Indeks Harga Produsen (IHP) Jepang naik sebesar 2,7% pada bulan Oktober, melebihi tingkat pertumbuhan yang diharapkan sebesar 2,5%. Perkembangan ini mencerminkan sedikit percepatan dalam harga produsen dibandingkan dengan perkiraan. Di pasar global, harga emas mencapai level tertinggi dalam tiga minggu karena harapan terhadap kebijakan longgar Federal Reserve mengurangi optimisme dari dibukanya kembali pemerintah AS. Sementara itu, poundsterling Inggris sedikit terjatuh akibat pandangan kebijakan lembaga Bank of England yang longgar, dengan Produk Domestik Bruto (PDB) Inggris diperkirakan menunjukkan pertumbuhan yang ringan.

Perkembangan Pasar Energi

Di pasar energi, harga minyak mentah WTI meningkat menjadi sekitar $58,50 setelah pemerintah AS dibuka kembali. Pasangan mata uang USD/CAD stabil di dekat 1,4010 setelah penutupan, memberikan sedikit kelegaan bagi pasar. Cryptocurrency Sui mengalami pemulihan, naik di atas $2,00, mencatatkan kenaikan 3,5% di tengah volatilitas pasar. Reaksi pasar yang lebih luas terhadap perkembangan pemerintah dan ekonomi tetap menjadi fokus bagi trader. IHP yang lebih tinggi dari yang diharapkan di Jepang sebesar 2,7% adalah sinyal jelas bagi kita. Ini menunjukkan bahwa tekanan inflasi tidak mereda seperti yang diantisipasi, yang dapat memaksa Bank of Japan untuk mempertimbangkan jadwal pengetatan kebijakan yang lebih agresif. Setelah berakhirnya suku bunga negatif yang bersejarah pada tahun 2024, pasar telah menunggu katalis besar berikutnya, dan ini bisa saja menjadi faktornya.

Strategi Investasi dan Tren Mata Uang

Dengan demikian, kita perlu mempertimbangkan untuk memposisikan diri terhadap yen yang lebih kuat dalam beberapa minggu mendatang. Ini bisa melibatkan pembelian opsi call JPY atau pembelian opsi put pada pasangan USD/JPY. Ketakutan akan intervensi telah memberikan dukungan terhadap yen, tetapi data fundamental ini memberikan alasan untuk pergerakan naik yang berkelanjutan. Kita juga harus memperhatikan kontrak berjangka obligasi pemerintah Jepang, karena imbal hasil kemungkinan akan bereaksi. Imbal hasil JGB 10-tahun telah naik di atas 1,1% tahun ini, level yang terakhir kita lihat pada tahun 2012, dan angka inflasi ini bisa mendorongnya lebih jauh. Ini menjadikan posisi pendek pada JGB sebagai strategi yang layak untuk melindungi atau berspekulasi terhadap kenaikan suku bunga. Data Jepang ini terlihat sangat menarik jika dibandingkan dengan situasi di Inggris. Dengan ekonomi Inggris tumbuh hanya 0,1% pada kuartal ketiga dan pasar memperkirakan kebijakan Bank of England yang longgar, perbedaan kebijakan semakin melebar. Ini menjadikan opsi put pada GBP/JPY sebagai cara yang menarik untuk memperdagangkan kontras ini. Sentimen longgar seputar Federal Reserve AS, yang telah membantu mendorong harga emas mendekati $4.200 per ons, juga mendukung narasi tentang dollar yang lebih lemah. Inflasi AS telah moderat baru-baru ini, dengan laporan CPI terakhir pada bulan Oktober menunjukkan angka inti hanya 2,9%, memberikan ruang bagi Federal Reserve untuk tetap di tempat. Ini menjadikan posisi pendek pada USD/JPY sebagai perdagangan yang semakin menarik karena menggabungkan yen yang menguat dengan dollar yang berpotensi lebih lemah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kantor Statistik Nasional Inggris siap merilis cetakan awal data PDB kuartal ketiga, yang diperkirakan menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 1,4%. Ini menunjukkan potensi perlambatan momentum ekonomi. Para trader menantikan data PDB awal Inggris untuk kuartal ketiga, yang akan dirilis nanti hari ini. GBP/USD tetap stabil, diperdagangkan sekitar 1,3120 selama jam pasar Asia pada hari Kamis.

Prospek Ekonomi Inggris

Prospek ekonomi Inggris telah beralih menjadi lebih hati-hati, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England pada bulan Desember. Pengamat pasar sedang memperhatikan pernyataan dari pembuat kebijakan Federal Reserve untuk menilai masa depan kebijakan moneter AS. Selera risiko mengalami variasi karena faktor-faktor seperti pembukaan kembali pemerintah AS, yang diprediksi dapat meningkatkan suasana pasar. Rilis data PDB yang akan datang akan sangat penting untuk memahami kondisi ekonomi Inggris, terutama mengingat perubahan pada suku bunga. Kita melihat pola perlambatan momentum ekonomi yang akrab, mengingat ketakutan perlambatan yang kita hadapi pada akhir 2019. Saat itu, pertumbuhan juga lesu, dan ada diskusi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga. Periode ketidakpastian tersebut mendahului pergeseran ekonomi besar, mengajarkan kita bahwa bahkan data yang sederhana bisa menandakan perubahan besar di depan.

Data PDB Inggris dan Strategi Ekonomi

Hari ini, situasinya terasa semakin rapuh, dengan data terbaru mengonfirmasi bahwa PDB Inggris untuk kuartal ketiga tahun 2025 hanya tumbuh 0,1%. Dengan suku bunga Bank of England tetap di 4,75% untuk mengatasi inflasi yang baru-baru ini turun menjadi 3,5%, ekonomi berada di bawah tekanan berat. Ini membuat setiap rilis data mendatang menjadi sangat penting untuk keputusan selanjutnya Bank. Bagi trader yang mengamati GBP/USD, kelemahan ini telah dipertimbangkan, dengan pasangan ini berjuang di sekitar 1,2250. Ini merupakan kontras mencolok dengan level 1,31 yang terlihat selama diskusi perlambatan serupa pada 2019. Kita harus bersiap untuk potensi penurunan lebih lanjut pada pound, karena setiap bahasa yang dovish dari pembuat kebijakan bisa membuat mata uang ini turun. Pasar opsi akan menjadi area kunci yang perlu diperhatikan dalam beberapa minggu mendatang. Kami memperkirakan peningkatan volatilitas implisit untuk pasangan mata uang pound karena trader membeli perlindungan terhadap penurunan mendadak. Melindungi atau berspekulasi terhadap pemotongan suku bunga di masa depan melalui opsi pada kontrak berjangka suku bunga jangka pendek bisa menjadi strategi yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY telah naik sedikit menjadi sekitar 154,75 pada sesi Asia awal pada hari Kamis. Yen Jepang melemah terhadap Dolar AS karena suasana optimis yang dipicu oleh potensi akhir penutupan pemerintah AS dan keraguan tentang kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) pada bulan Desember. Dewan Perwakilan Rakyat AS berencana untuk melakukan pemungutan suara tentang paket pendanaan untuk mengakhiri penutupan pemerintah, bertujuan untuk memulihkan layanan yang terganggu hingga 30 Januari. Jika penutupan berakhir, itu mungkin mendukung Dolar AS terhadap Yen dalam jangka pendek, meskipun kurangnya data pekerjaan dan inflasi bulan Oktober menyulitkan penilaian ekonomi.

Pengaruh Pemerintah Baru Jepang

Pemerintah baru Jepang mungkin mempengaruhi BoJ untuk menunda kenaikan suku bunga, yang bisa mempengaruhi nilai Yen. Perdana Menteri Sanae Takaichi mendukung suku bunga rendah untuk mendukung pemulihan ekonomi, fokus pada inflasi dari pertumbuhan upah daripada harga makanan. Meski ada kekhawatiran ini, pihak berwenang Jepang mungkin akan campur tangan untuk mencegah melemahnya Yen lebih lanjut. Menteri Keuangan Satsuki Katayama mengamati pergerakan mata uang yang cepat, menyatakan ada dorongan kuat dalam memantau pergerakan valuta asing. Faktor-faktor ekonomi Jepang, kebijakan BoJ, perbedaan imbal hasil obligasi, dan sentimen risiko adalah pengaruh utama terhadap kinerja Yen dibandingkan Dolar AS. Kita melihat pasangan USD/JPY kembali mendekati 155, level yang mengingatkan pada periode sebelum intervensi mata uang besar pada tahun 2024. Setelah kenaikan suku bunga BoJ yang bersejarah, tetapi kecil, pada bulan Maret tahun lalu, hasil yang diharapkan mengecewakan para pendukung Yen. Perbedaan kebijakan yang berkepanjangan ini terus menguntungkan Dolar, terutama karena CPI inti Jepang terbaru berada di angka hanya 2,2%, memberikan BoJ alasan untuk menunggu.

Risiko Intervensi Mata Uang

Risiko utama bagi siapa pun yang memiliki posisi panjang USD/JPY adalah kemungkinan intervensi mata uang dari Kementerian Keuangan. Kita semua ingat operasi pembelian Yen besar pada bulan April dan Mei tahun 2024 yang totalnya hampir ¥10 triliun dan sementara itu mendorong pasangan ini turun dari puncaknya di atas 160. Mengingat peringatan resmi baru-baru ini tentang pengawasan terhadap “gerakan sepihak,” para trader derivatif harus sangat berhati-hati terhadap posisi di atas 158. Di sisi AS, kekhawatiran tentang potensi penutupan pemerintah dan data yang tertunda menciptakan ketidakpastian. Federal Reserve telah mempertahankan suku bunga stabil selama sebagian besar tahun lalu, tetapi dengan angka inflasi AS terbaru mencapai 3,4% yang keras kepala, harapan untuk pemotongan suku bunga agresif semakin pudar. Ini menjaga perbedaan suku bunga antara AS dan Jepang tetap substansial, memberikan dasar yang kuat untuk pasangan USD/JPY. Lingkungan ini ideal untuk strategi yang menghasilkan keuntungan dari pergerakan tajam atau rentang yang terdefinisi. Membeli opsi panggilan JPY jangka panjang, atau opsi put pada USD/JPY, bisa menjadi lindung nilai terhadap kemungkinan intervensi yang mengejutkan atau perubahan mendadak dalam kebijakan BoJ. Sebaliknya, dengan pasar menilai bahwa kenaikan BoJ tidak mungkin terjadi, volatilitas yang diimplikasikan mungkin tidak dinilai dengan benar, membuat posisi straddle panjang menarik untuk menangkap kemungkinan pergerakan besar di kedua arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan GBP/JPY diperdagangkan di dekat 203.16 akibat Yen yang melemah setelah pernyataan Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi. Pasangan ini menargetkan level resistance di 204.00 dan 204.28, dan dapat menargetkan high tahunan di 205.32 jika level ini terlewati. Indikator teknis, RSI, menunjukkan kemungkinan pergerakan naik terus berlanjut, meskipun penurunan di bawah 202.45 dapat mengarah pada zona support di 201.35. Pound Sterling telah menguat 0.31% terhadap Yen, didorong oleh penurunan umum Yen. Dukungan Perdana Menteri Takaichi untuk Yen yang lebih lemah bertujuan untuk merangsang ekonomi Jepang, meskipun ini dapat menyebabkan inflasi. Secara teknis, GBP/JPY menunjukkan tren naik, dengan resistensi berikutnya di 204.00 dan 204.28, serta potensi mencapai puncak tahun di 205.32.

Poin-poin penting:

• Jika GBP/JPY turun di bawah level netral 50 dalam RSI, ini dapat mengakibatkan pergerakan turun.
• Menembus di bawah SMA 20-hari di 202.45 dapat mendorong pasangan mendekati SMA 50-hari di 201.35.
• Data menunjukkan kinerja terlemah Yen Jepang terhadap mata uang utama, terutama terhadap Dolar AS dengan perubahan -0.53%.
• Dukungan Perdana Menteri untuk mata uang yang lebih lemah menjadi penggerak utama bagi GBP/JPY dalam waktu dekat.
• Data inflasi inti terbaru Jepang untuk Oktober 2025 menunjukkan angka 2.9%, mendukung stimulus ekonomi.
• Untuk trader derivatif, outlook ini mendukung strategi bullish pada pasangan GBP/JPY.
• Strategi pembelian opsi call di atas level resistance 204.00 dianggap sebagai pendekatan yang baik untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut.
• Risiko dari sisi Inggris harus diperhatikan, dengan Bank of England mengisyaratkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada Desember 2025.
• Kekuatan Yen yang lemah versus Pound yang mungkin juga lemah menandakan meningkatnya volatilitas.
• Pembelian opsi put dengan strike di dekat 202.00 bisa menjadi lindung nilai terhadap kemungkinan pembalikan tajam menuju 201.35.

Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kantor Statistik Nasional Inggris (Office for National Statistics) akan merilis angka awal untuk Produk Domestik Bruto (PDB) Q3, dengan harapan pertumbuhan kecil sebesar 0,2% per kuartal. Ekspansi ekonomi tahunan Inggris diperkirakan akan mencapai 1,4%, menandakan momentum yang melambat dibandingkan periode sebelumnya. Bank of England (BoE) memperkirakan ekonomi Inggris akan tumbuh sebesar 1,5% tahun ini. BoE mempertimbangkan pemotongan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin pada pertemuan berikutnya di bulan Desember, seiring dengan melemahnya pasar tenaga kerja dan momentum inflasi yang menurun. Pada kuartal kedua, ekonomi Inggris tumbuh sebesar 0,3% dibandingkan kuartal sebelumnya. September mencatat pertumbuhan PDB bulanan yang hanya sebesar 0,1%, dengan Oktober diperkirakan akan tetap datar.

Indeks Harga Konsumen dan Dampak Pasar

Indeks Harga Konsumen (IHK) Inggris mencatat kenaikan tahunan sebesar 3,8% pada bulan September, dengan inflasi inti sebesar 3,5% tahun-ke-tahun. PDB awal Inggris untuk Q3 dijadwalkan rilis pada pukul 7:00 GMT pada hari Kamis. Pound Sterling, mata uang yang keempat paling banyak diperdagangkan di dunia, tetap sensitif terhadap data ekonomi dan keputusan kebijakan moneter BoE. Fokus BoE adalah untuk menjaga stabilitas harga, biasanya melalui penyesuaian suku bunga, yang berdampak pada nilai GBP. Indikator ekonomi dan neraca perdagangan juga berperan dalam menentukan kekuatan Pound. Dengan angka PDB Q3 yang dirilis hari ini mengonfirmasi perlambatan pertumbuhan menjadi 0,2%, perhatian kita beralih ke langkah selanjutnya dari Bank of England. Kelemahan ekonomi ini, ditambah dengan data terbaru yang menunjukkan pengangguran di Inggris meningkat menjadi 4,5% dan inflasi utama Oktober turun menjadi 3,6%, memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga. Pasar kini memprediksi probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan 18 Desember. Pandangan dovish dari bank sentral ini seharusnya terus membebani pound sterling dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat nilai tukar GBP/USD berjuang untuk mengatasi resistensi di dekat level 1.3200. Jika tidak bisa mempertahankan dukungan di level 1.3010, level yang kami amati awal bulan ini, hal ini dapat memicu penurunan yang lebih signifikan.

Strategi Perdagangan di Tengah Tren Ekonomi

Bagi para trader yang menggunakan derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk bersiap menghadapi penurunan pound atau peningkatan volatilitas menjelang pertemuan Desember. Membeli opsi put GBP/USD dengan harga strike di bawah 1.3000 menawarkan cara jelas untuk mengantisipasi penurunan. Sebaliknya, menjual call spread di atas level resistensi 1.3270 bisa menjadi strategi yang layak bagi mereka yang mengharapkan pemulihan mata uang terhenti.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD tetap stabil di sekitar 1.1590 saat partisipan pasar menantikan pemungutan suara di DPR mengenai RUU untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan. Dalam diskusi tersebut, pesan yang beragam muncul dari pejabat Federal Reserve, yang menunjukkan kemungkinan penelitian terhadap neraca keuangan sambil tetap memperhatikan stabilitas harga. RUU yang disetujui oleh Senat AS bertujuan untuk mengakhiri penutupan dan segera akan diserahkan kepada Dewan Perwakilan Rakyat, dengan pemungutan suara diharapkan sekitar pukul 7:00 PM ET. Persetujuan RUU ini akan memungkinkan dirilisnya data ekonomi yang tertunda, dengan pengecualian angka inflasi dan pekerjaan bulan Oktober. Secara bersamaan, pembicaraan Federal Reserve menyoroti konflik antara mendukung pasar tenaga kerja dan mengatasi inflasi yang terus berlangsung.

Inflasi Jerman dan Dolar AS

Di Jerman, inflasi tetap sekitar target 2% dari Bank Sentral Eropa, selaras dengan jalur kebijakan dari bank-bank sentral yang berbeda. Indeks Dolar AS menunjukkan perubahan minimal, stabil di 99.49, dengan data ketenagakerjaan menunjukkan potensi kelemahan di pasar tenaga kerja. Selain itu, pemotongan pekerjaan di sektor swasta telah meningkat baru-baru ini, menambah kekhawatiran tentang stabilitas pekerjaan. Dalam hal kebijakan moneter, pasar memberikan kemungkinan 60% terjadinya pemotongan suku bunga di bulan Desember. Angka-angka dari Bank Sentral Eropa menunjukkan kehati-hatian terkait risiko inflasi yang persisten, meskipun ada pengurangan tekanan harga yang lembut di Jerman, dan menekankan fokus pada dinamika inflasi inti. EUR/USD menunjukkan kecenderungan bearish tetapi tetap tahan terhadap pergerakan di bawah level support kunci, menunjukkan kelanjutan dari tren penurunan yang lebih luas.

Federal Reserve dan Outlook EUR/USD

Federal Reserve mengirimkan sinyal yang bertentangan, menciptakan ketidakpastian signifikan menjelang rapat Desember. Sementara pejabat seperti Bostic berbicara keras mengenai inflasi, pasar memberikan kemungkinan 60% terjadinya pemotongan suku bunga, didorong oleh data ketenagakerjaan yang melemah. Pemotongan pekerjaan yang diumumkan pada Oktober 2025 adalah yang tertinggi untuk bulan tersebut dalam dua dekade, kontras tajam dengan pasar tenaga kerja yang lebih kuat yang terlihat pada tahun 2023 dan 2024 saat tingkat pengangguran secara konsisten berada di bawah 4%. Sementara itu, Bank Sentral Eropa tampak berada di jalur yang berbeda, yang dapat menguntungkan Euro. Inflasi Jerman berada di sekitar 2.3%, dan pejabat ECB masih khawatir tentang inflasi layanan yang terus berlanjut, menunjukkan bahwa mereka tidak terburu-buru untuk memotong suku bunga. Melihat kembali, kita bisa melihat bahwa inflasi inti di zona Euro melebihi 4% pada akhir 2023, jadi meskipun kemajuan telah dibuat, sikap hati-hati ECB dapat dipahami. Menghadapi ketidakpastian langsung seputar rilis data AS, trader bisa mempertimbangkan strategi opsi yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, tanpa memandang arah. Membeli opsi strangle atau straddle pada EUR/USD dengan masa kadaluarsa jangka pendek bisa menjadi cara untuk memanfaatkan volatilitas yang diharapkan setelah penutupan. Ini memungkinkan posisi diambil terhadap gejolak yang akan datang tanpa bertaruh apakah dolar akan menguat atau melemah. Untuk jangka menengah, perbedaan antara Fed yang mungkin memotong suku bunga dan ECB yang bertahan menawarkan tema arah yang lebih jelas. Jika kita percaya bahwa kelemahan pasar tenaga kerja AS akan memaksa Fed untuk bertindak pada bulan Desember, membeli opsi panggilan EUR/USD dengan tanggal expired di Januari 2026 bisa menjadi strategi yang layak. Ini memberikan cara untuk bersiap-siap untuk potensi kenaikan Euro dengan risiko yang jelas dan terbatas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan November, API AS melaporkan stok minyak mentah mingguan sebesar 1,3 juta, turun di bawah perkiraan 1,7 juta. Laporan ini merupakan bagian dari pembaruan keuangan yang lebih luas, termasuk perubahan nilai mata uang dan tingkat pengangguran di berbagai wilayah.

Indikator Ekonomi dan Pergerakan Pasar

Indikator ekonomi seperti dolar Australia naik seiring dengan menurunnya tingkat pengangguran, dan GBP/USD menunjukkan aktivitas di tengah potensi data ekonomi Inggris dan perubahan suku bunga. Harga perak mulai stabil mendekati puncak selama empat minggu, dan yen Jepang tetap tertekan di tengah kekhawatiran kebijakan Bank of Japan. Topik lain yang dibahas adalah evaluasi broker untuk tahun 2025, mencakup kategori seperti spread rendah, leverage tinggi, dan fokus regional tertentu. Terdapat penekanan pada evaluasi berbagai platform dan fitur broker seperti akun Islami dan tanpa swap atau platform MT4.

Risiko Investasi dan Catatan Hati-hati

Informasi dari FXStreet disajikan dengan catatan hati-hati mengenai risiko investasi dan potensi ketidakakuratan. Pembaca disarankan untuk melakukan penelitian sendiri, karena data tersebut bersifat informasional dan bukan dukungan untuk trading. Stok minyak mentah yang lebih kecil dari yang diharapkan minggu lalu, dengan peningkatan 1,3 juta barel dibandingkan perkiraan 1,7 juta, menunjukkan pasokan yang lebih ketat. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mempertimbangkan posisi bullish, seperti membeli opsi call pada kontrak berjangka WTI yang jatuh tempo pada awal 2026. Pandangan ini didukung oleh laporan EIA terbaru yang juga menunjukkan penurunan stok bensin sebesar 1,5 juta barel, menunjukkan permintaan konsumen yang kuat. Emas tetap kuat di dekat $4.200 per ons sementara perak konsolidasi di bawah $53,50, mencerminkan ketidakpastian pasar yang sedang berlangsung dan sebagai perlindungan terhadap inflasi. Dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Oktober menunjukkan inflasi inti tetap bertahan di angka 3,2%, kami percaya pedagang harus mempertahankan eksposur panjang terhadap logam berharga. Menggunakan opsi untuk membangun bull call spreads pada emas dapat menawarkan potensi peningkatan sambil membatasi biaya awal. Kami melihat tanda-tanda kekuatan dolar AS yang diperbarui, saat pasangan EUR/USD berjuang di bawah 1.1600 dan NZD melemah. Langkah ini didukung oleh data non-farm payrolls yang kuat minggu lalu, yang menunjukkan ekonomi AS menambah 210.000 pekerjaan, memperkuat argumen bagi Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga. Pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call USD terhadap sekeranjang mata uang, khususnya terhadap mata uang yang memiliki pandangan bank sentral dovish. Pandangannya untuk pound Inggris tidak jelas, dengan sedikit peningkatan PDB yang diimbangi oleh pasar yang memperkirakan pemotongan suku bunga Desember dari Bank of England. Volatilitas tersirat dalam opsi GBP/USD telah meningkat ke level tertinggi enam minggu di 9,5%, menunjukkan pedagang bersiap untuk perubahan harga yang signifikan. Ini adalah pengaturan klasik untuk strategi volatilitas panjang, seperti membeli strangles menjelang rilis akhir PDB Q3. Perbedaan yang jelas muncul antara mata uang komoditas, dengan tingkat pengangguran yang menurun memperkuat dolar Australia. Sebaliknya, dolar Selandia Baru melemah di tengah kekuatan dolar AS yang luas. Ini mengingatkan kita pada dinamika yang kita lihat di akhir 2023, yang menunjukkan posisi long AUD/NZD bisa menguntungkan melalui berjangka atau dengan membeli opsi call pada pasangan tersebut. Yen Jepang tetap rentan karena ketidakpastian terkait kebijakan Bank of Japan. Selisih suku bunga antara AS dan Jepang adalah pendorong utama, dengan imbal hasil Treasury AS 10-tahun di 4,5% jauh melebihi Jepang yang di bawah 1%. Kami memperkirakan tren ini akan terus berlanjut, menjadikannya waktu yang tepat untuk membeli opsi put out-of-the-money pada yen sebagai cara murah untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel kartu elektronik Selandia Baru menunjukkan penurunan tahun-ke-tahun, turun dari 1% menjadi 0,8% pada bulan Oktober. Penurunan ini mencerminkan perubahan pola pengeluaran konsumen untuk bulan tersebut. Dalam perkembangan keuangan lainnya, dolar Australia mengalami kenaikan seiring dengan penurunan tingkat pengangguran pada bulan Oktober. Sementara itu, poundsterling Inggris tetap lemah, diperdagangkan di bawah 1.3150 sebelum rilis data PDB Q3 Inggris.

Emas Mendekati Level Rekor

Emas mendekati angka $4.200, mencapai level tertinggi sejak 21 Oktober, setelah tindakan oleh Dewan Perwakilan AS untuk mengakhiri penutupan pemerintah. Tindakan ini diharapkan memberikan kejelasan ekonomi dan memengaruhi keputusan berikutnya dari Federal Reserve. Di pasar cryptocurrency, Sui (SUI) mengalami kenaikan 3,5%, diperdagangkan di atas $2,00 setelah koreksi dari $2,20 menjadi $1,98. Ini sejalan dengan tren pasar cryptocurrency yang lebih luas. Penurunan penjualan kartu elektronik Selandia Baru mengonfirmasi tren mengkhawatirkan terkait lemahnya daya beli konsumen. Kami telah melihat pelemahan ini selama beberapa bulan, dan angka terbaru 0,8% dari Stats NZ untuk bulan Oktober kemungkinan akan memberikan tekanan pada Reserve Bank of New Zealand untuk mengambil sikap yang lebih lunak. Ini menjadikan shorting dolar Kiwi semakin menarik untuk beberapa minggu mendatang. Sebaliknya, pasar tenaga kerja Australia menunjukkan kekuatan yang kuat, dengan tingkat pengangguran baru-baru ini turun menjadi 3,8% pada bulan Oktober. Perbedaan dalam data ekonomi ini menunjukkan peluang yang jelas untuk perdagangan pasangan. Kami percaya membeli dolar Australia melawan dolar Selandia Baru dapat memberikan perlindungan dari volatilitas seputar dolar AS.

Dampak Penutupan Pemerintah AS

Penggerak pasar utama saat ini adalah diharapkannya berakhirnya penutupan pemerintah AS yang telah memecahkan rekor, yang kini berlangsung lebih lama dari penutupan 35 hari yang terjadi pada 2018-2019. Hal ini menyebabkan kelemahan luas pada dolar AS dan suasana risiko yang lebih tinggi di seluruh pasar. Saat solusi mulai dihargai, kami mengharapkan volatilitas pasar terus menurun, menjadikan strategi yang melibatkan penjualan opsi pada indeks besar berpotensi menguntungkan. Untuk poundsterling Inggris, setiap kekuatan dari melemahnya dolar mungkin bersifat sementara. Dengan inflasi Inggris yang telah mendingin menjadi tingkat tahunan 2,5% pada kuartal ketiga, pasar kini secara tegas mematok potongan suku bunga oleh Bank of England pada bulan Desember. Kami melihat potensi kenaikan yang terbatas untuk pound, terutama terhadap mata uang dengan bank sentral yang lebih hawkish. Dorongan emas menuju $4,200 adalah hasil langsung dari melemahnya dolar AS saat penutupan pemerintah tampaknya akan berakhir. Rally ini telah kuat, tetapi keberlanjutannya tergantung sepenuhnya pada sinyal yang dikeluarkan oleh Federal Reserve selanjutnya. Jika pembuat kebijakan Fed menyampaikan komentar hawkish setelah ketidakpastian fiskal teratasi, rally emas ini dapat dengan cepat berbalik. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan Ritel Kartu Elektronik Penjualan ritel kartu elektronik di Selandia Baru naik 0,2% pada bulan Oktober, setelah mengalami penurunan 0,5% pada bulan sebelumnya. Perubahan ini mencerminkan pergeseran perilaku belanja konsumen. Yen Jepang tetap lemah di tengah ketidakpastian terkait kebijakan Bank of Japan. Sementara itu, pasangan NZD/USD telah menyusut mendekati 0,5650. Pemerintah AS bergerak menuju penyelesaian masalah penutupan pemerintah, dengan pemungutan suara di DPR tentang hal tersebut. Secara bersamaan, dolar Australia menguat karena data pasar tenaga kerja yang positif. Di pasar logam, emas diperdagangkan mendekati puncak tiga minggu di sekitar $4,200. Kenaikan ini terjadi bersamaan dengan perkembangan seputar penutupan pemerintah AS dan harapan terhadap tindakan Federal Reserve. Cryptocurrency Sui diperdagangkan di atas $2.00 meskipun sebelumnya mengalami penurunan. Ia mencatat kenaikan 3,5% di tengah dinamika pasar terbaru. Poin-poin Penting Broker Perdagangan Mata Uang Rekomendasi perantara masa depan mencatat beberapa broker teratas untuk perdagangan mata uang yang diantisipasi pada tahun 2025. Berbagai kriteria seperti spread yang rendah, leverage, dan faktor regulasi dipertimbangkan dalam pemilihan ini. Informasi yang dibagikan bukanlah rekomendasi dan membawa risiko terkait. Disarankan agar individu melakukan penelitian yang mendalam sebelum terlibat dalam kegiatan investasi. Kenaikan 0,2% terbaru dalam penjualan kartu elektronik Selandia Baru untuk bulan Oktober adalah sinyal positif kecil bagi dolar kiwi. Setelah penurunan 0,5% pada bulan sebelumnya, pemulihan kecil ini menunjukkan beberapa ketahanan dalam pengeluaran konsumen. Kami melihat ini sebagai faktor pendukung kecil, tetapi tidak cukup untuk mengubah pandangan kami bahwa NZD/USD akan didominasi oleh peristiwa AS. Dengan berakhirnya penutupan pemerintah AS, fokus kami sepenuhnya beralih ke langkah berikutnya dari Federal Reserve. Ketidakpastian politik yang membuat Fed berada di pinggir telah hilang, dan para pedagang sekarang kembali memerhatikan data yang kuat. Mengingat bahwa laporan CPI terakhir pada bulan Oktober menunjukkan inflasi inti masih berada di sekitar 3,5%, tekanan kembali pada Fed untuk bertindak melawan inflasi. Ini menciptakan lingkungan di mana kita dapat mengharapkan peningkatan volatilitas di pasar AS dalam beberapa minggu mendatang. Melihat kembali penyelesaian penutupan pemerintah tahun 2018-2019, kami melihat pola serupa di mana ketidakstabilan pasar meningkat saat perhatian kembali pada kebijakan moneter. Pedagang derivatif harus mengantisipasi pergerakan tajam menjelang pembicaraan dan rilis data Fed yang akan datang. Kekuatan emas baru-baru ini, yang mendorongnya menuju puncak tiga minggu mendekati $4,200, lebih terkait dengan perlindungan terhadap kesalahan kebijakan yang potensial. Pasar tampak menggunakan opsi untuk melindungi terhadap skenario di mana Fed memperketat kebijakan terlalu agresif ke dalam ekonomi yang baru saja ditunda oleh penutupan. Kami melihat peningkatan signifikan dalam minat terbuka untuk opsi panggilan yang berakhir pada kuartal pertama tahun 2026. Di ruang mata uang, fokus yang diperbarui pada Fed menjadikan dolar AS sebagai penggerak utama. Ini menunjukkan bahwa strategi yang mempertaruhkan pada volatilitas, seperti straddles pada EUR/USD di sekitar level 1.1600, bisa berguna. Kekuatan relatif pound di atas 1.3100 tampak didukung oleh fundamentalnya sendiri, terutama karena data pekerjaan terbaru di Inggris menunjukkan pertumbuhan upah tetap tinggi di atas 5%.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dow Jones Industrial Average mencapai rekor tertinggi baru saat para pedagang beralih dari rally teknologi AI ke saham tradisional, fokus pada bank-bank besar dan sektor kesehatan. Indeks ini naik sekitar 430 poin pada puncaknya, mencapai titik tertinggi intraday di 48,419. Kenaikan ini menandakan peningkatan sebesar 4% dalam empat hari, setelah sedikit penurunan ke 46,490. Kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ini berasal dari saham perbankan besar seperti Goldman Sachs, JPMorgan, dan American Express, yang semuanya mencapai rekor tertinggi. Sektor material dan konstruksi, dengan perusahaan seperti Caterpillar, juga mendukung lonjakan indeks. Kekhawatiran mengenai prospek pendapatan AI masih ada meskipun CEO Advanced Micro Designs, Lisa Siu, memproyeksikan permintaan AI dapat mencapai $1 triliun per tahun pada 2030, menunjukkan investasi besar yang diharapkan di pusat data.

Berita Pemerintah dan Ekonomi

Dalam berita pemerintahan, sebuah undang-undang sementara disetujui yang mungkin mengakhiri penutupan federal terpanjang AS, menunggu pemungutan suara di Dewan Perwakilan Rakyat. Tugas Federal Reserve adalah menjaga stabilitas harga dan lapangan kerja, dengan menyesuaikan suku bunga berdasarkan tingkat inflasi dan lapangan kerja. Pelonggaran Kuantitatif melibatkan peningkatan aliran kredit dalam krisis, sementara Pengetatan Kuantitatif bertujuan untuk menguatkan Dolar AS dengan menghentikan pembelian obligasi. Dengan Dow Jones Industrial Average melejit ke wilayah rekor, kita melihat rotasi jelas dari saham teknologi terkait AI ke sektor yang lebih mapan seperti perbankan dan kesehatan. Perpindahan ini menunjukkan bahwa para pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kekuatan yang berkelanjutan di nama-nama tradisional ini. Kami percaya membeli opsi beli pada ETF finansial dan industri, atau pada pemimpin individu seperti JPMorgan dan Caterpillar, dapat menjadi langkah yang bijaksana. Rotasi ini didukung oleh data ekonomi terbaru, karena laporan Indeks Harga Konsumen Oktober 2025 menunjukkan inflasi menurun menjadi 2.8%, memperkuat ekspektasi pasar. Dengan Federal Reserve diperkirakan besar akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan terakhir tahun ini, tekanan pada valuasi teknologi berpertumbuhan tinggi kemungkinan akan terus ada. Lingkungan ini menjadikan saham yang berorientasi nilai, yang sering memiliki arus kas saat ini yang kuat, sebagai tempat yang lebih menarik untuk modal.

Strategi Pasar untuk Para Pedagang

Resolusi yang mungkin atas penutupan pemerintahan yang lama juga menenangkan pasar, mendorong Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, turun ke dekat 14. Volatilitas yang begitu rendah membuat pembelian opsi menjadi lebih murah, sehingga para pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi perlindungan pada pasar yang lebih luas sebagai langkah lindung nilai terhadap pembalikan yang tidak terduga. Sebagai alternatif, seseorang dapat menjual opsi put yang terjamin tunai pada komponen Dow yang solid yang baru saja terkoreksi, memanfaatkan stabilitas. Kami telah melihat jenis rally sempit ini sebelumnya, di mana segelintir sektor mendorong indeks lebih tinggi sementara sisa pasar tertinggal. Melihat kembali dinamika pasar akhir 2021, rotasi serupa dari pertumbuhan ke nilai mendahului periode ketidakstabilan pasar yang lebih luas. Oleh karena itu, fokus pada perdagangan opsi dalam sektor-sektor yang menunjukkan momentum jelas, seperti keuangan, tampaknya menjadi strategi yang paling bijak untuk minggu-minggu ke depan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.