Pada bulan Oktober, total penjualan kendaraan baru di Afrika Selatan mencapai 55,956 unit, dibandingkan dengan 54,700 unit sebelumnya. Data pasar menunjukkan pertumbuhan angka penjualan, mencerminkan pergeseran positif di sektor otomotif di wilayah tersebut.

Pergerakan Mata Uang Utama

Mata uang utama mengalami fluktuasi dengan EUR/USD tetap mendekati level terendah tiga bulan, meskipun data manufaktur AS yang lebih lemah. GBP/USD, yang berada di dekat level terendahnya sejak April, mengalami tekanan akibat kekhawatiran mengenai lingkungan fiskal di Inggris. Harga emas menunjukkan kenaikan yang moderat, diperdagangkan di atas $4,000 per ons troy. Kenaikan imbal hasil Treasury AS tampak berdampak pada harga logam berharga ini. Meme cryptocurrency seperti Dogecoin dan Shiba Inu mengalami kerugian seiring dengan menurunnya minat investor. Di sisi lain, harga Cardano turun 6%, diperdagangkan di bawah $0.58, dengan meningkatnya posisi pendek mengindikasikan sentimen bearish. Dalam kondisi ekonomi seperti ini, selera risiko tetap hati-hati, dengan tantangan potensial terhadap kekuatan Dolar AS dari peristiwa mendatang. Perbedaan antara Dolar Australia dan Pound juga patut dicatat menjelang pertemuan bank sentral minggu depan.

Perubahan Ekonomi yang Diharapkan

Mengingat kekuatan Dolar AS, kita harus mengantisipasi tekanan yang terus berlanjut pada pasangan mata uang utama dalam beberapa minggu mendatang. Meskipun ISM Manufacturing PMI AS untuk bulan Oktober menunjukkan angka kontraksi 48.7, kekuatan dolar menunjukkan bahwa para trader lebih fokus pada perbedaan suku bunga dibandingkan dengan kesehatan manufaktur saat ini. Dengan pejabat Fed yang tetap tidak berkomitmen mengenai pertemuan berikutnya, komentar hawkish yang muncul kemungkinan akan mendorong kenaikan lebih lanjut untuk dolar. Kami melihat peluang dengan fokus pada perbedaan kebijakan bank sentral, terutama dengan pertemuan Bank of England dan Reserve Bank of Australia yang akan datang. Pound berjuang di sekitar area 1.31, tertekan oleh kekhawatiran fiskal yang sama yang telah muncul kembali secara berkala sejak gejolak pasar pada tahun 2022. Posisi derivatif yang bertaruh pada kelemahan pound yang terus berlanjut terhadap dolar, seperti membeli puts di GBP/USD, bisa menguntungkan. Di pasar berkembang, ekonomi Afrika Selatan menunjukkan ketahanan yang mengejutkan. Angka penjualan kendaraan baru terbaru sebesar 55,956 untuk bulan Oktober adalah pencapaian yang kuat dan peningkatan signifikan dari sekitar 45,000 unit yang terjual di bulan yang sama pada tahun 2023. Data ini menunjukkan kekuatan konsumen yang mendasari, menjadikan rand sebagai calon penguat terhadap mata uang komoditas lainnya seperti Dolar Australia. Sentimen menghindari risiko paling terlihat di aset spekulatif, menunjukkan bahwa kita harus berhati-hati. Menurunnya minat besar pada koin meme dan meningkatnya posisi pendek di aset seperti Cardano menunjukkan keluarnya secara luas dari perdagangan berisiko tinggi. Langkah menjauh dari spekulasi ini sejalan dengan harga emas yang bertahan di atas $4,000, suatu level yang mencerminkan tekanan inflasi yang signifikan yang telah kita hadapi sepanjang tahun 2024. Untuk minggu-minggu mendatang, volatilitas menjadi tema utama, dan strategi opsi bisa efektif untuk mengelola risiko seputar pengumuman bank sentral. Straddles atau strangles pada GBP/USD dan AUD/USD dapat menangkap pergerakan tajam ke arah mana pun setelah pertemuan kebijakan mereka. Sementara itu, sinyal bearish dari ruang kripto mungkin memerlukan perhatian untuk melakukan short pada futures kripto atau membeli puts pada saham terkait. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) memiliki potensi untuk naik di atas 7.1280 terhadap Yuan Tiongkok (CNH). Namun, mempertahankan posisi di atas level ini mungkin akan sulit. Analis dari UOB Group menyarankan bahwa pergerakan naik memerlukan penutupan di atas 7.1280, dengan target potensi di 7.1370. Analisis terbaru menunjukkan momentum naik USD/CNH sedikit meningkat. Dalam pandangan 24 jam, USD bisa melewati 7.1280, tetapi mempertahankan di atasnya mungkin tidak terjadi. Kemungkinan terjadi penurunan ke 7.1160 atau 7.1100. Dalam satu hingga tiga minggu ke depan, pandangan yang sebelumnya negatif telah direvisi menjadi netral. Stabilitas USD diperkirakan berada antara 7.0920 dan 7.1280, memerlukan penutupan di atas 7.1280 untuk kemajuan lebih lanjut. Selama 7.1020 tidak dilanggar, peluang untuk penutupan di atas 7.1280 tetap ada.

Pembaruan Pasar Lainnya

Pembaruan pasar lainnya termasuk emas yang tetap terikat di atas $4.000 akibat kekuatan Dolar AS dan kehati-hatian Fed. EUR/USD bertahan dekat level terendah dalam tiga bulan, sementara AUD/USD mengalami penurunan menjelang pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia. Secara global, sentimen risiko hati-hati akibat peristiwa ekonomi, dengan koin meme seperti Dogecoin mengalami penurunan seiring berkurangnya minat. Cardano (ADA) mengalami penurunan harga sebesar 6% dan tren bearish. Kami melihat momentum naik untuk Dolar AS terhadap Yuan Tiongkok, tetapi kemajuan yang berkelanjutan belum pasti. Untuk minggu-minggu mendatang, pedagang harus memantau level 7.1280 dengan cermat, karena penutupan harian di atas level ini akan menjadi sinyal untuk kemungkinan pergerakan menuju 7.1370. Hingga saat itu, dorongan di atas 7.1280 kemungkinan bersifat sementara, dengan dukungan kunci di 7.1020. Pandangan ini diperkuat oleh data ekonomi terbaru dari Tiongkok. Caixin Manufacturing PMI yang dirilis untuk Oktober 2025 tercatat 50.1, menunjukkan perluasan yang hanya marginal dan sedikit melambat dari bulan sebelumnya. Pandangan industri yang lebih lemah ini memberikan alasan kepada Bank Rakyat Tiongkok untuk mempertahankan sikap kebijakan yang lebih longgar, yang dapat memberikan tekanan pada Yuan. Sementara itu, Dolar AS tetap kuat meskipun ISM Manufacturing PMI yang lebih lemah dari perkiraan berada di 48.7. Pasar tampak lebih fokus pada pasar tenaga kerja AS yang relatif kuat, karena laporan non-pertanian untuk bulan Oktober menunjukkan tambahan 210.000 pekerjaan yang tangguh. Perbedaan ini memperkuat ide bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama dibandingkan rekan-rekannya di seluruh dunia.

Strategi Opsi dan Tekanan Valuta

Menghadapi ketidakpastian di sekitar level perlawanan kunci 7.1280, strategi opsi dengan risiko terdefinisi mungkin bijaksana. Kami percaya bahwa bull call spread pada USD/CNH, dengan membeli opsi call 7.1300 dan menjual opsi call 7.1400, menawarkan cara efektif untuk memposisikan diri untuk potensi breakout. Strategi ini akan memanfaatkan pergerakan naik sambil membatasi biaya awal dan potensi kerugian jika perlawanan bertahan. Kekuatan dolar memberikan tekanan pada mata uang utama lainnya, dengan EUR/USD diperdagangkan dekat level terendah dalam tiga bulan sekitar 1.1520. Melihat kembali, kami melihat perbedaan kebijakan yang jelas yang mulai menguat di pertengahan 2025, saat inflasi di Zona Euro mereda lebih cepat dibandingkan di Amerika Serikat. Data CPI Zona Euro terbaru untuk Oktober 2025 tercatat di 2.2%, meningkatkan spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa mungkin berada dalam posisi untuk memangkas suku bunga sebelum Fed. Emas juga merasakan dampaknya, tetap terbatasi meskipun berada di tingkat tinggi historis di atas $4,000 per ons.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) telah muncul sebagai mata uang dengan kinerja terbaik di antara mata uang G10 pada bulan Oktober ini dan terus memimpin di paruh kedua tahun ini. Menurut analis FX Rabobank, Jane Foley, komentar terbaru dari Ketua Federal Reserve, Powell, yang menyatakan bahwa pemotongan suku bunga pada bulan Desember tidak dijamin, telah memberikan dukungan lebih lanjut bagi USD. Tingkat pertukaran EUR/USD telah turun di bawah 1.16 karena penguatan USD. Meskipun sebelumnya ada pandangan bahwa EUR/USD bisa rebound ke 1.16, saat ini berada di bawah level tersebut, menimbulkan pertanyaan apakah ini menunjukkan perubahan dalam tren pasangan mata uang tersebut.

Ketidakpastian dalam Perkiraan untuk EUR/USD

Sebelumnya, ada harapan untuk EUR/USD naik ke 1.20 pada musim semi mendatang, dengan memperkirakan adanya kekhawatiran potensial tentang independensi Fed yang dapat memengaruhi USD. Namun, Rabobank menunjukkan ketidakpastian yang meningkat dalam perkiraan ini karena banyak faktor yang mempengaruhi kedua mata uang. Kekhawatiran tentang independensi Fed mungkin berdampak pada USD di musim semi, tetapi Rabobank tidak melihat bukti penurunan yang berkelanjutan terhadap EUR. Penyesuaian di masa depan untuk perkiraan EUR/USD akan bergantung pada data ekonomi AS yang akan datang. Tim Insights FXStreet mengkurasi pengamatan pasar dari para ahli, menawarkan catatan dan wawasan dari analis internal dan eksternal. Dengan kinerja dolar yang baru-baru ini, kita harus mempertimbangkan kembali strategi yang mempertaruhkan kelemahan USD yang signifikan. Indeks Dolar AS (DXY) telah naik lebih dari 3% sejak awal September 2025, menunjukkan tekanan beli yang berkelanjutan. Pergerakan ini mendukung pandangan bahwa keunggulan dolar di paruh kedua tahun ini adalah tren yang berkelanjutan, bukan koreksi sementara.

Reaksi Pasar terhadap Kekuatan Dolar

Kami telah melihat EUR/USD turun secara jelas di bawah level kunci 1.1600, yang merupakan zona dukungan teknis yang signifikan selama musim panas. Data PMI terbaru dari Zona Euro pada akhir Oktober 2025 menunjukkan bahwa sektor manufaktur tetap dalam kontraksi, memperkuat kekhawatiran tentang kelemahan ekonomi relatif dibandingkan dengan AS. Perbedaan ekonomi ini membuat posisi panjang EUR/USD semakin berisiko dalam beberapa minggu ke depan. Pasar telah memperhitungkan kemungkinan hampir 60% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember 2025, tetapi peluang tersebut sekarang telah turun di bawah 30% setelah komentar resmi baru-baru ini. Perubahan tajam dalam ekspektasi suku bunga ini merupakan pendorong utama kekuatan dolar saat ini. Para trader derivatif harus melihat strategi opsi, seperti membeli put pada EUR/USD, untuk menghindari atau mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Kepastian yang memudarnya terkait target panjang EUR/USD di 1.20 menunjukkan bahwa ketidakpastian pasar meningkat, yang dapat dilihat dari meningkatnya volatilitas jangka pendek. Melihat kembali, kami melihat periode keraguan perkiraan yang serupa pada akhir 2023 sebelum rilis data besar menyebabkan pergerakan tajam. Trader mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari peningkatan fluktuasi harga, seperti straddle, menjelang laporan inflasi dan pekerjaan AS yang akan datang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) menunjukkan momentum kenaikan yang moderat terhadap Yen Jepang (JPY), mendekati level 154.50. Namun, terobosan yang jelas melewati level ini dianggap tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat. Peningkatan momentum yang signifikan dapat mendorong USD ke 154.90, seperti yang dicatat oleh analis Quek Ser Leang dan Peter Chia dari UOB Group. Dalam ramalan 24 jam, USD mencapai titik tertinggi di 154.44, sementara bergerak antara 153.63 dan 154.41. Penutupan terjadi pada 154.00, mencerminkan penurunan tipis sebesar 0.08%. Tingkat dukungan saat ini terlihat di 153.90 dan 153.65, dengan harapan bahwa USD mungkin masih menguji level 154.50 tanpa melewatinya.

Analisis Wawasan Pasar

Selama satu hingga tiga minggu, tidak ada peningkatan momentum lebih lanjut sejak lompatan Kamis lalu. Namun, kemungkinan untuk mencapai 154.90 tetap ada jika tanda dukungan di 153.00 bertahan. Analisis ini merupakan bagian dari wawasan pasar FXStreet, yang berasal dari pengamatan yang diterbitkan oleh para ahli pasar yang dihormati dan wawasan tambahan dari tim analis mereka. Informasi ini untuk tujuan umum dan tidak boleh dipandang sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual. Dengan pasangan USD/JPY menunjukkan momentum kenaikan yang kuat tetapi terbatas, kami melihat peluang dalam menjual opsi call jangka pendek. Menetapkan harga strike di sekitar level 154.50 dapat memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi dari pandangan bahwa terobosan yang signifikan tidak mungkin terjadi dalam minggu mendatang. Strategi ini mengambil keuntungan dari konsolidasi harga di bawah titik resistensi kunci tersebut. Pandangan hati-hati ini diperkuat oleh data terbaru AS, karena ISM Manufacturing PMI untuk Oktober berada di 48.7, menandakan kontraksi dan mengurangi kekuatan dolar. Selain itu, laporan pekerjaan terbaru AS menunjukkan non-farm payrolls menambah 150,000 pekerjaan yang cukup moderat, sedikit di bawah perkiraan, yang meredakan harapan untuk kebijakan agresif lebih lanjut dari Federal Reserve. Latar belakang ekonomi ini mendukung ide bahwa kemajuan kuat dolar mungkin sedang memasuki fase konsolidasi.

Strategi Perdagangan dan Risiko

Di sisi downside, level 153.00 diidentifikasi sebagai dukungan kuat, yang memberikan dasar untuk pasangan ini dalam waktu dekat. Bagi trader yang memposisikan diri untuk rentang ini, menjual opsi put dengan strike di bawah 153.00 bisa menjadi strategi yang layak untuk menghasilkan pendapatan. Selama dukungan ini tidak dilanggar, posisi ini akan diuntungkan dari pengurangan nilai seiring dengan ketidakmampuan pasangan untuk turun lebih jauh. Kita harus tetap waspada terhadap intervensi verbal atau aktual dari otoritas Jepang, karena kita bertransaksi di zona yang memicu aksi pasar yang signifikan pada musim gugur 2024. Perbedaan suku bunga yang besar antara Federal Reserve dan Bank of Japan tetap menjadi pendorong utama, tetapi sejarah menunjukkan bahwa Kementerian Keuangan dapat bertindak secara tiba-tiba untuk menghentikan pelemahan yen. Ancaman yang membayangi ini membuat posisi jangka panjang yang agresif berisiko tanpa strategi keluar yang jelas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/CNH telah menguat di atas level 7.1200. Pergerakan ini terjadi di tengah data PMI manufaktur China yang lebih lemah dari yang diperkirakan untuk bulan Oktober, yang turun menjadi 50.6 dari 51.2, dan di bawah konsensus 50.7. Meskipun PMI yang lebih lemah, prospek sektor manufaktur China tetap membaik berkat gencatan senjata perdagangan antara AS dan China. Perubahan dalam hubungan perdagangan terus mendukung yuan, menurut para analis.

Penurunan AUD/USD

Dalam pergerakan pasar terkait, AUD/USD mengalami penurunan seiring dengan penguatan dolar AS, dengan pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia yang diperhatikan dengan seksama. PMI manufaktur ISM AS juga menunjukkan penurunan, jatuh menjadi 48.7 di bulan Oktober dari yang diperkirakan 49.5. GBP/USD memulai minggu dengan lemah tetapi rebound ke 1.3130, tetap dekat dengan level terendahnya sejak April. Sementara itu, Emas diperdagangkan di atas $4,000 per ons troy, pulih dari koreksi terbaru tetapi menghadapi tantangan dari meningkatnya hasil Treasury AS. Dolar AS menguat terhadap yuan China, menembus angka 7.12 seiring dengan tanda-tanda perlambatan dalam aktivitas manufaktur China. Ini bukan kejadian sekali saja; kita telah melihat pola pembacaan PMI yang lesu, seperti angka 50.8 dari akhir 2024, yang menunjukkan perlambatan yang terus-menerus. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan USD/CNH untuk mendapatkan eksposur terhadap kelemahan yuan lebih lanjut sambil menjaga risiko mereka tetap terkendali. Namun, kekuatan dolar diperumit oleh lemahnya kondisi di dalam negeri, dengan sektor manufaktur AS kini mengalami kontraksi selama empat bulan berturut-turut, sebagaimana konfirmasi dari pembacaan ISM PMI terbaru yang berada di 48.7. Ini menunjukkan bahwa dolar lebih berfungsi sebagai tempat aman daripada mencerminkan ekonomi Amerika yang kuat. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Dollar Index sebagai lindung nilai jika data AS yang lemah mulai lebih berat dibandingkan dengan ketakutan global.

Emas Sebagai Tempat Aman

Peralihan ke aset yang lebih aman paling jelas terlihat pada emas, yang bertahan stabil di dekat level $4,000. Penilaian ini didukung oleh pembelian besar emas yang dilakukan oleh bank sentral selama periode 2022-2024, yang mencapai tingkat rekor sebagai perlindungan terhadap inflasi dan risiko geopolitik. Melanjutkan membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas tampak seperti strategi yang tepat untuk memanfaatkan ketidakpastian ekonomi yang berkelanjutan. Sentimen menghindari risiko ini juga terlihat di pasar kripto, di mana aset spekulatif seperti koin meme mengalami penurunan tajam. Penurunan dari aset yang lebih berisiko ini menunjukkan bahwa kecemasan pasar yang lebih luas mulai meningkat. Kita harus memperhatikan meningkatnya volatilitas pasar, dan membeli opsi panggilan VIX bisa menjadi cara murah untuk melindungi portofolio dari potensi penurunan pasar saham dalam beberapa minggu mendatang. Ke depannya, pertemuan bank sentral untuk Australia dan Inggris akan memperkenalkan risiko acara yang signifikan, terutama untuk Pound. Bank of England menghadapi pilihan sulit antara menangani inflasi yang membandel dan mendukung ekonomi yang rapuh. Ketidakpastian ini membuat strategi opsi seperti straddle pada GBP/USD menarik untuk memainkan volatilitas yang diharapkan tanpa bertaruh pada arah tertentu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling mengalami tekanan di tengah ketidakpastian yang terkait dengan keputusan kebijakan Bank of England. Perdagangan yang hati-hati ini mengikuti pertumbuhan lapangan kerja di Inggris yang melambat dan ekspektasi kemungkinan penurunan suku bunga oleh Bank of England. Spekulasi pasar, yang didorong oleh data terbaru mengenai pekerjaan dan inflasi, melihat kemungkinan satu dari tiga untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Sebaliknya, Dolar AS menunjukkan ketahanan karena kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve semakin mengecil. Pound diperdagangkan sekitar 1.3140 terhadap Dolar AS, dipengaruhi oleh berkurangnya spekulasi dovish terhadap Fed pada bulan Desember. Sikap potensial Fed untuk mempertahankan suku bunga saat ini sangat penting bagi aktivitas ekonomi di masa depan, dengan PMI Manufaktur ISM AS memproyeksikan pembacaan sebesar 49.2 untuk bulan Oktober.

Analisis Teknis

Analisis teknis menunjukkan bahwa Pound Sterling tetap bearish, diperdagangkan di bawah Rata-Rata Bergerak Eksponensial 200 hari. Poin-poin penting untuk diperhatikan termasuk dukungan di sekitar 1.3100 dan resistensi di 1.3370. Sementara itu, PMI Manufaktur ISM, yang mengindikasikan kesehatan sektor manufaktur AS, tetap signifikan bagi para pedagang, dengan ekspektasi sedikit di atas angka bulan September. Pembacaan di bawah 50 akan menunjukkan kontraksi, yang akan mempengaruhi kekuatan Dolar AS. Pound lemah dan Dolar AS kuat, menciptakan tren yang jelas untuk kita perhatikan. Acara utama minggu ini adalah keputusan suku bunga Bank of England pada hari Kamis, dengan kemungkinan yang semakin besar bahwa mereka mungkin akan memotong suku bunga. Ketidakpastian ini memberi tekanan turun pada pasangan GBP/USD, yang sudah diperdagangkan di dekat level terendah enam bulan. Kita melihat potensi pemotongan suku bunga BoE yang didorong oleh data ekonomi yang nyata. Kantor Statistik Nasional melaporkan bulan lalu bahwa tingkat pengangguran di Inggris selama tiga bulan yang berakhir pada Agustus 2025 meningkat menjadi 4.5%. Ini, ditambah dengan Indeks Harga Konsumen bulan September yang turun menjadi 3.8%, memberikan BoE alasan untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan untuk mendukung ekonomi yang melambat. Sebaliknya, ekonomi AS tampak lebih kuat, memberikan Federal Reserve alasan yang lebih sedikit untuk memotong suku bunga. Laporan Non-Pertanian AS terbaru, yang dirilis Jumat lalu, menunjukkan penambahan yang sehat sebanyak 215.000 pekerjaan, melebihi ekspektasi dan menunjukkan pasar tenaga kerja yang ketat. Selain itu, dengan inflasi AS dari bulan September masih bertahan tinggi di 3.9%, jauh di atas target 2% Fed, sentimen hawkish kemungkinan akan terus berlanjut.

Pertimbangan Strategis untuk Pedagang

Mengingat ketidakpastian tinggi seputar pengumuman BoE, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke salah satu arah. Membeli opsi straddles atau strangles pada GBP/USD bisa menjadi cara efektif untuk bermain pada lonjakan volatilitas yang diharapkan. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan signifikan tanpa perlu memprediksi apakah BoE akan memotong suku bunga atau mempertahankannya tetap. Bagi mereka yang memiliki pandangan bearish, gambaran teknis mendukung untuk menjual Pound terhadap Dolar. Karena pasangan GBP/USD diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 200 harinya, yang merupakan indikator bearish kunci, kita bisa mempertimbangkan untuk menjual kontrak berjangka. Level dukungan utama berikutnya yang perlu diperhatikan adalah batas psikologis di 1.3000. Sebelum pertemuan BoE, kita perlu memperhatikan data PMI Manufaktur ISM AS yang akan dirilis nanti hari ini. Angka yang lebih kuat dari konsensus 49.5 kemungkinan akan meningkatkan Dolar AS dan mendorong GBP/USD lebih dekat ke level terendahnya baru-baru ini. Sebaliknya, angka yang lemah secara mengejutkan dapat memberikan lonjakan sementara untuk Pound yang sedang berjuang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru (NZD) mungkin akan mengalami penurunan bertahap, meskipun tidak mungkin untuk turun di bawah 0.5700. Analis FX dari UOB Group menyarankan bahwa NZD tetap berada di bawah tekanan turun yang ringan dan mungkin akan menguji level 0.5700. Selama periode 24 jam, diperkirakan NZD akan turun dan menguji level 0.5720. Hal ini terjadi seperti yang diperkirakan, dengan harga terendah di 0.5715 sebelum ditutup di 0.5723, turun sebesar 0.34%. Momentum menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut, namun melanggar ambang 0.5700 tetap tidak mungkin. Tahanan terletak di 0.5740 dan 0.5750.

Proyeksi Satu Hingga Tiga Minggu

Dalam pandangan satu hingga tiga minggu, proyeksi tetap konsisten sejak Jumat lalu. Terdapat sedikit peningkatan dalam momentum penurunan, menunjukkan NZD mungkin akan bergerak lebih rendah menuju 0.5700. Jika NZD menembus di atas level tahanan 0.5765, ini bisa menjadi sinyal pengurangan tekanan menurun. Sebelumnya, level tahanan yang kuat ditetapkan di 0.5790. Mengingat tekanan turun yang ringan pada NZD/USD, kami mengharapkan pasangan ini dapat meluncur lebih rendah menuju level dukungan 0.5700 dalam beberapa minggu ke depan. Penurunan yang signifikan di bawah tanda ini terlihat tidak mungkin berdasarkan momentum saat ini. Ini menunjukkan bahwa meskipun sentimen bearish, kejatuhan signifikan bukanlah skenario dasar. Untuk trader, proyeksi ini menjadikan strategi menjual opsi put yang tidak berharga dengan harga pelaksanaan di atau sedikit di bawah 0.5700 sebagai pilihan menarik. Pendekatan ini mengumpulkan premi dengan mempertaruhkan bahwa level dukungan yang kuat akan bertahan hingga opsi berakhir. Jika pasangan ini tetap di atas 0.5700, opsi tersebut akan kadaluarsa tanpa nilai, memungkinkan trader untuk mempertahankan premi penuh.

Dampak Data Ekonomi

Pandangan ini diperkuat oleh data ekonomi terbaru Selandia Baru dari Oktober 2025, yang menunjukkan inflasi kuartalan mendingin menjadi 2.9%, mendekati rentang target Reserve Bank of New Zealand. Meskipun ini mengurangi tekanan untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut dan membebani kiwi, ini tidak menunjukkan krisis ekonomi yang akan membenarkan penurunan tajam mata uang. Pasar kini mematok suku bunga kebijakan yang stabil dari RBNZ hingga kuartal pertama 2026. Menambah tekanan turun yang ringan, lelang Global Dairy Trade terbaru pada akhir Oktober 2025 melihat harga turun sebesar 1.8%, melanjutkan tren penurunan yang moderat. Karena produk susu merupakan ekspor utama Selandia Baru, pelemahan harga ini berkontribusi pada sentimen bearish tanpa menjadi masalah serius. Di sisi lain pasangan ini, data pekerjaan AS yang akan datang Jumat ini diharapkan menunjukkan stabilitas pasar tenaga kerja yang berkelanjutan, yang dapat menjaga Dolar AS tetap kuat. Secara historis, kita telah melihat level 0.5700 berfungsi sebagai dasar psikologis dan teknis yang signifikan untuk NZD/USD. Sebagai contoh, melihat kembali pergerakan harga di kuartal keempat 2023, zona ini memberikan dukungan yang substansial sebelum terjadi pemulihan. Ini memberikan keyakinan lebih bahwa level ini akan sulit dilanggar dalam situasi saat ini. Sebagai alternatif, seorang trader bisa menerapkan strategi bear put spread dengan membeli opsi put di harga pelaksanaan seperti 0.5750 dan sekaligus menjual opsi put di 0.5700. Strategi ini akan menguntungkan dari penurunan NZD/USD tetapi membatasi keuntungan maksimum jika harga jatuh di bawah 0.5700. Ini secara efektif mempertaruhkan pada penurunan yang diharapkan sambil mengakui kekuatan level dukungan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tiket Dolar AS sedang menguat, mendapatkan keuntungan dari momentum minggu lalu, menurut analis FX BBH. Data sektor swasta AS minggu ini dapat memberikan wawasan tentang lapangan pekerjaan dan inflasi, dengan data tenaga kerja yang positif berpotensi mendorong USD lebih tinggi, sementara data yang lebih lemah dapat menyebabkan penurunan sementara USD. Fokus saat ini adalah pada data manufaktur ISM Oktober AS (3:00 sore London, 10:00 pagi New York). Indeks utama diperkirakan berada di angka 49.5, naik dari 49.1 pada September, menunjukkan kontraksi yang lebih lambat. Perhatian harus diberikan pada sub-indeks harga dibayar dan pekerjaan untuk tanda-tanda meredanya risiko inflasi dan mengurangi kehilangan pekerjaan.

Wawasan Federal Reserve

Gubernur Fed Lisa Cook akan membahas ekonomi dan kebijakan moneter (7:00 sore London, 2:00 sore New York), setelah partisipasi Presiden Fed San Francisco Mary Daly dalam diskusi (5:00 sore London, 12:00 siang New York). Ketua Fed Jay Powell mencatat sentimen mendukung untuk menghindari pemotongan suku bunga, yang juga didukung oleh Presiden Fed Dallas Lorie Logan dan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack, yang lebih memilih untuk mempertahankan suku bunga minggu lalu. FXStreet bertujuan memberikan wawasan pasar yang tepat waktu, mengakui cepatnya perubahan pasar dan risiko yang terkait. Artikel ini mengklarifikasi bahwa pendapat adalah milik penulis dan FXStreet tidak memberikan saran investasi atau menjamin informasi yang bebas kesalahan. Per 3 November 2025, Dolar AS menunjukkan kekuatan, dan kami berharap tren ini akan diuji oleh data yang akan datang. Laporan sektor swasta minggu ini sangat penting untuk menilai kesehatan pasar tenaga kerja dan inflasi. Set angka yang kuat bisa mendorong dolar lebih tinggi, sementara kelemahan dapat menyebabkan penarikan sementara. Laporan manufaktur ISM Oktober yang baru saja dirilis menunjukkan kontraksi yang lebih lambat daripada bulan lalu dengan angka utama 49.8. Yang lebih penting, sub-indeks harga dibayar melonjak ke 52.0, pembacaan tertinggi sejak Juli 2025, menunjukkan tekanan inflasi tidak mereda secepat yang diharapkan. Data ini mendukung anggota Federal Reserve yang lebih hati-hati.

Strategi Pasar

Terdapat ketidaksepakatan yang meningkat di dalam Fed mengenai jalur suku bunga. Saat ini, pasar memperkirakan kemungkinan 60% pemotongan suku bunga pada Januari 2026, tetapi kami mendengar semakin banyak pejabat Fed yang berpendapat untuk mempertahankan suku bunga. Pidato dari Gubernur Fed Cook dan Daly hari ini akan diawasi dengan sangat dekat untuk setiap perubahan nada, terutama karena kami melihat administrasi menerapkan tekanan politik pada Agustus 2025. Mengingat ketidakpastian ini, kami percaya bahwa pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli volatilitas. Indeks VIX, ukuran dari volatilitas pasar yang diharapkan, telah naik dari 16 menjadi 19 dalam sebulan terakhir. Kami memposisikan diri untuk kemungkinan kejutan yang hawkish dengan membeli opsi panggilan out-of-the-money pada Indeks Dolar AS untuk awal 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas tetap tertekan di bawah level resistance $4,045, meskipun ada upaya pemulihan dari titik terendah di bawah $3,900. Kekuatan Dolar AS, yang didorong oleh tindakan moneter Fed, memengaruhi pemulihan logam mulia ini, meninggalkan support $3,900 rentan. Secara lebih luas, emas berjuang saat Dolar AS bangkit dari kerugian sebelumnya, didukung oleh kebijakan Fed. Pemotongan suku bunga oleh bank sentral minggu lalu, bersama dengan peringatan Ketua Powell terhadap pelonggaran moneter yang diantisipasi, telah mendorong imbal hasil Treasury AS dan Dolar ke atas.

Pandangan Teknikal Campuran

Analisis teknikal menunjukkan pandangan campuran, dengan RSI 4-jam sekitar 50, yang menandakan pasar stagnan. Ketidakmampuan bull untuk melewati resistance antara $4,030 dan $4,045 membuat level support $3,900 terpapar. Jika dapat melewati $4,045, tekanan bearish dapat berkurang dan fokus dapat dialihkan ke area $4,150. Penurunan lebih lanjut di bawah $3,890 dapat mengalihkan perhatian ke titik terendah 2 Oktober mendekati $3,820. Emas berfungsi sebagai tempat aman dan pelindung inflasi, dengan bank sentral sebagai pembeli terbesar, bertujuan untuk memperkuat persepsi ekonomi. Emas berkorelasi invers dengan USD dan Treasury, meningkat dengan suku bunga yang lebih rendah dan ketidakstabilan geopolitik, sementara suku bunga yang lebih tinggi cenderung menekan nilainya. Dengan emas berfluktuasi di sekitar angka $4,000, pandangan jangka pendek adalah netral. Pasar terjebak antara level resistance kunci di $4,045 dan support yang solid di dekat $3,900. Rentang ketat ini menunjukkan bahwa pedagang opsi dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah, tetapi mereka harus siap untuk kemungkinan terjadinya breakout.

Pengaruh Dolar AS

Hambatan utama bagi emas adalah Dolar AS yang kuat, didorong oleh nada hawkish terbaru dari Federal Reserve. Melihat kembali, kami melihat pola serupa pada akhir 2023 ketika Fed menandakan suku bunga yang lebih tinggi dalam waktu lama, yang membatasi potensi kenaikan emas. Dengan angka inflasi Oktober terbaru yang tetap tinggi di 3,8%, peringatan Ketua Powell terhadap harapan pemotongan suku bunga lainnya pada bulan Desember memiliki bobot yang signifikan. Menambahkan tekanan, imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap kokoh di 4,9%, membuat emas yang tidak memberikan imbal hasil menjadi kurang menarik bagi investor. Data manufaktur yang lebih kuat dari yang diperkirakan hari ini semakin memperkuat argumen untuk ekonomi yang kuat, yang dapat memperlambat pelonggaran Fed di masa depan. Faktor-faktor ini menunjukkan bahwa setiap pergerakan menuju level resistance $4,045 mungkin akan menghadapi tekanan jual yang signifikan. Untuk trader yang ingin memanfaatkan ketidakpastian ini, menjual opsi strangle dengan harga eksekusi di luar rentang $3,900-$4,045 bisa menjadi strategi jangka pendek yang layak. Bacaan netral pada Indeks Kekuatan Relatif mendukung pandangan ini tentang pasar yang sementara terhenti. Namun, stop loss harus ditempatkan sedikit di luar level kunci ini untuk melindungi dari pergerakan arah yang tiba-tiba. Strategi bearish akan melibatkan menunggu terjadinya pemutusan decisif di bawah level support $3,890. Pergerakan yang dikonfirmasi di bawah titik ini dapat memicu penjualan lebih lanjut, membuka peluang untuk posisi short futures atau pembelian opsi put. Target awal untuk perdagangan semacam itu adalah area support di sekitar $3,820. Sebaliknya, sikap bullish memerlukan kesabaran dan sinyal yang jelas bahwa kekuatan dolar sedang memudar. Pergerakan yang berkelanjutan di atas $4,045 akan menjadi tanda pertama bahwa tekanan bearish mulai mereda, memberikan kesempatan untuk membeli opsi call. Target signifikan pertama di sisi atas adalah zona resistance $4,150. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS saat ini menguat terhadap Yen Jepang, bergerak di sekitar 154.00. Ini mengikuti kenaikan dari 151.50, dipengaruhi oleh sikap agresif Federal Reserve, sementara keputusan suku bunga Bank of Japan tidak banyak mendukung Yen.

Analisis Teknikal USD JPY

USD/JPY membentuk pola segitiga kecil, mengindikasikan kemungkinan kelanjutan menuju 154.30 hingga 154.85. Indikator teknis menunjukkan sinyal campuran, dengan RSI di atas 50, tetapi MACD menunjukkan kemungkinan koreksi. Jika bearish, USD/JPY mungkin menguji level support antara 153.00 dan 153.25. Di pasar mata uang hari ini, Dolar AS menunjukkan kekuatan terhadap Franc Swiss, naik 0.33%. Perubahan persentase yang signifikan lainnya termasuk Dolar yang naik terhadap Yen sebesar 0.21% dan turun terhadap Dolar Kanada sebesar 0.07%. Peta panas yang disediakan menggambarkan perubahan persentase antara mata uang utama, dengan Dolar AS menunjukkan berbagai tingkat kinerja terhadap mata uang seperti Euro dan Yen Jepang. FXStreet terus menawarkan informasi keuangan untuk keputusan perdagangan yang lebih baik, sementara pernyataan hukum memperingatkan tentang risiko investasi di pasar terbuka.

Perbandingan Ekonomi AS dan Jepang

Gambaran mendasar mendukung Dolar yang lebih kuat, terutama setelah laporan pekerjaan AS untuk bulan Oktober menunjukkan penambahan 210.000 posisi, mengalahkan ekspektasi. Dengan inflasi inti yang masih mendekati 3.4%, Fed tidak memiliki insentif untuk mengubah sikap agresifnya. Sebaliknya, CPI inti Jepang terjebak di sekitar 2.1%, melemahkan kredibilitas tindakan pengetatan segera dari BoJ. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan posisi untuk breakout ke arah atas dalam USD/JPY. Membeli opsi call dengan harga eksekusi mendekati 154.50 atau menggunakan bull call spreads bisa menjadi strategi efektif dalam beberapa minggu mendatang. Grafik teknis membentuk pola kelanjutan, yang memperkuat pandangan bahwa langkah signifikan berikutnya akan lebih tinggi. Kita seharusnya menargetkan tinggi 13 Februari di 154.85 sebagai tujuan pertama untuk posisi bullish ini. Pelanggaran bersih di atas level tersebut akan membuka jalan untuk bergerak menuju target ekstensi 155.30. Data pasar opsi mencerminkan bias ini, dengan pembalikan risiko satu bulan menunjukkan premium yang persisten untuk opsi call USD dibandingkan opsi call JPY. Risiko utama terhadap pandangan ini tetap pada intervensi dari pihak berwenang Jepang, ancaman yang sangat nyata saat pasangan ini bergerak di atas 154.00. Kita semua ingat lonjakan tajam Yen yang mengikuti tindakan mereka untuk mempertahankan mata uang kembali pada tahun 2022 dan lagi pada tahun 2024. Ini membuat posisi panjang menjadi proposisi yang berisiko tanpa perlindungan. Untuk melindungi diri dari reversals mendadak, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put murah, di luar uang sebagai bentuk asuransi. Opsi put dengan harga eksekusi sekitar 152.50 dapat melindungi portofolio kita dari penurunan tajam yang tidak terduga. Strategi ini memungkinkan kita untuk mempertahankan pandangan bullish sambil membatasi potensi kerugian jika pihak berwenang memutuskan untuk turun tangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.