Dear Client,

As part of our commitment to provide the most reliable service to our clients, there will be maintenance this weekend.

Maintenance Details:

Please note that the following aspects might be affected during the maintenance:
1. The price quote and trading management will be temporarily disabled during the maintenance. You will not be able to open new positions, close open positions, or make any adjustments to the trades.
2. There might be a gap between the original price and the price after maintenance. The gaps between Pending Orders, Stop Loss, and Take Profit will be filled at the market price once the maintenance is completed. It is suggested that you manage the account properly.
3. During the maintenance period, VT Markets APP will not be available. It is recommended that you avoid using it during the maintenance.
4. During the maintenance hours, the Client portal will be unavailable, including managing trades, Deposit/Withdrawal and all the other functions will be limited.

The above data is for reference only. Please refer to the MT4/MT5 software for the specific maintenance completion and marketing opening time.

Thank you for your patience and understanding about this important initiative.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected]

Angka penggajian ADP terbaru melampaui ekspektasi, dengan 42 ribu dibandingkan dengan yang diharapkan yaitu 30 ribu. Data ini, ditambah dengan hasil layanan ISM yang kuat, membuat pasar tetap tidak pasti mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve di bulan Desember. Meskipun indikator ekonomi positif, Dolar AS menunjukkan reaksi terbatas, diikuti oleh koreksi. Ini menunjukkan bahwa pasar sudah memperhitungkan banyak dari pandangan positif untuk dolar, sebagian dipengaruhi oleh aliran aset aman di tengah variasi pasar saham. Dolar AS telah mendapatkan kembali daya tarik aset aman, mendapatkan manfaat di tengah potensi fluktuasi di pasar saham. Meskipun ada intervensi verbal oleh pejabat Jepang, tanpa tindakan lanjutan, yen tetap lebih disukai untuk strategi defensif dalam pasar valuta asing. Jika skenario risiko tidak mendukung yen, spekulasi kenaikan USD/JPY diharapkan, menguji batas toleransi Bank of Japan. Sinyal menunjukkan bahwa reli dolar sedang memudar, dengan tujuan pasar yang terbatas untuk membangun posisi pendek dollar, yang mengarah pada perdagangan dalam kisaran yang mungkin.

Tinjauan Mahkamah Agung

Tinjauan Mahkamah Agung yang sedang berlangsung mengenai tarif era Trump menarik perhatian, tetapi hasilnya menunjukkan tarif akan tetap ada terlepas dari keputusan. Data pemotongan pekerjaan dari Challenger yang akan datang mungkin berdampak negatif pada dolar, berpotensi memicu koreksi lebih lanjut dalam valuasi. Pasar tetap waspada di tengah perkembangan ini. Reli dolar menunjukkan tanda-tanda kehabisan daya, bahkan dengan data positif terkini tentang pekerjaan dan layanan. Reaksi pasar yang redup menunjukkan bahwa kabar baik ini sudah diperhitungkan, mengarah pada dolar yang dinilai terlalu tinggi dalam jangka pendek. Kami melihat kelelahan serupa dalam reli dolar pada akhir 2024 sebelum penarikan yang signifikan, jadi pola ini sudah dikenal. Ini mendorong kami untuk melihat Yen Jepang sebagai aset aman yang lebih disukai daripada dolar untuk saat ini. Meskipun dolar masih mendapatkan manfaat dari kepanikan pasar saham, Yen menawarkan permainan defensif yang lebih jelas. Dengan USD/JPY mendekati 155, kami mengawasi dengan cermat, mengingat intervensi Bank of Japan ketika pasangan tersebut melewati 151 pada 2022 dan 2024.

Strategi Perdagangan Dalam Kisaran

Mengingat kurangnya arah yang kuat, kami mengharapkan perdagangan dalam kisaran untuk pasangan dolar utama dalam beberapa minggu ke depan. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan menjual volatilitas melalui strategi opsi seperti strangles pada EUR/USD bisa menguntungkan. Strategi ini mendapatkan manfaat dari pasangan tersebut tetap dalam kisaran yang dapat diprediksi, memungkinkan trader untuk mengumpulkan premium dari kedua opsi call dan put yang dijual. Namun, kami harus bersiap untuk kemungkinan koreksi ke bawah pada dolar, terutama dengan data pemotongan pekerjaan dari Challenger yang akan datang. Jumlah pemangkasan yang mengejutkan dapat memicu penjualan, mirip dengan data tenaga kerja yang lebih lemah dari yang diharapkan pada kuartal ketiga 2025. Membeli opsi put di luar uang pada Indeks Dolar AS (DXY) bisa menjadi cara murah untuk melindungi diri atau mendapatkan manfaat dari risiko ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak mentah telah kembali ke angka $60,00 seiring dengan meredanya ketegangan pasar. Serangan terbaru Ukraina terhadap kilang minyak Rusia telah mengurangi kekhawatiran tentang kelebihan pasokan. Laporan dari Administrasi Informasi Energi AS menunjukkan peningkatan persediaan minyak yang tidak terduga sebesar 5,20 juta barel, yang semakin menekan harga. Pada hari Kamis, harga minyak naik selama sesi Eropa, membalikkan kerugian dari hari-hari sebelumnya. West Texas Intermediate (WTI), acuan minyak AS, melampaui $60,00, pulih dari posisi terendah yang terjadi dalam dua minggu tetapi masih lebih rendah dari puncak $62,40 yang terlihat pada akhir Oktober.

Pergeseran Sentimen Pasar

Pergeseran positif dalam sentimen pasar berkontribusi pada peningkatan harga minyak mentah. Laporan tentang aksi militer Ukraina di kilang minyak Volgograd Rusia dan serangan drone di situs Saratov, yang dapat memproduksi 4,8 juta ton metrik setiap tahun, membantu meredakan kekhawatiran akan kelebihan pasokan. Harga minyak mentah tetap tertekan, dipengaruhi oleh kekhawatiran tentang kelebihan pasokan seiring OPEC dan sekutunya melanjutkan rencana produksi mereka. Penurunan ekonomi di negara-negara besar menunjukkan permintaan yang berkurang. Minyak WTI, yang bersumber dari AS dan didistribusikan melalui Cushing, memengaruhi pasar minyak global. Harganya dipengaruhi oleh dinamika penawaran-permintaan, stabilitas geopolitik, dan keputusan OPEC. Laporan inventaris mingguan dari API dan EIA memberikan wawasan tentang perubahan penawaran-permintaan, yang berdampak pada harga minyak.

Volatilitas di Pasar Minyak

Dengan minyak WTI kembali di atas tanda $60, kami melihat benturan klasik antara geopolitik jangka pendek dan fundamental jangka menengah. Lonjakan terbaru adalah hasil langsung dari serangan Ukraina terhadap kilang minyak Rusia, yang memperkenalkan risiko pasokan. Ini menciptakan dasar sementara untuk harga, karena pasar khawatir tentang gangguan lebih lanjut. Namun, gambaran yang lebih besar tetap negatif, yang harus menahan pandangan optimis jangka panjang. Outlook terbaru dari Dana Moneter Internasional untuk Oktober 2025 merevisi proyeksi pertumbuhan global untuk 2026 turun, dengan mencatat permintaan yang melemah di China dan Eropa. Ini, dikombinasikan dengan OPEC+ yang tetap berpegang pada rencana peningkatan produksi, menunjukkan pasar yang cukup pasokan untuk masa mendatang. Bagi para pedagang derivatif, ini menunjukkan lingkungan dengan volatilitas yang meningkat daripada tren yang jelas. Peningkatan inventaris sebesar 5,2 juta barel yang dilaporkan oleh EIA adalah yang terbesar sejak musim semi 2025, mengkonfirmasi bahwa permintaan yang mendasari sedang lemah. Oleh karena itu, kami melihat kekuatan saat ini sebagai peluang untuk menjual, mungkin dengan menjual spread call atau menetapkan posisi jual saat harga mendekati puncak akhir Oktober dekat $62,40.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank of England sedang menyelesaikan pertemuan bank sentral G10 minggu ini. Tahun ini, mereka telah menurunkan suku bunga setiap tiga bulan, tetapi tidak ada perubahan yang diperkirakan kali ini. Perkembangan terbaru telah mengalihkan ekspektasi sejak Agustus, dengan kekhawatiran inflasi yang berkelanjutan memengaruhi proses pengambilan keputusan.

Ekspektasi Suku Bunga

Meskipun inflasi sedikit lebih rendah dari yang diharapkan, pemotongan suku bunga tampaknya tidak mungkin sekarang. Anggaran yang akan datang membawa risiko tambahan, dan prediksi pasar menunjukkan hanya 25% kemungkinan penyesuaian suku bunga. Pertemuan ini akan memberikan prediksi baru, menawarkan wawasan tentang pandangan inflasi Bank. Perilaku suara tahun ini tidak terduga, membuat sulit untuk memperkirakan reaksi pound. Bahkan jika suku bunga tetap tidak berubah, interpretasi pasar terhadap prediksi dan diskusi berikutnya masih dapat memengaruhi mata uang, terutama jika perubahan apa pun dipersepsikan tertunda. Ketidakpastian ini menyoroti kompleksitas meramalkan tren ekonomi di tengah kemungkinan penyesuaian suku bunga di masa depan. Bank of England diharapkan untuk menahan suku bunga hari ini, memutus pola pemotongan triwulanan yang telah kita lihat sepanjang tahun 2025. Bahkan dengan data terbaru dari Kantor Statistik Nasional yang menunjukkan inflasi Inggris mereda menjadi 3,1% pada bulan Oktober, angka ini masih lebih tinggi dari target 2% Bank. Inflasi yang persisten ini memaksa pejabat untuk berhenti sejenak dan menilai ulang sebelum berkomitmen untuk melonggarkan lebih jauh. Pasar telah memperkirakan jeda ini, dengan harga derivatif menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga hari ini kurang dari 25%. Poin-poin penting bagi trader adalah detail, khususnya pemisahan suara Komite Kebijakan Moneter dan prediksi inflasi baru Bank. Suara yang dekat, seperti 5-4 untuk menahan, akan menjadi sinyal kuat bahwa pemotongan hanya ditunda hingga pertemuan bulan Desember.

Pertimbangan Pasar dan Preseden Historis

Ketidakpastian ini menunjukkan fokus pada volatilitas daripada arah spesifik untuk pound dalam jangka pendek. Strategi opsi seperti straddles bisa sangat cocok untuk menangkap pergerakan harga yang signifikan, karena pound bisa jatuh bahkan pada keputusan “tidak ada pemotongan” jika pernyataan pendukungnya bersifat dovish. Dalam beberapa minggu mendatang, perhatian akan beralih ke kontrak berjangka sterling jangka pendek untuk mengukur keyakinan mengenai langkah bulan Desember. Kita juga harus mengingat Anggaran Musim Gugur yang akan datang, yang menambah lapisan risiko lain dan membenarkan kewaspadaan Bank. Kita melihat playbook serupa dari Federal Reserve AS pada tahun 2024, ketika mereka menahan suku bunga untuk periode yang panjang sampai ada bukti meyakinkan bahwa inflasi sudah terkendali. Preseden historis ini menunjukkan bahwa Bank of England tidak akan terburu-buru, membuat data upah dan sektor jasa yang akan datang sangat penting dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inflasi CPIF Swedia untuk Oktober adalah 3,1%, melampaui ekspektasi, dengan inflasi inti sedikit lebih tinggi dari konsensus di 2,8%. Data ini sejalan dengan pesan Riksbank bahwa pemotongan suku bunga lebih lanjut tidak mungkin terjadi. Reaksi pasar di EUR/SEK minimal, karena tidak ada peluang pemotongan lebih lanjut yang diperkirakan. Data ini mendukung pandangan bearish untuk EUR/SEK, dengan target 10,90 dalam jangka pendek.

Wawasan dan Strategi Pasar

Tim Wawasan FXStreet memberikan observasi pasar yang telah disusun dari para ahli, termasuk catatan komersial dan wawasan tambahan. Mereka merilis wawasan harian yang didorong oleh para ahli melalui Buletin Orange Juice, yang memerlukan persetujuan terhadap syarat mereka saat berlangganan. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi, tidak dimaksudkan sebagai rekomendasi. Informasi ini mengakui risiko yang terkait dengan investasi pasar dan menekankan pentingnya melakukan riset pribadi. FXStreet dan penulis tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kerugian yang timbul dari konten ini.

Dinamika Inflasi dan Pasar Mata Uang

Angka inflasi terbaru Swedia untuk Oktober ternyata lebih tinggi dari yang diperkirakan, yaitu 3,1%, yang masih jauh di atas target Riksbank sebesar 2%. Ini mengonfirmasi pesan bank sentral bahwa mereka tidak terburu-buru untuk menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 3,75%. Pasar sudah memperhitungkan hal ini, sehingga reaksi mata uang secara langsung terbatas. Faktor kunci untuk Krona adalah semakin lebar perbedaan antara sikap Riksbank dan Bank Sentral Eropa (ECB). ECB telah memotong suku bunganya dua kali sejak puncaknya pada tahun 2023, menurunkannya menjadi 3,25% untuk mendukung ekonomi zona Euro yang lebih lemah. Perbedaan suku bunga ini membuat pemegang Krona lebih menarik dibandingkan Euro, yang mendukung pandangan kami. Bagi para trader derivatif, ini memperkuat pandangan bearish pada pasangan EUR/SEK. Kami percaya jalur dengan resistensi terendah adalah ke bawah, terutama setelah pasangan ini gagal menembus di atas 11,30 bulan lalu. Kami kini menargetkan pergerakan menuju 10,90 dalam beberapa minggu ke depan, level yang belum kita lihat sejak awal tahun 2024. Cara yang baik untuk memposisikan diri adalah dengan membeli opsi put EUR/SEK. Ini memberi Anda hak untuk menjual pasangan ini pada harga yang ditentukan, menawarkan cara yang jelas untuk mendapat untung dari penurunan sembari membatasi kerugian maksimum Anda pada premi yang dibayarkan. Pertimbangkan opsi put dengan jatuh tempo Desember dengan harga strike sekitar 11,00 untuk memanfaatkan pergerakan yang diharapkan ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Momentum Pemulihan Emas Emas mempertahankan momentum pemulihannya, diperdagangkan di atas $4,000 pada sesi Eropa. Pasangan XAU/USD diuntungkan dari melemahnya Dolar AS dan kewaspadaan pasar menjelang pernyataan Fed. Tingkat tukar GBP/USD sedikit positif, diperdagangkan di atas 1.3050. Ini didorong oleh penurunan umum pada Dolar AS terkait dengan kekhawatiran mengenai kemungkinan penutupan pemerintah. Meskipun ada tantangan baru-baru ini, minat terhadap risiko belum sepenuhnya memanfaatkan faktor-faktor seperti pemotongan suku bunga Fed dan pendapatan positif. Kekuatan Dolar AS mungkin diuji oleh data AS yang akan segera dirilis dan pertemuan bank sentral. Trading Stabil Solana Solana melihat perdagangan stabil di atas $160 setelah kenaikan baru-baru ini, didukung oleh permintaan dari institusi dan ritel. Tren ini menunjukkan potensi keuntungan berkelanjutan bagi cryptocurrency. Data produksi industri Jerman yang mengecewakan untuk September mengkonfirmasi tren perlambatan ekonomi yang telah kita saksikan sepanjang tahun ini. Dengan perkiraan pertumbuhan PDB zona Euro untuk 2025 yang direvisi turun menjadi hanya 0.5%, pedagang harus berhati-hati terhadap kekuatan Euro. Data ini menunjukkan bahwa memposisikan diri untuk kelemahan berkelanjutan dalam aset Eropa bisa menjadi strategi yang bijaksana dalam beberapa minggu mendatang. Semua mata tertuju pada Bank of England hari ini, karena kemungkinan pemotongan suku bunga belum sepenuhnya dihilangkan. Setelah ekonomi Inggris berjuang dengan pertumbuhan hampir nol selama 18 bulan terakhir, sinyal dovish dari BoE dapat memberikan tekanan signifikan pada Pound Sterling. Oleh karena itu, mungkin bijaksana untuk mempertimbangkan membeli opsi put pada GBP sebagai perlindungan terhadap pemotongan suku bunga yang mengejutkan. Kami melihat GBP/USD bertahan di atas 1.3050, tetapi ini lebih terkait dengan kelemahan Dolar AS daripada kekuatan Sterling. Kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS lainnya, yang akan menjadi kebuntuan anggaran besar ketiga sejak awal 2024, menekan dolar menjelang tenggat waktu pendanaan penting. Dinamika ini menciptakan lingkungan yang tidak pasti untuk pasangan mata uang tersebut sampai BoE memberikan arahan yang jelas. Posisi emas di atas $4,000 per ons mencerminkan pelarian yang terus-menerus ke aset aman yang dimulai selama periode inflasi tinggi dari 2022-2024. Logam ini diuntungkan dari kewaspadaan pasar yang luas dan dolar yang lebih lemah. Hal ini menunjukkan bahwa setiap petunjuk dovish lebih lanjut dari pembicara Fed dapat dengan mudah mendorong harga emas lebih tinggi, menjadikan posisi panjang melalui futures atau opsi beli menjadi menarik. Dalam ruang crypto, kekuatan Solana di atas $160 sangat mencolok saat kembali ke level yang tidak dipertahankan secara konsisten sejak pemulihan pasar awal 2024. Kombinasi minat ritel yang diperbarui dan permintaan institusi yang stabil menunjukkan momentum yang berkelanjutan. Pedagang harus melihat ini sebagai aset kunci untuk permainan volatilitas, terutama karena menunjukkan kekuatan tanpa bergantung pada suasana risiko yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat tukar USD/CAD turun menjadi sekitar 1.4100 pada sesi awal Eropa pada hari Kamis. Penurunan ini menghentikan tren kenaikan selama lima hari, dipengaruhi oleh pemulihan harga minyak mentah yang menguatkan Dolar Kanada. Terkait dengan perdagangan hari itu, Kanada akan merilis data Ivey PMI untuk bulan Oktober, dan Gubernur Bank of Canada dijadwalkan untuk berpidato.

Dolar AS Stabil Di Tengah Penambahan Pekerjaan

Pekerjaan swasta di AS meningkat sebanyak 42.000 pada bulan Oktober, melebihi ekspektasi dan sedikit menguatkan Dolar AS. Data sebelumnya dari Automatic Data Processing menunjukkan penurunan pekerjaan sebanyak 29.000, direvisi dari penurunan awal sebesar 32.000, dengan ekspektasi pasar ditetapkan pada 25.000 pekerjaan baru. Spekulasi tetap ada mengenai kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve, dengan kemungkinan sekitar 70% dibandingkan 93% pada minggu sebelumnya. Tren harga minyak mentah yang terkini mungkin menguntungkan Dolar Kanada, karena Kanada, sebagai eksportir minyak terbesar ke AS, mendapatkan manfaat dari peningkatan harga minyak. Selain itu, Bank of Canada baru-baru ini menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 2.25%, menunjukkan kesiapan untuk menyesuaikan berdasarkan kondisi ekonomi, setelah penurunan suku bunga untuk kedua kalinya berturut-turut. Kami melihat pasangan USD/CAD yang mengendur dari puncak terbaru, saat ini diperdagangkan di sekitar 1.4100. Meskipun ini adalah sedikit penurunan, itu mengikuti kekuatan Dolar AS selama lima hari. Penghentian ini memberi kami momen untuk menilai kekuatan yang bertentangan sebelum memposisikan diri untuk minggu-minggu mendatang. Penggerak utama adalah kebijakan moneter yang berbeda antara bank sentral kami dan Federal Reserve AS. Bank of Canada baru saja memangkas suku bunga kuncinya menjadi 2.25%, pengurangan kedua berturut-turut, menunjukkan sikap pelonggaran yang jelas. Sebaliknya, Fed lebih berhati-hati, dengan pasar kini mematok kemungkinan penurunan suku bunga bulan Desember yang lebih rendah, namun masih tinggi, yaitu 70%. Tindakan BoC dijustifikasi oleh pendinginan dalam ekonomi domestik dan inflasi kami. Setelah mencapai puncak yang jauh lebih tinggi, tingkat inflasi inti Kanada akhirnya menetap di dekat target bank sebesar 2%, memberikan lampu hijau bagi Gubernur Macklem untuk merangsang pertumbuhan. Kelemahan mendasar dalam proyeksi Kanada menempatkan batasan pada potensi kekuatan Loonie.

Minyak Mentah dan Dampaknya Terhadap Dolar Kanada

Di sisi AS, meskipun angka pekerjaan swasta terbaru sebesar 42.000 lebih baik dari yang diharapkan, ini secara historis lemah dan menunjukkan pasar tenaga kerja yang melambat. Ekonomi AS tidak lagi berjalan sekuat yang terjadi pada 2023 dan 2024, yang menjadi alasan penurunan suku bunga tetap menjadi pilihan. Perdebatan sekarang mengenai waktu, bukan arah. Faktor kunci yang mendukung Dolar Kanada adalah pemulihan harga minyak mentah, dengan WTI saat ini bertahan di atas $82 per barel. Karena Kanada adalah eksportir minyak utama, harga energi yang lebih tinggi yang berkelanjutan memberikan angin segar alami bagi mata uang kami. Ini bisa membatasi seberapa tinggi USD/CAD bisa naik, menciptakan potensi batasan pada pasangan tersebut. Bagi para pedagang derivatif, tarik-ulur ini menunjukkan bahwa volatilitas implisit mungkin kurang diperhitungkan. Dengan kebijakan bank sentral yang berbeda tetapi harga minyak yang memberikan dukungan untuk CAD, strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan signifikan, seperti long straddles, bisa efektif menjelang rilis data kunci. Kita harus memperhatikan data Ivey PMI hari ini dan pidato Macklem untuk setiap pemicu segera.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang semakin memperkuat posisinya terhadap Dolar AS yang melemah menjelang sesi Eropa. Notulen dari pertemuan Bank of Japan bulan September menunjukkan kemungkinan kenaikan suku bunga, bersama dengan desas-desus intervensi pemerintah untuk mendukung Yen.

Penghalang Kenaikan Yen

Perdana Menteri Jepang yang baru berniat untuk meningkatkan pengeluaran sambil menghindari kebijakan pengetatan, yang menjadi penghalang bagi kenaikan Yen. Dolar AS tetap berada pada level tinggi sejak Mei karena sikap Federal Reserve, membatasi penurunan pasangan USD/JPY. Notulen BoJ menunjukkan pendekatan yang hati-hati di tengah kekhawatiran inflasi, sementara pejabat valuta asing terkemuka Jepang mencatat penyimpangan dari dasar-dasar dalam pergerakan JPY. Sanae Takaichi mendukung pengeluaran fiskal, mengurangi taruhan agresif terhadap Yen. ADP melaporkan kenaikan 42 ribu dalam pekerjaan sektor swasta AS untuk bulan Oktober. Meskipun data PMI Non-Manufaktur ISM menunjukkan hasil yang kuat, pemerintahan AS yang terhenti mempengaruhi Dolar AS, menciptakan tekanan pada pasangan USD/JPY. Pasangan USD/JPY menghadapi resistensi di sekitar 154.40-154.45, sementara level dukungan muncul di sekitar 153.65 dan 153.00-152.95. Penurunan lebih lanjut dapat mendorong penurunan menuju zona 152.55-152.50 dan lebih rendah.

Dampak Federal Reserve

Federal Reserve mengelola suku bunga untuk mengendalikan inflasi dan pekerjaan, yang mempengaruhi Dolar AS. Pelonggaran Kuantitatif dan Pengetatan adalah alat untuk stabilitas ekonomi, mempengaruhi kekuatan mata uang. Ketegangan antara Bank of Japan dan Federal Reserve tetap menjadi pendorong utama untuk USD/JPY, seperti di tahun-tahun sebelumnya. Dengan pasangan ini saat ini diperdagangkan sekitar 158.20, kita sekali lagi berada di wilayah yang mengundang spekulasi intervensi langsung oleh pihak berwenang Jepang. Diskusi lama tentang kemungkinan kenaikan suku bunga Bank of Japan akhirnya mendorong tindakan, dengan suku bunga kebijakan kini berada di 0.25% berdasarkan data terbaru. Namun, laju kenaikan suku bunga yang hati-hati, dengan hanya tiga penyesuaian kecil sejak awal 2024, sedikit mengubah perbedaan suku bunga yang lebar dengan AS. Di sisi AS, sikap hawkish Fed yang disebutkan di masa lalu telah melemah secara signifikan menjelang akhir 2025. Dengan suku bunga federal tetap di 4.75% dan pengangguran AS meningkat menjadi 4.2%, pasar sekarang memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga, bukan kenaikan. Risiko gangguan ekonomi dari kebuntuan politik, seperti penutupan pemerintah yang sebelumnya mengaburkan prospek, tetap menjadi kekhawatiran bagi penggemar Dolar AS. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk fokus pada volatilitas dan perlindungan terhadap penurunan untuk pasangan USD/JPY. Membeli opsi put dapat memberikan perlindungan terhadap penurunan tajam yang dipicu oleh intervensi Bank of Japan atau langkah dovish yang mengejutkan dari Fed. Tingkat psikologis kunci 160 kini berfungsi sebagai resistensi utama, merupakan penghalang yang lebih signifikan dibandingkan dengan rentang 155-156 yang kita perhatikan di tahun-tahun sebelumnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia telah menguat terhadap Dolar AS, mencatatkan kenaikan lebih dari 0,25% dalam sesi terbaru. Tren ini mengikuti rilis data yang menunjukkan surplus perdagangan Australia meningkat menjadi 3.938 juta MoM pada September, melampaui proyeksi 3.850 juta dan naik dari angka sebelumnya yang sebesar 1.111 juta. Dolar AS mengalami penurunan karena peluang penurunan suku bunga Federal Reserve yang semakin menipis. Data terbaru menunjukkan Indeks Dolar AS (DXY) memperpanjang kerugian, diperdagangkan sekitar 100,00, meskipun data ekonomi AS cukup kuat. Pada Oktober, Perubahan Pekerjaan ADP meningkat sebanyak 42.000, melebihi ekspektasi, sementara PMI Layanan ISM naik menjadi 52,4.

Harapan Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember turun menjadi 62% dari 68% sehari sebelumnya. Pendekatan hati-hati dari Ketua Fed Jerome Powell dan penutupan pemerintah AS yang terus berlangsung menjadi faktor penyumbang. Sementara itu, Gedung Putih mengumumkan bahwa China akan menangguhkan beberapa tarif sebagai imbalan untuk konsesi dari AS, yang mempengaruhi dinamika perdagangan. Analisis teknis menunjukkan pasangan AUD/USD mengkonsolidasi di sekitar 0.6500, dengan kemungkinan pengujian batas bawah atau atas tergantung pada pergerakan pasar. Kenaikan Dolar Australia juga mencerminkan kondisi ekonomi global dan hubungan perdagangan, terutama dengan China, yang memengaruhi dinamika mata uang. Kita melihat Reserve Bank of Australia tetap teguh pada suku bunga, dengan data inflasi Q3 2025 terbaru menunjukkan harga inti masih tinggi pada 3,8% year-over-year. Sikap hawkish ini, ditambah dengan surplus perdagangan September yang mengejutkan, memberikan dukungan kuat bagi dolar Australia. Faktor domestik ini menunjukkan kekuatan mendasar bagi mata uang dalam jangka pendek. Meskipun demikian, kita harus mengawasi China dengan cermat karena tetap menjadi risiko terbesar untuk posisi AUD yang panjang. Sementara Beijing telah menunjukkan sikap positif mengenai tarif pertanian, PMI manufakturnya untuk Oktober melambat menjadi 50,6 dan perusahaan milik negara diminta untuk menghindari chip asing. Ketegangan dan perlambatan ekonomi yang terus berlanjut ini dapat membatasi setiap kenaikan signifikan dalam AUD, terutama dengan harga bijih besi yang berfluktuasi sekitar $125 per ton.

Kerentanan Dolar AS dan Strategi Perdagangan

Di sisi lain dari pasangan ini, dolar AS terus terlihat rentan saat penutupan pemerintah memasuki minggu kedelapan, menciptakan ketidakpastian ekonomi yang signifikan. Kami telah melihat pasar meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga bulan Desember, dengan kontrak berjangka dana fed sekarang memperkirakan peluang sekitar 75%, naik dari 62% hanya seminggu yang lalu. Ekspektasi kebijakan yang lebih longgar ini memberi tekanan turun yang konsisten pada dolar hijau. Menghadapi dua kekuatan yang bertentangan ini, pasangan AUD/USD mengkonsolidasi dengan ketat di sekitar level 0.6500, menciptakan set up klasik untuk strategi perdagangan rentang dalam waktu dekat. Untuk para trader derivatif, ini menunjukkan bahwa menjual opsi melalui iron condors atau kredit spread bisa efektif, mengumpulkan premi saat pasar memutuskan arah. Namun, tekanan yang meningkat dari kedua bank sentral menunjukkan bahwa terobosan akan datang. Oleh karena itu, kami juga melihat strategi yang menghasilkan keuntungan dari lonjakan volatilitas, seperti long straddles atau strangles, yang akan diuntungkan dari pergerakan tajam ke arah mana pun. Penembusan decisif di bawah level dukungan 0.6460 dapat menandakan pergerakan menuju titik terendah Agustus 2025, sementara dorongan di atas level resistensi 0.6630 dapat melihat pasangan ini menguji kembali titik tertinggi dari September 2025. Kuncinya adalah memposisikan untuk resolusi tajam dari ketidakpastian saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/CHF berjuang untuk mempertahankan kenaikannya di atas level tertinggi 11 minggu di 0.8125, turun sedikit ke sekitar 0.8095 selama perdagangan sore di Asia. Penundaan ini disebabkan oleh penurunan Dolar AS setelah rilis data Perubahan Pekerjaan ADP dan PMI Layanan ISM untuk bulan Oktober. Indeks Dolar AS, yang mengukur Dolar terhadap enam mata uang utama, sedikit turun ke sekitar 100.05 setelah mencapai level tertinggi lima bulan di 100.35. Laporan pekerjaan ADP terbaru menunjukkan penambahan 42 ribu pekerjaan baru di bulan Oktober, melebihi ekspektasi 25 ribu, sementara PMI Layanan meningkat ke 52.4 di atas estimasi 50.8.

Peluang Pemotongan Suku Bunga Fed

Pandangan tentang pertemuan bulan Desember Federal Reserve menunjukkan probabilitas yang lebih rendah untuk pemotongan suku bunga 25 bps, kini diperkirakan 62.5%, turun dari 94.4%. Untuk Franc Swiss, Ketua SNB Martin Schlegel memprediksi inflasi akan naik sedikit, menjaga suku bunga tetap stabil, yang menguntungkan bagi mata uang Swiss. Perubahan Pekerjaan ADP mengukur perubahan tenaga kerja sektor swasta dan dampaknya terhadap pengeluaran konsumen serta pertumbuhan ekonomi. Para trader memantau angka ADP sebagai indikasi potensi laporan Nonfarm Payrolls dari Biro Statistik Tenaga Kerja, di mana angka tenaga kerja yang lebih tinggi sering menunjukkan peningkatan tekanan inflasi dan mempengaruhi keputusan suku bunga. Kami melihat pasangan USD/CHF melonggar dari level tertinggi 11 minggu di dekat 0.8125, yang tampaknya merupakan jeda sementara daripada perubahan arah. Penurunan ini tampaknya didorong oleh pengambilan untung pada Dolar AS setelah lonjakan kuat baru-baru ini. Bagi para trader, ini bisa menjadi titik masuk yang lebih baik untuk posisi bullish.

Data Ekonomi AS dan Strategi Pasar

Data ekonomi AS yang menggembirakan dari kemarin, terutama angka pekerjaan ADP yang mengalahkan estimasi hampir 70%, memperkuat argumen untuk laporan Nonfarm Payrolls yang kuat pada hari Jumat ini. Melihat kembali data dari awal 2024, kami melihat pola serupa di mana laporan pasar tenaga kerja yang kuat secara konsisten mendorong dolar lebih tinggi dibandingkan dengan pesaingnya. Dengan pasar kini memperkirakan hanya 62.5% kemungkinan pemotongan suku bunga Fed di bulan Desember, turun dari lebih dari 90% hanya minggu lalu, dukungan fundamental untuk USD sangat kuat. Mengingat pandangan bullish ini, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada USD/CHF untuk memanfaatkan pergerakan naik yang diharapkan. Kontrak berakhir Desember 2025 dengan harga pelaksanaan sekitar 0.8200 menawarkan cara yang baik untuk mendapatkan keuntungan jika pasangan ini menembus level tertinggi barunya setelah data NFP. Strategi ini membatasi risiko turun sekaligus memberikan potensi keuntungan yang signifikan jika rally Dolar AS berlanjut seperti yang diperkirakan. Kesimpulan dari kondisi ini adalah, setiap kekuatan dalam Franc Swiss kemungkinan akan bersifat sementara dan dapat memberikan level yang lebih baik untuk memulai posisi panjang USD/CHF.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.