Cadangan bank sentral Rusia telah mengalami penurunan dari $742,4 miliar menjadi $731,2 miliar. Perubahan ini terjadi di tengah aktivitas ekonomi global yang termasuk ketegangan perdagangan dan fluktuasi mata uang. Harga emas telah berfluktuasi sekitar $4.000 per ons troy. Sementara Dolar AS menunjukkan kekuatan, gencatan perdagangan antara AS dan Tiongkok mempengaruhi tren perdagangan logam mulia.

Pergerakan Pasar Cryptocurrency

Bitcoin, Ethereum, dan XRP mengalami kenaikan moderat hampir 1% setelah pengurangan hambatan perdagangan setelah pertemuan Trump dengan Xi Jinping. Pertemuan tersebut juga menghasilkan jeda ketegangan, yang menguntungkan pasar global. Zcash telah diperdagangkan sekitar $360, mempertahankan momentum naik meskipun ada tantangan di pasar. Mata uang digital ini menunjukkan ketahanan di tengah volatilitas pasar cryptocurrency yang lebih luas. Pertemuan antara AS dan Tiongkok menghasilkan perjanjian perdagangan yang menguntungkan kedua negara. Tiongkok setuju untuk mengurangi tarif pada Fentanyl, sementara AS memastikan ekspor kedelai dapat dilanjutkan. Pada tahun 2025, para trader mencari broker optimal berdasarkan faktor-faktor seperti spread rendah, regulasi, dan fitur platform. Panduan membantu trader menavigasi pilihan ini untuk memperdagangkan mata uang, CFD, dan aset lainnya.

Wawasan dan Peringatan Investasi

FXStreet memberikan wawasan dengan hati-hati, karena investasi membawa risiko termasuk potensi kerugian. Informasi yang disediakan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, dan penelitian pribadi yang menyeluruh sangat dianjurkan. Dolar AS menunjukkan kekuatan signifikan setelah pemotongan suku bunga terbaru dari Federal Reserve, yang disertai dengan nada hawkish. Ini tercermin dalam laporan pekerjaan terbaru AS dari awal bulan ini, yang menambah 210.000 pekerjaan dan menjaga tingkat pengangguran di angka rendah 3,8%. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari dollar yang kuat, seperti membeli opsi put pada EUR/USD atau menggunakan futures untuk menjual Pound Sterling. Pound Sterling terus terlihat lemah, terutama dengan pasar yang kini memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of England yang tinggi sebelum tahun baru. Data inflasi terbaru Inggris untuk September menunjukkan CPI turun menjadi 2,1%, sedikit di atas target bank dan memperkuat pandangan tentang perlambatan ekonomi yang telah terlihat berkembang sejak akhir 2024. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put GBP/USD menjadi cara menarik untuk memposisikan diri menuju level psikologis 1.3000. Ketahanan emas di atas $4.000 per ons, meskipun ada dolar yang kuat, menunjukkan permintaan yang terus-menerus dari bank sentral, tren yang telah kita amati sejak aksi beli rekor mereka pada 2022 dan 2023. Meskipun gencatan perdagangan sementara antara AS dan Tiongkok mungkin membatasi lonjakan eksplosif, ini menunjukkan adanya batas bawah yang tinggi untuk logam tersebut. Trader mungkin melihat untuk menjual opsi put yang tidak mendekati uang atau membangun strategi terikat rentang untuk mengumpulkan premi sementara dinamika ini berlangsung. Minyak mentah tampaknya berada dalam pola menunggu di dekat $60 per barel saat pasar menimbang ketegangan geopolitik terhadap efek menenangkan dari gencatan perdagangan. Laporan EIA mingguan terbaru menunjukkan penambahan inventaris sebesar 1,5 juta barel, yang kemungkinan membatasi lonjakan harga segera. Mengingat keseimbangan ini, opsi yang bertaruh pada volatilitas rendah, seperti straddle pendek, dapat dipertimbangkan sampai munculnya katalis arah yang lebih jelas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen Harmonisasi (HICP) Jerman mencocokkan proyeksi dengan pertumbuhan tahunan sebesar 2,3% pada bulan Oktober. Hasil ini sesuai dengan ekspektasi untuk periode tersebut, menunjukkan stabilitas dalam inflasi harga konsumen di negara ekonomi terkuat di Eropa. Dalam berita ekonomi terkait, pasar keuangan lainnya menunjukkan pergerakan yang bervariasi. Minyak mentah WTI stabil di dekat $60, mencerminkan tanggapan terhadap berbagai peristiwa geopolitik, sementara Pound Sterling menghadapi tekanan dan tetap di bawah angka 1,32. Dolar Australia juga melemah saat Dolar AS menguat.

Analisis Pasar Kripto

Pasar kripto menunjukkan rebound kecil, dengan Bitcoin, Ethereum, dan XRP masing-masing meningkat hampir 1%. Sementara itu, emas mempertahankan posisinya di dekat angka $4.000, dengan ketegangan perdagangan memengaruhi potensi pertumbuhannya. Selain itu, Zcash menunjukkan momentum bullish, diperdagangkan sekitar $360. Artikel ini juga memberikan wawasan tentang broker terbaik sebagai opsi potensial untuk memperdagangkan berbagai aset hingga tahun 2025. Ini menawarkan berbagai layanan pialang, dengan fokus pada kriteria seperti spread, leverage, dan platform perdagangan. Informasi ini bertujuan membantu pembaca dalam memilih broker yang paling sesuai untuk kebutuhan perdagangan mereka. Dengan inflasi Jerman kini di 2,3%, level yang dianggap stabil, kami memperkirakan Bank Sentral Eropa akan mempertahankan kebijakan suku bunga saat ini. Kepastian ini kemungkinan akan meredakan volatilitas di euro, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan penjualan straddles atau strangles pada pasangan EUR/USD. Trader dapat mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari mata uang yang tetap dalam kisaran yang ditentukan selama beberapa minggu ke depan.

Proyeksi Ekonomi Inggris

Kita mengenang periode sebelumnya, seperti ketika pemotongan “hawkish” dari Fed memperkuat Dolar AS, tetapi situasi saat ini berbeda. Suku bunga dana Fed saat ini bertahan di atas 4,5%, dan dengan data inflasi inti AS terbaru di 2,8%, kekuatan dolar nampaknya akan terus berlanjut. Dukungan mendasar ini membuat posisi panjang dalam kontrak berjangka USD menjadi strategi logis terhadap mata uang dengan dukungan bank sentral yang lebih lemah. Pertarungan lama untuk Sterling mempertahankan level 1,3200 adalah kenangan yang jauh, sementara ekonomi Inggris menghadapi masalah yang lebih mendesak. Dengan angka pertumbuhan PDB kuartalan terakhir hanya 0,2% dan inflasi tetap tinggi di 3,4%, Bank of England dalam keadaan terjepit. Tekanan stagflasi ini meningkatkan kemungkinan kelemahan di masa depan, menunjukkan bahwa membeli opsi put pada GBP/USD bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersiap menghadapi penurunan. Sementara beberapa analisis sebelumnya pernah berspekulasi tentang emas mencapai $4.000, saat ini diperdagangkan dalam kisaran terkonsolidasi sekitar $2.450 per ounce. Kami telah melihat dukungan kuat untuk logam tersebut karena pembelian bank sentral yang konsisten, yang mencapai rekor lebih dari 1.000 ton pada 2022 dan tetap kuat sejak saat itu. Dasar fundamental ini menunjukkan bahwa setiap penurunan signifikan adalah peluang beli, dan opsi call dapat menawarkan eksposur terlever untuk potensi kenaikan di atas level resistensi $2.500. Era perdagangan minyak mentah WTI dekat $60, yang dipicu oleh berita perdagangan AS-Cina, telah berlalu. Saat ini, minyak berada di kisaran $80-$85 per barel, didukung oleh manajemen pasokan OPEC+ yang ketat dan risiko geopolitik yang terus ada. Mengingat basis yang lebih tinggi ini, menjual opsi put yang aman dengan harga strike di bawah $70 bisa menjadi strategi efektif untuk menghasilkan pendapatan, karena kembalinya harga ke level pra-2022 tampaknya sangat tidak mungkin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen Harmonis Jerman meningkat sebesar 0,3% dari bulan ke bulan pada bulan Oktober. Ini melampaui ekspektasi, yang memprediksi peningkatan sebesar 0,2%. Dalam berita keuangan terkait, harga minyak WTI stabil di dekat $60 seiring pasar global menilai gencatan senjata perdagangan AS-China dan sanksi terhadap Rosneft. Sementara itu, GBP/USD merosot di bawah 1,32, dipengaruhi oleh komentar Federal Reserve dan penguatan mata uang AS.

Pembaruan Pasar Perak dan Forex

Selain itu, pasar perak mengalami koreksi tajam sebesar 16%, namun berhasil stabil di atas rata-rata pergerakan sederhana 50 hari. Di sektor forex, EUR/USD tetap stabil di 1,1560, sementara GBP/USD mendekati level terendah dalam beberapa bulan dengan target 1,3100. Ketegangan perdagangan AS-China melihat gencatan senjata menyusul pertemuan antara Trump dan Xi, yang menyebabkan rebound positif di pasar kripto. Zcash melanjutkan tren naiknya dengan fokus mencapai $400. Poin-poin penting: – Inflasi Jerman datang lebih tinggi dari yang diperkirakan di 0,3% untuk bulan tersebut, yang mengonfirmasi bahwa tekanan harga tidak mereda secepat yang kita pikirkan. Ini menempatkan Bank Sentral Eropa dalam posisi sulit. Kami percaya ECB kini harus mempertahankan sikap agresifnya, mendorong pembicaraan tentang pemotongan suku bunga lebih jauh ke tahun 2026.

Dampak terhadap Kebijakan Moneter ECB

Angka terbaru ini berkontribusi pada tingkat inflasi tahunan yang keras kepala sebesar 3,4% untuk Jerman, yang masih jauh di atas target 2% ECB. Melihat pasar derivatif, harga untuk pemotongan suku bunga ECB pertama telah bergeser kembali dari kuartal kedua 2026 ke kuartal ketiga. Data ini menunjukkan bahwa bahkan garis waktu itu mungkin terlalu optimis bagi mereka yang berharap suku bunga lebih rendah. Bagi para trader, ini memperkuat argumen untuk Euro yang lebih kuat terhadap dolar AS, terutama karena Federal Reserve telah memulai siklus pelonggaran secara hati-hati. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek di EUR/USD, menargetkan pergerakan di atas level 1,16 dalam beberapa minggu mendatang. Ini memberikan cara berisiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika Euro terus menguat akibat perbedaan suku bunga yang melebar. Kita juga harus mengantisipasi bahwa imbal hasil obligasi Eropa akan naik seiring harapan pemotongan suku bunga menyusut. Strategi sederhana adalah melakukan short futures Bund Jerman, karena harganya akan jatuh jika pasar percaya ECB akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Ini adalah posisi langsung pada data inflasi yang menunjukkan bahwa pekerjaan ECB belum selesai. Lingkungan ini terasa mirip dengan apa yang kita lihat pada tahun 2022, ketika bank sentral secara konsisten terkejut oleh inflasi yang terus-menerus. Dengan harga emas tetap stabil di dekat $4,000, pasar jelas masih cemas mengenai kemungkinan inflasi yang terjebak. Pembacaan Jerman ini adalah sinyal bahwa kita harus bersiap untuk skenario di mana suku bunga tetap tinggi sepanjang paruh pertama tahun depan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, Indeks Harga Konsumen (IHK) Jerman naik menjadi 0,3% dari bulan ke bulan, melewati ekspektasi 0,2%. Ini menunjukkan peningkatan sedikit di atas perkiraan tingkat inflasi untuk bulan tersebut. Di berita terkait, GBP/USD turun di bawah 1,32, mencerminkan kekuatan dolar AS yang didorong oleh tindakan Federal Reserve. Harga perak stabil di atas rata-rata bergerak 50 hari setelah terjadi koreksi signifikan.

Situasi Perdagangan AS-China

Di tempat lain, situasi perdagangan AS-China menunjukkan perbaikan ketika pertemuan Trump dan Xi Jinping memfasilitasi pelonggaran ketegangan perdagangan, membantu kenaikan 1% pada Bitcoin, Ethereum, dan XRP. Selain itu, Zcash terus mengalami tren naik, diperdagangkan sekitar $360. Pergerakan pasar tetap volatile, dengan berbagai aset bereaksi terhadap perkembangan geopolitik dan ekonomi. Secara khusus, emas tetap stabil di dekat $4,000, di tengah kondisi kokoh pada dolar AS dan pelonggaran ketegangan perdagangan. Platform FXStreet menawarkan wawasan tentang perkembangan ini, memberikan analisis pasar dan perkiraan. Disarankan untuk melakukan penelitian yang mendalam sebelum mengambil keputusan keuangan, karena pasar keuangan membawa risiko yang melekat. Inflasi Jerman yang datang lebih tinggi dari yang diperkirakan pada 0,3% bulan ini adalah sinyal penting. Ini membawa tingkat tahunan menjadi 2,9%, yang tetap tinggi di atas target 2% Bank Sentral Eropa (ECB). Kami melihat ini sebagai tanda jelas bahwa tekanan inflasi di zona euro tidak mereda secepat yang diperkirakan pasar.

Pedagang Mata Uang dan Euro

Data ini secara langsung menantang harapan luas bahwa ECB akan mulai memangkas suku bunga kebijakan utamanya, yang saat ini berada di 3,0%, pada kuartal kedua tahun 2026. Pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan untuk menyesuaikan posisi yang sangat bergantung pada turunnya suku bunga. Kami percaya ada nilai dalam membeli perlindungan terhadap ECB yang lebih hawkish, mungkin melalui opsi pada kontrak berjangka EURIBOR. Bagi pedagang mata uang, inflasi yang terus berlanjut memberikan dorongan yang dibutuhkan Euro terhadap dolar AS. Pasangan EUR/USD telah memantul dari level rendahnya baru-baru ini di dekat 1,0750 akibat berita ini. Kami berpikir membeli opsi panggilan berjangka pendek pada EUR/USD bisa menjadi cara yang efektif untuk meraih peluang kenaikan lebih lanjut dalam beberapa minggu ke depan. Lingkungan ini sangat berbeda dari penggerak pasar yang kita lihat beberapa tahun lalu. Kita ingat saat keputusan bank sentral, seperti “pemotongan hawkish” Fed, dihadapi dengan serangkaian tekanan perdagangan global yang berbeda. Fokus telah secara tegas bergeser dari berita geopolitik, seperti gencatan perdagangan Trump-Xi yang lalu, ke data inflasi yang konkret. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) tetap bervariasi dan sedikit menguat seiring sentimen pasar menghadapi berbagai isu, dipengaruhi oleh perkembangan terbaru. Pertemuan antara Trump dan XI berakhir dengan perjanjian damai selama setahun, yang melibatkan AS mengurangi beberapa tarif dan Cina menangguhkan pembatasan ekspor tanah jarang. Meskipun ada pembicaraan positif, sentimen ekuitas terdampak oleh keputusan hati-hati mengenai pemangkasan suku bunga Fed dan hasil campur dari sektor teknologi. EUR menunjukkan performa cukup baik menjelang keputusan kebijakan ECB, didorong oleh data pertumbuhan Zona Euro yang lebih kuat. Sementara itu, JPY berkinerja buruk setelah keputusan Bank of Japan untuk mempertahankan kebijakannya.

Pandangan Campur Federal Reserve

Hasil yang diharapkan dari Federal Reserve termasuk pemangkasan suku bunga sebesar 25bps dan pengumuman rencana untuk menghentikan penyusutan neraca hingga Desember. Terjadi perpecahan dalam jajaran Fed, dengan pendapat yang berbeda tentang pemangkasan suku bunga, menunjukkan FOMC yang terbelah dalam pandangan kebijakan. Ketua Powell menekankan ketidakpastian pemangkasan suku bunga lebih lanjut, membantah ekspektasi pelonggaran pada bulan Desember. Meskipun pemangkasan suku bunga di masa depan tampaknya mungkin, waktu pelaksanaannya tetap tidak pasti. Swaps mencerminkan pandangan yang lebih hati-hati, dengan kemungkinan pemangkasan Desember turun menjadi sekitar 70%. Hasil yang sedikit lebih tinggi mendukung USD, tetapi pemangkasan suku bunga yang diantisipasi dapat membatasi potensi kenaikan. Dengan sikap Federal Reserve yang terbelah, kita harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat dalam beberapa pekan mendatang. Penolakan Ketua Powell terhadap pemangkasan suku bunga Desember telah memperkenalkan ketidakpastian yang signifikan, yang terlihat di CBOE Volatility Index (VIX) yang melonjak lebih dari 15% dan ditutup mendekati 22. Lingkungan ini menunjukkan melakukan pembelian opsi, seperti straddle atau strangle, pada indeks ekuitas untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arahnya.

Peluang di Pasar Forex

Respon pasar yang hangat terhadap perjanjian damai AS-Cina adalah sinyal untuk tetap berhati-hati terhadap aset berisiko. Kita ingat akan kelegaan sementara dari perjanjian G20 serupa di tahun 2018, yang pada akhirnya tidak mencegah konflik lebih lanjut, dan para trader tampaknya memperhitungkan skeptisisme tersebut. Oleh karena itu, memanfaatkan kekuatan dalam ekuitas sebagai kesempatan untuk membeli opsi put protektif atau mendirikan posisi bearish pada saham industri kunci tampaknya merupakan langkah yang bijak. Perbedaan antara bank sentral menciptakan peluang yang jelas di pasar valuta asing. Dengan data Eurostat terbaru menunjukkan pertumbuhan PDB Zona Euro Q3 sebesar 0.5% yang mengejutkan, Bank Sentral Eropa mungkin mengadopsi nada yang lebih agresif, mendukung Euro. Ini sangat bertolak belakang dengan sikap dovish yang terus-menerus dari Bank of Japan, membuat futures EUR/JPY atau opsi call menjadi perdagangan yang menarik. Sinyal yang bertentangan dari Fed, di mana satu gubernur ingin pemangkasan 50bps sementara yang lain tidak ingin ada, kemungkinan merupakan respons terhadap data inflasi yang tetap tinggi. Laporan terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan CPI inti tetap membandel di 3.2%, menyulitkan jalan untuk pemangkasan suku bunga di masa depan. Ini menunjukkan bahwa futures suku bunga untuk kuartal pertama 2026 mungkin terlalu mahal untuk pelonggaran, dan trader bisa mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari suku bunga yang tetap tinggi lebih lama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro telah jatuh ke level terendah baru, diperdagangkan di bawah 1.1580 menjelang keputusan kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB). ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga saat ini pada pertemuan ketiga berturut-turut, sementara PDB zona euro menunjukkan pertumbuhan 0,2% pada kuartal ketiga, melebihi ekspektasi 0,1%. Berita positif dari negosiasi perdagangan China-AS gagal meningkatkan sentimen secara signifikan, dengan keuntungan awal Euro yang hanya sebentar. Federal Reserve AS baru-baru ini memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, meskipun pemotongan suku bunga di masa depan tetap tidak pasti, yang mengarah pada penguatan dolar AS. Sentimen Ekonomi Eropa naik menjadi 96,8 di bulan Oktober, melampaui harapan; kepercayaan konsumen tetap stabil.

Analisis Teknikal Memengaruhi Sentimen Pasar

Dalam analisis teknikal, EUR/USD menghadapi resistensi di sekitar 1.1630, mengonfirmasi penembusan di bawah pola segitiga di 1.1580. Dukungan ditandai di 1.1545, dengan target potensi penurunan di 1.1500 dan 1.1450. Keputusan ECB mengenai suku bunga pada fasilitas deposit tetap di 2%, dan konferensi pers setelah pertemuan mungkin memengaruhi tren jangka pendek Euro. Dengan keputusan ECB yang terjadi hari ini, kami melihat lonjakan volatilitas jangka pendek di EUR/USD. Pedagang harus mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan setelah konferensi pers. Strategi opsi seperti straddles, yang menguntungkan dari pergerakan besar ke arah mana pun, bisa bermanfaat untuk diterapkan tepat sebelum pengumuman. Sikap hawkish Federal Reserve kemarin memberikan angin segar yang kuat bagi dolar AS. Dengan menandakan jeda dalam pemotongan suku bunga, Fed telah menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan ECB yang mungkin lebih berhati-hati. Ini membuat posisi bearish pada euro, seperti membeli opsi put pada EUR/USD, menjadi perdagangan yang menarik untuk beberapa minggu mendatang. Data terbaru memperkuat perbedaan ini, karena CPI flash zona euro terbaru untuk bulan Oktober tercatat 1,9%, tetap sedikit di bawah target 2% ECB. Sementara itu, data inflasi Core PCE AS terbaru dari bulan September stabil di 3,8%, yang membenarkan keengganan Fed untuk menjanjikan pelonggaran lebih lanjut. Selisih statistik ini mendukung euro yang secara fundamental lebih lemah dibandingkan dolar.

Pola Historis Menunjukkan Kelemahan yang Berkelanjutan

Kami telah melihat jenis perbedaan kebijakan ini terjadi sebelumnya, terutama pada periode 2014-2015 ketika EUR/USD jatuh cukup signifikan. Pola historis tersebut menyarankan bahwa lingkungan saat ini dapat menyebabkan tren penurunan yang berkelanjutan daripada penurunan jangka pendek. Ini mendukung untuk mempertahankan posisi derivatif bearish lebih dari sekadar beberapa hari. Pecah teknis di bawah level 1.1580 adalah sinyal bearish yang jelas, membuka peluang menuju area dukungan di 1.1545 dan berpotensi level psikologis di 1.1500. Kita harus melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi put dengan harga strike mendekati target-target ini. Konfirmasi teknis memberikan titik masuk yang kuat untuk perdagangan yang mengharapkan penurunan lebih lanjut. Dengan volatilitas implisit yang tinggi tepat sebelum pertemuan ECB, membeli opsi secara langsung menjadi mahal. Spread put bearish akan menjadi cara yang lebih efisien secara modal untuk posisikan diri untuk penurunan. Misalnya, membeli opsi put di 1.1550 sementara secara bersamaan menjual opsi put di 1.1450 akan menurunkan biaya perdagangan dan mendefinisikan risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas mengalami pemulihan ringan setelah empat hari mengalami penurunan, menemukan sedikit dukungan di $3.900. Namun, emas tidak memiliki momentum naik dan kesulitan untuk melewati level $4.000, tetap dalam tren bearish. Para trader sedang menilai dampak dari kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok, tetapi komentar Ketua Federal Reserve Jerome Powell yang mempertanyakan kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Desember, telah meningkatkan imbal hasil Treasury AS. Indikator teknis menunjukkan bahwa emas mencari arah di bawah $4.000, dengan RSI di bawah 50 dan momentum naik yang lemah dari MACD.

Analisis Tren Bearish

Tren bearish terus berlanjut, dengan dukungan di retracement Fibonacci 61,8% sekitar $3.920. Jika ini gagal, target berikutnya dekat $3.820, dengan kemungkinan target retracement di $3.795. Bullish membutuhkan untuk memecahkan di atas $4.030 untuk pemulihan yang lebih kuat, mengalihkan fokus ke puncak 23 Oktober di $4.150 dan area dukungan di dekat $4.220. Perak tetap sangat diperdagangkan, dianggap sebagai tempat penyimpanan nilai dan alat tukar. Harganya dipengaruhi oleh ketidakstabilan geopolitik, permintaan industri, dan Dolar AS. Di pasar yang lebih luas, berita tentang gencatan senjata perdagangan AS-Tiongkok menjaga sentimen pasar tetap hati-hati, mempengaruhi harga emas dan perak. Menggiven kegagalan emas baru-baru ini mempertahankan level $4.000, trader derivatif harus tetap hati-hati. Pasar sedang mencerna komentar Federal Reserve yang membuat penurunan suku bunga di bulan Desember menjadi kurang mungkin, pandangan ini diperkuat oleh laporan CPI September pada 15 Oktober 2025, yang menunjukkan inflasi tetap tinggi di 3,8%. Lingkungan ini menunjukkan bahwa mempertimbangkan opsi put atau menjual futures jika emas turun di bawah area dukungan kritis $3.920. Kasus bearish semakin diperkuat oleh meningkatnya imbal hasil obligasi, dengan catatan Treasury 10 tahun baru-baru ini menyentuh 4,95%, tingkat tinggi yang belum pernah terlihat sejak volatilitas pasar 2023. Ini meningkatkan biaya untuk menyimpan emas dan menunjukkan target penurunan lebih lanjut di dekat level terendah bulan Oktober sebesar $3.820 dan kemungkinan target terukur di $3.795. Penembusan di level ini akan mengkonfirmasi bahwa pemulihan ringan saat ini hanyalah lonjakan jangka pendek.

Skenario Bullish dan Posisi Perak

Untuk posisi bullish, kita perlu melihat gerakan tegas di atas level resistensi $4.030, yang telah membatasi usaha terbaru untuk rally. Gerakan seperti itu kemungkinan akan memerlukan penggerak signifikan, seperti terobosan tak terduga dalam negosiasi perdagangan AS-Tiongkok, yang terhenti sejak pembicaraan di Jenewa awal bulan ini. Trader yang mencari kenaikan mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike di atas $4.030, menargetkan pergerakan menuju $4.150. Kami juga mengamati perak, yang terjebak antara aksi harga emas dan fundamental permintaan industri yang kuat. Laporan Departemen Energi untuk Q3 2025 mengonfirmasi peningkatan 15% year-over-year dalam instalasi panel surya, yang merupakan konsumen utama perak. Namun, perak akan kesulitan untuk melakukan rally signifikan jika emas terus dalam tren menurun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produk Domestik Bruto (PDB) Meksiko untuk kuartal ketiga (3Q) memenuhi harapan, menunjukkan kontraksi sebesar 0,2% dibandingkan tahun sebelumnya. Ini sejalan dengan ramalan pasar dan menunjukkan tantangan ekonomi yang terus berlanjut bagi negara tersebut. Dalam pasar mata uang, kekuatan Dolar AS mempengaruhi pasangan AUD/USD dan GBP/USD. GBP/USD turun di bawah 1,32 karena sikap Federal Reserve, sementara EUR/USD pulih ke 1,1570 setelah suku bunga Bank Sentral Eropa tetap tidak berubah.

Ikhtisar Emas dan Cryptocurrency

Emas bertahan di dekat angka $4,000 di tengah meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan China. Pertemuan antara Donald Trump dan Xi Jinping menghasilkan pengurangan hambatan perdagangan, yang menguntungkan cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan XRP, masing-masing naik hampir 1%. Zcash, cryptocurrency yang fokus pada privasi, naik menjadi sekitar $360, melanjutkan tren positifnya meskipun terjadi volatilitas pasar. Momentum ini mencerminkan pergeseran sentimen risiko yang lebih luas yang dipengaruhi oleh peristiwa keuangan global.

Dolar AS dan Tren Ekonomi Global

Kekuatan Dolar AS tampaknya akan berlanjut, didorong oleh Federal Reserve yang hawkish. Dengan inflasi AS yang tetap bandel di atas 3% untuk sebagian besar tahun lalu, ada sedikit alasan bagi Fed untuk melunakkan sikapnya. Ini menunjukkan bahwa opsi beli pada dolar, atau opsi jual pada pasangan seperti GBP/USD, bisa menjadi strategi utama dalam beberapa minggu mendatang. Emas menghadapi tantangan signifikan karena berjuang untuk mempertahankan level $4,000 per ons. Kombinasi antara dolar yang kuat dan berkurangnya gesekan perdagangan AS-China membatasi daya tariknya sebagai aset aman. Kami melihat pola serupa pada periode 2013-2015, di mana penguatan dolar setelah bertahun-tahun pelonggaran kuantitatif memberikan tekanan yang berkelanjutan pada logam mulia. Kontraksi PDB Meksiko sebesar -0,2% pada Q3 tidak mengejutkan, yang berarti pasar mungkin sudah memperkirakan hal ini. Namun, dengan lebih dari 80% ekspor Meksiko secara historis ditujukan untuk Amerika Serikat, kisah nyata untuk peso akan bergantung pada kekuatan ekonomi AS. Ekonomi AS yang kuat dapat mendukung peso, tetapi Federal Reserve yang hawkish sering kali menekan mata uang pasar berkembang. Perdamaian baru-baru ini dalam sengketa perdagangan AS-China diharapkan dapat menyebabkan volatilitas yang lebih rendah di antara indeks ekuitas utama. Kami telah melihat Indeks Volatilitas CBOE (VIX) turun dari puncaknya di awal tahun, menunjukkan bahwa menjual volatilitas melalui strategi seperti jual straddle bisa menguntungkan. Harapkan tren ini berlanjut selama berita geopolitik tetap tenang. Saat Bank Sentral Eropa sedikit lebih santai mengenai risiko penurunan, pasangan EUR/USD masih dibatasi oleh dominasi dolar. Pemulihan kecil ke area 1,1570 lebih terlihat sebagai koreksi sementara daripada perubahan tren yang mendasari. Kami memperkirakan setiap kenaikan euro akan menjadi kesempatan untuk memposisikan diri untuk mendapatkan keuntungan dari dolar lebih lanjut. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produk Domestik Bruto (PDB) Meksiko untuk kuartal ketiga memenuhi prediksi dengan penurunan 0,3% dibandingkan kuartal sebelumnya. Kinerja ini mengikuti penyesuaian yang dilakukan sebagai respons terhadap berbagai tekanan ekonomi. Dolar AS menguat terhadap Dolar Australia dan Pound Inggris. Pernyataan Ketua Federal Reserve Jerome Powell dan pengurangan hambatan perdagangan antara AS dan China mendasari pergerakan ini. ECB mempertahankan suku bunga tidak berubah sementara EUR/USD mengalami fluktuasi.

Pasar Logam Berharga

Pasar komoditas melihat emas diperdagangkan sekitar $4,000, dengan ketegangan perdagangan yang mereda meningkatkan tren kenaikan. Perak stabil setelah koreksi 16%, tetap di atas SMA 50-hari. Cryptocurrency, terutama Bitcoin, Ethereum, dan XRP, naik hampir 1%. Penurunan ketegangan perdagangan setelah pertemuan Trump–Xi di Korea Selatan berkontribusi pada pergeseran positif ini. Zcash mempertahankan momentum kenaikannya, diperdagangkan dekat $360, di tengah volatilitas pasar yang berlanjut. Pertemuan AS-China menghasilkan pengurangan tarif terkait Fentanyl untuk China, dan kelanjutan ekspor kedelai untuk AS. Perkembangan ini menambahkan lapisan stabilitas pada diskusi perdagangan yang sedang berlangsung, mempengaruhi pasar terkait. Melihat kembali dinamika pasar dari tahun-tahun lalu, fokusnya adalah pada gencatan senjata perdagangan AS-China di bawah pemerintahan Trump. Kita melihat gema volatilitas masa lalu itu hari ini, saat pasar kini mempertimbangkan risiko dari serangkaian negosiasi perdagangan baru, kali ini berfokus pada teknologi dan akses sumber daya daripada tarif. Lingkungan ini menunjukkan bahwa melindungi terhadap ayunan tajam yang dipicu oleh berita di indeks ekuitas akan menjadi langkah bijak.

Dampak Kebijakan Moneter

Kita ingat pasar bereaksi terhadap “pemotongan hawkish” Powell, yang menandakan akhir dari siklus pelonggaran dan mempersiapkan untuk pengetatan di awal tahun 2020-an. Dengan data CPI inti AS terbaru muncul di angka 3,1% minggu lalu, narasi bergerak menuju Federal Reserve yang mempertahankan suku bunga stabil hingga paruh pertama 2026. Ini membuat posisi panjang dolar terlihat semakin rentan setelah meningkat selama bertahun-tahun, dan kita harus mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari posisi datar atau menurunnya dolar. Tantangan emas pada level $4,000 saat itu dibatasi oleh pelonggaran sementara ketegangan perdagangan. Hari ini, level yang sama sedang diuji kembali, didorong oleh pembelian bank sentral dan inflasi yang persisten daripada sentimen politik yang sementara. Kita telah melihat minat terbuka dalam kontrak berjangka emas meningkat sebesar 8% bulan ini saja, yang menunjukkan bahwa para pedagang sedang memposisikan diri untuk tembus ke atas daripada penarikan. Kesulitan untuk EUR/USD di dekat 1.15 dan GBP/USD sekitar 1.31 sangat mencolok selama periode kekuatan dolar itu. Saat ini, dengan Euro menemukan dasar di sekitar 1.10 dan Pound gagal bertahan di 1.25 setelah laporan pertumbuhan PDB kuartal ketiga Inggris yang suram sebesar 0.1%, tema yang tetap adalah dominasi dolar. Penetapan harga opsi menunjukkan bias yang semakin besar untuk penurunan di Pound, terutama terhadap Euro, saat ECB mempertahankan sikap hawkish dibandingkan Bank of England. Penyusutan PDB Meksiko saat itu merupakan tanda peringatan dini bagi sensitivitas pasar berkembang terhadap kebijakan AS. Dinamika ini tetap berlanjut, seperti yang kita lihat Peso melemah di atas 19.50 terhadap dolar bulan lalu karena kekhawatiran baru akan perlambatan manufaktur AS. Kami memperkirakan bahwa tanda-tanda lebih lanjut dari kelemahan ekonomi AS akan berdampak tidak proporsional pada derivatif peso, menciptakan peluang bagi mereka yang diposisikan untuk volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD sedang stabil di sekitar 1.3200 setelah penurunan baru-baru ini yang dipicu oleh pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin. Meskipun pemotongan ini telah diperkirakan, komentar Ketua Fed Powell mengenai ketidakpastian pemotongan lebih lanjut telah menguatkan dolar AS, memberikan tekanan pada pound. Mata uang Inggris juga menghadapi tantangan di dalam negeri, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of England dan kekhawatiran tentang anggaran bulan November yang mempengaruhi sentimen pasar. Perdana Menteri Keir Starmer tidak menutup kemungkinan kenaikan pajak, menambah ketidakpastian ekonomi.

Poin-poin Penting Tantangan Teknikal dan Pasar

Pasangan GBP/USD jatuh ke level terendah tiga bulan setelah gagal mempertahankan kenaikan, dan rata-rata pergerakan 200 hari di 1.3239 telah dilanggar. Level kunci berikutnya adalah 1.3141, yang merupakan titik support yang penting. Dengan penjualan tajam pound, kami melihat dolar AS menguat di tengah sikap hati-hati Federal Reserve. Penembusan di bawah rata-rata pergerakan 200 hari yang kunci di 1.3239 adalah sinyal bearish yang signifikan. Ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan kecil di GBP/USD kemungkinan akan dijual, karena jalur dengan hambatan terendah tampaknya bergerak lebih rendah.

Dinamis Pasar dan Outlook Masa Depan

Ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Bank of England sekarang sudah sepenuhnya diperkirakan, terutama setelah data inflasi terbaru di Inggris untuk September 2025 menunjukkan penurunan menjadi 2,1%, yang meleset dari perkiraan. Selain itu, angka penjualan ritel minggu lalu menunjukkan kontraksi mengejutkan sebesar 0,5%, menunjukkan lemahnya konsumen menjelang musim liburan yang penting. Kelemahan ekonomi ini sangat menyulitkan Bank of England untuk mempertahankan suku bunga tetap. Sebaliknya, ekonomi AS terus menunjukkan ketahanan, membenarkan keraguan Fed untuk menjanjikan lebih banyak pemotongan. Laporan non-pertanian terakhir untuk September 2025 mengungkapkan tambahan 250.000 pekerjaan yang kuat, dan inflasi inti tetap stabil di 2,8%. Perbedaan antara ekonomi Inggris yang melambat dan ekonomi AS yang stabil ini kemungkinan akan terus mendukung kekuatan dolar terhadap pound. Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk membeli opsi put GBP/USD untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan lebih lanjut mungkin adalah strategi yang bijak. Dengan anggaran Inggris bulan November yang akan datang dan ketidakpastian mengenai kemungkinan kenaikan pajak, volatilitas tersirat meningkat, menjadikan opsi sebagai alat yang efektif untuk mengelola risiko. Ini memungkinkan juga untuk terpapar pada potensi penurunan menuju level support 1.3141 sambil membatasi kerugian maksimum. Dengan level 1.3200 sekarang bertindak sebagai batas atas, kami memantau level rendah 1.3141 pada 1 Agustus sebagai target logis berikutnya untuk bearish. Penembusan yang tegas di bawah level ini akan membuka jalan untuk pergerakan lebih dalam menuju angka psikologis 1.3000. Gambar teknikal dan latar belakang fundamental sekarang jelas menentang pound dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.