Aktivitas pinjaman perumahan di Australia meningkat sebesar 4,7% pada kuartal ketiga, melampaui tingkat pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 2,5%. Peningkatan yang tidak terduga ini menantang ramalan, menunjukkan adanya permintaan perumahan yang kuat.
Sementara itu, dolar Australia mengalami penurunan, diperburuk oleh pendekatan hati-hati dari Bank Sentral Australia. Yen Jepang juga mengalami kesulitan, mencapai level terendah dalam beberapa bulan terhadap dolar AS di tengah ketidakpastian mengenai Bank of Japan.
USD/CAD Bertahan Kuat
Sebaliknya, USD/CAD bertahan di atas 1.4000, didorong oleh harapan bahwa pemerintah AS akan dibuka kembali. West Texas Intermediate mencatat kenaikan kecil, diperdagangkan di atas $60,50, di tengah optimisme bahwa penutupan pemerintah akan segera berakhir.
Di tempat lain, Indeks Dolar AS mencatat kenaikan modest, bergerak di sekitar 99,50, mencerminkan sentimen serupa. Sementara itu, Bank Rakyat Tiongkok menetapkan kurs referensi USD/CNY di 7.0833, menunjukkan sedikit perubahan dari angka sebelumnya.
Poin-poin penting dari data pinjaman rumah Australia yang lebih kuat dari yang diharapkan, di angka 4,7%, menunjukkan pasar perumahan yang jauh lebih panas daripada yang diperkirakan. Namun, dolar Australia yang menurun menunjukkan bahwa pasar lebih fokus pada sikap hati-hati Bank Sentral Australia daripada pada satu data ini. Ketidakcocokan antara data ekonomi yang kuat dan mata uang yang lemah mengindikasikan bahwa harga opsi mungkin tidak mencerminkan potensi pembalikan tajam di masa mendatang.
Kami percaya bahwa ini menciptakan peluang di pasar derivatif, terutama dengan inflasi Australia yang masih terbukti keras kepala. Angka CPI terbaru dari Oktober 2025 menunjukkan inflasi inti di 3,8%, jauh di atas target yang ditetapkan oleh RBA. Dengan mempertimbangkan hal ini, kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan AUD/USD dengan tanggal kedaluwarsa pada awal 2026, sebagai taruhan bahwa RBA pada akhirnya akan dipaksa untuk meninggalkan nada hati-hatinya dan menjadi lebih agresif.
Kekuatan Dolar AS
Dolar AS semakin kuat karena harapan bahwa penutupan pemerintah akan segera berakhir, mirip dengan reaksi pasar yang terlihat setelah penutupan selama 35 hari pada Januari 2019. Dalam kasus tersebut, dolar mengalami reli jangka pendek sebelum faktor ekonomi yang lebih luas kembali mendominasi. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa kekuatan dolar saat ini mungkin bersifat sementara.
Dengan Indeks Dolar AS saat ini di dekat 99,50, kami mendekati zona resisten signifikan yang secara historis membatasi reli antara 100 dan 103. Oleh karena itu, menjual opsi panggilan yang out-of-the-money pada ETF indeks dolar dapat menjadi strategi yang bijaksana. Ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi dengan bertaruh bahwa reli akibat penutupan pemerintah akan kehilangan tenaga sebelum melampaui level tertinggi tahunan yang telah ditetapkan.
Begitu juga, kenaikan harga minyak mentah WTI di atas $60,50 tampaknya lebih terkait dengan berita politik AS yang positif daripada dengan fundamental pasar. Optimisme ini berlawanan dengan laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA), yang menunjukkan peningkatan yang mengejutkan dalam persediaan minyak mentah AS sebesar 2,1 juta barel minggu lalu. Membeli opsi put pada futures minyak mentah bisa menjadi lindung nilai yang efektif terhadap kemungkinan “jual berita”, di mana harga mundur begitu pembukaan pemerintah sepenuhnya dihargai.
Dolar Kanada juga menjadi fokus utama, dengan USD/CAD bertahan di atas level 1.4000, sebagai ambang psikologis yang tidak terlihat dalam periode lama sejak gangguan pada tahun 2020. Mengingat dolar AS yang kuat dan pemulihan harga minyak yang rentan, level ini bisa bertindak sebagai lantai baru. Menggunakan opsi untuk membangun spread put bullish pada USD/CAD akan memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan jika pasangan tersebut tetap di atas 1.4000 dalam beberapa minggu mendatang.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
