Perak (XAG/USD) mengalami penurunan kecil selama sesi Asia, diperdagangkan di bawah kisaran pertengahan $47.00, turun 0,20% untuk hari ini. Meskipun demikian, harganya tetap di atas level terendah baru-baru ini dan menarik minat pembeli di sekitar markah $48.00. Secara teknis, perak sedang memantul dari EMA 50-hari, menunjukkan sentimen bullish. Namun, sinyal negatif pada osilator grafik harian menunjukkan bahwa kehati-hatian diperlukan sebelum mengonfirmasi pembalikan dari penurunan terbaru. Kisaran $47.00-$46.95 mendukung potensi penurunan segera, dengan kemungkinan penurunan di bawah $46.00 dapat menguji EMA 50-hari di sekitar $45.55 dan meluas ke $45.00 atau lebih rendah. Pergerakan meyakinkan di atas $48.00 dapat memicu kenaikan lebih lanjut menuju $49.00 dan seterusnya. Harga perak dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti ketidakstabilan geopolitik, suku bunga, dan perilaku USD karena harganya dalam dolar (XAG/USD). Permintaan industri di sektor elektronik dan solar memengaruhi harga, sementara perak juga sering mengikuti pergerakan Emas karena keduanya dianggap sebagai aset aman. Beberapa investor memilih perak dibandingkan emas untuk diversifikasi atau selama periode inflasi tinggi. Meskipun melimpah, seperti emas, faktor seperti pasokan dan permintaan tambang memengaruhi penilaiannya di pasar global. Kami melihat perak kesulitan untuk melewati markah $48.00, yang menunjukkan kurangnya keyakinan yang kuat dari pembeli di level ini. Aksi harga saat ini terbatas antara poin-poin teknis penting, menciptakan ketidakpastian mengenai arah jangka pendek. Perdagangan yang tidak pasti ini memerlukan pendekatan yang hati-hati dalam beberapa minggu ke depan. Kekuatan dolar AS baru-baru ini menjadi hambatan utama bagi harga perak. Setelah pernyataan Federal Reserve pada 29 Oktober 2025, yang menunjukkan pendekatan bergantung pada data namun tetap menjaga suku bunga stabil, Indeks Dolar AS naik ke level tertinggi dalam tiga minggu di 107.50. Dolar yang lebih kuat membuat aset yang dinyatakan dalam dolar, seperti perak, lebih mahal bagi pemegang mata uang lain. Permintaan industri, penggerak utama untuk perak, juga menunjukkan sinyal campuran. PMI manufaktur terbaru China, yang dirilis baru-baru ini, tercatat di 49.8, menunjukkan sedikit kontraksi dan menimbulkan kekhawatiran tentang permintaan perak di sektor elektronik dan panel surya. Kami melihat perlambatan serupa pada akhir tahun 2023 yang mendahului penurunan sementara harga perak sebelum pembelian industri dimulai kembali. Dari perspektif nilai relatif, rasio Emas/Perak telah melebar ke 88:1, titik terluasnya sejak kuartal kedua 2025. Ini menunjukkan bahwa perak relatif murah dibandingkan emas, suatu faktor yang bisa menarik pembeli jika sentimen pasar membaik. Namun, saat ini, daya tarik emas sebagai aset aman jelas mendominasi. Untuk trader yang mengantisipasi penurunan, pergerakan tegas di bawah level support $47.00 segera bisa menjadi sinyal untuk membeli opsi put atau memulai posisi futures pendek. Target penurunan besar berikutnya adalah markah $46.00 dan rata-rata pergerakan 50-hari, yang saat ini berada dekat $45.55. Langkah semacam ini akan mengonfirmasi bahwa fase korektif terbaru dari level tertinggi sepanjang masa memiliki lebih banyak potensi untuk bergerak. Sebaliknya, penembusan yang berkelanjutan di atas zona resistance kuat di $48.50 akan membatalkan pandangan bearish. Dalam skenario ini, membeli opsi call atau kontrak futures panjang akan menjadi strategi yang layak, menargetkan pergerakan menuju level $49.00 dan kemudian level psikologis $50.00. Ini akan memerlukan katalis yang signifikan, seperti penurunan tajam pada Dolar AS. Melihat keputusan kebijakan Bank Sentral Eropa yang akan datang minggu depan, kami melihat peningkatan volatilitas implisit di pasar opsi. Trader yang tidak yakin arah tetapi mengharapkan pergerakan harga yang signifikan dapat mempertimbangkan strategi seperti long straddle. Ini melibatkan membeli baik opsi call maupun put dengan harga eksekusi dan tanggal kedaluwarsa yang sama untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke kedua arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/JPY telah mengalami kenaikan, diperdagangkan sekitar 177,50 setelah Bank of Japan (BoJ) mempertahankan target suku bunga jangka pendek tidak berubah antara 0,4%-0,5% untuk bulan Oktober. Ini terjadi setelah periode penurunan selama dua hari, dengan keputusan tersebut sesuai dengan harapan pasar.

Kebijakan Moneter dan Dinamika Inflasi

BoJ telah memperpanjang penghentian siklus pengetatan untuk pertemuan keenam berturut-turut sejak kenaikan 25 basis poin pada bulan Januari. Diskusi mungkin dimulai tentang melanjutkan kenaikan suku bunga seiring perubahan dinamika inflasi, tetapi prospek menghadapi tantangan karena dukungan Perdana Menteri baru Sanae Takaichi untuk kebijakan moneter yang longgar. Yen Jepang mungkin melemah seiring permintaan untuk aset yang aman menurun di tengah optimisme mengenai potensi kesepakatan perdagangan AS-Cina. Pertemuan sedang berlangsung antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Cina Xi Jinping, dengan diskusi seputar berbagai isu perdagangan. Pasar mengantisipasi data ekonomi dari Jerman dan Zona Euro, selain keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB). ECB diharapkan untuk mempertahankan suku bunga stabil untuk pertemuan ketiga berturut-turut, di tengah tanda-tanda pertumbuhan ekonomi dan inflasi yang mereda. Keputusan suku bunga Bank of Japan merupakan indikator penting bagi kinerja Yen Jepang, tergantung pada sikap bank tentang inflasi dan prospek ekonomi. Kami melihat pasangan EUR/JPY melampaui 177,50 pagi ini, 30 Oktober, didorong oleh keputusan Bank of Japan. BoJ mempertahankan target suku bunga di antara 0,4% dan 0,5%, menandakan sikap dovish yang berkelanjutan. Ini membuat memegang Yen Jepang menjadi tidak menarik untuk saat ini.

Selisih Suku Bunga dan Strategi Perdagangan

Bank Sentral Eropa diharapkan untuk mempertahankan sukunya pada 3,75% nanti hari ini, yang memperkuat selisih suku bunga yang signifikan. Diferensial yang lebar ini, kini lebih dari 300 basis poin, mendorong perdagangan carry di mana trader meminjam Yen murah untuk berinvestasi dalam Euro yang memberikan hasil lebih tinggi. Melihat kembali, strategi ini telah menguntungkan selama sebagian besar tahun 2025 seiring tumbuhnya divergensi bank sentral. Kami juga memantau dengan cermat pembicaraan perdagangan AS-Cina, karena kemajuan di sana meningkatkan sentimen pasar secara keseluruhan. Optimisme ini mengurangi permintaan untuk Yen Jepang, yang biasanya dibeli sebagai aset aman di saat ketidakpastian. Hasil positif dari pertemuan ini kemungkinan akan menambah tekanan turun lebih lanjut pada Yen. Dengan prospek ini, kami percaya trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada EUR/JPY dengan harga strike di atas 178,00 yang berakhir dalam waktu empat hingga enam minggu ke depan. Strategi ini memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari momentum kenaikan yang berlanjut sambil menentukan maksimum risiko terhadap premi yang dibayarkan. Bagi mereka yang memiliki pandangan netral hingga optimis, menjual opsi put di luar uang juga bisa menjadi cara yang efektif untuk mengumpulkan premi, memanfaatkan pandangan bahwa pasangan ini tidak mungkin mengalami pembalikan tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar Australia Menguat Terhadap Yen

Dollar Australia semakin kuat terhadap Yen karena perubahan ekspektasi seputar kebijakan moneter Reserve Bank of Australia. Data CPI Australia menunjukkan kenaikan sebesar 1,3% secara triwulan, melampaui estimasi 1,1%. Secara internasional, perhatian pasar tertuju pada pertemuan AS-China, di mana kesepakatan perdagangan yang menguntungkan diperkirakan akan terjadi. Diskusi yang sedang berlangsung mendukung daya tarik aset berisiko, berkontribusi pada dinamika pasar saat ini. Peta panas mata uang menunjukkan Dollar Australia sebagai yang terkuat terhadap Yen Jepang. Peta ini berguna untuk menunjukkan perubahan persentase mata uang utama, menggunakan sistem mata uang dasar dan kutipan untuk perbandingan yang mudah. Keputusan Bank of Japan untuk mempertahankan suku bunga di 0,5% telah melemahkan Yen Jepang, menyebabkan AUD/JPY mendekati 100,70. Langkah ini sebagian besar telah diperkirakan, terutama dengan pemerintahan saat ini lebih suka kebijakan moneter yang longgar. Namun, pemungutan suara 7-2 menunjukkan adanya perdebatan internal, tetapi tidak cukup untuk mengubah arah kebijakan saat ini. Posisi kebijakan ini diperkuat oleh data ekonomi terbaru dari Jepang, yang memberi sedikit alasan bagi BoJ untuk mempertimbangkan pengetatan. Angka inflasi inti bulan September, yang dirilis oleh Kementerian Dalam Negeri dan Komunikasi, mencapai 2,7%, tepat sesuai dengan perkiraan bank untuk tahun fiskal ini. Hal ini, ditambah dengan pertumbuhan PDB Q3 yang modest hanya 0,4%, menunjukkan bahwa BoJ akan terus tertinggal dari bank sentral utama lainnya dalam menaikkan suku bunga.

Perbedaan yang Semakin Besar Dalam Kebijakan Bank Sentral

Sementara itu, prospek Dollar Australia semakin kuat karena Reserve Bank of Australia tampaknya bergerak jauh dari pemotongan suku bunga lebih lanjut. Perubahan sentimen ini didukung oleh laporan Indeks Harga Konsumen Q3 terbaru dari Biro Statistik Australia, yang menunjukkan peningkatan kuartalan yang lebih panas dari yang diperkirakan sebesar 1,2%. Dengan tingkat pengangguran juga tetap stabil di sekitar 4,0%, RBA memiliki alasan kuat untuk menjaga kebijakannya tetap ketat. Perbedaan yang semakin besar antara BoJ yang stabil dan RBA yang hawkish membuat perdagangan AUD/JPY kembali menarik. Kita melihat strategi ini berjalan baik selama periode 2022-2024 ketika selisih suku bunga pertama kali melebar secara signifikan. Selisih saat ini antara suku bunga kebijakan kedua bank sentral kini berada di 3,85%, menawarkan imbal hasil yang menarik untuk memegang posisi AUD panjang terhadap JPY. Pedagang derivatif seharusnya menganggap ini sebagai sinyal bullish untuk pasangan ini dalam minggu-minggu mendatang. Membeli opsi panggilan AUD/JPY dengan kedaluwarsa Desember atau Januari 2026, menargetkan harga strike sekitar 102,00, bisa menjadi cara yang sederhana untuk bersiap menghadapi kenaikan lebih lanjut. Sebagai alternatif, menjual opsi put out-of-the-money dengan harga strike di bawah 99,00 bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi, dengan asumsi perbedaan kebijakan memberikan dasar bagi pasangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank sentral Jepang mempertahankan suku bunga pada 0,5%, sesuai dengan ekspektasi. Gubernur Ueda menyatakan bahwa perekonomian Jepang sedang pulih secara moderat, meskipun masih menghadapi beberapa kelemahan.

Pergerakan Mata Uang dan Keputusan Bank Sentral

EUR/USD menunjukkan kekuatan, mendekati 1,1650, saat perhatian beralih ke data PDB EU dan keputusan Bank Sentral Eropa. GBP/USD juga mengalami kenaikan, melampaui angka 1,3200 akibat melemahnya dolar AS. Emas mengalami kenaikan, memutus rentetan penurunan selama empat hari, didorong oleh permintaan yang diperbarui untuk aset yang dianggap aman. Kekhawatiran tentang dampak penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan membebani kenaikan sebelumnya dari dolar. Di pasar cryptocurrency, harga Bittensor melonjak untuk hari keenam, bergerak menuju $450, saat rencana untuk produk perdagangan yang baru diungkapkan. Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil, dengan kemungkinan revisi proyeksi pertumbuhan kecil yang dijadwalkan untuk bulan Desember. Keputusan Bank Jepang untuk mempertahankan suku bunga di 0,5% telah diperkirakan secara luas, sehingga kami tidak mengharapkan kejutan langsung dari hal ini. Namun, dengan suku bunga Federal Reserve AS yang masih jauh lebih tinggi, perbedaan suku bunga yang besar terus memberi tekanan pada Yen. Ini menunjukkan bahwa perdagangan carry, seperti posisi panjang USD/JPY, tetap menarik, terutama saat pasangan ini terus menguji level yang belum terlihat sejak akhir abad ke-20, baru-baru ini diperdagangkan di atas 158.

Peluang dan Strategi dalam Perdagangan Mata Uang

Kami melihat Dolar AS melemah di seluruh pasar, yang menciptakan peluang pada pasangan mata uang utama. Pengumuman terbaru tentang pemotongan tarif terhadap China adalah sinyal risiko yang besar, mengurangi daya tarik dolar sebagai aset aman dan mendorong Indeks Dolar (DXY) turun menuju angka 105,50. Lingkungan ini mendukung penjualan opsi panggilan USD atau pembelian opsi put sebagai lindung nilai terhadap lebih lanjutnya pelemahan dolar dalam beberapa minggu ke depan. Kelemahan dolar ini membantu EUR/USD bergerak menuju 1,1650, didukung oleh ekspektasi akan Bank Sentral Eropa yang stabil dan angka PDB zona Euro yang tangguh. Poundsterling Inggris juga mendapatkan keuntungan, tetapi potensi kelebihannya tampak lebih terbatas di sekitar 1,3200, karena data terbaru dari awal 2025 menunjukkan pertumbuhan Inggris terhenti sementara inflasi tetap menjadi perhatian. Divergensi ini mungkin membuat posisi panjang EUR/GBP, mungkin melalui penyebaran opsi bullish, menjadi strategi yang menarik. Meskipun sentimen risiko positif dari berita perdagangan, Emas juga mendapatkan daya tarik, yang menandakan ketidakpastian mendasar di pasar. Ini kemungkinan didorong oleh kekhawatiran atas penutupan pemerintah AS yang kini berlangsung beberapa minggu, yang menimbulkan pertanyaan tentang stabilitas ekonomi domestik. Ini menunjukkan bahwa meskipun kita bisa berdagang dalam narasi risiko, memegang beberapa aset pelindung seperti opsi panggilan Emas adalah lindung nilai yang bijak terhadap ketidakstabilan politik. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan GBP/USD naik di atas 1.3200 karena USD yang lebih lemah setelah penurunan dari puncak pasca-FOMC. Kekhawatiran tentang posisi fiskal Inggris dan proyeksi kenaikan suku bunga BoE membatasi kenaikan lebih lanjut. GBP/USD membangun pemulihan dari 1.3140, terendah sejak Mei, mendapatkan daya tarik selama sesi Asia. Penurunan Indeks USD, yang mengukur nilai Dollar AS terhadap sekumpulan mata uang, mendukung kemajuan ini tetapi memerlukan kewaspadaan bagi trader yang optimis.

Dinamika Federal Reserve dan USD

Pandangan ketat dari Federal Reserve menawarkan sedikit perlawanan terhadap penurunan USD, sementara prospek penutupan pemerintah AS berkontribusi pada kelemahannya. Pernyataan Ketua Fed Jerome Powell yang menolak pemotongan suku bunga yang akan datang, dikombinasikan dengan pembicaraan mendatang antara pemimpin AS dan Cina, mempertahankan beberapa permintaan USD meskipun kepercayaan pasar menurun. Kantor Tanggung Jawab Anggaran Inggris diperkirakan akan menurunkan proyeksi produktivitas, kemungkinan memperlebar kesenjangan fiskal lebih dari £20 miliar. Antisipasi lebih banyak pemotongan suku bunga Bank of England mendorong trader untuk menahan taruhan GBP, dengan kemungkinan 68% untuk pemotongan 25 bps diprediksi pada bulan Desember. Pound Sterling, mata uang Inggris, dipengaruhi oleh keputusan kebijakan moneter Bank of England, data ekonomi negara, dan neraca perdagangannya. Faktor-faktor ini berperan dalam menentukan nilainya terhadap mata uang global lainnya.

Tren Dolar AS dan Pound Inggris

Posisi dolar AS kini jauh lebih jelas daripada saat kecemasan era perang dagang. Dengan inflasi inti AS yang tetap tinggi di 2,8% dan laporan pekerjaan terakhir menunjukkan 190.000 lapangan kerja baru yang kuat, Federal Reserve berpegang pada sikap “lebih tinggi untuk lebih lama”. Ini menunjukkan bahwa setiap penurunan signifikan dalam dolar AS adalah peluang beli, menjadikan strategi volatilitas jangka panjang pada indeks dolar (DXY) menarik. Di sisi lain, pound Inggris dibatasi oleh gambaran domestik yang suram. Data terbaru menunjukkan ekonomi Inggris tumbuh hanya 0,1% pada kuartal ketiga tahun 2025, dan kepercayaan konsumen telah mencapai titik terendah sembilan bulan. Ini mengonfirmasi kekhawatiran yang telah lama ada tentang produktivitas Inggris dan memberikan sedikit ruang bagi Bank of England untuk bergerak, berbeda dengan Fed. Perbedaan ini menciptakan penurunan volatilitas rendah untuk GBP/USD. Bagi trader derivatif, lingkungan ini bukan tentang bertaruh pada kejatuhan besar, tetapi pada penurunan yang stabil. Menjual opsi panggilan di luar uang pada futures GBP/USD dengan masa kedaluwarsa dalam empat hingga enam minggu ke depan dapat menjadi cara cerdas untuk mengumpulkan premi saat pasangan ini berjuang untuk naik. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas diperdagangkan sekitar $3.950 per ons troy setelah mengakhiri empat hari penurunan. Pembelian oleh bank sentral dan peningkatan aliran dana ETF telah memperketat pasokan logam di saluran resmi dan bursa. Ketua Federal Reserve Jerome Powell menyebutkan bahwa pemotongan suku bunga pada bulan Desember tidak pasti, yang mendorong imbal hasil Treasury 10 tahun di atas 4%, meningkatkan biaya penyimpanan emas yang tidak memberikan imbal hasil. The Fed mengumumkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, tetapi prospek ekonomi tetap tidak berubah.

Pemotongan Fed dan Tekanan pada Emas

The Fed berencana mengurangi praktik Quantitative Easing (QE) dengan mengalihkan neraca aset yang didukung hipoteknya ke Treasury jangka panjang sebelum 1 Desember. Emas berada di bawah tekanan dengan ekspektasi imbal hasil yang lebih tinggi dan dolar AS (USD) yang lebih kuat. Emas menghadapi tantangan karena perbaikan sentimen pasar di tengah optimisme untuk kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat dan China. Presiden Trump dan Xi Jinping akan segera bertemu di Korea Selatan. Emas dihargai sebagai aset yang aman dan perlindungan terhadap inflasi. Bank sentral adalah pemegang Emas terbesar, membeli 1.136 ton senilai $70 milyar pada tahun 2022. Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury, mempengaruhi harganya berdasarkan peristiwa geopolitik dan suku bunga. Kami melihat emas bertahan di sekitar $3.950 setelah beberapa hari kerugian, menyajikan titik keputusan penting bagi para trader. Dukungan yang mendasari dari pembelian kuat bank sentral dan aliran dana ETF baru bertentangan langsung dengan Federal Reserve yang berhati-hati. Ketegangan ini menunjukkan bahwa meskipun dasar mungkin solid, atapnya sedang dipertahankan dengan keras.

Dampak Imbal Hasil Treasury

Pemotongan suku bunga terbaru dari Fed disertai dengan komentar yang meragukan pemotongan pada bulan Desember, mendorong imbal hasil Treasury 10 tahun kembali di atas 4%. Bagi emas, yang tidak menawarkan imbal hasil, ini merupakan hambatan yang signifikan karena meningkatkan biaya penyimpanan logam tersebut. Trader harus melihat lonjakan menuju level $4.000 dengan hati-hati, karena imbal hasil yang lebih tinggi dapat dengan mudah membatasi kenaikan harga. Untuk memberikan kepercayaan terhadap tekanan pembelian, data terbaru dari Dewan Emas Dunia untuk kuartal ketiga 2025 mengonfirmasi bahwa bank sentral membeli tambahan 280 ton, melanjutkan tren kuat yang kita lihat kembali pada tahun 2022. Selain itu, statistik dari bursa besar menunjukkan bahwa ETF emas global mencatat aliran masuk bersih lebih dari $2 milyar pada Oktober 2025, sebuah pembalikan tajam dari aliran keluar yang terlihat di pertengahan tahun. Permintaan fisik ini memberikan penyangga kuat terhadap sikap The Fed yang kurang mendukung. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/CAD mengalami penurunan kecil selama sesi Asia pada hari Kamis, turun di bawah kisaran 1.3900, dipengaruhi oleh pelemahan moderat Dolar AS (USD). Pergerakan ini mengikuti rebound di sesi sebelumnya dari titik terendah yang tidak terlihat sejak 25 September, tetap di bawah Rata-Rata Bergerak Sederhana 200 hari. Dolar Kanada (CAD) mendapat manfaat dari pandangan optimis baru Bank of Canada. BoC memangkas suku bunga tetapi menunjukkan jeda dalam siklus pelonggaran moneter, memberikan dukungan untuk CAD meskipun harga Minyak Mentah yang rendah. Di sisi lain, USD mengalami penarikan dari posisi tertinggi dua minggu setelah pemotongan suku bunga hawkish oleh Federal Reserve. Fed mengurangi biaya pinjaman sebesar 25 basis poin karena kekhawatiran mengenai pasar tenaga kerja, namun menunjukkan bahwa tidak ada pemotongan lebih lanjut yang diharapkan dalam waktu dekat. Selain itu, Fed berencana untuk menghentikan pengurangan neraca keuangannya pada bulan Desember, yang mungkin membatasi kerugian lebih lanjut pada USD/CAD. Fokus pasar kini beralih ke pertemuan yang dinanti-nanti antara Presiden AS Donald Trump dan pemimpin China Xi Jinping, yang diharapkan dapat menambah volatilitas di pasar. Pertemuan ini berpotensi memengaruhi pergerakan USD, berdampak pada pasangan mata uang yang dibahas.

Rapat Kesepakatan Perdagangan

Kami melihat Dolar AS melemah setelah pertemuan antara Presiden Trump dan Xi, yang berakhir tanpa kesepakatan perdagangan baru. Hal ini membuat USD/CAD turun di bawah level kunci 1.3950, tetapi kita harus berhati-hati dalam mengharapkan penurunan tajam berlanjut. Gambaran fundamental kini merupakan perebutan antara kebijakan bank sentral. Keputusan terbaru Bank of Canada untuk memangkas suku bunganya menjadi 2,25% sambil memberikan sinyal jeda mendukung Dolar Kanada. Dengan data Statistik Kanada terbaru dari awal bulan ini menunjukkan inflasi tahunan tetap kuat di 2,1%, sedikit di atas target, BoC tidak memiliki alasan kuat untuk memangkas suku bunga lebih lanjut. Ini memberikan dukungan yang kuat untuk loonie. Di sisi lain, Federal Reserve juga memberikan sinyal jeda setelah pemotongan suku bunganya sendiri, yang seharusnya membatasi seberapa jauh Dolar AS dapat jatuh. Laporan Non-Farm Payrolls AS terbaru menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat menjadi 145.000, yang membenarkan pemotongan tersebut, tetapi dengan inflasi inti stabil sekitar 2,0%, Fed cenderung untuk menunggu dan melihat. Perbedaan kebijakan antara kedua bank sentral tampak semakin menyempit, yang bisa menjebak USD/CAD dalam kisaran.

Volatilitas Pasar dan Strategi

Situasi ini mengingatkan kita pada volatilitas yang terlihat selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana sentimen pasar bisa berubah secara dramatis berdasarkan satu berita. Kegagalan untuk mengamankan kesepakatan perdagangan kini menghidupkan kembali kekhawatiran tentang pertumbuhan global, yang bisa berdampak negatif pada harga komoditas seperti minyak dan membatasi kekuatan Dolar Kanada. Ini menciptakan pandangan yang saling bertentangan, dengan kebijakan mendukung CAD tetapi risiko makro bekerja melawannya. Dengan adanya kekuatan yang bertentangan ini, kami percaya volatilitas adalah hasil yang paling pasti untuk beberapa minggu mendatang. Volatilitas tersirat dalam opsi CAD berada di dekat titik terendah multi-bulan sebelum pertemuan, tetapi itu akan berubah. Trader bisa mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga signifikan ke dua arah, seperti membeli straddles, daripada mengambil pandangan arah sederhana pada pasangan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai bertransaksi sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Apple telah mencapai puncak baru, melanjutkan tren naik yang dimulai pada April 2025. Grafik 45 menit menunjukkan bahwa gelombang ((4)) berakhir pada $239,49, dengan gelombang ((5)) melanjutkan dalam struktur yang kompleks. Gelombang (1) naik ke $250,65 dan mundur ke $244,01 di gelombang (2). Gelombang (3) memperpanjang lebih jauh, mencapai puncaknya di $271,41 sebelum sedikit mundur. Saham diperkirakan akan mundur di gelombang (4) tetapi melanjutkan naik setelahnya. Tren bullish tetap kuat selama harga tetap di atas $244,01. Penurunan harga didukung oleh urutan tertentu, menjanjikan potensi kenaikan lebih lanjut melalui pola momentum yang berkelanjutan. Para ahli menyarankan bahwa tren utama Apple didukung oleh impuls bersarang, menunjukkan kemungkinan keuntungan di masa depan. Sementara itu, pengamatan pasar terkait mencakup fluktuasi mata uang asing dan komoditas terhadap Dolar AS. Dengan lonjakan terbaru Apple ke level tertinggi sepanjang masa, kami melihat saham berada dalam gelombang dorongan naik yang kuat yang dimulai sejak April 2025. Momentum ini didukung oleh laporan pendapatan Q4 2025 yang baru-baru ini dirilis, di mana pendapatan melebihi harapan, didorong oleh permintaan awal yang kuat untuk jajaran iPhone 17 baru. Kami percaya kekuatan fundamental ini sejalan dengan pola teknis bullish yang sedang berlangsung. Aksi harga saat ini menunjukkan struktur impuls bersarang, yang menunjukkan momentum yang sangat kuat. Penarikan kecil, yang akan menjadi gelombang (4), diperkirakan akan terjadi segera sebelum tren naik dilanjutkan dengan lebih kuat. Bagi para trader, penurunan yang diantisipasi ini menghadirkan peluang untuk memulai atau menambah posisi bullish, seperti membeli opsi panggilan atau menjual spread put jangka pendek. Poin-poin penting yang kami perhatikan adalah level pivot rendah di $244,01. Selama harga saham Apple tetap di atas dukungan ini, pandangan bullish tetap kokoh dan setiap penarikan dilihat sebagai konstruktif. Setiap penurunan di bawah level ini akan menandakan perubahan potensial dalam tren dan memerlukan penilaian ulang strategi bullish. Pandangan optimis ini didukung lebih lanjut oleh kondisi pasar yang lebih luas. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru yang dirilis untuk September 2025 menunjukkan inflasi mereda menjadi 2,8%, meningkatkan kemungkinan Federal Reserve akan mempertahankan jeda suku bunga saat ini hingga akhir tahun. Secara historis, seperti pada reli pasar akhir 2023, lingkungan suku bunga yang stabil telah memberikan angin segar yang signifikan bagi saham pertumbuhan seperti Apple.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pengaruh Ekonomi China

Perubahan ekonomi China dapat mempengaruhi NZD karena hubungan perdagangan yang dekat, terutama mengingat ekspor susu sangat penting bagi ekonomi Selandia Baru. Pemotongan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve AS dan pengurangan quantitative easing yang berlanjut juga mempengaruhi lanskap mata uang. Ketua Fed Jerome Powell menyebutkan bahwa prospek ekonomi saat ini tetap tidak berubah, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember masih tidak pasti. Sementara itu, kinerja NZD bereaksi terhadap sentimen pasar yang lebih luas dan data ekonomi, dengan pertumbuhan yang lebih kuat mendorong investasi asing. Kondisi pasar yang optimis biasanya meningkatkan NZD, sementara ketidakpastian ekonomi membuatnya melemah. Keputusan suku bunga oleh Reserve Bank of New Zealand juga berperan penting dalam pergerakan mata uang ini.

Sikap Federal Reserve

Sikap Federal Reserve saat ini sangat berbeda dari pemotongan suku bunga yang dibahas dalam analisis sejarah. Saat ini, kita menghadapi suku bunga Fed yang stabil sekitar 4,75%, dengan bank sentral fokus memastikan inflasi terkendali sepenuhnya. Perbedaan kebijakan ini dengan bank sentral lainnya, termasuk RBNZ yang lebih berhati-hati, terus memberikan dukungan dasar bagi Dolar AS. Di Selandia Baru, data ekonomi menunjukkan gambaran yang lebih rumit daripada lonjakan kepercayaan yang terlihat beberapa tahun yang lalu. Indeks Kepercayaan Bisnis ANZ terbaru untuk Oktober 2025 tercatat pada +18, penurunan signifikan dari 58,1 pada laporan sebelumnya. Moderasi ini menunjukkan bahwa ekonomi domestik tidak memberikan momentum positif yang sama untuk dolar Kiwi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank Sentral Tiongkok (PBoC) menetapkan kurs tengah USD/CNY pada 7.0864 untuk sesi perdagangan Kamis. Ini dibandingkan dengan kurs sebelumnya 7.0843 dan estimasi Reuters sebesar 7.1056. Tujuan utama PBoC adalah menjaga stabilitas harga dan nilai tukar serta mendorong pertumbuhan ekonomi. Mereka juga fokus pada pelaksanaan reformasi keuangan, seperti membuka dan mengembangkan pasar keuangan.

Struktur dan Kepemilikan PBoC

PBoC dimiliki oleh Republik Rakyat Tiongkok dan tidak bersifat otonom. Sekretaris Komite Partai Komunis Tiongkok, yang dipengaruhi oleh Ketua Dewan Negara, memainkan peran penting dalam manajemennya. PBoC menggunakan berbagai alat kebijakan moneter, termasuk Suku Bunga Reverse Repo Tujuh Hari, Fasilitas Pinjaman Jangka Menengah, dan Rasio Cadangan Wajib. Suku Bunga Utama Pinjaman adalah suku bunga acuan yang mempengaruhi suku bunga pinjaman, suku bunga hipotek, bunga tabungan, dan nilai tukar. Tiongkok mengizinkan 19 bank swasta, yang merupakan bagian kecil dari sistem keuangan. Yang terbesar termasuk pemberi pinjaman digital WeBank dan MYbank. Pada tahun 2014, Tiongkok memungkinkan pemberi pinjaman domestik yang sepenuhnya dibiayai oleh dana swasta untuk beroperasi di dalam sektor keuangan yang didominasi oleh negara. Keputusan bank sentral untuk menetapkan titik tengah perdagangan yuan lebih kuat dari ekspektasi pasar adalah sinyal yang jelas. Tindakan ini pada 30 Oktober 2025 menunjukkan ketidaknyamanan resmi dengan laju penurunan mata uang baru-baru ini terhadap dolar. Ini harus diinterpretasikan sebagai peringatan terhadap taruhan agresif pada kelemahan yuan lebih lanjut dalam jangka pendek.

Prospek Ekonomi Tiongkok di Tengah Pengelolaan Mata Uang

Langkah ini muncul saat kita melihat data ekonomi Tiongkok melemah, dengan pertumbuhan PDB Q3 dilaporkan sebesar 4,2% dan PMI manufaktur terbaru untuk bulan Oktober turun menjadi 49,8, sedikit di bawah tanda 50 yang menunjukkan kontraksi. Ini menempatkan bank sentral dalam posisi sulit, perlu mendukung ekonomi tanpa memicu pelarian modal akibat mata uang yang cepat jatuh. Penetapan nilai tukar yang lebih kuat dari yang diharapkan adalah alat mereka untuk mengelola keseimbangan ini. Sementara itu, dolar AS tetap kuat, karena Federal Reserve telah mengisyaratkan akan mempertahankan suku bunga stabil hingga akhir tahun untuk memerangi inflasi yang persisten. Perbedaan suku bunga yang besar antara AS dan Tiongkok terus memberikan tekanan ke atas alami pada pasangan USD/CNY. Kita melihat permintaan yang berkelanjutan untuk dolar, yang sedang dihadapi langsung oleh bank sentral Tiongkok. Kami ingat pola serupa sepanjang tahun 2023 dan 2024, ketika otoritas secara konsisten menggunakan penetapan nilai harian untuk memperlambat depresiasi yuan selama periode stres ekonomi. Buku pedoman sejarah ini menunjukkan bahwa intervensi saat ini bukanlah kejadian sekali saja tetapi bagian dari strategi untuk memastikan stabilitas. Trader seharusnya mengharapkan pola depresiasi yang dikelola ini terus berlanjut hingga akhir kuartal. Dalam konteks ini, trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan batas kenaikan untuk pasangan USD/CNY. Menjual opsi beli out-of-the-money pada dolar AS terhadap yuan bisa menjadi pendekatan yang efektif. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi berdasarkan pandangan bahwa bank sentral akan mencegah nilai tukar melampaui level psikologis kunci seperti 7.15 atau 7.20 dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.