Pada bulan November, API AS melaporkan stok minyak mentah mingguan sebesar 1,3 juta, turun di bawah perkiraan 1,7 juta. Laporan ini merupakan bagian dari pembaruan keuangan yang lebih luas, termasuk perubahan nilai mata uang dan tingkat pengangguran di berbagai wilayah.

Indikator Ekonomi dan Pergerakan Pasar

Indikator ekonomi seperti dolar Australia naik seiring dengan menurunnya tingkat pengangguran, dan GBP/USD menunjukkan aktivitas di tengah potensi data ekonomi Inggris dan perubahan suku bunga. Harga perak mulai stabil mendekati puncak selama empat minggu, dan yen Jepang tetap tertekan di tengah kekhawatiran kebijakan Bank of Japan. Topik lain yang dibahas adalah evaluasi broker untuk tahun 2025, mencakup kategori seperti spread rendah, leverage tinggi, dan fokus regional tertentu. Terdapat penekanan pada evaluasi berbagai platform dan fitur broker seperti akun Islami dan tanpa swap atau platform MT4.

Risiko Investasi dan Catatan Hati-hati

Informasi dari FXStreet disajikan dengan catatan hati-hati mengenai risiko investasi dan potensi ketidakakuratan. Pembaca disarankan untuk melakukan penelitian sendiri, karena data tersebut bersifat informasional dan bukan dukungan untuk trading. Stok minyak mentah yang lebih kecil dari yang diharapkan minggu lalu, dengan peningkatan 1,3 juta barel dibandingkan perkiraan 1,7 juta, menunjukkan pasokan yang lebih ketat. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mempertimbangkan posisi bullish, seperti membeli opsi call pada kontrak berjangka WTI yang jatuh tempo pada awal 2026. Pandangan ini didukung oleh laporan EIA terbaru yang juga menunjukkan penurunan stok bensin sebesar 1,5 juta barel, menunjukkan permintaan konsumen yang kuat. Emas tetap kuat di dekat $4.200 per ons sementara perak konsolidasi di bawah $53,50, mencerminkan ketidakpastian pasar yang sedang berlangsung dan sebagai perlindungan terhadap inflasi. Dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Oktober menunjukkan inflasi inti tetap bertahan di angka 3,2%, kami percaya pedagang harus mempertahankan eksposur panjang terhadap logam berharga. Menggunakan opsi untuk membangun bull call spreads pada emas dapat menawarkan potensi peningkatan sambil membatasi biaya awal. Kami melihat tanda-tanda kekuatan dolar AS yang diperbarui, saat pasangan EUR/USD berjuang di bawah 1.1600 dan NZD melemah. Langkah ini didukung oleh data non-farm payrolls yang kuat minggu lalu, yang menunjukkan ekonomi AS menambah 210.000 pekerjaan, memperkuat argumen bagi Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga. Pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call USD terhadap sekeranjang mata uang, khususnya terhadap mata uang yang memiliki pandangan bank sentral dovish. Pandangannya untuk pound Inggris tidak jelas, dengan sedikit peningkatan PDB yang diimbangi oleh pasar yang memperkirakan pemotongan suku bunga Desember dari Bank of England. Volatilitas tersirat dalam opsi GBP/USD telah meningkat ke level tertinggi enam minggu di 9,5%, menunjukkan pedagang bersiap untuk perubahan harga yang signifikan. Ini adalah pengaturan klasik untuk strategi volatilitas panjang, seperti membeli strangles menjelang rilis akhir PDB Q3. Perbedaan yang jelas muncul antara mata uang komoditas, dengan tingkat pengangguran yang menurun memperkuat dolar Australia. Sebaliknya, dolar Selandia Baru melemah di tengah kekuatan dolar AS yang luas. Ini mengingatkan kita pada dinamika yang kita lihat di akhir 2023, yang menunjukkan posisi long AUD/NZD bisa menguntungkan melalui berjangka atau dengan membeli opsi call pada pasangan tersebut. Yen Jepang tetap rentan karena ketidakpastian terkait kebijakan Bank of Japan. Selisih suku bunga antara AS dan Jepang adalah pendorong utama, dengan imbal hasil Treasury AS 10-tahun di 4,5% jauh melebihi Jepang yang di bawah 1%. Kami memperkirakan tren ini akan terus berlanjut, menjadikannya waktu yang tepat untuk membeli opsi put out-of-the-money pada yen sebagai cara murah untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel kartu elektronik Selandia Baru menunjukkan penurunan tahun-ke-tahun, turun dari 1% menjadi 0,8% pada bulan Oktober. Penurunan ini mencerminkan perubahan pola pengeluaran konsumen untuk bulan tersebut. Dalam perkembangan keuangan lainnya, dolar Australia mengalami kenaikan seiring dengan penurunan tingkat pengangguran pada bulan Oktober. Sementara itu, poundsterling Inggris tetap lemah, diperdagangkan di bawah 1.3150 sebelum rilis data PDB Q3 Inggris.

Emas Mendekati Level Rekor

Emas mendekati angka $4.200, mencapai level tertinggi sejak 21 Oktober, setelah tindakan oleh Dewan Perwakilan AS untuk mengakhiri penutupan pemerintah. Tindakan ini diharapkan memberikan kejelasan ekonomi dan memengaruhi keputusan berikutnya dari Federal Reserve. Di pasar cryptocurrency, Sui (SUI) mengalami kenaikan 3,5%, diperdagangkan di atas $2,00 setelah koreksi dari $2,20 menjadi $1,98. Ini sejalan dengan tren pasar cryptocurrency yang lebih luas. Penurunan penjualan kartu elektronik Selandia Baru mengonfirmasi tren mengkhawatirkan terkait lemahnya daya beli konsumen. Kami telah melihat pelemahan ini selama beberapa bulan, dan angka terbaru 0,8% dari Stats NZ untuk bulan Oktober kemungkinan akan memberikan tekanan pada Reserve Bank of New Zealand untuk mengambil sikap yang lebih lunak. Ini menjadikan shorting dolar Kiwi semakin menarik untuk beberapa minggu mendatang. Sebaliknya, pasar tenaga kerja Australia menunjukkan kekuatan yang kuat, dengan tingkat pengangguran baru-baru ini turun menjadi 3,8% pada bulan Oktober. Perbedaan dalam data ekonomi ini menunjukkan peluang yang jelas untuk perdagangan pasangan. Kami percaya membeli dolar Australia melawan dolar Selandia Baru dapat memberikan perlindungan dari volatilitas seputar dolar AS.

Dampak Penutupan Pemerintah AS

Penggerak pasar utama saat ini adalah diharapkannya berakhirnya penutupan pemerintah AS yang telah memecahkan rekor, yang kini berlangsung lebih lama dari penutupan 35 hari yang terjadi pada 2018-2019. Hal ini menyebabkan kelemahan luas pada dolar AS dan suasana risiko yang lebih tinggi di seluruh pasar. Saat solusi mulai dihargai, kami mengharapkan volatilitas pasar terus menurun, menjadikan strategi yang melibatkan penjualan opsi pada indeks besar berpotensi menguntungkan. Untuk poundsterling Inggris, setiap kekuatan dari melemahnya dolar mungkin bersifat sementara. Dengan inflasi Inggris yang telah mendingin menjadi tingkat tahunan 2,5% pada kuartal ketiga, pasar kini secara tegas mematok potongan suku bunga oleh Bank of England pada bulan Desember. Kami melihat potensi kenaikan yang terbatas untuk pound, terutama terhadap mata uang dengan bank sentral yang lebih hawkish. Dorongan emas menuju $4,200 adalah hasil langsung dari melemahnya dolar AS saat penutupan pemerintah tampaknya akan berakhir. Rally ini telah kuat, tetapi keberlanjutannya tergantung sepenuhnya pada sinyal yang dikeluarkan oleh Federal Reserve selanjutnya. Jika pembuat kebijakan Fed menyampaikan komentar hawkish setelah ketidakpastian fiskal teratasi, rally emas ini dapat dengan cepat berbalik. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan Ritel Kartu Elektronik Penjualan ritel kartu elektronik di Selandia Baru naik 0,2% pada bulan Oktober, setelah mengalami penurunan 0,5% pada bulan sebelumnya. Perubahan ini mencerminkan pergeseran perilaku belanja konsumen. Yen Jepang tetap lemah di tengah ketidakpastian terkait kebijakan Bank of Japan. Sementara itu, pasangan NZD/USD telah menyusut mendekati 0,5650. Pemerintah AS bergerak menuju penyelesaian masalah penutupan pemerintah, dengan pemungutan suara di DPR tentang hal tersebut. Secara bersamaan, dolar Australia menguat karena data pasar tenaga kerja yang positif. Di pasar logam, emas diperdagangkan mendekati puncak tiga minggu di sekitar $4,200. Kenaikan ini terjadi bersamaan dengan perkembangan seputar penutupan pemerintah AS dan harapan terhadap tindakan Federal Reserve. Cryptocurrency Sui diperdagangkan di atas $2.00 meskipun sebelumnya mengalami penurunan. Ia mencatat kenaikan 3,5% di tengah dinamika pasar terbaru. Poin-poin Penting Broker Perdagangan Mata Uang Rekomendasi perantara masa depan mencatat beberapa broker teratas untuk perdagangan mata uang yang diantisipasi pada tahun 2025. Berbagai kriteria seperti spread yang rendah, leverage, dan faktor regulasi dipertimbangkan dalam pemilihan ini. Informasi yang dibagikan bukanlah rekomendasi dan membawa risiko terkait. Disarankan agar individu melakukan penelitian yang mendalam sebelum terlibat dalam kegiatan investasi. Kenaikan 0,2% terbaru dalam penjualan kartu elektronik Selandia Baru untuk bulan Oktober adalah sinyal positif kecil bagi dolar kiwi. Setelah penurunan 0,5% pada bulan sebelumnya, pemulihan kecil ini menunjukkan beberapa ketahanan dalam pengeluaran konsumen. Kami melihat ini sebagai faktor pendukung kecil, tetapi tidak cukup untuk mengubah pandangan kami bahwa NZD/USD akan didominasi oleh peristiwa AS. Dengan berakhirnya penutupan pemerintah AS, fokus kami sepenuhnya beralih ke langkah berikutnya dari Federal Reserve. Ketidakpastian politik yang membuat Fed berada di pinggir telah hilang, dan para pedagang sekarang kembali memerhatikan data yang kuat. Mengingat bahwa laporan CPI terakhir pada bulan Oktober menunjukkan inflasi inti masih berada di sekitar 3,5%, tekanan kembali pada Fed untuk bertindak melawan inflasi. Ini menciptakan lingkungan di mana kita dapat mengharapkan peningkatan volatilitas di pasar AS dalam beberapa minggu mendatang. Melihat kembali penyelesaian penutupan pemerintah tahun 2018-2019, kami melihat pola serupa di mana ketidakstabilan pasar meningkat saat perhatian kembali pada kebijakan moneter. Pedagang derivatif harus mengantisipasi pergerakan tajam menjelang pembicaraan dan rilis data Fed yang akan datang. Kekuatan emas baru-baru ini, yang mendorongnya menuju puncak tiga minggu mendekati $4,200, lebih terkait dengan perlindungan terhadap kesalahan kebijakan yang potensial. Pasar tampak menggunakan opsi untuk melindungi terhadap skenario di mana Fed memperketat kebijakan terlalu agresif ke dalam ekonomi yang baru saja ditunda oleh penutupan. Kami melihat peningkatan signifikan dalam minat terbuka untuk opsi panggilan yang berakhir pada kuartal pertama tahun 2026. Di ruang mata uang, fokus yang diperbarui pada Fed menjadikan dolar AS sebagai penggerak utama. Ini menunjukkan bahwa strategi yang mempertaruhkan pada volatilitas, seperti straddles pada EUR/USD di sekitar level 1.1600, bisa berguna. Kekuatan relatif pound di atas 1.3100 tampak didukung oleh fundamentalnya sendiri, terutama karena data pekerjaan terbaru di Inggris menunjukkan pertumbuhan upah tetap tinggi di atas 5%.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dow Jones Industrial Average mencapai rekor tertinggi baru saat para pedagang beralih dari rally teknologi AI ke saham tradisional, fokus pada bank-bank besar dan sektor kesehatan. Indeks ini naik sekitar 430 poin pada puncaknya, mencapai titik tertinggi intraday di 48,419. Kenaikan ini menandakan peningkatan sebesar 4% dalam empat hari, setelah sedikit penurunan ke 46,490. Kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ini berasal dari saham perbankan besar seperti Goldman Sachs, JPMorgan, dan American Express, yang semuanya mencapai rekor tertinggi. Sektor material dan konstruksi, dengan perusahaan seperti Caterpillar, juga mendukung lonjakan indeks. Kekhawatiran mengenai prospek pendapatan AI masih ada meskipun CEO Advanced Micro Designs, Lisa Siu, memproyeksikan permintaan AI dapat mencapai $1 triliun per tahun pada 2030, menunjukkan investasi besar yang diharapkan di pusat data.

Berita Pemerintah dan Ekonomi

Dalam berita pemerintahan, sebuah undang-undang sementara disetujui yang mungkin mengakhiri penutupan federal terpanjang AS, menunggu pemungutan suara di Dewan Perwakilan Rakyat. Tugas Federal Reserve adalah menjaga stabilitas harga dan lapangan kerja, dengan menyesuaikan suku bunga berdasarkan tingkat inflasi dan lapangan kerja. Pelonggaran Kuantitatif melibatkan peningkatan aliran kredit dalam krisis, sementara Pengetatan Kuantitatif bertujuan untuk menguatkan Dolar AS dengan menghentikan pembelian obligasi. Dengan Dow Jones Industrial Average melejit ke wilayah rekor, kita melihat rotasi jelas dari saham teknologi terkait AI ke sektor yang lebih mapan seperti perbankan dan kesehatan. Perpindahan ini menunjukkan bahwa para pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kekuatan yang berkelanjutan di nama-nama tradisional ini. Kami percaya membeli opsi beli pada ETF finansial dan industri, atau pada pemimpin individu seperti JPMorgan dan Caterpillar, dapat menjadi langkah yang bijaksana. Rotasi ini didukung oleh data ekonomi terbaru, karena laporan Indeks Harga Konsumen Oktober 2025 menunjukkan inflasi menurun menjadi 2.8%, memperkuat ekspektasi pasar. Dengan Federal Reserve diperkirakan besar akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan terakhir tahun ini, tekanan pada valuasi teknologi berpertumbuhan tinggi kemungkinan akan terus ada. Lingkungan ini menjadikan saham yang berorientasi nilai, yang sering memiliki arus kas saat ini yang kuat, sebagai tempat yang lebih menarik untuk modal.

Strategi Pasar untuk Para Pedagang

Resolusi yang mungkin atas penutupan pemerintahan yang lama juga menenangkan pasar, mendorong Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, turun ke dekat 14. Volatilitas yang begitu rendah membuat pembelian opsi menjadi lebih murah, sehingga para pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi perlindungan pada pasar yang lebih luas sebagai langkah lindung nilai terhadap pembalikan yang tidak terduga. Sebagai alternatif, seseorang dapat menjual opsi put yang terjamin tunai pada komponen Dow yang solid yang baru saja terkoreksi, memanfaatkan stabilitas. Kami telah melihat jenis rally sempit ini sebelumnya, di mana segelintir sektor mendorong indeks lebih tinggi sementara sisa pasar tertinggal. Melihat kembali dinamika pasar akhir 2021, rotasi serupa dari pertumbuhan ke nilai mendahului periode ketidakstabilan pasar yang lebih luas. Oleh karena itu, fokus pada perdagangan opsi dalam sektor-sektor yang menunjukkan momentum jelas, seperti keuangan, tampaknya menjadi strategi yang paling bijak untuk minggu-minggu ke depan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar AS berada di bawah tekanan karena pasar mengantisipasi pemungutan suara untuk mendanai kembali pemerintah AS, yang dapat menyebabkan meningkatnya minat risiko dan potensi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Pemungutan suara untuk pendanaan jangka pendek yang diharapkan di DPR dapat menyebabkan volatilitas saat data tertunda, seperti inflasi dan metrik tenaga kerja, dirilis. Euro mengalami momentum bullish yang terbatas, dengan EUR/USD tetap mendekati Rata-Rata Bergerak Eksponensial 50-hari di 1.1625, sementara GBP/USD kesulitan di bawah level 1.3200 karena data ekonomi Inggris yang lemah. USD/JPY mendekati level tertinggi sembilan bulan di atas 154.00, mempertahankan tren bullish seiring pergeseran sentimen global, yang mengangkat Dollar AS.

Harga Minyak Mentah Mempengaruhi Tren Pasar

Harga Minyak Mentah West Texas Intermediate turun di bawah $60 per barel, mencapai level terendah dalam tiga minggu dekat $58.40 karena ekspektasi peningkatan stok Minyak Mentah AS. Emas tetap kuat, diperdagangkan di atas $4,200 per ons, dengan harga dipengaruhi oleh kekhawatiran yang terus berlanjut meskipun sentimen pasar secara keseluruhan positif. Dengan pemerintah AS diharapkan untuk meloloskan undang-undang pendanaan jangka pendek, kami memperkirakan akan ada aliran data ekonomi yang tertunda dalam beberapa minggu mendatang. Rilis laporan inflasi dan pekerjaan yang terhambat kemungkinan akan menciptakan volatilitas signifikan, menciptakan lingkungan yang ideal untuk strategi opsi jangka pendek. Kami memposisikan diri untuk ini dengan melihat straddle di pasangan mata uang utama untuk memanfaatkan fluktuasi harga yang akan mengikuti rilis data di luar siklus ini. Indeks Dollar AS (DXY) kemungkinan akan melemah lebih lanjut jika Federal Reserve menunjukkan tanda-tanda pengembalian ke pemotongan suku bunga, langkah yang didukung oleh data pra-penutupan yang menunjukkan inflasi tahunan menuju 2.5%. Hal ini berbeda dengan Bank Sentral Eropa, yang lebih lambat dalam perubahan kebijakan, menjadikan Euro relatif lebih menarik. Kami melihat potensi dalam menggunakan bull call spreads di EUR/USD untuk menargetkan pergerakan di atas EMA 50-hari mendekati 1.1625 sambil mengelola risiko. Pound Inggris tetap lemah, berjuang untuk mempertahankan level 1.3100 karena kinerja ekonomi yang buruk, suatu tren yang telah kami lihat sejak resesi teknis pada akhir 2023. Angka terbaru menunjukkan penjualan ritel Inggris turun secara tak terduga bulan lalu menunjukkan bahwa kinerja buruk ini akan berlanjut. Oleh karena itu, kami menghindari posisi panjang GBP dan sebaliknya melihat lebih banyak nilai dalam menjual Pound terhadap Euro.

Risiko Intervensi Yen Jepang

Nilai tukar USD/JPY yang menembus di atas 154.00 adalah perkembangan signifikan, menempatkannya di wilayah yang secara historis memicu intervensi dari Bank of Japan pada 2022 dan 2023. Meskipun didorong oleh lemahnya Yen secara umum, risiko pengembalian yang tajam dan mendadak oleh pihak berwenang Jepang kini sangat tinggi. Kami percaya bahwa membeli opsi put murah yang berada di luar uang pada USD/JPY adalah cara yang bijaksana untuk melindungi diri atau mendapatkan keuntungan dari intervensi yang mengejutkan. Harga minyak yang turun di bawah $60 per barel disebabkan oleh meningkatnya inventaris AS, dengan laporan API semalam menunjukkan peningkatan lebih dari 4 juta barel, melebihi ekspektasi. Momentum bearish ini tampaknya akan terus berlanjut karena produksi tetap kuat sementara sinyal permintaan global campur aduk. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan menjual opsi call bulan depan untuk mengumpulkan premi atau membeli put untuk menargetkan penurunan lebih lanjut menuju level dukungan $55. Meskipun suasana kepemilikan risiko, Emas yang bertahan kuat di dekat $4,200 per ons menunjukkan kecemasan pasar yang mendasar. Harga ini lebih dari dua kali lipat dari level yang kami lihat hanya dua tahun yang lalu, menyoroti permintaan yang berkelanjutan untuk tempat aman. Kami menggunakan stabilitas ini untuk membangun strategi collar, melindungi posisi panjang dengan membeli put dan menjual call yang berada di luar uang untuk membiayainya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah mencapai angka $4,200, dipicu oleh penurunan imbal hasil Treasury AS dan Dolar AS yang lebih lemah. Kenaikan ini mengikuti penurunan ke $3,886 pada akhir Oktober, setelah mendekati rekor tertinggi $4,400. Saat ini, harga Emas naik hampir 2%. Pembukaan kembali pemerintah AS setelah penutupan selama 43 hari tampaknya menjadi mungkin, dengan pemungutan suara di DPR sekitar pukul 7:00 PM ET. Setelah pembukaan kembali, laporan inflasi Oktober dan Nonfarm Payrolls mungkin tidak dirilis, seperti yang dinyatakan oleh Gedung Putih. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Emas Indeks Dolar AS tetap di 99.49, dengan peningkatan kecil sebesar 0.04%. Penurunan imbal hasil Treasury AS mendukung harga Emas yang lebih tinggi, dengan catatan 10 tahun di 4.12%, turun lima basis poin. Perusahaan swasta memotong rata-rata 11,250 pekerjaan mingguan hingga 25 Oktober, dan pemotongan pekerjaan di bulan Oktober adalah yang tertinggi dalam dua dekade dengan total 153,074. Ekspektasi pasar akan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember mencapai 80%, dengan pasar uang mengantisipasi probabilitas 63% untuk hal ini terjadi. Secara teknis, Emas bisa naik lebih lanjut jika menutup di atas $4,200, tetapi dukungan ditemukan di $4,161 dan $4,100. Emas berfungsi sebagai aset pelindung, meningkat selama ketidakpastian ekonomi. Bank sentral adalah pemegang utama Emas, memperkuat cadangan selama periode bergejolak, dan membeli 1,136 ton, senilai sekitar $70 miliar, pada tahun 2022. Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS dan Treasury, yang berarti Emas mendapat manfaat ketika aset-aset ini menyusut. Harga Emas dapat dipengaruhi oleh peristiwa geopolitis, kekhawatiran resesi, suku bunga, dan kekuatan Dolar. Poin-poin penting Sebagai strategi investasi langsung, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF dengan jatuh tempo pada Januari atau Februari 2026. Menargetkan harga strike $4,250 dan kemudian $4,300 tampaknya bijaksana, karena level ini sejalan dengan tonggak teknis berikutnya. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk memanfaatkan momentum positif sambil mendefinisikan risiko maksimum terhadap premi yang dibayar. Mengingat ketidakpastian seputar pemungutan suara pembukaan kembali pemerintah, volatilitas kemungkinan akan meningkat. Bagi mereka yang mengharapkan pergerakan tajam tetapi tidak yakin dengan arah segera, long straddle, yang melibatkan pembelian opsi call dan put dengan harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang sama, bisa efektif. Strategi ini akan menguntungkan dari fluktuasi harga yang signifikan dalam arah mana pun setelah pemungutan suara. Saat kita menyusun posisi, kita harus menggunakan level teknis kunci untuk manajemen risiko. Area sekitar $4,100 dan rata-rata bergerak 20 hari dekat $4,080 mewakili zona dukungan yang penting. Kita dapat menggunakan level ini untuk menetapkan harga strike untuk opsi put perlindungan untuk melindungi posisi panjang dari pembalikan mendadak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-poin Penting

• Minyak mentah WTI jatuh lebih dari 4% menjadi $58.30, terendah dalam tiga minggu, melanjutkan penurunan dari hari Rabu.
• OPEC kini memperkirakan produksi minyak global akan memenuhi permintaan pada 2026, mengacu pada kelebihan pasokan di Q3.

---

Harga minyak terus melemah pada hari Kamis, dengan kontrak berjangka minyak WTI diperdagangkan di sekitar $58.30 per barel setelah turun lebih dari 4% di sesi sebelumnya.

Penurunan ini mengikuti penilaian terbaru OPEC yang menunjukkan pasar berlimpah pasokan hingga pertengahan dekade, merupakan perubahan tajam dari perkiraan defisit sebelumnya.

EIA raises US oil output forecast, says oversupply will weigh on prices https://t.co/vtdv6aU5kM https://t.co/vtdv6aU5kM

— Reuters (@Reuters) November 13, 2025

Kelompok ini mencatat bahwa pasokan global melebihi permintaan di kuartal ketiga dan bahwa produksi kemungkinan akan selaras dengan konsumsi pada 2026, mengurangi ekspektasi untuk pasar yang lebih ketat tahun depan.

Nada ini juga diulang oleh Administrasi Informasi Energi AS (EIA), yang meningkatkan proyeksi produksi domestik untuk 2026, mengacu pada efisiensi pengeboran serpih yang lebih baik dan penggunaan rig yang lebih tinggi.

Badan Energi Internasional (IEA) juga melunakkan prospeknya jangka panjang, meredakan sikapnya tentang puncak permintaan minyak.

The International Energy Agency has reintroduced a “Current Policies Scenario” in which global oil consumption keeps growing to 2050

The analysis may provide sobering reading for climate talks, @MitchellFerman explains https://t.co/QugpTUuAAT pic.twitter.com/A91nDXH5vE

— Bloomberg (@business) November 12, 2025

Sekarang, ia memproyeksikan konsumsi global akan terus meningkat hingga 2050, menantang ekspektasi sebelumnya tentang stagnasi pada tahun 2030-an.

Penambahan Stok Memperdalam Tekanan

Menambah penurunan, data dari Institut Perminyakan Amerika (API) menunjukkan bahwa stok minyak mentah AS meningkat sebesar 1,3 juta barel pada minggu yang berakhir 12 November.

Jika dikonfirmasi oleh angka resmi EIA, ini akan menandai penambahan mingguan ketiga berturut-turut, memperkuat kekhawatiran tentang kelebihan pasokan jangka pendek.

Analisis Teknikal

Harga minyak mentah telah jatuh ke $58.29, melanjutkan penurunan tajam selama intraday dari puncak sekitar $61.26 saat momentum negatif dominan.

Chart 15 menit menunjukkan harga bergerak tajam di bawah rata-rata bergerak 5-, 10-, dan 30-periode, dengan MACD yang melebar jauh di wilayah negatif, menandakan tekanan penurunan yang berlanjut.

Struktur ini mencerminkan kebangkitan penjualan di zona dukungan jangka pendek, menunjukkan penjual tetap mengendalikan pasar.

Gerakan ini sejalan dengan kelemahan yang lebih luas terlihat minggu ini di tengah kekhawatiran tentang penurunan permintaan global dan ketahanan pasokan yang diperbaharui dari produsen AS dan OPEC+.

Perkiraan Hati-Hati

Dengan harga minyak berada sedikit di atas dukungan psikologis penting di $58, pelanggaran lebih lanjut dapat membuka jalan menuju $57.50–$57.00, level yang tidak terlihat sejak pertengahan Oktober.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, Indeks Harga Konsumen Argentina mencatat pertumbuhan sebesar 2,4%, melebihi ekspektasi 2,2%. Data tersebut menunjukkan tingkat inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan untuk bulan ini. Di tempat lain, Australia mengalami penurunan tingkat pengangguran menjadi 4,3%, bertentangan dengan ekspektasi 4,4%. Sementara itu, diskusi ekonomi di Jepang membahas tentang keberlanjutan utangnya dan strategi pertumbuhan ekonomi potensial tanpa peningkatan pajak.

Tinjauan Pasar Keuangan

Di pasar keuangan, EUR/USD diperdagangkan di bawah 1.1600 menjelang penyelesaian isu penutupan pemerintah AS. Demikian juga, GBP/USD mengalami pemulihan, diperdagangkan di atas 1.3100 meskipun sebelumnya mengalami kerugian. Harga emas naik menjadi hampir $4.200, didorong harapan akan pemotongan suku bunga Federal Reserve dan keputusan pendanaan pemerintah AS yang akan datang. Di sisi kripto, nilai Sui rebound di atas $2,00 meskipun baru saja mengalami penurunan 15% dalam Total Nilai Terkunci (TVL) DeFi.

Dollar AS dan Kontrak Berjangka Emas

Dollar AS tampak lemah menjelang pemungutan suara untuk mengakhiri penutupan pemerintah yang menghilangkan ketidakpastian utama di pasar. Kami melihat ini sebagai pergeseran fokus pasar kembali ke kebijakan moneter Federal Reserve dan kemungkinan pemotongan suku bunga di masa depan. Strategi derivatif harus mengantisipasi kelemahan dollar yang berkelanjutan terhadap mata uang yang didukung oleh bank sentral yang lebih agresif. Kenaikan harga emas yang kuat menjadi hampir $4.200 per ons adalah sinyal utama dari harapan pasar untuk pelonggaran kebijakan Fed. Mengingat bahwa data Indeks Harga Konsumen AS terbaru dari Oktober 2025 mencatat inflasi yang masih tinggi di 3,4%, ini menunjukkan bahwa para trader bertaruh bahwa Fed akan memangkas suku bunga meskipun inflasi tidak sepenuhnya terkendali. Lingkungan ini menjadikan posisi panjang dalam kontrak berjangka emas dan opsi terlihat menarik untuk beberapa minggu ke depan. Kami juga memantau Dollar Australia dengan seksama setelah tingkat pengangguran mereka turun menjadi 4,3%, mengalahkan ekspektasi. Data pasar tenaga kerja yang kuat ini kemungkinan akan mencegah Reserve Bank of Australia untuk memangkas suku bunga, menciptakan perbedaan kebijakan terhadap AS. Perbedaan fundamental ini mendukung strategi yang menguntungkan dari kenaikan nilai tukar AUD/USD, seperti membeli opsi call pada dollar Australia. Di Jepang, komentar resmi menunjukkan adanya jalur yang sangat bertahap dan lambat menuju target inflasi 2%, sikap hati-hati yang telah kami amati sejak kebijakan kecil Bank of Japan pada tahun 2024. Perbedaan suku bunga yang signifikan antara Jepang dan ekonomi utama lainnya akan terus berlanjut. Hal ini menjaga kelayakan perdagangan carry yang melibatkan penjualan Yen Jepang untuk mendanai investasi dalam mata uang yang memberikan imbal hasil lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD terus mengalami tekanan negatif ringan, tetap di bawah 1.1600. Para pelaku pasar menunggu pemungutan suara di DPR AS mengenai undang-undang pendanaan untuk mengakhiri penutupan pemerintah dan mencari petunjuk dari pembuat kebijakan Federal Reserve. GBP/USD mendapatkan kembali kekuatannya, diperdagangkan sekitar 1.3130 di sesi AS. Dolar AS melemah seiring kemajuan undang-undang pendanaan untuk mengakhiri penutupan pemerintah, dengan harapan bahwa penutupan terbesar dalam sejarah AS akan segera berakhir.

Emas Melanjutkan Pergerakan Naik

Emas terus bergerak naik, mencapai sekitar $4,195 pada awal hari Kamis. Kenaikan nilai logam ini terjadi karena penutupan pemerintah AS mendekati penyelesaian, membuka peluang bagi tindakan Federal Reserve yang akan datang. Bitwise menyoroti tren yang mengarah pada masa depan di cryptocurrency, menyarankan kembalinya pembentukan modal yang terinspirasi oleh ICO pada tahun 2026. Perkembangan ini akan membawa era baru inovasi keuangan dalam industri kripto. Optimisme mengenai situasi pemerintah AS meningkatkan sentimen risiko di pasar Eropa. Namun, FTSE 100 sedikit menyimpang, mengalami penurunan kecil di tengah kenaikan yang lebih luas. Sui (SUI) sedang mengalami kenaikan, melewati ambang $2.00 setelah fluktuasi baru-baru ini. Kenaikan ini mengikuti peningkatan sebesar 3.5%, pulih dari penurunan sebelumnya ke $1.98 saat pasar cryptocurrency mulai pulih.

Fokus Pasar dan Implikasinya

Fokus utama pasar adalah diharapkannya akhir penutupan pemerintah AS, yang meningkatkan selera risiko. Optimisme ini menyebabkan Dolar AS melemah saat trader menjauh dari aset yang dianggap aman. Setiap penundaan atau kegagalan dalam pemungutan suara di DPR kemungkinan akan membalikkan sentimen ini dengan tajam. Setelah penutupan diatasi, semua perhatian akan beralih ke Federal Reserve untuk pedoman mengenai suku bunga. Pasar semakin memperkirakan pemotongan suku bunga pada awal 2026, dengan data masa depan saat ini menunjukkan kemungkinan lebih dari 70% untuk pemotongan pada bulan Maret. Harapan ini adalah kekuatan utama yang mendorong beberapa kelas aset saat ini. Kenaikan emas menuju $4,200 adalah hasil langsung dari harapan pemotongan suku bunga, dinamik yang terakhir kali kami lihat selama siklus pelonggaran moneter awal 2020-an. Kami percaya menggunakan opsi beli pada kontrak berjangka emas adalah cara yang layak untuk mengikuti momentum ini. Namun, mengingat harga yang sangat tinggi secara historis, membeli opsi jual sebagai perlindungan adalah langkah bijak terhadap komentar Fed yang mungkin lebih agresif dari yang diharapkan. EUR/USD berjuang di bawah level kunci 1.1600, menunjukkan kewaspadaan signifikan menjelang pernyataan Fed yang akan datang. Kami percaya pasangan ini akan tetap tertekan sampai Fed memberikan sinyal dovish yang jelas. Trader bisa mempertimbangkan opsi jual untuk melindungi diri dari skenario di mana dolar menguat kembali. Sebaliknya, GBP/USD telah menembus di atas 1.3100, terutama diuntungkan dari penurunan dolar. Kami berhati-hati, karena kinerja FTSE 100 yang tertinggal menunjukkan kelemahan yang mendasari di ekonomi Inggris. Ini membuat kenaikan pound rentan jika dolar menemukan alasan untuk bangkit kembali. Dalam cryptocurrency, aset seperti SUI sedang naik seiring dengan suasana risiko yang lebih umum, pulih ke markah $2.00. Narasi jangka panjang mengenai siklus pembentukan modal baru pada tahun 2026 memberikan latar belakang positif bagi sektor ini. Untuk sementara, opsi beli jangka pendek pada aset kripto utama dapat digunakan untuk memperdagangkan sentimen positif yang muncul dari kesepakatan pemerintah yang diharapkan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang (JPY) terus tertekan terhadap Dolar AS (USD), dengan USD/JPY mendekati puncak sembilan bulan sekitar 154,64. Hal ini terjadi meski Dolar AS secara umum melemah. Sikap fiskal Jepang dan pendekatan hati-hati Bank of Japan terhadap normalisasi kebijakan berkontribusi pada tekanan ini.

Langkah Fiskal Dan Kebijakan Hati-Hati

Perdana Menteri Sanae Takaichi mendukung penggunaan langkah fiskal ekspansif untuk membantu pemulihan Jepang yang rapuh. Anggota sektor swasta merekomendasikan anggaran tambahan lebih dari ¥14 triliun karena permintaan domestik yang melambat dan pertumbuhan upah yang lemah. Takaichi menekankan hati-hati dalam kebijakan untuk menghindari kembali ke deflasi, yang dapat merugikan konsumsi dan investasi. Pejabat Jepang mengungkapkan keprihatinan tentang kelemahan Yen tetapi menyarankan tidak ada tindakan segera. Menteri Keuangan Satsuki Katayama menyatakan pemerintah sedang memantau pergerakan nilai tukar dengan serius, termasuk fluktuasi spekulatif. Di AS, fokus diberikan pada suara DPR untuk mengakhiri penutupan pemerintah. Meskipun langkah untuk membuka kembali pemerintah AS sempat mendukung Dolar AS, efek tersebut memudar dengan adanya ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Desember. Survei Reuters menemukan 84 dari 105 ekonom memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Fed. Perubahan mata uang menunjukkan Dolar AS terkuat terhadap Yen, namun sedikit berfluktuasi terhadap mata uang besar lainnya. Perbedaan kebijakan yang semakin lebar antara Federal Reserve yang dovish dan Bank of Japan yang lebih hati-hati terus mendorong pasar ini. Diperkirakan Fed secara luas akan memotong suku bunga pada bulan Desember, dengan Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 92% dari pemotongan 25 basis poin. Divergensi ini mendorong perdagangan carry, membuat posisi panjang USD/JPY menjadi menarik, tetapi level tinggi ini menyebabkan ketegangan signifikan. Risiko utama dari memegang posisi panjang adalah intervensi dari pemerintah Jepang, karena peringatan verbal sudah meningkat. Kami mengingat penurunan tajam dan mendadak dalam USD/JPY pada tahun 2022 dan 2024 ketika Kementerian Keuangan turun tangan untuk mempertahankan yen di sekitar level serupa. “Rasa urgensi yang tinggi” dari pejabat menunjukkan bahwa meskipun tren dasar naik, risiko penurunan bisa mendadak dan signifikan.

Pertimbangan Trader Dalam Iklim Saat Ini

Mengingat risiko ini, kami percaya trader harus mencari opsi untuk mengungkapkan pandangan optimis alih-alih memegang posisi spot dengan downside yang tidak terbatas. Membeli opsi panggilan USD/JPY, misalnya dengan strike 156 untuk Januari 2026, akan memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut sambil mendefinisikan maksimum kerugian pada premi yang dibayarkan. Strategi ini melindungi modal dari penurunan tiba-tiba yang dipicu oleh intervensi. Pasar jelas memasukkan pergerakan yang lebih besar, karena volatilitas implisit satu bulan untuk USD/JPY telah naik menjadi 11,5% dari sekitar 8% hanya sebulan yang lalu. Bagi mereka yang tidak yakin dengan arah tetapi percaya pada pergerakan harga yang besar, straddle panjang bisa menjadi efektif. Ini akan menguntungkan dari lonjakan di atas 155 atau pembalikan tajam kembali ke arah 150. Kelemahan fundamental yen tidak mungkin berubah dalam waktu dekat, terutama dengan pemerintah merencanakan anggaran tambahan besar lainnya. Data terbaru menunjukkan PDB Q3 Jepang menyusut sebesar 0,2% hanya menambah tekanan pada pembuat kebijakan untuk mempertahankan sikap dukungan mereka. Ini memperkuat alasan inti untuk penurunan yen dan menunjukkan tekanan naik pada USD/JPY akan berlangsung sampai ada pemicu seperti intervensi yang memecahkan tren.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.