Pasangan EUR/USD tetap dekat 1.1600 setelah pemerintah AS melanjutkan operasinya setelah penutupan selama 43 hari. Para trader tetap berhati-hati karena ketidakpastian mengenai perspektif ekonomi AS dan kebijakan Federal Reserve. Isabel Schnabel dari ECB percaya bahwa suku bunga saat ini sudah sesuai, menunjukkan sikap moneter Eropa yang stabil. Data pekerjaan AS, termasuk laporan ADP yang menunjukkan kehilangan 11.250 pekerjaan mingguan, memicu spekulasi mengenai kemungkinan pelonggaran oleh Federal Reserve. Meskipun demikian, kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Desember turun menjadi 60% dari 67%. Raphael Bostic dari Atlanta Fed dan Susan Collins dari Boston Fed memberikan sinyal yang berbeda mengenai kebijakan masa depan, memperingatkan agar tidak terburu-buru dalam pelonggaran karena kekhawatiran inflasi.

Sikap Zona Euro

Euro mendapatkan dukungan meskipun situasi di AS, berkat kebijakan suku bunga ECB yang kemungkinan tetap stabil. ECB fokus pada inflasi inti, dengan Schnabel menyebutkan bahwa suku bunga tersebut sudah berada di tempat yang baik. Dengan inflasi dan kinerja ekonomi yang stabil, suku bunga tetap tidak berubah. Euro, mata uang untuk 20 negara zona Euro, adalah yang kedua setelah Dolar AS dalam volume perdagangan. Pada tahun 2022, Euro menyusun 31% dari transaksi valuta asing. ECB di Frankfurt menetapkan kebijakan moneter, yang terutama mempengaruhi Euro melalui penyesuaian suku bunga. Indikator ekonomi zona Euro seperti PDB, PMI, dan neraca perdagangan juga mempengaruhi nilainya, terutama dari negara-negara ekonomi besar seperti Jerman dan Prancis. Dengan penutupan pemerintah AS sekarang di belakang kita, pasangan EUR/USD tetap stabil di dekat level 1.1600. Fokus utama sekarang beralih pada dampak ekonomi dari penutupan 43 hari ini dan apa artinya bagi kebijakan bank sentral. Pasar sedang mencerna apakah kelemahan Dolar AS baru-baru ini akan berlanjut di tengah ketidakpastian ini. Gambaran ekonomi AS terlihat rapuh, memberikan argumen untuk Dolar yang lebih lemah dalam minggu-minggu mendatang. Laporan pekerjaan bulan Oktober yang menunjukkan peningkatan yang mengecewakan hanya 95.000 pekerjaan non-pertanian mengonfirmasi kelemahan yang disarankan oleh data swasta. Secara historis, kita dapat melihat analisis dari Congressional Budget Office mengenai penutupan tahun 2019, yang memperkirakan bahwa hal itu mengurangi PDB sebesar 0,2% pada kuartal pertama tahun tersebut, menambah berat pada kekhawatiran tentang dampak ekonomi saat ini.

Dilema Federal Reserve

Namun, pejabat Federal Reserve terjebak antara pertumbuhan yang melambat dan inflasi yang persisten. Meskipun pasar kerja sedang mendingin, angka Indeks Harga Konsumen (CPI) inti terbaru untuk Oktober 2025 tetap tinggi di 3,2% tahun-ke-tahun, menjelaskan nada hati-hati dari presiden Fed Bostic dan Collins. Konflik ini adalah mengapa para trader opsi harus memperhatikan dengan cermat, karena menciptakan potensi volatilitas pasar yang signifikan tergantung pada mandat mana yang diprioritaskan oleh Fed. Di seberang Atlantik, situasi ini memberikan kontras yang jelas yang mendukung Euro. Bank Sentral Eropa tampaknya tetap pada posisinya, didukung oleh data Eurostat terbaru yang menunjukkan pertumbuhan PDB Q3 yang stabil, meskipun lambat, sebesar 0,2% dan inflasi HICP inti yang tetap tinggi di 3,9%. Komentar terbaru dari anggota ECB Schnabel memperkuat bahwa bank tidak terburu-buru untuk memangkas suku bunga, menciptakan perbedaan kebijakan yang menguntungkan upside EUR/USD. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli volatilitas dapat menjadi strategi yang bijaksana. Ketidakpastian seputar langkah berikutnya Fed dapat menjaga volatilitas implisit tetap tinggi untuk opsi EUR/USD. Kami percaya opsi panggilan panjang atau bull call spreads pada EUR/USD adalah cara menarik untuk bersiap menghadapi kemungkinan pergerakan naik sambil mengelola risiko penurunan. Secara khusus, kita harus melihat opsi panggilan dengan harga kunci di atas rentang perdagangan saat ini, seperti di level 1.1700 atau 1.1750, untuk kontrak yang berakhir di akhir Desember atau Januari. Ini memberikan waktu bagi pasar untuk sepenuhnya memperhitungkan data ekonomi setelah penutupan. Peluang kesempatan tetap ada jika data mendatang memaksa tindakan Fed. Ke depan, poin-poin penting yang paling kritis adalah angka inflasi dan penjualan ritel AS selanjutnya. Angka inflasi yang lebih rendah dari yang diperkirakan dapat secara dramatis meningkatkan peluang penurunan suku bunga dan mendorong EUR/USD naik. Sebaliknya, belanja konsumen yang kuat dapat mengvalidasi sikap hawkish Fed dan menyebabkan pembalikan tajam. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Menteri Keuangan Jepang menyatakan bahwa Obligasi Pemerintah Jepang sebagian besar dimiliki secara domestik, sehingga kemungkinan gagal bayar tampak tidak mungkin. Pemerintah menargetkan inflasi 2%, yang belum tercapai. Kekhawatiran muncul bahwa depresiasi yen yang cepat dapat meningkatkan biaya impor dan menyebabkan inflasi, tetapi ada kebijakan fiskal yang bertanggung jawab direncanakan untuk menghindari hal ini, dengan kemungkinan pengurangan pajak. Nilai USD/JPY naik sebesar 0,07% menjadi 154,83. Yen Jepang sangat diperdagangkan, dengan nilainya dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Jepang, kebijakan Bank of Japan, perbedaan imbal hasil obligasi dengan AS, dan sentimen risiko pedagang. Bank of Japan juga mengelola kontrol mata uang, mempengaruhi yen dengan menyesuaikan kebijakan. Kebijakan moneter yang sangat longgar sebelumnya mengakibatkan depresiasi yen, tetapi perubahan kebijakan terbaru telah mendukung yen.

Dampak Imbal Hasil Obligasi

Perbedaan antara imbal hasil obligasi Jepang dan AS secara historis mempengaruhi yen, dengan kebijakan masa lalu BoJ yang memperlebar celah ini. Namun, perubahan kebijakan terbaru mulai mempersempitnya. Yen dipandang sebagai mata uang tempat berlindung, dengan nilainya meningkat selama periode tekanan pasar saat investor mencari stabilitas. Komentar menteri menunjukkan bahwa Jepang tidak terburu-buru untuk agresif menaikkan suku bunga, memperkuat pandangan bahwa celah kebijakan dengan negara lain akan tetap lebar. Dengan nilai tukar USD/JPY sekarang sekitar 158,50, kelemahan dasar yen tetap ada. Kami melihat ini sebagai sinyal bahwa perdagangan carry, di mana trader meminjam dalam yen untuk berinvestasi di mata uang yang memberikan imbal hasil lebih tinggi, akan terus menguntungkan. Kami percaya bahwa Bank of Japan akan tetap berhati-hati, terutama karena inflasi inti, yang mencapai 2,2% bulan lalu, belum dinyatakan “stabil” secara “berkelanjutan” oleh pejabat. Suku bunga kebijakan BoJ saat ini sebesar 0,25% jauh lebih rendah dibandingkan dengan suku bunga 4,0% dari Federal Reserve AS, menciptakan insentif kuat untuk menjual yen. Perbedaan suku bunga yang signifikan ini terus menjadi faktor dominan yang menggerakkan arah mata uang.

Perbedaan Suku Bunga

Celahan kebijakan ini jelas terlihat di pasar obligasi, di mana imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun sekitar 1,15% dibandingkan dengan sekitar 3,9% untuk Treasury AS 10 tahun. Perbedaan ini membuat kepemilikan aset dolar AS jauh lebih menarik dibandingkan dengan aset yen Jepang. Selama selisih ini tetap lebar, kekuatan signifikan dalam yen tidak mungkin bertahan lama. Namun, peringatan menteri tentang “jatuh bebas” yen bertindak sebagai batas lembut untuk nilai mata uang tersebut. Kami ingat intervensi pada tahun 2022 dan 2024 ketika yen melemah melewati 150 dan 160, sehingga trader harus berhati-hati dalam mendorong posisi yen pendek terlalu agresif. Ancaman intervensi mendadak ini berarti bahwa membeli opsi panggilan jangka pendek pada USD/JPY dapat menjadi cara yang bijaksana untuk mengelola risiko pembalikan tajam yang dipicu oleh kebijakan. Penyebutan kemungkinan pemotongan pajak memperkenalkan lapisan ketidakpastian lain, yang sering menyebabkan volatilitas lebih tinggi. Stimulus fiskal dapat melemahkan yen lebih jauh jika itu meningkatkan utang pemerintah tanpa mendorong pertumbuhan yang signifikan. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi seperti straddles atau strangles untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan pergerakan harga, terlepas dari arah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perdana Menteri Jepang berniat untuk memperkuat ekonomi guna meningkatkan pendapatan pajak tanpa menaikkan pajak. Pemerintah mungkin akan merevisi target keseimbangan primer yang akan dinilai selama beberapa tahun alih-alih setiap tahun. Saat ini, pasangan USD/JPY telah naik 0,07% menjadi 154,83.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Yen

Nilai Yen Jepang dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Jepang, kebijakan Bank of Japan, perbedaan imbal hasil antara obligasi Jepang dan AS, serta sentimen risiko secara keseluruhan di kalangan trader. Bank of Japan kadang-kadang melakukan intervensi di pasar mata uang untuk mempengaruhi nilai Yen, meskipun sering kali mereka menghindari intervensi yang sering. Dari tahun 2013 hingga 2024, Yen melemah karena strategi moneter yang sangat longgar dari Bank, berbeda dengan bank sentral lainnya. Pergeseran kebijakan terbaru untuk memperketat kondisi moneter telah memberikan dukungan tertentu bagi Yen. Perbedaan imbal hasil antara obligasi Jepang dan AS secara historis menguntungkan Dolar AS karena sikap moneter Jepang yang sangat longgar. Pergeseran pada tahun 2024 dari strategi ini, dipasangkan dengan pemotongan suku bunga oleh bank sentral lain, mengurangi kesenjangan ini. Selama stres pasar, Yen Jepang menguat sebagai mata uang tempat berlindung yang aman. Persepsi stabilitas ini menjadikannya menarik selama masa-masa tidak pasti.

Kebijakan Fiskal dan Moneter Pemerintah

Komentar Perdana Menteri memperkuat pandangan bahwa kebijakan fiskal akan tetap longgar, dengan tujuan pertumbuhan daripada pemangkasan anggaran secara langsung. Ini menunjukkan bahwa pemerintah tidak akan membantu memperkuat yen dalam beberapa minggu mendatang. Saat ini, ini mempertahankan tekanan fundamental pada mata uang. Ini menempatkan posisi fiskal pemerintah pada posisi bertentangan dengan pengetatan moneter Bank of Japan yang lambat namun stabil, yang telah kita saksikan sejak 2024. Indeks Harga Konsumen inti nasional Jepang untuk Oktober 2025 tercatat 2,7%, yang merupakan bulan ke-19 berturut-turut di atas target 2% BoJ, memberikan alasan yang jelas untuk melanjutkan. Konflik antara kebijakan pemerintah dan bank sentral ini menjadi sumber utama ketidakpastian pasar. Pada saat yang sama, perbedaan suku bunga yang telah menyebabkan lemahnya yen sedang menyempit. Selisih antara obligasi Treasury AS 10 tahun dan JGB 10 tahun telah menyusut menjadi 310 basis poin, pengetatan yang signifikan dari puncak lebih dari 450 yang terlihat pada akhir 2023. Tren ini mengurangi daya tarik meminjam yen untuk berinvestasi di aset dollar. Untuk trader derivatif, ini menyarankan pemposisian untuk volatilitas yang lebih tinggi daripada gerakan arah yang jelas. Dengan pasangan USD/JPY bertahan di 154,83, volatilitas implisit pada opsi 3 bulan telah naik menjadi 11,2% saat pasar mencerna sinyal-sinyal yang bertentangan ini. Strategi yang dapat mengambil keuntungan dari gerakan tajam ke kedua arah, seperti long straddles, dapat dipertimbangkan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, pekerjaan paruh waktu di Australia berkurang sebanyak 13.1K dibandingkan dengan peningkatan sebelumnya sebesar 6.3K. Perubahan ini mencerminkan pergeseran tren pekerjaan di dalam negeri. Pasar Eropa mengalami momentum positif, dengan indeks-indeks menunjukkan kenaikan, kecuali FTSE 100 yang mencatat sedikit kerugian. Optimisme di pasar terus berlanjut meskipun ada hasil yang campur aduk.

Lingkungan Perdagangan dan Kinerja Mata Uang

Dalam lingkungan perdagangan, USD/CAD tetap stabil di dekat 1.4000, sementara EUR/USD berada di bawah 1.1600 karena kekuatan Dolar AS. Emas mencapai titik tertinggi dalam tiga minggu, diperdagangkan sekitar $4,213, seiring meningkatnya harapan akan kebijakan moneter yang lebih lunak dari Federal Reserve. Harga Stellar menunjukkan potensi untuk melejit, diperdagangkan dekat $0.297, didorong oleh kemitraan baru untuk mendukung proyek energi terbarukan. Sementara itu, Hyperliquid (HYPE) mengalami kerugian selama tiga minggu berturut-turut, tetap berada di atas $38. Dalam pengamatan keuangan yang lebih luas, broker terus diawasi untuk menawarkan layanan yang kompetitif. Penasihat investasi menekankan bahwa instrumen keuangan dan pergerakan pasar memiliki risiko dan ketidakpastian yang melekat. Data pekerjaan paruh waktu yang tajam menurun di Australia menjadi sinyal yang signifikan bagi kami. Dengan angka yang jatuh menjadi -13.1K dibandingkan dengan harapan adanya sedikit kenaikan, kami melihat ini sebagai tanda retakan di pasar tenaga kerja yang seharusnya kuat. Ini menunjukkan potensi pelemahan Dolar Australia, mendorong kami untuk mempertimbangkan posisi pendek pada kontrak berjangka AUD/USD atau membeli opsi put yang akan kedaluwarsa dalam 30 hingga 60 hari ke depan.

Dampak Indikator Ekonomi Australia

Data pekerjaan yang lemah ini tidak berdiri sendiri. Statistik terkini dari Biro Statistik Australia menunjukkan bahwa pertumbuhan penjualan ritel triwulanan telah melambat menjadi hanya 0.2%, dan angka CPI terbaru menunjukkan bahwa inflasi telah melambat menjadi 2.8%, turun di bawah target RBA. Kombinasi faktor ini meningkatkan kemungkinan pergeseran kebijakan dari Reserve Bank of Australia, menjadikan pemotongan suku bunga pada awal 2026 sebagai kemungkinan nyata. Namun, nilai Dolar Australia juga terkait dengan kinerja Dolar AS. Pasar tampaknya memperhitungkan kelemahan berkelanjutan untuk Dolar hijau, sebagian karena harapan Federal Reserve akan menurunkan biaya pinjaman. Kami ingat penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan pada tahun 2019, yang menyebabkan ketidakpastian ekonomi serupa dan akhirnya mengarah pada sikap Fed yang lebih lunak. Dengan adanya harapan kebijakan moneter yang lebih lunak, emas menjadi lindung nilai yang menarik. Emas telah melewati angka $4,200, dan dengan alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas tinggi akan pemotongan suku bunga pada kuartal pertama 2026, ada momentum di sini. Bagi trader derivatif, ini bisa berarti melihat opsi panggilan berjangka panjang pada ETF emas seperti GLD untuk memanfaatkan potensi tren kenaikan ini tanpa mengambil risiko penuh dari kontrak berjangka. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat partisipasi Australia tetap stabil di 67% pada bulan Oktober. Ini berarti proporsi populasi usia kerja yang bekerja atau menganggur tidak mengalami perubahan. Harga minyak mentah WTI menunjukkan tren positif saat pasar Eropa dibuka. Sementara itu, Dolar Australia tetap kuat setelah Dolar AS menstabil setelah berakhirnya penutupan pemerintah yang baru-baru ini terjadi. USD/CAD tetap di atas batas saluran naik yang lebih rendah di dekat 1.4000. Harga emas melonjak ke tertinggi dalam tiga minggu, didorong oleh ekspektasi kebijakan lunak dari Federal Reserve di tengah dibukanya kembali pemerintah AS.

Yen Jepang

NZD/USD gagal melanjutkan tren positifnya selama tiga hari. Yen Jepang rentan, mendekati level terendah dalam sembilan bulan karena ketidakpastian yang terus berlanjut dari Bank of Japan. EUR/USD tetap di bawah 1.1600, terpengaruh oleh pemulihan Dolar AS setelah penutupan pemerintahan AS secara resmi berakhir. GBP/USD mengalami penurunan di dekat 1.3100 akibat data PDB Inggris yang mengecewakan. Harga Stellar menunjukkan tren optimis, mendekati resistensi kunci di $0.297, didorong oleh kemitraan proyek baru. Hyperliquid tetap di atas $38 meskipun mengalami kerugian baru-baru ini, terpengaruh oleh kerugian pasar sebesar $4,9 juta.

Strategi Perdagangan di 2025

Pada tahun 2025, berbagai wawasan dan panduan dari pialang disediakan untuk strategi perdagangan. Ini mencakup perdagangan Forex, CFD, dan emas, dengan fokus pada karakteristik dan penawaran pialang. Tingkat partisipasi Australia yang tetap stabil di 67% menunjukkan pasar tenaga kerja yang terus ketat, sebuah tren yang telah terlihat dalam waktu yang lama. Kekuatan ekonomi yang mendasari ini mendukung Bank Sentral Australia untuk menjaga sikap agresif dibandingkan dengan rekan-rekan globalnya. Kami melihat nilai menggunakan opsi untuk membangun posisi beli di Dolar Australia terhadap mata uang dengan pandangan bank sentral yang lebih lunak. Kami melihat pola yang familiar dengan Dolar AS, yang mirip dengan sentimen setelah penutupan pemerintah besar pada tahun 2019. Data inflasi AS yang terbaru menunjukkan penurunan, dengan Indeks Harga Konsumen terbaru menunjukkan tingkat tahunan sebesar 3,1%, memperkuat ekspektasi bahwa langkah berikutnya dari Federal Reserve adalah pemotongan suku bunga. Lingkungan ini membuatnya bijaksana untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari Dolar yang lebih lemah, seperti membeli opsi put pada Indeks Dolar AS (DXY). Emas sedang meningkat di tengah ekspektasi kebijakan lunak dari Fed, karena harapan penurunan suku bunga mengurangi biaya kesempatan untuk menyimpan logam tidak menghasilkan itu. Secara historis, emas tampil baik dalam beberapa bulan menjelang siklus pelonggaran Fed, pola yang tampaknya terulang. Kami percaya membeli opsi call pada kontrak berjangka emas adalah cara yang menarik untuk mendapatkan eksposur lebih lanjut hingga akhir tahun. Sementara itu, kami terus mengamati kelemahan pada Pound Inggris, dipicu oleh angka pertumbuhan yang lambat yang mengingatkan pada perjuangan ekonomi di masa lalu. Pertumbuhan PDB kuartalan terbaru Inggris hanya 0,2%, mengonfirmasi hambatan yang terus menghadang ekonomi. Divergensi ini menunjukkan bahwa menjual GBP terhadap Dolar Australia yang lebih kuat bisa menjadi perdagangan pasangan yang efektif dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

Harga Emas dan Potensi Pertumbuhan yang Menjanjikan

Harga emas naik ke level tertinggi dalam lebih dari tiga minggu, mencapai $4.213, di tengah ekspektasi keputusan dovish dari Federal Reserve AS pada bulan Desember. Stellar (XLM) bersiap untuk potensi pertumbuhan, mendekati level resistensi di $0.297, dengan kemungkinan terobosan di depan. Di AS, optimisme di pasar mendukung sentimen risiko saat indeks Eropa tampil baik, meskipun FTSE 100 mengalami sedikit penurunan. Hyperliquid (HYPE) mempertahankan posisinya di atas $38 setelah mengalami kerugian terkait Hyperliquid Provider (HLP). FXStreet memberikan wawasan pasar sambil menekankan pentingnya melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Platform ini tidak menjamin akurasi informasi dan menyatakan bahwa investasi membawa risiko yang signifikan. Dengan jumlah pekerjaan penuh waktu di Australia melonjak sebanyak 55.3K, ini menunjukkan tanda jelas dari kekuatan ekonomi yang tidak bisa diabaikan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Ini membuat prospek pemotongan suku bunga dalam waktu dekat sangat tidak mungkin, terutama mengingat sikap RBA baru-baru ini. Trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan ini sebagai sinyal positif untuk dolar Australia. RBA mempertahankan suku bunga cash-nya di 4.35% hanya minggu lalu, dan dengan data terbaru dari Biro Statistik Australia menunjukkan inflasi tahunan masih berada di angka 3.8% yang keras, laporan pekerjaan yang kuat hari ini memperkuat pandangan hawkish. Mengingat ini, kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan AUD/USD yang kedaluwarsa pada awal 2026, memposisikan untuk mata uang yang diperkuat oleh suku bunga tinggi yang berkelanjutan. Ini adalah strategi untuk memperoleh keuntungan dari potensi kenaikan yang diharapkan sambil membatasi kerugian yang mungkin.

Dampak Ketidakpastian Federal Reserve AS

Kekuatan Australia ini semakin terlihat ketika dibandingkan dengan kelemahan yang terjadi pada Yen Jepang, yang terus menderita akibat kebijakan moneter longgar dari Bank of Japan. Melihat ke belakang, ini adalah dinamika carry trade yang kami lihat terjadi pada sebagian besar tahun 2023 dan 2024. Pasangan AUD/JPY telah menguji level tertinggi tahunannya, dan trader bisa menggunakan bull call spreads untuk menargetkan keuntungan lebih lanjut seiring dengan meningkatnya perbedaan kebijakan ini. Sementara itu, pasar tampaknya bingung terkait langkah Federal Reserve AS selanjutnya, menciptakan ketidakpastian bagi dolar AS. Harga emas naik karena spekulasi bahwa Fed harus menurunkan suku bunga, sebuah sentimen yang tercermin dalam Alat CME FedWatch yang menunjukkan probabilitas 45% untuk pemotongan suku bunga pada Maret 2026. Lingkungan ketidakpastian ini menunjukkan bahwa membeli volatilitas melalui straddles pada pasangan utama seperti EUR/USD bisa menjadi cara yang bijak untuk berdagang dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran Australia yang disesuaikan secara musiman turun menjadi 4,3% pada bulan Oktober, sedikit di bawah perkiraan 4,4%. Ini mencerminkan tren positif dalam penyediaan lapangan kerja di ekonomi negara tersebut. Dalam perkembangan pasar lainnya, AUD/JPY telah mencapai titik tertinggi tahunan di 101,60, dipicu oleh data pekerjaan Australia yang kuat. USD/INR mengalami peningkatan akibat arus keluar asing dari pasar saham India.

Pergerakan Mata Uang di Tengah Perubahan Ekonomi

EUR/USD bergerak sekitar 1,1590, stabil setelah diakhiri penutupan pemerintah AS setelah 43 hari kebuntuan. Sementara itu, GBP/USD berada di level rendah sekitar 1,3120, dengan para pedagang menantikan rilis data PDB Q3 Inggris. Emas mengalami pergerakan naik, mencapai puncak tiga minggu sekitar $4,213. Kenaikan ini dipicu oleh harapan akan perubahan kebijakan yang lebih lembut dari Federal Reserve AS, mengingat potensi dampak ekonomi dari penutupan pemerintah AS yang baru-baru ini terjadi. Stellar (XLM) diperdagangkan dengan baik, mendekati level resistensi penting $0,297. Optimisme pasar atribusikan pada kolaborasinya dengan Turbo Energy dan Taurus S.A. dalam proyek energi terbarukan. Dalam konteks pasar obligasi, indeks Eropa cukup baik, namun FTSE 100 mengalami penurunan kecil. Sebaliknya, Hyperliquid (HYPE) tetap di atas $38 meskipun mengalami kerugian $4,9 juta.

Ketahanan Ekonomi dan Implikasi Strategis

Dengan turunnya tingkat pengangguran Australia menjadi 4,3% pada bulan Oktober, kita melihat tanda ketahanan ekonomi yang terus berlanjut. Pasar tidak sepenuhnya mengantisipasi hal ini. Angka lapangan kerja yang lebih kuat dari perkiraan ini menunjukkan bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) tidak akan memiliki banyak alasan untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan. Kami percaya ini memperkuat alasan untuk tetap bersikap ketat dari RBA hingga akhir tahun. Laporan inflasi Q3 2025 terbaru menunjukkan CPI inti di 4,1%, yang masih jauh di atas target RBA. Angka pekerjaan yang kuat, ditambahkan dengan inflasi yang terus-menerus, membuat pemotongan suku bunga dalam waktu dekat menjadi sangat tidak mungkin. Oleh karena itu, dolar Australia kemungkinan akan terus mendapatkan dukungan. Bagi para pedagang derivatif, situasi ini menunjuk pada strategi bullish pada dolar Australia dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat untuk membeli opsi panggilan AUD/USD dengan tanggal kedaluwarsa pada Januari 2026 untuk memanfaatkan potensi momentum naik. Posisi ini memperoleh manfaat dari penguatan mata uang lokal yang didorong oleh bank sentral yang harus tetap waspada terhadap inflasi. Kami dapat melihat paralel dengan periode di tahun 2023 ketika pasar tenaga kerja yang ketat serupa secara konsisten menghasilkan kejutan hawkish dari RBA, meskipun bank sentral global lainnya memberikan sinyal jeda. Pada saat itu, pasar berulang kali meremehkan ketegasan RBA, menciptakan tren menguntungkan dalam mata uang. Data hari ini menunjukkan bahwa kita mungkin memasuki fase yang serupa. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

PDB Inggris diproyeksikan menunjukkan pertumbuhan yang moderat pada kuartal ketiga. Kantor Statistik Nasional akan merilis data awal, dengan ekspektasi mempertahankan laju ekspansi tahunan sebesar 1.4%. Ini menunjukkan bahwa momentum ekonomi mungkin melambat. Angka-angka ini penting untuk memahami keadaan terkini dari ekonomi Inggris.

Momentum Ekonomi

Dengan pertumbuhan Inggris diperkirakan tetap stabil di 1.4%, ini menjadi tanda bahwa ekonomi kehilangan tenaga. Bacaan ini, jika dikonfirmasi, memperkuat tren lesu yang telah terlihat sepanjang tahun 2025. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan pendekatan hati-hati terhadap aset yang berfokus pada Inggris dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya bahwa lingkungan ini membuat opsi perlindungan pada indeks FTSE 100 menjadi menarik. Dengan laba perusahaan kemungkinan tertekan akibat melambatnya ekonomi, membeli opsi put dapat melindungi dari kemungkinan penurunan pasar di bawah level dukungan 8.150 yang sudah diuji dua kali sejak September. Peringatan laba terbaru dari sektor ritel hanya menambah risiko penurunan ini. Pertumbuhan yang terhenti ini juga memiliki dampak langsung pada pound Inggris. Ekonomi yang lebih lemah membuat kemungkinan Bank of England mempertimbangkan kenaikan suku bunga lebih lanjut menjadi semakin kecil, terutama dengan inflasi yang baru saja turun menjadi 2.8%. Oleh karena itu, kami sedang mempertimbangkan strategi yang mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai tukar GBP/USD, mungkin melalui opsi yang menargetkan pergerakan menuju level 1.21 yang terlihat sebelumnya tahun ini.

Dampak pada Bank of England

Langkah selanjutnya dari Bank of England kini menjadi variabel kunci, dan pasar memasang probabilitas yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga di awal 2026. Angka PDB ini akan mendukung narasi tersebut, menjadikan futures suku bunga yang bertaruh pada penurunan suku bunga langkah yang logis. Ini sangat kontras dengan sikap hawkish yang dipegang Bank pada tahun 2024 ketika pertumbuhan lebih kuat. Mengingat ketidakpastian, volatilitas mungkin menjadi cara paling langsung untuk memperdagangkan berita ini. Gambaran ekonomi kabur, terjebak antara inflasi yang bertahan dan pertumbuhan yang melemah. Ini dapat menyebabkan pergerakan pasar yang tajam, menjadikan strategi volatilitas jangka panjang seperti straddle pada saham utama Inggris menjadi pertimbangan yang masuk akal menjelang rilis resmi PDB. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank of Japan (BoJ) berencana untuk mendorong ekonomi, dengan tujuan meningkatkan pendapatan pajak tanpa menaikkan pajak. Gubernur Kazuo Ueda menekankan tujuan mencapai inflasi moderat melalui pertumbuhan upah dan perbaikan ekonomi. Tujuan BoJ adalah pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, yang menguntungkan publik dengan konsumsi yang kuat karena pendapatan rumah tangga dan kondisi pekerjaan yang lebih baik. Inflasi yang mendasari bergerak menuju 2%, meskipun memisahkan inflasi yang didorong oleh biaya dari inflasi yang didorong oleh permintaan masih menjadi tantangan.

Penigkatan Harga dan Tren Pasar Terbaru

Recent food price hikes appear linked to rising raw material costs, with other prices increasing as companies pass on higher wages. Pasar tenaga kerja yang ketat dan upah yang meningkat menciptakan siklus moderat pertumbuhan upah dan inflasi. Pasangan USD/JPY naik 0,01% di 154,76. BoJ, bank sentral Jepang, bertanggung jawab atas kebijakan moneter, dengan tujuan menjaga stabilitas harga sekitar target inflasi 2%. Kebijakan moneter yang sangat longgar dimulai pada tahun 2013 untuk mendorong ekonomi, menggunakan Quantitative and Qualitative Easing. Pada Maret 2024, BoJ menaikkan suku bunga, mundur dari posisi ini saat inflasi melebihi target dan pertumbuhan upah meningkat. Komentar terbaru menunjukkan bahwa Bank of Japan tidak terburu-buru untuk menaikkan suku bunga secara agresif. Kami melihat ini sebagai sinyal bahwa para pembuat kebijakan akan mentolerir yen yang lemah untuk memastikan “siklus mulia” pertumbuhan upah dan inflasi benar-benar terjaga. Pendekatan ini menunjukkan kesabaran yang memiliki implikasi signifikan terhadap strategi kami dalam minggu-minggu mendatang. Kami mencatat bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) inti nasional terbaru untuk Oktober 2025 mencapai 2,1%, sedikit di atas target BoJ. Angka ini, dikombinasikan dengan kenaikan upah sebesar 3,8% yang kuat yang diperoleh selama negosiasi “shunto” musim semi awal tahun ini, mendukung pandangan bahwa inflasi semakin didorong oleh permintaan. BoJ melihat ini sebagai keberhasilan dan tidak mungkin akan bereaksi dengan pengetatan kebijakan secara tiba-tiba.

Strategi Investasi dan Peluang Pasar

Kebijakan kesabaran ini menjaga perdagangan yen Jepang tetap menarik bagi para pedagang. Melihat kembali, kami tahu bahwa BoJ baru mulai normalisasi kebijakan pada Maret 2024, dan dengan suku bunga kebijakannya saat ini di 0,25% sementara suku bunga Federal Reserve AS berada di 4,25%, selisih suku bunga ini tetap besar. Komentar ini memperkuat pandangan bahwa jarak ini tidak akan cepat menyempit, sehingga logis untuk terus meminjam dalam yen untuk berinvestasi di mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi seperti dolar. Menghadapi lemahnya yen, risiko intervensi pemerintah tetap ada, yang menjaga volatilitas tersirat pada opsi USD/JPY tetap tinggi. Namun, dengan bank sentral memberi sinyal pegangan yang stabil, pergerakan aktual dari hari ke hari mungkin tetap rendah. Ini menciptakan peluang untuk menjual opsi, seperti strangles jangka pendek, untuk mengumpulkan premi dengan bertaruh bahwa pasangan USD/JPY akan tetap dalam kisaran stabil, mungkin antara 152,00 dan 157,00. Kombinasi yen yang lemah dan bank sentral yang mendukung terus menjadi pendorong kuat bagi ekuitas Jepang. Nikkei 225 telah tampil kuat sepanjang 2025, menguntungkan eksportir yang keuntungan luar negerinya lebih berharga ketika dikonversi kembali ke yen. Kami dapat menyatakan pandangan optimis dengan membeli opsi call pada indeks atau mengambil posisi panjang dalam kontrak berjangka Nikkei.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.