Dolar Selandia Baru (NZD) mungkin segera mencapai level 0.5670 terhadap Dolar AS (USD) di tengah tren penurunan yang berlanjut. Baru-baru ini, NZD turun di bawah 0.5700, sempat menyentuh 0.5694 sebelum sedikit pulih ke 0.5708. Analis dari UOB Group telah mengamati peningkatan kecil dalam momentum penurunan. Meskipun terjadi penurunan ini, tidak terlihat adanya perubahan signifikan dalam momentum. NZD harus menembus level 0.5750 untuk mengurangi tekanan penurunan yang sedang mempengaruhinya.

Wawasan Dari FXStreet

FXStreet menyediakan wawasan tentang berbagai dinamika pasar, termasuk yang melibatkan pasangan NZD/USD. Mereka menekankan bahwa informasi yang dibagikan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh digunakan sebagai nasihat perdagangan. Platform ini mendorong penelitian mendalam sebelum mengambil keputusan investasi karena risiko yang terkait. Tim Wawasan FXStreet tidak terlibat dalam diskusi yang memberikan rekomendasi pribadi. Penulis konten mengabaikan kompensasi potensial di luar yang diberikan oleh FXStreet. Observasi dan proyeksi tidak boleh disalahartikan sebagai panduan investasi, karena FXStreet juga tidak bertindak sebagai penasihat investasi. Dolar Selandia Baru terus menghadapi tekanan penurunan yang ringan, dan kami percaya ada ruang untuk menguji level 0.5670 dalam beberapa minggu mendatang. Pandangan ini didukung oleh perbedaan pandangan antara bank sentral, karena data terbaru menunjukkan bahwa Bank Cadangan Selandia Baru mungkin terpaksa mempertimbangkan pemotongan suku bunga lebih cepat daripada Federal Reserve AS. Faktor kunci adalah kelemahan berkelanjutan dalam harga susu global, yang telah turun lebih dari 5% dalam kuartal terakhir, membebani syarat perdagangan Selandia Baru. Angka inflasi terbaru di Selandia Baru akhirnya turun ke dalam kisaran target 1-3% RBNZ, meningkatkan spekulasi tentang kemungkinan pelonggaran pada awal 2026. Sementara itu, pasar kerja AS tetap kuat secara tak terduga, dengan laporan Non-Farm Payroll minggu lalu melampaui ekspektasi dan memperkuat sikap Fed yang ‘lebih tinggi untuk lebih lama’. Perbedaan suku bunga ini terus menguntungkan Dolar AS.

Strategi dan Pertimbangan Perdagangan

Untuk trader yang ingin mengambil posisi pada pergerakan ini, membeli opsi put adalah strategi yang langsung. Opsi put dengan harga strike sekitar 0.5700 akan memberikan eksposur langsung terhadap penurunan lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko pada premi yang dibayarkan. Ini adalah pendekatan yang bijaksana mengingat momentum penurunan saat ini digambarkan sebagai ringan, bukan agresif. Sebaran put bearish juga bisa menjadi pendekatan yang efektif untuk menurunkan biaya masuk posisi bearish. Misalnya, seorang trader dapat membeli put 0.5700 dan secara bersamaan menjual put 0.5650 untuk membiayai sebagian perdagangan. Strategi ini akan memanfaatkan penurunan menuju target 0.5670 sambil membatasi keuntungan jika harga jatuh lebih dramatis. Setup ini mengingatkan pada aksi pasar yang kami amati pada tahun 2022 ketika Fed yang agresif dan ketidakpastian global membuat pasangan tersebut jatuh ke level terendah multi-tahun di bawah 0.5600. Meskipun momentum saat ini lebih lemah, periode tersebut menunjukkan betapa cepatnya pasangan dapat jatuh setelah level support teknis kunci dilanggar. Kami melihat latar belakang fundamental yang serupa berkembang sekarang, meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat. Mereka yang menggunakan kontrak berjangka dapat mempertimbangkan posisi pendek, tetapi manajemen risiko yang hati-hati sangat penting. Penempatan stop-loss tepat di atas level resistance kuat 0.5750 akan menjadi kunci bagi pandangan ini. Penembusan yang kuat dari level itu akan menandakan bahwa tekanan penurunan ringan saat ini kemungkinan telah mencapai akhir.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD mencapai level terendahnya sejak April setelah pengumuman kebijakan fiskal. Kanselir Inggris Rachel Reeves mengindikasikan peningkatan pajak yang akan datang dalam Anggaran Musim Gugur pada 26 November, yang dapat menyebabkan pelonggaran lebih lanjut oleh Bank of England. Harapan pasar menunjukkan bahwa Bank of England mungkin akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%. Namun, diperkirakan bahwa keputusan terkait pemotongan suku bunga akan terjadi setelah anggaran. Inflasi Inggris saat ini melebihi target 2% Bank of England. Prediksi menunjukkan bahwa pertumbuhan PDB riil Inggris untuk kuartal ketiga, yang akan diumumkan pada 13 November, kemungkinan akan melebihi perkiraan Bank of England sebesar 0,3% dari kuartal ke kuartal. Sinyal peningkatan pajak dalam anggaran yang akan datang pada 26 November mengubah pandangan kami terhadap pound. Pengetatan fiskal ini diperkirakan akan memperlambat ekonomi, memberikan ruang bagi Bank of England untuk melakukan pemotongan suku bunga yang lebih agresif daripada yang diperkirakan pasar saat ini. Akibatnya, kami melihat jalan yang jelas untuk kelemahan GBP lebih lanjut terhadap dolar. Dengan keputusan Bank of England yang berikutnya pada hari Kamis, kami berhati-hati terkait pemotongan suku bunga yang langsung. Inflasi Inggris tetap tinggi, dengan angka terbaru dari September 2025 menunjukkan angka 3,8%, jauh di atas target 2%. Kami percaya bank sentral kemungkinan akan menunggu rincian anggaran sebelum bertindak, menjadikan pertemuan minggu ini lebih terkait dengan panduan ke depan daripada tindakan kebijakan. Bagi para pedagang opsi, beberapa minggu mendatang menawarkan peluang yang jelas terkait volatilitas yang dipicu oleh peristiwa. Volatilitas implisit untuk opsi GBP/USD yang akan kadaluarsa setelah anggaran 26 November kemungkinan akan tinggi, mencerminkan ketidakpastian. Kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk bersiap menghadapi penurunan pound, atau bahkan melakukan straddle jika pergerakan signifikan dalam salah satu arah diharapkan setelah anggaran. Kami diingatkan akan reaksi tajam pasar terhadap peristiwa fiskal pada musim gugur 2022, yang menunjukkan betapa sensitifnya pound terhadap pengumuman anggaran. Sementara situasi saat ini melibatkan peningkatan pajak daripada pemotongan yang tidak terpendana, prinsip bahwa kebijakan fiskal dapat sangat mempengaruhi kebijakan moneter dan mata uang tetap sama. Precedent historis ini memperkuat pandangan kami bahwa anggaran 26 November adalah katalis utama untuk pergerakan besar berikutnya dari pound. Pasar derivatif suku bunga menawarkan cara langsung untuk memperdagangkan pandangan ini. Harga pasar saat ini menunjukkan sekitar 50 basis poin pemotongan dalam setahun berikutnya, yang kami anggap terlalu konservatif mengingat dampak fiskal yang akan datang. Kami melihat nilai dalam posisi yang akan menguntungkan dari laju pelonggaran yang lebih cepat, seperti membeli kontrak berjangka SONIA untuk 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hasil keuangan terbaru BP menunjukkan hasil yang campur aduk, dengan saham menurun dari level tertinggi delapan bulan meskipun melebihi perkiraan. Keuntungan pemegang saham meningkat menjadi $1,16 miliar dari $206 juta tahun lalu, meskipun lebih rendah dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Keuntungan tahun hingga saat ini meningkat menjadi $3,5 miliar, menunjukkan kemajuan keseluruhan untuk BP. Keuntungan RC yang mendasari tetap stabil, sedikit melampaui ekspektasi, sementara pengeluaran modal diproyeksikan akan menurun lebih dari $2 miliar pada tahun 2025. Arus kas melebihi perkiraan, namun divestasi bersih pada kuartal kedua hanya $28 juta. BP bertujuan untuk mendivestasi $20 miliar dalam aset hingga tahun 2027. Pembelian kembali saham tetap pada $750 juta, meskipun utang bersih meningkat, kini mencapai lebih dari $26 miliar dari $24,3 miliar tahun lalu, dan rasio utang terhadap ekuitas meningkat menjadi 25,1%. Peningkatan operasional dicatat, meskipun mungkin tidak menjamin keberlanjutan jangka panjang. Meskipun menangguhkan pembelian kembali dapat berdampak negatif pada BP dalam jangka pendek, hal itu dapat mengurangi utang bersih dan menstabilkan neraca dalam jangka panjang. Mencapai target utang bersih sebesar $14 miliar-$18 miliar pada tahun 2027 memerlukan keputusan manajerial yang berani terkait arus kas dan aset di masa depan. Respons pasar terhadap hasil BP tetap berhati-hati, meninggalkan ketidakpastian atas transisi di masa depan. Kami melihat bahwa meskipun keuntungan melampaui ekspektasi, reaksi pasar tetap tenang, dengan saham turun dari level tertinggi terbaru. Ini menunjukkan bahwa kabar baik, didukung oleh harga minyak mentah WTI yang tetap di atas $80 sebagian besar tahun ini, mungkin sudah diperhitungkan. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan ini sebagai potensi batas atas untuk saham dalam jangka pendek. Bendera merah paling signifikan bagi kami adalah meningkatnya utang bersih, kini di atas $26 miliar, yang bergerak ke arah yang salah dibandingkan tahun lalu. Keputusan untuk melanjutkan pembelian kembali $750 juta sementara rasio utang meningkat menjadi 25,1% dipertanyakan dan memberikan tekanan pada neraca. Untuk konteks, jika kita melihat kembali, kami mencatat bahwa rasio utang BP kini sedikit di atas beberapa pesaing Eropa untuk pertama kalinya sejak lonjakan harga energi pada tahun 2022. Dengan lemahnya neraca, kami percaya ada peluang di pasar opsi. Reaksi tenang saat ini bisa berarti volatilitas tersirat pada opsi BP relatif rendah, menjadikan opsi penjualan cara yang menarik untuk bersiap menghadapi pergerakan penurunan potensi. Suspensi pembelian kembali atau pembaruan divestasi yang mengecewakan bisa menjadi pemicu yang menyebabkan pasar mengevaluasi kembali saham tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks BBDXY mendekati level resistensi di 1224.64 dan 1228.38. Pasar obligasi tetap stabil, sementara saham global mengalami penurunan. Pimpinan Wall Street telah memperingatkan tentang kemungkinan penurunan lebih dari 10% di pasar ekuitas dalam 12 hingga 24 bulan ke depan.

Angka Pekerjaan AS

Estimasi ADP menunjukkan sektor swasta AS menambahkan 14.250 pekerjaan dalam empat minggu yang berakhir pada 11 Oktober. Data pekerjaan bulanan ADP diharapkan menunjukkan pemulihan 40 ribu pekerjaan pada bulan Oktober setelah penurunan -32 ribu pada bulan September dan -3 ribu pada bulan Agustus. Angka-angka ini mempengaruhi tren dolar AS. Rilis data JOLTS dan perdagangan September ditunda karena penutupan pemerintah AS yang sudah berlangsung selama 35 hari, sama dengan yang terpanjang dalam sejarah. Jika berlangsung hingga besok, ini akan mencetak rekor. Penutupan ini diperkirakan akan memperlambat aktivitas, tetapi diharapkan pulih setelah diselesaikan. Gubernur Fed Lisa Cook menyatakan bahwa suku bunga kebijakan harus tetap cukup ketat dengan inflasi di atas target 2%. Sebaliknya, Presiden Fed San Francisco Mary Daly menunjukkan keterbukaan untuk penyesuaian kebijakan pada bulan Desember. Wakil Ketua Fed Michelle Bowman dijadwalkan untuk berbicara. Saat ini, Dolar AS menghadapi hambatan teknis signifikan di sekitar level 1225 dan rata-rata pergerakan 200 harinya. Dengan pasar saham global dalam penurunan, kita melihat pengalihan investasi klasik ke dalam dolar. Ketegangan antara dolar yang kuat dan ekuitas yang lemah adalah tema utama untuk diperdagangkan.

Strategi Perdagangan di Tengah Volatilitas Pasar

Penurunan pasar saham baru-baru ini menciptakan peluang jelas untuk perdagangan volatilitas. S&P 500 jatuh hampir 4% pada Oktober 2025, dan indeks VIX, ukuran ketakutan pasar yang populer, telah melonjak di atas 22. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa membeli opsi VIX atau opsi put pada indeks saham besar bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memposisikan diri menghadapi penurunan lebih lanjut yang diharapkan banyak orang. Pejabat Federal Reserve tidak sepakat, yang hanya menambah ketegangan di pasar. Beberapa anggota merasa kebijakan sudah cukup ketat, sementara yang lain mempertimbangkan langkah apa yang harus diambil pada pertemuan Desember. Pembagian ini membuat perdagangan futures dan opsi suku bunga menjadi rumit, karena setiap data ekonomi baru dapat mengubah situasi. Kita harus memperhatikan laporan pekerjaan ADP yang akan dirilis minggu ini. Setelah beberapa bulan negatif, pemulihan diharapkan terjadi, dan angka pekerjaan yang kuat hampir pasti akan membuat dolar semakin menguat. Namun, laporan yang mengecewakan kemungkinan akan menyebabkan koreksi tajam pada dolar dan memberi dorongan sementara pada saham yang tertekan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru jatuh ke level terendah dalam tujuh bulan, dengan NZD/USD diperdagangkan sekitar 0.5660, turun 0,80%. Penurunan ini mengikuti penurunan dalam PMI Manufaktur China menjadi 50,6 di bulan Oktober, di bawah ekspektasi dan menunjukkan melambatnya momentum industri. Federal Reserve baru-baru ini menurunkan suku bunga ke rentang 3,75%-4,00% tetapi menyarankan pemotongan lebih lanjut pada bulan Desember belum pasti. Ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut telah berkurang, memberikan dukungan untuk Dolar AS. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung menambah kekhawatiran, meskipun USD tetap kuat.

Fokus Pada Data Tenaga Kerja Selandia Baru

Pasar kini fokus pada data tenaga kerja Selandia Baru yang akan datang dan angka PMI untuk arah lebih lanjut. Dolar Selandia Baru menunjukkan kekuatan terhadap Dolar Australia di antara mata uang besar, mencerminkan sentimen global yang campur aduk dan ketidakpastian ekonomi. Lingkungan saat ini sangat menyarankan tren penurunan yang berkelanjutan untuk pasangan NZD/USD. Data manufaktur yang melemah dari China, mitra dagang penting Selandia Baru, memberikan tekanan signifikan pada dolar Kiwi. Sementara itu, Federal Reserve AS memberi sinyal bahwa mereka mungkin telah selesai menurunkan suku bunga untuk saat ini, yang menjaga kekuatan dolar AS. Kami melihat nada hati-hati Fed sebagai sesuatu yang wajar, mengingat bahwa angka inflasi inti dari Oktober 2025 sedikit meningkat menjadi 3,9%. Inflasi yang gigih ini membuat pemotongan suku bunga lain di bulan Desember menjadi kurang mungkin, menguatkan perbedaan kebijakan antara AS dan ekonomi lainnya. Perbedaan ini menjadi pendorong utama bagi kekuatan dolar, meskipun ada masalah domestik yang sedang berlangsung seperti penutupan pemerintah.

Strategi untuk Trader Derivatif

Kami telah melihat pola yang serupa sebelumnya, melihat kembali dinamika pasar di tahun 2023. Selama periode itu, kebijakan agresif Fed di tengah melambatnya ekonomi global menyebabkan NZD/USD jatuh signifikan, menurun lebih dari 10% antara Februari dan Oktober tahun itu. Sejarah menunjukkan bahwa ketika perbedaan kebijakan seperti ini muncul, tren dapat sangat kuat dan berkelanjutan. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari penurunan lebih lanjut atau upside terbatas pada NZD/USD. Membeli opsi put menawarkan cara yang jelas untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut, terutama jika pasangan ini menembus di bawah level terendah 0,5660 dalam tujuh bulan terakhir. Menjual spread call out-of-the-money juga bisa menjadi strategi efektif untuk memanfaatkan lemahnya momentum naik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Lelang Letras enam bulan di Spanyol mencatatkan hasil 1,944%, sedikit meningkat dari 1,937% sebelumnya. Berbagai pasangan mata uang dan komoditas mengalami fluktuasi akibat dinamika pasar dan faktor ekonomi. Harga emas jatuh di bawah $4,000 per troy ounce karena dolar AS yang kuat dan harapan perubahan kebijakan Federal Reserve. Sementara itu, pasangan GBP/USD dan EUR/USD mengalami penurunan karena kekhawatiran ekonomi dan keengganan mengambil risiko.

Cryptocurrency Privasi Meningkat

Cryptocurrency privasi, Dash dan ZCash, mengalami lonjakan meskipun ada koreksi umum di pasar. Kapitalisasi pasar koin privasi sementara melampaui $25 miliar, menunjukkan ketahanan. Balancer, sebuah bursa terdesentralisasi, mendapat sorotan setelah peretasan yang mengakibatkan pencurian sebesar $120 juta dari kolam lama. Ini menimbulkan kekhawatiran tentang keamanan di platform DeFi. Berbagai broker forex dan platform ditinjau untuk tahun 2025, dengan fokus pada fitur seperti spread rendah, leverage tinggi, dan akun khusus. Rekomendasi ditujukan untuk trader dengan kebutuhan dan preferensi spesifik. FXStreet memberikan wawasan pasar dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan yang komprehensif. Pembaca disarankan untuk melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi, karena dinamika pasar dapat melibatkan risiko tinggi.

Isyarat Teknis di Pasar Mata Uang

Melihat kekuatan yang terus-menerus pada dolar AS, kini ada tekanan signifikan pada pasangan mata uang utama. EUR/USD yang jatuh di bawah level 1,1500 adalah isyarat teknis penting dari risiko luas yang melanda pasar. Trader harus berada dalam posisi untuk mengantisipasi penguatan dolar lebih lanjut, terutama karena komentar bank sentral kini menjadi fokus utama. Sentimen keengganan terhadap risiko ini dapat diukur, dengan indeks volatilitas VIX baru-baru ini melonjak di atas 22, level yang belum terlihat secara konsisten sejak stres perbankan tahun 2023. Kecemasan ini dipicu oleh data inflasi AS yang masih bertahan di atas 3,4%, menantang harapan pasar sebelumnya untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi sebagai cara untuk melindungi atau memperoleh keuntungan dari volatilitas yang meningkat ini. Pound sterling tampak sangat rentan, saat ini diperdagangkan pada level terendah dalam tujuh bulan di dekat 1,3050 setelah komentar dari Menteri Keuangan. Dengan rasio utang terhadap PDB Inggris tetap dekat 100%, setiap kekhawatiran tentang biaya pinjaman dapat berdampak buruk pada mata uang. Oleh karena itu, menjual kontrak berjangka GBP/USD atau membeli opsi put pada pasangan tersebut bisa menjadi strategi bijak menjelang pertemuan Bank of England minggu depan. Komoditas juga merasakan dampak dolar, dengan emas turun di bawah $4,000. Selama dolar tetap menjadi aset pelindung pilihan, potensi kenaikan emas kemungkinan akan terbatasi. Menjual opsi call yang tidak dalam uang pada emas bisa menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan sambil bertaruh bahwa logam mulia ini akan kesulitan untuk naik dari sini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat suku bunga pada lelang 12 bulan Letras Spanyol turun dari 2,006% menjadi 1,99%. Nilai emas jatuh di bawah $4,000 per ons troi, dipengaruhi oleh ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember dan menurunnya imbal hasil Treasury AS. USD/CHF mencapai level tertinggi dalam dua bulan karena dolar AS yang kuat dan sikap dovish dari Bank Nasional Swiss. EUR/USD jatuh ke level terendah multi-bulan di tengah ketidakpastian pasar. GBP/USD merosot ke posisi terendah sejak April karena kekhawatiran mengenai meningkatnya biaya peminjaman. Harga perak menurun, tertekan oleh pemulihan dolar AS dan kebijakan Federal Reserve. USD/CAD mencapai level tertinggi tujuh bulan di 1.4080 seiring pergeseran pasar menuju sentimen yang menghindari risiko. Koin privasi Dash dan Zcash menunjukkan ketahanan, meningkat nilainya meskipun terjadi koreksi umum di pasar crypto. Sektor DeFi menghadapi pengawasan yang meningkat setelah peretasan $120 juta di Balancer. Prediksi dan penilaian tersedia untuk pasar forex dan pialang pada tahun 2025. Evaluasi tersebut berfokus pada pialang terbaik berdasarkan kriteria seperti kredibilitas dan fungsionalitas di berbagai wilayah, termasuk kawasan MENA. Dolar AS menunjukkan kekuatan yang signifikan, menekan mata uang utama seperti Euro, Pound, dan Franc Swiss. Tren kuat ini didorong oleh pergeseran menuju keamanan saat kecemasan pasar meningkat. Hal ini dikonfirmasi oleh Indeks Dolar (DXY), yang pagi ini telah menembus di atas 109,50 untuk pertama kalinya sejak awal 2025. Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember semakin memudar, yang memperkuat reli dolar. Laporan Non-Farm Payrolls minggu lalu menunjukkan penambahan pekerjaan yang kuat sebanyak 210,000, memberikan sedikit alasan kepada Fed untuk melonggarkan kebijakan segera. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi yang bertaruh pada kekuatan dolar yang berkelanjutan, terutama terhadap mata uang dengan bank sentral dovish seperti Franc Swiss, bisa menguntungkan. Di sisi lain, Eropa tampaknya sedang berjuang, membuat Euro sangat rentan. Data PMI awal terbaru untuk zona Euro berada di 46,5, menunjukkan kontraksi bulan keempat berturut-turut dan memberikan tekanan berat pada pasangan EUR/USD. Divergensi ekonomi ini mendukung posisi untuk potensi penurunan lebih lanjut melalui opsi jual pada Euro atau posisi futures bearish. Logam berharga merasakan tekanan dari dolar yang kuat, di mana emas secara decisif menembus level support kunci $4,000. Kami melihat dinamika serupa selama siklus pengetatan Fed pada tahun 2022, di mana dolar yang sangat kuat secara konsisten membatasi harga emas. Lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi jual pada emas dan futures perak dapat menjadi perlindungan terhadap penurunan lebih lanjut. Meskipun tren yang jelas, kita harus bersiap untuk meningkatkan volatilitas. Indeks VIX telah naik lebih dari 20% dalam dua minggu terakhir untuk diperdagangkan mendekati 22,5, dan pembicaraan mendatang dari Fed dapat dengan mudah memicu pembalikan tajam. Pedagang mungkin mempertimbangkan strategi seperti straddle pada pasangan mata uang utama untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke kedua arah. Ruang aset digital menunjukkan tanda-tanda stres, yang ditunjukkan oleh peretasan Balancer sebesar $120 juta yang baru-baru ini merusak kepercayaan di DeFi. Sementara koin privasi merupakan pengecualian yang menarik, koreksi di pasar crypto yang lebih luas memberikan peluang untuk taruhan sisi pendek. Kontrak futures pada token utama atau opsi jual dapat digunakan untuk memanfaatkan sentimen negatif yang sedang berlaku.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar AS (USD) terus menunjukkan tren naik, dipengaruhi oleh pandangan berbeda dari pejabat Federal Reserve. Indeks DXY terakhir tercatat di 99,96. Anggota Federal Reserve menyatakan berbagai kekhawatiran, dengan beberapa fokus pada risiko inflasi, sementara yang lain menyoroti ancaman di pasar tenaga kerja. Tidak adanya data ekonomi AS akibat penutupan pemerintah dan pandangan berbeda dari Federal Reserve mungkin menyebabkan tekanan jangka pendek pada USD dalam waktu dekat. Harapan pasar untuk pemotongan suku bunga lainnya pada bulan Desember tetap tidak pasti. Pengetatan pendanaan meningkatkan biaya untuk menjual USD, yang dapat meningkatkan nilainya sementara. Para analis mencatat bahwa seiring normalisasi situasi pendanaan, kekuatan USD yang ada dapat berkurang.

Analisis Tren Bullish

Ada bukti tren bullish, dengan resistensi di sekitar kisaran 100,50/60 dan level support di 99,80 dan 99,10. Data terbaru menunjukkan sektor manufaktur ISM mengalami kontraksi lebih lanjut. Data dan acara mendatang, termasuk angka pekerjaan ADP dan data layanan ISM, akan diperhatikan dengan seksama. Selain itu, pendapatan perusahaan AS dan komunikasi Federal Reserve akan dicermati untuk wawasan lebih lanjut tentang ekonomi. Tim Insight FXStreet memberikan berbagai observasi pasar dari para ahli dengan kontribusi dari analis komersial dan tim internal. Dollar AS terus menunjukkan kekuatan, dengan indeks DXY saat ini diperdagangkan di sekitar level 106,20. Ini dipicu oleh Federal Reserve yang terpecah, di mana beberapa pejabat masih khawatir tentang inflasi sementara yang lain lebih khawatir tentang melemahnya pasar kerja. Ketidakpastian ini menyulitkan arah yang jelas, mendukung dolar sebagai tempat aman. Kami percaya debat dua sisi ini akan terus berlanjut, terutama setelah laporan inflasi terbaru untuk Oktober 2025 sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pada 3,4%. Pada saat yang sama, laporan pekerjaan terbaru menunjukkan penambahan gaji melambat menjadi 170.000, yang memberi argumen bagi kedua sisi dalam argumen pemotongan suku bunga. Ini mencerminkan jenis ketidakpastian yang bergantung pada data yang kita lihat dari Federal Reserve sepanjang akhir 2023 dan 2024.

Pertimbangan Strategis Pedagang

Bagi pedagang derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa taruhan langsung pada dolar berisiko. Sebaliknya, strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang bergejolak dan meningkatnya volatilitas, seperti straddles pada pasangan mata uang utama, mungkin lebih cocok dalam beberapa minggu ke depan. Sinyal yang bertentangan dari data ekonomi kemungkinan akan membuat dolar diperdagangkan dalam kisaran, meskipun dengan bias ke arah yang lebih tinggi. Faktor teknis kunci adalah meningkatnya biaya untuk bertaruh melawan dolar akibat tekanan pendanaan akhir tahun, yang dapat menyebabkan pengetatan jangka pendek ke atas. Ketika situasi pendanaan ini kembali normal setelah tahun baru, dorongan ini untuk dolar bisa memudar. Oleh karena itu, lonjakan naik yang tiba-tiba mungkin menjadi pergerakan teknis sementara daripada perubahan dalam pandangan fundamental. Pedagang harus memantau DXY untuk menguji resistensi mendekati level 107,00, yang menandai puncak dari awal tahun ini. Di sisi bawah, support awal dapat ditemukan di dekat 105,50. Pidato mendatang dari pejabat Fed dan laporan pendapatan perusahaan akan menjadi katalis utama yang perlu diperhatikan untuk petunjuk tentang arah ekonomi. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD Outlook Jangka Pendek Selama 24 jam terakhir, EUR turun ke 1.1504, ditutup di 1.1518, mengalami penurunan 0,14%. Ada perbedaan positif yang terlihat, menunjukkan EUR mungkin menguji 1.1490 sebelum risiko pemulihan meningkat. Break yang bertahan di bawah 1.1490 tidak mungkin terjadi, dan dukungan di 1.1450 diperkirakan tidak terancam. Resistance berada di sekitar 1.1540, dengan break di atas 1.1555 menunjukkan bahwa 1.1490 mungkin tidak akan tercapai dalam waktu dekat. Dalam outlook 1-3 minggu, penurunan di bawah 1.1540 diperkirakan. Setelah penurunan EUR ke 1.1520, analis menekankan bahwa 1.1490 tetap menjadi level kunci. Pandangan ini bertahan, dengan pemahaman bahwa jika melebihi 1.1580, EUR tidak akan melemah lebih jauh. Jika EUR menembus 1.1490, fokus akan bergeser ke 1.1450. Tim Insights FXStreet terdiri dari jurnalis yang mengumpulkan pengamatan pasar yang dipilih dari para ahli, memberikan catatan dan wawasan dari analis komersial dan internal. Pertimbangan Strategi Perdagangan Dengan momentum yang menuju pengujian level 1.1490, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put jangka pendek. Data PMI manufaktur Jerman yang mengecewakan minggu lalu, menunjukkan kontraksi untuk bulan kedua di 48.5, memperkuat pandangan bearish ini terhadap Euro. Strategi ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang diharapkan sambil membatasi risiko awal kita. Namun, perbedaan positif pada indikator momentum menunjukkan bahwa penurunan yang terjadi bisa bersifat sementara dan berbalik tajam. Ini membuat penjualan futures secara langsung berisiko, jadi penyebaran put bear, mungkin membeli put 1.1500 dan menjual put 1.1450, akan mendefinisikan risiko kita. Struktur ini akan menangkap keuntungan dari penurunan moderat menuju zona target kita tanpa mengekspos kita pada rally mendadak. Kekuatan dolar juga memicu pergerakan ini, terutama setelah laporan pekerjaan AS yang kuat pada hari Jumat lalu, 1 November 2025, yang menunjukkan penambahan 210.000 pekerjaan melawan ekspektasi 180.000. Ini membuat penjualan opsi call out-of-the-money dengan strike di atas level resistance 1.1580 menjadi cara menarik untuk mengumpulkan premium. Rally Euro yang signifikan tampaknya tidak mungkin terjadi mengingat data ekonomi yang berbeda antara kedua wilayah. Volatilitas implisit dalam opsi EUR/USD satu bulan telah meningkat menjadi 7,8%, mencerminkan antisipasi pasar terhadap gerakan signifikan saat kita mendekati level support yang kritis. Kami melihat pola serupa dari pelemahan data Eropa pada kuartal ketiga 2024, di mana perbedaan momentum mendahului penurunan akhir sebelum pembalikan tajam. Konteks historis ini menunjukkan bahwa posisi bearish harus dikelola secara aktif. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang mengalami tekanan setelah PM Takaichi mengumumkan strategi pertumbuhan ekonomi baru untuk musim panas mendatang. USD/JPY terakhir tercatat di 154,53, menurut analis OCBC, Frances Cheung dan Christopher Wong. Pemerintah bertujuan meningkatkan pendapatan pajak tanpa menaikkan tarif pajak dan mendorong investasi sektor swasta dan publik. Faktor-faktor seperti penundaan normalisasi kebijakan Bank of Japan, beban fiskal yang meningkat, pengeluaran sosial dan pertahanan yang lebih tinggi, serta kemungkinan pemilihan mendadak awal dapat memberikan tekanan turun pada JPY. Takaichi memiliki tingkat persetujuan yang tinggi sebesar 74%. Menteri Keuangan Katayama menyatakan urgensi terkait pergerakan nilai tukar, membantu mengurangi beberapa kerugian Yen. Meskipun intervensi verbal mungkin akan memperlambat penurunan Yen, tidak mungkin akan membalikkan tren pasar. Pengawasan yang lebih dekat terhadap strategi intervensi oleh Menteri Keuangan yang baru disarankan, karena para investor yang bearish terhadap Yen tetap waspada. Untuk penurunan USD/JPY, diperlukan USD yang lebih lemah dan sikap yang lebih agresif dari Bank of Japan. Momentum harian saat ini menunjukkan kecenderungan naik yang ringan, dan level RSI mendekati kondisi yang sudah terlalu tinggi. Level dukungan utama diidentifikasi di 153,30, serta antara 151,60 dan 151,80. Strategi pertumbuhan pemerintah yang baru memberikan tekanan turun pada yen, mendorong USD/JPY menuju 154,53. Rencana PM Takaichi untuk mendorong ekonomi tanpa menaikkan pajak menunjukkan lebih banyak pengeluaran pemerintah dan penundaan dalam pengetatan kebijakan dari Bank of Japan. Kami melihat ini sebagai berita buruk bagi yen Jepang dalam jangka pendek. Faktor fundamental utama tetap adalah selisih suku bunga yang lebar antara AS dan Jepang. Dengan data terbaru menunjukkan hasil Treasury AS 10 tahun tetap kuat di sekitar 4,6% dan obligasi pemerintah Jepang 10 tahun hampir tidak memberikan hasil 1,1%, perdagangan carry yang mendukung dolar masih sangat menarik. Angka inflasi Jepang untuk Oktober 2025 yang menunjukkan angka 2,9% telah menempatkan Bank of Japan dalam posisi yang sulit, tetapi sejauh ini mereka belum menunjukkan kebutuhan mendesak untuk menaikkan suku bunga. Peringatan verbal Menteri Keuangan Katayama mengenai pengawasan pergerakan mata uang dengan “rasa urgensi yang tinggi” tidak boleh diabaikan. Kami mengingat intervensi pembelian yen yang signifikan yang terjadi pada akhir 2022 dan lagi pada pertengahan 2024 ketika Kementerian Keuangan turun tangan untuk mempertahankan mata uang tersebut. Meskipun kata-kata saja mungkin hanya memperlambat kenaikan USD/JPY, ancaman intervensi nyata akan membuat trader berhati-hati untuk mendorong pasangan ini terlalu agresif dari sini. Dengan momentum bullish yang ringan, para trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada USD/JPY untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut menuju level 155. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam keuntungan sekaligus mendefinisikan risiko jika Kementerian Keuangan tiba-tiba melakukan intervensi. Tingkat persetujuan yang tinggi untuk PM baru menunjukkan bahwa kebijakan yang berfokus pada pertumbuhan akan memiliki dukungan yang kuat, mendukung yen yang lebih lemah. Untuk melindungi dari risiko signifikan pembalikan tajam akibat intervensi, membeli opsi put adalah strategi yang bijaksana. Langkah ini akan memberikan perlindungan terhadap penurunan jika peringatan verbal meningkat menjadi tindakan, yang berpotensi mendorong USD/JPY kembali menuju dukungan di 153,30. Sinyal yang bertentangan antara agenda pertumbuhan pemerintah dan peringatan dari kementerian keuangan kemungkinan akan meningkatkan volatilitas, yang juga dapat membuat strategi berbasis volatilitas menarik. Kami juga harus memperhatikan sisi dolar AS dari persamaan, karena penurunan signifikan pada USD/JPY kemungkinan akan memerlukan dolar yang lebih lemah. Laporan pekerjaan AS yang sedikit lebih lembut dari hari Jumat lalu telah meredakan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve. Ini kemungkinan telah memperlambat kenaikan pasangan dan menjelaskan mengapa momentumnya tidak lebih agresif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.