Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
E-mini Nasdaq telah menembus garis leher dari pola kepala dan bahu selama dua bulan di dekat 24850.
Elsewhere In The Market
Emini Nasdaq telah menembus garis leher dari pola head and shoulders yang telah berlangsung selama dua bulan di sekitar 24,850. Penembusan yang terkonfirmasi di bawah level ini dianggap memiliki kemungkinan lebih dari 50% dan menjadi sinyal jual jangka menengah.
Penembusan tambahan di bawah 24,600 akan memberikan sinyal jual lainnya, yang berpotensi membuka kesempatan beli di 24,200/24,000. Posisi beli sebaiknya menetapkan batas kerugian di bawah 23,850, sementara posisi jual sebaiknya menetapkan batas kerugian di atas 25,100, mengingat adanya resistensi kuat di 24,850/24,950.
Di tempat lain, EUR/USD diperdagangkan sekitar 1.1600 dan GBP/USD tetap dekat 1.3150 selama perdagangan Eropa. Emas berada di dekat level terendah dalam satu minggu, dan Bitcoin telah turun di bawah $90,000. S&P 500 melanjutkan penurunan pada hari perdagangan sebelumnya, sementara Solana mengalami peningkatan 2%.
Market Sentiment And Economic Data
Saham tampaknya siap untuk penurunan signifikan saat kita memasuki minggu-minggu terakhir tahun 2025. Kita telah melihat Emini Nasdaq menembus di bawah level support kritis sekitar 24,850, menyelesaikan pola bearish yang telah terbentuk selama dua bulan. Ini adalah sinyal jual jangka menengah yang penting yang menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut.
Penurunan teknis ini didukung oleh data ekonomi yang semakin memburuk, karena laporan CPI bulan Oktober minggu lalu lebih tinggi dari yang diharapkan di 3,9%, memperbarui kekhawatiran inflasi. Klaim pengangguran terbaru di AS juga meningkat menjadi 245,000, level tertinggi dalam tiga bulan, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja akhirnya mulai mendingin. Kombinasi inflasi yang keras kepala dan pertumbuhan yang melambat sangat membebani sentimen investor.
Kita melihat pengaturan teknis serupa di pasar pada musim gugur 2023, yang mendahului koreksi tajam sebesar 10% di Nasdaq dalam bulan berikutnya. Preseden historis tersebut menunjukkan bahwa setelah level support kunci dilanggar, momentum dapat berakselerasi turun dengan sangat cepat. Trader harus siap menghadapi volatilitas yang meningkat dalam beberapa minggu ke depan.
Bagi mereka yang memperdagangkan derivatif, ini adalah sinyal untuk mempertimbangkan membeli opsi put atau membuka posisi jual. Pergerakan tegas di bawah 24,600 akan menjadi konfirmasi lebih lanjut, membuka pintu untuk penurunan menuju zona target kami di 24,200/24,000. Kami melihat setiap kenaikan kembali ke area 24,850/24,950 sebagai peluang potensial untuk memulai posisi jual baru.
Manajemen risiko sangat penting dalam lingkungan ini. Posisi jual sebaiknya mempertimbangkan untuk menetapkan batas kerugian di atas 25,100 untuk melindungi dari pembalikan tajam. Setiap trader yang berusaha untuk membeli harus menggunakan batas kerugian ketat di bawah 23,850, karena kegagalan untuk menjaga level itu dapat memicu penurunan yang jauh lebih parah.
Sentimen investor menurun seiring proyeksi suku bunga Fed mendorong penilaian ulang di pasar Forex.
Sentimen pasar menjadi hati-hati karena ketidakpastian dari tumpukan data AS dan harapan yang berkurang untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Aliran ke tempat yang aman mendominasi, mendorong Dolar AS, yang meningkat hampir 0,3% pada hari Senin, sementara indeks saham utama AS seperti S&P 500 dan Nasdaq Composite mengalami penurunan.
| Currency | Performance |
|---|---|
| USD/AUD | +0.86% |
| USD/JPY | hovered around 155.00 |
Tren Inflasi Kanada
Inflasi tahunan Kanada turun menjadi 2,2% pada bulan Oktober, menggerakkan USD/CAD ke rentang sempit. Di Eropa, EUR/USD menurun 0,3%, sementara emas mengalami tren penurunan berturut-turut, jatuh di bawah $4,100. Peran Federal Reserve dalam mempengaruhi ekonomi AS dijelaskan, termasuk pengaruhnya terhadap Dolar AS melalui penyesuaian suku bunga, Pelonggaran Kuantitatif (QE), dan Pengetatan Kuantitatif (QT). The Fed mengadakan delapan pertemuan kebijakan setiap tahun, fokus pada kondisi ekonomi, dengan QE dan QT memiliki efek berlawanan terhadap nilai USD. Suasana pasar telah memburuk, dan aliran ke tempat yang aman mendominasi saat harapan untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember memudar. Perubahan ini dipicu oleh data terbaru, seperti laporan inflasi Oktober yang lebih tinggi dari yang diperkirakan sebesar 3,5%, serta laporan pekerjaan yang kuat dengan 210.000 posisi baru. Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas pemotongan pada bulan Desember telah turun di bawah 35%, dari lebih dari 60% hanya dua minggu yang lalu. Dengan Indeks Dolar AS tetap stabil di sekitar 99,50, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kekuatan dolar yang terus berlanjut dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi panggilan pada USD terhadap mata uang dengan bank sentral yang dovish, seperti Dolar Australia, adalah langkah yang tepat. Notulen terbaru dari Bank Cadangan Australia jelas membuka peluang untuk pelonggaran lebih lanjut, menciptakan perbedaan kebijakan yang signifikan dengan Fed.Reaksi Pasar Saham
Nada defensif berdampak pada ekuitas, dengan futures saham AS menunjukkan potensi kerugian lebih lanjut saat Wall Street mencerna prospek suku bunga yang lebih tinggi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), ukuran utama ketakutan pasar, telah meningkat di atas 22, lompatan signifikan dari angka rendah bulan lalu. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada S&P 500 atau Nasdaq 100 untuk melindungi posisi panjang yang ada atau berspekulasi tentang penurunan lebih lanjut. Lingkungan ini mengingatkan kita pada periode tahun 2022 ketika pasar harus segera memperhitungkan Fed yang lebih agresif, yang pada akhirnya memicu rally dolar yang signifikan dan berkelanjutan. Pidato mendatang dari pembuat kebijakan Fed akan sangat penting. Komentar hawkish dari mereka dapat dengan mudah menjadi katalis berikutnya yang mendorong dolar naik dan ekuitas turun. Emas kesulitan di bawah tekanan nilai dolar yang kuat dan prospek suku bunga yang lebih tinggi, saat ini jatuh menuju level $4,000. Dinamika ini meningkatkan biaya peluang menyimpan logam yang tidak menghasilkan bunga. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka emas atau membentuk spread put bearish untuk memanfaatkan kelemahan ini. Di ruang mata uang, USD/JPY menonjol saat menguji level 155.00. Sementara stimulus ekonomi yang direncanakan Jepang dapat semakin melemahkan yen, kita harus berhati-hati terhadap intervensi verbal atau fisik dari otoritas Jepang pada level tinggi ini. Menggunakan strategi opsi seperti bull call spreads dapat memungkinkan kita untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan lebih lanjut sambil membatasi risiko dari pembalikan yang tiba-tiba.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Dolar Australia pulih dari kerugian intraday sementara Dolar AS melemah di tengah kewaspadaan pasar
Dolar Australia memperkecil kerugian akibat sikap kebijakan hati-hati dari Reserve Bank of Australia (RBA) dan data lapangan kerja domestik yang kuat. Notulen RBA menunjukkan bahwa jika data tetap kuat, suku bunga acuan mungkin tidak berubah. Angka pengangguran yang lebih baik termasuk penurunan menjadi 4,3% pada bulan Oktober dari sebelumnya 4,5%.
Dolar AS sedikit turun, diperdagangkan di sekitar 99,50, di tengah harapan pasar terhadap data AS dan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Alat CME FedWatch menunjukkan penurunan kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dalam pertemuan bulan Desember, dari 62% menjadi 43% dalam satu minggu. Pejabat mencatat kerentanan pasar tenaga kerja, menekankan pendekatan hati-hati terhadap pengurangan suku bunga.
Paket Aud Usd
Paket AUD/USD tetap dekat 0,6490, dalam kisaran persegi, menunjukkan pergerakan datar. Ini diperdagangkan di bawah EMA sembilan hari, dengan dukungan utama di 0,6470 dan resistensi di 0,6514. Pergerakan Dolar Australia dipengaruhi oleh beberapa faktor termasuk suku bunga RBA, kesehatan ekonomi China, dan harga bijih besi. Tabel mencerminkan lemahnya Dolar Australia terhadap Franc Swiss. Berbagai faktor mempengaruhi AUD, termasuk suku bunga, harga ekspor, dan neraca perdagangan, yang sering terikat pada ekonomi China. Berdasarkan dinamika pasar saat ini, kami melihat perbedaan yang semakin besar antara jalur kebijakan Reserve Bank of Australia dan Federal Reserve AS. RBA tetap pada suku bunga, didukung oleh ekonomi domestik yang lebih kuat dari yang diperkirakan. Ini sangat kontras dengan Federal Reserve, yang menunjukkan lebih bersedia untuk mengurangi suku bunga karena pasar tenaga kerja AS yang melambat.Lingkungan Global Untuk Mata Uang Tahan Risiko
Untuk mendukung pandangan ini, kami telah melihat data terbaru yang menunjukkan inflasi Australia pada kuartal ketiga lebih tinggi dari yang diperkirakan dengan angka 3,1%, tetap di atas target RBA. Selain itu, harga bijih besi, pendorong utama untuk dolar Australia, tetap tangguh, baru-baru ini diperdagangkan di sekitar $125 per ton karena permintaan dari China yang stabil. Faktor-faktor ini memperkuat argumen bagi RBA untuk menunda pemotongan suku bunga hingga 2026. Ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda perlambatan yang lebih jelas. Laporan Non-Farm Payrolls terbaru untuk bulan Oktober, yang dirilis pada awal November 2025, menunjukkan hanya 85.000 pekerjaan yang ditambahkan, jauh di bawah perkiraan dan mengkonfirmasi kelemahan yang terlihat dalam laporan tenaga kerja lainnya. Ini mengikuti pembacaan CPI Inti AS yang turun menjadi 2,8%, memberikan Fed lebih banyak ruang untuk melonggarkan kebijakan tanpa membahayakan inflasi. Untuk trader derivatif, situasi ini menunjukkan pengaturan untuk potensi kekuatan AUD/USD dalam beberapa minggu ke depan. Paket ini saat ini mengonsolidasikan dalam kisaran antara sekitar 0,6470 dan 0,6630, yang mungkin memberikan peluang untuk membeli opsi panggilan dengan jatuh tempo Januari 2026. Strategi ini akan mendapatkan manfaat dari potensi terobosan ke atas sambil membatasi risiko awal. Kami juga harus mengelola risiko bahwa terobosan ini tidak terjadi. Level 0,6470 berfungsi sebagai dukungan penting, dan penurunan yang berkelanjutan di bawah level ini akan menantang pandangan optimis kami. Trader dapat menggunakan level ini untuk menetapkan stop-loss pada posisi panjang atau mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai lindung nilai terhadap kelemahan dolar Australia yang tidak terduga. Lingkungan global yang lebih luas juga tampaknya semakin mendukung mata uang yang tahan risiko seperti AUD. Penyelesaian diharapkan dari kesepakatan tanah jarang antara AS dan China sebelum Hari Bersyukur dapat meningkatkan sentimen perdagangan global. Jika ini terwujud, meningkatkan selera risiko akan memberikan dorongan lain bagi dolar Australia. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Emas Terus Turun Seiring Harapan Pemangkasan Suku Bunga Memudar
Poin-poin Penting
- Emas spot turun 0.8% menjadi $4,011.85 per ons, sementara kontrak berjangka AS jatuh 1.6% menjadi $4,010.90.
- Peluang pemotongan suku bunga Fed menurun menjadi 42%, turun tajam dari hampir 100% pada awal bulan ini.
Harga emas mengalami penurunan selama empat sesi berturut-turut pada hari Selasa, dipengaruhi oleh penguatan dolar AS dan berkurangnya harapan untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember oleh Federal Reserve.
Per 06:46 GMT, emas spot diperdagangkan pada $4,011.85 per ons, sementara kontrak berjangka Desember ditutup lebih rendah di $4,010.90. Indeks Dolar (USDX) tetap mendekati puncak tertinggi baru-baru ini setelah kenaikan tajam pada hari Senin, memberikan tekanan pada logam mulia dengan menjadikannya lebih mahal bagi pemegang mata uang lain.
Peluang Pemotongan Suku Bunga Turun Tajam
Sentimen investor berubah setelah para pembuat undang-undang mencapai kesepakatan untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS terpanjang dalam sejarah, memulihkan akses ke data ekonomi yang tertunda dan memperkuat pandangan bahwa Fed mungkin mempertahankan suku bunga tetap pada bulan Desember.
Wakil Ketua Fed Philip Jefferson menyatakan pada hari Senin bahwa pembuat kebijakan harus “melanjutkan dengan hati-hati” dalam pengurangan suku bunga lebih lanjut, mengulangi pernyataan pejabat lain yang baru-baru ini menekankan kewaspadaan.
Menurut ANZ, ekspektasi terhadap pemotongan suku bunga bulan Desember anjlok menjadi 42% dari hampir 100% di awal bulan ini, memberikan tekanan besar pada aset yang tidak menghasilkan keuntungan seperti emas.
Data Tenaga Kerja AS di Depan
Perhatian kini beralih ke data ekonomi AS mendatang, khususnya laporan nonfarm payrolls hari Kamis, untuk mencari tanda-tanda pendinginan pasar tenaga kerja yang dapat mempengaruhi keputusan Fed bulan depan.
While the short-term trend for gold appears weaker, analysts note that long-term fundamentals remain intact. ANZ highlighted several angin struktural termasuk ketidakpastian global, kekhawatiran tentang keberlanjutan utang AS, tren de-dolarisasi, dan permintaan bank sentral yang persisten, semua ini dapat mendukung selera investasi dalam jangka menengah.
Analisis Teknikal
XAU/USD diperdagangkan mendekati $4,009.72, turun 0.89%, menandai level terendah dalam lebih dari seminggu. Grafik harian menunjukkan emas menguji dukungan kunci di sekitar $4,000, dengan rata-rata pergerakan jangka pendek (5, 10, 30) menunjukkan penurunan, tanda momentum yang meredup.
Histogram MACD tetap negatif, menunjukkan tekanan bearish yang berlanjut, meskipun laju penurunan telah melambat. Resistensi segera berada di sekitar $4,050–$4,080, sementara dukungan ada di $3,980, diikuti oleh $3,950.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Dividend Adjustment Notice – Nov 18 ,2025
Dear Client,
Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.
Please refer to the table below for more details:
The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.
If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].
Di tengah spekulasi pemotongan suku bunga Bank of England, EUR/GBP tetap stabil di sekitar 0.8800
Pasangan EUR/GBP tetap stabil di sekitar 0.8810 selama sesi Eropa awal. Pertumbuhan PDB Inggris yang lesu dan pasar tenaga kerja yang melemah menunjukkan kemungkinan pergeseran menuju suku bunga yang lebih rendah oleh Bank of England (BoE).
Tingkat pengangguran Inggris mencapai 5%, tertinggi sejak awal 2021, dengan pertumbuhan upah yang menurun. Latar belakang ini memicu spekulasi kemungkinan pemangkasan suku bunga BoE menjadi 3,75% pada bulan Desember, tergantung pada wawasan ekonomi lebih lanjut dari Anggaran Musim Gugur dan angka inflasi.
Perkiraan Indeks Harga Konsumen Inggris
Indeks Harga Konsumen Inggris diperkirakan akan naik sebesar 3,6% dibandingkan tahun sebelumnya pada bulan Oktober, dengan indeks inti sebesar 3,4% untuk periode yang sama. Kejutan inflasi positif dapat mendukung GBP, yang akan menjadi tantangan jangka pendek bagi EUR/GBP. Bank Sentral Eropa (ECB) telah mempertahankan suku bunga sejak Juni 2025, yang mungkin akan terus berlanjut hingga tahun depan. Para analis memperkirakan ECB akan menghentikan siklus pemotongan suku bunga mereka, karena mereka menjaga sikap ekonomi yang hati-hati. Euro, yang digunakan oleh 20 negara EU, merupakan mata uang yang paling banyak diperdagangkan kedua di dunia, dengan 31% transaksi forex pada tahun 2022. Keputusan ECB tentang suku bunga, inflasi, dan data ekonomi sangat mempengaruhi nilai Euro.Pandangan terhadap Pasangan Eur Gbp
Dengan pasangan EUR/GBP yang tetap stabil di dekat 0.8810, faktor kunci yang kita perhatikan adalah meningkatnya harapan pemangkasan suku bunga oleh Bank of England (BoE). Penetapan pasar saat ini menunjukkan probabilitas lebih dari 85% bahwa BoE akan menurunkan suku bunga pada pertemuan bulan Desember. Ini didorong oleh tanda-tanda jelas dari melemahnya ekonomi Inggris. Kasus untuk pound yang melemah didukung oleh data keras dari beberapa bulan terakhir. Kita melihat pertumbuhan ekonomi Inggris hanya 0,1% pada kuartal ketiga 2025, dan tingkat pengangguran telah naik menjadi 5%, angka tertinggi yang kita lihat sejak awal 2021. Kinerja yang lesu ini memberikan BoE alasan kuat untuk merangsang ekonomi dengan menurunkan suku bunga. Pedagang harus fokus pada data inflasi Inggris yang dijadwalkan dirilis besok, 19 November. Pasar memperkirakan CPI utama sebesar 3,6%, dan angka yang jauh lebih tinggi dari ini dapat menyebabkan lonjakan sementara pada pound. Ini bisa menjadi kesempatan untuk memposisikan diri terhadap tren yang lebih besar. Di sisi lain dari pasangan ini, Bank Sentral Eropa (ECB) tetap pada jalur stabil, setelah mempertahankan suku bunga kunci sejak Juni 2025. Inflasi zona Euro, meski menurun dari puncaknya, tetap terjaga di sekitar 2,8% untuk mencegah ECB mempertimbangkan pemotongan suku bunga saat ini. Perbedaan kebijakan antara BoE yang dovish dan ECB yang netral mendasari pandangan optimis untuk EUR/GBP.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Di tengah stabilitas SNB dan kesepakatan tarif AS-Swiss, USD/CHF bergerak di sekitar 0,7950
Tingkat pertukaran USD/CHF turun menjadi sekitar 0.7950 setelah perjanjian tarif baru antara AS dan Swiss. Kesepakatan ini mengurangi tarif menjadi 15% dari 39%, memberikan dorongan bagi Franc Swiss dan mengurangi beban dari tarif yang tinggi sebelumnya. Meningkatnya harapan untuk Bank Nasional Swiss mempertahankan suku bunga kebijakan 0% di bulan Desember semakin mendukung Franc Swiss.
Pengaruh Kebijakan Moneter
Probabilitas pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin di bulan Desember adalah 43%, menurut Alat CME FedWatch. Pernyataan terbaru dari pejabat Federal Reserve menunjukkan pandangan yang berbeda tentang pemotongan suku bunga, dengan beberapa mengutamakan risiko pasar tenaga kerja dibandingkan inflasi. Nilai Franc Swiss sangat dipengaruhi oleh kesehatan ekonomi Swiss dan keputusan Bank Nasional Swiss. Franc Swiss dianggap sebagai mata uang yang aman, diuntungkan oleh ekonomi stabil Swiss dan netralitasnya dalam konflik global. Data ekonomi, terutama yang terkait dengan inflasi dan pertumbuhan, sangat mempengaruhi nilainya. Kebijakan ekonomi Zona Euro juga mempengaruhi Franc Swiss, mengingat ketergantungan ekonomi Swiss pada daerah tersebut. Oleh karena itu, keberuntungan Euro dan Franc Swiss sangat berkorelasi. Dengan perjanjian tarif baru AS-Swiss, kami melihat Franc Swiss mendapatkan dukungan fundamental yang signifikan. Pengurangan tarif dari 39% yang memberatkan menjadi 15% adalah dorongan besar bagi ekonomi Swiss yang bergantung pada ekspor, yang diketahui mengirim barang senilai lebih dari $67 miliar ke AS hanya pada tahun 2024. Ini seharusnya memberikan dorongan kuat bagi franc dalam beberapa minggu mendatang. Tangan stabil Bank Nasional Swiss semakin memperkuat keyakinan kami terhadap franc. Dengan data inflasi Swiss terbaru untuk Oktober 2025 sebesar 1.9%, keputusan SNB untuk mempertahankan suku bunga kebijakan di 0% dilihat sebagai sikap hawkish, membuat franc semakin menarik. Kami memperkirakan stabilitas kebijakan ini akan terus mendukung nilai mata uang tersebut menjelang rapat SNB bulan Desember.Strategi Pasar
Di sisi lain, dolar AS menghadapi ketidakpastian dari Federal Reserve yang terpecah. Laporan Non-Farm Payrolls AS baru-baru ini menunjukkan kenaikan yang mengecewakan hanya 95.000 pekerjaan, yang mengonfirmasi kekhawatiran tentang pasar tenaga kerja yang melambat. Perpecahan antara pejabat Fed mengenai pemotongan suku bunga di bulan Desember memperkenalkan volatilitas yang bisa kita manfaatkan. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa menjual kenaikan harga di USD/CHF mungkin menjadi strategi yang bijaksana. Pandangan Fed yang bertentangan kemungkinan akan meningkatkan volatilitas tersirat, sehingga strategi opsi menjadi menarik. Kami harus mempertimbangkan membeli opsi put pada USD/CHF untuk memposisikan diri pada pergerakan turun yang berlanjut menuju level 0.7800. Kami juga harus mengingat bagaimana SNB bertindak di masa lalu, seperti ketika tiba-tiba menghapus peg euro pada tahun 2015, yang menyebabkan gejolak pasar yang ekstrem. Meskipun situasi saat ini tampak stabil, sejarah ini mengingatkan kita untuk tetap berhati-hati dan mengelola risiko. Potensi perubahan kebijakan yang tiba-tiba berarti memegang posisi volatilitas tinggi bisa menguntungkan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Perdagangan sekitar 1.1600, pasangan EUR/USD menunjukkan stabilitas setelah mundur dari puncak terbaru.
Pasangan EUR/USD berada di dekat 1.1600 setelah mundur dari level tertinggi dua minggu di 1.1656. Dolar AS tidak mampu mendapatkan momentum karena para pelaku pasar menunggu data Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang akan datang. Indeks Dolar AS sedikit lebih rendah, berada di sekitar 99.45, di tengah harapan yang berkurang akan pemotongan suku bunga Federal Reserve lainnya tahun ini.
Data terbaru menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertemuan Fed bulan Desember telah turun menjadi 43% dari 62.4%. Di zona euro, banyak pejabat Bank Sentral Eropa menyarankan agar suku bunga tetap tidak berubah karena risiko inflasi dan pertumbuhan yang seimbang. EUR/USD menghadapi resistance di dekat garis tren menurun dari puncak bulan September dan memperbaiki posisinya mendekati EMA 20-harinya di 88.70.
Rsi Dan Level Support
RSI 14-hari menunjukkan tren datar dalam rentang 40.00-60.00. Level support penting untuk EUR/USD adalah level terendah bulan Agustus di 1.1400 dan level terendah bulan Juni di 1.1347, sementara resistance potensial berada di 1.1700 dan puncak 17 Oktober di 1.1728. Laporan Nonfarm Payrolls, sebagai indikator ekonomi penting, sangat memengaruhi pasar forex karena mencerminkan kinerja ekonomi secara keseluruhan dan memengaruhi keputusan Federal Reserve, berdampak pada pergerakan mata uang. Kami melihat pasangan EUR/USD bertahan stabil di sekitar 1.1600 setelah mundur dari puncak terbaru. Dolar AS tidak menunjukkan momentum kuat saat semua orang menunggu laporan Nonfarm Payrolls (NFP) yang penting pada hari Kamis. Keyakinan bahwa Federal Reserve akan memotong suku bunga pada pertemuan Desember semakin memudar. Probabilitas pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember telah turun secara signifikan, kini hanya 43% menurut Alat FedWatch CME. Perubahan sentimen ini didukung oleh data terbaru, karena laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS minggu lalu menunjukkan inflasi tetap persisten di 3.4%. Laporan pekerjaan yang kuat pada hari Kamis hampir pasti akan menghilangkan kemungkinan pemotongan suku bunga tahun ini. Di sisi lain, zona euro menunjukkan tanda-tanda kelemahan ekonomi, dengan data indeks manajer pembelian (PMI) terbaru menunjukkan sedikit kontraksi dalam aktivitas bisnis. Ini menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa tidak memiliki alasan kuat untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga, membatasi potensi keuntungan untuk Euro. Kontras antara ekonomi AS yang tangguh dan zona euro yang lesu menciptakan lingkungan yang menantang bagi pasangan mata uang ini.Pelepasan Nfp Dan Strategi Pasar
Dengan pelepasan NFP besar pada 20 November, kami mengharapkan peningkatan tajam dalam volatilitas. Trader derivatif dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi straddle untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar di kedua arah, terlepas dari hasil NFP. Rentang perdagangan yang ketat saat ini menunjukkan pasar sedang membangun tekanan untuk terobosan. Bagi mereka yang memiliki pandangan arah, gambaran fundamental tampaknya berpihak pada Dolar AS. Kami melihat pola serupa pada periode 2022-2023, di mana data ketenagakerjaan AS yang lebih kuat dari perkiraan berulang kali menunda ekspektasi untuk perubahan kebijakan Fed dan menguatkan dolar. Menjual opsi panggilan dengan harga strike di atas level resistance kuat 1.1700 bisa menjadi strategi yang dipertimbangkan jika Anda percaya pola ini akan terulang. Melihat dari teknis, jika pasangan ini tembus di bawah level terendah terbaru di 1.1542, itu dapat membuka jalan menuju level support 1.1400 yang terlihat kembali pada bulan Agustus. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk melindungi posisi panjang atau berspekulasi pada pergerakan turun tersebut. Ini akan melindungi posisi panjang atau menawarkan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan jika data NFP jauh lebih kuat dari perkiraan konsensus 50K.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Harga emas terus menurun, berada dekat dengan level terendah satu minggu sambil mempertahankan $4.000.
Ketegangan Geopolitik Dampak pada Emas
Emas tetap mengalami tekanan mendekati level terendah dalam sepekan, berfluktuasi sekitar $4,000 di tengah penurunan harapan untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Ketidakmampuan anggota FOMC untuk mendukung penurunan biaya pinjaman berkontribusi pada pandangan negatif terhadap Emas yang tidak memberikan bunga. Sementara itu, kenaikan terbaru pada Dolar AS dibatasi oleh kekhawatiran tentang dampak penutupan pemerintah AS terhadap ekonomi, memberikan dukungan bagi Emas sebagai aset aman. Probabilitas untuk pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Desember telah turun di bawah 50%, yang menyebabkan aliran keluar continued dari Emas. Penutupan pemerintah AS telah menunda rilis data ekonomi, termasuk laporan Nonfarm Payrolls, yang menjaga ketidakpastian. Antisipasi terhadap Notulen FOMC mungkin memberikan wawasan lebih lanjut ke arah pemotongan suku bunga dan mempengaruhi pergerakan Emas. Ketegangan geopolitik, seperti aktivitas Rusia di wilayah Dnipropetrovsk, berkontribusi pada daya tarik Emas sebagai tempat perlindungan yang aman. Jalur perlawanan Emas menunjukkan tren penurunan, menunggu adanya penembusan di bawah $4,000. Sebaliknya, setiap pemulihan dapat menghadapi perlawanan di dekat wilayah $4,053-4,055, yang mungkin memicu reli jika dilewati. Dinamika sentimen risiko mempengaruhi kinerja mata uang, dengan mata uang tertentu menguat tergantung pada apakah pasar dalam kondisi berisiko tinggi atau rendah. Mengingat tanggal saat ini adalah 18 November 2025, kami melihat emas menghadapi tekanan signifikan di sekitar $4,000. Kekuatan penurunan utama adalah pasar yang mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga Fed bulan Desember, dengan Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas di bawah 50%. Ini membuat kepemilikan aset yang tidak memberikan bunga seperti emas kurang menarik saat ini. Namun, Dolar AS tidak mendapatkan kekuatan signifikan, yang memberikan lantai bagi harga logam. Kelemahan ini berasal dari kekhawatiran atas penutupan pemerintah terlama dalam sejarah AS, yang kini melampaui rekor 35 hari yang ditetapkan pada musim dingin 2018-2019. Kantor Anggaran Kongres memperkirakan bahwa penutupan ini telah mengurangi setidaknya 0.3% dari PDB kuartal keempat, memicu kekhawatiran akan perlambatan ekonomi yang tajam.Reaksi Pasar terhadap Data Ekonomi
Semua mata kini tertuju pada data ekonomi yang tertunda, terutama laporan Nonfarm Payrolls yang dijadwalkan pada hari Kamis ini. Konsensus pasar saat ini memperkirakan angka yang lemah, mungkin hanya 95,000 pekerjaan, yang akan menegaskan kerusakan akibat penutupan dan dapat melemahkan dolar lebih lanjut. Pelepasan notulen FOMC juga akan sangat penting untuk petunjuk tentang arah masa depan Fed. Lingkungan ketidakpastian yang tinggi ini menunjukkan volatilitas perdagangan dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya bahwa membeli strategi straddle atau strangle pada opsi emas bisa menjadi strategi efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar, terlepas dari arah, setelah data NFP dirilis. Poin-poin penting untuk dipertimbangkan adalah sekitar level penting $4,000. Bagi mereka yang memiliki bias negatif, pengaturan teknis menunjukkan kelemahan di bawah $4,000. Kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau menetapkan spread put bearish untuk memanfaatkan potensi pergerakan menuju level dukungan $3,931. Setelah kenaikan historis dari level $2,400 yang terlihat pada tahun 2024, koreksi yang lebih signifikan tidak akan mengejutkan jika Fed tetap bertahan pada suku bunga. Namun, risiko geografis dari Eropa Timur dan potensi laporan pekerjaan yang sangat buruk berarti risiko ke atas tetap ada. Kita harus mempertahankan beberapa eksposur pada posisi panjang melalui opsi call yang murah dan berada di luar uang. Ini berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif biaya jika permintaan tempat perlindungan tiba-tiba melonjak atau jika data ekonomi terbukti sangat lemah sehingga memaksa Fed untuk memberi sinyal pemotongan suku bunga lagi.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Setelah mencapai puncak tahunan di dekat 101,80, AUD/JPY mengalami tekanan jual, turun menuju 100,00.
AUD/JPY mengalami tekanan turun, menurun untuk hari kedua berturut-turut. Pasangan mata uang ini telah mundur dari puncak terbarunya di 101.80, mendekati level psikologis 100.00 selama sesi Asia.
Notulen bulan November dari Reserve Bank of Australia menunjukkan kehati-hatian mengenai pemotongan suku bunga di masa depan, yang berdampak negatif pada Dolar Australia. Yen mendapat dukungan dari Menteri Keuangan Jepang akibat kekhawatiran tentang pergerakan pasar belakangan ini, ditambah dengan suasana risiko rendah.
Kebijakan Fiskal Jepang dan Tantangan Ekonomi
Perdana Menteri Jepang berencana untuk memperkenalkan pembicaraan reformasi pajak guna meningkatkan investasi, yang menimbulkan pertanyaan tentang kesehatan fiskal. Angka PDB yang lemah untuk Q3 dapat menyebabkan tekanan lebih lanjut pada Bank of Japan terkait suku bunga, mempengaruhi aktivitas JPY. Reserve Bank of Australia menggunakan suku bunga untuk memengaruhi AUD, dengan data inflasi berperan dalam kekuatan mata uang. Data ekonomi dapat memengaruhi nilai AUD, karena modal cenderung mengalir ke ekonomi yang aman dan tumbuh. Pelonggaran kuantitatif biasanya melemahkan AUD, sementara pengetatan kuantitatif dapat menguatkannya.Dinamika Moneter Australia dan Jepang
Dolar Australia terbebani oleh notulen RBA terbaru yang menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga masih mungkin meskipun inflasi yang membandel. Dengan data terbaru dari bulan Oktober menunjukkan inflasi tahunan Australia masih tinggi di 3.4% dan pasar tenaga kerja yang tangguh dengan tingkat pengangguran di 3.7%, RBA berada dalam posisi yang sulit. Keragu-raguan untuk berkomitmen pada jalur agresif menunjukkan bahwa opsi panggilan pada dolar Aussie mungkin kurang menarik dalam waktu dekat. Di sisi lain, yen Jepang mendapatkan dorongan sementara dari ketakutan intervensi pemerintah. Kami mendengar peringatan dari pejabat tentang penurunan cepat yen, yang mengingatkan kita pada intervensi mata uang skala besar yang terlihat pada tahun 2022 ketika yen melemah secara signifikan. Ancaman ini membuat para trader cemas untuk menjual yen, yang berpotensi memberi dukungan sementara pada AUD/JPY. Namun, dasar untuk yen yang lebih kuat tetap lemah, yang bisa membatasi seberapa jauh pasangan ini dapat turun. Laporan sementara PDB Q3 yang lemah yang dirilis pada 17 November, menunjukkan kontraksi tahunan sebesar -0.5%, menyulitkan Bank of Japan untuk bergerak menjauh dari kebijakan moneter yang sangat longgar. Realitas ekonomi ini seharusnya membatasi kekuatan yen yang berkelanjutan dan mendukung AUD/JPY di atas level kunci jangka panjang. Menghadapi sinyal yang bertentangan ini, trader harus bersiap menghadapi volatilitas yang meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Penembusan yang tegas di bawah level 100.00 dapat memicu penjualan lebih lanjut, menjadikan opsi perlindungan sebagai strategi yang bijaksana. Alternatifnya, strategi opsi seperti straddle, yang berfokus pada harga strike 100.00, dapat digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun karena tekanan yang berlawanan akhirnya menemukan solusi.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
