Keputusan Federal Reserve untuk memangkas suku bunga berdampak pada berbagai aset, termasuk EUR/USD dan GBP/USD, yang menyebabkan pergeseran pada pasangan mata uang. Pasangan EUR/USD bergerak negatif, berada di sekitar 1.1640, sementara trader menantikan komentar dari Ketua Fed Powell. Sementara itu, GBP/USD menghadapi tekanan dan mendekati level 1.3200 setelah perubahan kebijakan moneter Fed. Emas merosot di bawah $4,000 di tengah menguatnya Dolar AS dan meningkatnya imbal hasil setelah pemotongan suku bunga Fed. Ketegangan geopolitik dan prospek pemotongan suku bunga lebih lanjut berkontribusi pada fluktuasi nilai logam berharga ini. ECB diperkirakan akan mempertahankan posisi, dengan kemungkinan perubahan proyeksi pertumbuhan kecil yang diharapkan pada bulan Desember.

Poin-poin Penting dan Fokus Pasar

S&P 500 mengalami kenaikan menjelang akhir hari meskipun turun sepanjang hari, dengan ekspektasi terkait pendapatan perusahaan. Pendapatan META, GOOGL, dan MSFT yang dirilis setelah penutupan mendorong kehati-hatian dan perhatian. Trader tetap fokus pada pernyataan mendatang dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), karena peristiwa ini dapat mempengaruhi arah pasar lebih lanjut. FXStreet memberikan pernyataan yang memandang ke depan tentang tren pasar, menyoroti risiko dan ketidakpastian bagi para investor. Ini menyarankan penelitian mendalam sebelum membuat keputusan investasi, karena tidak mendukung rekomendasi beli atau jual dan tidak menjamin kelengkapan atau keterkinian informasi yang ditampilkan. Dengan Federal Reserve memberikan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin seperti yang diharapkan, reaksi pasar segera menunjukkan ketidakpastian yang signifikan. Suara terbagi dari FOMC menunjukkan bahwa kita memasuki periode ketidakpastian kebijakan, yang merupakan lingkungan yang ideal untuk volatilitas. Kita melihat hal ini tercermin dalam Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang tetap stabil di sekitar 19, peningkatan yang signifikan dari bulan-bulan musim panas yang lebih tenang. Tindakan kebijakan ini menciptakan perbedaan yang jelas antara bank-bank sentral yang harus kita awasi. Sementara Fed melonggarkan, Bank of Canada telah mengisyaratkan jeda, membuat posisi panjang dolar Kanada versus posisi pendek dolar AS melalui kontrak berjangka menjadi pilihan menarik. Sementara itu, taruhan pada pemotongan suku bunga Bank Inggris memberi tekanan pada poundsterling, yang menunjukkan bahwa opsi put pada GBP/USD bisa memberikan perlindungan yang baik terhadap kelemahan lebih lanjut poundsterling.

Strategi Perdagangan dan Risiko Pendapatan

Meskipun saham naik menjelang keputusan Fed, posisi tinggi S&P 500 dan kehati-hatian sebelum laporan pendapatan teknologi besar menyajikan risiko. Lingkungan ini ideal untuk menggunakan opsi guna menentukan risiko, seperti membeli opsi put perlindungan pada Nasdaq 100 atau membangun spread call bearish pada sektor-sektor yang terlihat terlalu tinggi. Pemotongan suku bunga dibenarkan oleh laporan CPI terakhir yang menunjukkan inflasi inti melambat menjadi 3.5%, tetapi ini masih tinggi dan mungkin tidak cukup untuk mempertahankan kenaikan jika pendapatan mengecewakan. Emas adalah aset krusial yang perlu dipantau, karena tetap dekat dengan level $4,000 meskipun dolar menguat. Siklus pelonggaran Fed dan berakhirnya pengetatan kuantitatif secara mendasar mendukung logam yang tidak menghasilkan ini, dan setiap penurunan harus dianggap sebagai peluang pembelian potensial. Pergerakan tidak biasa pada imbal hasil Treasury 10 tahun yang naik menjadi 4.1% setelah pemotongan menunjukkan bahwa pasar obligasi tetap khawatir tentang inflasi jangka panjang, yang semakin mendukung kepemilikan emas. Dalam minggu-minggu mendatang, pendekatan yang paling bijaksana adalah melakukan perdagangan terhadap volatilitas yang diharapkan alih-alih memilih arah yang pasti. Kita telah melihat cara bermain serupa sebelumnya, seperti pada akhir 2019 ketika perubahan arah Fed menciptakan perdagangan yang berombak selama berbulan-bulan. Menggunakan strategi straddle pada indeks-indeks utama di sekitar rilis data penting atau pendapatan bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan profit dari pergerakan harga yang besar, terlepas dari arahnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan dengan stabil terhadap Dolar AS, mengabaikan kerugian kecil karena sentimen perdagangan yang positif mendukungnya. Peserta pasar fokus pada pertemuan mendatang Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa. Studi korelasi menunjukkan hubungan yang menguat antara Euro dan selisih imbal hasil, menunjukkan perhatian pada pergerakan dasar. ECB tetap bersikap netral sementara Fed tampak lebih dovish, dengan data dasar terbatas menjelang rilis PDB zona euro dan CPI Jerman.

Indikator Teknis

Indikator teknis Euro mencerminkan posisi netral, dengan Indeks Kekuatan Relatif di bawah 50 dan rata-rata pergerakan 50 hari tetap stabil. Euro telah tetap dalam kisaran sempit sejak Juli, antara 1.1600 dan 1.1700, tanpa pergerakan signifikan yang diharapkan kecuali jika menembus 1.1750.

Kebijakan Bank Sentral

Perbedaan antara kebijakan bank sentral semakin menjadi pendorong utama, mirip dengan yang kita lihat selama periode 2021-2022. Dengan data inflasi AS terbaru tercatat 2,8%, pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada awal 2026, sementara CPI zona euro yang lebih tinggi 3,1% membuat ECB tetap pada posisinya. Perbedaan ini memperlebar selisih imbal hasil 2 tahun AS-Jerman, yang secara historis menjadi pengaruh utama pada pasangan mata uang tersebut. Mengingat kisaran perdagangan yang ketat ini, menjual opsi untuk mengumpulkan premi tampaknya menjadi strategi yang layak. Misalnya, menyiapkan strangle pendek atau kondor besi dengan strike di luar saluran yang mungkin antara 1.0800 hingga 1.1050 dapat memanfaatkan volatilitas rendah. Volatilitas implisit pada opsi EUR/USD satu bulan telah turun menjadi hanya 5,8%, penurunan tajam dari puncak yang kita lihat pada tahun 2023, membuat strategi ini menarik. Namun, trader harus berhati-hati terhadap kemungkinan terobosan yang dipicu oleh kejutan dari Fed atau ECB minggu ini. Terobosan di atas level resistance 1.1050 dapat melihat pergerakan cepat ke atas, menjadikan opsi call panjang atau spread call bullish sebagai langkah taktis bagi mereka yang bersiap untuk kejutan dovish dari Fed. Kami tetap netral pada arah hingga terobosan tegas dari kisaran yang telah ditetapkan terjadi. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Nike baru-baru ini mengalami penurunan, ditutup hampir 2% lebih rendah dari sesi sebelumnya, dan turun lebih dari 12% sejak laporan pendapatannya yang terbaru. Saat ini, Nike diperdagangkan lebih dari 62% di bawah puncaknya dari tahun 2021, menunjukkan tantangan meskipun memiliki pendapatan yang kuat. Didirikan pada tahun 1964 dan berkantor pusat di Beaverton, Oregon, perusahaan ini adalah pemimpin global dalam alas kaki dan pakaian atletik, dikenal dengan logo “Swoosh” dan slogan “Just Do It”. Namun, Nike menghadapi tekanan pasar yang berkelanjutan dan perubahan tren konsumen. Dari sudut pandang analisis teknis, saham Nike telah menembus garis tren naik yang penting, menunjukkan potensi perubahan sentimen pasar. Tingkat dukungan utama ditentukan pada $65.20, $62.50, dan $52.25, menunjukkan zona di mana saham mungkin stabil atau pulih. Tingkat ini ditandai pada grafik dengan garis biru horizontal, memberikan panduan visual untuk tindakan perdagangan yang potensial. Manajemen risiko adalah prioritas utama sebelum memasuki perdagangan. Mengelola paparan downside (penurunan) sangat penting untuk mempertahankan konsistensi dari waktu ke waktu. Mengingat penurunan terbaru dalam saham Nike, kami melihat peluang untuk strategi turunan yang negatif dalam beberapa minggu ke depan. Kegagalan saham untuk mempertahankan garis tren penting menunjukkan momentum telah berbalik ke bawah. Untuk trader yang ingin bersiap untuk penurunan berkelanjutan, membeli opsi put dapat menjadi strategi yang langsung. Kelemahan teknis ini diperburuk oleh latar belakang ekonomi yang goyah. Laporan Kepercayaan Konsumen terbaru untuk Oktober 2025 turun menjadi 99.5, menunjukkan bahwa pengeluaran konsumen mungkin akan ketat menjelang musim liburan. Selain itu, pesaing seperti On Holding baru saja mencatat lonjakan pendapatan sebesar 25% dibandingkan tahun lalu, menyoroti tekanan yang intens pada pangsa pasar Nike. Dengan mempertimbangkan hal ini, kita dapat menggunakan tingkat dukungan yang diidentifikasi sebagai target untuk harga opsi. Membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa November atau Desember 2025 dan harga strike sekitar $65 bisa menjadi langkah awal. Jika saham terus jatuh menuju level $62.50, posisi tersebut akan meningkat nilainya. Bagi mereka yang ingin mendefinisikan risikonya, bear put spread adalah pilihan yang layak. Ini melibatkan membeli opsi put dengan harga strike yang lebih tinggi, seperti $65, dan menjual opsi put dengan harga strike yang lebih rendah, mungkin $60. Strategi ini mengurangi biaya awal perdagangan tetapi juga membatasi potensi keuntungan, yang sejalan dengan pendekatan disiplin untuk manajemen risiko. Kami ingat tantangan yang dihadapi Nike pada tahun 2023 dan 2024 dengan kelebihan inventaris dan perubahan selera konsumen, dan lingkungan saat ini terasa akrab. Periode itu menunjukkan kepada kita betapa cepatnya sentimen dapat berbalik pada merek ritel besar, bahkan untuk yang ikonik seperti Nike.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) sedikit menguat tetapi tidak pada puncaknya menjelang keputusan Federal Reserve, dengan indeks DXY terbatasi di sekitar 99. Dolar Australia menunjukkan performa baik setelah data CPI Q3 yang lebih kuat dari perkiraan, mengurangi harapan pemotongan suku bunga oleh RBA dalam waktu dekat. Sebaliknya, Poundsterling Inggris mengalami kesulitan karena sentimen lemah menjelang anggaran bulan November. Saham global tetap beragam sementara obligasi sedikit melemah, dan emas telah pulih di atas $4000. Tembaga LME mencapai rekor tertinggi, sebagian karena harapan kemajuan perdagangan AS-China. Pasar menghadapi berbagai faktor tetapi mungkin akan stabil menjelang keputusan Federal Reserve. Diperkirakan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan mengumumkan pemotongan sebesar 25 basis poin, mengurangi target suku bunga Fed Funds menjadi 4,00%. Langkah dovish ini mungkin mengindikasikan berakhirnya fase pengetatan kuantitatif Fed. Pemotongan tambahan diharapkan, dengan pasar memprediksi suku bunga akan turun menjadi 3,00% pada akhir 2026. Hal ini menimbulkan pertanyaan apakah perubahan ini akan mengurangi USD dalam beberapa bulan mendatang. Tingkat ketidaksepakatan yang beragam dari gubernur Fed memberi ruang untuk pelonggaran lebih cepat tahun depan. Pendekatan kebijakan hati-hati Ketua Powell dapat mempengaruhi USD jika panduan dovish diberikan.

Fokus Pasar pada Kebijakan Federal Reserve

Hingga hari ini, 29 Oktober 2025, pasar terutama fokus pada keputusan kebijakan Federal Reserve. Pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4,00% sepenuhnya telah diperhitungkan, dengan pasar berjangka menunjukkan probabilitas hampir 100% untuk hasil ini. Penggerak pasar yang paling signifikan tidak akan menjadi pemotongan itu sendiri, tetapi panduan ke depan yang ditawarkan dalam pernyataan Fed. Indeks Dolar AS saat ini kesulitan untuk menembus level 99, yang merupakan pergeseran signifikan dari puncak di atas 105 yang kita alami kembali pada tahun 2023. Ini mencerminkan penyesuaian pasar terhadap fase baru pelonggaran moneter setelah bertahun-tahun kebijakan pengetatan. Nada dovish yang jelas dari bank sentral hari ini bisa menjadi katalis yang mendorong dolar secara decisif lebih rendah. Dengan begitu banyak ketidakpastian seputar jalur masa depan Fed, kami memperkirakan lonjakan sementara dalam volatilitas mata uang. Indeks VIX telah berada di sekitar 17, menunjukkan bahwa para trader bersiap untuk kemungkinan pergerakan setelah pengumuman. Lingkungan ini ideal untuk strategi opsi seperti straddles pada pasangan mata uang utama, yang dapat memperoleh keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan terlepas dari arah. Untuk trader yang percaya bahwa Fed akan menunjukkan laju pemotongan yang lebih cepat, memposisikan diri untuk dolar yang lebih lemah dalam beberapa minggu mendatang adalah strategi yang layak. Kami telah melihat inflasi inti menurun menjadi 2,8% pada kuartal lalu, penurunan signifikan dari tingkat 3,7% yang tercatat pada akhir 2023, memberikan Fed justifikasi untuk mengadopsi sikap lebih dovish. Ini bisa melibatkan pembelian puts pada ETF yang mengikuti dolar atau pembelian calls pada mata uang dengan fundamental yang lebih kuat, seperti dolar Australia.

Pandangan Jangka Panjang tentang Tren Dolar

Penting juga untuk mempertimbangkan pandangan jangka panjang, karena pasar sudah memperhitungkan suku bunga yang turun menjadi 3,00% pada akhir 2026. Tren yang sudah terjalin ini menunjukkan jalur resistensi terendah dolar adalah turun selama tahun mendatang. Trader derivatif mungkin ingin melihat opsi dengan tanggal kadaluarsa lebih lama yang berakhir pada awal 2026 untuk memposisikan diri dalam penurunan bertahap ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/JPY telah menurun ke level terendah dalam dua minggu sekitar 200.68, dengan Poundsterling Inggris berkinerja kurang baik akibat kekhawatiran fiskal di Inggris dan prediksi pemangkasan suku bunga. Penurunan di bawah tanda 200.00 dapat menargetkan level 198.87, mengisi celah bullish di bulan Oktober. Secara teknis, GBP/JPY menghadapi zona konfluensi kunci dekat 200.00, selaras dengan Rata-Rata Bergerak Sederhana 50-hari dan dukungan horizontal sebelumnya. Pola double-top bisa menandakan pembalikan bearish jika harga menutup kuat di bawah titik ini.

Level Dukungan dan Perlawanan

Patah di bawah 200.00 dapat mendorong penarikan kembali ke level tertinggi Oktober di 198.87, dengan dukungan lebih lanjut terlihat di 197.50. Perlawanan ada di dekat 202.16, Rata-Rata Bergerak Sederhana 21-hari, di atasnya pasangan ini mungkin menguji 204.00 lagi. Indikator momentum menunjukkan tren melemah, dengan RSI sekitar 44.8 yang menunjukkan bearishness. MACD menunjukkan persilangan bearish baru, dengan histogramnya berada di zona negatif. Keputusan kebijakan BoJ pada hari Kamis mungkin memicu volatilitas, karena suku bunga diharapkan tetap tidak berubah. Dalam perdagangan mata uang hari ini, GBP menguat terhadap Franc Swiss tetapi melemah terhadap yang lainnya, ditunjukkan dengan berbagai fluktuasi persentase di peta panas.

Dinamika Pasar dan Strategi

Kami melihat pasangan GBP/JPY berada di tekanan signifikan saat menguji level dukungan penting 200.00. Area ini bertindak sebagai garis leher untuk pembentukan double-top potensial, pola pembalikan bearish klasik. Patah yang kuat di bawah zona ini dalam beberapa hari ke depan dapat mengonfirmasi pergeseran momentum pasar ke sisi bawah. Kekhawatiran akan kesehatan fiskal Inggris semakin meningkat, terutama setelah data terbaru dari Kantor Statistik Nasional untuk September 2025 menunjukkan pinjaman pemerintah kembali melebihi ekspektasi. Selain itu, data CPI terbaru Inggris, meskipun masih tinggi di 3.1%, menunjukkan tren pendinginan berlanjut, yang menyebabkan pasar memprediksi kemungkinan lebih tinggi untuk pemangkasan suku bunga Bank of England di awal 2026. Pandangan kebijakan moneter ini menjadi pendorong utama yang membebani Pound. Di sisi lain, Bank of Japan diharapkan mempertahankan sikap hati-hati dan menjaga suku bunga tetap stabil minggu ini. BoJ tetap ragu untuk mengetatkan kebijakan secara agresif, setelah hanya mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya pada awal 2024. Perbedaan kebijakan antara BoE yang berpotensi dovish dan BoJ yang netral semakin mendukung pandangan lemah untuk pasangan GBP/JPY. Dengan latar belakang ini, kita harus mempertimbangkan posisi untuk pergerakan ke bawah, terutama jika kita melihat penutupan harian di bawah level 200.00. Membeli opsi put dengan harga strike sekitar 199.00 atau 198.50 bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan potensi penurunan menuju target 198.87. Penjualan kontrak berjangka akan menjadi cara langsung lainnya untuk mengungkapkan pandangan bearish ini. Namun, manajemen risiko tetap penting, karena pasangan ini terkenal volatile. Pergerakan kembali di atas Rata-Rata Bergerak Sederhana 21-hari di 202.16 akan membatalkan tesis bearish segera dan bisa digunakan sebagai level untuk stop-loss. Jika perlawanan tersebut jebol, kita mungkin perlu segera membalikkan posisi pendek dan mempertimbangkan opsi call untuk melindungi terhadap pembalikan kembali ke arah 204.00.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, penjualan rumah yang tertunda di Amerika Serikat menurun dari 3,8% tahun ke tahun menjadi -0,9%. Perubahan ini terjadi saat Federal Reserve AS mempertimbangkan untuk mengurangi suku bunga kebijakan setelah pertemuan bulan Oktober. Minggu ini, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mempertahankan suku bunga saat ini. Ekonomi zona euro menunjukkan ketahanan, dan proyeksi pertumbuhan lebih lanjut mungkin akan direvisi pada bulan Desember, dengan risiko inflasi tampak seimbang.

Analisis Trading Dan Investasi

Pi Network (PI) diperdagangkan di atas $0,2600, melampaui Rata-rata Bergerak Eksponensial 50 hari sebesar $0,2618, menunjukkan kemungkinan terjadinya breakout. Panduan komprehensif tentang broker forex terbaik untuk 2025 mencakup berbagai pasar seperti EUR/USD, Mena, Latam, dan Indonesia, juga merinci opsi untuk leverage tinggi dan akun syariah. FXStreet menyarankan untuk berhati-hati, mencatat bahwa informasi yang diberikan mungkin mengandung kesalahan. Berinvestasi melibatkan risiko yang signifikan dan kemungkinan kerugian, oleh karena itu penilaian yang hati-hati sangat penting saat memasuki pasar. Penurunan baru-baru ini dalam penjualan rumah yang tertunda tahun ke tahun menjadi -0,9% adalah sinyal kuat dari melambatnya ekonomi AS. Kelemahan ini diperkuat oleh indeks Case-Shiller terbaru, yang baru-baru ini menunjukkan penurunan harga rumah bulanan pertama sejak awal 2024. Angka-angka ini memberikan alasan yang jelas bagi Federal Reserve untuk beralih ke pelonggaran kebijakan moneter. Dengan Fed diperkirakan akan mengumumkan pemotongan suku bunga pertama sejak 2022 besok, kita seharusnya bersiap untuk suku bunga yang lebih rendah ke depan. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin, sehingga pasar sebagian besar telah memperhitungkannya. Peluang nyata terletak pada derivatif yang mempertaruhkan jalur masa depan, seperti opsi pada ETF obligasi Treasury seperti TLT, yang akan naik seiring turunnya hasil bunga.

Strategi Trading Dan Implikasi Pasar

Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan bertahan, menciptakan perbedaan kebijakan yang dapat dimanfaatkan oleh para trader. Ekonomi zona euro telah terbukti lebih tahan, dengan data PMI komposit terbaru tetap berada di wilayah ekspansif pada 51,2 selama enam bulan berturut-turut. Kontras antara Fed yang memangkas suku bunga dan ECB yang stabil ini seharusnya memberikan tekanan naik pada pasangan mata uang EUR/USD. Untuk memanfaatkan perbedaan ini, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call EUR/USD yang akan kedaluwarsa dalam beberapa minggu ke depan. Strategi ini memberikan cara berisiko rendah untuk mendapatkan eksposur pada potensi apresiasi euro terhadap dolar. Pergerakan ini bisa cepat jika komentar Ketua Fed Powell sangat dovish, mengonfirmasi siklus pelonggaran yang berkelanjutan. Pada pasar ekuitas, pemotongan suku bunga biasanya merupakan sinyal positif, menunjukkan bahwa kita bisa melihat reli pada indeks saham. Kita dapat menggunakan opsi call pada S&P 500 untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan ini dengan risiko terbatas. Namun, penting untuk memperhatikan volatilitas tersirat, yang bisa meningkat menjelang pengumuman bank sentral besar. Kita juga harus berhati-hati, karena Fed mengurangi suku bunga sebagai respons terhadap kelemahan ekonomi, bukan kekuatan. Melihat kembali ke akhir 2007, Fed mulai memotong suku bunga, tetapi pasar saham terus turun seiring terjadinya resesi. Pemotongan awal ini bisa jadi tanda masalah yang lebih dalam, jadi kita harus siap untuk menyesuaikan posisi jika data ekonomi terus memburuk.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, penjualan rumah yang tertunda di AS tidak mengalami pertumbuhan, mengabaikan ekspektasi kenaikan sebesar 1,7%. The Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga setelah pertemuan bulan Oktober, dengan perhatian khusus pada pernyataan dari Ketua Fed Powell mengingat kurangnya data ekonomi. Wawasan pasar lainnya termasuk keuntungan WTI terkait dengan pengurangan inventaris dan ekspektasi seputar keputusan suku bunga Fed. Harga emas tetap stabil karena para pedagang memperkirakan hasil yang dovish dari Fed. Sementara itu, pasangan EUR/CAD mengalami penurunan disebabkan oleh Bank of Canada yang menunjukkan akhir dari pemotongan suku bunga di tengah kekhawatiran tarif.

Poin-poin penting Ramalan Dan Analisis

Berbagai ramalan dan analisis termasuk EUR/USD mencapai puncak harian mendekati 1.1670, GBP/USD memulihkan kerugian kembali ke 1.3240, dan harga emas mundur ke $4,000. Selain itu, pasar sangat menantikan hasil pertemuan Bank Sentral Eropa di tengah diskusi ekonomi yang lebih luas. Informasi yang diberikan hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk keputusan perdagangan. Hati-hati disarankan karena investasi mengandung risiko, termasuk kehilangan total modal. FXStreet tidak menjamin akurasi dan tidak memberikan nasihat investasi yang dipersonalisasi, dan pembaca menganggap tanggung jawab penuh atas setiap kerugian. Dengan Federal Reserve bersiap untuk memotong suku bunga setelah pertemuan bulan Oktober, kami bersiap untuk perubahan kebijakan yang signifikan. Data penjualan rumah yang tertunda terbaru untuk bulan September, yang stagnan di 0% alih-alih pertumbuhan yang diharapkan sebesar 1,7%, memberikan lebih banyak alasan bagi Fed untuk bertindak. Kelemahan dalam sektor perumahan ini jelas menunjukkan bahwa kenaikan suku bunga sebelumnya kini memberi dampak pada ekonomi.

Volatilitas Pasar Dan Pengumuman Fed

Membuat keputusan ini menjadi lebih kompleks adalah penutupan pemerintah baru-baru ini, yang menciptakan blackout data bagi para pejabat. Situasi ini mirip dengan yang kami lihat pada bulan Oktober 2013, ketika Fed menunda pengurangan pembelian asetnya akibat ketidakpastian ekonomi yang disebabkan oleh penutupan. Kurangnya data baru berarti kita harus bersiap menghadapi peningkatan volatilitas pasar, karena pernyataan Fed bisa lebih mengejutkan dari biasanya. Bagi para pedagang suku bunga, lingkungan ini mengisyaratkan posisi untuk hasil yang lebih rendah, karena harga pasar kini menyiratkan peluang lebih dari 90% untuk pemotongan sebesar 25 poin basis. Opsi pada kontrak berjangka SOFR bisa menjadi berharga untuk mengelola risiko seputar pengumuman Fed. Ketidakpastian akibat blackout data membuat pembelian volatilitas menjadi langkah yang mungkin cerdas. Di pasar mata uang, ekspektasi pemotongan suku bunga Fed memberikan tekanan pada dolar AS. Kami melihat hal ini tercermin di EUR/USD yang bergerak mendekati 1.1670, sementara mata uang dengan bank sentral yang lebih hawkish, seperti dolar Kanada, menunjukkan kekuatan relatif. Strategi derivatif yang mempertaruhkan kelemahan dolar berkelanjutan terhadap sekumpulan mata uang lainnya harus dipertimbangkan. Pandangan dovish ini mendukung emas, yang cenderung berkinerja baik ketika suku bunga turun. Saat emas tetap stabil di dekat $2,850 per ons, opsi panggilan bisa menawarkan cara untuk memanfaatkan potensi kenaikan setelah keputusan Fed. Kami melihat ini sebagai perlindungan kunci terhadap meningkatnya ketidakpastian ekonomi. Sementara itu, minyak mentah WTI telah mendapatkan kekuatan, baru-baru ini naik di atas $95 per barel akibat penurunan tajam dalam inventaris. Namun, pemotongan suku bunga yang dimaksudkan untuk melawan perlambatan ekonomi bisa menandakan permintaan energi yang lebih lemah ke depan. Para pedagang mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk melindungi posisi panjang dari kemungkinan pembalikan jika ketakutan akan resesi semakin meluas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank of Canada mempertahankan suku bunga tetap di 2,25%, sesuai dengan harapan pasar. Harga emas stabil karena investor memperkirakan keputusan Federal Reserve yang bersifat dovish. Pasangan EUR/USD naik mendekati 1,1670, sementara GBP/USD pulih ke 1,3240. Selain itu, harga emas turun dari puncaknya, menetap sekitar $4.000. Harapan untuk pemotongan suku bunga dari Federal Reserve meningkat di tengah ketidakpastian ekonomi.

Keputusan Suku Bunga Bank Of Canada

Bank of Canada menunjukkan akhir dari pemotongan suku bunga di tengah kekhawatiran perdagangan, memengaruhi EUR/CAD. Sementara itu, GBP/USD jatuh di bawah rata-rata bergerak 200 hari akibat data dari UK dan peluang pemotongan suku bunga Bank of England. Trader forex memiliki berbagai pilihan broker, dengan rekomendasi 2025 termasuk broker dengan spread rendah dan leverage tinggi. Ulasan menyoroti broker teratas di wilayah seperti MENA, Latam, dan Indonesia, dengan fokus pada berbagai kebutuhan trading. FXStreet memberikan wawasan tentang pasar yang berfluktuasi tetapi memperingatkan agar tidak menganggap informasi mereka sebagai rekomendasi investasi. Mereka menekankan pentingnya riset pribadi karena adanya risiko pasar yang melekat. Platform tersebut menyoroti potensi kerugian keuangan dan stres emosional dalam investasi di pasar terbuka.

Spekulasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Per 29 Oktober 2025, kami memposisikan diri untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve yang signifikan dalam beberapa hari ke depan. Pasar bertindak seolah ini sudah pasti, dengan kontrak berjangka dana federal menunjukkan probabilitas lebih dari 90% untuk pengurangan setidaknya 25 basis poin. Langkah ini dipersulit oleh penutupan pemerintah, yang berarti Fed membuat keputusannya tanpa data terbaru tentang pekerjaan atau inflasi. Keputusan Bank of Canada untuk mempertahankan suku bunga di 2,25% menciptakan perdagangan divergensi yang jelas terhadap dolar AS. Sementara Fed diharapkan untuk melonggarkan kebijakan, BoC secara tegas mengindikasikan akhir siklus pemotongan, mengutip kekhawatiran tentang tarif. Dengan inflasi inti Kanada baru-baru ini tetap stabil di sekitar 2,8%, dolar Kanada tampak kuat terhadap prospek dolar AS yang melemah. Emas diperdagangkan stabil mendekati $4.000 per ons, level yang mencerminkan antisipasi luas terhadap suku bunga yang lebih rendah dan dolar yang lebih lemah. Kami telah melihat perilaku harga seperti ini sebelumnya, terutama selama periode ketidakpastian ekonomi dan inflasi tahun 2024. Trader derivatif harus memperhatikan potensi tembusnya level psikologis ini jika Fed mengisyaratkan siklus pelonggaran yang lebih agresif dari yang saat ini diharapkan. Sementara itu, pound Inggris menghadapi kesulitan, telah turun di bawah rata-rata bergerak 200 harinya. Data domestik yang lemah, termasuk laporan penjualan ritel UK baru-baru ini yang menunjukkan kontraksi mengejutkan 0,5%, telah meningkatkan spekulasi bahwa Bank of England akan mengikuti Fed dalam memotong suku bunga. Hal ini membuat pound sangat rentan terhadap euro dan mata uang lainnya yang bank sentralnya tidak menunjukkan kebijakan dovish. Kami juga harus mencatat kenaikan harga minyak mentah WTI, yang terus naik setelah penurunan persediaan tajam yang dilaporkan oleh EIA minggu lalu. Penurunan hampir 5 juta barel menunjukkan permintaan yang kuat, menciptakan tekanan inflasi yang bertentangan dengan narasi perlambatan ekonomi yang mendorong pemotongan suku bunga. Ketegangan antara pertumbuhan yang melambat dan biaya energi yang meningkat dapat menciptakan volatilitas di aset terkait komoditas. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengunduran EUR/CHF telah naik ke tingkat tertinggi dalam dua minggu, saat Franc Swiss melemah terhadap mata uang utama di tengah sentimen risiko global yang positif. Pasar global optimis menjelang pertemuan Trump-Xi di KTT APEC, dengan harapan akan perjanjian perdagangan AS-China yang mendorong ekuitas global dan mengurangi permintaan akan aset-aset yang dianggap aman seperti Franc Swiss. Tingkat perdagangan EUR/CHF saat ini sekitar 0.9274, mencerminkan kenaikan 0.30% setelah mencapai titik terendah intraday di 0.9238. Indeks Ekspektasi ZEW Swiss menunjukkan pemulihan sentimen, naik menjadi -7.7 pada bulan Oktober dari -46.4. Meskipun ini menunjukkan pandangan ekonomi enam bulan yang kurang pesimis, itu tidak memperkuat Franc Swiss karena narasi pasar yang lebih luas mengambil alih dan trader menunggu keputusan suku bunga Federal Reserve.

Kebijakan Moneter Zona Euro

Di Zona Euro, perhatian beralih ke keputusan kebijakan Bank Sentral Eropa, dengan ekspektasi mempertahankan suku bunga Fasilitas Deposit di 2.00% untuk ketiga kalinya. Inflasi yang stabil dan peningkatan aktivitas bisnis mendukung sikap ini, yang mungkin memperkuat posisi Euro. Franc Swiss menunjukkan perubahan persentase yang bervariasi terhadap mata uang global, menjadi yang terkuat terhadap Pound Inggris. Kita melihat lingkungan pasar yang terasa akrab, tetapi alasan fundamental untuk kekuatan EUR/CHF telah berkembang secara signifikan sejak zaman pertemuan perdagangan Trump-Xi. Saat itu, sentimen risiko jangka pendek mendorong pasangan ini, menyebabkan kelemahan sementara pada Franc Swiss yang dianggap aman. Hari ini, ceritanya jauh lebih struktural dan terkait dengan kebijakan bank sentral. Penggerak utama sekarang adalah perbedaan suku bunga yang substansial, yang jauh lebih mencolok dibandingkan beberapa tahun yang lalu. Pada akhir Oktober 2025, suku bunga deposit Bank Sentral Eropa berada di 3.50%, sementara suku bunga kebijakan Bank Nasional Swiss tetap di 1.75%. Selisih yang besar ini membuat memegang Euro lebih menguntungkan daripada memegang Franc. Perbedaan kebijakan ini didukung oleh data inflasi yang persisten, seperti yang telah kita lihat inflasi Zona Euro berkisar di angka 2.8% tahun-ke-tahun yang sulit tergoyahkan. Sebaliknya, Swiss berhasil menjaga inflasinya jauh lebih rendah, dengan angka terbaru mendekati 1.5%. Oleh karena itu, ECB memiliki mandat yang jelas untuk mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama.

Peluang Perdagangan Derivatif

Untuk trader derivatif, ini menciptakan peluang yang jelas dalam beberapa minggu mendatang. Carry positif pada posisi panjang EUR/CHF sangat menarik, yang berarti kita bisa mendapatkan keuntungan hanya dengan mempertahankan posisi tersebut seiring waktu. Ini menunjukkan penjualan put yang berada di luar uang untuk mengumpulkan premi, karena perbedaan suku bunga seharusnya memberikan dasar yang kuat untuk pasangan ini. Kita juga harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada EUR/CHF dengan masa berlaku satu hingga dua bulan. Dengan pasangan saat ini diperdagangkan sekitar 0.9650, pergerakan menuju level paritas yang penting secara psikologis (1.0000) tampaknya semakin mungkin jika ECB menunjukkan sikap agresif menjelang akhir tahun. Strategi ini menawarkan risiko yang terdefinisi dengan potensi keuntungan yang signifikan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Philip Morris International Inc. (PM), sebuah perusahaan tembakau dan nikotin global, dikenal dengan merek seperti Marlboro. Perusahaan ini fokus pada produk bebas asap rokok melalui strategi “Beyond Nicotine”. Dengan teknologi pemanasan tanpa pembakaran pada produk IQOS-nya, Philip Morris berusaha untuk beralih ke alternatif yang lebih sehat di lebih dari 180 pasar di seluruh dunia. Performa saham perusahaan sejak Maret 2009 melonjak 475% mencapai $186 pada bulan Juni. Saham saat ini berada dalam pola yang melibatkan beberapa gelombang. Gelombang pertama, yang berakhir pada Juni 2017, dikoreksi dengan penarikan kembali hingga Maret 2020, memicu gelombang ketiga yang mungkin menargetkan $204 atau lebih tinggi. Gelombang IV dimulai setelah mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada Juni 2025. Penarikan kembali 7-swing yang telah selesai di zona 144.10-124.79 memberikan kesempatan untuk potensi lonjakan 3-swing. Analisis memperkirakan gelombang V akan meningkat melewati $200, menyelesaikan gelombang (III) dan memicu peluang beli baru di gelombang (IV). Tren secara keseluruhan tetap positif, dengan strategi berhati-hati untuk membeli saat penarikan kembali, yang ditandai dengan kotak biru. Strategi ini melibatkan pemantauan berbagai kerangka waktu untuk menemukan peluang. Kami melihat saham Philip Morris diperdagangkan dalam zona dukungan kunci, yang tampaknya menjadi area di mana pembeli mengumpulkan saham. Penarikan kembali dari puncak Juni 2025 telah membawa harga ke titik masuk yang ideal untuk langkah besar berikutnya. Kami memperkirakan potensi lonjakan yang dapat membawa saham menuju $200 dalam beberapa minggu ke depan. Pengaturan teknis ini diperkuat oleh kinerja fundamental yang kuat, khususnya dalam produk bebas asap rokok perusahaan. Laporan pendapatan Q3 2025 terbaru yang dirilis minggu lalu menunjukkan peningkatan 18% tahun-ke-tahun dalam pengiriman unit tembakau yang dipanaskan, jauh melebihi ekspektasi analis. Momentum yang terus berlanjut pada platform IQOS mengonfirmasi bahwa cerita pertumbuhan inti tetap utuh dan semakin cepat. Sentimen investor juga diperkuat oleh komitmen perusahaan terhadap pengembalian untuk pemegang saham. Setelah dewan perusahaan mengumumkan peningkatan dividen sebesar 5% awal bulan ini, saham kini memberikan imbal hasil yang menarik sebesar 5,6% pada harga saat ini. Dalam pasar yang menunjukkan volatilitas meningkat sejak September 2025, kombinasi pertumbuhan dan imbal hasil ini menarik modal investasi baru. Untuk trader derivatif, skenario ini menyarankan untuk memposisikan diri pada naik. Membeli opsi call yang kedaluwarsa pada awal 2026, dengan harga pelaksanaan sekitar $175 atau $180, menawarkan cara terlever untuk memanfaatkan pergerakan kuat menuju target $200 kami. Penurunan harga baru-baru ini telah menurunkan premi opsi, menciptakan apa yang kami anggap sebagai peluang risiko-imbalan yang menguntungkan. Pendekatan yang lebih konservatif adalah menjual opsi put yang dijamin tunai dengan harga pelaksanaan mendekati ujung bawah zona dukungan, seperti $130 atau $135. Strategi ini memungkinkan trader untuk menghasilkan pendapatan dari premi yang dikumpulkan. Ini juga menetapkan harga di mana seseorang bersedia memiliki saham jika penurunan terjadi lebih dalam dari yang diharapkan, yang kami terus lihat sebagai peluang untuk membeli.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.