EURUSD menunjukkan peningkatan kecil dari penutupan hari Jumat sebelumnya. Pasangan mata uang ini awalnya melonjak tetapi kemudian mengalami pengurangan keuntungan, jatuh ke dalam area penting antara 1.16920 dan 1.17028 sebelum rebound. Perdagangan awal hari ini melihat harga rendah bertahan terhadap dukungan ini, yang mengakibatkan pergerakan naik berikutnya. Selama sesi pagi Eropa, pasangan ini mendekati zona resistensi kunci, yang diidentifikasi oleh puncak swing dari bulan Agustus antara 1.1730 dan 1.17419. Pedagang menjual di batas atas zona ini, menyebabkan stagnasi pada titik tertinggi sesi di 1.17421. Saat ini, pasangan ini diperdagangkan dalam zona ini, terletak dekat 1.17336.

Potensi Skenario Penerobosan

Jika harga menembus di atas 1.17419, hal ini bisa membuka jalan untuk menguji kembali angka pasca-penyerapan pekerjaan pada hari Jumat di 1.17587. Target lebih lanjut untuk pedagang termasuk puncak bulan Juli di 1.1769, 1.17874, dan tinggi tahunan dari 1 Juli di 1.18289. Jika penjual mempertahankan pertahanan tinggi Juli, perhatian mungkin akan kembali pada area swing antara 1.1692 dan 1.17028. Jika harga jatuh di bawah zona ini, hal itu bisa melemahkan pandangan jangka pendek dan menarik perhatian pada rata-rata bergerak 100 dan 200 jam yang mendekati 1.16698. Penurunan di bawah level ini mungkin menunjukkan koreksi yang lebih dalam dan membawa tekanan turun. Dari pandangan kami saat ini pada 8 September 2025, EURUSD sedang menguji titik pivot yang kritis, bertahan di atas level dukungan penting 1.1692 untuk saat ini. Aksi harga ini mengikuti laporan pekerjaan AS yang bercampur minggu lalu, yang, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja, menunjukkan penambahan yang solid sebesar 195.000 pekerjaan namun dengan kenaikan mengecewakan sebesar 0.2% dalam pendapatan jam rata-rata bulanan. Ini menciptakan ketidakpastian di pasar, menyeimbangkan pasar tenaga kerja yang kuat dengan tekanan inflasi yang ringan. Untuk pedagang yang mengantisipasi penerobosan bullish di atas 1.17419, membeli opsi call dengan tanggal kedaluwarsa pendek dan harga strike sekitar 1.1750 atau 1.1775 bisa menjadi pendekatan yang tepat. Pandangan ini didukung oleh rilis terbaru Eurostat yang menunjukkan inflasi zona euro untuk bulan Agustus meningkat menjadi 2.8%, sedikit di atas ekspektasi dan memberikan lebih banyak tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk mempertahankan sikap hawkish. Target akhir untuk langkah seperti ini tetap pada tinggi tahunan mendekati 1.18289 dari bulan Juli 2025.

Pertimbangan Strategi Netral

Sebaliknya, jika resistensi di sekitar 1.1742 bertahan, kita bisa melihat penurunan kembali ke level 1.1700. Dalam skenario ini, membeli opsi put dengan harga strike sedikit di bawah 1.1700 akan memanfaatkan kemungkinan penurunan di bawah zona dukungan 1.1692. Langkah tersebut akan mengantisipasi koreksi yang lebih dalam menuju rata-rata bergerak yang dikelompokkan di sekitar 1.1670. Dengan rentang yang jelas antara sekitar 1.1690 dan 1.1760, strategi opsi netral juga bisa efektif dalam beberapa minggu mendatang. Kami bisa mempertimbangkan untuk menjual iron condor, dengan harga strike pendek ditempatkan di luar rentang yang diharapkan ini, untuk mengumpulkan premi dari berlalunya waktu. Strategi ini mengasumsikan pasangan akan tetap terjebak antara sinyal yang saling bertentangan dari ekonomi AS yang tangguh dan potensi inflasi Eropa yang meningkat. Volatilitas implisit harus dipantau dengan cermat, karena telah meningkat menjelang pertemuan kebijakan ECB minggu depan. Kami ingat reaksi tajam pasar terhadap kejutan bank sentral sepanjang tahun 2023 dan 2024, yang menekankan pentingnya menggunakan spread opsi dengan risiko yang terdefinisi. Kejadian-kejadian ini dapat menyebabkan celah harga yang signifikan, menjadikan manajemen risiko penting untuk setiap posisi. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Cina, Xi Jinping, menekankan perlunya menjaga keterbukaan dan kerja sama untuk saling menguntungkan dalam interaksi ekonomi global. Ia menyatakan pentingnya mempertahankan tatanan ekonomi dan perdagangan internasional. Presiden menunjukkan bahwa beberapa negara berdampak negatif pada ekonomi global dengan konflik perdagangan. Ketegangan antara AS dan Cina masih ada, dengan ekspor Cina menurun ke tingkat terendahnya dalam enam bulan.

Dampak Tarif

Pengiriman dari Cina ke AS telah turun lebih dari 30%, menggambarkan dampak tarif yang dikenakan oleh kedua negara. Pemerintahan Trump baru-baru ini memperpanjang gencatan tarifnya dengan Beijing hingga 10 November, mempertahankan tarif rata-rata sekitar 30% sambil menghindari peningkatan baru untuk sementara waktu. Kami melihat pembicaraan yang sama tentang keterbukaan, tetapi data yang sebenarnya menceritakan kisah yang berbeda. PMI manufaktur terbaru Cina, yang dirilis untuk bulan Agustus 2025, turun menjadi 49,8, menandai dua bulan berturut-turut kontraksi dan mengonfirmasi pelambatan yang disebutkan. Kelemahan ekonomi ini menjadikan sengketa perdagangan yang sedang berlangsung sebagai titik tekanan yang kritis. Poin-poin penting bagi kami adalah tenggat waktu gencatan tarif pada 10 November, yang kini hanya lebih dari dua bulan lagi. Melihat kembali pola dari periode 2018-2020, kami ingat bahwa volatilitas pasar dan ketidakpastian secara konsisten meningkat dalam satu hingga dua minggu sebelum tenggat waktu seperti itu. Ini menciptakan peluang yang jelas berdasarkan kalender untuk bersiap menghadapi kemungkinan penentuan ulang risiko. Mengingat peristiwa yang dapat diprediksi ini, kami percaya bahwa volatilitas yang disiratkan terlalu rendah. Misalnya, opsi pada FXI China Large-Cap ETF memperhitungkan tingkat ketenangan yang tidak konsisten dengan tenggat yang semakin dekat. Membeli opsi put berjangka panjang atau spread put pada indeks seperti Hang Seng atau ETF yang terpapar pada saham Cina tampaknya merupakan cara yang efektif untuk melindungi atau berspekulasi terhadap ketegangan yang diperbarui.

Dampak Global

Pasar mata uang memberikan sinyal hati-hati, dan kita harus memperhatikan ini. Yuan luar negeri (USD/CNH) telah menguji level 7,35, yang merupakan hambatan psikologis yang telah menarik perhatian bank sentral di masa lalu. Menggunakan opsi untuk bersiap menghadapi pelanggaran di atas level ini bisa menjadi strategi langsung jika perundingan perdagangan memburuk sebelum tenggat November. Ini bukan hanya perdagangan yang berkaitan dengan Cina, karena tarif yang diperbarui akan memiliki dampak global. Kami melihat selama peningkatan sebelumnya bagaimana sektor teknologi dan industri AS bereaksi negatif. Oleh karena itu, membeli opsi put perlindungan pada S&P 500 atau Nasdaq 100 dengan tanggal kedaluwarsa di akhir November bisa menjadi lindung nilai yang berharga jika terjadi kegagalan dalam negosiasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD memulai minggu perdagangan di AS sebagian besar lebih rendah setelah laporan pekerjaan AS pada Agustus 2025. Laporan tersebut mengungkapkan perlambatan dalam perekrutan, dengan gaji nonpertanian hanya meningkat sebanyak 22.000 dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,3%. Sektor-sektor seperti manufaktur, konstruksi, dan pemerintahan mengalami kehilangan pekerjaan, hanya sebagian diimbangi oleh peningkatan di bidang kesehatan, ritel, dan rekreasi. Rata-rata tiga bulan untuk gaji nonpertanian adalah sekitar 29.000, jauh di bawah rata-rata 12 bulan yang kira-kira mencapai 122.000. Pasar bereaksi dengan penurunan hasil obligasi pemerintah, sementara saham dan emas mengalami kenaikan, seiring dengan penurunan USD. Kontrak berjangka menunjukkan hampir pasti ada pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 bps pada 17 September, dengan data CPI dan PPI mempengaruhi keputusan lebih lanjut. Tinjauan terhadap USD terhadap mata uang utama menunjukkan hasil campuran: JPY +0,24%, EUR -0,11%, GBP -0,20%, CHF -0,34%, CAD -0,22%, AUD -0,56%, NZD -0,75%. Di Jepang, Perdana Menteri Shigeru Ishiba mengundurkan diri setelah partainya mengalami kekalahan pemilu, menyebabkan pergeseran politik dan pasar.

Indikator Ekonomi dan Kinerja Pasar

Rilisan penting yang akan datang termasuk data PPI dan CPI, sementara ECB diharapkan mempertahankan suku bunga. Indeks saham AS memulai minggu dengan lebih tinggi, dengan S&P, Dow, dan NASDAQ semua mengalami kenaikan. Hasil pasar utang AS menurun, dan komoditas lainnya mengalami peningkatan, termasuk minyak mentah, emas, dan perak. Bitcoin juga naik sebesar $852, ditutup pada hari Jumat di $110.669. Laporan pekerjaan yang sangat lemah hampir menjamin pemotongan suku bunga Fed pada 17 September. Melihat kembali, kami melihat pendinginan tajam serupa di pasar tenaga kerja pada akhir 2019, yang mendorong Federal Reserve untuk memulai siklus pelonggaran yang kini diantisipasi para pedagang. Oleh karena itu, kami harus memposisikan diri untuk suku bunga yang lebih rendah, menggunakan opsi yang akan menguntungkan dari penurunan hasil dalam beberapa minggu ke depan. Perubahan dovish ini membuat dolar AS secara mendasar kurang menarik, sebuah tren yang sudah tercermin dalam penurunannya yang luas. Menurut Alat CME FedWatch, pasar mematok lebih dari 95% kemungkinan pemotongan 25 basis poin, yang seharusnya terus memberikan tekanan pada mata uang. Opsi untuk bertaruh melawan dolar, seperti membeli panggilan pada AUD/USD atau EUR/USD, tampak menarik.

Inflasi dan Kebijakan Fed

Namun, kita tidak boleh mengabaikan laporan inflasi CPI minggu ini sebagai risiko utama terhadap pandangan ini. Kita semua ingat bagaimana inflasi yang tinggi sepanjang 2023 memaksa bank sentral untuk tetap agresif, dan data yang secara mengejutkan tinggi mencapai 0,4% atau lebih dapat mempersulit keputusan Fed. Strategi volatilitas, seperti opsi straddle pada S&P 500, bisa menjadi cara cerdas untuk memperdagangkan rilis data. Emas telah melonjak ke tingkat tertinggi baru, didorong oleh penurunan hasil obligasi dan ekspektasi uang yang lebih murah. Kenaikan ini mengingatkan pada yang kita lihat di 2024, yang juga dipicu oleh prospek pelonggaran Fed dan ketegangan geopolitik. Kami dapat menggunakan opsi panggilan pada kontrak berjangka emas untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut sambil mengelola risiko pembalikan dari tingkat historis ini. Di Jepang, pengunduran diri Perdana Menteri memperkenalkan lapisan ketidakpastian politik baru yang bisa membebani yen. Meskipun yen lebih kuat hari ini, kekosongan kepemimpinan semacam ini seringkali menyebabkan kelemahan mata uang dalam jangka menengah saat para investor menunggu kejelasan kebijakan. Kami dapat memposisikan diri untuk ini dengan melihat opsi panggilan jangka panjang pada pasangan USD/JPY, bertaruh melawan kekuatan yen yang baru-baru ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah melonjak melewati $3,600, didukung oleh ekspektasi Federal Reserve yang lebih dovish dan data AS yang lebih lemah. Harga logam berharga ini tetap kuat, naik 0,8% menjadi $3,615.72. Dolar AS melemah terhadap sebagian besar mata uang utama, kecuali yen, yang melemah karena pengunduran diri Ishiba sebagai perdana menteri Jepang. USD/JPY mengalami kisaran dari 148.00 hingga 147.46 sebelum naik kembali ke 147.70.

Gerakan Dolar dan Mata Uang

Sebaliknya, dolar sedikit turun terhadap mata uang lain seperti franc Swiss dan euro, dengan USD/CHF turun 0.3% menjadi 0.7955 dan EUR/USD sedikit naik 0.1%. Dolar Australia dan Selandia Baru berkinerja baik, masing-masing naik 0.6% dan 0.7%. Saham Eropa dan futures AS menunjukkan sedikit kenaikan di tengah kekhawatiran menyusul laporan pekerjaan AS yang mengecewakan. Hasil obligasi 10 tahun AS turun 0.2 basis poin menjadi 4.083%. Minyak naik 1.8% menjadi $63.05, sementara Bitcoin naik 0.6% menjadi $111,799. Berita lainnya meliputi produksi industri Jerman pada bulan Juli naik 1.3% dari bulan ke bulan, lebih tinggi dari yang diperkirakan. Kekhawatiran masih ada terkait perkembangan politik di Prancis dan Jepang, di samping data indeks harga konsumen AS yang akan datang. Langkah kuat emas di atas $3,600 tampaknya akan berlanjut, didorong oleh ekspektasi Federal Reserve yang lebih dovish. Kami melihat tren ini mempercepat setelah laporan pekerjaan Jumat lalu menunjukkan pertumbuhan pekerjaan hanya 95,000, jauh di bawah ekspektasi. Membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF terkait tetap menjadi cara yang sederhana untuk mengambil keuntungan dari momentum kenaikan yang kuat ini.

Volatilitas Pasar yang Meningkat

Pasar kini memperhitungkan kemungkinan yang sangat tinggi akan pemotongan suku bunga Fed, dengan beberapa data futures menunjukkan kemungkinan 75% pada pertemuan mendatang. Ini menjaga nilai dolar AS dan mendukung mata uang yang lebih berisiko seperti dolar Australia. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF indeks dolar untuk memanfaatkan kelemahan lebih lanjut, terutama jika data inflasi minggu ini lemah. Kita perlu berhati-hati dengan saham, karena laporan CPI AS yang akan datang minggu ini dapat dengan mudah mengganggu ketenangan saat ini. Secara historis, September adalah bulan terlemah dalam setahun untuk saham, dan angka inflasi yang tinggi dapat dengan cepat membalikkan sentimen dovish. Membeli opsi put protektif pada indeks utama atau opsi call VIX menawarkan perlindungan yang baik terhadap potensi volatilitas. Acara politik di Eropa dan Jepang menciptakan peluang spesifik di pasar mata uang. Dengan suara kepercayaan yang akan datang untuk perdana menteri Prancis dan kontes kepemimpinan Jepang yang dijadwalkan pada 4 Oktober, kita dapat mengharapkan pergerakan tajam di EUR/USD dan USD/JPY. Menggunakan straddle atau strangle memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun tanpa harus menebak hasilnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak mentah telah meningkat secara stabil seiring para trader fokus pada kemungkinan sanksi dan potensi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pekan lalu, minyak tampak siap untuk rally menuju level 70.00 setelah terjadinya breakout teknis kunci tetapi jatuh ke level terendah baru-baru ini sekitar 61.45. Penurunan ini disebabkan oleh ekspektasi bahwa OPEC+ akan meningkatkan produksi dan kekhawatiran terhadap data ekonomi AS yang lemah. OPEC+ mengumumkan peningkatan produksi sebesar 137.000 barel per hari, dengan peningkatan lebih lanjut tergantung pada kondisi pasar, yang mungkin membalikkan pemotongan sebesar 1,66 juta barel. Pendekatan hati-hati ini membantu mendorong harga minyak. Sanksi baru yang potensial terhadap Rusia bisa lebih mendongkrak harga, meskipun secara historis, sanksi memiliki dampak terbatas karena pasar bayangan.

Analisis Teknikal dan Penggerak Pasar

Secara teknis, grafik harian menunjukkan minyak menguji di atas garis tren dekat zona 64.00, sebelum jatuh dan memantul pada level 61.45. Pada grafik 4-jam, harga mendekati zona kunci 64.00, dengan penjual mengharapkan penurunan dan pembeli mengincar terobosan menuju 66.00. Pada grafik 1-jam, sebuah garis tren minor menunjukkan momentum bullish, dengan pembeli berusaha untuk mendorong ke level tertinggi baru dan penjual mengantisipasi penurunan lebih lanjut. Data yang akan datang termasuk laporan PPI AS pada hari Rabu, data CPI AS dan klaim pengangguran pada hari Kamis, diikuti oleh laporan Sentimen Konsumen Universitas Michigan pada hari Jumat. Kami memantau minyak mentah secara dekat setelah memantul dari level $61.45 pekan lalu. Pasar kini sedang menguji zona kritis $64.00, merespons panduan yang lebih hati-hati dari pertemuan OPEC+ awal September. Tindakan harga ini menunjukkan bahwa trader mempertimbangkan disiplin pasokan dibandingkan dengan kemungkinan hambatan ekonomi. Kasus untuk pemotongan suku bunga Fed yang segera, yang akan meningkatkan permintaan, telah melemah. Data pekan lalu menunjukkan Indeks Harga Konsumen AS untuk Agustus 2025 lebih tinggi dari yang diperkirakan di 3.4%, menyulitkan langkah Federal Reserve ke depan. Ini lebih menekankan pada faktor sisi pasokan untuk menjaga harga tetap didukung.

Opsi dan Strategi Perdagangan

Di sisi pasokan, situasi tetap ketat, memberikan kredibilitas pada lonjakan harga baru-baru ini. Survei Reuters yang mencakup produksi Agustus 2025 menunjukkan kepatuhan OPEC+ terhadap pemotongan tetap tinggi di atas 95%. Selain itu, para pemimpin G7 mengeluarkan pernyataan beberapa hari yang lalu yang mengancam untuk memperketat penegakan batas harga untuk minyak Rusia, menambahkan premi risiko geopolitik. Mengingat konflik antara inflasi yang tinggi dan pasokan yang ketat, kita harus mengharapkan volatilitas yang berlanjut. Trader derivatif bisa mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga itu sendiri, seperti straddles yang berpusat di sekitar level $64, mengantisipasi terobosan signifikan dalam arah mana pun. Pendekatan ini menghilangkan kebutuhan untuk menebak arah pasar yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu ke depan. Bagi mereka yang memiliki pandangan arah, opsi memberikan perdagangan yang jelas dengan risiko terdefinisi. Trader yang percaya masalah pasokan akan menang mungkin melihat opsi call dengan harga strike di atas angka $66. Sebaliknya, mereka yang bertaruh bahwa kekhawatiran perlambatan ekonomi akan mendominasi bisa menggunakan opsi put untuk menargetkan pergerakan di bawah level terendah baru-baru ini sebesar $61.45.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Suatu pemungutan suara kepercayaan mengenai Perdana Menteri Prancis Bayrou dijadwalkan berlangsung hari ini, dengan hasil diharapkan sekitar pukul 1500 GMT. Mata uang euro sebagian besar mengabaikan potensi risiko yang terlibat, meskipun Bayrou kemungkinan besar akan dipecat. Societe Generale menunjukkan bahwa reaksi pasar yang mungkin tidak sepenuhnya dipertimbangkan. Hasil yang mungkin terjadi termasuk Bayrou kalah dalam suara tersebut, diikuti dengan penunjukan perdana menteri sementara, atau pembubaran Majelis Nasional. Ini kemungkinan akan mengarah pada pemilihan umum dengan hasil parlemen yang tergantung. Jika pemilihan menghasilkan parlemen yang tergantung atau kemenangan Rassemblement National, ini dapat memicu risiko politik dan fiskal. Skenario ini dapat berdampak negatif pada euro. Setiap hasil positif dari situasi ini masih dapat menyebabkan dampak terbatas dan berpotensi negatif. Societe Generale menunjukkan bahwa pasar saat ini tampak tenang, dengan proyeksi berbobot probabilitas untuk EUR/USD menunjukkan target di 1.1570. Dengan pemungutan suara kepercayaan Prancis hari ini, terlihat pasar mengabaikan hal ini, karena volatilitas implisit satu bulan EUR/USD berada pada 5,8% yang tenang. Ini menunjukkan bahwa para pedagang meremehkan potensi kekacauan jika Perdana Menteri Bayrou dipecat sore ini. Ketenangan ini menghadirkan peluang, karena risikonya condong menuju kejutan negatif bagi euro. Hasil yang paling mungkin melibatkan baik pemerintahan sementara atau pembubaran Majelis Nasional untuk pemilihan baru. Kita hanya perlu melihat kembali pemilihan mendadak pada musim panas 2024 untuk melihat bagaimana hal ini dapat berdampak pada pasar. Pemilihan baru membawa risiko signifikan dari parlemen yang tergantung atau kemenangan Rassemblement National, yang menunjukkan polling terbaru memperoleh 34% dari suara yang direncanakan. Sebaran antara obligasi 10-tahun Prancis dan Jerman adalah indikator kunci yang perlu diperhatikan dalam beberapa minggu ke depan. Saat ini sekitar 65 basis poin, kita melihatnya melonjak melewati 80 basis poin selama ketidakpastian politik tahun lalu, menunjukkan betapa cepatnya sentimen dapat berubah. Lonjakan serupa akan menandakan stres besar dan membebani euro. Mengingat rendahnya biaya opsi saat ini, membeli beberapa perlindungan penurunan, seperti opsi put EUR/USD, bisa menjadi cara murah untuk bersiap menghadapi kekacauan. Strategi ini akan menguntungkan dari penurunan nilai mata uang dan potensi lonjakan dalam volatilitas. Volatilitas yang saat ini rendah membuat harga masuk untuk perdagangan seperti itu menjadi menarik. Bahkan jika Bayrou entah bagaimana bertahan, potensi kenaikan untuk euro tampaknya sangat terbatas. Sebaliknya, pandangan berbobot probabilitas menunjukkan kemungkinan penurunan ke area 1.1570 jika ketidakstabilan politik terjadi. Risiko ini jelas tidak simetris, mendukung mereka yang diposisikan untuk euro yang lebih lemah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penurunan pound sebelumnya, yang dipicu oleh lonjakan baru dalam imbal hasil jangka panjang di Inggris, berbalik setelah laporan Non-Farm Payroll AS yang lemah. Hal ini mengakibatkan penjualan dolar AS, di tengah meningkatnya ekspektasi langkah dovish Federal Reserve, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 70 bps menjelang akhir tahun. Indeks Harga Konsumen AS yang lemah juga dapat semakin menekan dolar menjelang pertemuan Federal Open Market Committee. Meskipun ada pergeseran ini, dolar AS tetap berada dalam kisaran, dipengaruhi oleh posisi jual yang mungkin terlalu berlebihan. Jika aktivitas ekonomi menguat setelah pemotongan suku bunga Fed, pemotongan suku bunga di masa depan mungkin akan dipertimbangkan kembali, yang berpotensi mendukung dolar. Di sisi pound, Bank of England tetap bersikap hawkish, didukung oleh data yang kuat dan CPI serta Flash PMI Inggris yang meningkat, meskipun ada beberapa penjualan baru-baru ini karena imbal hasil 30 tahun Inggris mencapai titik tertinggi siklus.

Analisis Teknikal GBPUSD

Dalam analisis teknikal, GBP/USD dipengaruhi oleh pergerakan di sekitar level kunci resistensi dan support, dengan trader merespons potensi tembusnya atau bounce. Grafik harian, 4 jam, dan 1 jam menunjukkan bahwa pembeli kemungkinan akan menargetkan level yang lebih tinggi, tergantung pada mempertahankan momentum saat ini atau menembus resistensi kunci. Laporan ekonomi mendatang, termasuk PPI dan CPI AS, GDP Inggris, dan sentimen konsumen, akan mendorong pergerakan pasar di masa depan. Dolar AS melemah setelah laporan Non-Farm Payrolls Jumat lalu menunjukkan hanya ada kenaikan 110.000 pekerjaan, melewatkan ekspektasi. Data yang lemah ini telah membuat kita memperkirakan tiga pemotongan suku bunga Federal Reserve pada akhir tahun ini. Akibatnya, pasar derivatif kini menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk pemotongan pada pertemuan FOMC 17 September. Saat ini, semua perhatian tertuju pada laporan CPI AS yang akan dirilis Kamis ini, dengan ekonom memperkirakan kenaikan 0,2% dari bulan ke bulan pada pembacaan inti. Angka yang lebih lembut kemungkinan akan memicu pelemahan dolar lebih lanjut dan bisa menjadi sinyal bagi trader opsi untuk membeli panggilan GBP/USD. Namun, hasil yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat menyebabkan pembalikan tajam saat pasar segera mengevaluasi kembali kecepatan pemotongan Fed. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data terbaru menunjukkan bahwa kepemilikan Bitcoin oleh perusahaan semakin menurun. Meskipun Bitcoin tetap populer, perusahaan yang dikenal sebagai “perusahaan Bitcoin treasury” membeli lebih sedikit dibandingkan sebelumnya, menunjukkan pendekatan yang hati-hati. Laporan menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan ini memegang 840.000 Bitcoin tetapi mengurangi jumlah yang dibeli per transaksi. Misalnya, pembelian oleh Strategy telah turun 86% dari awal tahun, menunjukkan kemungkinan keterbatasan finansial atau peningkatan kehati-hatian. Pembelian emas oleh El Salvador untuk pertama kalinya sejak 1990, untuk mengalihkan diri dari Bitcoin, menunjukkan sentimen negatif terhadap Bitcoin. Potensi Jepang untuk memperketat regulasi crypto mungkin akan mengurangi investasi spekulatif. Namun, adopsi institusi terhadap Bitcoin terus berlanjut, meskipun tidak memberikan arah yang pasti di pasar. Harga Bitcoin saat ini berada di 112.035 dengan kecenderungan positif saat berada di atas 112.000. Penurunan di bawah 111.520 akan menunjukkan tren negatif. Rencana untuk kontrak berjangka Bitcoin menunjukkan target positif yang mungkin di atas 112.000, dengan level seperti 112.465 dan 113.945 diidentifikasi sebagai poin-poin penting. Sebaliknya, target negatif di bawah 111.520 dimulai dari 111.250, dengan tujuan lebih lanjut yang dipetakan. Strategi mendorong perdagangan yang disiplin, dengan fokus khusus pada pengelolaan risiko. Gambaran teknis cenderung positif selama kita berada di atas tanda $112.000. Namun, ada tanda-tanda kehati-hatian di latar belakang, karena pembeli korporasi besar secara signifikan memperlambat pembelian mereka. Ini menunjukkan bahwa meskipun harga bertahan kuat untuk saat ini, momentum institusi yang membawa kita sampai di sini mungkin sedang memudar. Melihat pasar derivatif, kita melihat tanda-tanda kecemasan ini. Data dari awal September 2025 menunjukkan minat terbuka dalam kontrak berjangka tetap datar meskipun harga bertahan pada level tertinggi baru ini. Selain itu, perbedaan opsi 30 hari sedikit naik, menunjukkan permintaan yang semakin meningkat untuk opsi jual yang bisa digunakan untuk melindungi posisi panjang. Untuk trader dengan kecenderungan positif, lingkungan ini membutuhkan strategi risiko yang jelas alih-alih kontrak berjangka panjang langsung. Menggunakan spread panggilan akan memungkinkan partisipasi dalam pergerakan menuju target seperti $112.895 sambil membatasi kerugian potensial jika dukungan pada $112.000 gagal. Menjual put yang terjamin tunai di bawah pemicu negatif $111.520 juga bisa menjadi cara untuk mendapatkan eksposur atau mengumpulkan premi jika pasar tetap stabil. Di sisi lain, pelanggaran yang jelas di bawah $111.520 harus dilihat sebagai sinyal yang jelas untuk mengubah kecenderungan kita. Ini akan membatalkan setup positif saat ini dan membuka jalan menuju target negatif seperti kelompok dukungan utama di sekitar $110.755. Trader agresif bisa menggunakan pelanggaran ini untuk memulai posisi kontrak berjangka pendek atau membeli opsi jual. Sinyal yang bertentangan menunjukkan bahwa volatilitas bisa meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Konsolidasi saat ini di atas level tertinggi sepanjang masa 2021 adalah ujian kritis, dan pasar sedang bersiap untuk pergerakan yang lebih besar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

HSBC Memperkirakan Bank Of England Tidak Akan Mengubah Suku Bunga HSBC memperkirakan bahwa Bank of England (BOE) tidak akan mengubah suku bunganya hingga April 2026. Sebelumnya, mereka mengharapkan BOE untuk memulai pemotongan suku bunga pada bulan November dan lagi pada bulan Februari tahun depan. Ekspektasi pasar terkait BOE tetap stabil, dengan para pedagang tidak memperkirakan pemotongan suku bunga dalam bulan-bulan tersisa tahun ini. Pemotongan suku bunga yang diproyeksikan berikutnya diharapkan terjadi pada Februari 2026, dengan perubahan suku bunga yang signifikan pertama diharapkan pada Maret 2024. Risiko inflasi terus berperan penting dalam mengevaluasi kondisi perekonomian Inggris. Anggaran November yang mendatang juga akan menjadi pertimbangan utama dalam penilaian ini. Pandangan untuk suku bunga Inggris telah bergeser, dengan Bank of England kini diperkirakan akan menjaga suku bunga tidak berubah hingga setidaknya April 2026. Ini adalah penundaan signifikan dibandingkan ekspektasi sebelumnya yang mengharapkan pemotongan akan dimulai akhir tahun ini. Oleh karena itu, kita harus membongkar posisi yang mengharapkan pengurangan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. Pengaruh terhadap Sterling dan Kontrak Suku Bunga Bagi mereka yang memperdagangkan kontrak suku bunga sterling, ini berarti kontrak untuk Desember 2025 dan Maret 2026 kemungkinan akan melihat imbal hasil yang diharapkan tetap stabil atau naik lebih lanjut. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk membayar suku bunga tetap pada swap jangka pendek agar sesuai dengan kenyataan “lebih tinggi untuk lebih lama” ini. Pertumbuhan ekonomi Inggris yang lambat, yang hanya mengalami perluasan sebesar 0,1% pada kuartal kedua tahun 2025, tampaknya belum cukup untuk memaksa tindakan Bank saat ini. Perbedaan ini dengan bank sentral lainnya, beberapa di antaranya sudah mulai melakukan pelonggaran, seharusnya memberikan dukungan untuk pound. Pound yang lebih kuat, terutama terhadap euro dan dolar, adalah hasil yang mungkin terjadi dalam jangka menengah. Anggaran November yang akan datang sekarang menjadi peristiwa kunci, dan kita harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat menjelang tanggal tersebut, menjadikan strategi opsi menarik untuk melindungi terhadap kejutan fiskal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Outlook dovish Federal Reserve meningkat setelah laporan NFP, dengan beberapa memperkirakan kemungkinan pemotongan 50 basis poin pada bulan September. Menjelang akhir tahun, ada 91% kemungkinan pemotongan 70 basis poin pada pertemuan mendatang. Bank Sentral Eropa menunjukkan ekspektasi pemotongan 8 basis poin, dengan 99% kemungkinan tidak ada perubahan pada pertemuan berikutnya. Bank of England menunjukkan pemotongan 12 basis poin, dengan 98% kemungkinan tidak ada perubahan pada pertemuan mendatang. Sementara itu, Bank of Canada memperkirakan pemotongan yang lebih besar, yakni 42 basis poin, dengan kemungkinan 89% untuk pemotongan pada pertemuan mendatang. Reserve Bank of Australia memperkirakan pemotongan 30 basis poin, dengan 81% kemungkinan tidak ada perubahan.

Ekspektasi Reserve Bank Of New Zealand

Reserve Bank of New Zealand diprediksi akan memotong 38 basis poin, dengan 91% kemungkinan pemotongan pada pertemuan berikutnya. Swiss National Bank menunjukkan ekspektasi pemotongan ringan sebesar 7 basis poin, dengan 91% kemungkinan tidak ada perubahan. Terakhir, Bank of Japan tidak mungkin mengubah kebijakannya, dengan ekspektasi kenaikan 12 basis poin tetapi 97% kemungkinan tidak ada penyesuaian. Setelah laporan pekerjaan AS yang lemah pada hari Jumat, di mana hanya 125,000 pekerjaan yang ditambahkan, jauh di bawah ekspektasi 180,000, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga agresif meningkat. Pasar kini sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga pada pertemuan Fed tanggal 17 September. Perubahan ini juga didorong oleh pertumbuhan upah yang lebih lemah dari yang diharapkan, yang hanya tercatat sebesar 0.2%. Kami melihat trader kini memposisikan diri untuk total pemotongan 70 basis poin menjelang akhir tahun, yang berarti ada tiga pemotongan sebesar 25 basis poin. Namun, beberapa mempertaruhkan pemotongan “asuransi” yang lebih agresif sebesar 50 basis poin bulan ini, mirip dengan penyesuaian kebijakan yang kami lihat pada tahun 2024. Peluang untuk pemotongan besar seperti itu melonjak menjadi sekitar 9% menurut pasar berjangka.

Fokus Utama pada Laporan Inflasi CPI AS

Fokus utama minggu ini adalah laporan inflasi CPI AS yang dijadwalkan pada hari Kamis, 11 September. Pembacaan inflasi yang lemah kemungkinan akan memberikan Federal Reserve keyakinan untuk melakukan pemotongan yang lebih besar sebesar 50 basis poin. Akibatnya, opsi pada futures suku bunga mengalami peningkatan aktivitas saat trader memposisikan diri untuk pergerakan pasar yang signifikan. Bukan hanya tentang Fed, karena pasar kerja Kanada menunjukkan kehilangan yang lebih besar dengan hilangnya 10,000 pekerjaan secara tak terduga. Ini telah menguatkan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga kedua dari Bank of Canada, dengan 42 basis poin pemotongan kini sudah diperkirakan menjelang akhir tahun. Perbedaan kebijakan yang semakin tumbuh ini dapat menciptakan peluang di pasangan mata uang seperti USD/CAD. Dengan perdebatan antara pemotongan 25 atau 50 basis poin, kita harus mengharapkan volatilitas jangka pendek meningkat di pasar obligasi dan mata uang. Trader dapat menggunakan opsi untuk memposisikan diri untuk ini, dengan strategi seperti straddles pada futures treasury menjadi lebih menarik menjelang data hari Kamis. VIX, yang saat ini berada di angka sekitar 17, juga kemungkinan akan mendapat tekanan naik minggu ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.