Tingkat pertukaran EUR/USD mungkin tidak mencapai 1.1450 hari ini, dengan penurunan lebih lanjut yang mungkin terjadi. Momentum penurunan saat ini melambat, didukung oleh divergensi positif, sehingga tidak mungkin EUR akan mencapai 1.1450. Resistance berada di 1.1500, dengan potensi stabilisasi di atas 1.1515. Pandangan jangka panjang tetap bearish untuk EUR, dengan narasi terbaru menunjukkan pergeseran dari 1.1490 ke fokus pada 1.1450 setelah mencapai rendah di 1.1472. Penembusan di bawah 1.1450 bisa mengalihkan perhatian ke rendah Agustus yang dekat dengan 1.1390. Tingkat resistensi yang kuat ditetapkan di 1.1555, sebelumnya di 1.1580. Mengingat pandangan bahwa Euro kemungkinan akan melemah, kami melihat peluang untuk mengambil posisi dalam pergerakan ke bawah. Strategi sederhana adalah membeli opsi put EUR/USD dengan harga pelaksanaan di 1.1500 atau di bawahnya. Opsi ini akan menguntungkan jika pasangan ini turun menuju level target 1.1450 dalam satu hingga tiga minggu ke depan. Sentimen bearish ini diperkuat oleh divergensi data ekonomi terbaru. Pembacaan inflasi zona euro bulan Oktober 2025 minggu lalu tercatat pada 1.8%, mendingin lebih cepat dari yang diperkirakan dan memberikan Bank Sentral Eropa ruang untuk tetap berhati-hati. Sebaliknya, laporan pekerjaan AS dari hari Jumat menunjukkan peningkatan solid sebanyak 205.000, menekan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga tetap. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, khususnya pada periode 2021-2022 ketika divergensi kebijakan antara Fed dan ECB mendorong tren penurunan yang signifikan pada EUR/USD. Dinamika pasar saat ini, dengan ekonomi AS yang relatif kuat dan pemulihan zona euro yang lebih rapuh, mencerminkan periode tersebut. Konteks historis ini mendukung ide bahwa jalur dengan sedikit hambatan untuk pasangan ini adalah ke bawah. Untuk trader yang percaya bahwa Euro tidak akan rebound tetapi khawatir akan penurunan tajam, penyebaran call bearish adalah alternatif yang dapat dipertimbangkan. Seseorang bisa menjual opsi call dengan harga pelaksanaan di tingkat resistensi kuat 1.1555 dan membeli call yang lebih tinggi, misalnya di 1.1600, untuk membatasi risiko. Strategi ini menghasilkan pendapatan dan keuntungan selama Euro tetap di bawah batas 1.1555 hingga kedaluwarsa opsi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY turun seiring meningkatnya permintaan untuk yen Jepang (JPY), mencapai level 153.52. Faktor-faktor seperti perubahan kebijakan Bank of Japan (BOJ) yang tertunda, beban fiskal yang meningkat akibat pelayanan utang, dan kemungkinan pemilihan awal berkontribusi pada tekanan penurunan yang mungkin terjadi pada JPY. Untuk USD/JPY menurun lebih lanjut, diperlukan USD yang lebih lemah dan sikap BOJ yang lebih proaktif. Grafik harian menunjukkan hilangnya momentum bullish, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan penurunan dari kondisi yang hampir terlalu dibeli. Dukungan saat ini berada di 152.40 dan 151.60, dengan resistansi di 154.40.

Gerakan Mata Uang

Gerakan mata uang lainnya termasuk USD/CNH yang berpotensi naik ke 7.1390 dan EUR/USD yang diperdagangkan di bawah 1.1500. GBP/USD tetap stabil di atas 1.3000 setelah penurunan baru-baru ini. Emas tetap di bawah $4,000 meskipun ada beberapa kenaikan kecil, mencerminkan kewaspadaan pasar. Laporan Ketenagakerjaan ADP diperkirakan menunjukkan Oktober menambah 24,000 pekerjaan baru. Data AS yang akan datang dan diskusi Federal Reserve mungkin menantang kekuatan Dolar AS. Minggu mendatang melihat jalur mata uang yang bervariasi, dengan pertemuan bank sentral menjadi fokus. Stellar (XLM) berisiko mengalami kerugian lebih lanjut saat keluar dari pola saluran di tengah permintaan ritel yang menyusut. Menghadapi lingkungan risiko yang sedang berlangsung pada tanggal 5 November 2025, kami melihat pasangan USD/JPY bergerak lebih rendah menuju 153.50. Penurunan dari puncak tahun ini adalah sinyal bagi trader untuk menilai kembali posisi jangka panjang. Momentum yang memudar di grafik harian menunjukkan bahwa opsi yang mendukung yen yang lebih kuat atau pergerakan turun menuju level dukungan 152.40 bisa menjadi pilihan yang bijaksana dalam beberapa minggu mendatang.

Faktor Dolar AS dan Yen

Kasus untuk dolar AS yang lebih lemah semakin menguat, yang akan mempercepat pergerakan turun ini. Kami baru saja melihat laporan ADP AS untuk bulan Oktober mencatat 15,000 pekerjaan, meleset dari ekspektasi 24,000 dan memperkuat tanda-tanda pendinginan pasar tenaga kerja. Data yang lemah ini mendukung pandangan bahwa Fed mungkin akan memangkas suku bunga pada bulan Desember, dengan pasar kini memperkirakan lebih dari 70% kemungkinan menurut data berjangka. Di sisi yen, ketakutan akan intervensi langsung dari Kementerian Keuangan telah berkurang seiring penurunan dari puncak tahun di atas 160, level yang memicu aksi pada tahun 2024. Namun, dengan inflasi inti di Tokyo baru-baru ini naik menjadi 2.9% bulan lalu, tekanan tetap ada pada Bank of Japan untuk memberikan sinyal komitmen yang lebih kuat terhadap normalisasi kebijakan. Setiap komentar hawkish dari bank sentral kemungkinan akan memperkuat yen lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Angka penjualan ritel Italia tidak memenuhi harapan pada bulan September, dengan penurunan sebesar 0,5%. Ini bertentangan dengan pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 0,1%. Dalam pasar mata uang, USD/JPY tetap stabil di sekitar 153,60, dengan analis memprediksi kemungkinan pergerakan turun ke 153,00. Sementara itu, EUR/USD terus diperdagangkan di bawah 1,1500, seiring dengan melambatnya pertumbuhan upah, dan trader menanti rilis data AS yang berdampak.

Dinamika Pasar Gbpusd dan Emas

GBP/USD telah stabil di atas 1.3000, setelah penurunan tajam yang dipengaruhi oleh indikasi kenaikan pajak dari Menteri Keuangan Inggris. Trader kini melihat data AS mendatang untuk panduan lebih lanjut. Harga emas telah mengalami kenaikan kecil, tetap di bawah tanda $4.000, karena pelaku pasar tetap berhati-hati. Laporan Pekerjaan ADP diharapkan mengungkapkan penambahan 24.000 pekerjaan baru di sektor swasta pada bulan Oktober, setelah mengalami penurunan pada bulan September. Sentimen risiko tetap tidak pasti di tengah ketidakpastian seputar pemotongan suku bunga Fed dan kondisi pasar. Stellar (XLM) menghadapi potensi kerugian lebih lanjut setelah pola Death Cross menunjukkan kemungkinan koreksi sebesar 15% akibat penurunan permintaan ritel.

Kekhawatiran Ekonomi Eropa

Angka penjualan ritel Italia yang mengecewakan untuk bulan September adalah sinyal jelas tentang kelemahan konsumen yang terus berlanjut di Eropa. Ini mengonfirmasi tren yang telah kita amati sejak paruh kedua 2024, di mana pertumbuhan upah yang stagnan terus membebani pengeluaran. Pola permintaan domestik yang lesu ini mencerminkan apa yang kita lihat pada akhir 2023, ketika volume perdagangan ritel di zona Euro turun lebih dari 2% tahun-ke-tahun. Kelemahan di Eropa ini memberikan fokus lebih besar pada data ADP dan ISM AS yang akan datang, karena dolar tetap menjadi mata uang dominan. Pasar memproyeksikan tambahan 24.000 pekerjaan, yang merupakan kontras tajam dengan pasar tenaga kerja yang kuat di tahun-tahun sebelumnya; sebagai gambaran, kenaikan penggajian swasta sering melebihi 100.000 per bulan sepanjang sebagian besar tahun 2023. Angka yang jauh di bawah atau di atas harapan rendah ini kemungkinan akan menciptakan pergerakan besar. Dengan perbedaan ini, kami melihat tekanan berlanjut pada EUR/USD, tetap di bawah tanda 1.1500. Trader harus mempertimbangkan posisi untuk penurunan lebih lanjut di Euro, menggunakan derivatif seperti opsi jual untuk mengelola risiko seputar rilis data. Volatilitas kemungkinan akan meningkat, menjadikan posisi jangka pendek pada pasangan ini sebagai permainan menarik jika angka AS mengejutkan. Demikian pula, kami mengharapkan Pound Sterling tetap berada di posisi yang sulit melawan dolar, berjuang untuk bertahan di atas 1.3000. Indikasi terbaru dari Kementerian Keuangan Inggris mengenai kenaikan pajak yang luas membebani sentimen, menciptakan pandangan negatif untuk mata uang tersebut. Ini adalah lingkungan yang sangat berbeda dari awal 2024 ketika inflasi di Inggris masih di atas 4%, sementara Bank of England kini memiliki ruang gerak yang jauh lebih terbatas. Ketidakmampuan emas untuk dengan tegas menembus $4.000 menunjukkan bahwa trader ragu meskipun suasana pasar menghindari risiko. Pasar terjebak antara mencari keamanan dan ketakutan bahwa ekonomi AS yang kuat dapat menunda pemotongan suku bunga Fed yang diharapkan pada bulan Desember. Ini menjadikan opsi beli pada emas taruhan yang berisiko hingga kita mendapatkan kejelasan dari angka pekerjaan AS minggu ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel Italia pada bulan September tetap tidak berubah dengan pertumbuhan tahunan sebesar 0,5%. Angka ini mencerminkan stabilisasi di sektor ritel tanpa peningkatan atau penurunan yang signifikan selama bulan tersebut. Pergerakan pasar lainnya termasuk USD/JPY yang mendekati 154,00, bersiap untuk rilis data dari AS. Laporan pekerjaan ADP memperkirakan 24.000 pekerjaan baru di bulan Oktober, meningkat setelah penurunan di bulan September.

Ketidakpastian Euro dan Indikator Ekonomi

Pasangan EUR/USD kesulitan untuk menembus 1,1500 saat bersiap untuk data ekonomi AS yang penting. Sementara itu, GBP/USD tetap stabil di atas 1,3000 meskipun ada tanda-tanda kenaikan pajak yang akan datang di Inggris. Emas mencatat keuntungan yang modest tetapi tetap di bawah $4.000, dengan para pedagang menunggu petunjuk dari Federal Reserve mengenai kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember. Selain itu, Stellar (XLM) mengalami penurunan harga sebesar 15% karena menurunnya permintaan ritel. FXStreet menyediakan informasi dengan penafian mengenai tidak adanya rekomendasi investasi. Situs ini menyarankan pembacanya untuk melakukan riset menyeluruh dan memperingatkan tentang risiko inheren yang terkait dengan investasi di pasar terbuka, mencatat bahwa kerugian atau stres emosional akibat investasi adalah tanggung jawab penuh investor. Kami mengingat suasana pasar yang dipengaruhi oleh penghindaran risiko, di mana para trader sangat menunggu data AS untuk mengkonfirmasi langkah selanjutnya. Pada November 2025, lanskap telah berubah, dengan inflasi yang terus-menerus menjadi perhatian utama dibandingkan dengan angka pekerjaan jangka pendek. Hal ini mengubah perhitungan untuk melindungi investasi, lebih baik memilih posisi yang melindungi terhadap suku bunga tinggi yang berkelanjutan daripada sekadar penurunan pasar.

Refleksi Pasar dan Posisi Strategis

Pertarungan masa lalu untuk Euro di bawah 1,1500 tampaknya merupakan kenangan jauh dari perspektif kita saat ini. Dengan data inflasi zona Euro terbaru dari Oktober 2025 menunjukkan angka yang keras kepala sebesar 3,2%, jauh di atas target ECB, fokus sekarang adalah pada pengetatan moneter. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan menggunakan opsi untuk melindungi terhadap kelemahan lebih lanjut EUR/USD, karena perbedaan suku bunga dengan AS diperkirakan akan melebar. Dahulu, kami memperkirakan kenaikan pekerjaan yang ringan dan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve untuk mendukung ekonomi. Hari ini, dengan tingkat pengangguran AS tetap rendah di 3,8% dan pertumbuhan PDB Q3 2025 direvisi naik menjadi 2,5%, narasinya adalah tentang keteguhan Fed untuk menjaga suku bunga tetap tinggi. Lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi dalam kontrak berjangka suku bunga harus condong ke arah skenario “lebih tinggi untuk lebih lama”. Melihat kembali, stabilisasi GBP/USD di atas 1,3000 adalah titik fokus utama di tengah kekhawatiran tentang kebijakan fiskal Inggris. Kekhawatiran tersebut telah berdampak pada ekonomi, dengan Kantor Tanggung Jawab Anggaran meramalkan pertumbuhan yang lesu sebesar 0,7% untuk 2026, membatasi potensi pound. Menjual opsi panggilan di atas harga pasar untuk GBP bisa menjadi cara untuk memanfaatkan potensi yang terbatas ini. Diskusi mengenai Emas yang tetap di bawah $4,000 per ons saat itu dipicu oleh sentimen seputar kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Sekarang, dengan Emas diperdagangkan mendekati $2,350, pergerakannya lebih langsung terkait dengan biaya peluang tinggi dari memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Para trader harus berhati-hati, karena dolar yang kuat dan imbal hasil riil yang tinggi memberikan tantangan besar bagi logam berharga. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Manajer Pembelian (PMI) Layanan HCOB Zona Euro mencatat angka 53 pada bulan Oktober, melampaui perkiraan 52,6. Hasil ini menunjukkan pertumbuhan yang stabil di sektor layanan, menunjukkan aktivitas ekonomi yang tangguh di tengah kesulitan yang terus berlanjut. Pembaruan terkait termasuk pergerakan mata uang dan komoditas, dengan USD/JPY mendekati 154,00 dan minyak WTI mengalami rebound akibat risiko geopolitik. PMI Layanan ISM AS diharapkan menunjukkan sedikit peningkatan pada bulan Oktober, sementara EUR/USD tetap mendekati level terendah dalam tiga bulan. Rekomendasi dari editor berfokus pada pasangan mata uang dan dampak data AS yang akan datang terhadap pasar forex. Statistik pekerjaan menunjukkan peningkatan ringan pada bulan Oktober setelah penurunan pada bulan September, sementara sentimen risiko di pasar keuangan mungkin mengalami perubahan. Tersedia juga rekomendasi broker terbaik untuk 2025 berdasarkan kriteria seperti spread rendah, leverage, dan mata uang tertentu. Sorotan termasuk perdagangan EUR/USD dan broker terbaik di wilayah seperti Mena dan Indonesia. FXStreet menawarkan informasi keuangan dan analisis pasar, memperingatkan bahwa pernyataan yang memprediksi masa depan melibatkan risiko. Informasi ini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, dan pembaca disarankan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan. FXStreet tidak menjamin informasi yang bebas dari kesalahan. Sektor layanan Zona Euro menunjukkan kekuatan yang mengejutkan, dengan angka PMI bulan Oktober sebesar 53 mengalahkan harapan dan meningkat dari 52,8 pada bulan September. Ketahanan yang tak terduga ini menantang sentimen pesimis yang mendominasi Euro. Kita harus mempertimbangkan kembali narasi bahwa ekonomi Eropa tertinggal jauh di belakang AS. Dengan EUR/USD melayang di dekat level terendah dalam tiga bulan sekitar 1,1500, kita melihat peluang untuk rebound yang didorong oleh data yang lebih kuat ini. Membeli opsi panggilan berjangka pendek pada EUR/USD memberikan cara yang berisiko rendah untuk bersiap menghadapi pembalikan sebelum rilis data AS. Pengaturan ini terasa mirip dengan perubahan sentimen yang kita lihat di akhir 2023, ketika data Eropa yang lebih baik dari perkiraan mendahului reli beberapa minggu pada pasangan tersebut. Laporan layanan ISM AS dan laporan ketenagakerjaan ADP yang akan datang adalah peristiwa kunci yang bisa memicu volatilitas. Euro FX VIX (EVZ) telah naik menjadi 9,5% minggu ini, menunjukkan pasar bersiap untuk bergerak. Bagi yang tidak yakin dengan arah pasar, menggunakan opsi straddle pada kontrak berjangka EUR/USD bisa menjadi cara yang bijaksana untuk perdagangan pergerakan harga yang diharapkan. Ketahanan di Zona Euro sangat kontras dengan Inggris, di mana angka penjualan ritel minggu lalu menunjukkan kontraksi mengejutkan sebesar 0,5%. Divergensi ini memperkuat argumen untuk membeli Euro melawan Pound Sterling, terutama saat EUR/GBP menguji level dukungan kunci di sekitar 0,8800. Kami melihat ini sebagai potensi titik masuk untuk posisi beli di silang tersebut. Pasar saat ini memprediksi 70% kemungkinan bank sentral Eropa akan memangkas suku bunga pada Maret 2026, menurut swap indeks semalam. Data layanan yang kuat ini dapat memperpanjang harapan tersebut, memberikan dukungan mendasar bagi Euro. Kita dapat menggunakan kontrak berjangka suku bunga untuk bersiap agar ECB mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama dari yang diperkirakan pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks PMI Komposit HCOB zona Euro meningkat menjadi 52,5 pada bulan Oktober, dibandingkan dengan 52,2 sebelumnya. Data ini menunjukkan adanya ekspansi di sektor manufaktur dan jasa di wilayah tersebut. Dalam pembaruan pasar keuangan lainnya, harga minyak West Texas Intermediate (WTI) pulih karena risiko geopolitik mengimbangi peningkatan persediaan AS yang bersifat bearish. PMI Layanan ISM AS diperkirakan akan naik pada bulan Oktober, sementara EUR/USD tetap berada di dekat level terendah tiga bulan di tengah aversi risiko.

Data Ketenagakerjaan Menunjukkan Skenario Campuran

Data ketenagakerjaan menunjukkan skenario campuran, dengan Laporan Ketenagakerjaan ADP mengantisipasi sedikit penambahan pekerjaan pada bulan Oktober setelah penurunan pada bulan September. NZD/USD stabil, dengan dukungan di atas tingkat 0,5600 dianggap aman. Minggu depan melihat perubahan sentimen risiko dengan fokus pada data ekonomi AS yang akan datang. Sementara itu, perkiraan harga Stellar melihat potensi penurunan permintaan sebesar 15%, yang menimbulkan risiko koreksi lebih lanjut. Sejumlah broker diharapkan akan berkembang hingga tahun 2025, termasuk yang menawarkan spread rendah dan leverage tinggi. Panduan lengkap untuk memilih broker terbaik untuk berdagang dalam berbagai mata uang, termasuk EUR/USD dan emas, telah disorot untuk berbagai wilayah global.

Ekspansi Ekonomi dan Perbedaan Kebijakan

Kami melihat PMI Komposit zona Euro bulan Oktober meningkat menjadi 52,5, mengonfirmasi ekspansi ekonomi yang kecil tetapi stabil. Namun, dengan estimasi awal inflasi Eurostat untuk bulan Oktober juga meningkat menjadi 2,9%, Bank Sentral Eropa tidak mungkin mengindikasikan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Ini menunjukkan batasan bagi Euro, membuat opsi put yang jauh di luar uang pada EUR/USD menjadi kurang menarik. Perbedaan kebijakan ini sangat mencolok dibandingkan dengan AS, di mana PMI Layanan ISM untuk bulan Oktober melampaui ekspektasi di 54,1. Kekuatan dalam ekonomi AS mendukung sikap restriktif Federal Reserve, menjaga permintaan untuk dolar. Tekanan yang berlanjut pada EUR/USD, yang kami catat dekat level terendah tiga bulan sekitar 1,1500 pada bulan Oktober, kemungkinan akan bertahan. Pasar yang lebih luas jelas gelisah, terbukti dari harga emas yang tetap dekat level $3,970 yang kami lihat bulan lalu. Aversi risiko ini dikonfirmasi oleh indeks VIX, yang tetap tinggi sekitar 22, jauh di atas rata-rata historisnya dari 2020-2024. Bagi trader opsi, ini berarti premi sangat tinggi, memberikan peluang untuk menjual volatilitas jika Anda mengharapkan periode perdagangan dalam rentang tertentu. Risiko geopolitik, yang sudah mendorong harga minyak WTI naik, terus menjadi faktor utama, dengan ketegangan yang berkelanjutan di Selat Hormuz. Tekanan yang berkelanjutan pada harga energi ini menjadi tantangan bagi ekonomi Eropa, yang sangat bergantung pada impor energi. Ini memperumit gambaran inflasi dan dapat membatasi kenaikan bagi ekuitas Eropa, menunjukkan bahwa posisi bearish atau lindung nilai melalui futures indeks mungkin bijaksana. Melihat pasangan-pasangan tertentu, silang EUR/GBP terus menguji level dukungan 0,8800 yang kami pantau. Mengingat karakter ekonomi zona Euro dan Inggris yang bergerak lambat, level ini mungkin dapat bertahan dalam jangka pendek. Ini bisa menjadi skenario untuk menjual opsi put dengan tanggal jatuh tempo pendek pada strike justru di bawah dukungan ini, mengumpulkan premi dengan harapan bahwa batasan tidak akan pecah dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga gas alam Eropa telah meningkat akibat cuaca yang lebih dingin dan penurunan produksi angin. Faktor-faktor ini telah meningkatkan harapan permintaan, dengan tingkat penyimpanan berada di 83%, di bawah rata-rata lima tahun sebesar 92%. Meskipun demikian, minat spekulatif di pasar tetap rendah. Kondisi saat ini, yang mencakup prospek untuk produksi angin yang lebih sedikit dan cuaca yang lebih dingin dari biasanya, terus menjaga tekanan pada harga. Meskipun neraca gas UE menunjukkan kerentanan musim dingin ini, pasar tidak menunjukkan banyak kekhawatiran. Tingkat minat spekulatif tetap minimal di pasar gas Eropa. Kita melihat harga gas alam Eropa menguat, dengan kontrak TTF bulan depan naik menuju €50/MWh. Ini terjadi karena perkiraan menunjukkan suhu yang lebih dingin dari rata-rata dan penurunan produksi angin pada bulan Desember. Situasi ini tegang mengingat penyimpanan gas UE hanya berada di 83%, jauh di bawah rata-rata lima tahun sebesar 92%. Meskipun ada sinyal positif ini, pasar tampaknya tenang dan tidak sepenuhnya menghargai risiko musim dingin. Hal ini tercermin dalam data komitmen pedagang terbaru, di mana posisi spekulatif bersih tetap mendekati level terendahnya sejak musim panas 2025. Kurangnya keterlibatan ini menunjukkan potensi pergerakan harga yang tajam jika cuaca dingin benar-benar terjadi. Kita hanya perlu melihat kembali krisis energi tahun 2022 untuk memahami potensi volatilitas harga ekstrem ketika keseimbangan pasokan terancam. Meskipun situasinya tidak seberat itu, periode tersebut menunjukkan seberapa cepat harga dapat melonjak di atas €100/MWh ketika cuaca dingin bergabung dengan ketidakpastian pasokan. Preseden historis ini harus menjadi pertimbangan dalam strategi terkait perlindungan risiko penurunan harga. Bagi pedagang, ini menunjukkan bahwa membeli opsi panggilan untuk pengiriman Januari dan Februari 2026 bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan paparan terhadap potensi lonjakan harga. Volatilitas tersirat relatif rendah karena suasana pasar saat ini, sehingga opsi menjadi lebih murah dari seharusnya. Bull call spreads juga dapat menawarkan strategi yang lebih murah untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga moderat melalui bulan-bulan terdingin. Kita juga harus mempertimbangkan risiko bahwa cuaca dingin tidak berlangsung lama, serupa dengan musim dingin yang relatif hangat pada 2023-2024 yang menjatuhkan harga. Data pengiriman terbaru menunjukkan arus konstan tanker LNG menuju Eropa, yang dapat membatasi kenaikan signifikan. Oleh karena itu, posisi bullish harus diukur dan dikelola dengan hati-hati mengingat perkiraan cuaca yang sedang berkembang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD mempertahankan momentum naiknya untuk hari kelima berturut-turut, diperdagangkan sekitar 1.4110 selama jam Eropa pada hari Rabu. Analisis teknis dari grafik harian menunjukkan kecenderungan naik yang berkelanjutan, dengan pasangan mata uang ini bergerak dalam pola saluran menaik. Selain itu, momentum harga jangka pendek meningkat seiring pasangan ini naik di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial (EMA) sembilan hari. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14-hari berada sedikit di bawah 70, mendukung posisi bullish. Jika USD/CAD terus naik, pasangan ini mungkin memasuki daerah jenuh beli, yang menunjukkan potensi koreksi. Sebelumnya, USD/CAD mencapai puncak tujuh bulan di 1.4120 selama jam Asia. Kenaikan di masa depan bisa mencapai batas atas saluran menaik sekitar 1.4220. Dalam penurunan, dukungan utama berada di level psikologis 1.4100 dan EMA sembilan hari di 1.4038. Jika menembus di bawah ini, hal ini dapat melemahkan momentum jangka pendek, dan USD/CAD dapat menguji EMA 50-hari di 1.3941 dan batas bawah saluran menaik sekitar 1.3930. Dolar Kanada (CAD) menunjukkan penurunan terhadap beberapa mata uang utama. Dolar ini tercatat lebih lemah terhadap Poundsterling Inggris. Mengingat momentum naik yang kuat dalam USD/CAD, kami melihat pasangan ini terus mendukung para pembeli. Strategi segera adalah mengikuti tren ini, mungkin dengan membeli opsi panggilan yang menargetkan level resistensi 1.4220. Level ini mewakili batas atas saluran menaik dan merupakan target logis berikutnya. Kekuatan dolar AS tidak mengejutkan, karena didorong oleh data ekonomi fundamental. Angka terbaru dari akhir Oktober 2025 menunjukkan inflasi PCE inti AS tetap bertahan di atas target Federal Reserve, memperkuat keyakinan pasar bahwa suku bunga akan tetap tinggi hingga 2026. Saat ini, pasar derivatif memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed kurang dari 20% sebelum kuartal kedua tahun depan. Di sisi lain pasangan ini, dolar Kanada menghadapi tantangan tersendiri, menjadikannya lebih lemah. Harga minyak mentah WTI, penggerak utama untuk CAD, baru-baru ini menembus di bawah level dukungan kritis $80 per barel di tengah kekhawatiran yang diperbarui tentang penurunan permintaan global. Ini, ditambah dengan nada Bank of Canada yang lebih hati-hati dalam pernyataan akhir Oktober 2025, telah memberikan tekanan berkelanjutan pada loonie. Namun, kita perlu memperhatikan RSI 14-hari yang mendekati angka jenuh beli 70. Hal ini menunjukkan rally naik mungkin akan mengalami kelelahan, dan penarikan jangka pendek bisa segera terjadi. Ini tidak berarti tren naik sudah berakhir, tetapi menandakan perlunya kehati-hatian dalam beberapa minggu ke depan. Untuk mengelola risiko koreksi potensial, kami bisa mempertimbangkan untuk membeli beberapa opsi put jangka pendek dengan harga strike dekat dukungan psikologis 1.4100 atau EMA sembilan hari di 1.4038. Posisi ini akan memberikan perlindungan terhadap penurunan mendadak, memungkinkan kami melindungi keuntungan dari posisi panjang. Strategi ini memungkinkan kami untuk tetap berada dalam tren utama sambil bersiap untuk penurunan sementara.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Layanan PMI HCOB Jerman untuk bulan Oktober mencapai 54,6, sedikit di atas perkiraan 54,5. Ini menunjukkan kinerja yang stabil di sektor layanan, menandakan pertumbuhan yang berkelanjutan. Institut Riset Data Otomatis (ADP) memprediksi tambahan 24.000 posisi baru di sektor swasta untuk bulan Oktober. Rilis data ini dijadwalkan pada pukul 13:15 GMT pada hari Rabu. NZD/USD diproyeksikan untuk mempertahankan level dukungan di 0,5600 menurut UOB Group. Sementara itu, USD/BRL menemukan dukungan di level 5,27, menurut Société Générale. AUD/USD dapat melihat penurunan lebih lanjut ke 0,6465 menurut para analis di UOB Group. Sebaliknya, GBP/USD sedang menurun setelah jatuh di bawah dukungan 1,3140, seperti dicatat oleh Société Générale. Tiongkok memberlakukan larangan terhadap chip AI asing untuk pusat data yang didanai negara. Langkah ini dapat mempengaruhi hubungan teknologi internasional dan pertumbuhan industri teknologi domestik. EUR/USD saat ini diperdagangkan di bawah 1,1500, menghentikan tren penurunan baru-baru ini. Harga emas naik, didorong oleh peningkatan permintaan untuk aset aman di tengah penjualan pasar global. Kami melihat perbedaan yang jelas antara penguatan sektor layanan Jerman dan prospek pasar tenaga kerja AS yang lemah. Kejutan yang lebih baik dalam PMI Jerman menunjukkan ketahanan ekonomi di zona Euro. Dengan laporan pekerjaan ADP AS diharapkan menampilkan tambahan hanya 24.000 posisi, para trader harus mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari meningkatnya EUR/USD, seperti membeli opsi call dengan harga strike di atas level resistensi 1,1500. Kepindahan ke aset aman tidak dapat disangkal, dengan emas mendekati $3.970 per ons di tengah penjualan ekuitas global. Sentimen aversi risiko ini, yang bahkan tidak bisa diperbaiki dengan pemotongan suku bunga Fed baru-baru ini, menunjukkan kecemasan pasar yang lebih dalam. Kita seharusnya melihat untuk membeli opsi put pada indeks utama seperti S&P 500, karena VIX baru saja naik ke level yang belum kita saksikan sejak stres perbankan awal 2023. Kebijakan bank sentral menciptakan peluang yang jelas di pasangan mata uang, terutama dengan bank sentral Australia dan Inggris yang berada di jalur yang berbeda. Petunjuk Inggris tentang kenaikan pajak dapat membebani Pound, sementara bank sentral Australia tetap fokus pada inflasi yang dipicu oleh komoditas. Kami percaya ini menjadikan futures AUD/GBP atau opsi call sebagai perdagangan pasangan yang menarik dalam beberapa minggu ke depan. Dolar AS sendiri tampak rentan, seperti yang terlihat dari konsolidasinya yang baru-baru ini meskipun sebelumnya kuat. Kombinasi antara Fed yang dovish dan data pekerjaan yang memburuk, dengan klaim pengangguran AS baru-baru ini tren di atas 250.000 selama empat minggu berturut-turut, menciptakan lingkungan yang bearish. Menjual opsi call USD terhadap sekeranjang mata uang utama dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Keputusan Riksbank untuk mempertahankan suku bunga Swedia di 1,75% sejalan dengan prediksi pasar. Keputusan ini muncul saat pasar global menyesuaikan diri dengan berbagai tekanan ekonomi. Dalam pergerakan mata uang, pasangan NZD/USD dan USD/BRL menunjukkan ketahanan, dengan level dukungan di 0.5600 dan 5.27, masing-masing. Sementara itu, pasangan AUD/USD berpotensi turun lebih lanjut ke 0.6465.

Pergerakan GBP/USD dan Emas

GBP/USD menunjukkan kenaikan moderat di atas 1.3000, dengan trader mengantisipasi data ekonomi AS yang akan datang. Demikian juga, harga emas naik menjadi $3.970, dipicu oleh sentimen risk-off di pasar ekuitas global. Laporan Ketenagakerjaan ADP, yang diperkirakan akan mengungkapkan 24.000 posisi baru di sektor swasta pada bulan Oktober, mengikuti penurunan pada bulan September. Peserta pasar berhati-hati karena selera risiko menghadapi ketidakpastian meskipun ada langkah-langkah ekonomi AS baru-baru ini. XLM dari Stellar mengalami tren penurunan, berisiko mengalami penurunan lebih lanjut karena pola Death Cross muncul. Permintaan ritel untuk aset ini tampaknya melemah, mengindikasikan kemungkinan koreksi pasar sebesar 15%. FXStreet memberikan analisis broker yang detail, menawarkan wawasan tentang broker terbaik berdasarkan daerah dan kebutuhan trading spesifik. Informasi komprehensif ini bertujuan membantu trader membuat keputusan yang tepat tentang pilihan broker mereka.

Emas dan Data ADP AS

Mengamati nada pasar yang gelisah dan aksi jual di ekuitas global, pergerakan emas di atas $3.970 tergolong sebagai langkah untuk mencari perlindungan. Melihat kembali, ini melanjutkan tren yang dimulai dengan tekanan inflasi di awal 2020-an, memperkuat peran emas sebagai lindung nilai utama. Data terbaru menunjukkan ETF yang didukung emas mencatat inflow bersih lebih dari $2,5 miliar pada bulan Oktober 2025, mengkonfirmasi bahwa uang institusional sedang mencari perlindungan di sini. Semua mata tertuju pada data ADP dan ISM Services AS yang akan datang, yang akan sangat penting bagi Dolar AS. Pasar bersiap untuk angka pekerjaan ADP yang lemah, dengan bisikan hanya 24.000 pekerjaan ditambahkan, level yang belum terlihat di luar resesi sejak sebelum pandemi. Kegagalan di sini dapat menantang kekuatan Dolar baru-baru ini dan memicu volatilitas signifikan, menjadikannya momen penting bagi siapa saja yang memegang derivatif USD. Bagi trader mata uang, pasangan EUR/USD terjepit ketat di bawah level 1.1500 menjelang data penting AS tersebut. Laporan yang lemah bisa dengan mudah mendorong pasangan ini melewati resistensi ini, menjadikan posisi long di kontrak berjangka Euro atau pembelian opsi call menarik untuk potensi breakout. Volatilitas yang diharapkan pada opsi EUR/USD sudah meningkat 5% pekan ini, menunjukkan pasar sedang bersiap untuk pergerakan tajam. Keputusan Riksbank untuk mempertahankan suku bunga di 1,75% sepenuhnya diharapkan, menghilangkan katalis langsung bagi Krona Swedia. Dengan laporan inflasi terbaru Swedia untuk bulan Oktober 2025 berada di 1,8%, sedikit di bawah target 2%, bank sentral tidak memiliki alasan untuk bertindak agresif. Ini membuat SEK rentan terhadap sentimen pasar yang lebih luas, kemungkinan melemah terhadap dolar jika penghindaran risiko berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.