish yang berkelanjutan. Ketahanan di sektor barang mungkin mempertahankan harapan konsumen yang lebih luas dalam jangka pendek, tetapi tanpa fundamental yang menguat di pasar perumahan, perpanjangan harga yang berkelanjutan menjadi semakin tidak mungkin. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD sedikit naik mendekati 1.4000, meskipun Dolar AS melemah akibat data Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan April yang lemah. PPI menyusut sebesar 0.5% dan 0.4% secara keseluruhan dan inti, masing-masing, dengan angka tahunan sebesar 2.4% dan 3.1%. Indeks Dolar AS turun 0.3% menjadi sekitar 100.70 karena pasar mengantisipasi kemungkinan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve akibat tekanan inflasi yang berkurang. Harapan ini sebagian dipicu oleh masalah tarif, menjaga proyeksi inflasi konsumen tetap tinggi. Sementara itu, penurunan harga minyak mempengaruhi Dolar Kanada seiring meningkatnya angka pengangguran di negara tersebut. Situasi ini menunjukkan bahwa Bank of Canada mungkin mempertimbangkan untuk memperluas kebijakan moneter mengingat ketidakpastian ekonomi global yang dipengaruhi oleh tarif AS. Dolar AS adalah mata uang resmi Amerika Serikat dan memiliki peran penting dalam perdagangan global. Nilainya sangat dipengaruhi oleh keputusan Federal Reserve, yang bertujuan mencapai stabilitas harga dan penuh lapangan kerja. Pelonggaran kuantitatif melibatkan penciptaan lebih banyak Dolar, yang umumnya melemahkan mata uang, sementara pengetatan kuantitatif melibatkan penghentian pembelian obligasi yang dapat memperkuat nilai Dolar. Apa yang terjadi di sini adalah dorongan dan tarik yang halus antara ekspektasi moneter dan pengaruh komoditas. Kenaikan pasangan USD/CAD sedikit menuju 1.4000, meskipun Dolar AS melemah, menyoroti perubahan permintaan jangka pendek yang dipicu oleh sinyal ekonomi relatif. Data PPI AS yang lemah menunjukkan inflasi hulu yang lebih rendah untuk bulan April. Pembacaan bulanan sebesar –0.5% untuk harga keseluruhan dan –0.4% untuk harga inti menunjukkan bahwa produsen mendapat biaya yang lebih rendah, yang sering kali menular kepada konsumen dan menambah spekulasi pasar bahwa suku bunga mungkin perlu dikurangi. Secara tahunan, PPI inti di 3.1% masih membuka ruang untuk interpretasi, tetapi langkah terbaru dalam suku bunga tampaknya terikat dalam sentimen bahwa disinflasi semakin menguat. Kita menyaksikan para trader beralih fokus pada ekspektasi ketimbang data saat ini. Indeks Dolar turun sekitar 0.3%, bergerak mendekati 100.70, sebagai reaksi terhadap apa yang tampak bukan kepanikan tetapi lebih seperti penilaian ulang yang terukur. Ini mencerminkan penarikan yang jelas dalam momentum suku bunga, mengisyaratkan bahwa Federal Reserve bisa melunakkan sikapnya menjelang musim panas. Pasar kini memperhitungkan anggapan bahwa kebijakan ketat mungkin tidak cocok untuk waktu yang lama, terutama dengan inflasi yang tampak terkendali. Namun, anggapan tentang inflasi yang menurun tidaklah tegas; tarif masih menjadi isu besar dalam perdagangan AS, dan dampak hulunya terhadap harga konsumen bisa memperumit perkiraan inflasi. Ada ketegangan antara dasar-dasar ekonomi dan sentimen yang berperan. Berpindah ke Kanada — setengah bagian lainnya dari pasangan suku bunga ini — kelemahan mata uangnya lebih dipandu oleh penurunan harga minyak dan penurunan lapangan kerja. Karena minyak mentah tetap menjadi komoditas utama dalam profil ekspornya, penurunannya langsung berdampak pada nilai tukar. Kenaikan angka pengangguran lokal menambah lapisan tekanan, membawa kita pada kesimpulan bahwa pembuat kebijakan di Bank of Canada mungkin akan terpaksa melonggarkan kebijakan, jika ketidakpastian pertumbuhan eksternal berlanjut. Dari perspektif kami, inilah jenis lingkungan di mana perbedaan suku bunga jangka pendek dan trajektori energi kemungkinan besar akan mendorong gerakan harga. Ini lebih tentang arah dan penempatan ketimbang angka data absolut. Dengan ekspektasi suku bunga menyesuaikan dan pembacaan inflasi keseluruhan yang melunak, perbedaan kebijakan bank sentral menjadi lebih jelas. Secara posisi, setiap penurunan lebih lanjut dalam lapangan kerja Kanada atau pasar energi mungkin digunakan sebagai dasar untuk merevisi panduan ke depan mengenai Dolar Kanada. Bias fundamental cenderung menolak kekuatan kecuali didukung oleh pemulihan dalam minyak mentah. Sementara itu, Federal Reserve — meskipun sudah memiliki kecenderungan dovish — menghadapi tekanan politik dan ekonomi yang meningkat untuk tetap berhati-hati, tetapi tidak ketat. Poin-poin penting: 1. USD/CAD sedikit naik mendekati 1.4000 meskipun Dolar AS melemah. 2. PPI AS menunjukkan penurunan dan menandakan potensi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. 3. Penurunan harga minyak mempengaruhi Dolar Kanada serta meningkatnya angka pengangguran. 4. Ketidakpastian global dapat mendorong Bank of Canada untuk melonggarkan kebijakan moneternya. 5. Fokus pasar saat ini beralih ke ekspektasi kebijakan daripada data saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCAD telah bergerak di atas rata-rata bergerak 200-bar pada grafik 4 jam, saat ini berada di 1.3957, dan menemukan dukungan di sana selama penarikan. Level ini berfungsi sebagai dukungan langsung, mempertahankan tren naik jika bertahan. Rata-rata bergerak 200-hari di 1.40126 adalah target utama, diperkuat oleh resistensi antara 1.40097 dan 1.40268. Sebelumnya, harga terhenti di zona ini tepat di atas MA 200-hari. Pecahnya resistensi tersebut dapat mengarah ke penghalang berikutnya di 1.40525, yang merupakan level retracement 38.2% dari penurunan Maret. Ini penting bagi pembeli yang mencari kontrol lebih kuat. Jika harga jatuh di bawah 1.3957, harga mungkin berputar menuju area dukungan berikutnya antara 1.38917 dan 1.3904. Area ini telah memberikan dukungan sebelumnya minggu ini. Ada persaingan yang terjadi antara pembeli yang membeli pada penurunan dan penjual yang menjual pada kenaikan, dengan para trader mengantisipasi pergerakan signifikan berikutnya. Level dukungan kunci mencakup 1.3957 dan 1.38917–1.3904, sementara level resistensi adalah 1.40126, 1.40097–1.40268, dan 1.40525. Poin-poin penting dari semua ini adalah cara momentum terkini berhasil mendorong pasangan ini di atas level tren jangka pendek yang penting — rata-rata bergerak 200-bar pada grafik 4 jam — yang berada di 1.3957. Tindakan harga yang melanggar di atas metrik ini untuk pertama kalinya dalam beberapa waktu sering dianggap sebagai tanda bahwa sentimen sedikit lebih condong ke atas, setidaknya dalam jangka waktu saat ini. Kita telah melihat bahwa ketika pasar mengunjungi zona tersebut, pembeli cepat kembali. Hal ini menunjukkan bahwa level itu sekarang digunakan sebagai referensi oleh peserta jangka pendek, yang memperlakukannya sebagai lantai hingga terbukti sebaliknya. Lebih tinggi lagi, rata-rata bergerak 200-hari menjadi fokus, dekat 1.40126. Tepat di atas ini terdapat rentang resistensi sempit, berkisar antara 1.40097 hingga 1.40268. Pasar sebelumnya terhenti di sana, yang cenderung terjadi di sekitar rata-rata jangka panjang — mereka memiliki pengaruh institusional. Ini adalah jenis konfluensi yang dapat menantang kelanjutan pada kenaikan, kecuali informasi baru atau arus memberikan dukungan untuk menerobos. Pada titik itu, ada ruang bagi pasangan untuk bergerak ke 1.40525, di mana kita menemukan level retracement 38.2% dari penjualan Maret. Itu akan menandai kembalinya ke sepertiga atas dari struktur pemulihan yang lebih luas. Di sisi bawah, jika harga meluncur kembali di bawah 1.3957, itu tidak langsung mengakhiri nada bullish, tetapi membuka kemungkinan penurunan ke 1.3904 atau mungkin bahkan bagian bawah zona tersebut sekitar 1.38917. Angka-angka ini bukan tebakan spekulatif — pasar sudah memantul dari sana sebelumnya minggu ini, jadi peserta akan memantau ritme atau keraguan di ruang tersebut. Telah terjadi pertempuran antara mereka yang membeli pada penurunan dan lainnya yang menjual pada kenaikan. Seperti yang terlihat, kita dapat melihat batas atas dan bawah membentuk kerangka taktis yang jelas. Semakin lama harga bertahan di atas 1.3957, semakin kuat keyakinan dalam struktur naik. Namun, waktu di bawahnya, bukan hanya gerakan sementara, kemungkinan akan menarik perhatian ke dukungan yang lebih rendah sebelum keputusan yang lebih besar. Dalam hal tindakan yang dapat dibenarkan, tidak cukup hanya untuk mengamati di mana level berada — seseorang harus mengamati bagaimana harga berperilaku di dekat zona-zona tersebut. Misalnya, reaksi terukur kembali ke resistensi sebelumnya tidak secara otomatis menunjukkan kelelahan, kecuali kita mulai melihat tingkatan tinggi yang lebih kecil terbentuk secara berurutan. Begitu juga, sentuhan tunggal pada dukungan tidak selalu merupakan sinyal beli baru kecuali ada kelanjutan yang disertai dengan volume atau percepatan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inventaris bisnis di Amerika Serikat meningkat 0,1% pada bulan Maret, lebih rendah dari perkiraan 0,2%. Ini menunjukkan bahwa akumulasi inventaris berjalan lebih lambat dibandingkan dengan ekspektasi pasar. Dalam berita valuta, EUR/USD turun di bawah 1,1200 setelah data AS yang bervariasi dan dolar yang lebih kuat. Sementara itu, GBP/USD juga turun kembali di bawah 1,3300, dipengaruhi oleh pergerakan ekonomi AS dan pertumbuhan PDB Inggris pada awal 2023.

Tren Pasar Emas

Pasar emas tetap positif, dengan harga melampaui $3.200 per ons troy. Tren ini sebagian didorong oleh dolar yang lebih lemah, meskipun optimisme terkait pembicaraan perdagangan AS-China semakin memudar. Harga Bitcoin jatuh di bawah $102.000 setelah gagal menembus batas $105.000. Penurunan ini terjadi seiring dengan berkurangnya optimisme terhadap kemajuan dalam pembicaraan perdamaian Rusia-Ukraina. Lanskap keuangan mencerminkan volatilitas yang dipengaruhi oleh berbagai faktor ekonomi nasional dan global. Peserta pasar disarankan untuk melakukan riset menyeluruh dan mempertimbangkan potensi risiko sebelum membuat keputusan investasi. Perdagangan valuta asing, khususnya, melibatkan risiko yang signifikan, memerlukan pertimbangan cermat dan mungkin perlu mencari nasihat dari penasihat keuangan.

Dinamika Pasar Valuta dan Komoditas

Fluktuasi mata uang mencerminkan dampak dari data AS tersebut. Euro turun di bawah 1,1200 terhadap dolar, dan meskipun penurunan tersebut tidak dramatis, perubahan ini mencerminkan bagaimana data AS yang tidak konsisten berpasangan dengan sentimen dolar yang lebih menonjol mempengaruhi mata uang tunggal tersebut. Kami menyaksikan hal serupa dengan poundsterling yang juga sedikit turun di bawah 1,3300. Pertumbuhan PDB Inggris di awal tahun tidak banyak membantu—menunjukkan bahwa para pedagang lebih memprioritaskan kekuatan dolar yang dominan dibandingkan dengan kemajuan ekonomi lokal. Dinamika ini mungkin akan berlanjut jika data AS tetap tidak menentu dan interpretasi terkait inflasi terus mengubah perkiraan. Logam, di sisi lain, menunjukkan gambaran yang berbeda. Emas berhasil bertahan, naik di atas $3.200 per ons troy. Tingkat harga tersebut bukan hanya reaksi terhadap kelemahan dolar—ini juga terkait dengan penurunan kepercayaan pedagang tentang laju atau hasil kemajuan geopolitik, terutama terkait pembicaraan perdagangan AS dan China. Kami menemukan bahwa ketika resolusi terasa hampir tercapai, emas cenderung menarik lebih banyak minat sebagai alat penstabil. Aset digital seperti Bitcoin menunjukkan sikap yang lebih lemah. Krypto tersebut kehilangan pijakannya setelah secara singkat mencoba tetapi tidak bisa melewati $105.000, dan jatuh kembali di bawah $102.000. Sentimen mendingin saat kemajuan terkait pembicaraan Rusia-Ukraina terkesan berlebihan di awal. Sekarang, dengan optimisme yang berkurang, antusiasme segera untuk momentum lebih lanjut dalam kripto juga berkurang. Kami mengawasi potensi pergerakan teknis ke arah mana pun, tetapi melihat sedikit yang dapat membenarkan taruhan bullish besar dalam jangka pendek, kecuali sentimen risiko yang lebih luas membaik dengan cepat. Dalam konteks perubahan makro ini, instrumen risiko dapat menunjukkan sensitivitas lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Dari perspektif kami, strategi derivatif jangka pendek mungkin perlu tetap gesit. Terlalu terpaku pada posisi jangka panjang mungkin tidak menguntungkan, terutama saat sinyal ekonomi yang mendasari tetap bercampur aduk. Peningkatan kecil dalam inventaris, fluktuasi nilai tukar, permintaan komoditas yang kuat namun tidak merata, dan sentimen kripto yang rapuh semuanya mencerminkan pasar yang ragu untuk sepenuhnya condong ke satu arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan penjualan ritel AS menunjukkan temuan yang sebagian besar menggembirakan. Penurunan dalam kelompok kontrol disebabkan oleh pengeluaran belanja bahan makanan yang berkurang. Namun, sektor lain, seperti layanan makanan dan tempat minum, mengalami peningkatan sebesar 0,8%. Seorang eksekutif dari pengecer besar mencatat bahwa penjualan bulan Februari lebih rendah dari yang diharapkan, Maret kembali normal, dan April mengalami kinerja yang kuat. Konsumen lebih memfokuskan pengeluaran pada barang-barang penting, dengan penjualan sebanding meningkat sebesar 4,5% dan transaksi naik 1,6%. Penjualan barang umum sedikit menurun, menunjukkan kemungkinan pembelian yang lebih berhati-hati.

Tren Pengeluaran Konsumen Internasional

Secara internasional, pengeluaran konsumen menunjukkan tren yang stabil tetapi lebih lambat di negara-negara seperti Meksiko dan Kanada. Tanda lain dari kekuatan konsumen datang dari Comcast, yang melaporkan tidak ada dampak negatif dari ketidakpastian ekonomi pada taman hiburannya. Meskipun ada wawasan ini, saham pengecer terbesar turun 2,3% dalam perdagangan pra-pasar. Apa yang terlihat di sini adalah campuran, meskipun cenderung optimis. Data penjualan ritel menunjukkan pergeseran ringan dalam prioritas rumah tangga. Meskipun ada sedikit penurunan dalam kelompok kontrol – yang tidak termasuk kategori yang fluktuatif – ini terutama disebabkan oleh pengeluaran bahan makanan yang lebih rendah. Itu tidak secara langsung mengkhawatirkan. Sebaliknya, ini mencerminkan tekanan disinflasi dalam kategori makanan atau bahkan efisiensi pasokan yang lebih baik yang diberikan kepada konsumen. Dalam hal apa pun, ini bukan jenis penurunan yang menunjukkan perilaku resesi. Ini diimbangi oleh tanda-tanda jelas peningkatan kegiatan pengeluaran di tempat lain. Pengeluaran di restoran dan bar meningkat sebesar 0,8%. Itu signifikan. Ini menunjukkan bahwa rumah tangga tidak mengencangkan anggaran mereka seperti yang mungkin dipicu oleh perlambatan sebelumnya. Ketika Anda menggabungkan ini dengan komentar eksekutif dari jaringan besar, ini memberikan gambaran yang lebih seimbang: Februari lesu, tetapi permintaan kembali normal pada bulan Maret dan meningkat pada bulan April. Orang-orang tidak berhenti berbelanja – mereka hanya mengalihkan fokus mereka. Barang-barang penting jelas masih mendominasi konsumsi, dan kenaikan 4,5% dalam penjualan sebanding, bersama dengan peningkatan 1,6% dalam volume transaksi, menegaskan bahwa kedatangan pengunjung tetap kuat. Penurunan sedikit dalam barang umum, di sisi lain, menawarkan potongan lain dari teka-teki. Ini mungkin mencerminkan perilaku pencari nilai di antara para pembeli, memilih alternatif yang lebih murah atau menunda pembelian rumah tangga yang lebih besar. Itu adalah respons yang alami dan mungkin bahkan sehat dalam lingkungan di mana bank sentral menjaga kebijakan ketat. Sensitivitas harga kembali menjadi faktor. Di seluruh batas negara, narasi tetap luas konsisten dalam nada meskipun tidak dalam detail. Angka konsumen Kanada dan Meksiko menunjukkan stabilitas, tetapi tanpa tingkat percepatan yang sama. Ketajaman kebijakan global mungkin mulai terlihat. Namun, tidak ada tanda bahwa kami melihat basis konsumsi yang tertekan.

Pengeluaran Konsumen dan Reaksi Pasar

Kami juga tidak bisa mengabaikan komentar dari panggilan pendapatan Comcast. Operasi mereka di sektor rekreasi tetap pada jalurnya. Tanpa penurunan angka kehadiran di taman hiburan, meskipun ada tantangan makroekonomi, ini melemahkan pandangan bahwa rumah tangga sedang mundur. Orang-orang masih memiliki kapasitas—dan, yang penting, kemauan—untuk menghabiskan pengalaman. Itu perlu dicermati. Reaksi di pasar saham tampaknya menceritakan cerita terpisah. Saham pengecer teratas turun 2,3% sebelum pasar dibuka menunjukkan ketidakcocokan antara hasil spesifik perusahaan dan posisi investor. Ini bisa menyiratkan ekspektasi yang terlalu optimis menjelang rilis. Sebagai alternatif, ini mungkin mencerminkan margin yang lebih tipis atau rentang panduan yang lebih sempit yang tidak tercermin dalam penjualan utama. Jadi, apa yang kita baca dari semua ini cukup sederhana. Tren konsumsi tidak tampak memburuk dengan cara yang tidak terkendali. Namun, rotasi yang bersifat pilihan menunjukkan beberapa tingkat kewaspadaan, baik dari konsumen yang menyesuaikan diri dengan biaya pinjaman yang lebih tinggi atau dari perubahan dinamika harga di tingkat rak. Dalam hal interpretasi yang dapat diambil tindakan, informasi ini menunjukkan bahwa probabilitas kejutan kenaikan tajam dalam data bulan depan mungkin sedikit melonggar. Penempatan dalam perdagangan sensitif suku bunga seharusnya mencerminkan hal itu. Mengingat pola sentimen saat ini, ada kemungkinan pergerakan jangka pendek mendorong volatilitas sedikit lebih tinggi, tidak signifikan, tetapi cukup untuk mengevaluasi opsi mingguan atau melindungi delta rendah dengan lebih efektif. Aliran volume mungkin tetap dua arah, tetapi miring memiliki ruang untuk menjadi lebih curam. Kita harus menilai risiko gamma sesuai dengan itu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Mei, Indeks Pasar Perumahan NAHB Amerika Serikat mencatat nilai 34, lebih rendah dari perkiraan yang diharapkan yaitu 40. Data ini menunjukkan penurunan dalam indeks, menunjukkan adanya perubahan dalam kondisi pasar perumahan. Bersamaan dengan data pasar perumahan, pembaruan di pasar valuta asing menunjukkan fluktuasi di dalam pasangan mata uang utama. EUR/USD diperdagangkan di bawah 1,1200, sementara GBP/USD turun di bawah 1,3300 setelah rilis data ekonomi dan respons pasar. Di pasar komoditas, harga emas tetap stabil, berfluktuasi sekitar $3,200 per ons troy. Nilai Bitcoin mengalami penurunan, jatuh di bawah $102,000 di tengah ketidakpastian geopolitik. Pembaruan ekonomi AS menunjukkan hasil yang beragam, dengan harga produsen di bawah harapan pada bulan April, mempengaruhi tren inflasi. Sebaliknya, Inggris melaporkan pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat dari yang diperkirakan selama kuartal pertama. Lanskap keuangan secara keseluruhan dipengaruhi oleh berbagai faktor yang memengaruhi berbagai pasar di seluruh dunia. Dari pergerakan mata uang hingga harga komoditas, setiap segmen menghadapi tantangan dan peluangnya sendiri. Meskipun proyeksi menunjukkan kenaikan, indeks pasar perumahan NAHB AS yang berada pada angka 34 menunjukkan sentimen berhati-hati di antara pembangun rumah. Angka tersebut, yang jauh di bawah ekspektasi, mencerminkan tekanan yang terus ada—biaya pinjaman yang lebih tinggi dan permintaan pembeli yang lebih lemah—yang terus membebani konstruksi residensial. Mereka yang diberi tugas untuk menafsirkan momentum mungkin ingin mempertimbangkan apakah kepercayaan pembangun benar-benar stabil, atau apakah ini hanya jeda dalam moderasi jangka panjang. Sementara itu, kelemahan mata uang euro dan ponsterling menciptakan gambaran yang sedikit berbeda. Penurunan EUR/USD di bawah 1,1200 terjadi bersamaan dengan data ekonomi Eropa yang terbaru yang dianggap biasa-biasa saja. Kurangnya penguatan di sana sebagian terkait dengan kekhawatiran inflasi yang belum berkembang menjadi apa yang mungkin dibutuhkan Bank Sentral Eropa untuk secara tegas membalikkan pengetatan sebelumnya. Demikian pula, ponsterling yang melemah di bawah 1,3300 dapat ditelusuri ke data yang sedikit meleset dan ekspektasi yang berkurang untuk kenaikan suku bunga dalam waktu dekat. Kedua pergerakan ini mengindikasikan bahwa penguncian posisi short dollar mulai melemah—sebuah momentum yang awalnya diantisipasi terlalu dini oleh beberapa pihak. Emas yang berkisar di sekitar $3,200 per ons troy menunjukkan bahwa para investor masih ragu apakah sinyal makro yang lebih luas memerlukan alokasi pertahanan yang lebih jauh. Tidak ada keyakinan yang jelas di antara posisi risiko atau berbasis ketakutan. Gerakan samping logam mulia ini menunjukkan para investor menunggu kejelasan tentang jalur suku bunga, persistensi inflasi, dan ketegangan geopolitik. Sampai variabel-variabel tersebut teratasi atau bergerak dengan tegas, pola stagnasi ini mungkin akan terus berlanjut. Aktiva digital, di sisi lain, belum menunjukkan kesabaran yang sama. Bitcoin yang jatuh di bawah $102,000 menggambarkan kekhawatiran yang diperbaharui tentang stabilitas global, terutama di wilayah di mana sikap regulasi masih belum jelas. Penurunan ini memperlemah argumen bahwa kripto tengah berkembang menjadi perlindungan yang dapat diandalkan; data volatilitas masih tidak menunjukkan dukungan secara konsisten untuk kasus tersebut. Jika stres geopolitik meningkat atau kondisi likuiditas menyusut, penurunan lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan dalam waktu dekat. Dalam harga produsen di AS, April memberikan angka di bawah konsensus, membuat jalur inflasi sedikit kurang agresif dari yang diperkirakan sebelumnya. Ketika dibandingkan dengan bulan-bulan sebelumnya, perlambatan ini merusak kemungkinan kebijakan yang lebih hawkish, mendorong para pedagang futures untuk mengubah posisi seputar skenario FOMC pertengahan tahun. Pembuat kebijakan sekarang memiliki sedikit keleluasaan, tetapi tidak penuh—terutama jika metrik lapangan kerja tetap kaku. Di Inggris, angka pertumbuhan Q1 yang lebih cepat dari yang diharapkan memberikan ruang bagi para pembuat kebijakan. Namun dengan inflasi yang belum sepenuhnya tertangani dan angka produktivitas masih berfluktuasi, ruang untuk berpuas diri di pasar, menurut kami, terbatas. Jika ada, GDP yang lebih kuat dari yang diperkirakan mendukung ide bahwa normalisasi kebijakan akan lebih hati-hati, bukan ditinggalkan sama sekali. Poin-poin penting: – Indeks pasar perumahan AS di angka 34 menunjukkan sentimen negatif di kalangan pembangun. – EUR/USD dan GBP/USD mengalami penurunan di bawah level kunci. – Harga emas stabil di sekitar $3,200, sedangkan Bitcoin turun di bawah $102,000.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USDCHF menghadapi resistensi di level retracement 38.2% yaitu 0.8482 dari penurunan Maret–April. Resistensi ini menyebabkan penjual tetap mengendalikan pasar saat harga berbalik turun. Dukungan telah ditemukan antara 0.8318 dan 0.8333, area yang sebelumnya berfungsi sebagai resistensi. Untuk prospek bullish jangka pendek, sangat penting agar harga tetap di atas zona dukungan ini. Jika harga jatuh di bawah level dukungan kunci ini, prospek teknis mungkin memburuk dan mengundang penurunan lebih lanjut. Pembeli juga memantau rata-rata bergerak 200-bar yang menurun pada grafik 4-jam di 0.8342. Resistensi masih terlihat jelas pada level retracement 0.8482. Dukungan kunci diidentifikasi pada rata-rata bergerak 200-bar pada grafik 4-jam (0.8344) dan area swing (0.8318–0.8333). Di sisi resistensi, level yang perlu diperhatikan termasuk tertinggi dari area swing pada Januari 2015 (0.8473), level retracement 38.2% (0.8482), dan level retracement 50% (0.8619). Analisis ini menggambarkan kondisi teknis saat ini untuk pasangan USDCHF. Dalam istilah sederhana, harga baru-baru ini naik, tetapi menyentuh plafon sekitar 0.8482 — level retracement dari penurunan sebelumnya. Saat itu terjadi, pedagang yang mengantisipasi penurunan kembali memasuki pasar, dan harga mulai merosot. Ini menunjukkan bahwa penjual tetap percaya diri pada level yang lebih tinggi. Sekarang, penurunan menemukan jeda antara 0.8318 dan 0.8333. Area ini patut mendapatkan perhatian. Ini sebelumnya berfungsi sebagai batas atas pergerakan harga, tetapi kini menawarkan batas bawah. Seringkali, ketika resistensi menjadi dukungan, itu menunjukkan adanya harapan untuk pergerakan naik — asalkan tetap bertahan. Di bawah ini terdapat rata-rata bergerak 200-bar pada grafik 4-jam, yang berada di sekitar 0.8342. Secara signifikan, pedagang menganggap rata-rata ini bukan sebagai jaminan, tetapi sebagai alat ukur: ia berfungsi sebagai penyangga dinamis selama pergerakan yang tidak pasti. Seandainya harga menurun di bawah dukungan jangka pendek dan rata-rata bergerak, ini akan menggeser keseimbangan. Struktur akan melemah, dan kita mungkin melihat minat yang meningkat dari mereka yang memposisikan diri untuk kerugian lebih lanjut. Sebaliknya, pemegangan yang berkelanjutan di atas area lantai baru-baru ini memperkuat argumen untuk rebound. Poin-poin penting yang perlu diperhatikan terkait perilaku harga sebelumnya dibandingkan dengan level saat ini. Wilayah dekat 0.8473 terkait dengan swing dari awal 2015 — yang berfungsi sebagai penanda psikologis. Dekat sana, level retracement 38.2% (0.8482) berhasil membatasi pergerakan untuk saat ini, dan retracement 50% di 0.8619 berdiri di atasnya, menunjukkan tantangan berikutnya jika pembeli kembali dengan kekuatan. Dalam menangani pengaturan semacam ini, kita yang memperdagangkan reaksi harga harus tetap responsif, bukan prediktif. Pergerakan yang berlangsung di sekitar level kunci — terutama 0.8318 hingga 0.8342 di sisi bawah dan 0.8473 hingga 0.8482 di sisi atas — menawarkan petunjuk. Hingga kita melihat keberangkatan yang bersih dan pengujian ulang, harga mungkin tetap terjebak antara area ini. Dalam praktiknya, kita melacak poin keputusan ini dengan cermat. Jika momentum naik terhenti di dekat resistensi namun tetap bertahan di atas dukungan jangka pendek, itu mencerminkan pasar yang masih belum memutuskan, tetapi tidak tanpa arah. Namun, jika dukungan ditembus dan penjual sebelumnya menekan keuntungan, kita menghindari pengaturan panjang dan menilai area lebih rendah berikutnya untuk respons. Fleksibilitas sangat penting di sini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dalam jangka pendek, GBP/USD tampak stabil dengan bulls mempertahankan posisi mereka, didukung oleh pergerakan naik 1% pada hari Selasa. Kenaikan ini memberikan sinyal positif dengan membalikkan lebih dari 50% dari penurunan sebelumnya dan membentuk pola bullish pada grafik harian.

Pent ingnya Analisis Pasar

Pasar forex melibatkan risiko dan potensi kerugian, sehingga memerlukan riset yang mendalam sebelum membuat keputusan investasi. Trading dengan margin di pasar valuta asing menghadirkan tingkat risiko yang tinggi. Calon trader harus dengan hati-hati mengevaluasi tujuan keuangan, pengalaman, dan toleransi risiko mereka sebelum terlibat dalam trading valuta asing. Bahwa pound menguat ke level tertinggi mingguan di atas 1.3350 hanya untuk mundur dan ditutup lebih rendah menunjukkan adanya kelemahan dalam momentum bullish, meskipun ada kenaikan awal dalam minggu ini. Ketika kita melihat aksi harga Kamis stagnan di bawah 1.3300, tampaknya para trader mulai mengevaluasi kembali optimisme jangka pendek. Pasar sedang mencerna data makro yang, meski tidak mengkhawatirkan, memberikan sinyal campur—a khas untuk ketidakpastian dalam taruhan arah. Tingkat pertumbuhan PDB di 1,3% untuk Q1 yang sedikit lebih baik dari ekspektasi mungkin tampak menenangkan pada pandangan pertama. Namun, perlu dicatat bahwa angka ini menurun dari 1,5% pada kuartal sebelumnya, yang memberi tahu kita bahwa momentum sedang melambat. Penurunan tersebut semakin terlihat ketika dipasangkan dengan penurunan produksi di kategori manufaktur dan industri pada bulan Maret. Penurunan 0,8% dalam output pabrik bersama dengan penurunan 0,7% dalam kinerja industri yang lebih besar menunjukkan tekanan nyata yang dapat berdampak, terutama terkait harapan ke depan. Namun, kenaikan 1% sebelumnya pada hari Selasa memberi kita dorongan teknis, membalikkan lebih dari setengah pergerakan negatif baru-baru ini. Itu sering dianggap sebagai indikasi bahwa pembeli jangka pendek belum kehilangan keyakinan. Ini semakin didukung oleh formasi bullish yang terbentuk di atas candlestick harian. Aksi harga pada tingkat ini cenderung mengundang posisi spekulatif—namun dengan beberapa kehati-hatian yang mulai muncul dalam kemacetan hari Kamis, kita mungkin memasuki periode perdagangan yang lebih reaktif.

Mengkombinasikan Kekuatan Pasar

Dari posisi kita sekarang, terdapat keseimbangan yang ketat antara sinyal ekonomi dan posisi pasar. Data makro yang mengirimkan sinyal campur dapat membuat trader terlalu mengandalkan analisis teknis dalam mencari arah. Ujian akan datang dalam apakah bulls dapat tetap berada di atas 1.3250 atau jika harga ditarik kembali menuju dukungan yang terlihat di dekat level terendah mingguan. Yang terpenting adalah memahami struktur jangka pendek dari perilaku harga dan memperhitungkan probabilitas daripada harapan. Memantau perkembangan setelah hari teknis besar, seperti kenaikan hari Selasa, akan menjadi segalanya. Apakah kita melihat keyakinan di balik pergerakan, atau hanya penyerapan berita yang tidak terarah? Volume dan minat terbuka pada kontrak terkait harus diawasi dengan seksama seiring kita mendekati level resistensi kunci. Kita juga harus berhati-hati terhadap posisi apa pun selama periode trading yang dipersingkat atau sebelum peristiwa risiko kunci—ini cenderung melebih-lebihkan reaksi pasar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.