Wakil Presiden Layanan Apple, Eddie Cue, telah menunjukkan bahwa Apple mempertimbangkan untuk menggabungkan AI ke dalam peramban pencarian. Perkembangan ini telah mempengaruhi pasar saham, dengan NASDAQ turun sekitar 59 poin atau 0,33% ke 17.631, dan S&P juga mengalami penurunan. Pengumuman ini memengaruhi saham Google, dengan harga saham turun sebesar $7,61 atau 4,5% menjadi $156,00. Selain itu, saham Microsoft mengalami penurunan sebesar $1,00 atau 0,25%, kini berada di $432,65. Saat ini, Apple membayar Google setiap kali pengguna mengklik layanan Google. Kesepakatan ini diyakini memengaruhi penurunan saham Google yang terlihat. Apa yang dimaksudkan adalah bahwa Apple mungkin bersiap untuk beralih dari sekadar menawarkan akses ke mesin pencari yang ada menuju membangun atau mengintegrasikan beberapa bentuk pencarian yang didorong oleh kecerdasan buatan. Pernyataan Cue menunjukkan lebih dari sekadar eksplorasi—itu tampak percaya diri, melihat ke depan, dan dengan tujuan yang jelas. Implikasi potensialnya melampaui teknologi; ini berdampak pada proyeksi pendapatan dan kesepakatan kompetitif. Untuk menjelaskannya, penurunan saham Google mencerminkan kekhawatiran atas kehilangan mitra bernilai tinggi. Saat ini, setiap kali seseorang mencari di Safari dan mengklik hasil Google, itu menghasilkan pendapatan pasif untuk Google. Jika Apple mulai mengarahkan sebagian dari aktivitas pengguna tersebut melalui alatnya sendiri, meskipun dalam tahap awal, lalu lintas yang diharapkan ke Google bisa menurun. Di bidang periklanan online ini, volume penting dan begitu juga penempatan. Penurunan lalu lintas di masa depan berdampak langsung pada tekanan pendapatan. Kini, dengan Microsoft hanya turun sedikit, investor tampaknya percaya bahwa investasinya di Bing dan usaha terkait AI lainnya tetap relatif terlindungi, bahkan jika hanya untuk sementara. Penurunan kecil ini mungkin hanya pergerakan collateral dari sentimen yang lebih luas tentang AI dalam pencarian. Ini juga bisa menunjukkan bahwa pasar bertanya-tanya apakah kesepakatan Microsoft dengan perusahaan perangkat lunak atau perangkat keras pihak ketiga mungkin akan tertekan nanti. Jadi, dalam hal trading di minggu-minggu mendatang, pergeseran dalam risiko arah menjadi lebih jelas. Kita menyaksikan penyesuaian di mana pengembangan AI bertemu dengan hak distribusi dan perilaku pengguna jangka panjang. Jika Apple mempercepat pekerjaannya, rantai ketergantungan saat ini di seluruh ekonomi iklan online bisa mulai terlihat tidak stabil. Di sinilah aksi harga mulai memengaruhi sentimen institusi. Penurunan harga Google, lebih dari empat persen, tidak boleh dianggap hanya sebagai reaksi. Kami menafsirkannya sebagai refleksi dari proyeksi penurunan pendapatan iklan pencarian di masa mendatang, khususnya dalam penelusuran mobile. Jika klausul retensi diubah atau pola penggunaan bergeser bahkan sedikit, ini membuka jalan untuk perkiraan pertumbuhan yang lebih rendah. Bagi mereka yang aktif dalam instrumen volatilitas jangka pendek atau kontrak jangka menengah yang terikat pada sektor teknologi, kompresi di antara nama-nama besar perlu lebih diperhatikan. Selisih antara pasangan biasa bisa melebar, terutama di mana jadwal penerapan AI kini tampak tidak sinkron. Semakin tajam divergensi, semakin asimetris beberapa posisi ini bisa menjadi. Pergerakan seperti ini—penurunan awal, kemudian penyesuaian sektor yang cepat—juga menunjukkan betapa terkonsentrasinya pendapatan terkait pencarian hanya dalam beberapa perusahaan. Reaksi pasar di sini mengingatkan kita bagaimana harga dapat mendahului pengumuman penerapan, khususnya ketika AI dianggap sebagai pengganggu terhadap kesepakatan biaya yang sudah ada sejak lama. Poin-poin penting: – Apple mempertimbangkan AI dalam pencarian, mempengaruhi pasar saham. – Penurunan saham Google dan Microsoft terkait dengan strategi baru Apple. – Penyesuaian pasar yang terlihat mengindikasikan risiko dan perubahan dalam pendapatan iklan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dolar AS tetap stabil setelah mencapai titik terendah selama lima hari di sekitar 99.20. Indeks, yang melacak USD terhadap enam mata uang utama, saat ini berada di sekitar 99.40, dekat dengan terendah sebelumnya. Perkembangan geopolitik dapat memengaruhi Indeks, dengan pembicaraan perdagangan antara Cina dan AS di Swiss serta ketegangan antara Pakistan dan India. Aspek ekonomi termasuk keputusan suku bunga Federal Reserve, yang diharapkan tetap di level 4.25%-4.50% meskipun ada seruan untuk pemotongan.

Dampak Keputusan Suku Bunga Federal Reserve

Jika Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil, pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Juni sebesar 28.3% dan 74.2% kemungkinan suku bunga lebih rendah pada akhir Juli. Para pedagang juga memantau pernyataan dari Ketua Fed setelah keputusan suku bunga. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini, Indeks Dolar AS dapat melihat resistensi dekat 100.22, dengan potensi level dukungan di 97.73, 96.94, 95.25, dan 94.56. Bank sentral bertujuan untuk menjaga stabilitas harga, biasanya dengan mempertahankan inflasi mendekati 2% melalui penyesuaian suku bunga kebijakan. Kebijakan moneter sering dikelola melalui perubahan suku bunga, dengan ‘dove’ yang lebih mendukung suku bunga lebih rendah untuk pertumbuhan ekonomi dan ‘hawk’ yang lebih memilih suku bunga sedikit lebih tinggi untuk mengekang inflasi. Interaksi antara peran ini dapat memengaruhi keputusan dan pada akhirnya pasar keuangan. Saat ini, Indeks Dolar AS (DXY) stagnan sedikit di atas titik terendah lima hari terbarunya, menunjukkan keseimbangan yang hati-hati dalam sentimen setelah tekanan penurunan singkat. Penurunan ke sekitar 99.20 sebelumnya minggu ini menarik perhatian, tetapi pergerakan harga telah stabil di dekat level 99.40. Ini menunjukkan bahwa para pedagang belum siap untuk mempertahankan breakout ke arah mana pun, menjaga volatilitas dalam kisaran untuk saat ini.

Pengaruh Global terhadap Sentimen Mata Uang

Di balik angka-angka ini, kekuatan yang lebih luas sedang menggelegak. Dengan diskusi diplomatik antara Cina dan Amerika Serikat yang berlangsung di Swiss, setiap petunjuk atau kesalahan dapat langsung memengaruhi sentimen mata uang. Demikian pula, peningkatan ketegangan antara Pakistan dan India berpotensi membawa dampak pada aset berisiko, terutama jika meningkat. Dalam hal respons perdagangan, risiko terkait geopolitik ini memengaruhi permintaan aset aman, yang bisa meningkatkan atau menekan kekuatan dolar, tergantung pada skala dan konteks. Semua perhatian tertuju pada kebijakan bank sentral, khususnya dari Federal Reserve. Keputusan baru-baru ini untuk mempertahankan suku bunga stabil di zona 4.25%-4.50% sejalan dengan perkiraan. Pasar telah memperhitungkan kemungkinan tinggi untuk jeda, tetapi fokus sempit sekarang tidak begitu banyak pada level suku bunga saat ini, tetapi pada apa yang akan terjadi selanjutnya. Probabilitas saat ini mencerminkan ekspektasi 28.3% untuk penurunan pada bulan Juni, meningkat substansial menjadi 74.2% pada akhir Juli. Ini adalah peluang yang signifikan, dan para pedagang harus merencanakan sesuai: kontrak berjangka suku bunga jangka pendek dan lindung nilai berbasis dolar mungkin mulai mempertimbangkan pergeseran jauh sebelum ada konfirmasi dari Komite Pasar Terbuka Federal. Komentar Powell setelah pertemuan mungkin lebih berpengaruh daripada keputusan itu sendiri. Bahkan, perubahan kata-kata kecil atau fluktuasi nada dalam penyampaiannya sering memberikan cukup alasan untuk pergerakan pasar yang cukup besar. Setiap kata sifat yang menunjukkan kesabaran atau kehati-hatian mungkin dibaca sebagai sinyal bahwa komite bersiap untuk beralih. Dengan demikian, kita akan mengamati dengan cermat bagaimana tren inflasi ke depan dijelaskan, dan apakah metrik pekerjaan masih menarik perhatian Fed. Dari perspektif struktural, kami mengamati titik resistensi dolar dekat 100.22. Level tersebut bertahan selama upaya sebelumnya untuk naik lebih tinggi dan masih tampaknya menghalangi pembeli. Dibutuhkan sedikit saja untuk mengujinya kembali, tetapi setiap kenaikan kemungkinan tergantung pada data yang positif atau penurunan dalam selera risiko global. Di sisi lain, sisi bawah dilapisi dengan dukungan — awalnya di 97.73, kemudian bertahap lebih rendah di 96.94, 95.25, dan 94.56. Markah tersebut biasanya menjadi relevan jika sentimen lebih luas beralih ke aset berisiko atau jika data inflasi mulai memudar lebih cepat dari yang diharapkan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Stok minyak mentah turun sebesar 2,032 juta barel, berbeda dari penurunan yang diharapkan sebesar 0,833 juta. Data API swasta menunjukkan pengurangan yang lebih besar sebesar 4,49 juta barel. Stok bensin menunjukkan peningkatan sebesar 0,188 juta barel, bertentangan dengan pengurangan yang diharapkan sebesar 1,600 juta barel. Distilat mengalami penurunan sebesar 1,107 juta barel, sedikit di bawah proyeksi penurunan sebesar 1,271 juta.

Analisis Pasar

Di pasar, minyak mentah API diperdagangkan pada $58,62, turun sebesar $0,46. Sebelumnya harga mencapai tertinggi $60,22 dan terendah $58,59. Harga mendekati rata-rata bergerak 100 jam di $58,26. Sebelumnya, harga melewati rata-rata bergerak 200 jam yang kini berada di $59,70. Selain itu, harga bergerak melewati titik tengah 50% dari penurunan sejak puncak 23 April, yang berada di $60,08. Momentum di titik tengah dan level resistensi $60 menurun dengan cepat. Rilis angka inventaris minyak mentah menunjukkan pengurangan yang lebih tajam daripada yang diperkirakan analis. Alih-alih penurunan 0,833 juta barel seperti yang diharapkan banyak orang, data resmi menunjukkan penurunan sedikit lebih dari dua juta. Namun, angka ini masih jauh di bawah apa yang dilaporkan oleh API sehari sebelumnya, di mana angka mereka menunjukkan pengurangan lebih dari dua kali lipat. Ini segera menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk skenario pasokan yang lebih ketat daripada apa yang akhirnya muncul dalam laporan resmi. Dalam waktu yang bersamaan, inventaris bensin mencatat peningkatan kecil—ini tidak hanya bertentangan dengan pengurangan yang diharapkan, tetapi juga mengikuti minggu sebelumnya di mana penggunaan tampak meningkat. Penambahan pasokan ini, meskipun modest, memengaruhi posisi trader saat ini terkait permintaan. Penurunan stok distilat cukup sejalan tetapi sedikit di bawah perkiraan, memberikan dukungan sedikit kurang pada tekanan bullish dari kategori itu. Kami melihat fase teknis yang sangat jelas dalam pergerakan harga. Kontrak ini mengambang sedikit di atas level kunci jangka pendek, terutama rata-rata 100 jam, yang belakangan ini semakin menyempit seiring dengan menurunnya volatilitas dari level tinggi terbaru. Sebelumnya, kontrak ini berhasil melewati rata-rata 200 jam yang lebih panjang dan juga titik tengah dari pergerakan downside baru-baru ini yang dimulai pada akhir April. Ini menghasilkan pergerakan lanjutan yang lemah, terutama di sekitar ambang $60, di mana minat jual kembali muncul tiba-tiba.

Implikasi Perdagangan

Dalam jangka pendek, penting untuk peka terhadap adanya penolakan harga di dekat titik resistensi baru-baru ini, terutama saat pergerakan ke atas kehilangan tenaga di sekitar level yang sudah terpantau seperti titik tengah Fibonacci sebelumnya. Kelemahan yang muncul di sana mencerminkan momentum yang melemah dan berkurangnya keinginan untuk membeli saat harga kuat. Volume juga menurun di rentang yang lebih tinggi, yang cenderung memperkuat pembalikan di dekat zona resistensi. Penundaan harga yang begitu dekat dengan area struktural—seperti rata-rata bergerak dan persentase retracement—tidak boleh dianggap netral; kita harus menganggapnya sebagai sinyal keraguan. Keraguan ini sering kali mengungkap ketidakseimbangan sementara antara ekspektasi dan realitas inventaris, yang cenderung segera muncul dalam kontrak berjangka dekat bulan. Jika harga turun kembali di bawah rata-rata 100 jam, salah satu kemungkinan adalah lebih banyak probing pada sisi downside, terutama jika penambahan dalam bensin berlanjut atau jika data yang akan datang menunjukkan pola konsumsi yang melemah. Setiap pemulihan harus lebih dari sekadar menguji $60 sekarang—harus bisa ditutup di atasnya dan membawa volume, atau pergerakan ini berisiko terhenti kembali. Disparitas antara laporan API dan resmi tetap menjadi variabel jangka pendek, tetapi tidak untuk dijadikan bias. Perbedaan seperti ini cenderung diperbaiki dalam beberapa hari, baik dengan mengkonfirmasi pengurangan yang lebih ketat dalam rilis berikutnya atau terabaikan oleh aliran data yang direvisi. Bagi kami, yang lebih menunjukkan adalah di mana pasar mulai menjual, dan seberapa cepat itu terjadi. Itu terjadi pada level sedikit di utara $60—dan itu tidak luput dari perhatian.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/USD sedang berkonsolidasi di sekitar 1.1360, berada di titik kritis dalam pola segitiga simetris. Aksi harga saat ini dekat dengan kemungkinan menembus pola segitiga, menandai titik penting untuk arah tren pasangan mata uang ini. Data dari Eropa menunjukkan pemandangan ekonomi yang campur aduk, dengan pesanan pabrik Jerman meningkat 3,6% di bulan Maret, melampaui perkiraan 1,3%. Meskipun ada kabar positif dari Jerman dan akun berjalan yang menguntungkan dari Prancis, penjualan ritel yang lemah di Italia dan Zona Euro telah membatasi momentum Euro. Di AS, perhatian berfokus pada keputusan Federal Reserve yang akan datang. Meskipun tidak ada perubahan kebijakan yang diharapkan, nada pernyataan Ketua Fed Powell dapat memengaruhi pergerakan Dolar AS, yang berdampak pada arah EUR/USD secara langsung. EUR/USD saat ini diperdagangkan sedikit di bawah Rata-rata Bergerak Sederhana 20-hari. Indeks Kekuatan Relatif menunjukkan momentum netral, dengan breakout di atas 1.1400 mengindikasikan potensi kenaikan, dan penurunan di bawah 1.1240 menunjukkan kemungkinan penurunan. Memantau rentang 1.1400-1.1240 adalah poin-poin penting karena pernyataan Ketua Fed Powell dapat memicu peningkatan volatilitas pasar. Pergerakan harga dalam rentang ini dapat memberikan petunjuk arah berikutnya dari EUR/USD. Pasangan EUR/USD yang melayang di dekat puncak pembentukan segitiga simetrisnya di sekitar 1.1360 menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk pergeseran arah. Pola ini cenderung menyempit hingga breakout menjadi lebih mungkin, dan dengan volatilitas yang tampak cukup terbatas saat ini, kemungkinan pergerakan tajam segera meningkat. Pergerakan di atas 1.1400 atau di bawah 1.1240 dapat menunjukkan bahwa periode konsolidasi yang tidak stabil telah berakhir. Angka-angka pabrik Jerman yang melampaui ekspektasi memberikan angin segar yang singkat. Kenaikan 3,6% dalam pesanan menunjukkan stabilitas industri yang mendasari, meskipun kontras dengan indikator permintaan yang lebih lemah dari saluran ritel Italia dan konsumsi yang lebih luas di Zona Euro. Kumpulan angka yang campur aduk ini, meskipun menawarkan kekuatan di beberapa poin, tidak cukup untuk menghasilkan tekanan beli Euro yang konsisten. Kontras antara pesanan Jerman yang kuat dan aktivitas konsumen yang lemah di tempat lain membuat kami kurang percaya diri tentang arah Euro dalam waktu dekat. Kami saat ini melihat level di bawah SMA 20-hari, yang telah mendatar. Ini mencerminkan ketidakpastian dan keseimbangan dalam tekanan beli dan jual. RSI yang tidak bergerak ke arah mana pun menekankan kurangnya keyakinan yang kuat di pasar ini, memperkuat posisi kami yang tetap dalam rentang dengan petunjuk arah yang terbatas. Batasan 1.1400 dan 1.1240 kini menjadi panduan kami. Pergerakan melampaui salah satu tepi rentang ini mungkin tidak hanya menandai pergeseran bias harian tetapi juga dapat memicu aliran terkait algoritma atau opsi, menambah kekuatan pada breakout. Karena itu, pesan Powell sangat relevan—bukan sebagai pemicu pergeseran kebijakan aktual, tetapi sebagai katalis untuk posisi pasar dan penyesuaian sentimen. Strategi berbasis momentum sebaiknya disiapkan tetapi tetap di pihak penonton untuk sementara waktu. Dalam kondisi ini, pendekatan reaktif berdasarkan pergerakan yang telah terkonfirmasi daripada antisipasi memberikan lebih banyak kejelasan. Memperhatikan tepi dukungan dan resistensi segitiga dengan seksama, terutama bersamaan dengan jadwal pidato Powell, menawarkan pandangan yang lebih jelas tentang apa yang mungkin mendorong posisi dalam beberapa hari ke depan. Volume telah tetap stabil, tidak tertekan maupun berlebihan, menunjukkan adanya likuiditas untuk posisi arah jika terjadi breakout. Namun, kesabaran tetap menjadi kebajikan dalam konteks ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCHF telah diperdagangkan dalam kisaran terbatas selama 11 hari terakhir, dengan batas atas berada di antara 0.8265–0.8277. Momentum di atas rata-rata bergerak 100- dan 200-jam terus berkurang, menunjukkan adanya tekanan jual. Sejak pertengahan April, pasar telah membentuk kisaran menyamping, dengan dukungan tetap kuat antara 0.8195 dan 0.8212 selama beberapa pengujian. Batas atas selama periode ini berada di antara 0.8318 dan 0.8333, dengan lonjakan singkat di atas rata-rata bergerak menunjukkan kekuatan yang terbatas. Poin-poin penting untuk dipantau termasuk titik resistensi di 0.8254, rata-rata bergerak 100 dan 200-jam, serta 0.8318 – 0.8333 di batas atas kisaran perdagangan. Dukungan terlihat antara 0.8195–0.8212 selama 11 hari terakhir dan lebih rendah di 0.8097 – 0.8128, dekat dengan titik terendah 2025 di 0.8039. Untuk membalikkan tren saat ini, USDCHF memerlukan pelanggaran yang berkelanjutan di atas batas atas terbaru dan rata-rata bergerak. Hingga pergerakan tersebut terjadi, penjual tetap mendominasi, dan risiko pergerakan ke bawah menuju zona dukungan yang lebih rendah tetap ada. Sementara itu, batas bawah di 0.8195 hingga 0.8212 telah berhasil menahan penjual. Stabilitas di zona itu seharusnya mencerminkan minat beli yang lebih kuat. Namun, semakin lama kita hanya berada sedikit di atasnya tanpa upaya pemulihan nyata, semakin tidak dapat diandalkan zona itu dalam mencegah pelanggaran di masa depan. Sekarang, bagi mereka yang beroperasi dalam instrumen yang sensitif terhadap harga, prioritasnya bukan memprediksi pelanggaran tetapi menangani apa yang diimplikasikan data. Hingga kita melihat dorongan yang tepat dan berkepanjangan di atas batas 100- dan 200-jam—lebih baik menutup di atas batas kisaran dengan volume—kita anggap lonjakan sebagai peluang untuk posisi jual, bukan posisi beli. Menyusul, bantalan bawah antara 0.8097 dan 0.8128 kini membutuhkan perhatian lebih. Bukan karena lebih kuat—tidak—tetapi karena jika harga terjatuh di bawah batas pendek, zona itu akan menjadi magnet yang jelas. Zona ini juga dekat dengan titik terendah awal tahun di 0.8039, level yang pernah memicu pergerakan yang tidak teratur. Perlu dicatat bahwa kita belum melihat keyakinan nyata dalam kedua arah. Namun, bukti yang ada—dorongan yang memudar lebih tinggi, pengujian yang sering terhadap dasar, dan kurangnya pembelian yang impulsif—cenderung mengarah pada kontrol penjual. Hingga informasi baru memaksa evaluasi ulang, kita mengelola risiko dengan asumsi bahwa kekuatan akan dijual, dan kelemahan bisa meningkat setelah dukungan terdekat menyerah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dua dekade yang lalu, sebuah prinsip analisis teknis menyarankan bahwa periode akumulasi menghasilkan tren naik, sementara periode distribusi mendahului tren turun. Prinsip ini menunjukkan bahwa ukuran periode-periode ini sering terkait dengan pergerakan pasar berikutnya, menggambarkan hubungan antara tren. ETF VanEck Junior Gold Miners (GDXJ) telah membentuk dasar selama dua belas tahun, perlu pemulihan setelah turun dari puncak 2011. Target harga yang realistis, berdasarkan perpanjangan Fibonacci, menetapkan tujuan pertama sedikit di bawah $91, menunggu tembusan di atas $66 pada penutupan bulanan.

Perusahaan Travelers dan Level Fibonacci

Perusahaan Travelers (TRV) mengikuti level Fibonacci dari pergeseran pasar 2008. Pergerakan signifikan terjadi ketika TRV mencapai titik terendah pada Maret 2020 dekat perpanjangan Fibonacci, yang mengarah pada tren naik yang kuat. TRV mengalami perlawanan di sekitar $155, yang kemudian berubah menjadi dukungan yang kuat, menunjukkan kenaikan yang berkelanjutan dengan target jangka panjang sekitar $358. ETF iShares U.S. Home Construction (ITB) mengalami pembalikan tren setelah tren naik dari Maret 2020 hingga Oktober 2024. Selama kenaikan ini, dua garis tren memberikan dukungan, tetapi divergensi bearish RSI 2024 menunjukkan bahwa momentum mulai melemah. Pada awal 2025, pecahnya di bawah garis tren ini mengonfirmasi pergeseran struktur pasar, sekarang mengkonsolidasi di sekitar $88.80, menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut.

Pola Grafik dan Sinyal Pasar

Pola grafik yang terbentuk di GDXJ sangat panjang—dua belas tahun perilaku dasar. Itu bukan hal yang kecil. Sebuah basis dengan durasi ini, jika terpecahkan ke atas, sering mengarah pada pergerakan arah yang lebih panjang. ETF ini mengalami penurunan luas dari puncak 2011, bergerak secara horizontal alih-alih rebound dengan cepat, memberikan kesan proses reset jangka panjang. Yang paling penting sekarang adalah apakah harga dapat mempertahankan penembusan yang berkelanjutan di atas level $66 pada penutupan bulanan. Itu perlu menjadi tolok ukur. Hanya dengan begitu, area $91, sebuah level yang diproyeksikan oleh Fibonacci, bisa dijangkau. Sampai saat itu, setiap kenaikan jangka pendek kurang meyakinkan. Kita juga harus berhati-hati terhadap penembusan palsu yang biasanya terjadi dekat ambang batas penting secara struktural. Mengenai TRV, trajektori sejak terendah 2020 sangat metodis. Memutar dekat level Fibonacci yang diperpanjang—dihitung dari pergerakan yang dimulai sekitar penurunan 2008—harga menemukan lantai dan berbalik dengan kekuatan yang mengikuti tren. Sepanjang pendakiannya, perlawanan ditemui di sekitar $155. Level ini kemudian berbalik dan mulai bertindak sebagai dukungan, yang tidak hanya mengarah pada semangat—itu juga sangat instruktif. Perubahan fungsi itu menandakan penerimaan yang kuat terhadap valuasi yang lebih tinggi. Dengan harga sekarang mencatatkan kenaikan yang terukur, pola yang lebih besar menunjukkan pendakian yang panjang menuju proyeksi Fibonacci yang sebelumnya dibahas di $358. Itu adalah perjalanan yang panjang, tetapi struktur harga tetap utuh. Kita telah mengamati pengujian kembali yang konsisten dan dukungan di level yang lebih tinggi; kecuali itu lepas, para pengikut tren dapat tetap terlibat dengan rencana risiko yang dibangun di sekitar zona reaksi masa lalu. Mengacu pada ITB, telah terjadi perubahan yang berbeda. Kenaikan ETF dari terendah pandemi telah mengalami perubahan struktural. Secara khusus, meskipun harga meningkat secara stabil selama beberapa tahun—mematuhi garis tren dan mempertahankan momentum—ia mulai kehilangan kecepatan menjelang akhir 2024. RSI, yang membantu melacak partisipasi dan kekuatan, gagal mengonfirmasi puncak baru di akhir pergerakan. Divergensi tersebut merupakan tanda awal bahwa kekuatan pembelian mungkin melemah. Segera setelah itu, harga menembus garis tren kunci—sebuah penerobosan yang tidak ambigu. Tindakan itu sering mendahului fase koreksi atau mendatar. Zona trading saat ini di sekitar $88.80 bukanlah tanda acak—level tersebut sesuai dengan dukungan dan konsolidasi baru-baru ini selama Q1 2025. Kompresi harga saat ini menunjukkan ketidakpastian daripada pembalikan, tetapi penembusan garis tren cenderung memiliki efek berkelanjutan. Di sini, kita akan memperlakukan reli menuju zona dukungan lama sebagai potensi pengujian kembali daripada panggilan untuk antusiasme. Sekarang, ketika mengaitkan ketiga instrumen ini, kita memperhatikan sebuah tema. Perhitungan Fibonacci jangka panjang dan perubahan struktural memetakan ekspektasi harga dengan lebih akurat daripada model dasar yang sudah ada. Dan ketika kita, sebagai peserta derivatif, memperhitungkan hal itu—alih-alih bereaksi emosional terhadap berita—kita mengelola baik eksposur dan waktu dengan keuntungan yang lebih baik. Yang menjadi produktif dalam beberapa minggu mendatang adalah memperhatikan penutupan bulanan dan mingguan. Apakah aset menghormati level yang ditarik dari pivot multi-tahun sebelumnya? Apakah perubahan struktur dikonfirmasi oleh perilaku volume atau RSI? Jika tidak, berhati-hatilah. Jika ya, posisi leverage dan tenggang waktu dapat disesuaikan untuk mencerminkan sinyal keyakinan yang lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/JPY rebound ke sekitar 143.30, mengakhiri penurunan tiga hari. Kenaikan ini disebabkan oleh kinerja Yen Jepang yang lebih lemah, karena daya tariknya sebagai aset aman berkurang setelah adanya konfirmasi pembicaraan perdagangan antara AS dan China di Swiss. Menteri Keuangan AS Scott Bessent dan Perwakilan Perdagangan Jamieson Greer mengumumkan bahwa mereka akan bertemu dengan pejabat China untuk membahas masalah ekonomi. Pembicaraan ini bertujuan untuk meredakan ketegangan perdagangan daripada menciptakan kesepakatan yang komprehensif. Perkembangan ini dipandang sebagai langkah menuju penyelesaian perang perdagangan, mengurangi permintaan untuk aset aman seperti JPY. Meskipun demikian, Yen sebelumnya menikmati permintaan karena ketidakpastian mengenai prospek perdagangan AS-China. Di dalam negeri, ada skeptisisme mengenai kemungkinan Bank of Japan menaikkan suku bunga, mengingat ketidakpastian ekonomi global saat ini. Sementara itu, Dolar AS diperdagangkan sekitar 99.40 menjelang pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve. Menurut alat CME FedWatch, para trader mengharapkan Fed akan mempertahankan suku bunga antara 4,25%-4,50%. Fokus akan berada pada panduan Fed untuk kebijakan moneter sepanjang sisa tahun ini daripada perubahan segera pada suku bunga. Kami telah melihat USD/JPY melompat kembali ke sekitar 143.30 setelah tiga sesi berturut-turut mengalami penurunan—terutama sebagai reaksi terhadap berkurangnya permintaan Yen daripada kekuatan yang nyata dalam Dolar itu sendiri. Perubahan ini berasal dari meredanya kecemasan pasar setelah pengumuman pembicaraan perdagangan yang dijadwalkan berlangsung di Swiss antara pejabat tinggi AS dan China. Bessent dan Greer akan mewakili Washington, dengan pertanyaan ekonomi di meja tetapi tidak ada harapan untuk resolusi perdagangan besar. Hal ini telah mengurangi tekanan yang biasanya diberikan oleh aliran aset aman terhadap USD/JPY. Secara khusus, JPY telah mengalami permintaan sebelumnya karena ketidakpastian yang terus berlanjut dalam hubungan antara dua ekonomi terbesar di dunia. Pengakuan sederhana bahwa dialog sedang berlangsung sudah cukup untuk mengurangi beberapa posisi defensif, terutama di antara meja yang berfokus pada pergerakan sentimen yang peka terhadap berita. Di Jepang, ekspektasi suku bunga tetap tenang. Dengan data ekonomi tidak memberikan kasus yang kuat untuk perubahan kebijakan dan inflasi kesulitan untuk mencapai titik penguatan, tidak ada keinginan domestik untuk menarik diri dari kontrol kurva hasil. Pandangan yang bertahan-hatian ini terhadap posisi moneter Jepang menjaga downside untuk USD/JPY tetap didukung dengan baik, kecuali ada guncangan eksternal. Di sisi AS, semua mata kini tertuju pada sinyal kebijakan yang akan datang dari Komite Pasar Terbuka Federal. Indeks Dolar yang mendekati 99.40 menunjukkan pasar yang enggan untuk mengambil posisi besar menjelang keputusan berikutnya. Sesuai dengan alat CME FedWatch, ekspektasi dasar adalah bahwa suku bunga akan tetap dalam kisaran 4,25%-4,50%. Oleh karena itu, sebagian besar aksi harga kemungkinan akan bergantung pada karakter dan nada panduan ke depan Powell. Bagi mereka yang terlibat dalam opsi atau futures di sekitar USD/JPY, perhatian harus tertuju pada volatilitas implisit menjelang minggu depan. Dengan keputusan Fed yang akan datang dan kejutan geopolitik yang selalu menjadi risiko, volatilitas jangka pendek dapat mengalami penyesuaian tajam. Mungkin bijak untuk mempertimbangkan risiko pembalikan atau penyebaran kalender jika keyakinan arah terbatas tetapi pandangan tentang waktu lebih jelas. Poin-poin penting: – Pasangan USD/JPY rebound ke 143.30 karena permintaan Yen berkurang. – Pembicaraan perdagangan AS-China di Swiss diharapkan meredakan ketegangan. – Expektasi suku bunga Fed tetap antara 4,25%-4,50%, dan fokus pada panduan masa depan. – Di Jepang, ekspektasi suku bunga tenang, menjaga downside untuk USD/JPY tetap didukung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Uni Eropa akan mengumumkan daftar tarif sementara terhadap AS pada hari Kamis. Tarif ini akan diterapkan jika pembicaraan perdagangan dengan AS gagal. Daftar yang diusulkan oleh Uni Eropa menargetkan sekitar €100 miliar barang impor tahunan dari AS, termasuk pesawat Boeing. Langkah ini dianggap sebagai respons terhadap tarif AS yang sedang berlangsung. Persetujuan dari negara-negara anggota Uni Eropa diperlukan sebelum langkah-langkah ini dapat dilaksanakan. Daftar tersebut diharapkan akan segera dibagikan tetapi mungkin akan mengalami revisi. Pengumuman ini merupakan peringatan resmi daripada penerapan langsung, menegaskan niat Uni Eropa untuk menekan Washington sebelum pembicaraan perdagangan. Termasuknya barang impor bernilai tinggi seperti pesawat bukanlah tindakan sembarangan—barang-barang tersebut memiliki pentingnya tersendiri bagi industri yang bergantung pada rantai pasokan transatlantik, dan Washington tidak mungkin mengabaikan pilihan ini. Dengan mempersiapkan langkah-langkah ini sebelum terjadinya kebuntuan dalam negosiasi, Brussels mengambil sikap proaktif. Ini adalah sinyal yang jelas: jika pembicaraan tidak mencapai kesepakatan yang saling menguntungkan, tarif timbal balik sudah sepenuhnya disiapkan dan dapat diterapkan tanpa penundaan. Artinya, pelaku pasar, termasuk mereka yang terlibat dalam risiko harga dan volatilitas di sektor komoditas yang terkait dengan perdagangan AS-Eropa, harus mempertimbangkan lapisan ketidakpastian tambahan. Penekanan pada mendapatkan dukungan dari masing-masing pemerintah Uni Eropa juga penting. Ini mencerminkan baik kebutuhan prosedural maupun ujian politik: harus ada kesatuan di dalam blok sebelum langkah-langkah konkret lebih lanjut dapat diambil. Dukungan itu tidak selalu otomatis, terutama untuk langkah-langkah yang mempengaruhi barang dengan konsumsi tinggi atau sektor di mana negara-negara anggota memiliki kepentingan yang berbeda. Akibatnya, penyampaian daftar draf hanya merupakan awal dari proses yang lebih panjang yang dapat membentuk harapan di sesi-sesi mendatang. Menggunakan daftar draf yang memengaruhi barang senilai €100 miliar per tahun ini membuka kemungkinan besar untuk penyesuaian harga dalam pasangan mata uang dan opsi yang dipengaruhi oleh sektor seperti dirgantara, mesin, dan transportasi komersial. Kita sudah melihat sensitivitas dalam kontrak yang memperhitungkan perbedaan pertumbuhan antara ekonomi zona euro dan AS; sekarang fokus mungkin beralih pada produk yang lebih peka terhadap pembatasan perdagangan. Bagi kita, fokus langsung bukanlah apakah tarif akan diberlakukan, tetapi bagaimana pasar mungkin menyesuaikan asumsi mereka seiring berjalannya kalender politik. Jika Uni Eropa menunjukkan bahkan resistensi internal terbatas terhadap daftar tersebut, seseorang dapat memperkirakan pengaturan posisi jangka pendek dalam perdagangan sensitif suku bunga atau sedikit penyesuaian dalam eksposur ekuitas lintas batas. Pengamat berpengalaman akan tahu untuk memperhatikan tanda-tanda volatilitas sementara, terutama dalam perjanjian suku bunga masa depan dan swap yang menyimpan risiko di luar pergerakan terkait kebijakan standar. Risiko di sini bukan hanya terkait pengumuman—ini terkait dengan kapan dan seberapa cepat kepemimpinan perusahaan di kedua sisi Atlantik mulai menyesuaikan asumsi perdagangan. Ini menjadikan strategi lindung nilai bagi importir besar atau industri yang bergantung pada ekspor sebagai topik yang tidak bisa kita tunda. Dalam derivatif FX khususnya, beberapa meja mungkin melihat permintaan lebih besar untuk lindung nilai jangka pendek terhadap pergerakan tajam yang dipicu oleh berita media atau pengarahan pemerintah. Sejujurnya, kita sudah pernah berada di sini sebelumnya. Niat kali ini terasa lebih terstruktur, taktiknya kurang reaktif. Ketika keranjang senilai €100 miliar digunakan sebagai titik acuan, ini cenderung membentuk volume perdagangan di lebih dari satu kelas aset. Mengantisipasi penyesuaian harga itu—ini adalah perbedaan antara mengelola dislokasi dan bereaksi terhadapnya. Trader perlu menerjemahkan tindakan politik menjadi posisi praktis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

CarvanaCo (NYSE:CVNA) telah mengalami pemulihan yang kuat setelah mengalami penurunan 98% antara tahun 2021 dan 2022. Sahamnya kembali naik dengan lonjakan 8000% dari $3,62 menjadi $292, diikuti dengan koreksi ke $142 sebelum memasuki apa yang bisa menjadi fase pertumbuhan berikutnya. Momentum positif CVNA tergambar dalam struktur Elliott Wave-nya, dengan potensi keuntungan lebih lanjut menargetkan rentang ekstensi Fibonacci antara $437 – $505. Ini memberikan peluang untuk berinvestasi di CVNA melalui strategi Elliott Wave dengan memasuki posisi setelah urutan korektif tertentu.

Pembaruan Suku Bunga Federal Reserve

Federal Reserve baru-baru ini mempertahankan suku bunga dalam rentang 4,25%-4,50%, mempengaruhi perilaku pasar. Keputusan ini mempengaruhi EUR/USD, yang tetap mendekati level 1,1350, dan menekan GBP/USD menuju 1,3330 seiring penguatan Dolar AS. Emas tetap stabil, beranjak sedikit di bawah $3.400 per ons troy, di tengah meredanya ketegangan perdagangan. Cryptocurrency seperti Tron, NEO, VeChain, dan Conflux mengalami sedikit kenaikan, sementara OKB mengalami penurunan kecil. Perdagangan di pasar valuta asing melibatkan risiko tinggi, karena penggunaan leverage dapat memperbesar baik keuntungan maupun kerugian. Individu yang mempertimbangkan perdagangan FX harus menilai tujuan investasi, pengalaman, dan toleransi risiko mereka dengan hati-hati.

Kinerja dan Peluang Saham Cvna

Konten awal menguraikan pemulihan substansial dalam saham CVNA setelah penurunan yang sangat besar di tahun sebelumnya. Setelah mengalami penurunan hampir total—sebanyak 98%—perusahaan ini melakukan pemulihan yang menakjubkan. Dari angka terendah $3,62, sahamnya melonjak 8000% menjadi sedikit di bawah $300 sebelum mendingin. Saat ini kita telah melihat penarikan kembali ke $142. Penarikan semacam ini tidak jarang, terutama pada aset yang mengalami pembelian spekulatif atau yang cepat meningkat. Bagi mereka yang menganalisis gelombang dan pola, terutama dalam kerangka Elliott Wave, struktur saat ini menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut jika penarikan saat ini berlangsung sesuai harapan. Jika koreksi membentuk pola klasik tiga gelombang ABC, itu dapat memberikan titik masuk yang menguntungkan secara teknis dengan target yang bisa mencapai rentang resistensi Fibonacci berikutnya antara $437 dan $505. Ini tergantung pada perilaku kelanjutan dan konfirmasi pada kerangka waktu yang lebih rendah. Ini lebih sedikit tentang keyakinan buta dan lebih banyak tentang mengikuti pemicu berbasis aturan. Dari perspektif yang lebih luas, keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tetap antara 4,25% dan 4,50% menambahkan lapisan resistensi pada pasangan utama tertentu. Misalnya, EUR/USD tetap dekat dengan 1.1350—tanpa menembus secara signifikan ke arah mana pun seiring penguatan dolar. Poundsterling, seperti yang terlihat pada GBP/USD, didorong kembali menuju ambang 1.3330, mencerminkan aliran masuk dolar yang moderat daripada kelemahan struktural pada pound. Emas, yang sering berfungsi sebagai lindung nilai likuid, bertahan di sekitar level $3.400, bergerak dalam kisaran yang relatif tenang. Pelonggaran ketidakpastian terkait tarif tidak menciptakan urgensi ke arah mana pun—mungkin karena asumsi yang sudah diperkirakan sebelumnya atau kelelahan di kalangan trader logam. Kami juga mencatat pergerakan kecil di pasar digital. Sementara aset seperti Tron dan VeChain mencatat kenaikan bertahap, OKB mengalami penarikan ringan. Divergensi antara token mungkin tidak selalu berasal dari perbedaan fundamental, tetapi lebih dari kondisi likuiditas atau ketidakseimbangan posisi di berbagai bursa utama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD lebih kuat terhadap tiga pasangan mata uang utama di awal sesi AS. AS dan China akan bertemu di Swiss untuk membahas perdagangan, menunjukkan potensi meredanya ketegangan. Namun, proses negosiasi diprediksi akan berlangsung lama. Federal Reserve akan mengadakan pertemuan hari ini dengan tidak ada perubahan yang diharapkan pada suku bunga. Perhatian akan tertuju pada pernyataan Ketua Fed Powell dan pernyataan FOMC. Untuk bulan Juni, ada kemungkinan sebesar 30% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin.

Saham AS Menguat

Saham AS menunjukkan kenaikan setelah dua hari penurunan. Dow Industrial Average meningkat sebesar 264 poin, S&P naik 32 poin, dan Nasdaq naik 115 poin. Di pasar utang AS, hasil sedikit lebih tinggi dengan hasil obligasi 2 tahun di 3,815%, 5 tahun di 3,920%, 10 tahun di 4,323%, dan 30 tahun di 4,801%. Di pasar lainnya, minyak mentah naik sebesar $0.60 atau 1.03%. Emas turun sebesar $48 atau 1.42%, dan perak turun sebesar $0.26 atau 0.83%. Bitcoin mengalami peningkatan sebesar $173, menjadi $96,987. Apa yang baru kita lihat adalah awal yang kuat untuk dolar pada sesi ini, yang menguat terhadap pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan. Kekuatan di sini umumnya mencerminkan perubahan dalam selera risiko atau ekspektasi mengenai kebijakan suku bunga. Dalam hal ini, kedua faktor tersebut berperan. Pembicaraan antara Washington dan Beijing dijadwalkan di Swiss, memberikan harapan seputar ketegangan perdagangan yang sedang berlangsung. Namun, proses ini hampir pasti akan memakan waktu, dan tidak ada penyelesaian jangka pendek yang diharapkan. Meskipun dialog terbuka, adalah wajar untuk melihat kemajuan sebagai proses yang lambat. Untuk posisi mata uang yang terkait dengan komoditas atau sensitif ekspor, sebaiknya hindari menganggap hasilnya cepat. Kami memilih untuk bersikap reaktif, bukan prediktif, di area ini.

Fed dan Suku Bunga

Fed tidak diharapkan mengubah suku bunga selama pertemuan hari ini—tidak ada kejutan di sini. Yang menarik perhatian kami adalah pernyataan Powell dan bahasa dalam pernyataan yang menyertainya. Dengan probabilitas 30% untuk pemotongan di bulan Juni, nada hari ini bisa berdampak langsung pada suku bunga jangka pendek dan volatilitas yang diharapkan. Semakin dovish bahasa yang digunakan, semakin banyak penyesuaian yang dapat terlihat pada kontrak mendatang. Perubahan penekanan yang mengejutkan bisa membuat posisi short terkejut. Saham mengalami rebound setelah dua sesi negatif. Fakta bahwa indeks utama meningkat menunjukkan bahwa investor tetap optimis, mungkin mempertaruhkan pada bahasa bank sentral yang lebih lunak atau melihat pergerakan terbaru sebagai oversold. Bagi kami, ini lebih bersifat pencegahan daripada euforia—pergerakan saham seperti ini sering kali kurang yakin kecuali didukung oleh data kuat atau katalis yang jelas. Kurva hasil sedikit datar, meskipun semua periode menunjukkan kenaikan ringan. Surat utang pemerintah 2 tahun berada sedikit di bawah 3.82%, sementara Treasury 30 tahun mendekati 4.80%. Perubahan ini kecil tetapi bisa relevan untuk spread yang sensitif terhadap suku bunga. Siapa pun yang melakukan perdagangan berdasarkan ekspektasi moneter jangka pendek harus memperhatikan bagaimana suku bunga naik perlahan tanpa memicu pergerakan pada aset yang berisiko. Ada tingkat pemisahan di sini yang patut diperhatikan. Komoditas bervariasi. Minyak sedikit naik, tetapi dengan pergerakan yang sangat kecil, tidak banyak berarti. Sebaliknya, itu mencerminkan volatilitas yang lebih luas dalam asumsi permintaan. Emas turun tajam—$48 lebih rendah menunjukkan penurunan yang jelas dari kekuatan baru-baru ini, dan menunjukkan beberapa pengurangan aliran lindung nilai yang terkait dengan geopolitik atau inflasi. Perak, seperti biasanya, hanya mengikuti tren ini. Dalam jangka pendek, logam berharga tampaknya dapat mengalami penurunan lebih lanjut jika hasil riil naik atau jika komentar Fed mengejutkan ke arah hawkish. Bitcoin mengalami kenaikan yang berlanjut, kini diperdagangkan di atas $96,000. Ini mungkin saja merupakan dampak dari sentimen risiko yang lebih luas, tetapi lebih mungkin ini adalah fungsi dari partisipan pasar yang mencari imbal hasil—atau setidaknya momentum yang dipersepsikan—dalam minggu yang kurang memiliki data berat. Bagaimanapun, bukan gerakannya sendiri, tetapi konteks di baliknya yang membantu menentukan posisi. Kami memantau bagaimana aset berisiko terkait lainnya merespons untuk konfirmasi awal. Saat ini, kami berada di tengah-tengah beberapa bagian yang bergerak—tetapi masing-masing memberikan cukup kejelasan untuk mengarahkan bias arah. Kuncinya adalah menghindari terjebak dalam perdagangan yang terkait dengan perubahan sentimen, terutama di mana volatilitas tetap terukur tetapi reaktif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.