Indeks Dolar AS mencapai 99,25, naik dari tingkat rendah sebelumnya 98,57, didorong oleh hasil dari pertemuan perdagangan AS-Cina dan komentar dari Ketua Fed Jerome Powell. Setelah percakapan antara Presiden Trump dan Presiden Cina Xi, tarif akan dikurangi, dan Cina setuju untuk melanjutkan pembelian kedelai AS. Ketua Fed Powell meragukan pemotongan suku bunga pada bulan Desember, yang mempengaruhi kinerja Dolar AS. Federal Reserve mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi rentang 3,75%-4,0% dan mengakhiri program pengetatan kuantitatif. Fokus saat ini adalah pada keputusan ECB, yang dapat mempengaruhi Euro dan Indeks Dolar.

Dolar AS

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat dan yang paling banyak diperdagangkan di seluruh dunia, terlibat dalam lebih dari 88% transaksi pertukaran mata uang, rata-rata $6,6 triliun per hari. Fed memengaruhi nilai USD melalui kebijakan moneter, terutama dengan menyesuaikan suku bunga untuk mengelola inflasi dan pengangguran, yang berdampak pada kekuatan USD. Pelonggaran kuantitatif (QE), di mana Fed meningkatkan aliran kredit dengan membeli obligasi AS, dapat melemahkan USD. Sebaliknya, pengetatan kuantitatif (QT), ketika Fed menghentikan pembelian obligasi, dapat menguatkan USD. Langkah-langkah ini sangat penting selama Krisis Keuangan Besar tahun 2008. Kami melihat penguatan kembali pada Indeks Dolar AS, yang sekarang sedang menguji level 104,50. Momentum ini didorong oleh komentar terkini dari Federal Reserve yang menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga tidak pasti untuk awal 2026, ditambah dengan dialog positif dari pertemuan APEC mengenai tarif teknologi dengan Cina. Situasi ini terasa sangat mirip dengan dinamika yang kami amati akhir 2019 ketika indeks melewati 99 dengan berita serupa. Nada hati-hati dari Federal Reserve dapat dimengerti mengingat data CPI terbaru untuk September 2025 menunjukkan inflasi masih bertahan di 2,9%, jauh di atas target 2%. Berbeda dengan periode akhir 2019 ketika Fed mengakhiri pengetatan kuantitatif, bank sentral masih terus mengecilkan neraca, saat ini dengan laju sekitar $60 miliar per bulan. Kebijakan yang ketat ini memberi tawaran yang kuat untuk dolar.

Paket Mata Uang Utama

Lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi panjang dolar mungkin menguntungkan dalam beberapa minggu mendatang. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka DXY, atau untuk pendekatan risiko yang lebih terdefinisi, membeli opsi panggilan pada ETF yang berfokus pada dolar seperti UUP. Strategi ini akan menguntungkan jika Fed mempertahankan sikap agresifnya menjelang pertemuan Desember dan dolar terus naik. Kami juga harus memantau paket mata uang utama, terutama EUR/USD, karena Bank Sentral Eropa diperkirakan akan lebih dovish dibandingkan Fed. Menjual kontrak berjangka EUR/USD atau membeli opsi put pada Euro bisa menjadi cara efektif untuk menunjukkan perbedaan kebijakan ini. Harapkan volatilitas tersirat meningkat menjelang pertemuan bank sentral berikutnya, menjadikan straddle opsi sebagai kemungkinan untuk mereka yang mengantisipasi pergerakan besar tetapi tidak yakin arah. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang USD/CAD tetap di bawah rata-rata pergerakan 200 harinya di sekitar 1.3950 setelah Bank of Canada mengurangi suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin menjadi 2.25%. Bank mencatat pasar tenaga kerja yang lemah dan ketidakpastian perdagangan AS, tetapi menunjukkan bahwa tidak akan ada pelonggaran lebih lanjut, didorong oleh harapan anggaran Kanada yang mendukung dan inflasi yang tetap tinggi, yang menguntungkan CAD.

Dampak Pemotongan Suku Bunga

Bank of Canada memangkas suku bunga kebijakan menjadi 2.25%, yang sudah diperkirakan 85%, dengan menekankan pasar tenaga kerja Kanada yang lemah dan dampak tarif AS terhadap ekonomi. Bank berencana untuk mempertahankan suku bunga di 2.25% jika inflasi dan aktivitas ekonomi memenuhi harapan. Bank tersebut memprediksi pertumbuhan PDB sebesar 0.75% SAAR pada paruh kedua, meningkat dari 0.2% pada paruh pertama, dan memperkirakan inflasi inti melambat menjadi 2.9% pada kuartal keempat dari 3.2% pada kuartal ketiga. Bank of Canada tidak mungkin menurunkan suku bunga kebijakan di bawah rentang netral yang diperkirakan antara 2.25% hingga 3.25%, yang dapat menguntungkan CAD. Pemerintah Kanada akan mengumumkan anggaran yang mendukung pada 4 November, sementara inflasi yang mendasari tetap tinggi. Tim Wawasan FXStreet memberikan pengamatan dan wawasan pasar dari berbagai analis. Bank of Canada memberikan sinyal ketat kemarin, memangkas suku bunga kebijakan menjadi 2.25% sambil menunjukkan kemungkinan untuk tidak melakukan pelonggaran lebih lanjut. Tindakan ini dipicu oleh melemahnya pasar tenaga kerja, karena angka pengangguran Kanada baru-baru ini naik menjadi 6.4% berdasarkan data terbaru awal Oktober 2025. Untuk saat ini, USD/CAD tetap kuat di bawah rata-rata pergerakan 200 harinya di 1.3950, yang berfungsi sebagai level ketahanan yang signifikan. Kami percaya bahwa dolar Kanada akan tetap didukung, karena BOC telah memindahkan suku bunga kebijakannya ke batas bawah dari apa yang dianggap sebagai wilayah netral. Dengan pemerintah Kanada yang akan memberikan anggaran yang mendukung pada 4 November dan inflasi inti yang masih jauh di atas target, argumen untuk pemotongan suku bunga lebih lanjut adalah lemah. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi yang bertaruh pada USD/CAD tidak akan dapat menembus lebih tinggi dalam beberapa minggu ke depan bisa menguntungkan.

Strategi Opsi

Para trader harus mempertimbangkan untuk menjual opsi panggilan USD yang berada di luar uang dengan harga strike di atas level psikologis 1.4000. Strategi ini mendapat manfaat dari baik pengurangan nilai seiring waktu dan ketidakmampuan pasangan ini untuk melewati ketahanan teknis yang kuat di 1.3950. Sinyal bahwa BOC sekarang menahan diri juga harus membantu mengendalikan volatilitas, sehingga membuat strategi penjualan opsi lebih menarik. Risiko utama tetap pada kebijakan perdagangan AS, khususnya dengan tinjauan yang sedang berlangsung terhadap USMCA yang dapat mengarah pada tarif baru untuk barang Kanada. Namun, kami melihat situasi serupa pada tahun 2019 ketika pemotongan suku bunga terakhir “asuransi” Federal Reserve AS memberikan dasar yang jelas untuk pasar. Langkah BOC kemarin terasa seperti sinyal serupa, memberikan jalur yang lebih jelas untuk beberapa minggu ke depan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

NZD/USD mendekati resistensi di sekitar 0.5800 di tengah data ekonomi Selandia Baru yang lebih kuat. Survei prospek bisnis ANZ menunjukkan peningkatan kepercayaan bisnis, mencapai tertinggi delapan bulan di 58.1 dari 49.6 pada bulan September. Aktivitas yang diharapkan naik ke tertinggi enam bulan di 44.6%. Meskipun demikian, Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) diperkirakan akan melonggarkan kebijakannya bulan depan. RBNZ diproyeksikan untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 2.25% pada tanggal 26 November. Peluang pemotongan suku bunga ini saat ini berada di angka 90% karena inflasi yang mendasari sesuai dengan kisaran target RBNZ. Namun, aktivitas ekonomi global dapat mengurangi dampak potensial dari perubahan kebijakan ini terhadap NZD. Pengumuman kebijakan RBNZ berikutnya akan mengkonfirmasi ekspektasi ini.

Poin-poin Penting Resistensi di Level 0.5800

Kami melihat NZD/USD melawan level resistensi kunci 0.5800, didukung oleh beberapa prospek bisnis domestik yang positif. Namun, fokus pasar tetap pada pemotongan suku bunga RBNZ yang diharapkan bulan depan. Dengan probabilitas pemotongan 90% yang sudah diperhitungkan untuk 26 November, reli ini tampaknya menjadi kesempatan baik untuk bersiap-siap menghadapi penurunan. Argumen untuk Kiwi yang lebih lemah diperkuat oleh data inflasi Q3 2025 terbaru, yang sebesar 2.1% memberikan RBNZ alasan yang cukup untuk melonggarkan kebijakan. Ini kontras dengan situasi di Amerika Serikat, di mana angka pekerjaan yang kuat baru-baru ini mendukung komitmen Federal Reserve untuk mempertahankan suku bungan saat ini. Perbedaan kebijakan yang berkembang antara kedua bank sentral ini biasanya memberikan tekanan turun pada pasangan NZD/USD. Bagi para trader derivatif, ini menciptakan pengaturan yang jelas untuk strategi bearish menjelang pertemuan RBNZ. Menjual opsi call dengan harga pelaksanaan pada atau sedikit di atas 0.5800 adalah strategi yang layak untuk bertaruh pada level resistensi ini. Sebagai alternatif, membeli opsi put akan memungkinkan keuntungan dari penurunan jika pasangan ini jatuh lebih rendah setelah konfirmasi pemotongan suku bunga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Aksi harga menunjukkan bahwa Dolar AS bisa jatuh di bawah 7.0860, dengan level berikutnya yang perlu diperhatikan adalah 7.0770. Pelanggaran 7.1150 akan menunjukkan bahwa penurunan USD telah mereda, menurut analis FX dari UOB Group. Dalam pandangan 24 jam, ekspektasi kemarin adalah USD akan menguji 7.0860. Dipercaya bahwa penurunan lebih lanjut tidak mungkin, tetapi USD turun ke 7.0886 sebelum rebound dan ditutup di 7.0980, peningkatan kecil sebesar 0.04%. Tekanan ke bawah telah berkurang, dan sekarang diperkirakan terjadi perdagangan dalam kisaran antara 7.0900 dan 7.1080.

1-3 Minggu Pandangan

Untuk pandangan 1-3 minggu, proyeksi sebelumnya tetap tidak berubah, menunjukkan USD bisa jatuh di bawah 7.0860. Level berikutnya yang perlu diperhatikan setelah ini adalah 7.0770. Hanya jika menembus ke atas 7.1150 yang menunjukkan bahwa penurunan USD, yang dimulai pada pertengahan Oktober, telah stabil. Aksi harga saat ini menunjukkan bahwa Dolar AS bisa jatuh di bawah 7.0860 terhadap Yuan luar negeri. Jika level support ini terobek, kami akan mengawasi pergerakan lebih lanjut menuju 7.0770. Sentimen negatif hanya akan mereda jika pasangan ini berhasil naik kembali di atas resistensi kunci di 7.1150. Potensi kelemahan dolar ini diperkuat oleh data ekonomi terbaru. Angka Indeks Harga Konsumen AS untuk September 2025 lebih lemah dari yang diharapkan di angka 2.8%, meningkatkan spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin mempertimbangkan pemotongan suku bunga pada awal 2026. Ini kontras dengan situasi di China, di mana indikator ekonomi menunjukkan perhatian yang mengejutkan. Ekonomi China tampaknya berada di jalur yang lebih stabil, dengan pertumbuhan GDP Q3 2025 yang dilaporkan minggu lalu mencapai 5.1%, melebihi konsensus pasar. Momentum positif ini didukung lebih lanjut oleh angka produksi industri yang kuat. Divergensi ekonomi ini memberikan tekanan ke bawah pada pasangan USD/CNH.

Pandangan Pedagang Derivatif

Bagi pedagang derivatif, pandangan ini menunjukkan posisi untuk penurunan lebih lanjut. Membeli opsi put dengan harga strike di atau di bawah 7.0860 bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan pergerakan turun yang diharapkan. Pendekatan ini menawarkan risiko yang terdefinisi sambil memberikan eksposur terhadap potensi penurunan menuju target 7.0770. Dari sudut pandang manajemen risiko, level 7.1150 sangat penting. Pelanggaran decisif di atas titik ini akan menunjukkan bahwa penurunan dolar telah stabil, membatalkan pandangan negatif saat ini. Kami akan menggunakan level ini sebagai titik untuk mempertimbangkan kembali posisi jual atau menempatkan perintah stop-loss. Membaca kembali, tekanan ke bawah saat ini adalah perubahan signifikan dari dinamika pasar yang kita lihat pada 2023. Saat itu, pasangan ini diperdagangkan pada level tertinggi multi-tahun mendekati 7.35. Potensi pelanggaran di bawah 7.0860 akan mengkonfirmasi kelanjutan kisaran perdagangan baru yang lebih rendah yang telah ditetapkan selama setahun terakhir.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan industri Italia, yang tidak disesuaikan dengan musim, mengalami penurunan kecil sebesar 0,1% tahun-ke-tahun pada bulan Agustus. Ini merupakan penurunan dari pertumbuhan sebelumnya sebesar 1,2%. Dalam berita keuangan lainnya, harga emas tetap di bawah $4,000 di tengah kehati-hatian Federal Reserve dan meredanya ketegangan AS-China. ECB telah mempertahankan suku bunga tidak berubah, mempengaruhi pergerakan mata uang termasuk EUR/USD.

Tren Inflasi Di Jerman

Inflasi indeks harga konsumen tahunan Jerman turun sedikit menjadi 2,3% pada bulan Oktober, sedikit di atas yang diperkirakan sebesar 2,2%. GBP tetap memiliki nada lembut meskipun tidak banyak perubahan. Pasar kripto telah pulih setelah pertemuan antara Donald Trump dan Xi Jinping yang meredakan ketegangan perdagangan. Bitcoin, Ethereum, dan XRP mencatatkan kenaikan sekitar 1%. Bittensor (TAO) terus menunjukkan tren naik, mendekati $450, didorong oleh rencana peluncuran produk exchange traded staked baru di SIX Swiss Exchange. Sementara itu, perkiraan menunjukkan potensi pertumbuhan dalam aset kripto. Meskipun perubahan pasar yang cepat, FXStreet menyediakan konten informatif tanpa merekomendasikan tindakan tertentu. Investasi tetap berisiko, dengan penelitian menyeluruh disarankan sebelum mengambil keputusan. FXStreet dan penulis tidak bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau dampak investasi.

Perlambatan Di Kawasan Euro

Kawasan Euro menunjukkan tanda-tanda perlambatan yang jelas, dengan data PMI awal untuk bulan Oktober mengonfirmasi kontraksi dalam aktivitas bisnis di bawah angka 50. Tren ini konsisten dengan angka sebelumnya, seperti penurunan 0,1% tahun-ke-tahun dalam penjualan industri Italia dari bulan Agustus. Dengan Bank Sentral Eropa yang mempertahankan suku bunga dan mencatat permintaan tenaga kerja yang mendingin, arah paling mudah bagi euro tampaknya menurun. Kelemahan Eropa ini semakin diperkuat oleh ekonomi AS yang tahan banting, di mana inflasi tetap tinggi dan Federal Reserve berkomitmen untuk menjaga suku bunga lebih tinggi lebih lama. Kekuatan dolar AS adalah hasil langsung dari perbedaan kebijakan ini. Oleh karena itu, kami melihat strategi opsi bearish, seperti membeli put pada EUR/USD, sebagai cara yang logis untuk bersiap menghadapi potensi penurunan di bawah level 1.1500. Sterling menghadapi tantangannya sendiri, dengan rencana fiskal baru yang menimbulkan kekhawatiran yang mengingatkan pada gejolak pasar yang kita lihat kembali pada tahun 2022. Lonjakan baru-baru ini dalam imbal hasil obligasi 10-tahun Inggris adalah peringatan jelas bahwa pasar obligasi menjadi cemas. Lingkungan ini membuat shorting GBP/USD, mungkin melalui kontrak berjangka, menjadi strategi menarik untuk terus mengambil keuntungan dari kelemahan sterling dibandingkan dolar. Ketidakmampuan emas untuk secara tegas menembus level $4,000 adalah respons klasik terhadap dolar yang kuat dan imbal hasil riil yang tinggi. Dengan imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun AS mendekati 5,5%, biaya kesempatan dari memegang emas yang tidak menghasilkan imbal hasil menjadi signifikan. Para pedagang mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi call dengan harga strike di atas $4,000, bertaruh bahwa resistensi kuat ini akan bertahan dalam minggu-minggu mendatang. Dalam ruang kripto, peluncuran produk exchange-traded TAO yang distak pada bulan November yang akan datang menjadi katalis yang jelas. Kami melihat pola momentum bullish serupa menjelang persetujuan ETF Bitcoin spot di awal 2024. Menggunakan opsi call pada TAO untuk menangkap potensi kenaikan menjelang acara peluncuran bisa menjadi strategi yang tepat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan industri Italia mengalami penurunan bulan ke bulan pada bulan Agustus, turun dari 0,4% menjadi -0,7%. Ini mencerminkan fluktuasi yang sedang berlangsung di sektor industri di wilayah tersebut. Di tempat lain dalam lanskap ekonomi, inflasi tahunan CPI Jerman untuk bulan Oktober sedikit menurun menjadi 2,3%, dibandingkan dengan yang diperkirakan 2,2%. Poundsterling Inggris tetap stabil meskipun terdampak dengan sedikit penurunan, akibat pergeseran pasar. Euro menunjukkan beberapa kekuatan, didukung oleh angka PDB zona euro yang lebih baik.

Eurjpy Mendekati Level Rekor

EUR/JPY mendekati level rekor saat Yen Jepang melemah setelah tindakan Bank of Japan, dengan perhatian beralih ke keputusan mendatang ECB. Dolar Kanada kembali ke kisaran tengah 1,39, dan Dolar AS menunjukkan respons campur setelah keputusan Federal Reserve. Dalam Pilihan Editor, pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD menunjukkan pergerakan yang signifikan, dan pasar emas tetap di bawah pengaruh pasar yang lebih luas. Pasar crypto mengalami perkembangan positif di tengah diskusi perdagangan antara AS dan China. Ramalan harga Bittensor menyoroti momentum yang meningkat, mengincar target yang lebih tinggi. Zona euro mengirim sinyal yang kurang jelas, membuat taruhan arah pada EUR menjadi sulit. Kami melihat kelemahan dalam data industri inti, seperti penurunan 0,7% pada penjualan Italia yang dilaporkan untuk Agustus, namun inflasi Jerman tetap bertahan di angka 2,3%. Ini menempatkan Bank Sentral Eropa dalam posisi yang sulit, kemungkinan mereka akan tetap bertahan dan membatasi potensi kenaikan euro dalam beberapa minggu mendatang. Mengingat sikap Bank of Japan yang terus dovish, yen tetap menjadi mata uang pendanaan yang diminati. Ini terus membuat posisi panjang EUR/JPY menarik, terutama saat pasangan ini berada di dekat rekor tinggi. Kami melihat ini sebagai peluang carry trade, memanfaatkan perbedaan suku bunga yang signifikan selama volatilitas pasar, yang saat ini tercermin oleh indeks VIX yang berada di bawah 15, tetap rendah.

Tekanan Pada Sterling

Kami terus melihat sterling di bawah tekanan, dengan GBP/USD menguji level terendah enam bulan di sekitar 1,3100. Data terbaru menunjukkan pertumbuhan PDB Inggris untuk kuartal ketiga sangat rendah yaitu 0,1%, menegaskan perlambatan dan menyarankan bahwa Bank of England tidak akan dapat menaikkan suku bunga. Oleh karena itu, kami melihat setiap kekuatan jangka pendek pada pound sebagai kesempatan untuk membangun posisi bearish menggunakan opsi put. Pelonggaran ketegangan perdagangan AS-China baru-baru ini telah mengubah sentimen, mengurangi permintaan terhadap dolar sebagai mata uang aman. Sementara keputusan terbaru Fed meninggalkan pasar tanpa arah yang jelas, meningkatnya selera risiko terlihat dalam rebound pasar saham dan crypto. Kami memperkirakan ini akan membatasi potensi dolar AS dalam waktu dekat, terutama terhadap mata uang komoditas seperti CAD. Meskipun suasana pasar yang berisiko, emas yang bertahan tepat di bawah $4,000 menunjukkan ketidakpastian mendasar tentang kebijakan bank sentral. Kami mengingat inflasi membandel yang dihadapi pasar pada tahun 2022 dan 2023, membuat banyak orang khawatir bahwa bank sentral mengumumkan kemenangan terlalu cepat. Kami melihat nilai dalam menggunakan kontrak opsi pada emas untuk melindungi terhadap guncangan pasar yang tidak terduga atau perubahan sentimen yang tiba-tiba.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, penjualan ritel di Irlandia meningkat dari -1% menjadi 0.2% bulan ke bulan. Perbaikan ini menandakan perubahan perilaku belanja konsumen. Inflasi tahunan CPI Jerman pada bulan Oktober turun menjadi 2.3%, dibandingkan dengan yang diperkirakan 2.2%. Sementara itu, GBP tetap relatif stabil, meskipun ada nada yang agak lemah.

Kekuatan Euro dan Reaksi Pasar

EUR menunjukkan kekuatan yang moderat karena laporan PDB kawasan Euro yang lebih baik. EUR/JPY tetap dekat dengan level tertinggi yang pernah ada dengan melemahnya Yen pasca-keputusan BOJ; fokus kini pada keputusan ECB yang akan datang. CAD stabil di kisaran tengah 1.39, dengan USD menunjukkan sinyal campuran setelah keputusan terbaru Federal Reserve. Di pasar lainnya, EUR/USD menyusut ke 1.1570 menjelang pertemuan ECB. Selain itu, GBP/USD bertahan di dekat level terendah enam bulan sekitar 1.3120. Harga emas menunjukkan tanda-tanda pemulihan, meskipun masih di bawah $4,000 setelah ECB. Pasar crypto menunjukkan pemulihan terkait dengan meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan China setelah pertemuan antara Xi dan Trump. Perkembangan ini memberikan beberapa stabilitas di pasar.

Poin-Poin Penting Broker Forex Terbaik 2025

Artikel memberikan gambaran tentang broker forex terbaik yang diharapkan muncul pada tahun 2025. Evaluasi ini membahas broker berdasarkan kriteria seperti spread rendah, leverage, serta pro dan kontra regional. Peningkatan kecil dalam penjualan ritel Irlandia, bersamaan dengan inflasi Jerman yang tetap kuat di 2.3%, menunjukkan adanya ketahanan di dalam ekonomi kawasan Euro. Inflasi yang persisten ini, yang masih di atas target Bank Sentral Eropa, kemungkinan akan membuat ECB tidak memberikan sinyal pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Ini menciptakan lingkungan yang mendukung euro, terutama setelah PDB Q3 untuk blok tersebut dikonfirmasi pada 0.4%, menunjukkan sedikit ekspansi. Dengan latar belakang ini, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari euro yang stabil atau menguat terhadap mata uang dengan prospek lebih lemah. Opsi panggilan pada pasangan EUR/GBP terlihat menarik, karena pound terus menunjukkan kelemahan setelah data PMI manufaktur Inggris minggu lalu yang merosot lebih dalam ke wilayah kontraksi di 48.5. Ini memungkinkan taruhan risiko terdefinisi pada perbedaan yang terus berlanjut antara kedua ekonomi dalam beberapa minggu ke depan. Dolar AS tetap campuran setelah keputusan Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga pada bulan September meninggalkan ketidakpastian di pasar. Dengan laporan Non-Farm Payroll terbaru dari awal Oktober 2025 yang datang sedikit di atas ekspektasi pada 190,000, data ini tidak cukup jelas untuk menandakan langkah berikutnya dari Fed. Ketidakpastian ini sering meningkatkan volatilitas jangka pendek, menjadikan opsi straddles pada USD strategi yang layak untuk menghadapi potensi breakout ke arah mana pun menjelang pertemuan bulan Desember. Posisi emas di bawah level signifikan $4,000 juga menghadirkan peluang bagi trader derivatif. Setelah rally yang kuat sepanjang 2024, logam ini telah mengkonsolidasikan, dan periode volatilitas rendah seperti ini sering mendahului pergerakan harga yang signifikan. Membeli opsi panggilan dengan jangka waktu panjang bisa menjadi cara untuk bersiap menghadapi potensi breakout yang dipicu oleh ketegangan geopolitik yang berkelanjutan atau perubahan dalam sentimen Fed. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan AUD/USD turun menjadi sekitar 0.6570 selama sesi Eropa pada hari Kamis. Penurunan ini terjadi ketika Dolar AS bangkit setelah pertemuan antara Presiden AS Trump dan pemimpin China Xi Jinping. Indeks Dolar AS (DXY), yang mencerminkan kekuatan dolar terhadap enam mata uang utama, tetap stabil di sekitar 99.20. Pertemuan Trump dengan Xi digambarkan sebagai “menakjubkan,” dengan China setuju untuk mengekspor tanah jarang ke AS secara terbuka. Selain itu, tarif atas impor China dipotong dari 57% menjadi 47%.

Peningkatan Perdagangan AS-China

Peningkatan perdagangan AS-China telah meningkatkan daya tarik Dolar AS. Indikasi Ketua Federal Reserve Jerome Powell tentang kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember juga mendukung nilai dolar. Hubungan perdagangan yang semakin baik antara AS dan China bermanfaat bagi Dolar Australia, karena ketergantungan ekspor Australia terhadap China. Secara domestik, masih ada keraguan mengenai kemungkinan Bank Sentral Australia (RBA) memotong suku bunga tahun ini, mengingat inflasi yang meningkat. Indeks Harga Konsumen melaporkan kenaikan sebesar 1.3% pada kuartal ketiga, melampaui perkiraan dan pembacaan sebelumnya sebesar 0.7%. Dolar AS, yang terlibat dalam lebih dari 88% transaksi forex global, sangat dipengaruhi oleh kebijakan Federal Reserve. Pelonggaran dan pengetatan yang dilakukan oleh Fed berdampak pada kekuatan dolar. Melihat kembali, reaksi pasar terhadap pertemuan Trump-Xi di Korea Selatan adalah sinyal jelas mengenai sensitivitas Dolar AS terhadap kebijakan perdagangan. Lonjakan awal dan penurunan pada AUD/USD menunjukkan seberapa cepat perbaikan hubungan AS-China dapat diperhitungkan sebagai positif bagi Dolar AS, bahkan jika tampak kontra-intuitif bagi mata uang komoditas seperti Dolar Australia. Pada hari itu, DXY tetap kuat di sekitar 99.20, sebuah level yang menjadi tolok ukur psikologis untuk beberapa waktu.

Dinamika Perdagangan dan Inflasi Saat Ini

Hingga hari ini, 30 Oktober 2025, optimisme dari periode tersebut telah memudar secara signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa perdagangan bilaterak AS-China telah menyusut hampir 15% pada kuartal ketiga dibandingkan periode yang sama tahun lalu, karena sengketa mengenai teknologi dan penghapusan tarif muncul kembali. Ketegangan yang diperbarui ini menjadi tantangan besar bagi ekonomi Australia, mendorong AUD/USD turun ke level 0.6450. Perbedaan bank sentral yang kami lihat saat itu kini menjadi lebih tajam. Federal Reserve AS mengisyaratkan sikap yang lebih agresif, karena laporan inflasi inti bulan September menunjukkan angka yang tinggi di 3.5%, jauh di atas target mereka. Sementara itu, Bank Sentral Australia berada dalam situasi yang serupa, dengan data CPI kuartal ketiga menunjukkan inflasi yang masih tinggi di 4.2%, memaksanya untuk mempertahankan pandangan hawkish. Untuk para pedagang derivatif, ini menciptakan lingkungan volatilitas tinggi untuk AUD/USD selama beberapa minggu ke depan. Pasangan mata uang ini terjebak antara dua bank sentral yang hawkish tetapi dibebani oleh sentimen perdagangan global yang memburuk, membuat taruhan arah menjadi berisiko. Kami percaya membeli straddles atau strangles bisa menjadi strategi efektif untuk memanfaatkan perkiraan pergerakan harga, tanpa mempedulikan arah. Kami mengingat aksi harga yang berakselerasi setelah pengumuman pengurangan tarif dan melihat pola volatilitas yang dipicu oleh berita serupa sekarang. Trading opsi dapat membantu mendefinisikan risiko di pasar di mana berita geopolitik dapat membatalkan pengaturan teknis dengan segera. Oleh karena itu, kami mengawasi data pekerjaan yang akan datang dari kedua negara untuk menilai apakah ekonomi masing-masing mampu bertahan dari kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (IHK) di Belgia naik 0,36% pada bulan Oktober, menunjukkan peningkatan dari laju bulan sebelumnya yang berada di -0,3%. Perubahan dalam IHK ini mencerminkan tren kenaikan harga konsumen selama bulan tersebut. Harga emas mengalami fluktuasi, saat ini tetap di bawah $4.000 per troy ounce setelah penurunan terbaru. Pelonggaran ketegangan perdagangan antara AS dan China, terutama setelah pertemuan antara Trump dan Xi Jinping, berkontribusi dalam menstabilkan harga emas.

Pasar Cryptocurrency

Di pasar cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan XRP menunjukkan kenaikan kecil hampir 1% setelah awalnya mengalami kerugian. Pemulihan ini sebagian disebabkan oleh berkurangnya ketegangan perdagangan antara AS dan China setelah pertemuan Trump-Xi. Diskusi perdagangan AS-China menghasilkan kesepakatan yang mengurangi beberapa tarif dan melanjutkan ekspor pertanian. Secara signifikan, China mengurangi tarif pada Fentanyl, sementara AS berhasil mengamankan ekspor kedelai. Bittensor (TAO) berada dalam tren kenaikan, tercatat naik menuju $450 karena rencana produk yang diperdagangkan di bursa (Exchange Traded Product) baru di Bursa SIX Swiss sedang berlangsung. Produk keuangan ini bertujuan untuk memenuhi kebutuhan trader yang mencari opsi investasi terstak di TAO. Reversal mendadak dalam inflasi Belgia, melonjak ke 0,36% bulan ke bulan, adalah sinyal signifikan dari tekanan harga yang kembali di Zona Euro. Kami melihat ini sebagai tantangan langsung bagi Bank Sentral Eropa, yang diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah untuk pertemuan ketiga berturut-turut. Jarak yang semakin lebar antara inflasi yang naik dan bank sentral yang pasif dapat menciptakan volatilitas dalam aset yang dinyatakan dalam Euro.

Dolar AS dan Ketegangan Perdagangan

Situasi ini sangat kontras dengan keadaan di Amerika Serikat, di mana Indeks Dolar (DXY) tetap kokoh di atas 99,00. Pesan Fed mengenai pelonggaran kebijakan yang lebih lambat, didukung oleh laporan pekerjaan AS terbaru pada September 2025 yang menunjukkan 210.000 posisi yang ditambahkan, memperkuat Dolar. Perbedaan kebijakan ini membuat strategi menjual pasangan EUR/USD melalui kontrak berjangka atau membeli opsi put semakin populer. Kami melihat ketidakmampuan emas untuk bertahan di atas level $4.000 sebagai hasil langsung dari dolar yang kuat dan meningkatnya hasil riil. Pasar masih mencerna de-eskalasi ketegangan perdagangan yang terjadi setelah pertemuan Trump-Xi bertahun-tahun lalu, sebuah peristiwa bersejarah yang dampaknya masih dirasakan melalui berkurangnya permintaan untuk aset aman. Di pasar crypto, sentimen secara keseluruhan hati-hati, tetapi aset tertentu menunjukkan kekuatan besar. Rally terus-menerus pada Bittensor (TAO) menuju $450 adalah perdagangan yang jelas dipicu oleh peristiwa menjelang peluncuran ETP TAO terstak yang direncanakan pada bulan November. Kami memperkirakan volatilitas tersirat akan tetap tinggi, membuat strategi seperti call spreads menarik untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut sambil mengelola risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rebound Pasar Cryptocurrency

Bittensor (TAO) terus mengalami tren naik selama enam hari berturut-turut, mendekati $450. Kenaikan ini mengikuti rencana Deutsche Digital Assets dan Safello untuk meluncurkan Produk Pertukaran Dagang (ETP) TAO yang distaking di SIX Swiss Exchange pada bulan November. Mengenai pasar mata uang, EUR/USD stabil di sekitar 1.1600 dengan perhatian pada keputusan ECB, sementara GBP/USD mengalami kesulitan untuk tetap di atas 1.3200. Emas tetap mempertahankan keuntungan harian tetapi berada di bawah $4,000. Dengan inflasi Belgia menurun ke target 2%, kami tidak melihat alasan bagi Bank Sentral Eropa untuk mengejutkan pasar. Harapannya adalah suku bunga tetap tidak berubah, yang seharusnya menjaga volatilitas di pasar Eropa untuk saat ini. Ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan rendah, seperti menjual opsi pada indeks Euro Stoxx 50, bisa menjadi pilihan yang baik. EUR/USD bertahan stabil di dekat 1.1600, mencerminkan pendekatan tunggu dan lihat pasar menjelang pertemuan ECB. Mengingat inflasi zona euro sepertinya terkendali, sebagaimana dikonfirmasi oleh estimasi sementara Eurostat terbaru sebesar 2.1% untuk seluruh blok, perbedaan suku bunga dengan AS tidak mungkin berubah dalam waktu dekat. Oleh karena itu, kita bisa melihat pasangan ini tetap dalam kisaran sempit, menjadikan instrumen derivatif seperti iron condor sebagai pilihan menarik untuk beberapa minggu ke depan.

Tensi Perdagangan dan Reaksi Pasar

Pelonggaran ketegangan perdagangan antara AS dan China memberikan angin segar bagi ekuitas global. Indeks VIX, ukuran ketakutan pasar, telah turun di bawah 15 untuk pertama kalinya bulan ini, menandakan meningkatnya kepercayaan investor. Kami percaya bahwa lingkungan ini mendukung pembelian opsi panggilan pada indeks utama seperti S&P 500, karena kami melihat rally risiko yang serupa setelah resolusi perdagangan pada tahun 2019. Dalam ruang crypto, peluncuran mendatang dari ETP Bittensor (TAO) yang distaking pada bulan November adalah katalis yang signifikan. Kami melihat kenaikan serupa pada aset seperti Bitcoin menjelang persetujuan ETF spot di Amerika Serikat pada awal 2024. Pedagang mungkin akan menggunakan kontrak berjangka permanen atau opsi panggilan untuk mendapatkan eksposur panjang terhadap TAO, mengantisipasi momentum yang berlanjut menjelang acara peluncuran. Kegagalan emas untuk tetap di atas $4,000 konsisten dengan sentimen risiko saat ini dan meningkatnya imbal hasil obligasi pemerintah, dengan nota Treasury AS 10 tahun kini memberikan imbal hasil lebih dari 4.75%. Ini menjadikan aset non-yielding seperti emas kurang menarik bagi uang institusional. Ini dapat memberikan kesempatan untuk membeli opsi put atau membentuk spread bearish pada kontrak berjangka emas, bertaruh bahwa harga akan tetap rendah selama ketegangan geopolitik tetap rendah. Buat akun VT Markets Anda yang nyata dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.