Tingkat pertukaran EUR/CHF naik untuk hari kedua karena infasi Swiss yang lebih lembut memengaruhi Franc. Pada bulan Oktober, Indeks Harga Konsumen (CPI) Swiss mengalami penurunan sebesar 0,3% secara bulanan dan sedikit peningkatan 0,1% dibandingkan tahun lalu, menimbulkan kekhawatiran mengenai disinflasi. Rentang target inflasi Bank Nasional Swiss (SNB) adalah antara 0-2%. Data terbaru mungkin mendorong SNB untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga, dengan prediksi pasar menunjukkan kemungkinan 70% untuk pemotongan sebesar 25 basis poin menjadi -0,25% dalam waktu satu tahun.

Kebijakan Suku Bunga Bank Nasional Swiss

Suku bunga kebijakan SNB tetap pada 0,00% pada bulan September. Namun, pejabat SNB mengisyaratkan kemungkinan penyesuaian suku bunga jika kondisi ekonomi memburuk. Indeks Manajer Pembelian SWME Switzerland naik menjadi 48,2 pada bulan Oktober, sementara PMI Manufaktur HCOB Eurozona kembali ke 50. Inflasi mengukur kenaikan harga barang dan jasa konsumen, dengan bank sentral menargetkan laju yang dapat dikelola sekitar 2%. Inflasi tinggi biasanya memperkuat suatu mata uang karena dapat menyebabkan suku bunga yang lebih tinggi, menarik modal global. Sebaliknya, inflasi rendah cenderung melemahkan mata uang. Inflasi berdampak pada harga emas, dengan tingkat yang lebih tinggi mengurangi daya tariknya dibandingkan aset yang menghasilkan bunga. Angka inflasi Swiss yang lembut dari Oktober 2025 adalah pendorong utama bagi kita saat ini. Dengan inflasi tahunan hanya 0,1%, Bank Nasional Swiss (SNB) berada di bawah tekanan signifikan untuk bertindak melawan disinflasi. Ini memperkuat pandangan kita bahwa jalur yang paling mudah untuk Franc Swiss adalah turun. Kami melihat perbedaan kebijakan yang jelas terbentuk antara SNB dan Bank Sentral Eropa (ECB). Sementara anggota dewan SNB secara terbuka mendiskusikan kemungkinan kembali ke suku bunga negatif, komentar terbaru dari ECB lebih fokus pada keberlanjutan pertumbuhan upah, yang menunjukkan bahwa mereka tidak terburu-buru untuk melonggarkan kebijakan. Ketidaksesuaian mendasar ini mendukung kenaikan berkelanjutan dalam tingkat pertukaran EUR/CHF dari level saat ini sekitar 0,9300.

Strategi untuk Mendapatkan Keuntungan dari EUR/CHF

Dalam beberapa minggu mendatang, kami melihat strategi yang menguntungkan dari kenaikan EUR/CHF. Membeli opsi call dengan harga strike sekitar 0,9500 untuk kuartal pertama tahun 2026 menawarkan cara untuk menangkap potensi kenaikan dengan risiko yang ditentukan. Pasar sekarang memperhitungkan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga SNB dalam waktu satu tahun, yang seharusnya terus mendukung tren kenaikan ini. Melihat kembali, kami ingat perubahan kebijakan dramatis SNB, seperti pencabutan pengikatan pada tahun 2015, yang menunjukkan bahwa mereka tidak takut untuk bertindak tegas. Selama periode suku bunga negatif terakhir di Swiss, EUR/CHF bertahan selama bertahun-tahun diperdagangkan jauh di atas paritas. Walaupun kami tidak memprediksikan kembalinya ke 1,10 dalam semalam, sejarah menunjukkan bahwa ketika SNB memulai siklus pelonggaran, Franc dapat melemah secara substansial. Dengan pandangan ini, kami juga mempertimbangkan untuk menjual opsi put EUR/CHF yang out-of-the-money untuk mengumpulkan premi, karena kami percaya sikap dovish SNB akan memberikan dukungan bagi pasangan mata uang ini. Data pengangguran Swiss minggu lalu, yang menunjukkan sedikit kenaikan menjadi 2,3%, menambah kekhawatiran ekonomi domestik dan mendukung kasus untuk tindakan SNB. Ini membuat penurunan jangka pendek pada EUR/CHF tampak kurang mungkin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dampak Harga Minyak dan Ketegangan Perdagangan

USD/CAD menunjukkan peningkatan kecil sebesar 0.20% di 1.4040 tetapi kesulitan untuk menembus resistensi 1.4050. Dolar Kanada tetap lemah dibandingkan dengan USD yang menguat, dipicu oleh sikap hati-hati dari Federal Reserve mengenai pemotongan suku bunga lebih lanjut. Peluang untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin di bulan Desember telah menurun menjadi 69% dari lebih dari 90%. Penutupan pemerintahan AS mempengaruhi kepercayaan, mengurangi minat terhadap mata uang yang terkait dengan komoditas seperti Dolar Kanada. Sementara itu, harga minyak yang menurun semakin melemahkan mata uang Kanada. Harga Minyak West Texas Intermediate jatuh ke $60.50, terdampak oleh US Dollar yang lebih kuat meskipun OPEC+ menghentikan peningkatan produksi hingga 2026. Ketegangan perdagangan antara Kanada dan AS juga mempengaruhi sentimen pasar. Para analis menyarankan apresiasi Dolar Kanada mungkin memerlukan waktu, mengingat risiko saat ini. Perhatian beralih ke PMI Manufaktur dari Institute for Supply Management AS untuk bulan Oktober, karena rilis data tradisional terhambat oleh penutupan pemerintahan. Dolar AS menunjukkan kinerja bervariasi terhadap mata uang utama, tercatat dalam perubahan persentase. Dolar AS lebih kuat terhadap Franc Swiss dan lebih lemah terhadap Dolar Kanada pada hari tersebut. Menghadapi tekanan saat ini pada Dolar Kanada, kita melihat tren naik pada USD/CAD kemungkinan akan berlanjut dalam jangka pendek. Kombinasi antara Dolar AS yang kuat dan harga minyak yang melemah menciptakan jalur resistensi yang jelas bagi loonie. Lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi bearish pada Dolar Kanada menguntungkan.

Federal Reserve dan Implikasi Strategi

Kelemahan harga minyak adalah faktor signifikan, dengan harga WTI turun menuju $60.50 per barel. Penurunan ini terjadi meskipun OPEC+ menunjukkan disiplin produksi di masa depan, yang menunjukkan bahwa pasar lebih fokus pada kekhawatiran permintaan segera. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi AS (EIA) menunjukkan kejutan peningkatan inventaris sebesar 2.1 juta barel minggu lalu, memperkuat kekhawatiran akan kelebihan pasokan dan langsung merugikan prospek untuk ekspor utama Kanada. Di sisi lain, Dolar AS mendapatkan dukungan dari Federal Reserve yang lebih hati-hati. Setelah pertemuan minggu lalu, pasar menurunkan probabilitas pemotongan suku bunga Desember menjadi 69%, penurunan tajam dari lebih 90% hanya seminggu yang lalu. Dengan inflasi PCE inti terbaru yang tetap kuat sekitar 2.8% tahunan, Federal Reserve tidak memiliki alasan untuk terburu-buru dalam melonggarkan kebijakan lebih lanjut, terutama saat penutupan pemerintahan menunda data ekonomi penting. Bagi trader derivatif, situasi ini mengarah pada strategi yang menguntungkan dari meningkatnya nilai tukar USD/CAD. Kami percaya membeli opsi call pada USD/CAD adalah langkah bijaksana, memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan sambil mendefinisikan risiko jika momentum terhenti di sekitar level resistensi 1.4050. Strategi ini sangat berguna mengingat ketidakpastian yang meningkat akibat penutupan pemerintahan AS yang sedang berlangsung. Melihat kembali, kami belum melihat USD/CAD bertahan di level ini sejak kejatuhan harga minyak di awal 2016 dan kepanikan pasar pada Maret 2020. Penerobosan yang menentukan di atas 1.4050 dapat menandakan pergerakan menuju level 1.4200 dalam beberapa minggu mendatang. Oleh karena itu, menyusun perdagangan yang menargetkan langkah selanjutnya lebih tinggi tampaknya tepat. Penutupan pemerintahan yang berkepanjangan, kini memasuki minggu keenam, menambah lapisan kompleksitas dengan meningkatnya volatilitas pasar. Ini menjadikan opsi sebagai alat yang berguna untuk mengelola risiko, karena kurangnya laporan ekonomi resmi berarti pasar akan bereaksi tajam terhadap sedikit data yang tersedia, seperti PMI Manufaktur ISM hari ini. Kita harus bersiap untuk pergerakan tajam yang dipicu oleh sentimen daripada tren bertahap.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Manajer Pembelian (PMI) manufaktur untuk Singapura berada di 50,1 pada bulan Oktober. Ini menunjukkan sedikit ekspansi di sektor manufaktur, karena angka tersebut berada di atas batas netral 50. Pasangan mata uang USD/CHF mencapai titik tertinggi dalam tiga minggu akibat laporan inflasi yang lebih lemah dan Dollar AS yang kuat. Selain itu, pasangan GBP/USD tetap stabil karena trader menunggu keputusan suku bunga dari Bank of England.

Harga Emas dan Tren Koin Meme

Harga emas berada di sekitar $4,000 per ons, tetapi kenaikannya terbatas karena Dollar AS yang kuat dan pernyataan hawkish dari pejabat Federal Reserve. Koin meme seperti Dogecoin dan Shiba Inu mengalami penurunan karena investor besar mengurangi kepemilikannya, meningkatkan tekanan pasokan. Harga Cardano (ADA) mengalami penurunan 6%, diperdagangkan di bawah $0,58 setelah jatuh 10% pada minggu sebelumnya. Penurunan ini terkait dengan aktivitas on-chain yang berkurang dan posisi perdagangan pendek yang meningkat, menunjukkan sentimen pasar yang bearish. FXStreet memberikan wawasan berdasarkan analisis ahli dan menekankan bahwa informasi ini tidak boleh diartikan sebagai nasihat investasi. Platform ini menekankan pentingnya penelitian pribadi sebelum membuat keputusan investasi, mengingat risiko yang terkait dengan perdagangan di pasar terbuka.

PMI Singapura dan Implikasi Permintaan Global

PMI manufaktur Singapura di 50,1 menunjukkan stagnasi yang berlanjut, menandai bulan keempat berturut-turut yang berada di sekitar batas netral 50. Kelesuan ini di pusat perdagangan utama Asia menunjukkan bahwa permintaan global tetap lemah. Ini mempertegas daya tarik untuk memegang aset di ekonomi yang menunjukkan ketahanan lebih besar. Dollar AS tetap menjadi kekuatan dominan, dengan Indeks Dollar (DXY) kini menembus di atas 112, level yang belum terlihat secara konsisten sejak puncak akhir 2022. Kekuatan ini terkait langsung dengan Federal Reserve yang hawkish, terutama setelah data inflasi Inti PCE terbaru muncul di 3,1%, jauh di atas target mereka. Kita harus mengharapkan tren ini berlanjut selama Fed memprioritaskan perlawanan terhadap inflasi. Akibatnya, kami melihat EUR/USD berjuang di dekat level terendah tiga bulan, dengan sedikit indikasi untuk pembalikan. Demikian juga, GBP/USD rentan menjelang keputusan Bank of England minggu ini, di mana pasar memperkirakan kemungkinan 75% untuk tidak ada perubahan karena situasi fiskal Inggris yang rapuh. Membeli opsi put pada pasangan ini bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersiap-siap menghadapi potensi kenaikan Dollar lebih lanjut. Kegagalan emas untuk mempertahankan level $4,000 adalah sinyal peringatan yang jelas bagi investor bullish. Kombinasi dari Dollar yang kuat dan meningkatnya imbal hasil Treasury AS menciptakan hambatan signifikan bagi logam berharga yang tidak memberikan imbal hasil. Kami percaya menjual opsi call di atas level psikologis kunci ini bisa menjadi strategi efektif untuk memanfaatkan upside yang terbatas. Kami juga melihat tanda-tanda stress di aset berisiko, dengan semangat spekulatif pada koin meme memudar dan indeks ekuitas yang lebih luas tertinggal di belakang beberapa raksasa teknologi. Kepemimpinan pasar yang sempit ini sering mendahului periode volatilitas yang lebih tinggi. Oleh karena itu, trader harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan, seperti opsi put pada S&P 500, untuk melindungi terhadap potensi penarikan pasar dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, PMI Manufaktur Singapura mengalami penurunan dari 50,1 menjadi 50, menunjukkan bahwa sektor manufaktur stabil namun hati-hati. Angka ini menggambarkan pergeseran dari ekspansi ke kondisi netral, yang memerlukan pemantauan dalam laporan ekonomi mendatang.

Tren Pasar Mata Uang

Dalam perkembangan keuangan terkait, beberapa pasangan mata uang utama mengalami fluktuasi. GBP/USD stabil di 1.3130 saat pelaku pasar bersikap hati-hati menjelang keputusan suku bunga Bank Inggris. Sementara itu, EUR/USD tetap stabil di dekat posisi terendah dalam tiga bulan terakhir, dan AUD/USD menurun di tengah kekuatan Dolar AS. Pasar komoditas menunjukkan tren yang campur aduk, dengan harga emas diperdagangkan di dekat $4.000 per ons troy. Stabilitas ini mengikuti penyesuaian pasar yang dipengaruhi oleh komunikasi Federal Reserve dan imbal hasil Treasury AS. Kryptocurrency mengalami penurunan seiring menurunnya minat terhadap koin meme seperti Dogecoin, Shiba Inu, dan Pepe. Tren negatif ini mencerminkan penurunan minat trader dan pengurangan eksposur risiko terhadap aset digital. Sentimen pasar menjelang acara keuangan mendatang tetap waspada terhadap pertemuan bank sentral dan indikator ekonomi. Diskusi mengenai kekuatan Dolar AS yang berkelanjutan dan jalur divergen untuk Dolar Australia dan Pound menawarkan poin tambahan untuk minggu ke depan.

Strategi Pasar di Tengah Perubahan Ekonomi

Dolar AS terus menjadi penggerak utama di pasar, dengan Indeks Dolar (DXY) tetap kuat di atas 110. Data CPI AS terbaru dari Oktober 2025 masih menunjukkan inflasi di 3,5%, jauh di atas target Fed, sehingga kami memperkirakan para pejabat akan tetap menjaga sikap ketat. Lingkungan ini membuat penggunaan opsi put pada pasangan seperti EUR/USD menjadi menguntungkan, yang sudah berjuang dekat dengan posisi terendah dalam tiga bulan. Ketidakmampuan emas untuk secara tegas menembus dan bertahan di atas level $4.000 terkait langsung dengan kekuatan dolar. Situasi ini mengingatkan kita pada periode 2022-2023 saat kebijakan Fed yang agresif membatasi harga logam mulia meski inflasi tinggi. Menjual opsi call out-of-the-money pada kontrak berjangka emas bisa menjadi cara bijak untuk menghasilkan pendapatan, karena rally besar tampaknya tidak mungkin untuk saat ini. Kita harus bersiap menghadapi peningkatan volatilitas di pasar mata uang, terutama dengan pertemuan Bank Inggris dan Reserve Bank of Australia yang akan datang. Volatilitas tersirat untuk opsi GBP/USD telah mencapai level tertinggi dalam tiga bulan, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk pergerakan signifikan. Membeli straddle bisa menjadi strategi efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang diharapkan tanpa perlu memprediksi arah. Sentimen negatif juga merembes ke sudut pasar yang lebih spekulatif, terlihat dengan investor besar yang menarik diri dari koin meme seperti Dogecoin dan Shiba Inu. Ini adalah tanda klasik dari menurunnya selera risiko secara menyeluruh. Ini memperkuat pandangan hati-hati kami dan menunjukkan bahwa uang tunai dan Dolar AS adalah tempat paling aman untuk saat ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

PMI Manufaktur S&P Global Brasil meningkat dari 46,5 menjadi 48,2 pada bulan Oktober. Ini menunjukkan perbaikan di sektor manufaktur, meskipun masih di bawah ambang batas 50,0 yang memisahkan ekspansi dari kontraksi.

Fluktuasi Pasar dan Pergerakan Mata Uang

Peningkatan PMI mencerminkan perubahan positif, meskipun sektor ini masih menghadapi tantangan. Dalam berita finansial terkait, beberapa pasar mengalami fluktuasi, dengan Dolar AS menunjukkan kekuatan, mempengaruhi berbagai mata uang dan komoditas seperti emas, yang diperdagangkan mendekati $4,000. Berbagai pasangan forex sedang menghadapi tekanan atau stabilitas. GBP/USD tampak stabil menjelang keputusan suku bunga Bank of England, sementara EUR/USD berada dekat titik terendah dalam tiga bulan. Di sisi lain pasar, koin meme seperti Dogecoin dan Shiba Inu menurun seiring pemegang aset besar menunjukkan minat yang berkurang. Sementara itu, Dolar Australia mendapat perhatian saat diskusi kebijakan berlanjut. Harga Cardano (ADA) telah turun di bawah $0,58, melanjutkan tren bearish yang didukung oleh melemahnya aktivitas on-chain. Dinamika pasar ini menghadirkan gambaran kompleks bagi trader dan analis saat mereka menghadapi pergeseran dan tren yang sedang berlangsung. Sektor manufaktur Brasil menunjukkan sedikit tanda kehidupan, dengan PMI naik menjadi 48,2, tetapi kita belum keluar dari masalah karena masih dalam wilayah kontraksi. Ini terjadi ketika bank sentral Brasil baru saja memangkas suku bunga Selic menjadi 10,5% untuk mendorong pertumbuhan, langkah yang membuat peningkatan kecil dalam manufaktur ini menjadi signifikan. Kami melihat ini sebagai peluang untuk menjual opsi put di bawah harga pada ekuitas Brasil, mengumpulkan premi dengan harapan bahwa yang terburuk mungkin telah berlalu.

Tren Dolar AS dan Pasar Komoditas

Dolar AS tetap menjadi penggerak utama di semua pasar, bertahan dekat titik tertinggi multi-bulan terhadap Euro dan Pound. Dengan data CPI AS terbaru dari Oktober menunjukkan inflasi masih terjebak di 3,1% dan pengangguran yang rendah di 3,8%, Federal Reserve memiliki sedikit ruang untuk melonggarkan kebijakannya. Ini membuat opsi beli Dolar jangka panjang terhadap sekeranjang mata uang menjadi posisi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Ketidakmampuan emas untuk mempertahankan kenaikan di atas $4,000 menggambarkan pasar yang terjebak antara masa lalu dan masa kini. Kita dapat menengok kembali ke inflasi dan risiko geopolitik tahun 2022-2024 yang mendorongnya di sini, tetapi lingkungan saat ini berbeda. Untuk saat ini, dengan Dolar yang kuat dan kebijakan ketat dari Federal Reserve membatasi kenaikan, menjual opsi panggilan tertutup atau menyiapkan iron condor tampaknya adalah cara yang bijaksana untuk berdagang dalam range ini. Kami memantau rapat Bank of England dan Bank Sentral Australia dengan seksama saat Pound dan Dolar Australia melemah. Inggris menghadapi masalah inflasi yang sulit, sementara nasib Australia terkait dengan sinyal ekonomi campur dari China. Pertimbangkan strategi volatilitas seperti straddle menjelang rapat ini, atau pertahankan posisi bearish melalui opsi put pada GBP dan AUD terhadap Dolar. Rasa sakit pada koin meme dan altcoin seperti Cardano adalah sinyal jelas bahwa spekulasi mulai meninggalkan pasar. Saat investor besar mengurangi risiko, modal ini kemungkinan mengalir kembali ke keamanan Dolar AS, memperkuat kekuatannya. Kami percaya melanjutkan short pada futures crypto atau membeli opsi put pelindung pada aset crypto utama adalah respons logis sampai tren ini menunjukkan tanda-tanda pembalikan. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro jatuh terhadap US Dollar, turun dari puncak minggu lalu sekitar 1.1670 ke bawah 1.1500, menandai penurunan selama empat hari sekitar 1.3%. Penurunan ini sejalan dengan penguatan US Dollar, dipicu oleh pendirian tegas Federal Reserve mengenai suku bunga, yang berdampak negatif pada hasrat risiko. Di Zona Euro, aktivitas manufaktur sedikit membaik pada bulan Oktober, mencapai titik impas dengan indeks 50.0 naik dari 49.8 pada bulan September. Sementara itu, angka manufaktur di Jerman dan negara ekonomi besar lainnya menunjukkan perbaikan kecil, tetapi ini tidak banyak mendukung Euro.

Kestabilan US Dollar

Kestabilan US Dollar tetap ada karena berkurangnya ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, dengan peluang jatuh ke 67% dari lebih 90%. Perhatian utama beralih ke data PMI Manufaktur AS, yang diperkirakan mencapai 49.2, naik dari 49.1 pada bulan September, menunjukkan potensi peningkatan bagi Dollar. Indikator teknikal menunjukkan sentimen bearish yang kuat untuk EUR/USD, dengan level dukungan menembus di bawah 1.1530. ISM Manufacturing PMI memberikan wawasan ke dalam sektor manufaktur, berfungsi sebagai indikator ekonomi utama. Bacaan di atas 50 menunjukkan ekspansi, positif untuk US Dollar, sementara di bawah 50 menunjukkan kontraksi. EUR/USD menunjukkan kelemahan signifikan, setelah jatuh selama empat hari berturut-turut untuk menguji level 1.1500. Tekanan turun ini berasal dari penguatan US Dollar setelah Federal Reserve menunjukkan bahwa mereka akan tetap hawkish. Kami melihat ini sebagai sinyal jelas bahwa jalur resistensi terendah untuk pasangan ini adalah ke bawah. Tren ini didukung secara fundamental oleh perbedaan suku bunga yang besar antara AS dan Zona Euro. Kami mencatat bahwa suku bunga Fed tetap stabil di rentang 5.25-5.50%, sementara data terbaru menunjukkan inflasi Zona Euro turun ke level terendah dalam dua tahun sebesar 2.9% pada bulan Oktober, memberikan sedikit alasan bagi Bank Sentral Eropa untuk menyesuaikan sikap Fed. Perbedaan kebijakan ini adalah pendorong utama di balik kekuatan dolar terhadap euro.

Fokus Strategi

Untuk beberapa minggu mendatang, strategi kami seharusnya fokus pada posisi bearish. Setiap pergerakan naik menuju level dukungan sebelumnya di 1.1530 atau 1.1550 seharusnya dianggap sebagai kesempatan untuk memulai posisi jual baru. Momentum jelas ke bawah, dan sedikit yang ada dalam kalender ekonomi Eropa untuk menantang narasi ini. Pedagang derivatif seharusnya mempertimbangkan untuk membeli opsi put EUR/USD dengan harga strike di bawah 1.1500, menargetkan level 1.1440. Strategi lain adalah menjual call spread out-of-the-money dengan harga strike di atas area resistensi 1.1580. Posisi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang berlanjut atau periode konsolidasi di level terendah beberapa bulan ini. Rilis ISM Manufacturing PMI hari ini pada pukul 15:00 adalah risiko acara kunci, terutama karena penutupan pemerintah yang sedang berlangsung membuat data pribadi lebih penting. Melihat kembali, kami melihat periode kontraksi manufaktur yang berkepanjangan sepanjang 2023 dan 2024, sehingga pasar akan bereaksi kuat terhadap deviasi signifikan dari konsensus 49.5. Angka yang lebih kuat dari yang diperkirakan kemungkinan akan memperkuat kekuatan dolar dan mempercepat pergerakan ke bawah di EUR/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro jatuh di bawah 0,8770 setelah tidak dapat mempertahankan kenaikan di atas 0,8785 karena laporan PMI manufaktur Inggris yang positif. Pola candlestick ini, yang disebut evening star, menunjukkan adanya perubahan tren pasar. Pada hari Senin, Euro berjuang untuk mempertahankan kenaikannya terhadap Pound Inggris, dengan indikator teknis menunjukkan potensi tren menurun. PMI manufaktur Inggris bulan Oktober menunjukkan angka revisi 49,7, meningkat tetapi masih dalam fase kontraksi. Sebaliknya, PMI manufaktur zona Euro tercatat pada 50,0, sedikit meningkat dari 49,8 pada bulan September. PMI Jerman juga mencatat kenaikan kecil, mencapai 49,6 pada bulan Oktober dari 49,5 pada bulan September.

Pola Candlestick Bearish

Grafik menunjukkan pola evening star bearish pada candlestick harian, menunjukkan kemungkinan pembalikan tren yang akan datang. Euro tetap di atas rentang pertengahan 0,8700, tetapi RSI menunjukkan momentum yang melemah. Euro mungkin menemukan dukungan mendekati resistensi sebelumnya di 0,8725, dan zona dukungan kunci berada antara 0,8655 dan 0,8665. Upaya bullish tampak terbatasi di bawah 0,8785, sementara resistensi lebih lanjut berada di dekat 0,8815. Euro berhasil mencatat kenaikan minor terhadap Franc Swiss, menjadikannya kinerja harian terkuat. Peta panas mata uang menunjukkan berbagai kekuatan di antara mata uang utama, mengindikasikan pergerakan campuran di pasar forex. Interaksi Euro dengan Dolar AS dan mata uang lainnya ditunjukkan dengan perubahan persentase. Dengan penutupan pasar pada 3 November 2025, sinyal teknis bearish pada grafik EUR/GBP semakin sulit untuk diabaikan. Pola evening star yang kami amati minggu lalu sering kali menandakan puncak, menunjukkan bahwa kekuatan Euro baru-baru ini terhadap Pound mungkin telah berakhir. Oleh karena itu, strategi yang menguntungkan dari penurunan nilai EUR/GBP harus dipertimbangkan untuk beberapa minggu mendatang.

Strategi Potensial dan Indikator Ekonomi

Pandangan teknis ini didukung oleh penguatan data ekonomi Inggris, yang terlihat dengan angka revisi PMI manufaktur dari Oktober 2025. Selain itu, data ONS terbaru menunjukkan inflasi jasa Inggris tetap tinggi di angka 4,2%, mendorong Bank of England untuk mempertahankan nada hawkish. Bank sentral yang tegas biasanya mendukung mata uangnya, memberikan Pound keuntungan secara fundamental. Di sisi lain, zona Euro menunjukkan tanda-tanda kelemahan ekonomi, yang membatasi kemampuan Bank Sentral Eropa untuk bersikap agresif. Kami melihat ini melalui angka produksi industri Jerman bulan lalu yang mengecewakan, yang kontraksi sebesar 0,5% menurut Destatis. Ini membuat nada hati-hati ECB baru-baru ini terhadap pertumbuhan ekonomi sepenuhnya dapat dipahami. Untuk trader opsi, lingkungan ini bisa membuat pembelian opsi put pada EUR/GBP menjadi menarik, dengan target bergerak menuju level dukungan 0,8700. Melihat kembali aksi harga pertengahan 2024, kami melihat setup serupa di mana pasangan tersebut melanggar dukungan kunci setelah periode konsolidasi. Volatilitas implisit pada pasangan ini juga telah meningkat menjadi 6,8% dari 5,5% sebulan yang lalu, menunjukkan bahwa pasar memperkirakan pergerakan yang lebih besar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, total penjualan kendaraan baru di Afrika Selatan mencapai 55,956 unit, dibandingkan dengan 54,700 unit sebelumnya. Data pasar menunjukkan pertumbuhan angka penjualan, mencerminkan pergeseran positif di sektor otomotif di wilayah tersebut.

Pergerakan Mata Uang Utama

Mata uang utama mengalami fluktuasi dengan EUR/USD tetap mendekati level terendah tiga bulan, meskipun data manufaktur AS yang lebih lemah. GBP/USD, yang berada di dekat level terendahnya sejak April, mengalami tekanan akibat kekhawatiran mengenai lingkungan fiskal di Inggris. Harga emas menunjukkan kenaikan yang moderat, diperdagangkan di atas $4,000 per ons troy. Kenaikan imbal hasil Treasury AS tampak berdampak pada harga logam berharga ini. Meme cryptocurrency seperti Dogecoin dan Shiba Inu mengalami kerugian seiring dengan menurunnya minat investor. Di sisi lain, harga Cardano turun 6%, diperdagangkan di bawah $0.58, dengan meningkatnya posisi pendek mengindikasikan sentimen bearish. Dalam kondisi ekonomi seperti ini, selera risiko tetap hati-hati, dengan tantangan potensial terhadap kekuatan Dolar AS dari peristiwa mendatang. Perbedaan antara Dolar Australia dan Pound juga patut dicatat menjelang pertemuan bank sentral minggu depan.

Perubahan Ekonomi yang Diharapkan

Mengingat kekuatan Dolar AS, kita harus mengantisipasi tekanan yang terus berlanjut pada pasangan mata uang utama dalam beberapa minggu mendatang. Meskipun ISM Manufacturing PMI AS untuk bulan Oktober menunjukkan angka kontraksi 48.7, kekuatan dolar menunjukkan bahwa para trader lebih fokus pada perbedaan suku bunga dibandingkan dengan kesehatan manufaktur saat ini. Dengan pejabat Fed yang tetap tidak berkomitmen mengenai pertemuan berikutnya, komentar hawkish yang muncul kemungkinan akan mendorong kenaikan lebih lanjut untuk dolar. Kami melihat peluang dengan fokus pada perbedaan kebijakan bank sentral, terutama dengan pertemuan Bank of England dan Reserve Bank of Australia yang akan datang. Pound berjuang di sekitar area 1.31, tertekan oleh kekhawatiran fiskal yang sama yang telah muncul kembali secara berkala sejak gejolak pasar pada tahun 2022. Posisi derivatif yang bertaruh pada kelemahan pound yang terus berlanjut terhadap dolar, seperti membeli puts di GBP/USD, bisa menguntungkan. Di pasar berkembang, ekonomi Afrika Selatan menunjukkan ketahanan yang mengejutkan. Angka penjualan kendaraan baru terbaru sebesar 55,956 untuk bulan Oktober adalah pencapaian yang kuat dan peningkatan signifikan dari sekitar 45,000 unit yang terjual di bulan yang sama pada tahun 2023. Data ini menunjukkan kekuatan konsumen yang mendasari, menjadikan rand sebagai calon penguat terhadap mata uang komoditas lainnya seperti Dolar Australia. Sentimen menghindari risiko paling terlihat di aset spekulatif, menunjukkan bahwa kita harus berhati-hati. Menurunnya minat besar pada koin meme dan meningkatnya posisi pendek di aset seperti Cardano menunjukkan keluarnya secara luas dari perdagangan berisiko tinggi. Langkah menjauh dari spekulasi ini sejalan dengan harga emas yang bertahan di atas $4,000, suatu level yang mencerminkan tekanan inflasi yang signifikan yang telah kita hadapi sepanjang tahun 2024. Untuk minggu-minggu mendatang, volatilitas menjadi tema utama, dan strategi opsi bisa efektif untuk mengelola risiko seputar pengumuman bank sentral. Straddles atau strangles pada GBP/USD dan AUD/USD dapat menangkap pergerakan tajam ke arah mana pun setelah pertemuan kebijakan mereka. Sementara itu, sinyal bearish dari ruang kripto mungkin memerlukan perhatian untuk melakukan short pada futures kripto atau membeli puts pada saham terkait. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) memiliki potensi untuk naik di atas 7.1280 terhadap Yuan Tiongkok (CNH). Namun, mempertahankan posisi di atas level ini mungkin akan sulit. Analis dari UOB Group menyarankan bahwa pergerakan naik memerlukan penutupan di atas 7.1280, dengan target potensi di 7.1370. Analisis terbaru menunjukkan momentum naik USD/CNH sedikit meningkat. Dalam pandangan 24 jam, USD bisa melewati 7.1280, tetapi mempertahankan di atasnya mungkin tidak terjadi. Kemungkinan terjadi penurunan ke 7.1160 atau 7.1100. Dalam satu hingga tiga minggu ke depan, pandangan yang sebelumnya negatif telah direvisi menjadi netral. Stabilitas USD diperkirakan berada antara 7.0920 dan 7.1280, memerlukan penutupan di atas 7.1280 untuk kemajuan lebih lanjut. Selama 7.1020 tidak dilanggar, peluang untuk penutupan di atas 7.1280 tetap ada.

Pembaruan Pasar Lainnya

Pembaruan pasar lainnya termasuk emas yang tetap terikat di atas $4.000 akibat kekuatan Dolar AS dan kehati-hatian Fed. EUR/USD bertahan dekat level terendah dalam tiga bulan, sementara AUD/USD mengalami penurunan menjelang pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia. Secara global, sentimen risiko hati-hati akibat peristiwa ekonomi, dengan koin meme seperti Dogecoin mengalami penurunan seiring berkurangnya minat. Cardano (ADA) mengalami penurunan harga sebesar 6% dan tren bearish. Kami melihat momentum naik untuk Dolar AS terhadap Yuan Tiongkok, tetapi kemajuan yang berkelanjutan belum pasti. Untuk minggu-minggu mendatang, pedagang harus memantau level 7.1280 dengan cermat, karena penutupan harian di atas level ini akan menjadi sinyal untuk kemungkinan pergerakan menuju 7.1370. Hingga saat itu, dorongan di atas 7.1280 kemungkinan bersifat sementara, dengan dukungan kunci di 7.1020. Pandangan ini diperkuat oleh data ekonomi terbaru dari Tiongkok. Caixin Manufacturing PMI yang dirilis untuk Oktober 2025 tercatat 50.1, menunjukkan perluasan yang hanya marginal dan sedikit melambat dari bulan sebelumnya. Pandangan industri yang lebih lemah ini memberikan alasan kepada Bank Rakyat Tiongkok untuk mempertahankan sikap kebijakan yang lebih longgar, yang dapat memberikan tekanan pada Yuan. Sementara itu, Dolar AS tetap kuat meskipun ISM Manufacturing PMI yang lebih lemah dari perkiraan berada di 48.7. Pasar tampak lebih fokus pada pasar tenaga kerja AS yang relatif kuat, karena laporan non-pertanian untuk bulan Oktober menunjukkan tambahan 210.000 pekerjaan yang tangguh. Perbedaan ini memperkuat ide bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama dibandingkan rekan-rekannya di seluruh dunia.

Strategi Opsi dan Tekanan Valuta

Menghadapi ketidakpastian di sekitar level perlawanan kunci 7.1280, strategi opsi dengan risiko terdefinisi mungkin bijaksana. Kami percaya bahwa bull call spread pada USD/CNH, dengan membeli opsi call 7.1300 dan menjual opsi call 7.1400, menawarkan cara efektif untuk memposisikan diri untuk potensi breakout. Strategi ini akan memanfaatkan pergerakan naik sambil membatasi biaya awal dan potensi kerugian jika perlawanan bertahan. Kekuatan dolar memberikan tekanan pada mata uang utama lainnya, dengan EUR/USD diperdagangkan dekat level terendah dalam tiga bulan sekitar 1.1520. Melihat kembali, kami melihat perbedaan kebijakan yang jelas yang mulai menguat di pertengahan 2025, saat inflasi di Zona Euro mereda lebih cepat dibandingkan di Amerika Serikat. Data CPI Zona Euro terbaru untuk Oktober 2025 tercatat di 2.2%, meningkatkan spekulasi bahwa Bank Sentral Eropa mungkin berada dalam posisi untuk memangkas suku bunga sebelum Fed. Emas juga merasakan dampaknya, tetap terbatasi meskipun berada di tingkat tinggi historis di atas $4,000 per ons.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) telah muncul sebagai mata uang dengan kinerja terbaik di antara mata uang G10 pada bulan Oktober ini dan terus memimpin di paruh kedua tahun ini. Menurut analis FX Rabobank, Jane Foley, komentar terbaru dari Ketua Federal Reserve, Powell, yang menyatakan bahwa pemotongan suku bunga pada bulan Desember tidak dijamin, telah memberikan dukungan lebih lanjut bagi USD. Tingkat pertukaran EUR/USD telah turun di bawah 1.16 karena penguatan USD. Meskipun sebelumnya ada pandangan bahwa EUR/USD bisa rebound ke 1.16, saat ini berada di bawah level tersebut, menimbulkan pertanyaan apakah ini menunjukkan perubahan dalam tren pasangan mata uang tersebut.

Ketidakpastian dalam Perkiraan untuk EUR/USD

Sebelumnya, ada harapan untuk EUR/USD naik ke 1.20 pada musim semi mendatang, dengan memperkirakan adanya kekhawatiran potensial tentang independensi Fed yang dapat memengaruhi USD. Namun, Rabobank menunjukkan ketidakpastian yang meningkat dalam perkiraan ini karena banyak faktor yang mempengaruhi kedua mata uang. Kekhawatiran tentang independensi Fed mungkin berdampak pada USD di musim semi, tetapi Rabobank tidak melihat bukti penurunan yang berkelanjutan terhadap EUR. Penyesuaian di masa depan untuk perkiraan EUR/USD akan bergantung pada data ekonomi AS yang akan datang. Tim Insights FXStreet mengkurasi pengamatan pasar dari para ahli, menawarkan catatan dan wawasan dari analis internal dan eksternal. Dengan kinerja dolar yang baru-baru ini, kita harus mempertimbangkan kembali strategi yang mempertaruhkan kelemahan USD yang signifikan. Indeks Dolar AS (DXY) telah naik lebih dari 3% sejak awal September 2025, menunjukkan tekanan beli yang berkelanjutan. Pergerakan ini mendukung pandangan bahwa keunggulan dolar di paruh kedua tahun ini adalah tren yang berkelanjutan, bukan koreksi sementara.

Reaksi Pasar terhadap Kekuatan Dolar

Kami telah melihat EUR/USD turun secara jelas di bawah level kunci 1.1600, yang merupakan zona dukungan teknis yang signifikan selama musim panas. Data PMI terbaru dari Zona Euro pada akhir Oktober 2025 menunjukkan bahwa sektor manufaktur tetap dalam kontraksi, memperkuat kekhawatiran tentang kelemahan ekonomi relatif dibandingkan dengan AS. Perbedaan ekonomi ini membuat posisi panjang EUR/USD semakin berisiko dalam beberapa minggu ke depan. Pasar telah memperhitungkan kemungkinan hampir 60% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember 2025, tetapi peluang tersebut sekarang telah turun di bawah 30% setelah komentar resmi baru-baru ini. Perubahan tajam dalam ekspektasi suku bunga ini merupakan pendorong utama kekuatan dolar saat ini. Para trader derivatif harus melihat strategi opsi, seperti membeli put pada EUR/USD, untuk menghindari atau mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut. Kepastian yang memudarnya terkait target panjang EUR/USD di 1.20 menunjukkan bahwa ketidakpastian pasar meningkat, yang dapat dilihat dari meningkatnya volatilitas jangka pendek. Melihat kembali, kami melihat periode keraguan perkiraan yang serupa pada akhir 2023 sebelum rilis data besar menyebabkan pergerakan tajam. Trader mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari peningkatan fluktuasi harga, seperti straddle, menjelang laporan inflasi dan pekerjaan AS yang akan datang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.