Indikator RSI dan Kinerja Pasar Pembaruan tambahan di pasar keuangan mencakup ekspektasi inflasi dua tahun di Selandia Baru sebesar 2,28% dan pergerakan mata uang utama seperti Dolar Australia dan Yuan China. Pergerakan pasar lain yang diperhatikan terjadi pada komoditas dengan harga WTI dan nilai tukar USD/CNY, yang menyoroti tren keuangan yang lebih luas. Sinyal Bullish dan Strategi Perdagangan Dengan GBP/JPY menembus di atas level 203.00, ini dilihat sebagai sinyal bullish yang kuat. Resistensi sebelumnya sekitar rata-rata pergerakan 20 hari di 202.37 kini berfungsi sebagai dukungan kritis untuk pemulihan kecil. Target kenaikan langsung adalah puncak 27 Oktober sebesar 204.24 dan puncak tahun ini mendekati 205.32. Dengan momentum ini, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi beli untuk memanfaatkan keuntungan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Seorang trader dapat mempertimbangkan kontrak yang berakhir di bulan Desember atau Januari dengan harga strike di 204.50 atau bahkan 205.00. Strategi ini memungkinkan untuk berpartisipasi dalam kenaikan sambil mendefinisikan risiko terhadap premi yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Untuk melindungi dari kemungkinan pembalikan, kita harus memperhatikan level 202.00 dengan seksama. Penembusan di bawah ini akan menandakan bahwa momentum bullish telah memudar, menjadikan opsi jual sebagai langkah perlindungan yang layak. Kita bisa menggunakan harga strike seperti 201.50 untuk melindungi terhadap pergerakan yang lebih dalam menuju rata-rata pergerakan 50 hari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Trump mengomentari beberapa kesepakatan perdagangan, termasuk kesepakatan potensial dengan India, yang mengklaim dukungan pendanaan federal, dan kemungkinan pengurangan tarif di Swiss. Dia memprediksi inflasi akan segera mencapai 1,5%, di bawah rata-rata jangka panjang. Dia juga menyebutkan dividen yang dipicu tarif bagi individu dengan pendapatan menengah dan rendah serta mencatat tarif India terkait pembelian minyak Rusia yang mungkin akan berhenti. Pembaruan keuangan lainnya mencakup penurunan Dolar Australia yang dipengaruhi oleh kepercayaan konsumen yang lebih kuat, serta penurunan WTI di bawah $60.00 akibat Dolar AS yang lebih kuat. Jepang menghadapi kenaikan harga akibat yen yang lemah, sementara GBP/USD tetap stabil di bawah 1,32 sebelum data tenaga kerja Inggris. Emas mempertahankan posisi positif di atas $4.120 di tengah harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve.

Platform Baru Coinbase

Coinbase berencana meluncurkan platform baru yang memungkinkan pembelian token digital sebelum terdaftar. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami kenaikan setelah sebelumnya mengalami penurunan. Pilihan editorial membahas perdagangan EUR/USD yang kurang menggembirakan di dekat 1,1560 dan reli GBP/USD yang terus berlanjut terkait dengan angka tenaga kerja Inggris. Informasi disediakan untuk referensi, menyoroti perlunya penelitian pribadi sebelum berinvestasi. Proyeksi presiden tentang inflasi 1,5%, level yang belum terlihat sejak sebelum lonjakan pasca-pandemi awal 2021, memperkuat taruhan pasar pada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Ini adalah pembalikan dramatis dari siklus kenaikan agresif 2022-2023, ketika Fed mendorong suku bunga kuncinya di atas 5% untuk melawan lonjakan harga. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi pada kontrak berjangka suku bunga untuk memposisikan diri menghadapi pergeseran kebijakan dovish yang diharapkan ini. Emas yang kokoh di atas $4.100 merupakan konsekuensi langsung dari harapan pemotongan suku bunga dan Dolar AS yang lebih lemah. Lonjakan logam mulia ini dari level di bawah $2.500 di tahun 2023 mencerminkan penerbangan yang berkelanjutan menuju keamanan dan sebagai lindung nilai yang kuat terhadap kebijakan moneter dua tahun terakhir. Opsi call pada kontrak berjangka emas (GC) atau ETF berbasis emas menyediakan cara langsung untuk melakukan perdagangan momentum yang terus berlanjut ini.

Kelemahan Dolar dan Pasangan Mata Uang

Dengan Fed siap untuk memangkas suku bunga sementara bank-bank sentral lainnya mungkin tidak mengikuti dengan cepat, jalan paling ringan untuk Dolar AS tampaknya akan menurun. Kita sudah melihat pasangan GBP/USD memperpanjang kemenangan selama empat hari dalam menantikan perbedaan ini. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan lebih lanjut kelemahan dolar dalam beberapa minggu mendatang. Kemungkinan dividen $2.000 yang dibayarkan langsung kepada orang-orang bertindak sebagai bentuk stimulus fiskal yang kemungkinan akan menguntungkan perusahaan-perusahaan yang berfokus pada konsumen. Ini, dipadukan dengan debat yang berkelanjutan tentang reli yang didorong oleh AI yang dimulai pada tahun 2023, menunjukkan kekuatan yang berlanjut di sektor ekuitas tertentu. Kita dapat menggunakan opsi call pada ETF konsumer yang tidak mendasar dan teknologi untuk mendapatkan eksposur terhadap tema-tema ini. Secara keseluruhan, kombinasi kesepakatan perdagangan yang belum final dan proposal kebijakan domestik yang tidak terduga menciptakan ketidakpastian politik yang signifikan. Lingkungan ini ideal untuk volatilitas, meskipun risiko segera dari penutupan pemerintah tampaknya semakin reda. Kita harus mempertimbangkan strategi seperti long straddles pada indeks utama seperti S&P 500 untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan pasar yang tajam, terlepas dari arah. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pemerintah AS Dukung Resolusi Penutupan

EUR/USD tetap stabil karena resolusi penutupan yang didukung oleh pemerintah AS membatasi kenaikan Euro. Pasangan ini stabil di 1.1560, dengan penutupan pemerintah AS yang telah berlangsung selama 41 hari, dan komentar dari Federal Reserve memengaruhi sentimen pasar di tengah rilis data yang minim. Data AS terbaru menunjukkan tekanan ekonomi, sementara kehati-hatian terlihat dalam sikap Bank Sentral Eropa (ECB). Pemerintah AS mendukung kesepakatan bipartisan untuk membuka kembali pemerintah dalam waktu dekat. Meskipun telah disetujui oleh Senat, Dewan Perwakilan Rakyat masih menunggu pemberitahuan untuk kembali guna memproses undang-undang tersebut. Indeks Dolar AS bertahan di 99.56, didorong oleh sinyal campuran dari Federal Reserve mengenai ketahanan ekonomi dan inflasi. Laporan Challenger mengungkapkan jumlah pemutusan kerja tertinggi mencapai 153.000 pada bulan Oktober, yang merupakan yang terbanyak dalam dua dekade, menunjukkan ekspektasi untuk pelonggaran kebijakan oleh Federal Reserve. Kebijakan moneter yang berbeda antara ECB dan Fed dapat memengaruhi perubahan lebih lanjut pada EUR/USD. Inflasi zona Euro yang mendekati target 2% dicatat oleh Wakil Presiden ECB, de Guindos, dengan kehati-hatian disarankan oleh pembuat kebijakan lainnya. Ke depan, perhatian pasar akan beralih ke indeks sentimen ekonomi Eropa. Meskipun beberapa hari terakhir menunjukkan tren positif, EUR/USD mungkin tetap memiliki bias penurunan tanpa kekuatan untuk melewati level resistance kunci. Indikator ekonomi dan survei sentimen yang akan datang akan berperan dalam menentukan pergerakan mata uang. Sebagai informasi hingga 11 November 2025, kami melihat EUR/USD diperdagangkan datar sekitar 1.1560, terjebak antara dua kekuatan utama. Penurunan utama pada Dolar AS adalah penutupan pemerintah yang berlangsung selama 41 hari dan tanda-tanda pendinginan ekonomi Amerika. Sementara itu, Euro mendapatkan dukungan dari Bank Sentral Eropa yang lebih hati-hati, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas yang perlu dicermati.

Implikasi Ekonomi dari Penutupan

Penutupan ini mulai berdampak, dengan Kantor Anggaran Kongres baru-baru ini memperkirakan bahwa hal ini mengurangi 0,2% dari PDB kuartalan setiap minggu berlanjutnya penutupan. Hal ini mengonfirmasi data lemah yang telah kita lihat, seperti laporan Challenger minggu lalu mengenai pemutusan kerja dan Non-Farm Payroll yang terbaru untuk Oktober 2025, yang hanya mencapai 95.000, jauh di bawah ekspektasi. Tekanan ekonomi ini memperkuat spekulasi bahwa Federal Reserve harus segera bertindak untuk mendukung ekonomi. Saat ini, ada kemungkinan 66% bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada bulan Desember, yang merupakan kontras mencolok dengan posisi ECB. Data zona Euro terbaru menunjukkan inflasi inti HICP tetap membandel di 2,8% tahun ke tahun, memberikan alasan bagi pejabat ECB untuk mempertahankan suku bunga saat ini. Jarak yang semakin besar dalam pandangan kebijakan moneter ini, yang mengingatkan pada kelemahan dolar yang terlihat pada akhir 2023 ketika Fed pertama kali memberikan sinyal perubahan kebijakan, membuat Euro yang lebih kuat menjadi hasil yang lebih mungkin. Bagi para trader derivatif, pandangan ini mengisyaratkan untuk membeli opsi call EUR/USD untuk memanfaatkan potensi kenaikan dalam beberapa minggu mendatang. Kita harus mempertimbangkan opsi dengan tanggal kedaluwarsa Desember 2025 atau Januari 2026 untuk mencakup periode pertemuan Fed berikutnya. Harga sekitar 1.1650 atau bahkan 1.1700 dapat menawarkan imbal hasil signifikan jika perbedaan kebijakan yang diharapkan terwujud dan pasangan ini berhasil menembus level resistance kuncinya. Namun, kita harus mengelola risiko penurunan, karena kesepakatan mendadak untuk mengakhiri penutupan dapat menyebabkan rally tajam dalam waktu singkat pada Dolar. Jika pasangan ini gagal menembus di atas rata-rata 20 hari di 1.1592, momentum kenaikan mungkin akan memudar. Kita dapat menggunakan opsi put dengan harga di bawah 1.1500 sebagai lindung nilai atau untuk bersiap menghadapi kemungkinan penurunan menuju level terendah siklus Agustus di 1.1391. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dow Jones Industrial Average memulai minggu dengan bertahan di dekat level 47.000, meningkat sekitar 370 poin. Pasar saham mengalami penarikan karena rally teknologi AI terhenti, dengan harapan untuk mengakhiri penutupan pendanaan pemerintah AS. Para pemimpin teknologi AI kembali menjadi fokus saat pasar menunggu rincian penyelesaian kekurangan pendanaan operasional federal. RUU pendanaan sementara memperpanjang operasi pemerintah hanya sampai Januari, menunjukkan potensi ketidakstabilan politik di depan.

Poin-poin Penting Kepercayaan Konsumen

Kepercayaan konsumen mencapai rekor terendah di tengah penutupan pemerintah AS terpanjang. Tanpa data resmi inflasi dan ketenagakerjaan, ketergantungan pada dataset publik meningkat, memperburuk volatilitas pasar. Minggu ini diharapkan akan ada rilis data Indeks Harga Konsumen dan Indeks Harga Produsen AS. Namun, masih ada kemungkinan Dewan Perwakilan Rakyat AS meloloskan langkah pendanaan tepat waktu untuk statistik baru sebelum keputusan suku bunga Federal Reserve pada 10 Desember. Nvidia, yang didirikan oleh insinyur semikonduktor pada tahun 1993, adalah pemimpin dalam GPU dan teknologi AI. Mereka baru-baru ini merilis GPU pusat data H100, menawarkan kecepatan jaringan enam kali lebih cepat, yang sangat penting untuk AI. Kewaspadaan tetap ada di pasar saat para pelaku pasar mengamati perkembangan pendanaan pemerintah dan data ekonomi.

Volatilitas Pasar

Penutupan pemerintah yang historis dan kurangnya data ekonomi baru menciptakan badai sempurna untuk volatilitas pasar. Hal ini tercermin dalam Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang telah melampaui 25, sebuah tingkat kecemasan yang tidak terlihat secara konsisten sejak tekanan perbankan regional yang kita alami pada tahun 2023. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari fluktuasi harga besar, seperti membeli straddle atau strangle pada indeks pasar luas menjelang kabar mengenai kesepakatan pendanaan. Dengan kepercayaan konsumen sekarang di rekor terendah, kemungkinan jatuh di bawah bacaan 50,0 dari ketakutan inflasi pertengahan 2022, prospek untuk ekonomi yang lebih luas semakin memburuk. Lingkungan ini membuat membeli opsi put pelindung pada indeks seperti SPY atau DIA menjadi cara yang logis untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Dampak dari penutupan membuat reli berkelanjutan tampaknya tidak mungkin sebelum kita melihat penyelesaian yang jelas dan kelanjutan rilis data pemerintah. Sebagai perbandingan dengan pasar yang lebih lemah, sektor AI terus menunjukkan kekuatan relatif, dengan pemimpin seperti Nvidia menarik fokus investor. Kami percaya perdagangan pasang bisa efektif, yang melibatkan membeli opsi call pada ETF yang fokus pada teknologi seperti QQQ sambil sekaligus membeli opsi put pada indeks yang berat industri seperti DIA. Strategi ini bertaruh pada kinerja teknologi yang terus baik terlepas dari tren pasar secara keseluruhan, apakah naik atau turun. Federal Reserve saat ini seperti terbang tanpa panduan tanpa angka inflasi dan ketenagakerjaan yang kunci, yang telah menghancurkan harapan untuk pemotongan suku bunga bulan Desember. Derivatif yang terkait dengan Suku Bunga Fed sekarang mencerminkan pasar yang tidak memperkirakan pelonggaran hingga jauh ke tahun 2026. Ini berarti trader dapat mengantisipasi tekanan yang berlanjut pada harga obligasi, menjadikan posisi di opsi pada ETF treasury seperti TLT relevan karena Federal Reserve tetap terjebak di sisi pinggir.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penurunan minggu lalu menimbulkan kekhawatiran tentang trajektori yang diantisipasi untuk SP500 menuju 7120. Tantangan terletak pada penghitungan pola Elliott Wave yang akurat, terutama pada tahap gelombang ke-4 dan ke-5 yang kritis. Kesalahan penghitungan pada interpretasi gelombang awal dapat memengaruhi akurasi ramalan. Diagram garis harian, yang terakhir diperbarui pada 4 September, memproyeksikan target gelombang tertentu, semuanya berada dalam kisaran deviasi 2% dari kinerja indeks aktual. Rendah minggu lalu sejalan dengan prediksi sebelumnya untuk pola gelombang, memperkuat kepatuhan terus-menerus pada jalur Elliott Wave.

Kemungkinan Diskrepansi Gelombang

SP500 belum mencapai 7120 yang diharapkan, berhenti pada 6920, penyimpangan sebesar 2,8%. Diskrepansi ini mungkin berasal dari pembentukan gelombang yang kompleks yang sedang berlangsung. Jika SP500 tetap di atas 6631, kemungkinan akan naik ke 7120, sementara penutupan harian di bawah 6720 dapat menunjukkan penurunan lebih lanjut ke sekitar 6575 sebelum eventual rally. Analisis pasar terus berlanjut di tengah kondisi yang berubah, dengan potensi untuk W-5 menuju 7120 tetap ada. Kehati-hatian tetap penting karena pasar dan struktur gelombangnya dapat tidak terduga. Perspektif Elliott Wave memberikan panduan, tetapi memerlukan penilaian ulang secara terus-menerus. Berdasarkan analisis kami, potensi S&P 500 untuk mencapai target 7120 kami masih sangat hidup meskipun terdapat volatilitas minggu lalu. Kami melihat rendah penutupan minggu lalu pada 6720 sebagai kemungkinan akhir dari gelombang korektif, menyiapkan panggung untuk dorongan terakhir ke atas. Oleh karena itu, strategi utama seharusnya diposisikan untuk kenaikan, sambil tetap berhati-hati terhadap kemungkinan penurunan terakhir. Untuk mendukung pandangan ini, kami telah melihat beberapa data ekonomi yang menggembirakan. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Oktober terbaru sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan pada 2,9%, meredakan ketakutan akan kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve. Ini menyebabkan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) kembali stabil di sekitar 16, menunjukkan bahwa beberapa kecemasan pasar yang segera mulai memudar.

Strategi Perdagangan dan Manajemen Risiko

Bagi trader yang ingin memanfaatkan rally yang diharapkan, ini merupakan kesempatan untuk menggunakan opsi. Kami percaya bahwa menyiapkan bull call spreads dengan harga strike yang mengarah ke rentang 7100-7120 untuk jatuh tempo akhir Desember 2025 atau Januari 2026 bisa menjadi cara yang bijaksana untuk menangkap pergerakan terakhir ini. Strategi ini mendefinisikan risiko sambil menargetkan potensi kenaikan yang spesifik yang kami antisipasi. Namun, kami harus menghormati tanda-tanda peringatan. Penutupan harian di bawah level 6720 akan menandakan bahwa lonjakan saat ini bersifat sementara dan penurunan lebih lanjut ke arah 6575 mungkin terjadi sebelum rally terakhir dimulai. Trader yang memegang posisi beli harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pelindung dengan harga strike sedikit di bawah 6720 untuk melindungi dari risiko jangka pendek ini. Tindakan harga yang kompleks semacam ini tidak jarang terjadi pada tahap akhir dari rally besar, seperti yang kami amati selama konsolidasi serupa pada akhir 2023 sebelum pasar mendorong ke level tertinggi baru di 2024. Setup saat ini menunjukkan bahwa meskipun arah akhirnya adalah naik, jalurnya mungkin melibatkan satu penurunan lagi. Ini membuat strategi opsi yang mengelola risiko lebih menarik dibandingkan dengan memegang posisi futures beli secara langsung tanpa perlindungan. Untuk mereka yang memperdagangkan futures S&P 500, level kunci yang harus diawasi adalah rendah absolut minggu lalu di 6631. Kami menganggap ini sebagai garis dukungan kritis untuk skenario bullish segera. Setiap pelanggaran di bawah level ini pada basis penutupan harian akan memaksa kami untuk mengevaluasi ulang keseluruhan penghitungan gelombang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kinerja Campuran Dolar AS Pada hari Senin, Dolar AS diperdagangkan tanpa arah yang jelas karena harapan akan solusi untuk penutupan pemerintah federal yang telah berlangsung selama 40 hari. Hal ini memengaruhi fokus pasar kembali kepada data AS dengan ekspektasi yang lebih rendah untuk pemangkasan suku bunga Federal Reserve lainnya pada bulan Desember. Indeks Dolar AS (DXY) sedikit naik menjadi 99.70 seiring dengan peningkatan imbal hasil Treasury AS, dengan Indeks Optimisme Bisnis NFIB dan Perubahan Pekerjaan ADP akan dirilis segera. Sementara itu, pasangan EUR/USD mengalami tekanan turun, menguji kembali di bawah 1.1550, dengan data Jerman dan kawasan euro yang akan datang. Pasangan GBP/USD melanjutkan tren naik mendekati 1.3200, menjelang laporan pasar tenaga kerja Inggris, setelah Monitor Penjualan Ritel BRC. Pasangan USD/JPY naik melewati 154.00 akibat Yen yang lebih lemah, dengan angka Pinjaman Bank Jepang, hasil Neraca Pembayaran, dan Survei Eco Watchers yang akan datang. AUD/USD mencapai tertinggi dalam empat hari di 0.6540, dengan laporan Keyakinan Konsumen Westpac Australia dan Keyakinan Bisnis NAB yang akan datang. WTI AS terus menguat di atas $60 per barel di tengah kekhawatiran kelebihan pasokan. Emas dan perak juga naik, mencerminkan ekspektasi pelonggaran Federal Reserve, dengan emas mencapai tinggi di atas $4,100 per ons troy dan perak di atas $50.00 per ons. Poin-poin penting Dampak Potensi Penyelesaian Penutupan Akhir potensi penutupan pemerintah AS yang telah berjalan selama 40 hari menjadi fokus utama pasar, menciptakan suasana positif yang menguatkan dolar. Kita harus bersiap untuk reli pemulihan dalam Indeks Dolar AS, tetapi hati-hati karena volatilitas akan tinggi. Angka-angka pekerjaan mingguan ADP akan sangat penting, terutama karena angka-angka bulan Oktober 2025 yang kita lihat lebih lemah dari yang diharapkan, menciptakan beberapa kebingungan kebijakan. Perbedaan antara Euro yang kesulitan dan Pound Inggris yang tangguh menawarkan peluang perdagangan pasangan yang jelas untuk beberapa minggu ke depan. Kita akan memperhatikan terus menerusnya kelemahan dalam survei ZEW Jerman, yang telah tren turun selama dua kuartal, untuk berpotensi menjual kontrak berjangka EUR/USD. Laporan pekerjaan Inggris yang kuat, terutama jika pertumbuhan upah tetap di atas angka 5% per tahun baru-baru ini, bisa menjadi pemicu untuk membeli opsi GBP/USD yang mengincar pecahan di atas 1.3200. Dengan USD/JPY menembus di atas level 154.00, kita melihat minat yang kuat terhadap risiko yang dapat terus berlanjut setelah kesepakatan penutupan dikonfirmasi. Kita harus ingat bahwa level serupa pada tahun 2024 memicu peringatan serius dari Kementerian Keuangan Jepang, jadi menggunakan opsi untuk melindungi terhadap risiko intervensi mendadak adalah langkah bijaksana. Namun, saat ini, momentum mendukung terus melemahnya yen. Kenaikan Harga Komoditas Kenaikan harga minyak mentah WTI di atas $60 per barel, meskipun ada kekhawatiran kelebihan pasokan, adalah perdagangan berdasarkan sentimen tentang ekonomi AS yang kembali beroperasi. Optimisme ini juga mengangkat dolar Australia, dan kita dapat melihat dorongan lebih tinggi jika survei Keyakinan Bisnis NAB menunjukkan perbaikan dari hasil yang kurang menggembirakan pada kuartal ketiga tahun 2025. Ini mungkin saat yang baik untuk melihat strategi yang menguntungkan dari AUD/USD yang meningkat. Bahkan dengan dolar yang lebih kuat, emas yang bertahan di atas $4,100 per ons memberi tahu kita bahwa kekhawatiran serius tentang inflasi masih ada. Ini masuk akal, karena data Indeks Harga Konsumen AS terbaru untuk Oktober 2025 menunjukkan inflasi masih tinggi di 4.2%. Kesepakatan penutupan mungkin menyebabkan penjualan sementara logam mulia, tetapi setiap petunjuk kelemahan ekonomi dalam data yang akan datang kemungkinan akan dilihat sebagai alasan untuk membeli derivatif emas dan perak sebagai pelindung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas meningkat lebih dari 2% pada hari Senin seiring harapan akan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada pertemuan Desember semakin tumbuh. Meskipun ada berita mengenai kemungkinan pembukaan kembali pemerintah AS yang mendorong dolar AS lebih tinggi, emas tetap mempertahankan keuntungannya, dengan XAU/USD diperdagangkan pada $4,092. Senat AS telah menyetujui langkah yang dapat membuka kembali pemerintah, didukung oleh anggota parlemen Partai Demokrat, dengan Presiden Donald Trump mengungkapkan optimisme. Pemimpin Partai Republik Senat, John Thune, berharap ada pemungutan suara cepat mengenai pendanaan sementara, yang sejalan dengan langkah-langkah Ketua DPR Mike Johnson untuk mendapatkan pemungutan suara pada Rabu. Data terbaru dari AS menunjukkan pelemahan ekonomi, dengan Alat Fedwatch menunjukkan probabilitas 61% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, turun dari 66,8% minggu sebelumnya.

Dinamika Pasar

Meskipun Indeks Dolar AS yang sedang pulih, yang naik lebih dari 0,12% menjadi 99,67, emas terus mengalami kenaikan. Imbal hasil obligasi AS tetap stabil, dan imbal hasil riil AS, yang berkorelasi terbalik dengan emas, naik hampir dua basis poin. Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan menurun, sementara ETF emas mengalami inflow sebesar 54,9 ton pada bulan Oktober, dan pemotongan pekerjaan signifikan dilaporkan untuk bulan tersebut. Outlook teknis emas saat ini bersifat optimis, menargetkan level $4,100. Indeks Kekuatan Relatif mendukung momentum kenaikan ini, sementara level resistensi dan dukungan utama masing-masing tercatat pada $4,100 dan $4,000. Mengamati tren bullish ini, para pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan opsi pembelian untuk memanfaatkan kemungkinan terjadinya breakout. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) sekitar 17, membeli opsi pembelian dengan harga strike sedikit di atas $4,100 dapat menangkap potensi kenaikan lebih lanjut menuju puncak Oktober di $4,161. Strategi ini menyiapkan posisi untuk pasar yang terus memperhitungkan kebijakan moneter yang lebih longgar menjelang keputusan sebenarnya dari Fed.

Strategi Investasi

Namun, kami harus mempertimbangkan risiko pembalikan, karena pemulihan dolar merupakan hambatan signifikan. Laporan Indeks Harga Konsumen resmi terbaru untuk Oktober 2025 menunjukkan inflasi tetap di 3,2%, memberikan kredibilitas pada sikap hati-hati Fed. Ini menjadikan pembelian opsi jual dengan harga strike di bawah dukungan psikologis $4,000 sebagai pelindung yang wajar terhadap kejutan hawkish. Sinyal ekonomi tercatat bervariasi, yang menciptakan peluang di pasar opsi. Kami melihat ekonomi tumbuh dengan tingkat yang mengejutkan kuat 4,9% secara tahunan pada kuartal ketiga 2025, yang bertentangan dengan penurunan baru-baru ini dalam sentimen konsumen dan lonjakan pemutusan hubungan kerja. Perbedaan ini menunjukkan bahwa volatilitas dapat meningkat seiring dengan rilis data baru dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia menguat, didukung oleh komentar Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, tentang pemeliharaan kebijakan moneter yang ketat untuk mengatasi inflasi. Inflasi Australia meningkat menjadi 1,3% pada kuartal ketiga, naik dari 0,7% pada kuartal sebelumnya, menunjukkan tekanan harga yang terus berlanjut. Pasangan AUD/USD meningkat sebesar 0,40% menjadi sekitar 0,6520. Sinyal ekonomi dari Cina, termasuk kenaikan CPI sebesar 0,2% dan penurunan PPI yang moderat, telah memperkuat Dolar Australia, bersama dengan langkah Cina untuk mencabut larangan ekspor pada logam strategis tertentu.

Kestabilan Dolar Amerika Serikat

Dolar AS tetap stabil setelah persetujuan Senat untuk sebuah undang-undang pendanaan sementara yang mencegah penutupan pemerintah hingga Januari. Meskipun ada periode yang tidak stabil, Indeks Dolar AS menunjukkan kestabilan sekitar 99,60, mencerminkan diskusi kebijakan moneter dan implikasi suku bunga yang akan datang. Di pasar keuangan, analis mempertimbangkan kemungkinan tindakan Federal Reserve, dengan perkiraan probabilitas 63% untuk pemotongan suku bunga bulan Desember. Berbagai pejabat Fed telah mengakui kekuatan ekonomi AS tetapi menekankan perlunya tetap waspada terhadap inflasi. Persentase pertukaran mata uang menunjukkan Dolar Australia sebagai yang terkuat melawan Yen Jepang, menampilkan dinamika perdagangan hari itu. Mata uang utama dan fluktuasinya disajikan dalam peta panas yang merinci perubahan persentase. Kami melihat sinyal jelas dari Reserve Bank of Australia, yang komentarnya baru-baru ini bersifat hawkish didukung oleh data yang menunjukkan inflasi kuartalan telah meningkat menjadi 1,3%. Ini menjaga tingkat inflasi tahunan jauh di atas target 2-3% RBA, sehingga kemungkinan akan ada pengetatan kebijakan lebih lanjut, atau setidaknya penundaan pada pengurangan suku bunga, sangat tinggi. Tingkat suku bunga tunai RBA saat ini sebesar 4,35% mungkin perlu tetap ketat untuk periode yang panjang.

Divergensi Kebijakan Moneter

Sebaliknya, pasar menunjukkan arah yang berbeda untuk Federal Reserve AS, dengan harga saat ini menunjukkan 63% probabilitas pemotongan suku bunga pada bulan Desember. Divergensi kebijakan moneter yang semakin tumbuh, dengan Australia pada posisi hawkish dan AS condong dovish, adalah pengaturan klasik untuk kekuatan Dolar Australia. Ini membuat posisi long AUD terhadap USD menjadi proposisi yang menarik. Menambah momentum ini, kami melihat tanda positif dari Cina, dengan harga konsumen naik dan deflasi harga produsen mereda. Pencabutan larangan ekspor sementara pada logam kunci juga mengurangi risiko geopolitik, yang biasanya menguntungkan mata uang yang sensitif terhadap risiko seperti AUD. Latar belakang permintaan Cina yang membaik dan ketegangan perdagangan yang lebih rendah memberikan dasar yang kuat untuk Dolar Australia. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk memposisikan diri bagi potensi kenaikan AUD/USD dalam beberapa minggu mendatang. Salah satu strategi adalah membeli opsi call AUD/USD dengan masa kadaluarsa pada akhir Desember atau Januari untuk menangkap potensi kenaikan yang dipicu oleh tindakan bank sentral. Pendekatan ini mendefinisikan risiko Anda sambil memberikan paparan terhadap setiap pergerakan naik dalam pasangan mata uang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada mulai pulih terhadap Dolar AS setelah mengalami penurunan baru-baru ini, kembali stabil setelah menyentuh level terendah dalam 30 minggu. Diskusi perdagangan antara Kanada dan AS tetap terhenti, menciptakan ketidakpastian di pasar mata uang. Perdana Menteri Mark Carney menyatakan bahwa tidak ada diskusi perdagangan terbaru sejak Presiden AS menghentikannya. Masa depan Dolar Kanada mungkin tergantung pada apakah Bank Kanada dan Federal Reserve melanjutkan atau menghentikan pemotongan suku bunga.

Dampak Strategis Bank Kanada

Bank Kanada mempengaruhi CAD melalui pengaturan suku bunga untuk menjaga laju inflasi antara 1-3%. Kenaikan inflasi Kanada menjadi 2.4% dapat mempengaruhi keputusan ini. Kesehatan ekonomi Kanada dan faktor eksternal seperti harga minyak, yang merupakan ekspor terbesar mereka, juga mempengaruhi nilai mata uang. Indikator makroekonomi termasuk Produk Domestik Bruto (PDB), angka pekerjaan, dan neraca perdagangan memainkan peran dalam menentukan nilai Dolar Kanada. Data ekonomi yang kuat cenderung mendukung, sementara data yang lemah dapat menyebabkan penurunan nilai. Posisi saat ini dari USD/CAD menunjukkan tren naik, dengan kemungkinan penyesuaian jangka pendek. Indikator teknis menunjukkan tekanan beli yang menurun dalam jangka pendek, menunjukkan kemungkinan konsolidasi dalam tren bullish yang lebih luas.

Federal Reserve AS dan Ekspektasi Pasar

Posisi Bank Kanada adalah faktor kunci, terutama dengan inflasi baru-baru ini mencapai 2.4%, yang berada di atas target mereka. Dikombinasikan dengan laporan pekerjaan terbaru di Kanada untuk Oktober 2025, yang menunjukkan kekuatan tak terduga dengan penambahan 45,000 pekerjaan baru, bank sentral memiliki sedikit alasan untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Kekuatan fundamental ini menunjukkan bahwa trader dapat mempertimbangkan untuk menjual opsi beli di luar uang pada USD/CAD, dengan harapan pasangan mata uang ini akan kesulitan untuk kembali ke level tinggi baru-baru ini di atas 1.4140 dalam beberapa minggu ke depan. Di sisi lain perbatasan, Federal Reserve menghadapi tekanan untuk melonggarkan kebijakan, dengan pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga pada Januari 2026. Data penjualan ritel AS terbaru dari Oktober menunjukkan kontraksi sebesar 0.5%, memicu kekhawatiran tentang perlambatan konsumen dan menambah bobot pada argumen untuk pemotongan oleh Fed. Harapan ini menjadi hambatan bagi Dolar AS dan mendukung rebound saat ini pada loonie. Kita juga harus memperhatikan harga minyak, karena minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) telah turun di bawah $82 per barel minggu ini di tengah kekhawatiran tentang perlambatan permintaan global. Meskipun harga ini masih secara historis mendukung ekonomi Kanada, penurunan lebih lanjut dapat membatasi pemulihan Dolar Kanada. Trader yang membeli Dolar Kanada harus mempertimbangkan untuk melindungi posisi mereka terhadap potensi penurunan harga minyak. Menghadapi terbenturnya pembicaraan perdagangan antara Kanada dan AS, reli signifikan pada Dolar Kanada tampaknya tidak mungkin untuk saat ini. Ketidakpastian ini menciptakan skenario di mana pasangan USD/CAD dapat terjebak antara level 1.3900 dan 1.4150. Lingkungan ini mungkin ideal untuk strategi opsi yang menguntungkan dari volatilitas rendah, seperti menjual straddles atau strangles.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hasil dari catatan 3 tahun Amerika Serikat meningkat dari 3,576% menjadi 3,579%. Perubahan kecil ini menunjukkan fluktuasi yang terus berlangsung di pasar obligasi. USD/JPY bergerak di atas 154,00 di tengah optimisme untuk penyelesaian penutupan pemerintah AS. Demikian juga, GBP/JPY menembus di atas 203,00, menargetkan 204,25 berikutnya.

Tingkat Pertukaran Dan Spekulasi Pasar

EUR/USD tetap stabil dengan spekulasi mengenai potensi kesepakatan untuk penutupan pemerintah AS dan pendekatan hati-hati dari ECB. Dow Jones Industrial Average rebound dengan harapan penyelesaian penutupan pemerintah. GBP/USD mencapai angka tertinggi dua minggu dekat 1,3200, didukung oleh sentimen risiko yang positif dan perkembangan potensial pemerintah AS. Emas naik di atas $4,100 per ons troy, mencapai titik tertinggi dalam tiga minggu karena tekanan dari dolar. Coinbase meluncurkan platform untuk penjualan token crypto publik, dengan Monad akan menawarkan tokennya pada 17 November. Langkah ini memungkinkan individu untuk membeli token digital sebelum terdaftar di bursa. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami kenaikan harga setelah mencapai level dukungan penting minggu lalu. Cryptocurrency ini menunjukkan tanda-tanda pemulihan, dibantu oleh peningkatan sentimen pasar. Dengan pasar mengantisipasi akhir dari penutupan pemerintah, kita harus mempertimbangkan posisi untuk rally relief di saham. Opsi call pada Dow Jones, yang telah mendekati 42,000, bisa melihat keuntungan signifikan jika kesepakatan tercapai, mirip dengan rebound pasar yang kita saksikan setelah penyelesaian penutupan pemerintah 2018-2019. Ini menawarkan peluang jangka pendek yang jelas berdasarkan perkembangan politik.

Kekhawatiran Suku Bunga Dan Inflasi

Kenaikan kecil pada hasil catatan 3 tahun ke 3,579% menunjukkan pasar obligasi tidak mengharapkan pemotongan suku bunga yang agresif dari Federal Reserve. Terjadi ketidaksesuaian antara proyeksi inflasi optimis 1,5% yang dibahas dan data CPI terbaru dari Oktober 2025, yang mendekati 2,8%. Ketegangan ini bisa menciptakan volatilitas dalam futures suku bunga saat pasar mencerna sinyal yang bertentangan. Pergerakan emas di atas $4,100 per ons menunjukkan kekhawatiran mendalam tentang inflasi jangka panjang dan dolar, terutama karena telah melampaui rekor tertingginya pada 2024 sekitar $2,400 lebih dari setahun yang lalu. Meskipun lonjakan segera terkait dengan berita penutupan, harga yang tinggi mencerminkan tren yang lebih luas yang membuat opsi call emas jangka panjang menjadi lindung nilai menarik. Penilaian tinggi ini menunjukkan bahwa investor mencari keamanan di luar mata uang tradisional. Dalam perdagangan valuta asing, lonjakan GBP/JPY di atas 203,00 merupakan breakout teknis yang signifikan, mencapai level yang tidak terlihat sejak sebelum krisis keuangan 2008. Momentum kuat ini menandakan minat yang tinggi terhadap risiko, dan kita harus melihat ini sebagai kesempatan untuk mengikuti tren bullish. Menggunakan opsi bisa menjadi cara yang bijaksana untuk berpartisipasi sambil mengelola risiko terjadinya pembalikan tajam. Kita harus tetap berhati-hati tentang rally yang didorong oleh AI, karena perbincangan mengenainya sebagai gelembung semakin terdengar. Untuk melindungi keuntungan dalam portofolio teknologi, membeli opsi put pelindung pada indeks berat teknologi seperti Nasdaq 100 adalah strategi yang masuk akal. Ini memungkinkan kita untuk mempertahankan saham yang menguntungkan sambil mengasuransikan terhadap penurunan tajam yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.