Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Menurut notulen bulan September, dewan Bank of Japan membahas suku bunga riil yang rendah dan kemungkinan kenaikan.
Anggota dewan Bank of Japan (BoJ) membahas prospek kebijakan moneter selama pertemuan bulan September. Para anggota menyadari adanya ketidakpastian tinggi terkait perkembangan kebijakan perdagangan dan dampaknya terhadap ekonomi global. Mereka berjanji untuk mengawasi dengan cermat bagaimana faktor-faktor ini mempengaruhi kondisi ekonomi domestik dan luar negeri serta harga. Beberapa anggota menyarankan BoJ harus mendukung ekonomi melalui kebijakan moneter mengingat potensi dampak tarif AS.
Beberapa anggota menyatakan bahwa pertimbangan untuk menaikkan suku bunga secara perlahan mulai terlihat, meskipun mereka menganjurkan kehati-hatian untuk menghindari kejutan di pasar. Salah satu anggota menunjukkan mungkin saat yang baik untuk melanjutkan kenaikan suku bunga tetapi mencatat kurangnya kejelasan mengenai perlambatan ekonomi AS. Terdapat penekanan pada memprediksi tren upah untuk menginformasikan arah kebijakan di masa depan. Dewan juga membahas pertimbangan biaya dan manfaat menunggu sebelum menaikkan suku bunga mengingat deflasi yang berkepanjangan di Jepang.
Kondisi moneter yang mudah saat ini dianggap tepat mengingat adanya ekspektasi inflasi yang tidak mencukupi. Dikatakan bahwa dampak tarif AS lebih kecil dari yang diperkirakan dan tidak mungkin mengganggu ekonomi Jepang. USD/JPY turun sebesar 0,43% menjadi 153,53 setelah pertemuan.
Notulensi pertemuan BoJ bulan September menunjukkan adanya perpecahan yang jelas, tetapi perasaan umum cenderung mengarah pada kenaikan suku bunga berikutnya. Sementara beberapa anggota mendesak kehati-hatian karena ketidakpastian perdagangan global, yang lain merasa biaya menunggu semakin meningkat. Debat internal ini menunjukkan bahwa keputusan kebijakan di masa depan akan sangat sensitif terhadap data ekonomi yang masuk.
Beberapa data terbaru mendukung argumen untuk memperketat kebijakan lebih cepat daripada nanti. Indeks harga konsumen inti nasional untuk Oktober 2025 baru saja dilaporkan sebesar 2,5%, tetap di atas target 2% selama lebih dari setahun. Selain itu, hasil akhir negosiasi upah “Shunto” musim semi 2025 mengonfirmasi kenaikan gaji rata-rata sebesar 4,5%, memberikan kepercayaan kepada Bank bahwa spiral harga-upah yang berkelanjutan sedang terbentuk.
Notulensi juga menyoroti kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi AS, yang semakin jelas dengan pertumbuhan PDB AS kuartal ketiga 2025 melambat hanya menjadi 1,5%. Ini mengurangi perbedaan suku bunga yang telah merugikan yen. Kombinasi tekanan inflasi domestik dan prospek AS yang lebih lemah menciptakan kekuatan dorong yang kuat untuk apresiasi yen.
Bagi para pedagang derivatif, lingkungan ini menunjukkan posisi untuk yen yang lebih kuat dan volatilitas yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya membeli opsi panggilan yen Jepang atau opsi put USD/JPY adalah strategi yang bijak. Ini memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan pergerakan tajam yen jika BoJ memberi sinyal kenaikan pada pertemuan bulan Desember.
Risiko intervensi langsung dari Kementerian Keuangan juga sangat besar, terutama dengan USD/JPY diperdagangkan di 153,53. Kami melihat beberapa intervensi pada tahun 2024 ketika mata uang melemah melewati level 155, menciptakan batas keras untuk pasangan tersebut. Dukungan pemerintah ini menjadikan penjualan opsi panggilan USD/JPY yang tidak berisiko menjadi cara menarik untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa pasangan ini tidak akan naik lebih jauh.
Basis moneter tahunan di Jepang turun dari -6,2% menjadi -7,8% baru-baru ini.
Basis moneter Jepang mengalami penurunan tahun ke tahun menjadi -7,8% pada bulan Oktober dari -6,2% sebelumnya. Ini menunjukkan pengurangan yang sedang berlangsung dalam keseluruhan pasokan uang di dalam ekonomi.
Kementerian keuangan merilis pengumuman bahwa China akan menghapus beberapa tarif pada produk pertanian AS mulai 10 November. Sementara itu, harga emas meningkat seiring dengan pemerintah AS mendekati penutupan terlama dalam sejarahnya.
Tren Kurs USD
Kurs USD/INR tetap di atas 88,50 di tengah aktivitas perdagangan yang berkurang karena libur bank di India. USD/CAD telah mencapai titik tertinggi dalam tujuh bulan, diperdagangkan di atas 1,4100, dipengaruhi oleh penurunan harga minyak mentah. Harga minyak mentah WTI terus turun, mendekati $60,00 per barel di tengah meningkatnya persediaan AS. Perdana Menteri China, Li, menyebutkan bahwa langkah-langkah proteksionis telah berdampak parah pada tatanan ekonomi global. Di pasar cryptocurrency, ZKsync dan Internet Computer mempertahankan nilai mereka sementara Bitcoin turun di bawah $100.000, menyebabkan likuidasi total mencapai $2 miliar. Platform keuangan terdesentralisasi menghadapi pengawasan setelah peretasan sebesar $120 juta pada Balancer, sebuah bursa terdesentralisasi yang sudah berpengalaman.Kebijakan Moneter dan Dampak Politik
Basis moneter yang menyusut di Jepang adalah sinyal utama bagi kita saat ini. Kami melihat Bank of Japan mempercepat pengurangan neraca ke -7,8%, langkah signifikan menjauh dari kebijakan longgar selama beberapa dekade. Pengetatan mendasar ini menjadi angin segar bagi Yen Jepang. Sementara itu, AS menghadapi penutupan pemerintah yang mendekati yang terlama dalam sejarahnya. Melihat kembali, kami ingat penutupan selama 35 hari pada 2018-2019 diperkirakan oleh Kantor Anggaran Kongres telah mengurangi PDB sebesar $11 miliar. Kebuntuan politik ini menciptakan hambatan yang jelas untuk dolar AS dan menimbulkan pertanyaan tentang stabilitas ekonomi. Kontras tajam antara Jepang yang memperketat kebijakan dan pemerintah AS yang lumpuh membuat strategi menjual pasangan USD/JPY menjadi menarik. Kami mengharapkan perbedaan mendasar ini akan mendorong pasangan tersebut turun dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi jual pada USD/JPY bisa menjadi cara efektif untuk bersiap menghadapi penurunan ini. Kekuatan yen kemungkinan akan luas, terutama terhadap mata uang yang memiliki masalah domestik mereka sendiri. Poundsterling Inggris, misalnya, sudah mengalami penurunan tajam, jatuh selama sebagian besar dua belas sesi terakhir. Ini membuat posisi jual pada pasangan seperti GBP/JPY terlihat sangat menarik. Walaupun penghapusan beberapa tarif pertanian oleh China baik untuk sentimen umum, ini adalah faktor kecil dibandingkan dengan perubahan besar bank sentral dan politik. Gabungan penutupan pemerintah AS dan kebijakan agresif BOJ adalah resep untuk volatilitas tinggi di pasar mata uang. Kami percaya strategi yang memanfaatkan naiknya ketidakpastian pasar, seperti long straddles, bisa berkinerja baik. Latar belakang perdagangan emas yang mendekati $3.950 per ons menunjukkan bahwa ketakutan akan inflasi yang mendalam belum hilang. Ini menjadikan komitmen Bank of Japan untuk memperketat kebijakan mereka semakin signifikan. Ini menandakan adanya usaha global yang serius untuk menjaga stabilitas harga, bahkan dengan mengorbankan pertumbuhan jangka pendek.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Nikkei Jatuh Saat Penjualan Dipimpin Teknologi Memicu Runtuhnya Pasar
Poin-poin Penting
- Nikkei 225 turun 3,47% ke 49.380,65, memperpanjang kerugian dari rekor tertinggi pada hari Selasa.
- SoftBank Group anjlok 10% saat saham teknologi mengikuti penurunan Nasdaq 2% semalam.
- Kekhawatiran meningkat setelah CEO Wall Street memperingatkan bahwa nilai pasar mungkin “tak berkelanjutan.”
- USD/JPY melunak ke 153,16, sementara minyak mentah Brent turun 0,6% menjadi $64,05.
Pasar Asia terpuruk pada hari Rabu ketika trader menjauh dari aset berisiko setelah penjualan tajam yang dipimpin teknologi di Wall Street. Indeks Nikkei 225 Jepang merosot 3,47% ke 49.380,65, turun hampir 7% dari rekor tertinggi pada hari Selasa, sementara indeks KOSPI Korea Selatan turun 6,2% di tengah penjualan besar-besaran di perusahaan pembuat chip dan saham terkait AI.
Penurunan ini dipicu oleh kekhawatiran yang muncul kembali tentang nilai ekuitas setelah tokoh senior di Wall Street, termasuk CEO Morgan Stanley, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase, memperingatkan bahwa lonjakan cepat di pasar mungkin sulit untuk dipertahankan.
“Pasar sekarang dikelilingi warna merah,” kata Chris Weston dari Pepperstone, mencatat bahwa trader tampaknya enggan untuk membeli saat penurunan sebelum laporan pendapatan Nvidia pada 19 November.
Pergerakan Pasar yang Lebih Luas
Indeks MSCI Asia ex-Japan turun 2,3%, menandai hari terburuknya sejak awal April ketika eskalasi tarif AS mengguncang pasar. SoftBank Group turun 10%, sementara nama-nama teknologi lainnya mengikuti penurunan Nasdaq Composite yang hampir 2% semalam.
Di pasar mata uang, dolar AS melunak 0,3% menjadi 153,16 yen setelah rilis catatan dovish dari Bank of Japan. Indeks Dolar (USDX) mundur setelah sempat menyentuh level tertinggi dalam lima bulan di 100,25.
Sementara itu, Bitcoin turun di bawah $100.000 untuk pertama kalinya sejak Juni sebelum rebound sedikit, dan emas pulih 0,2% menjadi $3.938,54 per ons setelah tiga sesi kerugian.
Analisis Teknikal
Indeks Nikkei 225 turun sekitar 3,5% ke 49.380,65, menghapus sebagian dari keuntungan terbarunya dan jatuh kembali di bawah angka psikologis 50.000. Pergerakan tajam ini datang setelah reli yang berkelanjutan dan kini menandakan tanda bahaya untuk tren jangka pendek.
Dari sisi teknikal, penurunan ini melewati level dukungan terbaru dan mendorong di bawah rata-rata bergerak jangka pendek, dengan histogram MACD melebar di sisi negatif—menunjukkan momentum negatif yang meningkat.
Dari sudut pandang mendasar, penurunan ini terkait dengan penjualan besar-besaran saham teknologi di Asia setelah peringatan dari bank-bank besar AS tentang “valuasi yang tertekan,” terutama di sektor semikonduktor dan AI.
Di Jepang, eksportir terkena dampak ganda oleh penurunan teknologi dan oleh yen yang lebih kuat serta latar belakang permintaan global yang lebih berhati-hati, merusak momentum bullish yang telah mendorong Nikkei lebih tinggi.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Kekhawatiran terkait penutupan pemerintahan AS menyebabkan penurunan USD/JPY menuju 153,50
USD/JPY turun menjadi sekitar 153,65 dalam perdagangan Asia awal akibat kekhawatiran mengenai penutupan pemerintah AS. Kegagalan Senat untuk mengesahkan RUU pendanaan mengancam menjadikan ini sebagai jeda pendanaan federal terpanjang dalam sejarah AS.
Ketegangan ini telah menyaksikan undang-undang sementara yang didukung oleh Partai Republik gagal di Senat untuk yang ke-14 kalinya. Tidak ada suara tambahan direncanakan, menambah kekhawatiran tentang penutupan yang berkepanjangan yang dapat melemahkan Dolar AS dalam jangka pendek.
Otoritas Jepang dan Kebijakan Keuangan
Intervensi potensial oleh otoritas Jepang mungkin memperkuat JPY, dengan komentar dari Menteri Keuangan Jepang yang menekankan pentingnya gerakan mata uang yang stabil. Sementara itu, ketidakpastian mengenai kenaikan suku bunga Bank of Japan yang berikutnya membatasi kemajuan JPY. Partisipan pasar fokus pada data yang akan datang, seperti Perubahan Pekerjaan ADP dan PMI Jasa ISM AS untuk bulan Oktober. Pedagang juga menantikan strategi ekonomi dari Perdana Menteri baru Jepang. Kinerja Yen Jepang dipengaruhi oleh kebijakan Bank of Japan, perbedaan imbal hasil obligasi dengan AS, dan sentimen risiko secara keseluruhan. Yen sering dianggap sebagai mata uang yang aman, menguat saat terjadi stres di pasar. Dengan USD/JPY berada di dekat 153,50, kami melihat penggerak utama sebagai penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung. Situasi ini menciptakan ketidakpastian signifikan bagi dolar AS, menunjukkan prospek negatif untuk mata uang ini dalam jangka pendek. Pedagang derivatif harus bersiap untuk volatilitas yang meningkat selama kebuntuan politik di Washington berlanjut. Melihat preceden historis, penutupan selama 35 hari pada akhir 2018 dan awal 2019 membuat Indeks Dolar AS (DXY) turun lebih dari 1%. Mengingat bahwa penutupan saat ini mengancam menjadi yang terpanjang dalam catatan, kita bisa melihat tekanan jual yang serupa atau bahkan lebih besar pada dolar. Ini menjadikan pembelian opsi put pada USD/JPY sebagai strategi menarik untuk melindungi diri atau berspekulasi terhadap lemahnya dolar lebih lanjut.Ancaman Intervensi Jepang
Ancaman intervensi dari pejabat Jepang menambah tekanan ke bawah pada pasangan ini. Kita ingat intervensi pada bulan September dan Oktober 2022, yang terjadi pada level di bawah tempat kita hari ini. Dengan pasangan ini saat ini di atas 153,00, risiko pejabat turun tangan untuk memperkuat yen sangat tinggi, memperkuat alasan untuk posisi negatif. Namun, kita juga harus mempertimbangkan pendekatan hati-hati Bank of Japan terhadap kebijakan moneter, yang dapat membatasi kekuatan yen. Inflasi inti Jepang, yang tercatat 2,8% tahun ke tahun dalam bacaan terbaru untuk September 2025, belum memaksa bank sentral untuk mengambil langkah agresif. Ketidakpastian dari BoJ bertentangan dengan narasi penutupan, menjadikan taruhan arah berisiko. Mengingat kekuatan yang bertentangan ini, volatilitas adalah tema utama untuk beberapa minggu mendatang. Kami mengantisipasi pergerakan tajam yang tidak terduga daripada tren yang halus dalam satu arah. Strategi opsi yang menguntungkan dari lonjakan harga besar, seperti long straddles atau strangles, harus dipertimbangkan untuk memanfaatkan lingkungan ini. Dalam jangka pendek, data AS yang akan datang seperti PMI Jasa ISM akan menjadi sangat penting. Laporan yang lemah akan memperburuk kekhawatiran tentang dampak ekonomi dari penutupan, kemungkinan mengirim USD/JPY lebih rendah. Sebaliknya, angka yang lebih kuat dari yang diharapkan dapat menciptakan tekanan sementara, menyoroti perlunya strategi yang dapat menangani pergerakan ke kedua arah. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Pada kuartal ketiga, tingkat pengangguran Selandia Baru meningkat menjadi 5,3%, sesuai dengan ekspektasi pasar.
Tingkat pengangguran Selandia Baru meningkat menjadi 5,3% pada Q3 dari 5,2% pada kuartal sebelumnya, sejalan dengan harapan pasar. Perubahan lapangan kerja stagnan pada 0%, setelah penurunan sebesar 0,1% di Q2, sementara tingkat partisipasi turun menjadi 70,3% dari 70,5%.
Sebagai respon terhadap data ketenagakerjaan, pasangan NZD/USD turun sebesar 1,09%, diperdagangkan pada 0,5648. Kondisi pasar tenaga kerja mempengaruhi penilaian mata uang, yang berdampak pada pengeluaran konsumen dan pertumbuhan ekonomi, yang pada gilirannya memengaruhi nilai mata uang.
Pertumbuhan upah memainkan peran penting dalam kebijakan ekonomi karena memengaruhi pengeluaran konsumen dan inflasi. Bank sentral menganalisis pertumbuhan upah untuk membuat keputusan kebijakan moneter, karena peningkatan upah yang terus-menerus berkontribusi pada inflasi yang mendasari.
Data pengangguran Q3 yang dirilis hari ini, 5 November 2025, mengonfirmasi pandangan kami tentang pendinginan pasar tenaga kerja Selandia Baru. Tingkat pengangguran memenuhi harapan di 5,3%, tetapi pertumbuhan pekerjaan 0% yang datar lebih lemah dari yang diperkirakan. Ini menunjukkan bahwa lingkungan suku bunga tinggi sekarang jelas membebani ekonomi.
Data ini memberi Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) lebih banyak alasan untuk mempertimbangkan sikap yang lebih dovish. Kami percaya pasar akan mulai memperkirakan kemungkinan yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga pada paruh pertama 2026. Ini adalah perubahan signifikan, mengingat siklus peningkatan suku bunga agresif yang kami lihat sepanjang 2024 untuk mengendalikan inflasi.
Statistik terbaru mendukung tren pelemahan ini, membuat posisi bearish lebih kredibel. Data CPI bulan lalu menunjukkan inflasi tahunan turun menjadi 3,1%, menurun tajam dari puncaknya dan mendekati band target RBNZ. Selain itu, survei ANZ Business Outlook bulan Oktober 2025 mengungkapkan bahwa kepercayaan bisnis merosot ke titik terendah dalam lebih dari setahun, menunjukkan bahwa perusahaan bersiap untuk perlambatan.
Bagi para trader derivatif, pandangan ini menyarankan untuk bersiap menghadapi kelemahan lebih lanjut pada NZD/USD, dengan pasangan ini sudah turun di bawah 0,5650 hari ini. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada NZD/USD untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut sambil menentukan risiko kami. Penjualan berjangka NZD/USD adalah langkah yang lebih langsung untuk bergerak menuju level terendah 2024 di dekat level 0,5500.
Kami juga melihat peluang di lintas mata uang, terutama dalam posisi pendek NZD/AUD. Laporan ketenagakerjaan Australia terakhir dari Oktober 2025 menunjukkan tingkat penganggurannya tetap stabil di 4,1%, menciptakan perbedaan kebijakan yang mencolok dengan Selandia Baru. Perdagangan ini memungkinkan kami untuk mengisolasi kelemahan spesifik dalam ekonomi Kiwi.
Melihat kembali, pola ini mirip dengan perlambatan ekonomi 2017, ketika pasar tenaga kerja yang melemah mendahului periode kinerja NZD yang buruk saat RBNZ mengubah kebijakannya. Kami memperkirakan tren serupa dapat terjadi dalam beberapa minggu mendatang saat pasar sepenuhnya mencerna data hari ini. Ini memperkuat argumen untuk mempertahankan bias bearish terhadap dolar Selandia Baru.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
PMI Komposit Australia turun menjadi 52.1, turun dari 52.6 sebelumnya.
PMI Gabungan S&P Global Australia turun menjadi 52,1 pada bulan Oktober dari 52,6 bulan sebelumnya. Penurunan ini mencerminkan pergeseran dalam aktivitas ekonomi negara tersebut.
Di sisi mata uang, USD/CAD mencapai level tertinggi dalam tujuh bulan di atas 1,4100, dipengaruhi oleh harga minyak mentah yang lebih rendah. Sementara itu, harga minyak WTI merosot mendekati $60,00 akibat meningkatnya persediaan di AS.
Kesulitan Emas Dan Cryptocurrency
Emas mengalami penurunan di bawah $3,850, kesulitan di tengah kekuatan Dolar AS tetapi terbantu oleh rendahnya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Selain itu, pasar cryptocurrency menghadapi gejolak saat Bitcoin jatuh di bawah $100,000, menghapus $2 miliar dalam likuidasi total. Pertukaran terdesentralisasi Balancer menjadi sasaran peretasan yang mengakibatkan kerugian sebesar $120 juta. Platform tersebut mengonfirmasi tidak dapat menghentikan pelanggaran tersebut, yang mempengaruhi kumpulan yang lebih lama. Sementara itu, respons bank sentral, termasuk Bank Sentral Eropa, tetap menjadi fokus pergerakan mata uang. Euro mendapat keuntungan saat trader memprediksi pendekatan kebijakan ECB yang hati-hati, menyebabkan EUR/USD pulih sekitar 1,1490. GBP/USD terus menunjukkan tren penurunan, berdampak signifikan pada posisi Pound Sterling selama 12 sesi perdagangan berturut-turut. Penurunan ini membawa mata uang tersebut ke level terendah baru, lebih melemah dibandingkan Dolar AS.Pelambatan Ekonomi Australia
Dengan PMI gabungan Australia melambat menjadi 52,1, kami melihat tanda-tanda ekonomi yang melambat meskipun masih dalam wilayah ekspansi. Ini mencerminkan pelambatan umum yang terjadi di seluruh ekonomi maju pada akhir 2023, menunjukkan bahwa pertumbuhan semakin rapuh. Mengingat hubungan Australia dengan ekonomi China, pelambatan ini memberikan tekanan turun pada dolar Australia. Dolar AS terus menunjukkan kekuatan yang luas, dan kami harus memposisikan diri untuk ini terus berlanjut dalam waktu dekat. Indeks Dolar (DXY) telah bertahan di atas 106 sejak Federal Reserve melakukan jeda hawkish dalam pertemuan Oktober 2025 mereka, menandakan sedikit minat untuk pemotongan suku bunga. Kekuatan ini terlihat saat USD/CAD mendorong level tertinggi tujuh bulan dan pound menembus di bawah 1,3100. Kelemahan pada minyak mentah memperkuat pergerakan di pasar mata uang, terutama untuk mata uang yang terkait dengan komoditas. Dengan harga WTI kini berjuang untuk bertahan di dekat $60 per barel, penambahan persediaan di AS yang mengejutkan sebesar 3,6 juta barel minggu lalu menunjukkan pasokan melebihi permintaan. Ini menciptakan lingkungan yang menantang bagi mata uang seperti dolar Kanada. Mengingat faktor-faktor ini, mempertahankan posisi short pada AUD/USD tampaknya bijaksana, terutama saat ini mendekati 0,6450. Sinyal ekonomi hati-hati dari China, termasuk PBOC yang menetapkan tingkat referensi yuan yang lebih lemah, akan terus berfungsi sebagai hambatan bagi Aussie. Kami melihat sedikit alasan untuk tren ini berbalik dalam beberapa minggu mendatang. Penurunan tajam pada pound Inggris juga memerlukan perhatian, karena mempercepat kerugian terhadap dolar. Momentum satu arah ini, mengingatkan pada volatilitas setelah krisis mini-budget Inggris pada tahun 2022, menunjukkan bahwa trader harus berhati-hati untuk mencoba menangkap titik terendah. Strategi opsi yang menguntungkan dari penurunan lebih lanjut atau volatilitas tinggi bisa jadi efektif. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
PMI Jasa S&P Global Australia Turun Menjadi 52,5, Melemah Dibandingkan Antisipasi 53,1
PMI Layanan S&P Global Australia tercatat di 52.5 pada bulan Oktober, lebih rendah dari ekspektasi 53.1. Ukuran ini menunjukkan kesehatan ekonomi sektor layanan, dengan skor di atas 50 menandakan ekspansi.
Dalam pergerakan keuangan terkait, USD/CAD melonjak ke tertinggi tujuh bulan, mencapai di atas 1.4100 karena harga minyak mentah yang turun. Sementara itu, harga minyak WTI turun mendekati $60.00 di tengah meningkatnya inventaris minyak AS.
Pengaruh Ekonomi Global
Dinamik ekonomi semakin dipengaruhi oleh Perdana Menteri China, Li, yang menyatakan bahwa langkah-langkah perlindungan unilateral telah berdampak besar pada tatanan ekonomi global. PBOC menetapkan suku bunga referensi USD/CNY di 7.0901, sedikit di atas 7.0885 sebelumnya, sementara AUD/USD tetap di sekitar 0.6450 setelah data PMI Ratingdog dari China. Harga emas sedikit naik di tengah kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS. Sementara itu, pasar keuangan menunjukkan kinerja campur dengan EUR/USD mempertahankan keuntungan di sekitar 1.1500, dipengaruhi oleh pandangan kebijakan ECB yang cemas. Bagian lain dari pasar keuangan mengalami penurunan, terutama GBP/USD, yang telah mencapai level terendah baru. Menggambarkan bahwa hari ini adalah 5 November 2025, kelemahan terbaru dalam PMI layanan Australia menunjukkan ekonomi yang melambat. Ini kami lihat sebagai sinyal untuk mempertimbangkan posisi bearish pada dollar Australia, terutama karena sudah berjuang di dekat 0.6450 akibat data lemah dari China, mitra dagang terbesarnya. Pedagang derivatif mungkin mencari untuk membeli opsi put pada AUD/USD, dengan target di bawah 0.6400 dalam beberapa minggu mendatang. Kelemahan harga minyak mentah, dengan WTI kini mendekati $60 per barel, memperkuat tema yang lebih luas tentang menurunnya permintaan global. Harga ini jauh lebih rendah dari rentang $80-$90 yang kami lihat sepanjang 2024, dan meningkatnya inventaris AS, yang dilaporkan EIA sebagai penambahan 3,5 juta barel minggu lalu, menunjukkan tren ini mungkin berlanjut. Kami percaya menjual opsi call pada kontrak berjangka minyak mentah bisa menjadi strategi bijak untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh pada pembatasan harga yang berlanjut.Tren Pasar dan Strategi
Pada saat yang sama, tanda-tanda jelas penghindaran risiko mulai muncul, dengan kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS mendorong modal ke tempat yang aman. Emas bertahan sedikit di bawah level luar biasa $3,850, menunjukkan ada permintaan kuat untuk perlindungan. Volatilitas implisit yang tinggi saat ini menjadikan pembelian straddle pada kontrak berjangka emas sebagai permainan menarik untuk menangkap pergerakan harga yang besar, tanpa memandang arah, menjelang tenggat waktu politik. Kekuatan dollar AS terhadap mata uang komoditas seperti dollar Kanada dan Australia adalah tren kunci yang harus diikuti. Dengan tingkat pertukaran USD/CAD menembus di atas 1.4100 ke tertinggi tujuh bulan, kami mengantisipasi momentum ini bisa berlanjut jika harga minyak tetap tertekan. Pedagang bisa menggunakan kontrak berjangka untuk mempertahankan eksposur panjang terhadap Indeks Dollar AS (DXY) sebagai lindung nilai terhadap perlambatan global yang lebih luas.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Dengan rilis laba yang akan datang, McDonald’s Corporation mungkin akan mengalami penurunan harga sahamnya.
McDonald’s Corporation akan segera merilis laporan laba yang penting. Saham saat ini diperdagangkan mendekati garis tren naik, yang ditentukan dengan menghubungkan titik terendah dari bulan Juni dan Oktober, yang mungkin memicu pergerakan ke bawah.
Sebagai merek fast food yang dikenal secara global, laba McDonald’s sering menarik perhatian para trader. Secara historis, periode seperti ini menunjukkan tingkat minat trading yang tinggi, mengingat model bisnis yang mapan dan jangkauan konsumen yang luas.
Aksi harga saat ini menunjukkan zona dukungan yang mencolok pada $283,50, sesuai dengan titik terendah bulan Juni. Jika saham turun karena pengumuman laba, level ini bisa menjadi penting karena sebelumnya berfungsi sebagai titik acuan yang kuat.
Perdagangan di sekitar pengumuman laba, terutama untuk merek terkenal seperti McDonald’s, memerlukan manajemen risiko yang hati-hati karena volatilitas yang mungkin terjadi. Memantau perkembangan ini sangat penting untuk merespons pergerakan saham setelah laporan laba.
Dalam beberapa minggu ke depan, struktur teknis McDonald’s terlihat bersiap untuk kemungkinan pergerakan ke bawah sekali lagi. Saham diperdagangkan mendekati titik tertinggi baru-baru ini, dan mengingat sentimen pasar saat ini, kami bersiap untuk kemungkinan penurunan. Pola ini terasa familiar dengan kondisi yang kami saksikan di masa lalu.
Data ekonomi terbaru mendukung pandangan hati-hati ini, terutama setelah laporan laba terbaru dari akhir Oktober 2025. Laporan tersebut menunjukkan pertumbuhan penjualan toko yang sama melambat menjadi 3,1%, di bawah ekspektasi dan menandakan perlambatan yang signifikan dari pertumbuhan 5,5% yang kami lihat pada kuartal yang sama tahun lalu. Perlambatan ini menunjukkan bahwa konsumen menjadi lebih sensitif terhadap harga, sebuah tren yang kami harapkan berlanjut.
Melihat kembali sejarah grafik dari awal 2025, kami dapat melihat bahwa setup teknis serupa menyebabkan penurunan di mana saham menemukan dukungan mendekati level $283,50. Titik putar historical tersebut terbukti menjadi titik dasar yang berarti untuk saham, dan kami mengawasinya sebagai target utama jika terjadi kelemahan. Ini menjadikan titik harga tersebut tingkat kunci untuk menetapkan target potensi laba pada perdagangan bearish.
Bagi trader derivatif, pandangan ini menunjukkan bahwa membeli opsi put bisa menjadi cara yang sederhana untuk memposisikan diri menghadapi penurunan. Strategi dapat melibatkan pembelian put dengan harga strike mendekati atau sedikit di bawah zona dukungan $283,50, mengantisipasi kemungkinan tembusnya tingkat kunci tersebut. Ini akan menawarkan cara langsung untuk memanfaatkan momentum penurunan jika saham gagal mempertahankan level tertinggi saat ini.
Karena volatilitas implisit yang tinggi, pendekatan lain adalah menggunakan spread kredit untuk memposisikan diri terhadap penurunan atau pergerakan samping. Sebuah bear call spread, misalnya, memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi sambil mendefinisikan risiko kami jika saham tetap di bawah harga tertentu. Strategi ini dapat efektif di pasar di mana pembelian opsi langsung mahal karena volatilitas yang lebih tinggi.
Sebagaimana selalu, manajemen risiko yang disiplin sangat penting, terutama dengan ketidakpastian yang terus berlangsung terkait inflasi dan pengeluaran konsumen. Kami akan membiarkan aksi harga mengonfirmasi arah dan menggunakan strategi yang didefinisikan dengan baik untuk mengelola eksposur kami. Pasien dan menunggu terobosan yang jelas dari tren akan menjadi kunci untuk menavigasi beberapa minggu ke depan.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Laporan API terbaru menunjukkan stok minyak mentah AS sebesar 6,5 juta, melebihi ekspektasi sebesar -2,4 juta.
Laporan API AS menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah sebesar 6,5 juta barel, bertentangan dengan ekspektasi penurunan sebesar 2,4 juta barel. Statistik ini mencerminkan lonjakan yang mencolok dalam inventaris, melebihi perkiraan pasar.
Di pasar terkait, harga WTI telah turun mendekati $60. Emas menunjukkan ketahanan di bawah $3.850 seiring dengan penguatan dolar AS, yang mempengaruhi selera risiko. Ethereum juga mengalami penurunan, diperdagangkan sekitar $3.500 akibat sentimen negatif di pasar cryptocurrency.
Pasangan GBP/USD turun signifikan, menembus level 1.3100. Sementara itu, EUR/USD berhasil mempertahankan posisinya di dekat 1.1500, didukung oleh harapan pendekatan hati-hati dari Bank Sentral Eropa.
Platform DeFi sedang dalam sorotan setelah peretasan senilai $120 juta di Balancer. Di sisi regulasi, berbagai bank sentral dan Mahkamah Agung AS menghadapi tantangan potensial terhadap pasar mata uang. Keputusan mendatang dari entitas ini dapat mempengaruhi kinerja dolar.
Informasi dalam konteks ini mencerminkan aspek ke depan dan membawa risiko yang melekat. Pasar dan instrumen yang dibahas hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual. Ketepatan dan waktu tidak dijamin, dan semua aktivitas investasi membawa risiko potensial.
Poin-poin penting:
– Peningkatan persediaan minyak mentah sebesar 6,5 juta barel, merupakan sinyal bearish yang signifikan untuk pasar energi.
– Penurunan harga WTI yang mendekati $60 per barel mendorong trader untuk mempertimbangkan opsi put pada futures WTI.
– Dolar AS yang menguat memberikan tekanan besar pada mata uang lain, terutama poundsterling Inggris, pasangan GBP/USD telah menembus di bawah level 1.3100.
– EUR/USD relatif stabil di sekitar 1.1500 dengan ekspektasi pendekatan hati-hati dari Bank Sentral Eropa.
– Emas diperdagangkan di bawah $3.850 karena penguatan dolar, meskipun ada kekhawatiran tentang kemungkinan penutupan pemerintah AS.
Sentimen pasar yang lebih luas menjadi lebih hati-hati, dipicu oleh kekhawatiran tentang pertumbuhan global dan ketidakstabilan politik.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
Pada kuartal ketiga, Perubahan Ketenagakerjaan Selandia Baru adalah 0%, lebih rendah dari perkiraan 0,1%.
Tingkat ketenagakerjaan Selandia Baru untuk kuartal ketiga tidak mengalami perubahan, terdaftar di angka 0%. Angka ini di bawah ekspektasi yang memprediksi peningkatan kecil sebesar 0,1%. Perkembangan ekonomi lainnya meliputi Bank Rakyat China yang menetapkan kurs referensi USD/CNY di 7,0901, dibandingkan dengan 7,0885 sebelumnya, dan PMI jasa China yang turun menjadi 52,6 pada bulan Oktober, sesuai dengan prediksi.
Pasangan mata uang EUR/USD menunjukkan ketahanan, diperdagangkan di dekat 1,1500, karena para pelaku pasar memperkirakan Bank Sentral Eropa akan mengambil pendekatan hati-hati dalam pertemuan berikutnya. Sebaliknya, GBP/USD mengalami kerugian lebih lanjut, jatuh di bawah angka 1,3100 dan menurun sekitar 0,9% dalam satu sesi. Emas mengalami tekanan harga di bawah $3,850 di tengah penguatan Dolar AS, meskipun imbal hasil obligasi Treasury AS yang lebih rendah memberikan sedikit dukungan. Harga Ethereum turun di bawah $3,500 karena keluarnya dana dari ETF, mencerminkan sentimen negatif yang lebih luas di pasar cryptocurrency.
Pelanggaran Keamanan di Balancer
Sebuah pelanggaran keamanan baru-baru ini mempengaruhi platform Balancer, mengakibatkan kerugian lebih dari $120 juta. Meskipun mengetahui kerentanannya, platform tidak dapat menghentikan peretasan karena melibatkan kolam yang lebih lama. Best Brokers in 2025 memberikan daftar dan rekomendasi terperinci untuk trader yang mempertimbangkan berbagai pasar dan platform. Dengan pertumbuhan pekerjaan di Selandia Baru mencapai nol, kami melihat ini sebagai tanda jelas dari ekonomi yang terhenti. Ini menempatkan Reserve Bank of New Zealand dalam posisi sulit, karena data terbaru dari Stats NZ juga menunjukkan bahwa inflasi tahunan tetap tinggi di 4,2%. Dinamika pertumbuhan lemah dan inflasi tinggi ini membuat posisi menjual pasangan NZD/USD semakin menarik. Penurunan tajam Poundsterling di bawah 1,3100 mengonfirmasi tren bearish yang kuat yang telah kami lihat berkembang selama beberapa minggu. Ekonomi Inggris berjuang dengan pertumbuhan yang mendekati 0,1% untuk kuartal ini, namun Bank of England tidak dapat menurunkan suku bunga karena inflasi inti yang terus berlanjut. Latar belakang ini menunjukkan bahwa membeli opsi put pada GBP/USD dapat menawarkan cara untuk memanfaatkan kelemahan yang diharapkan lebih lanjut.Dampak pada Dolar Australia
Kami memperhatikan Dolar Australia dengan cermat saat berjuang di dekat 0,6450, yang secara langsung dipengaruhi oleh tanda-tanda perlambatan di China. PMI jasa China baru-baru ini, meskipun masih berada dalam wilayah ekspansi, telah menurun selama dua bulan berturut-turut, meningkatkan kekhawatiran tentang permintaan untuk komoditas Australia. Ini memperkuat pandangan hati-hati terhadap AUD, terutama terhadap Dolar AS. Euro bertahan di dekat 1,1500, tetapi kami pikir potensi kenaikannya dibatasi oleh Bank Sentral Eropa yang hati-hati. Pasar telah sepenuhnya memperhitungkan tidak ada kenaikan suku bunga lebih lanjut, dengan risalah pertemuan ECB terbaru dari Oktober 2025 menunjukkan perubahan menuju kemungkinan penurunan suku bunga di tahun baru. Ini menunjukkan pasar dalam kisaran untuk EUR/USD, menjadikan strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah, seperti menjual strangle, layak dipertimbangkan. Ketidakmampuan Emas untuk melampaui $3,850, bahkan dengan risiko geopolitik yang meningkat, menyoroti kekuatan Dolar AS yang luar biasa. Setelah lonjakan signifikan yang kami lihat selama dua tahun terakhir dari level $2,000, momentum tampaknya mulai melemah. Kami percaya bahwa logam berharga ini terjebak antara imbal hasil Treasury AS yang mendukung tetapi menurun dan Dolar yang ketat, membatasi potensi kenaikannya dalam waktu dekat. Dalam pasar kripto, penurunan Ethereum di bawah $3,500 adalah tanda peringatan yang dipicu oleh pengambilan keuntungan institusional. Kami telah mengamati keluarnya dana yang konsisten dari ETF Ether utama selama tiga minggu terakhir, suatu pembalikan tajam dari aliran masuk yang besar setelah persetujuannya pada tahun 2024. Ini menunjukkan keyakinan yang menurun di kalangan pemain besar, menjadikan opsi put perlindungan strategi yang bijaksana bagi mereka yang memiliki aset terkait kripto. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
