EUR/USD tetap stabil, diperdagangkan sekitar 1.1580, setelah lima hari kenaikan. Ini terjadi di tengah harapan bahwa ECB akan mempertahankan suku bunga stabil, didukung oleh ekonomi yang stabil dan inflasi mendekati target. Data inflasi Jerman yang akan datang dapat mempengaruhi pandangan kebijakan ECB, di mana rilis data CPI dan HICP bulan Oktober akan diawasi secara ketat. Sementara itu, USD tetap kuat seiring dengan proses pemerintahan AS yang bergerak menuju pembukaan kembali, setelah sebuah undang-undang disetujui oleh Senat dan menunggu tanda tangan Presiden.

Dampak Data Ketenagakerjaan

Meskipun demikian, Greenback menghadapi tekanan setelah data ketenagakerjaan ADP yang lemah, menunjukkan kemungkinan pelonggaran kebijakan. Pemberi kerja swasta memangkas rata-rata 11.250 pekerjaan per minggu selama empat minggu yang berakhir 25 Oktober. Pasar kini melihat 68% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember. Euro, mata uang dari 20 negara Uni Eropa, adalah yang kedua paling banyak diperdagangkan secara global, menyumbang 31% dari transaksi valuta asing. ECB, yang berbasis di Frankfurt, mengelola kebijakan moneter zona euro, dengan tujuan stabilitas harga melalui keputusan suku bunga. Inflasi dan data ekonomi zona euro memainkan peran penting dalam nilai Euro, di mana ekonomi yang kuat dan neraca perdagangan positif mendorong mata uang ini. Kita melihat gambaran yang sangat berbeda hari ini, pada 12 November 2025, dibandingkan dengan analisis historis dari akhir 2010-an. Saat itu, EUR/USD diperdagangkan mendekati 1.1600 dengan harapan bahwa Fed akan memangkas suku bunga, tetapi hari ini pasangan ini berjuang di sekitar 1.0750. Pendorong utama bukan lagi potensi pelonggaran Fed, tetapi perbedaan kebijakan yang mencolok antara Fed yang ragu-ragu dan Bank Sentral Eropa yang lebih akomodatif. ECB menunjukkan sinyal kemungkinan pemotongan suku bunga saat inflasi moderat di seluruh zona euro. Misalnya, data HICP Jerman terbaru untuk Oktober 2025 tercatat 2.4%, melanjutkan tren penurunan dari puncak yang kita lihat pada tahun 2023. Ini memperkuat harapan pasar bahwa ECB, dengan suku bunga utamanya di 3.5%, mungkin terpaksa bertindak lebih cepat daripada rekan-rekannya di AS untuk merangsang ekonomi yang lesu.

Kebijakan Moneter AS

Sebaliknya, Federal Reserve AS tetap berhati-hati, mempertahankan suku bunga kunci di 4.75% karena inflasi tetap tinggi. Laporan CPI AS terbaru menunjukkan inflasi inti masih sekitar 3.2%, yang jauh di atas target Fed dan mempersulit pembicaraan tentang pemotongan suku bunga yang mendesak. Perbedaan suku bunga yang signifikan ini menguntungkan dolar dan menjadikan aset AS lebih menarik untuk mendapatkan imbal hasil. Perbedaan tingkat suku bunga ini menjadi faktor dominan bagi trader dan menunjukkan strategi yang mendukung dolar AS dalam jangka pendek. Kita telah melihat ini terjadi secara historis, seperti selama periode 2022-2023 ketika siklus kenaikan agresif Fed mendorong dolar lebih tinggi. Bagi trader derivatif, lingkungan ini dapat membuat pembelian opsi put EUR/USD menarik, menargetkan pergerakan menuju level 1.0600 dalam beberapa minggu mendatang. Data ekonomi lebih lanjut mendukung pandangan ini dan harus dipantau secara dekat. Data PMI Manufaktur Zona Euro terbaru telah turun menjadi 48.5, menunjukkan kontraksi, sementara laporan non-pertanian AS terakhir menunjukkan penambahan yang layak, meskipun melambat, yaitu 150.000 pekerjaan. Perbedaan ekonomi fundamental ini memperkuat arah pasar mata uang saat ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nasdaq (NQ) diproyeksikan akan mencapai rekor tertinggi baru, menargetkan setidaknya 26,793. Tren kenaikan ini dimulai dari titik terendah April 2025 dan membentuk struktur gelombang Elliott impulsif. Selama kenaikan ini, gelombang (3) berakhir di 26,399, yang diikuti oleh gelombang korektif (4) yang disusun sebagai double three. Setelah puncak gelombang (3), gelombang ((a)) menurun ke 25,853, dengan gelombang ((b)) rebound ke 26,274. Gelombang ((c)) kemudian turun ke 25,282, menyelesaikan gelombang W dari derajat yang lebih tinggi. Kenaikan di gelombang X memuncak di 25,880, sebelum bergerak ke gelombang Y yang tersusun sebagai zigzag.

Gelombang Y dan Kembali Naiknya Nasdaq

Di dalam gelombang Y, gelombang ((a)) turun ke 25,162, diikuti oleh lonjakan gelombang ((b)) ke 25,354.75. Gelombang ((c)) kemudian jatuh ke 24,707.1, menandai penyelesaian gelombang Y dari (4). Nasdaq melanjutkan pergerakan naiknya di gelombang (5) dari titik terendah ini. Bergerak dari gelombang (4), gelombang ((i)) mencapai 25,768.75, dan gelombang ((ii)) menemukan dukungan di 25,478.50. Dengan titik putar di 24,707.1 tetap utuh, pergerakan naik lebih lanjut di gelombang (5) diperkirakan akan terjadi. Berdasarkan struktur gelombang Elliott saat ini, kita melihat Nasdaq telah menyelesaikan koreksi yang diperlukan dan sekarang mulai tahap utama berikutnya untuk naik. Kuncinya adalah indeks telah memulai gelombang (5) dari titik terendah 24,707.1, menunjukkan bahwa jalur yang paling mudah adalah ke atas. Trader sebaiknya melihat penurunan terbaru, seperti yang terjadi pada 25,478.50, sebagai peluang beli untuk bergerak menuju puncak tertinggi yang baru. Tampilan teknis ini didukung oleh data ekonomi yang menguntungkan yang muncul pada akhir Oktober dan awal November 2025. Sebagai contoh, laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi inti menurun menjadi 2.8% dibandingkan tahun lalu, di bawah ekspektasi dan mencetak angka terendah sejak pertengahan 2022. Ini memperkuat keyakinan pasar bahwa Federal Reserve akan mempertahankan sikap kebijakan saat ini tanpa pengetatan lebih lanjut.

Posisi untuk Kenaikan

Selain itu, musim laporan pendapatan kuartal ketiga 2025, yang baru saja selesai, melihat lebih dari 80% perusahaan Nasdaq 100 melampaui perkiraan keuntungan, dengan panduan yang sangat kuat dari sektor semikonduktor dan perangkat lunak. Laporan pekerjaan dari dua minggu lalu juga menunjukkan skenario “goldilocks”, dengan penciptaan lapangan kerja yang solid tetapi pertumbuhan upah yang moderat, meredakan kekhawatiran tentang ekonomi yang terlalu panas. Secara historis, kombinasi pendinginan inflasi dan pendapatan solid telah mendorong reli akhir tahun yang kuat, mirip dengan yang kita amati pada kuartal keempat 2023. Dengan ini, trader harus mempertimbangkan untuk bersiap-siap untuk posisi naik dalam beberapa minggu ke depan. Salah satu pendekatan yang sederhana adalah membeli opsi call pada futures Nasdaq (NQ) atau ETF terkait dengan harga yang mendekati atau sedikit di atas harga saat ini, dengan jatuh tempo pada akhir Desember 2025 atau Januari 2026. Strategi ini memberikan eksposur langsung terhadap reli yang diperkirakan menuju target 26,793. Untuk perdagangan yang lebih terdefinisi risikonya, kita bisa menerapkan bull call spreads. Misalnya, membeli opsi call 25,800 pada bulan Desember dan secara bersamaan menjual opsi call 26,400 pada bulan Desember akan menangkap bagian awal dari pergerakan yang diharapkan sambil membatasi baik potensi keuntungan maupun biaya awal. Pendekatan ini mendapatkan keuntungan dari momentum naik sambil membatasi risiko jika reli terhenti sebelum mencapai puncak tertinggi baru. Unsur terpenting untuk posisi bullish adalah level pivot di 24,707.1. Penurunan di bawah harga ini akan membatalkan seluruh perhitungan gelombang impulsif dan menandakan bahwa koreksi yang lebih dalam dan lebih kompleks sedang berlangsung. Oleh karena itu, semua strategi derivatif yang panjang harus menggunakan pergerakan yang berkelanjutan di bawah level ini sebagai sinyal yang jelas untuk keluar dari perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Wakil Gubernur Bank Cadangan Australia, Andrew Hauser, mengungkapkan bahwa penilaian mereka saat ini adalah kebijakan moneter tetap ketat. Ia mencatat kemungkinan implikasi untuk kebijakan mendatang jika penilaian ini terbukti salah. Ada variasi dalam sentimen dan pengeluaran konsumen, dengan prediksi pemulihan secara bertahap. Hauser berkomentar tentang tingkat pengangguran saat ini dan kesesuaian struktur dewan yang baru untuk Australia, menyoroti peningkatan keterlibatan publik oleh anggota dewan.

Stabilitas Dolar Australia

Tanggapan pasar menunjukkan pasangan Dolar Australia/Dolar AS tetap stabil, diperdagangkan mendekati 0.6525. Sebuah tabel yang menampilkan fluktuasi mata uang menunjukkan bahwa Dolar Australia menguat sebesar 0,15% terhadap Poundsterling Inggris, di tengah berbagai tingkat kinerja terhadap mata uang besar lainnya. Peta panas membantu memahami pergerakan mata uang, seperti AUD/USD yang mencerminkan perubahan sedikit sebesar 0,05%. Mata uang dilacak dengan memilih dasar dari kiri dan kutipan dari atas, menunjukkan perubahan persentase masing-masing.

Lingkungan Kebijakan RBA

Bank Cadangan Australia mengisyaratkan bahwa kebijakannya berada di titik krusial, dan perdebatan tentang apakah suku bunga masih ketat menciptakan ketidakpastian. Dengan suku bunga tunai yang telah dipertahankan di 4,35% selama sebagian besar tahun 2025, bahasa ini menunjukkan langkah berikutnya sangat bergantung pada data yang masuk. Lingkungan ketidakpastian ini adalah sesuatu yang dapat dimanfaatkan oleh pedagang derivatif. Kita harus sangat memperhatikan laporan inflasi dan pekerjaan besar berikutnya. Dengan inflasi untuk kuartal ketiga tahun 2025 masih berada di tingkat 3,8% dan tingkat pengangguran terbaru bulan Oktober tetap di angka rendah 3,9%, RBA memiliki sedikit ruang untuk memberikan sinyal perubahan kebijakan yang longgar. Setiap penyimpangan dari tren ini kemungkinan akan menyebabkan penyesuaian signifikan dalam kontrak berjangka suku bunga dan Dolar Australia. Ketergantungan data yang tinggi ini menunjukkan bahwa volatilitas implisit pada AUD mungkin dihargai lebih rendah. Membeli opsi, seperti straddles atau strangles, menjelang rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) berikutnya bisa menjadi strategi yang bijaksana. Ini memungkinkan seorang pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar dalam AUD/USD, terlepas dari apakah data tersebut lebih tinggi atau lebih rendah dari yang diharapkan. Bagi mereka yang memiliki pandangan arah, penolakan RBA terhadap sentimen konsumen yang lemah membuka jalan untuk spekulasi. Jika Anda percaya bahwa kelemahan ini akan bertahan dan muncul dalam data penjualan ritel mendatang, membeli opsi put AUD dapat memposisikan untuk kemungkinan perubahan kebijakan menuju pemotongan suku bunga. Sebaliknya, jika Anda menganggap pasar tenaga kerja yang ketat sebagai faktor dominan, membeli opsi call AUD mengantisipasi reaksi yang lebih agresif dari bank sentral.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia melemah terhadap Dolar AS untuk sesi kedua berturut-turut. Pasangan AUD/USD menurun seiring Dolar AS mendapatkan dukungan di tengah upaya untuk membuka kembali pemerintahan AS. Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, menunjukkan bahwa kebijakan moneter tetap ketat.

Risiko Geopolitik dan Cadangan Emas Bank Sentral

Asisten Gubernur Brad Jones memperingatkan tentang risiko geopolitik yang diremehkan dan tanda-tanda pecahnya cadangan emas bank sentral. Indeks Dolar AS menghentikan penurunan lima hari berturut-turut. Senat AS meloloskan undang-undang untuk mengakhiri penutupan pemerintahan, menunggu suara dari Dewan Perwakilan dan tanda tangan Presiden. Tiongkok sementara mengangkat larangan terhadap ekspor tertentu ke AS, berlaku hingga 27 November 2026. Kepercayaan Konsumen Westpac Australia meningkat sebesar 12,8% pada bulan November, mencapai 103,8. Indeks Harga Konsumen Tiongkok naik sebesar 0,2% pada bulan Oktober, sementara Indeks Harga Produsen turun sebesar 2,1%. Pasangan AUD/USD diperdagangkan sekitar 0.6520 pada hari Rabu. Analisis grafik menunjukkan pasangan tersebut berada di EMA sembilan hari, menunjukkan momentum jangka pendek. Penurunan di bawah EMA dan 0.6500 dapat melemahkan pasangan, berpotensi jatuh ke 0.6470 atau terendah lima bulan yaitu 0.6414. Di sisi atas, penembusan 0.6536 akan meningkatkan momentum jangka menengah. Dolar Australia menghadapi kelemahan jangka pendek, tetapi kami melihat ini sebagai kondisi sementara. Reserve Bank of Australia menunjukkan akan menjaga kebijakan moneter ketat, yang mendukung mata uang. Ini sangat kontras dengan AS, di mana pasar semakin mengharapkan Federal Reserve untuk memangkas suku bunga bulan depan.

Kebijakan Moneter RBA dan Inflasi

Kami percaya sikap hati-hati RBA dapat dibenarkan dan kemungkinan akan berlanjut hingga tahun baru. Melihat data dari akhir Oktober 2025, inflasi CPI triwulanan Australia masih berjalan pada 3,6%, yang tetap jauh di atas rentang target bank sentral. Inflasi yang persisten ini membuat RBA sulit mempertimbangkan pelonggaran kebijakan dalam waktu dekat. Di Amerika Serikat, situasinya cukup berbeda, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas. Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember sekarang dihargai dengan probabilitas 68%, sebagian besar karena data ekonomi terbaru menunjukkan tren pendinginan. Kami melihat ini dalam laporan pekerjaan Oktober yang dirilis lebih awal bulan ini, yang menunjukkan perlambatan dalam perekrutan dan memperkuat argumen untuk Fed melonggarkan kebijakan. Mengingat pandangan ini, kami melihat penurunan saat ini pada pasangan AUD/USD menuju level 0.6500 sebagai titik masuk potensial untuk posisi bullish. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call AUD/USD dengan harga pelaksanaan dekat 0.6600 dan tanggal kedaluwarsa pada akhir Desember 2025 atau Januari 2026. Strategi ini memungkinkan untuk mengambil keuntungan dari kenaikan pasangan yang diharapkan sambil mengelola risiko penurunan. Poin-poin penting untuk outlook positif terhadap dolar Australia ini didukung lebih lanjut oleh tanda-tanda stabilisasi di Tiongkok, mitra dagang utama Australia. Data terbaru, seperti PMI Manufaktur Caixin yang bertahan tepat di atas tanda 50 yang memisahkan kontraksi dari ekspansi, menunjukkan latar belakang ekonomi yang lebih sehat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Volatilitas Pasar Kripto

Pertumbuhan jumlah uang yang beredar di Korea Selatan meningkat menjadi 7,2% pada bulan September, naik dari 6,8% sebelumnya. Perubahan ini menandakan tren positif dalam indikator ekonomi negara ini. Dalam perkembangan mata uang, GBP/USD menghadapi tantangan di tengah pandangan kebijakan Bank of England. EUR/JPY telah mencapai 179,00, titik tertinggi sejak Agustus 1992. Di tempat lain, nilai Bitcoin turun menjadi $103,000, menyebabkan kerugian signifikan bagi cryptocurrency seperti Zcash, Filecoin, dan Uniswap. Sementara itu, Bitcoin Cash terus mengalami tren naik, naik sebesar 1%. Dalam hal regulasi, Bank Sentral Eropa tetap stabil, dengan EUR/USD stabil di sekitar 1,1580. Inggris mengalami penurunan kekuatan pasar tenaga kerja dengan angka penggajian yang menurun dan peningkatan pengangguran. FXStreet menyarankan kehati-hatian di pasar investasi karena risiko dan ketidakpastian yang terkait. Informasi ini dimaksudkan sebagai panduan, tanpa jaminan terhadap kesalahan atau kerugian finansial.

Panduan Pasar Investasi

Mereka menekankan pentingnya melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. FXStreet secara eksplisit menyatakan bahwa mereka tidak menawarkan nasihat keuangan yang dipersonalisasi, menekankan perlunya analisis individu. Kita melihat pertumbuhan jumlah uang M2 di Korea Selatan mempercepat menjadi 7,2% pada September 2025, peningkatan yang signifikan dari bulan sebelumnya. Ekspansi uang dalam ekonomi ini menunjukkan sikap yang lebih akomodatif dari Bank of Korea, yang berpotensi mengarah pada tekanan inflasi di masa depan. Trader derivatif harus mempertimbangkan bahwa ini dapat melemahkan Won Korea, menjadikan opsi yang bertaruh pada peningkatan nilai tukar USD/KRW menarik dalam beberapa minggu mendatang. Pasar sangat mengantisipasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS, sebuah sentimen yang telah berkembang selama beberapa minggu. Data pasar saat ini dari CME Group menunjukkan probabilitas lebih dari 85% untuk pemotongan suku bunga di kuartal pertama 2026, yang mempengaruhi keputusan saat ini. Kebijakan Fed yang lebih longgar biasanya melemahkan Dolar AS, jadi kita harus bersiap untuk kelemahan dolar yang berlanjut terhadap mata uang dengan bank sentral yang lebih agresif. Di Inggris, situasinya sangat berbeda, dengan data pasar tenaga kerja yang lemah dari kuartal ketiga 2025 menciptakan prospek bearish untuk Pound Sterling. Tingkat pengangguran telah meningkat menjadi 4,9%, sebuah kenaikan signifikan yang mendorong Bank of England untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga secepatnya pada bulan Desember. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan GBP/USD untuk memanfaatkan kelemahan yang diharapkan ini. Lingkungan kelemahan dolar ini memberikan dorongan kuat untuk emas, yang sekarang sedang menantang level $4,150. Melihat kembali pada lonjakan harga emas di tahun 2020 ketika emas pertama kali menembus $2,000 per ons, kita melihat pengaturan yang serupa dengan pelonggaran bank sentral yang luas. Membeli opsi call pada kontrak berjangka emas tampaknya menjadi strategi yang bijak untuk mendapatkan paparan terhadap potensi kenaikan lebih lanjut saat Fed semakin mendekati pemotongan suku bunga. Sementara itu, Euro tetap stabil di sekitar level 1,1580 terhadap dolar, sebagian besar karena Bank Sentral Eropa menjaga kebijakan yang hati-hati dan netral. Ini sangat kontras dengan nada dovish dari Fed dan Bank of England. Divergensi kebijakan ini membuat posisi panjang EUR/GBP, baik melalui berjangka atau opsi, menjadi perdagangan yang menarik berdasarkan kekuatan relatif bank sentral. Pasar kripto menunjukkan tanda-tanda stres, dengan penurunan Bitcoin baru-baru ini menjadi $103,000 menarik banyak altcoin turun bersamanya. Kerugian dua digit pada beberapa altcoin menunjukkan pelarian dari risiko dalam ruang aset digital. Kita harus berhati-hati di sini, mungkin menggunakan opsi untuk melindungi posisi kripto yang ada terhadap potensi penurunan lebih lanjut dalam waktu dekat. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD mempertahankan keuntungan di atas 1.4000 menjelang resolusi penutupan pemerintah AS, dengan pasangan ini diperdagangkan sekitar 1.4010 selama jam Asia. Dolar AS menguat karena optimisme tentang pembukaan kembali pemerintah, sementara Dolar Kanada mendapat keuntungan dari sentimen hati-hati terkait prospek kebijakan BoC. Senat AS telah meloloskan undang-undang untuk mengakhiri penutupan, menunggu suara dari DPR dan tanda tangan Presiden Trump untuk melanjutkan aktivitas ekonomi. Data pekerjaan ADP yang lebih lemah meningkatkan harapan untuk pelonggaran kebijakan Fed, dengan pasar memprediksi peluang 68% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember. Pemberi kerja swasta kehilangan rata-rata 11.250 pekerjaan per minggu di akhir Oktober, turun dari 14.250 sebelumnya. Pasar tenaga kerja melambat di paruh kedua Oktober, berdampak pada USD/CAD di tengah meningkatnya harga minyak mentah yang mendukung Dolar Kanada.

Peran Minyak Dan Indikator Ekonomi

CAD mendapatkan keuntungan dari sifatnya yang terkait dengan komoditas sebagai eksportir minyak terbesar ke AS, dengan Minyak WTI diperdagangkan sekitar $60.80. OPEC+ dan Badan Energi Internasional akan merilis laporan yang memberikan perkiraan pasar hingga 2026. Faktor-faktor yang mempengaruhi CAD mencakup kebijakan suku bunga BoC, harga minyak, dan kesehatan ekonomi Kanada. Suku bunga dan harga minyak yang tinggi umumnya mendukung CAD. Indikator ekonomi seperti PDB dan inflasi juga memainkan peran dalam menentukan nilai CAD. Berdasarkan data terbaru, kita melihat pasangan USD/CAD diperdagangkan dalam kisaran lebih ketat sekitar 1.3650, yang cukup berbeda dari level 1.4000 yang terlihat selama kekhawatiran penutupan pemerintah AS beberapa tahun lalu. Fokus pasar telah beralih dari kebuntuan politik ke perbedaan kebijakan suku bunga antara AS dan Kanada. Situasi ini menciptakan keseimbangan yang tegang untuk pasangan mata uang ini. Di sisi AS, Federal Reserve tetap mempertahankan suku bunga, dengan data inflasi terbaru menunjukkan CPI inti telah menurun menjadi 2,9% dibandingkan tahun lalu. Ini kontras tajam dengan masa lalu ketika data lapangan kerja yang lemah membuat kita berharap akan adanya pemotongan suku bunga. Hari ini, kebijakan Fed yang stabil menopang Dolar AS terhadap mata uang lain. Kekuatan berkelanjutan Dolar AS menunjukkan bahwa trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada USD/CAD untuk mendapatkan keuntungan dari potensi pergerakan naik. Jika data ekonomi AS terus lebih baik, Fed akan memiliki sedikit alasan untuk memotong suku bunga, yang akan lebih meningkatkan dolar. Strategi ini berfungsi sebagai taruhan pada ketahanan ekonomi Amerika yang terus berlanjut.

Kekuatan Dolar Kanada Dan Strategi Pasar

Namun, Dolar Kanada memiliki sumber kekuatannya sendiri. Bank of Canada sedang menghadapi inflasi domestik yang tetap tinggi, baru-baru ini dilaporkan mencapai 3,5% dalam data Oktober 2025 terbaru. Inflasi yang persisten ini memaksa BoC untuk tetap bersikap ketat, yang mendukung CAD. Lebih jauh lagi, harga minyak mentah memberikan dorongan signifikan bagi ekonomi Kanada. West Texas Intermediate saat ini diperdagangkan kuat sekitar $85 per barel, jauh lebih tinggi dari level $60 yang kita lihat sebelumnya. Karena Kanada adalah pengeksport minyak utama, harga tinggi ini langsung memperkuat mata uangnya. Dengan fundamental yang kuat untuk Dolar Kanada, trader mungkin melihat opsi put pada USD/CAD. Ini akan menjadi cara untuk mendapatkan keuntungan jika harga minyak tinggi dan Bank of Canada yang tegas menyebabkan pasangan ini turun. Ini menciptakan konflik yang jelas dalam kekuatan pasar, dengan argumen kuat untuk baik USD maupun CAD. Tarik-ulur antara Dolar AS yang kuat dan Dolar Kanada yang terhubung dengan komoditas menunjukkan potensi volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Bagi trader yang tidak yakin dengan arah pergerakan, strategi seperti long straddle bisa efektif. Ini melibatkan pembelian opsi call dan put, sehingga mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minyak West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan sekitar $60,85 selama jam perdagangan Asia pada hari Rabu. Ini mengikuti optimisme baru tentang pembukaan kembali pemerintah AS dan kekhawatiran terhadap pasokan minyak Rusia, yang keduanya berkontribusi pada peningkatan harga WTI. Dewan Perwakilan Rakyat AS dijadwalkan untuk memberikan suara pada undang-undang yang disetujui Senat untuk mengakhiri penutupan pemerintah, yang berpotensi mendorong harga WTI dengan meningkatkan permintaan bahan bakar jet. Sanksi AS terhadap produsen minyak Rusia seperti Lukoil dan Rosneft juga mendukung harga WTI, ditambah dengan penjualan saham Rusia di Naftna Industrija Srbije di Serbia di tengah sanksi Barat.

Keputusan Produksi OPEC Plus

OPEC+, yang mencakup Rusia, mengumumkan peningkatan produksi sebesar 137.000 barel per hari pada bulan Desember. Namun, akan ada jeda pada kenaikan lebih lanjut di kuartal pertama tahun depan, menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan kelebihan pasokan minyak global. Minyak WTI adalah jenis minyak mentah yang dikenal berkualitas tinggi dan bersumber dari AS. Fluktuasi pasokan dan permintaan, ketidakstabilan politik, dan keputusan produksi OPEC adalah beberapa faktor yang mempengaruhi harganya. Laporan inventaris mingguan oleh American Petroleum Institute dan Energy Information Agency juga berdampak pada harga WTI dengan mencerminkan perubahan pasokan dan permintaan. Dalam hal ini, kami melihat bahwa West Texas Intermediate saat ini diperdagangkan dekat $82 per barel, suatu level yang mencerminkan ketegangan pasar yang signifikan. Meningkatnya kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global, yang ditekankan oleh revisi penurunan pertumbuhan IMF untuk 2026 menjadi 2,9%, membatasi kenaikan. Namun, ini seimbang dengan disiplin produksi yang terus diterapkan oleh OPEC+, yang mencegah penurunan harga yang lebih tajam.

Dampak Inventaris Minyak Mentah AS

Di sisi pasokan, data terbaru dari Energy Information Administration menunjukkan adanya peningkatan tak terduga pada inventaris minyak mentah AS sebesar 2,1 juta barel minggu lalu. Ini menunjukkan bahwa pasokan mungkin melebihi permintaan segera, memberikan tekanan turun pada pasar. Kami harus berhati-hati, karena setiap penarikan tak terduga dalam laporan mingguan mendatang dapat dengan cepat membalikkan sentimen ini. Risiko geopolitik terus menjadi faktor kunci, dengan ketegangan yang sedang berlangsung melibatkan produsen besar seperti Rusia menambah premium pada harga, tema yang telah kami lihat berkembang selama bertahun-tahun. Namun, keputusan OPEC+ pada awal November 2025 untuk mempertahankan target produksi menimbulkan ketidakpastian. Jika permintaan global menurun lebih dari yang diperkirakan, pasokan yang stabil ini dapat dengan cepat menyebabkan pasar kelebihan pasokan di kuartal pertama 2026. Dengan sinyal yang bertentangan ini, kami memperkirakan volatilitas akan tetap tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Untuk pedagang derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa taruhan arah tunggal berisiko, dan strategi yang menghasilkan keuntungan dari fluktuasi harga, seperti long straddles atau strangles, bisa lebih tepat. Pedagang juga dapat mempertimbangkan call spreads untuk bertaruh pada potensi kenaikan terbatas, atau put spreads untuk melindungi terhadap penurunan moderat yang disebabkan oleh data ekonomi yang melemah. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dolar AS, yang mencerminkan nilai Dolar AS terhadap enam mata uang utama, mengalami peningkatan kecil, diperdagangkan sekitar 99.55 selama jam pasar Asia awal. Kenaikan ini didorong oleh optimisme terkait penyelesaian penutupan pemerintah AS. Sebuah undang-undang yang disetujui Senat bertujuan untuk mengakhiri penutupan pemerintah terlama dalam sejarah AS, menunggu persetujuan lebih lanjut dari DPR dan kemudian Presiden AS Donald Trump. Hasil positif dapat menguatkan Dolar AS, meskipun kekhawatiran tetap ada tentang potensi perlambatan ekonomi yang dapat mempengaruhi keputusan suku bunga Federal Reserve di masa depan.

Sentimen Konsumen dan Data Ketenagakerjaan AS

Data terbaru menunjukkan penurunan sentimen konsumen AS ke titik terendah dalam tiga setengah tahun pada awal November, dengan pemberi kerja swasta mengurangi rata-rata 11.250 pekerjaan setiap minggu pada bulan Oktober. Komentar dari beberapa pembuat kebijakan Fed diharapkan dapat mempengaruhi pergerakan mata uang. Dolar AS tetap menjadi mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang lebih dari 88% dari perputaran pertukaran asing global, dengan rata-rata $6,6 triliun setiap hari pada tahun 2022. Keputusan kebijakan moneter Federal Reserve, termasuk penyesuaian suku bunga dan pelonggaran kuantitatif, secara signifikan mempengaruhi nilai Dolar AS. Pengetatan kuantitatif, kebalikan dari pelonggaran, umumnya memperkuat mata uang. Kami melihat Indeks Dolar AS bertahan stabil di dekat 106.20, tetapi sentimen di bawahnya rentan. Pertanyaan penting bagi para trader adalah apakah Federal Reserve bersiap untuk memberi sinyal pemotongan suku bunga pada kuartal pertama tahun 2026. Antisipasi terhadap perubahan kebijakan ini menciptakan lingkungan yang tegang bagi dolar. Situasi ini mengingatkan kita pada dinamika pasar yang terjadi pada peristiwa sebelumnya, seperti diakhirinya penutupan pemerintah yang panjang di era Trump. Saat itu, dolar awalnya menguat atas berita baik tentang resolusi politik, tetapi melemah setelah data ekonomi yang tertunda dirilis dan mengkonfirmasi perlambatan ekonomi. Pola historis ini memberi peringatan bahwa setiap kekuatan saat ini dalam dolar mungkin bersifat sementara.

Proyeksi Pasar untuk Dolar AS

Statistik terbaru mendukung proyeksi hati-hati, dengan inflasi PCE inti jatuh menjadi 2,8% dan laporan nonfarm payroll terbaru menunjukkan kenaikan hanya 155.000 pekerjaan, meleset dari estimasi konsensus. Angka-angka ini menunjukkan bahwa kebijakan moneter yang ketat akhirnya mulai berpengaruh, memperkuat argumen bagi Fed untuk mempertimbangkan pelonggaran. Kami percaya hal ini memperkuat pandangan bahwa arah paling mudah bagi dolar adalah kebawah. Bagi trader derivatif, proyeksi ini menyarankan untuk memposisikan diri menghadapi potensi pelemahan dolar dalam beberapa minggu ke depan. Membeli opsi put pada DXY atau pasangan mata uang seperti USD/JPY bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan perubahan dovish dari Fed. Menjual kombinasi call yang berada di luar uang adalah pendekatan lain bagi mereka yang percaya bahwa potensi kenaikan dolar kini terbatas. Dalam waktu dekat, kami akan memfokuskan perhatian pada pernyataan Federal Reserve untuk setiap perubahan nada. Komentar apa pun yang menunjukkan bahwa narasi suku bunga “lebih tinggi lebih lama” akan segera berakhir dapat berfungsi sebagai pendorong besar untuk penjualan dolar. Pembicaraan ini akan menjadi sangat penting dalam menentukan arah dolar menuju akhir tahun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank-bank Swasta di China

China mengizinkan 19 bank swasta untuk beroperasi, dengan WeBank dan MYbank sebagai yang terbesar. Bank-bank ini terutama merupakan pemberi pinjaman digital yang didukung oleh perusahaan teknologi terkemuka seperti Tencent dan Ant Group. Sejak 2014, lender yang sepenuhnya domestik dan bermodal swasta telah aktif di sektor keuangan, yang sebelumnya didominasi oleh negara. Informasi ini menyoroti penyesuaian mata uang dan strategi kebijakan tanpa memberikan rekomendasi investasi. Pembaca harus melakukan penelitian secara mandiri sebelum membuat keputusan investasi karena risiko selalu ada. Bank Rakyat China telah menetapkan nilai yuan lebih kuat dari yang diperkirakan di angka 7.0833 terhadap dolar. Langkah ini menunjukkan niat yang jelas untuk mencegah kelemahan lebih lanjut pada mata uang. Kami melihat ini sebagai tanda bahwa bank tersebut menetapkan batas untuk saat ini.

Indikator Ekonomi China

Tindakan ini muncul setelah kami mencerna pertumbuhan PDB Q3 China yang sedikit mengecewakan sebesar 4,8%, yang tidak memenuhi proyeksi konsensus. Selain itu, indeks harga produsen pada bulan Oktober terus mengalami penurunan, jatuh 1,5% dibandingkan tahun lalu, menunjukkan bahwa pihak berwenang berusaha menyeimbangkan dukungan terhadap pertumbuhan dengan stabilitas keuangan. Angka-angka ini menunjukkan bahwa meskipun ekonomi domestik membutuhkan bantuan, penurunan nilai mata uang yang cepat bukanlah alat yang diinginkan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan NZD/USD merosot sedikit menjadi sekitar 0.5655 selama sesi Asia awal pada hari Rabu. Pergerakan ini dipengaruhi oleh optimisme terkait kemungkinan berakhirnya penutupan pemerintahan AS yang terpanjang, yang mendukung Dolar AS terhadap Dolar Selandia Baru.

Dampak Penutupan Pemerintahan AS

RUU pendanaan AS yang bertujuan mengakhiri penutupan telah disetujui oleh Senat dan sedang bergerak ke Dewan Perwakilan untuk pemungutan suara akhir. Jika disetujui, Presiden AS Donald Trump diharapkan akan menandatanganinya menjadi undang-undang, yang berpotensi membuka kembali pemerintahan. Meskipun demikian, ada perkiraan pengurangan suku bunga oleh bank sentral AS menjelang akhir tahun. Kemungkinan pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember saat ini diperkirakan sebesar 68% menurut alat CME FedWatch. Pada bulan Oktober, data penciptaan lapangan kerja sektor swasta menunjukkan penurunan, mengindikasikan adanya pelemahan di pasar tenaga kerja. Bank Sentral Selandia Baru melaporkan ekspektasi inflasi yang stabil di 2,28% untuk dua tahun ke depan dalam survei mereka untuk kuartal keempat. Dolar Selandia Baru dipengaruhi oleh kesehatan ekonomi Selandia Baru dan kebijakan bank sentral. Faktor-faktor seperti kinerja ekonomi China dan harga susu juga mempengaruhi nilainya karena profil perdagangan Selandia Baru. Selain itu, keputusan suku bunga RBNZ juga berperan, dengan suku bunga yang lebih tinggi umumnya meningkatkan nilai NZD.

Outlook Nzdusd dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhi

Dengan NZD/USD yang berada di sekitar 0.5655, kami melihat tekanan langsung pada pasangan ini karena berakhirnya penutupan pemerintahan AS baru-baru ini. Resolusi ini memberikan dorongan jangka pendek pada dolar AS, membuatnya lebih menarik dibandingkan Kiwi. Untuk trader, ini menunjukkan bahwa sentimen negatif terhadap pasangan ini dapat bertahan dalam beberapa hari ke depan. Namun, kita harus melihat lebih jauh dari kelegaan sementara akibat penutupan. Perhatian pasar dengan cepat kembali ke Federal Reserve, dengan Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas hampir 70% untuk pemangkasan suku bunga pada bulan Desember. Harapan yang mendasari untuk pelonggaran moneter ini seharusnya membatasi potensi kenaikan dolar AS. Argumen untuk pemangkasan suku bunga Fed diperkuat oleh tanda-tanda terkini yang menunjukkan pendinginan di pasar tenaga kerja AS. Laporan gaji swasta ADP untuk bulan Oktober, misalnya, menunjukkan peningkatan hanya 115.000 pekerjaan, jauh di bawah ekspektasi dan menunjukkan adanya kondisi yang melemah. Tren ini mendukung pandangan bahwa Fed akan bertindak lebih cepat daripada nanti, faktor yang seharusnya membebani dolar dalam beberapa minggu ke depan. Dari sisi Selandia Baru, gambaran menunjukkan stabilitas daripada kekuatan. Data dari Bank Sentral Selandia Baru menunjukkan ekspektasi inflasi dua tahun tetap stabil di 2,28%, berada dalam rentang target RBNZ. Dengan Suku Bunga Resmi tidak berubah di 5,50%, terdapat sedikit tekanan domestik bagi RBNZ untuk bertindak, sehingga Kiwi rentan terhadap pergerakan dari dolar AS. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.